第一篇

一、安阳市中小企业概况

1、安阳市中小企业贡献

以工业企业为例，根据安阳市2013年统计年鉴，规模以上工业企业中，市区中小企业835家，占规模以上工业企业总数的比重95%，辖下五县中小企业722家，占规模以上工业企业比重为96%，综合全市中小企业占的比重为95%。市区中小企业产值17，627，472万元，占工业总产值的比重61%，辖下五县中小企业总产值14，925，302万元，占五县工业总产值的66%。由于数据来源的难度，未对其他行业做出调研。中小企业在经济生活中发挥着越来越重要的作用。主要表现在以下四个方面：第一，保持经济活力，促进经济增长。第二，中小企业的广泛适应性，使其分布广，数量多，提供了多数就业岗位，促进了社会稳定、经济发展。第三，通过灵活经营和技术创新，促进了经济结构调整。第四，深化了社会生产的专业分工，促进了大企业的发展。

2、安阳市中小企业融资状况

目前安阳市中小企业融资渠道主要有六个方面：一是依靠自身内部积累；二是亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规渠道融资；三是银行贷款；四是典当融资；五是融资租赁；六是政府扶持。非正规的民间融资方式利息高、风险更高，仅仅依靠血缘和地域关系而非社会信用关系进行操作，在一定程度上扰乱了金融秩序，一旦企业流动资金周转不过来，势必给企业带来灭顶之灾，给社会造成不安因素。有这几年来安阳市地方企业贞元集团和超越集团的民间融资带给安阳市老百姓和政府的负面影响可知，现在企业要通过这条途径融资，从政府到百姓都很难支持。

二、安阳市中小企业融资难原因分析

1、基础管理薄弱，经营行为短期化

安阳市中小企业经营者素质普遍不高，多为家族化模式，经验化、粗放型经营管理倾向比较突出，企业欠缺科学化、制度化的整套运营体制。在成长初期，由于体制灵活、经营得法，企业得到了快速发展，但达到一定规模后，企业经营者的内在素质大都与企业不断发展壮大的规模不相匹配。多数中小企业经营者的素质偏低，经营决策容易出现失误。由于中小企业管理不规范，财务大权往往掌握在企业法定代表人手中，大多实行家族式管理，用人方面任人唯亲，企业发展缺乏扩张力、成长性。一些中小企业经营者重视人才使用却忽视人才培养。另外，安阳市中小企业在薪酬水平、社会地位上与大企业相比差距较大，导致其难以吸引和留住优秀人才，在人力资源配备上与大企业相比处于绝对劣势。部分中小企业从事行业与“可持续发展战略”相悖，安阳市空气质量在河南排名倒数，和安阳市第二产业大多从事的是重污染产业有关，比如铁厂、焦化厂、水泥厂等，这些中小企业大多对资源进行粗加工，导致环境污染严重，与安阳市以“壮士断腕”的决心要实现的“蓝天工程”相冲突，随时都可能被勒令关停。虽然具备一定的资产规模，银行一旦把资金投向这些企业，因其经营行为不具备稳定性，风险也是相当高的。

2、银企信息不对称

中小企业的信息不透明，一方面由于小技术、小发明以及特定的经销渠道，所需的资金和技术门槛较低而极易被效仿，出于自我保护的需要，对外披露的信息很谨慎；另一方面大多中小企业为了偷税漏税，账目真假难辨，鱼目混珠现象严重，难以向银行提供真实、准确、完整的财务报表，造成银行和企业掌握的信息严重不对称。银行很难辨析其真实经营、资信等情况，评估机构对中小企业财务报表进行审核确认难度大、成本高。由于借贷双方信息不对称的存在，容易导致逆向选择和道德风险，为了防范信贷风险，银行在贷前调查中势必加大信息的甄别、收集和分析成本，成本增加的同时也降低了银行放款意愿。

3、中小企业信用状况欠佳

诚信意识差，信用担保乏力。不少中小企业签约积极，履约消极，利用多头开户、无效担保等方式骗取银行贷款，并借企业改制、破产等名义，恶意逃废债务；有的企业故意披露虚假业绩，偷逃税收；债务多无法归还时，老板就失联失踪。随着企业自我保护意识的增强，多数信誉度较高、经营状况良好的中小企业根本不愿意为其他企业承担到期不偿还贷款的风险，再加上具备提供担保条件的企业之间大多是竞争关系而非协作关系，使得中小企业很难获得融资担保，从而制约了信贷资金介入。

4、银行业体制束缚信贷供给，抵押受限多

大企业资产规模大，抵押物多，经营稳定，银行对大企业放贷风险低；相比而言，中小企业资产规模小，抵押物少，经营不稳定，银行对中小企业放贷风险比大企业高。放贷偏向大企业和国家地方建设项目是不言而喻的。银行为了把贷款的风险降到最低，多采用抵押贷款方式。银行认可的抵押品比较苛刻，除了房产、土地使用权、交通运输工具、机器设备和在建工程等少数资产外，很少接受其他的抵押品。

三、安阳市中小企业融资问题解决对策

1、优化企业产业结构

鼓励企业从事第一产业的深加工行业和第三产业。安阳位于河南省的最北部，地处山西、河北、河南三省的交汇点。西倚巍峨险峻的太行山，东联一望无际的华北平原，根据安阳市第二次土地调查，全市基本农田始终稳定在352，900公顷以上。2013年，安阳市粮食种植面积843.79万亩，总产354.34万吨。粮食产量可观，农产品深加工潜力巨大，基本无污染，但粮食加工行业尚无全国性知名企业。可见，这一行业还是有相当大的潜力。

2、综合安阳市工商局和安阳市工信局两局和税务局各个银行系统之合力

建立完善中小企业资信档案，做大做全安阳市企业信息信用公示系统，为银行业和国家服务。（1）推动中小企业信用联合征信工作，不断完善中小企业信用数据库。建立健全的中小企业信用服务平台的前台网站系统，完成信用信息与管理系统、信用查询与检索系统及数据库备份管理系统等后台信用数据库管理程序的开发工作，继续加大区内中小企业基本信息的征集力度。做到信息来源广泛、处理迅速、传递快捷、反馈及时，适时调整业务经营方针和发展策略。安阳市工商局设有河南省企业信息信用公示系统建立中小企业个人信用档案，并充分运用信息网络技术把企业信用档案信息在网上公布，面向社会公众公开，允许银行、企业、供应商、销售商和消费者自由查询数据库中所有征信数据。（2）建立健全中小企业信用媒体监督机制。建立有效的监督机制是中小企业守信的根本保障。由于我国中小企业的家族制管理的特点短期内不会改变，所以建立有效的中小企业外部监督是比较符合我国国情的。发挥新闻舆论的导向作用，建立机制。通过新闻媒介加大对不讲诚信、恶意欺诈企业的曝光力度，将那些不能按期还款的中小企业置于社会公众的监督之下。如可以广泛推广“失信中小企业黑名单”公示制度，每年定期公布失信中小企业的名单在安阳广播电视台和安阳日报上。

3、鼓励资信状况较好的中小企业发行债券融资

中小企业可以通过发行债券，吸引民间资金来投资，参与经济建设。针对个体投资风险大的特点，建立一批实力雄厚、运作规范，由专业人才管理的产业投资基金，将众多分散的民间资金集中起来，参与桥梁、道路等社会基础设施和公用事业的投资。通过民间集资、项目包放、园区建设等多种渠道，让大量的民间资金浮出水面，加大对中小企业的投入支持力度，把地方的民间资本转化为产业资本。允许净资产达到一定规模的企业发行企业债券，提倡企业在投资者自愿的前提下，将集资转变为入股，以增强企业资金实力，优化资本结构。此外，发行债券的企业，河南省财政将按不超过实际发行金额的0.1%给予发行费补贴，存续期内由省、市级财政给予1%的财政贴息；对中小企业发债提供担保、增信服务的担保公司，按不超过实际担保发行金额的0.1%给予奖励；提供再担保服务的担保公司，按不超过实际再担保额的0.05%给予奖励。可见，发行债券这种融资方式对企业比民间融资成本低、风险低。

4、鼓励规范银行对中小企业贷款

一方面加强监管全面清理和纠正金融服务中的不合理收费，禁止商业银行对中小企业贷款“乱收费”；禁止在发放贷款时违规搭售理财、基金、保险等产品，不得存贷挂钩，不能以存款作为放贷的条件；另一方面鼓励国有商业银行和中小银行业金融机构设立小微企业金融服务专营机构，在年度经营计划中单列小微企业信贷规模，适当提高对小微企业贷款不良率的容忍度；支持符合条件的小企业在银行间市场发行集合票据、集合债券等直接债务融资工具，加大企业发债主体培育力度。

作者：邵文波张晓宁单位：安阳工学院河南广播电视总局

第二篇

一中小企业融资难的原因分析

1中小企业融资难的自身原因

中小企业内控机制不健全，企业的治理结构和财务管理不规范，生产经营的盲目性大，这直接影响到资金使用效率及风险保障。中小企业大多为私营企业，其经营的盲目性较大，产品缺少市场竞争力，资金难以回笼，放贷机构对企业容易失去信心。中小企业信用度不高。许多中小企业的财务管理制度不健全，没有建立完善的财务制度，有的甚至没有建立会计账目，而且财务报告的随意性较大，透明度不高，经常出现会计报表不真实或没有会计报表的情况，造成中小企业信用水平低，难以满足外部融资所要求的各项条件。另外，由于社会征信系统建设和信用信息网络系统建设的滞后，信用信息传输渠道不通畅，导致银企双方信息不对称，极大降低了中小企业的信贷满足率。缺少可供担保和抵押的财产，信贷成本高。从全球范围视角来看，国内低劳动力成本的优势正在丧失。而除了一些新兴战略产业企业，企业盈利能力普遍大幅度下降。在这种情况下，即使银行输血也只能维持短时间内的生存，走下坡路是必然趋势。而且与大中型企业相比，中小企业的管理理念和管理水平落后，制约了企业的良性发展。给企业输血的方式是有悖于市场配置资源的改革方向的，有些行业和处于产业链低端没有竞争力的企业在调整结构过程中被淘汰，不管任何一家金融机构都不会也不能承担这样的政策风险和市场风险。即便有金融机构愿意承担风险为企业提供资金补给，但是为了避免损害自身利益，都会相应地提高信贷成本。在这种情况下，效益差的企业拿不出可供抵押担保的财产，根本无力承担高额的信贷费用。

2中小企业融资难的外部原因

信贷结构失衡。在M2和信贷总量都急剧增长的同时，融资难依然是制约中小企业发展的最大难题之一。众所周知，融资模式分为内源融资和外源融资，对于内源融资来说，获取这种原始性、自主性、低成本的融资方式需要企业具有良好的盈利链条，而对于外源融资来说，严格的监管和较高的上市或者发行债券的条件很难满足多数中小企业的融资要求。因此，中小企业的外部融资主要依靠银行贷款。而信贷的结构性失衡恰恰是中小企业融资难的最主要原因。大型企业和国有企业盈利稳定，信用状况良好，是银行的优质客户，银行更愿意将贷款政策向它们倾斜，因此对于大型企业和国有企业来说，融资并不难。不过，中小型企业和民营企业经常会遇到融资难的问题，这不是因为总体货币条件不够宽松，而是因为它们动用的信贷市场通常还有能获得更廉价信贷的参与者，或存在软预算约束，因此对高信贷成本不敏感的参与者，或可以用土地/房产作为抵押进入影子银行融资市场的参与者。在这种情况下，交易成本高、融资规模小的中小企业先天性受到金融体系的排斥，贷款大多投向了大型国有企业。因此，尽管前述的“货币超发”和信贷高速增长的确存在，但中小企业依然难以得到满足其生产经营要求的融资。政府扶持力度不够。在经济转型、结构调整的特殊背景下，银行面对的风险防控压力增大、惜贷情绪严重，中小企业的经营压力依然较大，这也进一步加剧了企业，特别是中小企业融资难。从某种程度来讲，中小企业融资难对政府决策能力来说也是一种考验。企业置身于融资困境而长期无法解脱，除了其自身及金融环境的局限性以外，还有可能是政府决策和对中小企业的管理方面存在不协调之处。

二解决中小企业融资难的策略

1提高中小企业的自身素质，加强公司治理建设

企业自身应致力于提高内部管理水平，逐步完善中小企业的公司治理结构。同时建立规范的管理制度，合法经营，规范管理；树立现代营销理念，为顾客提供一流服务、讲信誉、重质量；实施战略管理，按照产业政策的要求，重长远利益，轻短期利益。当企业具有增长潜力和发展后劲、品牌知名度提高之时，企业无论是向银行贷款还是进行股权融资等，都能够较好地得到资金。

2建立和完善中小企业信用担保体系

首先，政府要加强引导，增加财政预算对中小企业信用担保体系的投入，同时采用“政策性基金，市场化运作，法人化管理”的模式，加大对担保机构的管理和指导。其次，建立互助性担保机构。要鼓励和支持设立中小企业担保机构，充分发挥其作用，要寻找合适的市场切入点，积极有效地开展业务。要建立担保机构的资本补充机制，吸收社会资本进入，鼓励大企业、大公司参股、壮大担保公司实力，提高担保公司支持中小企业的能力。要改进现行担保机构的运作办法，按股份制、市场化原则规范运作，坚持经营的非盈利性和服务性。

3协同银行机构，建立与中小企业相适应的金融体系

目前，各国有商业银行和股份制商业银行都相应地成立了专门为中小企业服务的部门，但在执行力度上还有待加强。首先，是商业银行的政策调整，例如央行对中小企业的信贷规模应定向宽松，鼓励其加大对中小企业的信贷投入，其规模不计算在监控总规模或存贷比之内；或是差别对待，例如2014年的两次定向降准，对发放“三农”、小微企业等符合结构调整需要、能够满足市场需求的实体经济贷款达到一定比例的银行业金融机构适当降低准备金率，或者提高对中小企业贷款风险的容忍度。其次，是对股权融资和债券融资方面，建立多层次的资本市场体系，特别是场外交易市场的建立，使得一些不具有IPO资格，甚至是不具有发行中小企业私募债资格的企业能够有一个平台去进行股权或债权的融资。

4发挥政府职能，完善对中小企业的扶持政策

中小企业是经济的原动力，中小企业的发展离不开政府的支持和保护。目前，国家可以对中小企业采取的政策优惠包括财政补贴、贷款贴息、减免税、提供担保、政策性保险。就目前而言，各省市各地区面向中小企业的管理机构还不健全，目前最为重要的工作就是各地区结合当地实际情况，理顺中小企业管理体制，尽快明确中小企业管理机构，充分履行职能，协助中小企业获得贷款，为中小企业提供财政支持。

三结束语

由于我国资本市场体系不完善，要解决中小企业融资难的问题还要很长的时间，并且需要政府、金融界等各个领域的共同参与。相信经过不断地探索实验，中小企业融资困难的问题将不复存在。一个充满活力的中小企业群体将对中国经济的持续健康发展发挥着极为重要的作用。

作者：吴玲玲单位：冀中能源股份有限公司