中小企业信贷融资难范文第1篇

【关键词】中小企业；融资难；特征；成因；对策

融资难是一直困扰中小企业的问题。2011年以来，“人荒”、“钱荒”、“电荒”及高成本、高税费所构成的“三荒两高”困境产生的叠加效应，使中小企业面临的资金困难更加严重，资金链岌岌可危。我国中小企业对外源性融资依赖性大，而信贷融资是中小企业外源性融资的主渠道。可以说，信贷融资问题的解决与否，直接关系到我国中小企业的未来的生存和发展。

一、中小企业融资难特征

总的来说，我国中小企业融资难问题具体表现出如下三个主要特征：

（一）小微型企业融资难问题最突出

2010年，我国银行贷款的企业覆盖率主要集中在大中型企业，其中大型企业为100%，中型企业90%以上，小型企业不到20%，微型企业不到5%。在大银行的贷款客户中，小微企业数量非常少。截至2010年底，中国银行、中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行的小企业客户量没有一家突破7万家，其中中国银行的小微企业客户量仅1.6万家。在银监会“六项机制”、“四单原则”、“两个不低于”等政策的干预下，虽然小微企业的贷款情况有所好转，但未根本改观，小微企业所能得到的银行贷款依然很少。

（二）中小企业直接融资渠道少

我国中小企业发展所需资金主要靠自身积累，直接融资的比例很低，仅占1.3%。我国中小企业上市融资的条件很高，在实行审核制的情况下，一般中小企业尤其是小微企业很难达到上市融资的标准。在中小企业中，公司债券和股权融资占不到1%。虽然近年来，在相关部门的大力推进下，在集合债券、集合信托、集合票据等一些新型融资方式方面有所进展，但中小企业直接融资的比重还非常低。因此，在未来很长的时间内，信贷融资仍将是中小企业主融资渠道。

（三）中小企业融资难已演变成社会问题

小企业融资难问题已不再只是单纯的金融问题或经济问题，已演变成社会问题。从不同规模企业解决就业的能力看，每10万元主营业务收入带动就业的人数，小型企业为2.3人，中型企业为2人，大型企业为1.22人。由于融资困难，广东、浙江等地不少中小企业因资金链断裂而倒闭，一大批工人失业，引发社会治安等方面的问题，影响我国社会的和谐稳定。

二、中小企业融资难成因分析

通过调研发现，造成我国中小企业融资难的主要原因如下：

（一）银行信贷资源的结构性失衡

根据全国工商联于2010年2月的《中小企业融资问题调查报告》，在过去十年间，国有银行80%以上的信贷资金投向了大型企业，占企业总数99%以上的中小企业面临贷款难问题。以中国工商银行为例，截至2009年6月，中国工商银行的企业客户中，中型企业1.9万多家，小型企业3.4万家，分别占企业客户总数的31.9%和55.9%。中型企业获得贷款16262亿元，小型企业获得贷款4041亿元，分别占企业贷款总额的39.36%和9.78%。可见，虽然中国工商银行的小型企业用户占一半以上，但获得的贷款占比不到10%。目前，我国城市商业银行仅有100多家，农村商业银行20多家，农村合作银行160多家，村镇银行等新型农村金融机构100多家。而在美国，资产在10亿元以下的小银行就有7000多家。可见，我国小银行的数量远远不能满足小企业发展的需要。

（二）货币紧缩政策

为了抑制通货膨胀，我国由以往的宽松货币政策重回稳健的货币政策。2010年以来，中国人民银行连续4次加息，连续12次上调存款准备金率。这使在获取银行信贷方面本已举步维艰的中小企业，在紧缩的货币政策环境下雪上加霜。虽然经历了4次加息，但基于CPI的高企、实际利率持续为负的基本情况，中国人民银行将会继续加息。存款准备金率虽然已达21.5%的历史高点，但中国人民银行已明确表态：为控制流动性，存款准备金率不设上限。这表明在未来一段时间内，中小企业将面临更加严峻的信贷局面。

（三）信息不对称问题

信息不对称主要表现为银企之间、担保机构与企业之间、银行与担保机构之间、政府与中小企业之间的信息不对称，其中又以银企之间的信息不对称问题最为显著。根据银监会于2008年6月所做的一项统计，全国小企业贷款的不良率高达22.1%，比全国贷款的平均水平高14.7%。由于银行难以了解中小企业真实的财务状况，难以把握投资项目预期收益情况，难以把握中小企业贷款后的行为，难以把握中小企业的实际盈利能力。因此，银行难以把握中小企业的还贷能力，导致银行只能少贷甚至不贷款给中小企业。我国的担保机构以非政府出资为主体，担保机构出于盈利目的收取的担保费用甚至超过50%的浮动上限，其原因同样在于担保机构与企业之间信息的不对称引起的“逆向选择”和“道德风险”。

（四）中小企业自身问题

一方面中小企业资产少、实力弱、抗风险能力差等，导致中小企业存活率低。另一方面中小企业自身行为不太规范，资信状况较差。据调查，广东、浙江等地许多中小企业把在2009年信贷宽松时获得的信贷资金用于企业主业经营之外的投资和投机领域，甚至出现企业套取贷款用于购买房产物业、资源投机等领域。商业银行考虑资金的安全性和预期收益，自然会选择回避中小企业贷款的高风险。因此，在信贷资源有限的情况下，中小企业就难以获得信贷资源。

三、对策建议

要解决中小企业融资难问题，建议从如下几个方面入手：

（一）进一步完善中小企业融资供给系统

为解决银行信贷资源的结构性失衡，要进一步完善融资供给系统。一是着重加强对中小银行发展中小企业融资业务的扶持和引导。加大正规金融资源中面向中小企业的信贷资金比例。二是加强对民间闲散资金的利用，建立健全合法、公开的民间资金市场。通过扶持组建面向中小企业的民间小额信贷公司等方式，提供相关的法律支持体系，将这部分金融力量有效地调动和规范起来。三是探索地下金融体系资金利用的渠道，适当给予其合法性。在保证监管的前提下将这部分资金引向中小企业。

（二）健全中小企业融资辅助体系

进一步强化信息平台建设、征信体系建设、融资担保平台建设。加快信息业、征信业、担保业的发展，支持各类商业性的信息咨询公司、征信公司、担保公司，由民间资本投资建立和经营。通过市场化、公司化的运作，使之真正发挥融资辅助的市场功能。加大对中小企业的融资专项辅导工作，对于民间辅导机构实施税收减免。鼓励银行建立中小企业征信系统，开展企业贷款信用评估工作。设立中小企业“诚信榜”，向社会公开中小企业的信用状况，发挥社会监督和社会舆论作用。

（三）加大中小企业融资财政支持力度

为了加强对中小企业的信贷支持，可以在财政预算拨付给银行的信贷基金中划出指定用途的专项基金，对此部分银行资金的信贷投放实行针对中小企业的定向投放，结合政府产业调整政策导向，投向小企业创新、技改、管理、信息化等领域。还可以考虑政府牵头建立和扩充中小企业信贷担保、再担保基金，针对中小企业信贷提供担保与再担保。加强对银行面向中小企业贷款的财政贴息，进一步提高贴息的力度，扩大贴息的覆盖面。对为中小企业贷款提供融资担保的各银行和各担保机构加强风险补助，进一步提高担保风险补助水平，扩大担保风险补助的惠及范围。有条件的地方政府可以设立财政专项资金，用于财政贴息和担保风险补助。

（四）优化银行放贷机制和担保结构

适时组建面向中小企业的政策性银行。制订优惠政策，促进小银行、社区银行、村镇银行等小型金融机构的发展，引导他们发展中小企业融资业务。改革目前“分级吸储-集中统一使用”的运营体制，适当放宽国有商业银行的营业网点和分支机构的信贷审批权限，授权他们在吸收的存款中留存一定比例用于对中小企业放贷。建议在民营经济发达的地区率先开展中小企业自行组建合作型金融机构的试点工作，鼓励中小企业通过互助与合作的方式解决一部分融资难问题。改变目前较为单一的融资担保结构，积极支持社会力量开展融资担保工作，形成由民间担保、互助担保、政府再担保构成的融资担保多元化格局。对从事中小企业融资担保工作成绩突出的单位予以适当的奖励。完善和发展互助担保模式，总结各地互助担保经验并加以推广。

（五）推广供应链融资模式

供应链融资是解决中小企业融资难问题的一种新方式，其中以应收账款融资最为普遍。应收账款融资是指企业以赊销产生的应收账款进行质押向银行申请融资。建议在商业银行和中小企业中积极宣传和推介以应收账款融资为代表的供应链融资及其相关金融产品。协助各方解决好供应链融资中出现的行业风险、经营风险和信用风险，保障供应链融资方式的成功实施。例如，为融资各方监测行业风险和经营风险提供必要的信息支持，建立有关的信息通报制度和会商制度。为有关的合同违约等法律问题提供必要的司法协助与法律咨询服务，抑制供应链融资中的违约风险。

（六）建立中小企业融资风险传导分担体系

通过建立科学、合理的风险传递体系，明确各主体的相应职责、行为边界，将银行承担的额外风险适当在银行、担保（再担保）、保险（再保险）、政府等相关主体之间有效传递，形成风险共担的局面。中小企业信贷融资在一定程度上属于市场失灵的情况，建议由政府来承担增量风险。可以由政府出资对中小企业信贷进行支持，也可以对相关风险承担主体进行补偿，或者以市场化方式成立杠杆化基金。

参 考 文 献

[1]宗和．破解中小企业融资难[J]．中国中小企业．2011（8）

[2]蒋元．中小企业融资问题浅析[J]．企业导报．2009（8）

中小企业信贷融资难范文第2篇

关键词:适度宽松;货币政策;中小企业;融资

为应对国际金融危机的冲击，加大金融支持经济发展的力度，2008年10月以来，我国实施了适度宽松的货币政策，今年一季度，我国货币供应量增幅快速回升，金融机构贷款增长明显加快，较好地满足了经济发展对货币信贷的需求。然而，在适度宽松的货币政策背景下，由于国家对大项目、大企业和基础设施建设的大量资金投入，中小企业融资难的问题仍然突出。根据笔者所掌握的郴州市中小企业的融资情况来看，中小企业资金需求并没有得到满足，贷款难问题仍没有得到有效缓解。这种宽货币政策下的紧信贷现象，对于以中小企业为主的欠发达地区非常不利，应引起各有关方面的高度重视。

一、当前郴州市中小企业信贷投放面临的主要问题

2009年初以来，郴州市各金融机构认真贯彻落实适度宽松货币政策，加大金融对地方经济的支持力度。6月末，全市金融机构各项贷款余额265.72亿元，同比增长18.60%，其中，本年新增贷款40.50亿元，同比增长了76.16%。但由于郴州市信贷投放快速增长是地方政府实施投资拉动保增长战略的结果，带有明显的政府干预，因此，郴州市信贷投放总量虽迅速增长，但是信贷结构却没有得到有效优化。特别是从目前的中小企业的融资状况来看，郴州市金融机构的信贷资源过度向政府主导的投资项目集中，已在一定程度上对以中小企业等市场主体主导的社会投资产出了“挤出效应”。具体而言，主要表现在以下方面:

一是信贷投放向中长期固定资产投资集中，中小企业短期流动资金需求受到抑制。为刺激地方经济发展，地方政府不断加大投资力度，并通过各种鼓励和优惠政策，积极引导金融机构加大对重点建设项目的中长期配套信贷投入，导致郴州市金融机构中长期贷款增长迅速。1-6月新增中长期贷款22.18亿元，同比多增11.11亿元，占全部新增贷款额的54.77%。与此同时，郴州市中小企业融资满足率却逐季降低，抽样调查显示，中小企业融资满足率为47.1%，同比降低10个百分点，比上季降低0.6个百分点，其中，金融机构对中小企业的贷款笔数和贷款金额满足率，分别为60.78%和57.44%，分别比上年同期下降3.55和11.8个百分点;票据贴现笔数、金额满足率分别为85.7%和71.6%，分别比上年同期下降3.89和3.84个百分点。

中小企业信贷融资难范文第3篇

关键词：中小企业，融资，银行供给，财务报表

1.引言

中小企业融资难的问题不仅在我国存在，世界其他国家也普遍存在着这样的问题。我国中小企业融资难问题是由多方面的因素造成的，不仅存在外在因素的制约，如银行对中小企业实行了信贷配给；也存在中小企业自身状况方面的内在因素。为了有效分析我国中小企业融资难症结所在，本文从银行供给的角度和中小企业自身因素两个方面挖掘中小企业融资难的深层次原因。

2.中小企业融资难的外部因素分析―基于银行供给的角度

本斯顿和史密斯认为金融中介的产生是降低交易成本的结果，银行同样在降低交易成本方面发挥了重大作用。针对传统分析的缺陷，在考虑微观主体的基础上对银行与企业信贷关系进行经济学分析，从银行角度找出中小企业融资难的原因。

2.1信息不对称与中小企业融资难

现有的研究成果认为信息不对称是中小企业融资难的一个重要原因。在企业中，管理者与投资者之间总存在着信息不对称现象，通常企业的管理者能够掌握许多外部投资者所不知的企业内部信息，投资者只能通过公司、公众机构和证券分析师等途径获得企业的信息。这种信息不对称直接影响了企业的融资，而中小企业的信息不对称问题更为严重，导致了中小企业融资难的现象。由于信息不对称产生的逆向选择和道德风险导致了中小企业融资市场失灵，出现银行对中小企业”惜贷”的现象；同时，对于如何解决中小企业融资市场失灵问题，她们认为政府和金融机构应该重新考察融资制度，从制度上降低融资市场的“逆向选择”，而对于中小企业而言，应该提高自身管理水平，降低“道德风险”带来的融资成本。

另外，信息不对称条件下,中小企业财务状况不透明,在向银行贷款融资时会产生以下两个问题：一是银行难以取得向中小企业贷款所需的相关决策信息，特别是中小企业的贷款风险和还款能力；二是中小企业信用状况整体较差，风险较大，银行对其提供贷款时需要进行一些监督。但是由于监督成本较高，银行在收集和处理这方面的信息也存在着一定的困难，因此加剧了银企之间的信息不对称的严重程度。这使银行陷入两难的困境：放弃贷款,中小企业将得不到资金支持,给予贷款又要承担企业不履行合同的风险。在现实中,银行一般会考虑企业的发展前景,还会考虑抵押品的价值，大多中小企业因此不能从银行进行贷款融资。

2.2 银行监督成本高与中小企业融资难

从银行的角度来说，由于对中小企业的信息搜集成本和筛选成本较大，而且对中小企业实施监督的成本也比较大，因此，银行对于中小企业的贷款意愿下降，一般所采取的可行办法就是对中小企业实施信贷配给。在规模配给模式下，银企关系的核心在于既定规模下，资金的最优分配。在可分割的投资规模假设下，投资的边际收益随投资规模的增加而递减，而破产概率随投资规模的增加而增加，因而最优投资规模取决于资本的边际收益与破产成本的均衡。但是，由于信息不对称的存在，银行无法准确区分不同企业投资规模与破产成本的对应关系。

2.3贷款风险高与中小企业融资难

银行在给中小企业进行贷款时，必然对中小企业进行财务状况，资信状况进行调查，进而决定是否对中小企业进行贷款。而中小企业的发展历史一般都比较短，披露的信息相对于成熟的大企业而言要少得多，银行所收集到的信息就不可能比大型企业来得充足。所以，银行在信息不充分的情况下为中小企业提供贷款会增加银行贷款的风险。那么，银行为了降低贷款风险，通常会要求中小企业提供抵押品，一旦企业不能对贷款按时偿还，银行就可以处置中小企业的抵押品，这在一定程度上可以降低银行对中小企业贷款的风险。现实中，中小企业的规模较小，为获得发展所需的贷款不能提供足够的抵押品，因此，中小企业也就难以获得银行贷款。银行为了降低自身风险，对中小企业会出现“惜贷”的现象，而中小企业由于不能提供足够的抵押品，所以就很难从银行获得经营活动所需的资金。

3.中小企业融资难的内在因素---基于上海市中小企业财务报表角度的实证研究

中小企业融资难是一个普遍性问题，2008年金融危机对我国中小企业的冲击使其发展更加艰难，不少中小企业被迫停产甚至关门，大量工人失业。金融危机致使以对外接单、加工贸易为主的企业面临生存危机，许多企业资金紧张、订单减少，产生这种现象的原因固然很多，但是资金匮乏是其中重要原因之一。下面通过对上海市中小企业的问卷调查来分析中小企业融资难是否是财务状况等内在因素，而后进一步为中小企业解决融资问题、走出融资困境提供一些建议。

3.1 理论分析及研究假设

提出以下四个假设：

假设一：中小企业的偿债能力越大，获得银行贷款的可能性越大。

假设二：中小企业的信用担保能力越强，则其取得银行贷款的可能性越大。

假设三：中小企业商业信贷与获得银行贷款之间负相关。

假设四：中小企业的民间信贷能力越强时，通过银行贷款的可能性越低。

3.2 数据来源与样本选择

本文所采用的样本来自于被调研的72家企业，考虑与实地调查时间的一致性，样本数据主要来源于这些中小企业2008年的期末财务报表，以分析银行在向中小企业发放贷款时看重的是财务报表上的哪些因素。并对收集的数据进行如下筛选：(1)剔除财务数据不全的公司；（2）剔除问卷调查内容不完整的公司。

3.3 研究模型与变量说明

本文通过构建多元回归模型来实证分析中小企业融资难的内在因素。为了验证假设一至假设四，通过构建多元回归模型进行分析：

Loan = α0+β1Sol+β2Secu+β3Commc+β4Pril+ε

在上述模型中，为了剔除资产规模因素的影响，可以将模型中的变量除以总资产。其中，Loan:银行贷款变量，这里采用短期借款与长期借款之和除以资产总额，本文参考会计准则的规定，向银行取得的贷款必须通过”短期借款”和”长期借款”账户核算；Sol：中小企业偿债能力变量，这里采用净资产与总资产之比来衡量，有文献表明，净资产是反映企业偿债能力的指标，净资产所占比例越大，表示中小企业的偿债能力越强；Secu：衡量中小企业担保能力的变量，以固定资产金额、存货与应收账款之和除以资产总额表示，银行对中小企业提供贷款时，通常需要贷款抵押品，中小企业一般可以用存货、应收账款及固定资产作抵押：Commc：商业信贷能力变量，以应付账款、应付票据与预付账款之和除以资产总额表示，应付账款、应付票据与预付账款通常被看做是企业的一种融资方式，因此这里采用这个标准； Pril：非金融机构借款能力变量，以其他应付款与资产总额之比表示，企业通常把通过非金融机构取得的贷款计入其他应收款，本文故将其他应收款作为衡量非金融机构借款能力的指标。

表1研究变量定义表

变量类型 变量名称 变量代码 变量定义

被解释变量 银行贷款 Loan 短期借款与长期借款之和除以资产总额

偿债能力 Sol 中小企业偿债能力变量，这里采用净资产与总资产之比来衡量

解释变量 担保能力 Secu 衡量中小企业担保能力的变量，以固定资产金额、存货与应收账款之和除以资产总额表示

商业信贷能力 Commc 商业信贷能力变量，以应付账款、应付票据与预付账款之和除以资产总额表示

非金融机构借款能力 Pril 非金融机构借款能力变量，以其他应付款与资产总额之比表示

3.4 实证结果和分析

（1）描述性统计分析

表2描述性统计结果

变量 均值 最大值 最小值

Loan 0.301 0.621 0.023

Sol 0.512 0.716 0.041

Secu 0.693 0.912 0.194

Commc 0.127 0.591 0.001

Pril 0.061 0.672 0.000

从表2中可以看出中小企业从银行贷款的均值为30.1%，中小企业的外源融资途径主要是通过银行贷款，中小企业通过商业信贷与非金融机构借款所占的比例为18.8%，所占比例相当高。为了具体分析偿债能力、担保能力、商业信贷能力以及非金融机构借款能力对银行贷款的影响，接下来进行多元回归分析。

（2）多元回归分析

中小企业融资影响因素多元回归结果如下表所示：

表3中小企业融资影响因素多元回归分析

预期符号 模型 P值

截距项

？ 0.213(2.72）*** 0.0097

Sol + 0.634(2.71）*** 0.0099

Secu + 0.1322.19）** 0.0345

Commc - -0.377(-4.1）*** 0.0002

Pril - -0.307(-3.7)*** 0.0007

注：括号内数据为T值。***表示在1%水平上显著，**表示在5%水平上显著，*表示在10%水平上显著。

表3是多元回归分析的结果。调查中发现银行进行贷款时，通常会考虑中小企业的偿债能力、担保能力，当中小企业偿债能力较好时，银行更有可能向这样的中小企业发放贷款；中小企业向银行申请贷款时，如果有较好的担保能力，即中小企业有存货、有价证券即固定资产等可以进行抵押时，通常会比较容易取得银行贷款。从表3可以看出Sol和Secu与因变量之间显著正相关，这说明银行贷款时比较注重中小企业的财务状况。同时还发现，商业信贷能力与银行贷款之间在1%的显著性水平上存在显著的负相关性，中小企业在难以获得银行贷款时，会选择间接融资的渠道―商业信贷进行融资，作为银行贷款的有效替代，这在一定程度上可以说明中小企业融资存在着严重的约束。实证结果还表明，非金融机构也是中小企业融资的一个重要途径，由于中小企业与银行之间存在着严重的信息不对称，因此中小企业在面临资金困境时，不得不通过非金融机构来缓解压力。

4. 研究结论

通过对上海市中小企业的调查研究表明，中小企业资产信用较低，稳定性差，风险大，因此难以从银行取得融资。我国中小企业经营管理不善，财务信息缺乏真实性和可靠性，导致银行不愿意向中小企业贷款，出现惜贷的现象；中小企业自有资本不足，缺乏充足的抵押品，银行放贷给中小企业的风险很大，实证结果也表明银行贷款与中小企业偿债能力与抵押能力正相关。另外中小企业存在着生命周期短的问题，加大了银行惜贷的倾向。通过实证结果发现，中小企业主要从银行进行外源融资，但是中小企业面临的内外因素导致获得银行贷款非常困难，当中小企业难以获得银行贷款时，自然会通过其他渠道获得融资，商业信贷和从非金融机构取得融资成为中小企业融资的有效替代途径，但是，通过这些渠道获得的融资成本也相当高，且我国法律并不能对中小企业的利益进行有效地保护。

参考文献：

[1]曹永华．中小企业发展与金融支持[J] ．中南财经政法大学学报，2006，4：92-95

[2]金丽红，辛．我国中小企业融资难的特殊性分析与制度创新[J] ．上海金融，2006，4：64-66

[3]曹永华．中小企业发展与金融支持[J] ．中南财经政法大学学报，2006，4：92-95

[30]刘颖．关于中小企业融资问题的探讨[J] ．武汉大学学报（社会科学版）2003，3：319-323

中小企业信贷融资难范文第4篇

关键词：中小企业融资：信贷支持

中图分类号：F830　文献标识码：B　文章编号：1007-4392(2010)07-0065-02

中小企业作为县域经济发展的主要推动力，目前面临着诸多困难。近日，笔者对晋中市中小企业融资情况进行了专题调查。调查结果显示，在当地政府、中小企业协会和企业自身努力下，中小企业融资难有所缓解，但受企业自身条件、金融机构情况等因素影响，制约中小企业融资的瓶颈依旧。

一、晋中市中小企业融资环境有所改善。企业贷款质量明显提升

为有效解决晋中市中小企业融资问题，晋中市财政出资1亿元注册资本成立担保公司，为中小企业贷款提供信用担保。晋中市中小企业协会建立了企业资料库，增强银企信息交流，并帮助企业从应收账款、库存商品方面寻求新的抵押方式。全市共组建31家小额贷款公司支持中小企业融资，辖区各银行针对中小企业也增加了一些新的放贷品种。在多方努力下，晋中市中小企业贷款数额和贷款质量均有所提升。

(一)中小企业贷款大幅增长

截至2009年12月末，中小企业贷款余额150.51亿元，占晋中市银行机构贷款余额362.48亿元的41.52％，比年初增加36.23亿元，增幅为33.71％。其中，中型企业的贷款增幅最高达36.12％，而同期大型企业贷款增幅较年初增长9.54％。在小型企业贷款中。单户授信总额500万元以下的小型企业贷款余额24.57亿元，占小型企业贷款余额的22.55％，比年初增加0.58亿元。

(二)中小企业贷款质量大幅提升

截至2009年12月末。中小企业不良贷款余额14.77亿元，较3季度减少2.28亿元，不良率9.82％。较3季度下降1.39个百分点，较年初减少5.37亿元，不良率较年初下降7.81个百分点，不良贷款余额和比率均出现大幅度下降。其中：中型企业不良贷款余额1.53亿元，不良率3.68％：小型企业不良贷款余额13.24亿元，不良率12.15％，小型企业中单户授信总额500万元以下的不良贷款余额5.43亿元，不良率22.1％。

二、中小企业融资过程中存在的问题

(一)银行贷款是中小企业融资主渠道

中小企业正处于发展壮大阶段，普遍存在资金缺口。其生产经营资金主要来源企业的自有资金和银行贷款，银行贷款成为中小企业融资的主要渠道。据对辖内200户不同经营类型中小企业融资状况调查看，样本企业融资额度的78.63％来自金融机构的间接融资，仅有21.37％来自民间融资。而调查的6户重点中小企业也印证了这一点，6户企业全部有银行贷款，其中有2户有除银行贷款外的其他融资渠道。山西宏艺玻璃器皿有限责任公司向非银行金融机构借款160万元，但也是8、9年前的长期借款，之后一直没有发生过类似借款。晋中市公共交通有限责任公司由于从事城市交通行业，在2009年享受150万元政府拨款，2010年1-4月享受200万元政府拨款，但拨款额只占资金来源的2％和5％，该企业近半数运营资金仍然是银行贷款。目前。晋中市成功上市的中小企业少之甚少，通过资本市场、债券市场融资很难，而受自身能力影响，自筹资金也比较困难。

(二)中小企业从国有银行贷款门槛较高

中小企业融资主体主要为银行，而国有银行主要面向实力雄厚的大型国有企业，贷款门槛较高，中小企业只能向商业银行、信用社等机构借贷资金，而这些机构本身资本金实力较弱，难以满足企业资金需求，即便可以满足。从风险角度考虑，也不会轻易放贷。此外，银行对中小企业的生产产值、资金周转率、资产负债率、利润率等反应企业生产状况的财务指标、企业的信用等级、企业递交的申请材料、企业担保抵押条件都要求比较严格，往往会将一些有贷款需求的中小企业拒之门外。

(三)中小企业从非国有银行融资成本过高

目前，中小企业融资多选择商业银行、城市信用社、农村信用社等，尤其是农村信用社逐步成为县域中小企业的融资主体。农村信用社的利率较商业银行、国有银行要高出许多，直接导致企业融资成本过高。如，山西斯普瑞机械制造有限公司从农村信用联社贷款350万元，年利率为10.98％：昔阳县天圆化工有限责任公司在农村信用联社贷款月利率高达12.834％。

三、改善中小企业融资困难的几点建议

中小企业融资难问题已成为普遍存在的社会问题，由于缺乏资金，中小企业很难最大限度发挥生产能力，这在很大程度上制约了企业的快速发展。要想解决这一问题，需要企业、银行、政府等多方面的共同努力。

(一)中小企业要规范自身发展，注重企业素质和市场竞争能力的提高

中小企业必须从根本上摆脱传统的生产经营模式和经营理念，实行规范化有序化管理，要进一步完善企业财务制度，规范财务报表。提高企业财务状况透明度，真实提供企业的各项生产经营状况，以提高各类金融机构对企业的信任。企业在发展过程中，要注重自身资产的积累和扩充，提高在多变的市场环境中的抗风险能力，要加强自身素质，提高信誉度。要以提高企业盈利能力为目标，进行生产经营，但不能盲目地追求做大做强，要在稳健中求创新，求突破，要符合国家产业结构政策和信贷政策，提高金融机构对企业发展前景的预期。

(二)改善信贷环境，加强信贷服务

各类银行业金融机构要认真贯彻执行国家关于扶持和鼓励中小企业发展的政策，提高对中小企业的信贷服务效率，简化审批程序，加快审批速度，避免重复审批，减少企业融资成本。要降低中小企业的贷款门槛，针对目前暂时困难，但发展前景良好、信誉度高的中小企业要给予积极的支持，及时注入资金，帮助企业发展。根据中小企业融资时间急、额度小的特点。制定更多、更有效的适合中小企业发展的信贷产品，使企业在贷款额度内根据需要随时贷款。另外，要在房产、设备、土地使用权等方面拓宽抵押担保范围。

(三)充分发挥政府职能作用。设立中小企业贷款风险奖励和补偿资金

政府要利用公共财政的强大财力，完善各级担保机构，给予更多的资金和政策性扶持。要对中小企业营造诚实信用的经营理念和经营环境，积极鼓励表彰信誉度良好的企业，通过政府公信力为企业融资创造良好环境。多组织银企洽谈会、银企见面会等形式，加强中小企业和金融机构之间的沟通交流，实现金融产品和服务与中小企业实际融资需求的有效对接。每年从财政中拿出部分资金，向对中小企业发放贷款工作成绩突出的金融机构给与一定的奖励和补偿。

中小企业信贷融资难范文第5篇

关键词：中小企业；融资；创新

中小企业融资难问题在我国已经引起了社会的广泛关注。同志在十七大报告中强调，要“优化资本市场结构，多渠道提高直接融资比重”。当前，在实体经济当中占有重要地位的中小企业，由于其资金、规模、影响力等资源的限制，加上受国际金融危机、国际经济下滑、国内原材料价格上涨过快、劳动力成本上升及人民币升值等因素影响，2008年以来，已有相当部分中小企业经营困难，甚至有不少中小企业因为资金链断裂而倒闭。广东省中小企业局负责同志曾透露：“今年广东有15661家中小企业倒闭。”因此，加强金融创新，破解中小企业融资难题，对于当前我国促进中小企业发展，保持社会稳定具有十分重大的现实意义。

一、当前我国中小企业融资难现状

(一)融资金额有限。现在整个社会包括许多商业银行信贷观念还跟不上形势发展的需要，对中小企业缺乏必要的了解和足够的重视，普遍认为将资金投向中小企业风险高、成本高、工作量大且收效不大。银行贷款是中小企业最主要的外部融资渠道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而不提供长期信贷。据统计，占企业总数0.5％的大型企业拥有50％以上的贷款余额，占企业总数88.1％的小型企业贷款余额不足20％。平均每家中小企业获得的贷款金额约是大型企业的1／180，借贷期限较短且数目普遍不大，主要是用来解决临时性的流动资金，很少用于项目的开发和扩大再生产等方面。

(二)融资渠道狭窄单一。目前，我国中小企业的发展主要依靠自身内部积累，企业内部融资比重过高，外援融资比重过低。据国际金融公司研究资料显示，我国中小企业业主资本和内部留存收益分别占我国中小私营企业资金来源的30％和26％。内源性融资比重过高，外源性融资比重过低，从而制约了企业的快速发展和做强做大。

(三)直接融资量小数微。绝大多数中小企业无法采用包括股权融资和债权在内的直接融资，而获得政府支持的资金也极其有限。融资方式比较单一，缺乏直接的市场融资渠道。据统计，我国中小企业融资总量中主要依靠商业银行贷款和民间借贷的融资方式占到了50％以上。

(四)融资成本高。一般来说，比起大型企业，中小企业贷款利率至少要高出10％，而高出20％-30％是普遍现象，也就是说，中小企业的贷款利率现在已达到30％-40％。这让许多想扩大生产的中小企业望而却步，根本不敢贷款。资金成本太高，使得企业不敢贷款来进行扩大生产，只有在流动资金不足的时候才会考虑贷款。一般来说，中小企业融资主要通过两条途径：一是向银行贷款，一是向民间借贷。由于银行贷款条件极为严苛，要有生产线、厂房等抵押物，而且评估时还要被打折，最短也要1个月才能拿到贷款，所以，一些中小企业就只好向民间借贷，承担高利贷，去冒更大风险。由于受全球金融风暴的影响，许多中小企业购买原材料只能是现金交易，不能延期兑现，企业资金周转严重不灵，许多企业因资金链断裂而倒闭。全国人大常委会副委员长、民建中央主席在出席2008年中国非公有制经济发展论坛时表示，2008年上半年我国有6.7万家规模以上中小企业倒闭，其中纺织行业中小企业倒闭1万多家，有2／3的纺织业企业面临重组。

二、当前中小企业融资难原因剖析

近几年来，通过国内金融机构的多方努力，加上各商业银行围绕拓展中小企业金融业务在信贷政策、新产品开发、抵押担保、服务方式等方面的有益创新、探索，中小企业融资问题有所改观，但还不能从根本上解决中小企业融资难。究其原因，有内部和外部两方面的原因：

(一)内部原因

一是中小企业规模小，抗击风险能力弱。一个“小”字就注定了融资的“难”。中小企业规模小，自有资本额较低，缺乏有效的激励相容机制，难以避免其高风险行为的动机。因受其规模的限制，中小企业受市场、环境影响很大，一旦市场、经营环境发生变化，一些中小企业很难适应。因此，增大了银行对其贷款的风险。二是中小企业进入门槛低。长期的部门和条块分割造成各地区、各部门产业结构趋同，中小企业大多数直接生产面向最终消费市场的产品。众多中小企业缺乏核心技术和无形资产，整个行业低水平重复生产现象严重，商品可替代性高，单个企业市场占有率低，导致经营绩效欠佳，进而难以得到外部融资。三是信息分布不对称。多数中小企业所有权归属于个人，缺少健全的内控制度和财务制度，财务报告的真实性和合法性难令外部相信，银行收集不到完整的经营状况信息，所以不敢发放贷款。四是缺乏融资担保的物品，银行对收回贷款信心不足。中小企业贷款大多用于生产过程中，没有足够资金买地建厂房，当企业经营发生困难时，抽逃企业资产现象时有发生而且很难控制，贷款的保证往往得不到落实。五是产权不明晰、财产权得不到充分保护。原《公司法》要求公司股东不少于二人，中小企业主在办理工商注册时都将亲属作为股东。《公司法》、《担保法》明确规定公司不得为股东提供担保。由于中小企业产权不明晰，银行贷款担保难以落实。六是很多中小企业信用观念不强，诚信度不够。中小企业大多成立时间较短，缺乏有效的“声誉”。有些中小企业想方设法悬空和逃废债务，造成银行对中小企业贷款的信心下降。七是缺乏有效的风险约束。一些中小企业由于缺乏信用和法律约束，虚假出资、转移资产、隐匿收益等现象经常出现。在这种助长机会主义的背景下，中小企业的信贷风险进一步加大，金融机构只能望而却步。

由于中小企业存在上述问题，银行很难对其增加贷款，因为一旦审查不严，就会给银行带来损失。这就成为中小企业融资的瓶颈。

(二)外部原因

1．从商业银行角度看，造成中小企业融资难的根本原因不是资金紧缺，而是银行对小企业不敢放贷或慎贷。一是商业银行对中小企业缺乏了解和重视，认为风险高、成本高、工作量大且收效不大。国有商业银行历史上已经形成的高比例不良资产问题，迫使其采取更加严厉的措施确保新增贷款的数量和质量，以保证不断降低不良资产比率。而中小民营企业资产规模和借贷规模都较小，许多中小企业的权益资本少、起步晚、市场不够稳固，抵押物不足，抵御风险的能力相对较弱，银行不敢向其投放贷款。二是银行向中小企业贷款，管理成本相对较高，综合收益相对较少。中小企业在贷款过程中交易成本相对较高，这使得银行等金融部门不愿意给中小企业提供贷款。三是大银行盲目“抓大放小”。由于中小企业单笔借款数额小、笔数多，且手续繁琐，对银行的收益贡献不大，因此，各大国有商业银行都转向经营批发业务，重点支持自然垄断行业和大企业，中小企业的贷款条件比大企业要苛刻得多，而且倾向于给中小企业短期贷款。四是信用评级体系不健全。我国中小企业难以获得贷款的主要原因之一，是部分银行对中小企业实行了信用歧视，使中小企业和大企业之间在融资问题上形成了不公平竞争。如在工商银行的信用等级评定标准上，“经营实力”这一指标占15分，占到了总评分的18.75％。而中小企业无论从资本总额还是资产总额都无法与大企业相比，从而导致中小企业在其中处于不利地位。五是金融机构对中小企业金融服务水平偏低。金融机构除对中小企业信贷这一品种以外，其他服务也不够。第一，对中小企业金融促销不足；第二，提供的金融产品不够；第三。不重视中介服务。国有商业银行许多基层机构很少对中小企业提供融资信息、政策咨询等中介服务。六是抵押担保难。在我国，为了贷款安全，银行开始在新增贷款中减少信用贷款比例，而增加抵押和担保贷款的比重。从理论上说，有多种资产可作为贷款的抵押品，如土地、建筑物、机器设备、存货、应收账款等。但银行偏好以房地产为抵押，一方面是因为资产交易市场不够发达，另一方面是因为银行缺乏对其他资产如存货、应收账款的定价能力。总的来讲，我国中小企业通过抵押来获得贷款是相当困难的。

2．担保体系不健全。由于担保体系不健全，使很多中小企业无法实现融资需求。例如，担保机构缺乏补偿机制，导致要单独承担中小企业无法还贷的损失，影响了他们的承担积极性。

3．中小企业融资制度建设不完善。在政策法律上，虽然我国颁布了《中小企业促进法》并出台了相关配套措施，但操作上尚处于探索阶段。我国直接融资机制也不健全，市场建立时间短，运行机制有待完善，影响了符合上市条件的中小企业上市融资。

4．从监管角度讲，《商业银行贷款通则》规定的贷款条件非常严格，很多中小企业达不到规定条件而得不到贷款支持。金融监管和责任追究力度的加大，使银行的经营者心有余悸。实际工作中，贷款投向国有的、政府支持的、多家银行竞争或参与的大企业、大项目，即使贷款产生不良问题，也容易从道德风险方面讲清道理，避免或减轻责任处罚。但如果贷款给中小企业特别是民营企业，却往往不容易从道德风险方面讲清道理，容易受到审查和处罚。因此，贷款准入门槛和监管的严格、查处的严厉，形成一个明确的导向，使银行的经营者不敢向中小企业贷款。

三、加强金融创新破解中小企业融资难的路径选择

当前，在全球经济形势不景气的背景下，我们应该加快金融创新步伐，政府、金融机构和中小企业应通力协作，共同努力来破解中小企业融资难题。

(一)政府要加大对中小企业扶持力度。政府在帮扶中小企业融资方面大有可为空间，可从以下几个方面改善中小企业融资的政策环境：一是切实发挥政府的政策导向与资金支持功能。政府要加大支持产业集群和高新技术服务机构。对担保机构新增的贷款担保余额、风险损失给予一定奖励与补助，并推动创业投资发展。此外，通过在政府采购中确定一定比例，以招标方式，保证中小企业获得政府订单。据悉，广东省政府出资10亿元，成立省级再担保公司，这是广东省首个由省财政出资的再担保公司，旨在帮助中小企业解决融资难问题。二是切实加大银行业金融机构对小企业信贷的支持力度。三是是政府应积极规范引导企业运用民间资本，拓宽中小企业直接融资渠道。目前民间资本活跃，政府应积极成立贷款公司等规范民间资本的运作。四是健全法律、法规。要加快制定与风险投资管理相关的法律，从而保证中小企业可以和大中型企业在公平的环境下进行竞争，使中小企业也可以享受融资的便利。

(二)加快金融创新。解决中小企业融资难题，金融创新是关键：一是建立中小企业信用评价体系。要建立我国的中小企业评级制度，以保证以市场为基础的契约型商业银行与中小企业的融资关系模式顺利建立。二是加快建立和完善中小商业银行。我国中小金融机构主要包括：农村信用合作社、城市信用合作社、信托投资公司和其他一些非银行金融机构。他们主要的服务对象是中小企业。最近20年，我国中小型企业增加了20倍，而中小型金融机构仅增加了2倍，所能提供的信贷份额只相当于信贷总额的30％，信贷规模和金融机构数量与中小企业的迅速发展极不相称。三是培育以中小企业为主要客户的中小金融机构，部分地方和金融部门应鼓励发展适应中小企业特点的小额贷款公司、村镇银行、中小企业投融资公司等新型金融机构。四是积极进行贷款业务创新。应积极灵活地利用现有的各种金融工具为中小企业提供结算、汇兑、代收代付等各项优质服务。商业银行则应积极推动票据融资、授信贷款、个人创业贷款、循环额度贷款、小企业联保贷款等为中小企业量身定做的金融产品，为中小企业融资开设通道。

(三)大力发展中小企业直接融资。当前，我国中小企业融资的现状是间接融资比例大，直接融资比例低。而目前在欧美等国家中，企业直接融资比例一般占70％以上。我国中小企业融资途径狭窄导致企业风险增加，而贷款数量大也对银行造成了很大压力。要鼓励中小板上市，逐步培育风险投资基金、创业投资公司、私人股本基金、担保公司等多种主体满足中小企业发展需要。目前，我国企业直接融资方式包括公司上市和发行企业债券，而各种基金有望成为第三大直接融资渠道。