企业风险控制研究范文第1篇

[关键词]中小企业；融资风险；风险分担；信用共同体

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.06.014

[中图分类号]F276.3；F275 [文献标识码]A [文章编号]1673-0194（2016）06-00-02

1 中小企业融资风险控制机制研究背景

中小企业是我国国民经济的重要支柱，是社会主义市场经济可持续发展的重要基础，更是推动当前“大众创业、万众创新”的基础力量。作为市场经济主体中数量最大、最具活力的群体，中小企业在促进经济增长、增加就业、促进技术创新、增加收入、维护社会稳定、和谐社会等方面发挥着不可替代的作用。如美国将中小企业作为经济的支柱，韩国认为“中小企业是经济增长的发动机”，中小型企业国民经济的重要支柱。我国改革开放30年来，中小企业快速发展，取得了显著成效。据统计，2015年，中小企业占我国企业总数的98%以上，占国内生产总值的60%以上，缴纳的税金超过50%，是解决从村剩余劳动力和高校毕业生就业的主渠道，为广大年轻人提供了丰富多彩的创业机会和舞台。

但是，中小企业在蓬勃发展的同时，也凸显出一系列的缺陷和不足。中小企业规模小、产品质量和科技含量低、市场竞争力和影响力小；中小企业收集分析市场信息的能力弱，无法及时判别经济、金融环境和产业形势变化，抗风险能力弱；由于规模限制和所有权性质的歧视，中小企业融资难度大、融资渠道单一、融资成本高，导致资金严重不足，缺乏发展动力。因而我国中小企业平均生命周期短，死亡率居高不下，破产与替代风险高。特别是2008年全球金融危机之后，我国中小企业的生存状况堪忧。虽然我国政府相继出台了一系列促进中小企业发展的法律法规和政策，如《扶助小微企业专项行动实施方案》（2013年）、《国务院办公厅关于金融支持小微企业发展的实施意见》（2013年）、《中小企业发展专项资金管理暂行办法》（2014年）等，但是融资难、融资风险控制机制不完善仍是制约中小企业发展的瓶颈。基于中小企业在国民经济中的重要地位和作用，必须多管齐下，各方参与，完善中小企业融资风险控制机制，降低融资风险，以促进我国中小企业持续快速健康发展，提高社会资金利用效率。

2 中小企业融资风险控制机制研究文献综述

2.1 国外相关研究

国外关于企业融资的研究主要集中于融资结构理论（也称作资本结构理论）方面。David Durand提出早期资本结构理论，将资本结构理论分为：净收入理论、净经营收入理论和传统资本结构理论。1958年，美国学者Franco Modigliani和Merton Miller提出的MM理论，标志着现代资本结构理论的诞生，该理论认为企业的市场价值与资本结构无关。20世纪70年代以后，随着不对称信息理论的兴起，产生了新资本结构理论，主要包括信号传递理论、成本理论、融资优序理论和金融成长周期理论。

2.2 国内相关研究

近年来，随着中小企业的发展以及对国民经济的突出贡献，中小企业融资难问题也成为国内学术界关注的焦点。戴小平、陈靖认为，中小企业融资过程中的各种风险，制约了企业的发展，因此需要政府、金融机构和社会各界共同防范融资风险。程仲鸣、夏银桂认为要防范和控制融资风险，应从信用环境保证、制度安排和中小企业风险治理机制建设三个方面出发。鲁丹、肖华荣通过对我国银行市场结构、竞争变化等对中小企业融资效率影响的研究，提出解决中小企业融资困境的措施，即在短期内应引导大型商业银行合理的市场竞争，长期则应依靠发展中小银行市场。罗孝云认为我国中小企业的经济地位和融资地位显著不对称，中小企业融资风险大且未得到合理有效控制，是导致中小企业融资困难的一个重要原因，并构建了“三位一体”的风险控制框架：融资者中小企业、资金的主要供给者商业银行、政府监管者。江红艳对我国中小企业融资现状、成因进行了系统研究，并相应提出融资资金需求方的风险防范、融资资金供给方的风险防范以及完善政府政策等方面的措施建议。施郁梅通过比较分析美国、德国、日本等国外中小企业融资与风险内部控制的经验，从基本原则、控制机制、执行力度三个方面提出我国中小企业融资风险内部控制的建议。谷丽通过对沪深两市中小企业板上市公司的实证分析，并从事前规避、事中化解、事后反馈三个角度提出中小企业融资风险控制的政策意见。

从上述文献综述可以看出，中小企业融资风险控制一直是国内外研究的热点，成果颇丰，诸多学者试图从不同角度提出解决我国中小企业融资困境的措施和方法。但从政府补偿性风险分担、信用担保体系、信用共同体等角度出发的研究相对较少，如何从全方位的角度构建控制中小企业融资风险控制机制，促进中小企业的良性和可持续发展，构建和谐的创业孵化平台，是亟待解决的问题。

3 我国中小企业融资现状

由于金融市场的诸多限制、企业自身规模的限制以及所有权性质的歧视，我国中小企业在信贷市场获得资金的难度大、融资难也成为一直困扰中小企业发展的“瓶颈”，而融资风险控制机制不健全反过来又加剧了中小企业融资的难度，如果不合理有效地解决融资风险控制机制问题，很容易使中小企业陷入恶性循环。

3.1 融资渠道单一

从资金来源来说，企业融资可以分为内部融资和外部融资（见表1）。内部融资具有成本低、效率高的优点，是企业融资的重要渠道。中小企业的内源融资在西方发达国家占其总融资比例的比例较高，甚至高达80%。我国中小企业融资也对企业内部融资，特别是小企业，产品的单一企业是如此。但我国与发达国家相比存在显著差异，即发达国家正在积极追求内部融资，我国中小企业是被迫从外部融资转向内部融资。虽然我国中小企业大多是自筹资金，但数额小，不足以支持中小企业的资金需求。我国中小企业融资渠道的融资渠道很多，如国家金融支持、发行股票、民间借贷、银行贷款等。但随着经济体制改革的深化，国家基本取消了对非国有企业的财政支持。由于发行门槛高、股票融资门槛高，中小企业已经基本被拒之门外。由于中小企业贷款风险高、成本高，商业银行对中小企业的“信贷紧缩”“申贷”现象普遍存在。在目前既没有资金支持，而且市场“涨”的情况下，民间借贷成为中小企业资金来源的重要补充，但由于民间借贷是从外部自由的金融监管，类似于资金借由地下黑市，属于非法集资，具有巨大的信用风险，是严格禁止的。

3.2 融资成本高

中小企业融资渠道狭窄，银行信贷是其外源融资的主要方式。但由于中小企业信用等级低，与大型国有企业相比，其借贷成本要高得多，贷款利率远高于大型企业。同时银行发放给以中小微企业为主的“草根型”企业的贷款，一般采取抵押和担保的方式，手续繁琐，且需要支付诸如担保费、抵押资产评估费、资格审查费、年审费等诸多费用，大大增加了中小企业融资的难度和成本。同时，银行对中小企业的贷款审批条件严苛，手续繁杂且审批时间长，无形中增加了中小企业的等待成本。因此许多中小企业为满足资金需求，投向另一种替代融资方式――民间借贷，但由于民间借贷在我国的“非法”性质，风险大、成本高。

4 我国中小企业融资风险控制机制

我国中小企业在融资过程中存在诸多风险，如筹资风险、信用风险、市场风险、政策风险、经营风险等。如果不加以合理规避和控制，势必进一步加剧中小企业融资的难度，阻碍中小企业的长远发展。而要完善我国中小企业融资风险控制机制，可以从信用担保体系、政府补偿性风险分担和信用共同体三个角度“三管齐下”。

4.1 建立并完善信用担保体系

中小企业信用担保是指中小企业信用担保机构和债权人约定的担保方式，为债权人提供担保，担保时（中小型企业）未按合同约定偿还债务，保证人赔偿，承担债务人的责任或者履行债务。中小企业信用担保体系可以有效消除中小企业融资难、融资难、缺乏担保、弥补中小企业信用缺失和分散中小企业融资风险，从而有效缓解中小企业融资难的问题。而政府信用担保体系在建立和完善的过程中，应充分发挥“领导”的作用，为政府资助建立中小企业信用担保机构政策，间接支持中小企业发展。

4.2 实施政府补偿性风险分担机制

为增强市场化金融机构对中小企业融资的信心，政府出台了一系列中小企业融资的补偿政策性措施，如向银行贴息的财政补贴政策、设立中小企业贷款风险补偿专项基金等，政府参与承担中小企业融资的最后风险，构建政府补偿性风险分担机制，不失为缓解中小企业融资困境的有效尝试，具体流程如图1所示。

图1 政府补偿性风险分担机制

政府向银行提供利息补偿，根本目的是在不增加融资风险的前提下增加银行的贷款收益，以鼓励银行向中小企业融资贷款，而向互助担保机构提供风险补偿，鼓励担保机构积极参与对中小企业融资的担保，双管齐下，多方参与，有效控制中小企业的融资风险。

4.3 构建信用共同体

中小企业信用共同体由中小企业构成，共同体内的中小企业通过互助担保或互助联保的联合方式向银行申请贷款，从而提高贷款成功的可能性。互助担保信用共同体是由各成员分别出一部分保证金，组建成专业的担保机构，从而为成员企业贷款提供相应的担保，减少违约风险，降低银行损失，如图2所示。

图2 互助担保信用共同体

注：①信用评级；②申请贷款；③提供担保；④发放贷款；⑤监控；⑥还款，若中小企业违约，由信用共同体代偿并向企业追索

互助联保即团体贷款，即有贷款需求的中小企业联合起来，以团体形式向银行申请贷款，从而分散了单个企业贷款的风险，实现风险分担的内部化。

5 结 语

要解决我国中小企业融资难的问题，需要政府、金融机构和中小企业自身共同努力，三位一体，建立健全融资风险控制机制，有效规避和化解融资风险，以促进中小企业的健康良性发展，增强中小企业在国民经济和社会进步中的战略作用。

主要参考文献

[1]戴小平，陈靖.我国中小企业融资风险及其防范[J].上海金融学院学报，2005（2）.

[2]程仲鸣，夏银桂.商业信用影响因素研究――来自中国上市公司的证据[J].财会通讯，2009（24）.

[3]鲁丹，肖华荣.银行市场竞争结构、信息生产和中小企业融资[J].金融研究，2008（5）.

[4]罗孝云.中小企业融资风险与控制研究[D].宁波：宁波大学，2009.

[5]江红艳.中小企业融资风险及其防范研究[D].南昌：江西师范大学，2012.

企业风险控制研究范文第2篇

[摘 要] 随着我国经济的飞速发展，风险控制在企业内部的关注度逐渐提升，已经成为现代企业管理的核心内容。目前，我国很多企业在风险控制制度的构建方面还存在诸多问题，本文介绍了企业风险控制研究现状并预测其发展趋势。

[关键词] 风险控制；机制；趋势

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2017. 05. 024

[中图分类号] F272 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2017）05- 0043- 02

1 企业风险控制论述

企业风险就是指企业在其生产经营活动的各个环节都可能遭受到的损失威胁。指未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响。企业风险一般可分为战略风险、财务风险、市场风险、运营风险、法律风险等；也可以能否为企业带来盈利等机会为标志，将风险分为纯粹风险（只有带来损失一种可能性）和机会风险（带来损失和盈利的可能性并存）。

风险控制是系统地运用科学的方法，以确保生产活动顺利完成，充分发挥组织的作用，控制等功能，通过规划，识别风险的形成，量化，评价，管理，和监控管理的过程中，可以选择符合风险管理原则，成本效益结合，以反映风险的影响，优化系统效能，以合理地达到最佳效果，科学规避风险，并在此基础上制定风险管理策略。

2 我国企业面临的风险

企业面对的风险类型有很多种，可以分为外部风险和内部风险。

2.1 外部风险

外部风险有很多种，主要分为政治风险、法律风险与合规风险、社会文化风险、技术风险、自然环境风险、市场风险、产业风险。本文主要从政治风险和市场风险入手进行分析。

2.1.1 政治风险

政治风险是指完全或部分由政府官员行使权力和政府组织的行为而产生的不确定性，也指企业因一国政府或人民的举动而遭受损失的风险。可以把政治风险进一步分为宏观政治风险和微观政治风险两类。国家政策风险常常代表整个国家地区宏观环境发生了变化。宏观环境的变化主要来源于宏观经济环境的不确定性，企业只能适应而不能改变这种宏观的经济环境。

2.1.2 市场风险

市场风险因素是企业所面临的外部风险之一，它是指由于供求形势变化，企业产品市场的竞争程度、竞争方式以及市场性质、市场结构等发生了变化而导致企业面临的市场风险。在市场风险因素内还包含许多相关因素，其中，潜在的市场容量是出现次数最多的风险因素。潜在的市场容量关系到企业技术创新产品的市场前景问题，市场测不准原理说明决策者往往乐于对产品潜在的市场容量做出过高估计而做出错误决策。

2.2 内部风险

企业所面临的内部风险主要包括战略风险、运营风险、操作风险和财务风险。本文主要从战略风险和财务风险两方面来分析。

2.2.1 战略风险

战略风险是指未来的不确定性对企业实现其战略目标的影响。战略分析、战略选择、战略实施、战略调整构成了企业战略管理的全生命周期，各种战略风险也伴随在各个流程环节当中。企业战略风险产生的原因主要是由于战略环境、战略资源、竞争能力这几个方面构成。

2.2.2 财务风险

财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题，财务风险是客观存在的，企业管理者对财务风险只有采取有效措施来降低风险，而不可能完全消除风险。

当前，企业财务风险管理的现状是企业尤其是大型企业集团在经营规模扩大，市场化进程突飞猛进在环境下财务风险膨胀，而大多数企业还停留在风险控制阶段，缺乏全面的风险管理观念。加强对资金管理技术性风险的管理，而忽视了对企业的市场风险、经营风险、财务活动和业务风险的管理并进行相关分析和预测。

3 风险应对现状

近年来，越来越多的企业开始注重加强风险管理，提升抗风险能力，但是，风险管理工作是一项实践性很强的工作，与各企业的实际情况密切相关，现在很多学者已经研究出多种对策来应对我国企业的风险。

3.1 建立完善的风险管理体系

要建立完善的风险识别体系风险管理首当其冲就需要建立风险识别，只有全面了解各种风险后，才可以预测与评价危险可能造成的危害，从而采取有效的手段来应对风险。然后由风险管理部门运用科学的方法进行系统分析与研究，确定风险的处理办法。

3.2 增强企业风险管控的理念

目前我国现代企业中的大部分员工并未真正了解到风险管理的重要性和重要意义，企业的整个高层领导者由于缺乏良好的风险控制意识、理念与文化，认为企业建立风险管理机制是一项多余的工作，更是企业财力、物力、人力资源的浪费。风险管理理念只有得到企业不同岗位不同级别职员的共同认同，企业才有可能站在整体层面上，宏观把握评估所面临的不确定性环境，微观引导员工及时应对各个环节上可能存在的一些薄弱环节，防止发生经济利益的流失。

3.3 加强企业监督管理

监督环节作为企业生产中的重要部分，能及时发现企业所存在的问题，检测到有安全隐患的漏洞，为内部控制和风险管理提供保障。对于企业的监督工作来讲，必须要把风险作为导向，把对重大风险的控制作为评估的重点。一套完整的监督管理体制，应该有专门的部门科室进行负责，不定期的对企业制度的实施情况和金融业务进行审计检查，尤其是企业的资产处理、关联交易、财务报告、资金使用等容易产生问题的业务。审计监督检查完成后，针对检查结果， 形成针对性的审计报告，为企业以后的运营管理提供参考。

4 结 语

我国对于风险控制的研究已经有了很大的发展，也存在很多不足之处。在未来应该把L险管理的研究内容由某些单一、局部或分离性层面的风险管理研究发展到企业整体层面的风险管理研究，企业要实现风险管理方法的不断创新，我们应该注意有效地控制电子信息系统和信息，建立有效的沟通渠道，确保正确传达相关信息。

主要参考文献

[1]杨子平.企业风险的分类控制[J]. 上海市经济管理干部学院学报，2008，6（4）：28-32.

[2]覃展辉.现代企业制度下财务风险管理的发展趋势[J]. 财务监督， 2013（20）：40-41.

企业风险控制研究范文第3篇

关键词：风险导向 房地产企业 内部控制

一、引言

当今社会市场环境瞬息万变，再加上国际“金融海啸”的影响，企业综合实力、竞争力已成成为企业在激烈的市竞争中取胜的关键，而这些综合实力、竞争能力都离不开企业优质、完善的内部控制体系。内部控制体系作为企业在竞争中取胜的支撑，贯穿在企业整个管理流程，可有效防范和控制风险，对企业发展起到举足轻重的作用。房地产业由于其自身的特性，受国家政策和其他各种环境因素影响十分明显，房地产业具有开发工程量大、周期长、资金需求量大等特点，这些特征使得风险管理成为其企业内部控制中的核心问题。因此，研究风险导向下房地产企业的内部控制研究很有必要。

二、房地产企业经营中存在的主要风险

（一）资金周转风险

房地产企业行业特点比较突出，其中最明显的是具有高价值性，该特点决定了房地产企业经营过程中要涉及大量的资金运作，这就容易造成资金周转风险。一般资金运作的流程为：融资-开发-还款-再融资-再开发-再还款-……该过程需要每个环节都要顺利实现，这样才能确保房地产企业资金正常运转，各项业务有序开展，从而实现自身的经营目标，一旦某个环节出现差错，致使资金链断裂，企业将会陷入资金短缺的困境中，从而引发其他一些“并发症”出现。

（二）融资风险

房地产业资金运作的特点决定了房地产业运作过程中必须经历“融资”阶段，需要从外部寻找资金投入，从而确保项目能顺利完成。房地产企业进行项目运作时，其项目周期比较长、工程量大，资金周转期也相对较长，资金需求量也较大，若是未及时得到融资，项目被迫被搁置，其所造成的负面影响将十分严重。此外，房地产企业融资的方式众多，如果没有经过缜密地分析和甄别，选择的融资方式不符合房地产企业的要求，将会增加房地产企业的融资风险，影响到资金的正常周转，给房地产企业造成严重的经济损失。

（三）成本风险

房地产企业一般存在同时投建多个项目的现象，需要投入大量的资金，运行成本相对较高，需要房地产企业选择合适的成本管理方式，否则将会增加企业的成本风险，加大企业的资金成本，降低项目利润。同时，许多房地产企业采用“长期银行贷款”的方式，其利率相对较高，增加运行成本，降低企业效益。

三、风险导向下房地产企业加强内部控制的措施

（一）加强资金周转监控，有效防范潜在风险

资金周转风险值得人们重视，房地产企业要保证自身的资金正常运作，确保所有项目的正常开展，满足所有项目的资金需求，最大限度地降低资金周转风险。房地产企业在项目决策的过程中，需要经过缜密地分析和甄别，对项目不足之处进行及时的纠正，降低偏差，同时也需要及时监控资源的消耗和各项目的收支情况。房地产应立足企业自身特点，防范潜在风险，做好前期项目的可行性分析研究，在紧密结合业务授权的基础上，完善企业内部控制体系，合理规划和监督各项成本的支出情况，从而在最大限度上降低风险、减少损失。

（二）采取融资风险的内控措施

为了降低房地产企业的融资风险，需要采取科学、有效的风险内控策略，具体为：一是融资风险回避法，房地产企业可以采用长期债务的方式降低房地产市场不可控因素对企业造成的影响，同时还应该选择投资法律层面和政策层面风险相对较低的项目，这样能够有效的帮助房地产企业规避各种融资风险。二是融资风险分散法，房地产企业的融资风险具有一定的全面性，为了防止多部门、多领域同时受到风险冲击，需要采用风险分散方法进行控制。房地产企业的风险分散方法主要从资金来源渠道进行控制，采用多渠道融资、多元化发展方式，优化资产负债率，严格控制流动负债的比例，有效降低融资风险。

（三）健全内部控制机制和项目成本控制机制，强化成本控制

房地产企业要规避各种成本风险，需要不断的健全内部控制制度和项目成本控制机制，具体为：一是健全内部控制机制。通过创建符合房地产企业实际状况的内部控制机制，形成规范、有力的内部控制文化，有效提高所有人员的内部风险控制意识，保证内部控制制度能够真正的贯彻和落实到实处，帮助企业规避各种成本风险。二是强化项目成本控制机制，要加项目成本控制机制建设，做好设计成本规划、工程成本控制，制定合理的成本控制方案，并对企业生产经营的各种成本开支、资源消耗等进行全面调控、监督和指导，及时纠偏，帮助企业规避各种风险，降低预算外支出，控制运行成本，不断提高房地产企业的经济效益。

四、结束语

综上所述，房地产企业经营过程中存在众多风险，如资金周转风险、融资风险以及成本风险等，如果不及时够采取有效的措施进行控制，势必会影响企业的经济效益和长足发展。因此，房地产企业需要加强资金周转监控，采取各种融资风险内控措施，健全内部控制机制和项目成本控制机制，做好成本控制管理工作，帮助企业规避风险和降低风险造成的影响，为房地产企业和行业的可持续发展奠定坚实的基础。

参考文献：

[1]张国新.论完善房地产企业内部控制应采取的措施[J].现代商业，2010，（5）：268-269

[2]姜东亮.关于房地产企业内部控制制度的思考[J].现代经济信息，2010，（9）：152-152

企业风险控制研究范文第4篇

关键词：中小企业；融资风险；内部控制

一、相关理论概述

（一）内部控制的含义

经济控制属于控制论中的一种，而内部控制是经济控制的一个分支，运用经济控制论与控制论中的原理对企业内部的经营控制过程进行研究与分析。说到企业管理那么内部控制必然是其中最为重要的一环。它从人类进行生产实践活动之初便蕴含其中，一直伴随其存在并最终发展出一套重要理论，是必然产生在社会经济发展过程中的产物。在企业的内部，为了确保企业完成目标运用内部控制，制定相应的控制机制之后按照执行。2008年，我国财政部颁发《企业内部控制规范》，将内部控制进行规范定义：必须对企业经营活动的决策、监督以及执行每个阶段都进行的内部控制，必须存在于企业的各个经营管理活动的每一步，应该由企业经理层、监事会以及董事会对所有员工实施的、为了完成整体控制目标的这个过程。

（二）内部控制的目标

伴随企业自身的发展程度的提高企业对内部管理的需求也不断增加，内部控制的内在与外延被不断加强，承担的责任也越来越多，包含了完善企业资产安全、确保企业经营合规与提高企业经营的效率的内容。这个体系能够按不同层次划分为三个目标：第一，完善企业内部管理，保障经营结果达到预期的效率与目标；第二，阻止舞弊情况的存在，达到资产完整与安全的目标；第三，符合经营规定，完成财务报告真实与准确的目标。

（三）相关理论分析

1、委托理论非对称信息博弈论是委托理论建立的基础。非对称信息即信息不对称，指的是】活动中一部分参与人了解信息而另一部分参与人不知晓信息的情况。信息的不对称可以】分为信息在时间上的不对称和信息在内容上的不对称两种。时间不对称又分事前不对称和事后不对称两种，其中事前不对称将产生逆选择问题，事后不对称则会存在道德风险问题。委托理论研究的主要内容是委托关系，也就是一个或者多个行为主体根据契约，这些契约可能是明确或隐含的表示，雇佣另外的主体给予其相应服务，与此同时将相应程度的决策权授予这部分主体，并提供报酬。2、关系融资理论关系型融资就是银行在经过长期、多方面和借款企业的接触交往中了解到有关企业和业主的信息，从而做出借款决定的融资模式。从以上定义中可以看出关系型融资的本质特征是：资金供求双方之间存在长期互动交易，在关系存续期间资金供给者积累了大量的企业及其业主的私有信息，包括业主的信誉状况、企业的真实现金流量等。在帮助银行更好地了解企业的同时，这些信息也可以成为金融机构为企业发放贷款的依据，还能给银行带来利润。3、信贷配给理论《国富论》是信贷配给理论的最初源头，信贷配给是亚当斯密在对高利贷的最高数额进行论述时研究过的内容：当最低市场利息率高于法定利息率之时，其导致的问题与停止利用发放贷款得到利息的结果相同。假设货币使用的价值高于所得到的报酬，那么产生的后果就是债权人必然不会再借出货币资金，因此债务人需要给予一笔费用来促使债权人冒险提供货币使用。

二、我国中小企业融资风险内部控制的现状

在我国市场经济的飞速发展的今天，政府部门对影响中小企业发展的融资问题给予越来越多的关注，国家给予了许多政策方面的支持，加强解决中小企业融资问题的力度，逐步扩大我国的中小企业各方面的融资渠道，产生了多元化的融资手段。但是随着这些，也越来越多的暴露出中小企业在融资过程中存在的内部控制以及融资风险的问题。中小企业利用发行股票债券采取的直接融资是当前中小企业融资的重要手段，对其发展有着至关重要的作用，可是当前我国的大部分中小企业没有条件利用上市的方法来进行快速的资金筹集。在2013年12月时，我国中小企业中已经完成上市发行股票的仅仅有701家。这有一部分原因是因为我国政府对中小企业在公开市场发行债券这种行为存在多方面的制约，中小企业里可以完全符合上市发行条件的仅有很小的一部分，导致大部分企业仅可以在非公开的市场上利用短期债券的发行来筹资。仅有的两种直接融资的方式不能够达到中小企业对资金的需求，一部分企业不得不利用民间融资或集资的方法，在这一方面我国还缺乏完善的法律约束，造成许多集资发展成为非法集资，极大的损害了我国的金融市场环境。

三、中小企业融资风险内部控制的问题分析

（一）观念相对落后

中小企业还没有形成完善的控制环境。中小企业由于规模小，管理者文化水平相对大型企业不高，相应的风险控制理念低下，没有形成完善的风险控制观念。因而在运行中存在诸多薄弱环节，导致控制机制问题重重。此外由于规模小、组织机构不完善，大多数中小企业缺乏专业的风险评估机制。对风险控制意识薄弱、不敏感，以至于风险在潜伏期没有被发现，直到最后风险集中凸显才有所察觉。最后内外部监督不完善也是中小企业融资风险控制机制的一大弊病。由于内外部监督不完善，导致企业不能及时有效的发现风险，任由风险发展后果往往不容乐观。

（二）配套设施落后

中小企业大多规模小，机构不健全，组织管理简单，大多存在相关配套设施不齐全的问题。齐全的设施对风险的预防、治理有积极的作用，落后的设施不但不会有利于企业各种风险的防范工作，反而会加大企业所面临的各种风险。相比较大型企业而言，中小企业相应的各项配套设施不完善，存在的风险可能性更高，风险敞口暴露更大，面临的风险程度也就更严重；互助担保机构的风险控制机制弱，资金补偿机制不健全；尽管可以有较好的相互监督机制，但是互助机构会员大部分是中小企业，对风险控制和应对能力差。而所用资金也多是会员缴纳，后续资金实力不足，因此并不能从整体上解决的融资支持。融资风险管理中存在技术基础薄弱、管理手段落后的问题；政策法规不健全，需要进一步完善有关风险管理的法律依据。

（三）融资渠道不畅

融资渠道堵塞，增加了融资风险。金融机构的限制，中小企业贷款规模小、期限短、频率高、利率低，因而银行从给中小企业贷款中获得的收益相对也较低。而且由于中小企业管理水平低下，缺乏专门的人才，往往存在着严重的逃债现象，使得银行无法按时收回贷款，加大了银行的风险。为了降低这样的风险，银行在为中小企业贷款时就会设立诸多额外的限制条款，如此提高了中小企业从银行等金融机构融资的难度。金融市场部发达，我国现有的金融市场主要是以银行间接融资市场较为发达，企业直接融资的股票市场尚不足够发达，众多中小企业难以应用直接金融市场进行必要的融资。除了票据等金融工具外，还有诸如经营租赁、融资租赁等其他的融资方式，但总的来说，这些以项目为基础的融资方式在大企业方面发展的风生水起，在中小企业方面却发展缓慢，并不乐观。我国的中小企业贷款补偿机制机建立的时间比较晚，覆盖范围不广。

（四）内部控制监督不利

我国大部分中小企业缺乏对企业内部控制的重视，没有很好的进行监督，内部审计制度落后，一部分甚至没有成立独立的审计部门，而成立审计部门的部分也大多数没有起到应有的作用。存在的问题大多无法在短期内解决，是长时间多方面的积累引起的。所以，想要完成我国中小企业内部控制体制的建立仍需要各方共同努力，脚踏实地一步步进行。

四、提高我国中小企业融资风险内部控制的方法

（一）加强中小企业管理层风险管控思想

中小企业管理层没有风险管控思想，是中小企业存在融资风险的一个重要因素，企业缺乏合理的风险管控方法。想要解决这一问题，必须在完成中小企业融资活动的过程中加强财务人员的财务风险认识，使其对财务风险有更清晰的意识，同时锻炼财务人员的风险防控操作，保证财务人员能够在融资过程中及时应对各种财务风险，更好的利用现代管理方法对存在问题及时排除。对中小企业融资的渠道、规模与时机进行确定，仔细研究各项因素，准确定位融资项目，使其在实施过程中分工明确，责任清晰。从工作实际出发，制定规范的责任追究制度，合理评估项目风险。

（二）提供合理的企业内部机构设置

风险预警体系是企业必须构建的体系，可以监测企业的整体发展和运行情况，将不确定事项进行及时准确的监控。企业必须对未来的偿债能力进行首要关注。在产业发展演变过程中出现了产业集群这样的一种地缘现象，即在一定的范围内，相关联的企业在某个领域内形成有机体系集群，包括连片产生在上中游的机构以及完整的支持产业，应用较为灵活，在企业之间形成了非常亲密的相互合作关系。民间融资受到产业集群的影响能够较快发展，为中小企业提供新的融资方法。集群内的私人关系较好的企业主能够利用这点进行借贷，双方受到地缘关系影响有较为深入的了解，不存在较大的信息不对称性，相应的存在的借贷风险也不高。

（三）成立中小企业融资服务机构

提高中小企业在融资领域的政府扶持力度，中小企业融资服务金融机构按照需要和实际问题组织成立。当前银行存在专门的信贷服务部门，这一部门能够提供给中小企业相应的融资服务，可是这种服务不够专门化，当前我国缺乏更加专业的服务平台，因此组建专门的中小企业融资服务平台是很好的选择，可以为中小企业提供更加专业的融资服务，解决一部分中小企业存在的融资困难，加强中小企业持续稳定发展。想要在根本上解决当前存在的中小企业融资难问题，必须要能够有效降低中小企业的融资风险问题，提供更稳定的融资方法，从多个方面来完成对中小企业在融资领域的帮助，按照我国中小企业对资金需求实际情况，提供从直接融资、税收、银行贷款与财政支出等多个方面各个领域的融资支持。

（四）提高中小企业风险监督水平

想要顺利完成中小企业融资项目，必须拥有更加有效的融资内部控制体系和有力的内部控制监督制度。建立完善的监督机制能够提前找出融资过程中存在的不足之处，能够合理的评价内部控制系统的运行的质量与效果，对存在问题的措施及时改正。部门以及岗位可以相互进行监督与制约，提高了企业融资过程可控性，降低融资过程中的存在的各项操作风险。规范经办人的工作要求以及职责范围，提供严格的授权批准流程。对审批人的授权批准责任、权限、程序、方式与相关控制措施等作出明确规定。

五、结论

综上所述，提高企业的融资能力，完成有序融资，是解决中小企业发展问题，实现自身的可持续发展的重点。必须不断提高中小企业的融资风险内部控制水平，提高企业管理层对融资风险内部控制的认识和管理水平，只有这样才可以从容应对各种可能存在的风险。只有紧抓企业集团内部管理问题，才可以形成良好的内部治理结构，完成企业自身的发展。在融资过程中，中小企业必须进一步达到市场经济要求，需要逐步建立合理的内部控制体制，以此降低融资风险，完成企业集团的深化改革与快速发展。只有充分利用提高融资风险内部控制水平这一方法，实现中小企业对融资风险的防范，完成市场资源的合理配置，促进市场经济能够健康有序发展，降低各类融资风险的发生几率。

参考文献：

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企业风险控制研究范文第5篇

关键词：企业；财务风险；控制策略

企业财务活动是企业发展壮大的重要环节，一旦出现问题，对企业来说都是致命危害。目前企业并购、合资的事情是屡见不鲜，有些是追求规模经济，有的是想借机开拓国际国内市场，但是在这中间存在一个关键的问题，就是企业的投资风险和运营风险的控制问题，最终都归结为企业财务风险控制问题。

一、企业财务风险控制概述

（一）企业财务风险的概念

“风险”顾名思义就是有风带来的危险，因为风是不可预知和不可控制的，所以带来的危险就是可怕的。做任何事情都有我们不可预料的事情发生，所以任何事都有风险。古语云：凡事预则立，不预则废。如果我们能事先预见可能发生的风险，进而防范和处理，也就可以避免不必要的损失。

企业财务风险是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，财务状况具有不确定性，从而使企业有蒙受损失的可能性。

（二）企业财务风险的分类

按财务活动的主要环节，可以分为流动性风险、信用风险、筹资风险、投资风险；按可控程度分类，可分为可控风险和不可控风险

（三）企业财务风险的控制的重要性

财务风险就像是看不见的障碍，可能把公司撞得粉碎。企业经营，是开拓市场重要，还是风险控制重要？一般而言，高风险对应高收益、低风险对应低收益。

企业在经营过程中，往往会采取赊销政策来扩大经营业绩，如何控制好经营风险，事前的控制重要还是事后的控制来得重要？

企业财务活动的组织和管理过程中的某一个方面和某个环节中出现问题，都可能促使这种风险转变为损失，导致企业盈利能力和偿债能力的降低。企业财务活动一般分为筹资活动、投资活动、资金回收和收益分配活动四个方面，相应的也就会产生各种不同的财务风险需要企业去面对。筹资风险即借入资金而增加丧失偿债能力的可能；投资风险即由于不确定性因素导致的投资报酬率达不到预期的目标而发生的风险；资金回收风险即产品销售出去，其货币资金收回的时间和金额的不确定性；收益分配风险即由于收益分配可能给企业今后生产经营活动产生不利影响而带来的风险。财务风险与企业经营活动的各个环节密切相关，一个正常进行生产经营的企业，财务风险必然是企业所不可避免的。

财务风险是资本流通过程中的产物。从资本运动的角度看，在资本运动过程中，资本流通实际上是货币本金的垫支，终极是得到价值量增加的货币本金收回，财务是为了重新获得货币而垫支货币所进行的运动。所以财务的风险萌芽于本金垫支之时，只要筹集货币并把货币作为资本来使用，资本就具有无法得到价值增值的风险。资本的流通过程，既是财务风险的转移过程又是财务风险的积聚过程，某一资本形态的风险不仅接纳了上一资本形态的风险，同时又吸收了本形态新的风险，最终给企业的生产经营带来影响。企业经营活动状况和财务活动的组织与管理业绩如何，必然会体现在企业资金运动的状况和结果上。因此，企业的财务风险包括财务状况风险和财务成果风险。即财务状况的变好或者变坏，财务成果的增加或减少。企业的财务风险既是财务结构不合理而可能面临的偿债压力，也是企业利润的不确定性。于是财务结构作为财务运动的起点和终点，是财务的静态表现；财务成果则是财务运动的过程表现，两者共同构成财务风险。

二、企业财务风险的主要因素

（一）企业的资产结构中债务比例过高

企业的资产结构中债务比例过高导致企业无法偿还到期债务，从而使企业陷入财务困境之中。这种过高的负债比率不但使企业有利息负担而且到期要偿还高额债务本金，在企业经营状况较差的情况下还会导致企业资不抵债，面临破产清算的危险。

（二）企业的资产流动性弱

企业在债务融资后必须保证有足够的现金以偿还到期的债务和利息，如果企业的资金流动状况较差、变现能力不强而无法保证足够的现金，这些都会导致企业财务风险由潜在变成现实，从而使企业陷入财务危机，最终导致企业经营的失败。

（三）企业的财务决策失误导致企业经营管理不善

由于企业财务决策缺乏科学性，投资决策失误导致企业投资收益率低于企业的筹资成本，使得企业的财务状况恶化，威胁到企业到期债务的偿还，增大了企业静态财务风险产生的可能性，最终导致财务风险的产生。通常财务决策失误导致企业经营不善是企业财务风险产生的重要原因。

（四）外部环境的复杂多变导致各种不同财务风险的产生

企业财务管理面临的环境包括国家宏观经济、法律以及社会文化环境等因素。这些因素存在于企业之外，是企业所无法控制的，对企业的财务管理活动产生重大影响。这些因素的复杂性和多变性，增大了企业风险产生的可能性。

总之，上述前两个原因是企业财务风险产生的直接原因，它们的出现会直接导致财务风险的发生；后面两个原因虽然是财务风险产生的间接原因，但是一旦发生，将会给企业带来致命的打击。

三、防范和规避财务风险的策略

（一）管理策略

1.要建立完善的风险防范体系

一是要抓好企业内控制度建设，确保财务风险预警和监控制度健全有效，筑起防范和化解财务风险的第一道防线。二是要明确企业财务风险监管职责，落实好分级负责制。三是要建立和规范企业财务风险报表分析制度，搞好月份流动性分析、季度资产质量和负债率分析及年度会计、审计报告制度，完善风险预警系统。四是要充分发挥会计师事务所、律师事务所以及资产评估事务所等社会中介机构在财务风险监管中的积极作用。

2.企业需建立实时、全面、动态的财务预警系统，对企业在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控

财务预警系统贯穿于企业经营活动的全过程，以企业的财务报表、经营计划及其他相关的财务资料为依据，利用财会、金融、企业管理、市场营销等理论，采用比例分析、数学模型等方法，发现企业存在的风险，并向经营者示警。该系统不仅应包括流动比率、速动比率、资产负债率等财务指标，还应包括企业经营中诸如产品合格率、市场占有率等指标，一旦发现某种异兆，及时采取应变措施，以避免和减少风险损失。

3.制定合理的风险政策、保持良好的财务状况

由于企业某项投资活动，如：扩大再生产、固定资产更新改造等项目周期长、成本高，虽然企业实现的经营成果比较好，但是资金却紧张，从而影响企业的财务状况。这种情况的恶化最终会导致财务危机。因此，企业经营管理者应该实时监控企业财务状况，及时制定合理的风险防范政策，及时收回各种款项，同时制定合理的资金使用计划，保证企业正常运转对资金的需要。

（二）具体方法

1.坚固法

即建立合理的资本结构，创造良好的筹资环境 ，打造坚固的企业财务环境。财务风险本质是由于负债比例过高导致的，因此企业不但应该设计合理的资金结构，保持适当的负债、降低资金成本，而且还要控制负债的规模，保证谨慎的负债比率，避免到期无力偿债或资不抵债，从而有效防范财务风险。只有这样才能使企业创造良好的融资环境，吸引各方投资。

2.分散法

即通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式分散财务风险。对于风险较大的投资项目，企业可以与其他企业共同投资，以实现收益共享、风险共担，避免企业独家承担投资而产生的财务风险。在多种经营方式下，某些产品因滞销而产生的损失，会被其他产品带来的收益所抵消，从而可避免单一经营产生的无法实现预期收益的风险。另外，将企业筹集来的资金投放于多个项目，这样就能使各个盈利和亏损程度不同的投资项目互相弥补，减少风险。这种分散风险的思想体现在生活的各个方面，但是在企业的经营管理中，这种防范方法还需要企业领导者的谨慎行事。

3.回避法

即企业在选择理财方式时，应综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务管理目标的前提下，选择风险较小的方案，以达到回避财务风险的目的。一般来讲，长期投资的风险大于短期投资风险，股权投资风险大于债权投资风险，所以，企业选择投资方式时，尽可能采用风险低的债权投资和短期投资。

4.转移法

企业在遵循合法、合理、公平、公正原则的基础上，可以采取措施转嫁风险。它包括保险转移和非保险转移。保险转移是指企业通过购买财务保险将财产损失的风险转移给保险公司承担；非保险转移是将某种特定风险转移给专门机构或部门。如对企业闲置的资产，采用出租或立即售出的处理方式，将资产损失的风险转移给承租方或购买方。

5.降低法

即企业面对客观存在的财务风险，努力采取措施降低财务风险的方法。如企业可在保证资金需要的前提下，适当降低负债资金占全部资金的比重。在生产经营活动中，可以通过提高产品质量、改进产品设计、开发新产品及开拓新市场等手段，降低因产品滞销、市场占有率下降而产生的不能实现预期收益的财务风险。另外，也可以按照稳健原则建立风险基金，以此降低风险损失对企业正常生产经营的影响。

四、总结

在激烈的市场竞争环境中，企业风险管理的作用日渐突出，而我国企业集团的风险管理相对落后，随着竞争的加剧企业面临的财务风险也越来越复杂和多变。而现实中对财务风险的认识仍有分歧，由此本文提出了财务风险的新定义，分析了财务风险的成因，阐述了风险控制的原则，提出了防范和化解企业财务风险的对策，并以房地产企业为例，提出了化解企业财务风险的措施，从而达到指导实践的目的。

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