财务风险的应对策略范文第1篇

关键词：创业板；财务风险；应对策略

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1008-4428（2017）02-86 -03

创业板在我国创业板特指深圳创业板，其地位仅次于主板。它是为短期内不能在主板上市的新兴企业提供融资平台和成长空间的场所。创业板是对主板市场的重要补充，在资本市场中地位也不容小觑。创业板和主板市场的区别主要体现在上市门槛、信息披露、监管制度、交易者条件、投资风险等方面。其目的主要是帮助处于新兴企业快速成长，为小企业提供融资平台，为建设资本市场添砖加瓦。我国创业板的定位很明晰，科技含量高、成长性高、商业模式新等。

一、创业板市场的基本特征

由于创业板市场的独特性，其具有以下几项特征。

（一）上市标准相对宽松

证券交易出于为保护投资者利益考虑，会严格规定上市公司的财务状况。虽然新兴成长性企业发展前景很被看好，但在起步阶段也很难达到主板市场的上市标准。创业板市场因为对上市公司的资产负债，赢利能力等规定较松，从而把那些无法在主板市场上市的公司吸引到创业板上市。从交易类型来看，主要是以不能在主板登记上市的证券和定期还本付息的债券为主。从发展趋势来看，交易种类日益增长。

（二）交易机制灵活

创业板市场的交易基本是券商与券商、投资者与券商双方之间的直接交易。价格方面，一般交易之间都是按净价基础来确定，不收佣金。交易额方面，零数交易和大额交易都可以，并没有数量单位的限制。市场参与者方面也没有限制，机构和个人都可以。良好的流动性才能保证创业板市场发挥其功能，而新兴企业的小盘股便常会遇到流动性不强的问题。

（三）产业构成以新兴行业为主

创业板市场以新兴高科技公司为主，其现代化的交易、低门槛和较好的服务，都让高科技公司认为创业板市场是上市交易所的不二之选。

（四）投资者构成以机构投资者为主

创业板市场的高风险决定了该市场的主要投资者为机构投资者，而不是向所有投资者开放。个人投资者主要通过其他途径间接参与市场，最终创业板市场中投资者市场便呈现出投资机构化的倾向。

二、创业板企业的财务风险

（一）创业板企业的风险概况

创业板企业风险包括来自市场的风险和来自创业板本身的风险。类似于主板市场存在的诸如：上市公司经营风险、诚信风险、盲目投资风险、股票大幅波动风险、市场炒作风险、中介机构不尽职引发的公司质量风险等，这些创业板市场都会存在；另外，创业板本身也存在风险：由于创业板市场上上市公司资产规模相对较小，大多仍处于创业成长期，发展并不成熟，所以相对于主板的风险，创业板的风险会较高。例如：

1.公司经营上的风险，由于创业板公司规模比较小，更容易受到市场的影响和冲击；

2.技术上存在的风险，创业板企业虽然有着较强的种种创新能力，但不能避免会遇到技术失败或被其他企业技术替代的糟糕情况，更严重的是可能出现核心技术人员流失等问题；

3.规范运作方面的风险，创业板市场中不乏很多民营企业或者家族企业，这类企业中独大的现象很常见，较易出现运作方面的风险；

4.股价波动的风险，创业板上市公司因为普遍股本较小，股价就很容易纵，就会引发股价波动的风险；

5.创业板企业估值的风险，创业板因为出现了很多新的经营模式甚至新行业类型，但市场上却没有相应的评估体系，这就可能导致对创业板企业估值不准确，所以此类估值也存在着较大风险。

（二）创业板企业的财务风险

在经历十年的长跑与冲刺之后，2009年10月23日，创业板终于迎来了第一批二十八家企业的挂牌上市，自此创业板交易正式开始，此举成为创业阶段的企业寻求融资的快捷途径。作为一项新生事物，创业板一方面被人民赋予高期望，但另一方面，由于市场及各机构对创业板上市公司还没有形成统一的评估方法，所以评估模型各不相同。与此同时，2009年6月我国实施了新股发行制度改革，按照新规采取竞价方式购买新股，竞价抢购，价高者得。

创业板开盘之初，各家机构竞投使得首批股票的发行价越来越高，导致创业板发行出现了高发行价、高市盈率、高超募比例的三高现象。具体情况是第一批二十八家公司上市发行的平均市盈率为56.7倍，28家创业板公司实际募资资金合计154.79亿元，而预计募集资金仅为约70.78亿元，实际比预计超募84亿元，超募比例高达119%。原因是发行价上升，直接导致市盈率和超募比例的上升。所以市场的风险显而易见。

此外，创业板企业自身的投资风险、经营风险、流动性风险及再融资风险都会给自身的财务管理带来风险。

（三）与其他板块风险的比较

创业板是高科技、高成长企业的摇篮，也是低门槛、高风险但同时监管严格的股票市场。

根据证监会提出的管理办法，主板和创业板即沪深股票市场主要有三大区别。第一是财务指标要求低。创业板对拟上市企业的财务指标要求是最近一年营业收入不低于5000万元；而主板要求最近3年营业收入不低于3亿元。创业板要求拟上市企业连续2年赢利，总额不低于1000万元；而主板要求连续3年赢利，总额不低于3000万元。不难看出创业板门槛比主板要低不少，但是风险控制要求方面，却比某些海外创业板要高。三是对投资人要求高。管理办法中提到，创业板市场应当根据投资者的风险承受能力，建立投资者准入制度，并且向投资者充分完全的提示风险。虽然相关细则还未出台，但预计创业板市场某些方面将会比主板更加严格，比如投资者资金要求和涨跌停板限制等方面。

整体来看，虽然某些风险可控，但创业板风险仍比主板风险高出很多。

三、创业板企业财务风险的应对策略

创业板公司在经过三高发行后，投资者便开始担忧起风险来。首批发行企业市盈率和超募比例都出现了惊人的高值，这必然会加大企业日后的经营活动或投资的风险。

针对财务风险，提出如下应对策略：

（一）应对投资风险的策略

投资风险是指企业所投资的项目没有收到预期效益，继而影响企业盈利水平和偿债能力的风险。企业投资风险有以下几种情形：

1.投资项目未能按期投产或是虽已投产但亏损，影响了企业的盈利能力。

2.投资项目不亏损但盈利低，利润率甚至低于银行存款利息率。

3.虽然没有出现上述两种情况，但仍然低于企业目前的资金利润率。

创业板公司上市发行的目的就是为了筹集资金，实现公司创新和发展的目标为规避风险，谨慎科学的决策如何使用募集资金尤其是巨额募集资金，是极为重要的。上市企业应制定科学有效的决策机制，实施有效的投资管理，在可行性研究阶段，切忌主观臆断，需尽量运用科学的决策模型，制定出可行性方案；在决策执行的阶段，当发现投资项目的盈利能力可能会与预期背道而驰时，或者出现超预期的长时间的亏损，以及投资与回报难以匹配时，应该适时终止执行，充分考虑不利因素带来的不利程度，及时制定应对方案。

此外，超募资金如何使用才能提高投资回报的问题也值得深思。在决策投资方向方面，需坚持发展主业，这不只是证券监管部门对募集资金用途的规定，更是创业板公司对自身发展壮大的内在要求。深圳证券交易所要求创业板公司在六个月内明确超募资金用途，作出使用规划，并要追踪监管超募资金。因此，为合理高效的使用这笔资金，创业板企业应在提升创新能力等核心竞争方面加大投资力度，配合科学有效的决策和执行能力，企业才能最大限度降低投资风险。

（二）应对流动性风险的策略

补充流动资金往往是创业板企业在募集资金的重要用途之一，这更加突显了企业加强流动性管理的重要性。企业流动风险可控，在一定程度上就需要企业最大可能的减少坏账损失，加快应收账款的回收，现金和库存量都在合理的范围内，同时加速资产周转，实现企业盈利能力的目的。

（三）应对再筹资风险的策略

不断地资金流的支持才能使创业板公司发展壮大，仅仅一次的上市发行并不能满足企业对资金流的需求，企业日后还可以通过类似方法来筹集到资金。我们文中所讨论的是创业板公司首次发行后再融资的风险应对，如果企业没有能将首笔募集资金合理有效地使用，没有将其发挥最大效用，股东对实际收益不满意，这肯定会对企业日后的筹资活动产生不利影响。所以企业不能为了追求大而全就乱投资，而应该立足于发展主业。应该通过企业自身挖掘和技术改革，研发新产品新技术等方式实现长远发展；再用过新设立分公司、子公司或者收购兼并等方式扩张自己，使超募资金的用途得以真正发挥出来，在企业获得良好的经济效益的同时投资者不仅获得较高的投资回报，还能使企业在债权人和投资者的心目中留下好印象，为企业今后的再融资提供便利条件。

（四）应对经营风险的策略

经营风险是指由于企业经营环境的变动、经营方式的改变或者是经营决策的失误等所产生的风险。其他因素固定时，市场对企业产品的需求与企业未来的经营收益成正比，稳定的需求带来稳定的收益，在这种情况下，经营风险才越小。因此企业应该先深入调研市场，根据产品在市场中的适销程度，来决定是否要大力生产该种产品。有些企业对单一客户的依赖性过强，这类企业更应该认真看待募集资金投向的问题，认真考虑通过投资运营新项目是否能过规避或者分散企业的经营风险，管理者决策的正确与否直接关系到是给企业带来经济效益还是经营风险。此外，创业板中有很多企业属于民营或者家族企业，这类企业内部容易出现独大现象，所以更要完善企业的管理体制和经营决策机制，确保企业规范高效的运转，才能规避运作方面的风险，进而规避企业可能出现的经营风险。

（五）应对收益分配风险的策略

创业板公司在经过三高发行后，加上二级市场的爆炒，首日收盘的市盈率便超过100倍，最高的更是达到200多倍，这看似利好无数，但面对现实，上市公司本身和理性投资者并不对虚高的价格有所期待，因此，创业板公司更加应该制定科学合理的股利政策，避免因为不当的收益分配给企业的后续经营管理带来不利影响。应对收益分配风险的策略主要可以从以下几点着手：1.合理发放盈余，过度发放或者以现金形式发放盈余，都会对企业的流动资金和偿债能力产生不利影响；2.投资者的积极性会因为企业受益过度留存而打消，股价不涨反跌，同时对企业日后的筹资活动产生不利影响。企业的投资报酬率长期是呈逐渐下降趋势的，因为企业规模扩大市场竞争激烈，当企业的投资报酬率不能满足股东期望时，他们的积极性便会被打消，又因为对未来收益如何不能确定，股东会更加重视自己的短期利益而忽略长期利益，这种情况下，股东会因为企业不分配或者少分配收益而更加不满，这对企业未来的发展百害而无一利。因此根据企业实际情况制定出适合自身的科学合理的股利分配政策，才能更好地规避企业收益分配带来的风险问题。

四、关于创业板的进一步思考

创业板企业的三高发行并不是市场和投资者们所期待的，对这个问题，必须从制度层面对此作出规范。

首先，可以让更多符合条件的新兴的、高成长型的企业在创业板上市，使供应量增加，满足市场需求；其次，通过建立合理的统一的估值体系来降低创业板企业的估值风险，使投资者通过合法渠道获得目标企业的评估价值，促进理性投资；最后应出台针对超募资金该如何使用的制度，对超募资金的使用用途作出安排。

财务风险的应对策略范文第2篇

关键词：事业单位 财务管理 重要性 风险控制

事业单位是国家政府或地方组织，以社会提供公益服务为设立宗旨，推动我国社会主义和谐社会的发展，利用国家拨付的公共资源，或者是基于国家公共资源创造的事业单位收入，从事关于教育、科技、文化、卫生等公共事业服务活动的组织。随着我国政治体制的改革和对贪污犯罪打击力度的增大，人们越来越关注事业单位的财务管理工作，为了规范我国事业单位财务管理工作，促进我国事业单位健康有序的发展，对事业单位财务进行有效的管理、对事业单位财务进行风险控制变得越来越重要起来。

一、目前我国事业单位财务风险状况

（一）财务风险把控意识较低

现实工作中，事业单位管理工作人员对财务风险的把控意识较低，认为对事业单位财务管理工作只需要做好预算管理就行，认为财务风险只出现在经济活动开展的过程当中，其他时候不需要对财务管理进行风险把控，对财务风险缺乏正确、全面的认识，从而使事业单位财务工作的管理出现各种各样的问题，致使我国事业单位财务管理工作状况一直得不到很好的改善。有些领导对事业单位市场化改革的关注和重视程度也比较低，对于事业单位财务管理工作的支持也比较薄弱，给事业单位财务的发展带来了极大的风险。

（二）财务管理工作本身就具有很高的风险

因为，事业单位的特殊性质，其资产财务的存在具体形式和样式比较多，管理难度也比较的大。在现实生活中，事业单位财务管理者挪用公共资金、中饱私囊的现象也非常多。正是由于这些不安因素，使政府部门财政资金的运营一直都处于比较紧张的状态，甚至还使事业单位长时间处于在负债状态之中，使事业单位管理工作的风险系数被无限地加大。由此可知，事业财务管理工作要比一般的企业财务管理工作具有更高的风险系数。

（三）财务管理人员会计水平低导致风险加大

目前我国的事业单位人员编制属于国家准公务员范畴，是通过统一的招考方式来进行招聘的，这样的招考方式一般采取笔试加面试的方式进行。招考的内容也比较侧重于应聘人员的理论知识考核。因此，我国目前的事业单位财务管理人员的会计水平普遍较低，财务会计人员的实践能力较低，无法及时、有效地适应财务会计岗位，满足会计岗位职责的要求。

（四）财务管理风险制度不够完善

目前，我国事业单位对财务风险的管理通常流于形式，只稍微注重对费用的审批和报销制度的建设。致使我国事业单位财务管理风险把控制度的建设也比较滞后。现实中，财务管理者对事业单位财务的审计管理工作不够重视，税务审计方法比较单一，事业单位的预算指标也没有进行合理的分解。这些存在的问题直接使事业单位财务管理的风险大大被提高了。

二、事业单位财务管理及其风险控制策略

（一）建立科学的事业单位财务管理体系

事业单位管理者应该建立科学的事业单位财务管理体系，严格控制事业单位的预算开支，加强对日常财务的监管力度和设立严格的财务申报制度，力保事业单位财务管理工作的严谨性和监管力度。事业单位管理者还可以通过明确不同岗位的岗位职责和强化事业单位资源合理配置的方式来提高事业单位财务管理工作的效率和质量，从而降低事业单位内部营运成本。科学的事业单位财务管理体系不仅要依据事业单位自身发展特点来设立，还要随着社会的发展来不断充实和完善，切实增强事业单位风险应变能力，保证事业单位的财务管理能力随着社会发展水平而不断提高。

（二）强化财务风险把控意识，降低事业单位经营风险

财务管理涉及到事业单位的方方面面，上到单位管理层，下到单位基层管理人员都参与到事业单位的财务工作当中。事业单位财务管理工作者应该要从加强事业单位全员参与程度着手，建立严格的财务管理制度，不断培养事业单位全体员工的财务风险把控意识，从每一个环节、每一个工作人员身上去避免事业单位资产的损耗，从而降低事业单位的运行成本，降低事业单位的管理风险。

（三）加强事业单位财务预算管理

财务预算是事业单位开始的基础，每一个事业单位财务工作都是在其严格的监督进行运作的。市场经济发展规律显示，财务管理工作是离不开对成本预算管理工作的。因此，采取“零基预算”的方法编制预算，严格控制财务人员的授权范围和权限，规范财务管理人员的工作行为，保证事业单位的收支平衡，保证事业单位预算管理工作的完整性和科学性，才能加强事业单位财务预算管理，提升事业单位成本把控水平，有效控制事业单位的运行成本，使事业单位财务风险管理工作稳定、有序的发展起来。

（四）提升管理人员的综合素质培训

在进行事业单位财务管理提高及其风险把控时，还应该要着重注意财务管理人员的培训工作。对于财务知识、业务能力考核不符合事业单位财务管理岗位工作需求的员工，应该对其进行专门的能力提升培训和业务强化培训。此外，还要加强对财务管理人员的法律思想建设，提高财务人员的法律法规意识，杜绝事业单位财务管理人员贪污受贿、中饱私囊现象的出现，使其为行政事业单位的发展做出更多的贡献。需要注意的是，由于现在我国信息化的不断建设和网络技术的不断普及。事业单位财务管理人员也可以加强对会计工作人员的信息化操作进行培训，积极利用网络技术和信息资源来不断提高财务会计人员的工作水平和工作效率。

三、结束语

随着我国经济体制改革的推进和社会公益事业的演进，只有不断对财务管理工作进行改革和创新，强化事业单位财务风险管理意识，提高财务管理人员综合素质，深化我国事业单位财务管理改革工作，才能使事业单位在社会事业建设中发挥更大的作用，更全面地推进社会主义现代化建设。

参考文献：

[1]赵珠.事业单位财务风险分析和防控管理研究[J].青海气象，2013，02：75-78

财务风险的应对策略范文第3篇

［关键词］财务管理；风险管理；资金；运行

在进行财务风险管理时，对象不仅是风险本身，还有企业资金的实际运行情况，采取的管理策略还要注意考虑人的因素。总之，企业要想长远发展，要想在经济市场上占据有利地位，就要比其他企业在财务风险管理方面做得好。本文主要对财务管理中的风险管理策略进行剖析。

1财务管理风险

1.1财务管理中存在的筹资

风险企业在开展某项目或者资金周转不开时，需要借助外力，以获得足够的资金，筹款渠道有很多，可以向银行借贷，也可以向其他企业募资。无论是哪种方式，都需要在规定的时间，使被筹款对象获得超额的回报。筹资虽然解了企业的燃眉之急，却带来了更大的挑战。对于借贷，时间越久，企业需要偿还的利息越多，负债也越多，企业资金链如果不能恢复正常，很容易使企业血本无归，只能折合其他资产来抵押银行贷款。对于其他的募资，企业也要保证在规定的时间内，能恢复正常运行，才有能力回报，这在无形中增加了企业财务负担，企业会不进则退。所以筹资有利也有弊，风险也很大，企业领导人员在募集资金时，应做好相应的集资计划和偿还计划，使自己有喘息的余地。

1.2财务管理中存在的投资

风险投资和筹资一样，在后续发展中，总是存在很多变化，受很多因素影响，使财务投资要么血本无归，要么收益甚少，在等待投资结果的过程中，企业有可能还要花费更多的精力，追加更多的资金，来保证投资有效。但实际上，企业投资最后落得个得不偿失后果的事件比比皆是。并且企业将流转资金作为投资额，很有可能在未得到收益之前，企业本身就陷入经营危机，这时的企业资金周转不开，增加的不仅是机会成本，还有运营风险。所以相关领导人员投资须谨慎，投资之前，也要做好投资计划。

1.3财务管理中的资金回笼

风险企业通过将生产出来的产品销售出去，以使资金在全部回笼的基础上，获得一定的利润。在实际中，企业遵循的原则是低成本、高收入，库存量变化少，会增加储存成本。另外，一些产品具有时效性，保质期限是一定的，所以企业必须在最短的时间内，将库存量减到最少。赊销赊购是企业之间进行产品交易比较常用的方式。在短时间内，对买方和卖方都有一定的好处，买方可以保持本企业财务在短时间内不会发生变动，卖方的产品累积量变少，只要保证应收账款和实收账款对应起来，卖方企业也就实现了资金回笼。但在实际中，这个过程是充满风险的，很难保证买方企业能在规定时间内，归还与应收账款等价的资金，很有可能发生企业资金周转不开局面。另外，卖方企业虽然应收账款还未到账，但是这一部分应缴纳的税款还是要交的，这意味着企业没有多余的资金来交税，只能用现金流来完成。这对于卖方企业来说，也是得不偿失的。

2财务风险的管理策略

2.1风险回避策略

风险回避策略主要遵循风险为零原则，这也就意味着企业只能在风险来临之前，将风险扼杀在摇篮中，要做到这一点，企业就要完全放弃某项有可能带来风险的生产活动，将其替换成生产比较稳定或者风险比较小的财务活动。可以说，企业采取风险回避策略，使企业通过新活动获得的利益虽然较少或者有一定的损失，但在最后最差的结果也不会使企业生产运营受到影响。企业采取风险回避策略，前提一般是在企业内部风险评估人员确定了财务风险规模比较大，波及范围比较广。但这种策略并不是每次都有效，因为风险虽然可以预测，但不确定性特点也很显著，企业内部发生的财务风险有可能是受外界影响，那么对其进行管控和规避，就要难很多，相关的策略有可能会直接失效。另外，在回避风险的同时，也不能完全保证新财务活动是无风险的。

2.2风险接受策略

有的企业成立时间比较短，对企业有可能出现的风险不是很了解，有的企业纯粹没有风险规避意识和管控意识，所以当风险来临，并造成一部分经济损失时，企业会在第一时间对风险进行分析，并对诸多风险管控措施计较利弊得失，最后采取有效的管控措施，将风险损失控制在本身可承受的范围内。这是风险接受策略的过程，也是这种策略能被采纳的条件。这种策略的采纳，需要相关领导人员对企业应对风险的实际情况有个大局观，能准确果断下决策，使这种策略应对财务风险有实际意义。另外，企业在平时生产运营中，就应将这部分的资金规划出来，使其作为一个项目独立存在，这样，在发生财务危机时，企业正常的运转资金不会受到影响。

2.3风险防范策略

风险防范策略最主要的是做好预防，这就需要企业内部风险预测人员发挥用武之地，预测人员在风险爆发之前，就将财务活动中潜在的风险隐患找出来，领导人员和相关的风险预防人员就会对财务活动中存在风险漏洞的环节进行完善，比如：在相关的财务交易活动中，要确保签订的合同对企业本身来说是有益的，最起码将财物损失赔偿条款明确表明出来，也可以将漏洞环节独立出来，即使风险爆发，也不会对其他环节造成负面影响。除此之外，还要采取有效的应急措施，使风险以大化小，以小化无。如此，风险造成的经济损失也会被控制在一定范围内。

2.险转嫁策略

风险转嫁策略，也可以看成是“祸水东引”，通过交易或合作，支付给合作对方某些利益，使对方能对棘手的财务风险进行有效处理，从而达到本企业不会受到波及，保存企业实力的目的。这种策略主要有两种方式，分别是财产转嫁和财务成果转嫁。对于前者来说，就是在合作对方知情的前提下，将风险财产交由对方处理，使这部分的财产不至于保存为零。后者有保险转嫁以及非保险转嫁两项内容。保险是专门应对风险损失的，大多数的企业将投交保险作为一项比较重要的财务项目，如此，企业在发生风险损失时，相关的保险企业就会根据企业当初投交的项目以及份额，对应承担的财物损失作出准确科学判断。非保险转嫁主要通过合作双方签订的合同条款来实现的，在法律允许的基础上，如果对方最后同意对企业免责，那么在发生财务风险时，对方可以承担部分财物损失。

2.5衍生性工具避险策略

这种策略的核心是套期保值，主要借助衍生性套期工具，来使其获得的现金流量变动值能抵消套期工具发生风险时的经济损失。衍生性工具有很多种，对象也不同，但起到的作用是一样的，就是将风险带来的损失降到最低。对衍生性商品及金融工具进行套期保值是企业规避风险时经常采取的手段。

3加强企业财务风险管理的策略

3.1增强财务风险管理意识

企业在成立之际，相关领导人员就应有财务风险管理意识，并且能将有效的风险管控措施落实到日常生产的每一个环节，这是保证企业长远发展的前提。只有增强财务风险管控意识，才会在风险管控中，花费精力和资金。尤其是对一些难以预料的财务风险管控，比如市场风险。市场经济从来都不是稳定的，商品价格会发生无规律波动。如果企业领导人员能对相关部分的财务风险加以重视，能派专人对市场商品价格波动情况、其他竞争对手商品的销售情况以及商品价格波动情况等进行具体分析，就会比其他企业先一步对市场风险爆发的规律有所了解，虽然在市场风险发生时，企业无法完全避免，但企业受到的负面影响也会降低。

3.2制定财务管理策略，建立财务风险控制

制度制定财务管理策略，建立财务风险控制制度，企业在将财务风险管理任务分配给员工时，员工才有共同努力的方向，企业对员工进行监控时，也有侧重点。制定财务管理策略时，相关人员需要对企业内部财产运行的实际情况进行调查，需要对企业在市场上的竞争地位进行了解，需要对国家出台的相关经济、法律及政治方面的政策进行实时掌控，还要对调研后的市场风险进行研究，做好这些相关的工作，财务管理策略才有可能全面，才不会出现漏洞，给财务风险可乘之机。财务风险控制制度主要针对生产运营环节，在每个环节的控制要点处，要有专门人员负责进行实时监控，以此来保证每个环节都是安全稳定的。

3.3完善内部控制制度，加强对成本和现金流的管理

第一，保证预算的科学准确，如此，企业在进行财务生产活动时，每一部分的资金使用都有了合理规划，这是企业进行财务控制的重要手段，如果企业能使预算得到落实，资金使用率会得到提高。另外，在财务支出时，如果支出内容不在预算范围内，相关人员还要就支出资金项目进行层层审核，这是在保证资金不会出现超预算。第二，对企业筹资、投资及资金回笼过程进行科学规划，减少中间出现的各种成本，使现金流流转机会少一些，以备不时之需。在与其他企业进行双方合作时，企业要保证应收账款与实际账款相符合，并能在最短的时间内，使应收账款到账。第三，完善企业内部控制制度，使财产流转以及人员进行的财务活动均得到有效监控。

3.4建立财务风险管理的预警系统和责任机制

企业在生产运营中能对风险进行预测以及采取应急措施，是因为企业对财务风险管理中的管控要点建立了预警系统。要保证预警有效，企业就要不断对预警系统进行完善，使其提高对各种风险的敏感度。另外，还要针对工作人员建立责任机制，使其能对负责的财务风险管理版块进行实时监控，能及时发现潜在的风险隐患。财务管理中的风险管理策略有很多，除了以上提到的，企业还可以引入价值工程分析，聘请专门的风险预测及防范专家，或者提高企业内部财务管理人员以及员工的素质，如此，财务风险被掌控以及解决的概率才会更大，企业遭受的财务损失才会更少，企业资金利用率也能得到提高。

主要参考文献

［1］孙平.企业财务管理中的风险与控制措施［J］.现代经济信息,2015(5).

［2］王婧鑫.试析财务管理中的风险管理策略［J］.商场现代化,2015(6).

财务风险的应对策略范文第4篇

1.财产保险公司经营的负债性与外部性。财产保险公司是负债经营，自有资本只占资产负债的很小部分，并且其净值越小、错误决策导致的公司损失就越小，公司就会越倾向于采用高风险的经营策略。

2.财产保险合同的不完全性。财产保险合同的不完全性使得公司面临着不可避免的风险。一方面，信息的不对称性使合同交易前后可能出现逆向选择和道德风险；另一方面，由于财产保险公司和投保人的有限理性主义和事后机会主义，以及外部环境的复杂性和不确定性，使得财产保险市场的不确定性得不到完全解决。

3.财产保险公司的委托关系。财产保险公司内部存在所有者与经营者之间的委托关系，公司经营者作为有限理性的经济人可能会采取机会主义行为，在缺乏科学、有效的激励和业绩评价机制的情况下，可能导致经营者更多关注自身利益而忽视谨慎的经营原则。

构建科学、完善的财产保险公司财务预警系统

（一）建立财产保险公司财务风险预警机制

完善的财务预警机制是防范财产保险公司风险的有效保障，它能在可能危害公司财务状况的关键因素出现时预先发出警告，及时找到产生风险的关键原因，从而采取有效地措施以避免财务风险的进一步扩大。

1.财务风险全方位预警机制。财产保险公司应当实行“统一组织领导、统一管理、统一监测、分级监控”的全方位财务预警机制，在保监会和各财产保险总公司建立全方位预警部门，以分析公司面临的国内外政治经济形势，及时处理所接收到的预警信息，从而采取防范财务风险的各种决策和措施。

2.财务风险传导预警机制。传导预警机制按照行政区划可以在保监会驻各省（市）的派出机构和财产保险公司的省级分公司建立，并具体负责本辖区财务风险的监测和预警，以及及时传导总公司和分公司防范财务风险的各种决策和措施。建立与总公司相衔接的区域性传导财务风险预警机制，并实行内外多层次、多功能的信息反馈网络，不仅能有效地监督、管理分公司和抵制来自各个不同层次的干预，还能最大限度的降低财务风险导致的损失。

3.财务风险终点预警机制。财产保险公司财务风险终点预警机制是对公司终点活动的监测预警，公司建立财务风险终点预警机制应在各分公司实施组织规划，以稽核部门为核心并由主管、会计和企划等部门联合参加，从而更好的与全方位预警机制和传导预警机制相配合，从而形成一套自上而下、全面有效的财产保险公司财务风险预警系统和实现风险监测预警的动态循环，以促进公司财务全面风险管理工作的建设。

（二）财产保险公司财务风险预警的系统建设

1.组织体系建设。财产保险公司需要成立财务风险预警管理委员会、管理部门和执行部门等专门的组织机构来确保财务风险预警系统功能的实现，并通过建立健全信息披露制度、资产负债管理制度和会计统计检查制度等来确保预警系统的正常运作。财务风险预警管理委员会的成员一般由企业经营管理者和财务管理人员组成，还可能包括一定数量的外部管理咨询专家。当预警监测指标处于基本正常或低度危急状态时，预警部门要提供相应的预控方案给决策层，由决策层下达给各职能部门执行，从而实现财务管理系统的正常运行。

财务风险预警管理部门由专门行使财务风险管理职能的人员组成，是具体实施监测和预警的牵头组织部门，对财务风险预警管理委员会负责。该部门的主要工作是根据公司预警管理战略的要求来传导、落实和执行各项具体的预警措施，即监督和管理预警执行部门各项财务风险决策的实施情况、调查财务风险环境、整理分析财务风险信息，从而向财务风险预警管理委员会反映财务风险的具体情况，为财务风险预警决策提供依据。

财务风险预警执行部门是财务风险预警系统组织架构的基层单位，主要负责制定基本的财务风险预警细则和办法、组织实施本系统的财务风险预警和管理活动，并及时向财务风险预警管理部门反映财务风险的实际状况。财产保险公司的其他管理部门和经营部门必须接受同级财务风险预警组织机构的检查管理，并有义务积极配合其工作以共同促进保险市场的有序发展。

2.信息管理体系建设。信息管理系统通过对相关信息进行再加工发现异常变动数据，并及时传递到各相关管理部门，从而为财务预警系统提供充分的预警信息数据，使其及时采取有效的风险防范和控制措施以降低财务损失。因此，财产保险公司应不断完善管理信息系统，实现各子系统资源的共享和功能集成，以保障财务风险预警系统的有效运行。

（三）财产保险公司财务风险预警系统配套措施的完善

1.预警的财务风险及其采取的对策。预警的财务风险包括误警和漏警，它是预警结果与实际情况不一致所产生的不利影响。在高度财务风险状态下，财产保险公司应当根据自身实际情况和各指标的风险评价结果采取财务风险避免策略、合并或兼并策略和冒险策略等措施；在中度财务风险状态下，财产保险公司应采取财务风险抑制策略和分散策略来防范财务风险的进一步恶化；在低度财务风险状态下，财产保险公司可有意识的采取财务风险预防战略和适应战略来防止和减少财务风险的发生；在正常财务风险状态下，财产保险公司应采取财务风险准备与补偿战略，以增强公司抵御财务风险的能力。

2.提高社会风险防范意识，完善内部控制机制。一方面，通过加强公众的财务风险知识和风险意识，为财产保险公司的发展创造良好的社会环境。另一方面，财产保险公司要建立完善的内部控制制度：依据信息技术建立上下配套的管理体制，实现经营规模的扩大与内控水平和资金实力的匹配，实行严格的分级授权授信制度和内部稽核以规范经营活动程序，从而实现内控制度与财务预警系统的有机结合。3.保持预警系统的稳定性与灵活性，并适度公示预警系统。财产保险公司的财务预警系统应在追求相对稳定的同时保持一定的灵活可调整性，即要根据内外部环境的变化确定每个阶段的重点监测指标，并根据实际情况进行及时的调整补充以做出正确的决策。

财务风险的应对策略范文第5篇

一、前言

所谓企业财务风险指的是在企业的经营生产过程当中，因各类不确定因素的存在，使得企业实际财务收益与期望财务收益之间发生变动，进而导致损失的可能性。财务风险是与企业价值活动密切相关的一种微观经济风险，其主要的表现形式就是风险货币化。按照企业财务风险形成的过程，可以从大体上将财务风险划分成三种形式，即投资风险、筹资风险以及信用风险。财务风险极大的影响着企业的良性运转，所以，研究企业财务风险控制，有着非常重要的意义。

二、财务风险管理目标及原则

在以企业价值最大化为理财活动目标和企业发展战略的框架下，明确财务风险管理要素、程序、方法及其相互关系，运用恰当的风险管理策略，合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务信息真实完整，促进企业发展战略的实现。

财务风险管理是企业风险管理及内控管理的重要组成部分，应当遵循下列原则。全面性原则，财务风险管理应当贯穿经济决策、执行和监督的全过程，覆盖企业及其所属单位的各种经济业务和事项，不存在空白点。重要性原则，在全面控制的基础上，关注重点业务事项和高风险领域。制衡性原则，企业在治理结构、机构设置、权责分配、业务流程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。成本效益原则，财务风险管理应当权衡实施成本和预期效益，以适当的成本实现风险控制。应变性原则，财务风险管理应与企业的经营特点、风险管理水平相适应，并随着情况的变化及时加以调整。

三、财务风险动因分析

治理结构。建立规范的企业治理结构和议事规则，明确各管理层的职责权限，形成有效的制衡机制，对企业控制目标的实现具有重大影响，广义上讲，治理结构混乱是企业最大的财务风险动因。许多企业虽然在形式上建立了完善的组织架构和职责权限，但实际中往往不能按规定职权和制度执行，导致企业的治理结构形同虚设、缺乏科学决策、良性运行机制和执行力，内部牵制失效，给企业造成重大损失。

财务决策。财务决策如投资决策和融资决策等缺乏科学论证，存在凭主观和经验决策现象，缺乏各种财务决策与企业价值之间的相关性系统研究和分析，仅仅从生产需要的角度出发决定项目建设，缺乏项目收益分析与测算。投资决策失误，引发盲目扩张，导致资金链断裂或资金使用效益低下，达不到预期收益、甚至无法按期收回投资等。投资规模与企业发展不相适应，投资方式与企业风险管理能力不相协调，未能发挥财务协同效应。融资决策不当，引发资本结构不合理，无法实现融资低成本和风险可控，导致筹资成本过高或债务危机，增大企业的财务风险和生存风险。

专业胜任能力与风险偏好。各人对待财务风险的价值观、反应度、行为方式、采取的措施等具有明显的差异，案例研究发现，企业的风险往往是由于企业文化、企业人的行为，特别是企业高层管理者的知识不足、能力有限、品德欠佳等弱性造成的。财务人员的专业胜任能力与其风险偏好，也是构成企业财务风险的重要因素。如企业赊销政策不健全，对客户的信用状况缺乏尽职调查，信用风险评估不足，形成大量呆账坏账等。个别财务人员风险意识淡薄，缺乏职业操守，无视财经法律法规和会计准则，为满足特定目的，截留收入，转移支出，随意调节企业利润，造成会计信息严重失真，误导财务报告使用者。

企业外部环境。国内外宏观政治、法律、经济等企业外部环境不确定性因素，对财务风险控制产生重大影响。如汇率、利率等市场风险的变动，投资所在国政策变更引起的资金转移限制等，都会不同程度地影响企业资本资源的合理配置与有效使用。金融工具包括基础工具和衍生工具操作不当，无法消除或有效规避汇率、利率等市场风险。

四、财务风险的防控对策

企业在分析了各种财务风险发生的可能性及影响程度后，结合风险承受度，权衡风险与收益，综合运用风险规避、风险承受、风险降低、风险分担策略，制定相应的财务风险防控对策。

授权审批控制。明确各管理层的职责权限，企业的决策权、执行权和监督权相互分离，形成制衡。企业在办理各项经济业务时，必须经过规定程序的授权批准，严格控制特别授权。对于重大经济业务和事项，应实行集体决策审批或联签制度，任何个人不得单独进行决策或擅自改变集体决策意见。

不相容职务分离控制。对可能发生错误和舞弊的职务和岗位，严格执行不相容职务分离制度，加强授权与经办、经办与稽核、经办与记录、记录与保管的不相容控制，不相容职务分离控制与会计系统控制和财产保护控制相辅相成，共同形成有效的制约监督机制，避免出现错弊和欺诈行为。

财务管理活动控制。结合企业战略和经营战略，企业应当对筹资方案进行充分科学论证和可行性研究，全面客观反映风险评估情况，严格履行审批程序，按筹资方案用途使用资金，保证低筹资成本和风险可控。企业应科学确定投资项目，认真做好投资方案研究，重点关注投资项目的风险收益，谨慎从事高风险投资，防止盲目投资，对投资项目进行全生命周期管理，做好投资回收及效益评价， 分析NPV、IRR等预期指标和实际值的差异，落实责任追究，完善投资考核制度。

全面预算控。预算管理是通过预算的编制、执行和考评对企业资源配置进行持续改进的过程，为企业目标的实现提供合理保证。预算控制的内容涵盖了企业经营活动的全过程，贯穿了企业运营分析控制和绩效考评控制，对财务风险形成系统性的控制。严格预算执行，确保预算刚性，财务预算的指标分解要贴合企业生产实际，防止企业内部组织单元的潜盈潜亏，导致企业提供的财务报告信息失真，全面预算控制是企业进行财务风险管理的重要手段和环节。