农村商业银行定期利率
农村商业银行定期利率范文第1篇
【关键词】农村商业银行 资产负债管理 管理问题 管理方法
一、商业银行资产负债管理的原则
（一）规模对称原则
规模对称原则又叫做总量对称原则，商业银行在对资产和负债进行管理过程中需要遵循这一原则，这样才能保障管理的均衡性，提高银行资产负债的安全性。除此之外，规模对称原则还可以增强资产负债的流动性，帮助银行获得更多市场利润，实现银行资产的优化配置，为今后商业银行的发展奠定良好基础。
（二）结构对称原则
结构对称原则一般又被称为资产分配原则，该原则指导下银行需要按照负债结构、资金来源的流转速度对其资产结构、期限、对象、利率进行分析，以确保商业银行的市场地位。结构对称原则要求银行在进行资产负债管理时偿还期限尽量保持对称关系，从而保障银行现金流的稳定性，同时银行成本负债要与成本资产相对应，以确保银行资金运行的安全性，为商业银行赢得更好的发展市场。
（三）成本收益原则
商业银行在运用该原则进行资产负债管理时，选择的产品投资应当与收益、成本相对应，这样才能保障收益的合理性，最大限度降低银行管理风险，提升商业银行的发展水平。成本收益原则指导下，商业银行需要根据资金来源、成本、期限、收益等数据设计出科学的投资模式，真正做到分化风险，以保障银行的稳定性。
二、农村商业银行资产负债管理存在的问题
（一）金融创新环境不足
当前我国农村商业银行的金融创新环境不足，利率市场化改革还在继续推进，一定程度上会影响到银行的自主调节能力，从而增加农村商业银行承担利率的风险。除此之外，我国农村商业银行目前还不能有效通过利率来改善自身资产负债管理工作，有时会受到金融市场的限制，不能做好金融产品的创新，也就不能运用期权、利率掉期等方法来进行风险转移，一定程度上会影响到资产负债管理质量，不利于银行的长远发展。
（二）资产负债管理水平较低
农村商业银行资产负债管理水平较低是影响其发展的重要因素之一，主要表现在两个方面：一方面该银行资产负债管理过程中依然采用比例管理和风险加权资产管理两种方式，不能体现出商业银行的特色，有时还会受到一定的限制，从而降低银行自我发展的动力，不利于提高农村商业银行的市场竞争力;另一方面农村商业银行资产负债考核指标不够科学，许多数据缺乏均衡性，不能真实反映银行的负债管理情况，从而给银行资产负债管理带来巨大风险。
（三）银行负债结构不够合理
就目前状况来看，农村商业银行的负债结构不够合理，比如银行资金运用不科学，国债用途受到限制、二级市场自由度不高、信贷资金所占比例过高等，都给农村商业银行资产负债的管理工作带来巨大压力，从而影响到银行的正常发展。又比如，农村商业银行资金来源稳定性不足，尤其是在利率管制作用下，银行资产负债结构的调整难度较大，相关人员不能按照负债管理要求开展工作，从而增加农村商业银行资产负债管理风险。
三、提升农村商业银行资产负债管理水平的有效策略
（一）做好金融创新工作
与西方国家相比，我国商业银行金融创新工作不够成熟，有着较大的提升空间。农村商业银行成立时间相对较晚，要想获得更好的发展市场，就要做好金融创新工作，提高客户对银行金融产品的信任度，以增加农村商业银行的市场竞争力。从政府方面来看，相关部门要给予商业银行发展更多的优惠政策，比如要优化利率市场环境，帮助银行降低自身发展风险，为他们创新金融产品提供良好的社会环境，以激发商业银行的市场发展活力，满足他们资产负债管理需求;从银行角度来看，商业银行要结合自身客户特点开发出很对性较强的金融产品，提升产品的吸引力，以满足客户的金融需求。银行也要积极引进国际先进技术，比如实现比例指标有偿转让、经济资本有偿使用等，以提高农村商业银行的资产负债管理质量，为今后该银行的金融产品创新打下打下良好的基础。
（二）提升资产负债管理水平
农村商业银行要想提升资产负债管理水平，就要从三个方面出发：第一，要建立科学的资产负债管理制度，比如要明确资产负债比例指标、规范资产负债管理流程、提高管理人员专业素质等，从而降低资产负债管理风险，满足今后农村商业银行的发展需求。第二，优化资产负债管理技术手段，比如要积极引进信息管理系统，实现农村商业银行资产负债管理的信息化，更好保障相关数据的准确性，提高管理工作效率，实现农村商业银行的现代化发展目标。第三，要完善银行的定价机制，比如在对金融产品定价时，银行需要充分考虑资金供求、目标效益、资金成本、市场竞争等因素，然后在银行基准利率的基础上制定浮动价格，以满足资产负债管理的现实需求。
（三）调整银行资产负债结构
调整农村商业银行负债结构是今后该银行的主要工作之一，如果银行片面强调资产结构或者负债结构，可能会对其发展造成不良影响，不利于实现两者的平衡。因此相关人员需要从两个方面入手，第一要保障资产结构和负债结构配置的适应性，双方一方发生变化时另一方一定要进行合理调整，从而保障农村商业银行的利润;第二在资产负债结构调整中要有较强的风险意识，制定有效的风险应对策略，以满足银行中长期资产负债的管理，推动我国农村商业银行的稳定发展。
四、总结
综上所述，农村商业银行作为农村经济发展的重要组成部分，应该要做好资产负债管理工作，这样才能确保银行发展水平，推动我国农村经济的稳定可持续增长。在进行资产负债管理时，政府要为其创建良好的政策环境，银行自身也要不断改善资产负债管理方法，调整其负债结构，以增强农村商业银行的发展活力，最终达到该银行资产负债管理目标，为银行赢得更多市场利益。
参考文献
[1]龙军，张宏，程锐.我国商业银行资产负债管理实务研究――兼论利率市场化的冲击及应对[J].武汉金融，2014，01：58-60.
[2]曹麟，银磊.利率市场化下商业银行资产负债管理的变化及其应对[J].海南金融，2015，02：69-73.
农村商业银行定期利率范文第2篇
农村商业银行股份有限公司是经中国银监会批准, 由境内自然人、企业法人和其他经济组织依照《公司法》《商业银行法》等法律、法规、行政规章以发起设立方式成立的股份制地方银行机构。农村商业银行具有独立企业法人资格, 实行一级法人、统一核算、分级管理、授权经营的管理体制, 自主开展各项业务, 为股东谋求最大的经济利益, 同时为地方经济社会发展提供金融服务, 促进城乡经济协调发展。农村商业银行的业务区域分为个人银行业务、企业银行业务和电子银行业务这3 部分。
2 农村商业银行发展中的问题
作为成立时间较短的农村商业银行, 在进一步扩大业务规模、深度开拓市场方面仍面临着诸多有待解决的问题。具体包括理财产品单一、中间业务创新、业务管理和风险控制在内的内部问题和国家的财政货币政策、竞争对手的压力及消费者选择的外部问题。
2.1 理财产品单一, 小额贷款风险多元化
农村商业银行由于受科技水平、金融产品研发人才匾乏因素的影响, 金融创新的层次相当低, 范围也窄, 产品的科技含量低, 创新少, 在中间业务创新方面, 远远落后于各大国有银行。特别是在个人理财业务方面, 开办时间短, 处于起步阶段, 开发的产品构成单一, 附加值低, 没有形成自己的理财品牌, 没有针对客户的需求进行个性化设计。另外, 农户缺乏偿还意识。由于农民文化水平较低,掌握的金融知识匾乏, 信息来源也较少, 所以很多农民对于信贷理念认识不深。
2.2 中间业务经营范围小、品种相对少
目前农村商业银行的主要业务局限在一般性结算、汇兑、代收代付领域, 都是传统的劳动密集型产品, 开办品种单调, 用户单一。虽然大多是不收任何费用, 但缺少具有特色的拳头产品类型。对于主要利用经济财务、市场信息技术、相关法律咨询和专门人才培训及企业顾问, 为客户提供高质量和高层次的中间业务品种欠缺, 有的则很少涉及或没有参与, 特别是理财与保险箱等金融衍生类工具基本上还是空白。
2.3 利率市场化迫使存贷利差收入空间变窄
20 巧年上半年我国G D P 增长7 % , 较去年同期回落, 工业生产处于低位运行, 投资、消费增速减慢, 国内总需求相对不足。在我国总信贷需求不足的情况下, 央行放开贷款利率管制使银行竞争加剧, 将导致贷款市场利率降低, 加之某些农村商业银行为吸收存款, 实行一年内存款利率上浮到顶, 吸储成本提高, 存贷利差收窄趋势将不可避免。利率市场化后, 会出现储户、银行和贷款方力量的对比, 市场的博弈。3 农村商业银行进一步发展的对策建议针对农村商业银行的发展现状及在发展过程中出现的问题, 结【收稿日期] 2 0 1 5一1 1 一2 4合完成股份制改革较早的农商行的成功经验, 给出以下对策。
3.1 发挥农商行的优势推出优势品牌
农村商业银行可将 客户群体需求差异化 这一理念考虑进去,并在提供相关支持理论的同时, 多提出一些具体的可操作性建议。农村商业银行作为地方金融的主力军, 为个人理财业务开展带来了极大便利, 形成了巨大的基础优势。可根据农副产业的特点, 开发与之适应的不同期限的小额贷款业务, 在改善农村商业银行的流动性的同时起到支农作用。
3.2 重新认识中间业务, 创新金融产品和服务
从完成改革比较早的张家港、常熟、江阴农村商业银行在发展过程中的经验中看出, 全力以赴推进个人金融业务的创新是农村商业银行提高市场竞争力的有效途径, 农村商业银行可从以下几方面创新金融产品和服务。
一是改进现有的零售银行管理模式, 按集中作业和专业化操作要求, 提高员工对中间业务认识的高度, 增加他们参与中间业务的积极性。
二是进行业务经营模式的创新, 按照零售银行业务定位, 创新业务方式, 拓宽营销渠道, 增加服务内容。
三是加大产品创新力度, 尽快填平补齐产品和服务品种, 并在此基础上, 结合服务 三农 和自身条件, 进行 原创型 的产品开发。
3.3 建立健全分类定价机制, 制定差异化贷款利率
农村商业银行需对优质客户、重点产品实行差异化贷款利率,以增强市场适应性。主要从两方面着手: 一方面建立完善的制度办法, 明确贷款定价依据、方法及定价流程、程序和授权事项; 另一方面加强系统支撑, 加快公司及个人客户关系管理系统建设, 为利率定价提供数据保障。李克强总理再三强调 用好增量, 盘活存量,更有力地支持经济型升级 , 农村商业银行应抓住契机, 优化资源配置, 向实体经济倾斜, 调整信贷结构。
农村商业银行定期利率范文第3篇
关键词：农村金融;农合行;上市
中图分类号：F832 文献标志码：A 文章编号：1002-2589（2016）01-0102-02
以追求资本充足率为主要目的的上市融资具有资本补充率高、经营永久和成本较低的特点，是当前国内各大企业较为青睐的一种融资结构。上市在带来资本集聚规模化和效率化的同时，也在股权结构变动和与外界的经济联系中推动企业业务模式和内外部治理结构的优化升级。商业银行可以通过选择上市来建立市场化的经营管理结构，从而明确发展目标和提升决策有效性，增强资本流动性，在降低资金成本和资本筹集障碍的同时间接提升公司声誉。Levine（2004、2005）研究认为，银行公司的治理应该立足于减少企业融资成本和实现资本的优化配置这两项基本原则，进行股权改革并积极上市正是一项值得尝试的有效措施。徐建中，伍铁林（2011）提出了具有区域核心竞争力的农村金融组织上市战略，强调股改上市是金融机构法人治理目标得以实现的科学手段。邓美华（2014）通过勒纳指数估计和市场垄断估计模型研究了银行竞争度，认为银行上市能够提升其市场竞争水平进而改善服务质量。
我国农村合作银行由农村信用合作社改制而成，近几年增速明显且网点分布广泛，具有广阔的农村市场和业务需求空间，是我国农村金融体系中“支农支小”的先锋力量。但是，由于当前我国农合行依然受制于产权划分、资本规模、贷款质量、风险管控、员工素质等方面不足的影响，加之大型股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行在投身上市实践中的努力和“三农”建设投资力量的逐渐抽离，因而各发展状况良好的农合行结合自身实际进入上市融资的辅导期或执行期就显得尤为必要。
一、我国农村合作银行发展现状及上市可行性分析
（一）农村合作银行发展现状
2003年4月，宁波鄞州农村合作银行挂牌营业，标志着我国首家建立在信用社试点基础上的农村合作银行诞生。2003年8月，国务院制定了《深化农村信用社改革试点方案》（国发〔2003〕15号），提出了农信社改制为农村商业银行、农村合作银行、统一法人资格的省级联社的三种改革路径，推动了产权和管理体制的改革;在当年批准改革的八个省份中，除江苏省采取农商行模式进行改制外，其他七个省份皆按农合行的模式改革。2003年9月，银监会随即了《农村合作银行管理暂行规定》;2004年8月，国务院《关于进一步深化农村信用社改革试点工作的意见》出台，此后几年农合行增长速度明显要快于农商行。2010年3月，海南首家农合行白沙农村合作银行开业，标志着农信社改革在全国范围内的全面推开和深化。农村金融是我国农村建设的核心，而农村合作银行是我国市场经济深入发展，农村金融体制改革和三农建设客观需求背景下诞生的新生事物，是通过对农村信用社产权改革而实现股份制与合作制并存的新型金融组织形式，有区别于农商行的特定的存在价值，其融资质量和规范化发展对优化农村金融体系具有深刻意义。
我国农村合作银行近几年在发展规模和质量上都取得了较为鲜明的成果。截至2014年12月，全国共有210家农合行开展业务，较2006年增长了162.5%，年均增幅达到18.06%，其自身发展的农村区域优势使其在当地所占的存贷款市场份额高达30%-40%。而农村信用社的数量正在逐年减少，这主要是因为其响应金融改革号召，积极投身转制成为农合行和农商行进程的加快，可以看出，农合行的发展空间相对来说进一步扩大了，其资本规模、股权结构和业务能力等都正在不断优化，其市场竞争环境和水平正在不断提升。
农村合作银行的营运能力也在不断提升，这种进步可以从宏观的农村金融发展状况和微观的单个银行发展水平加以体现。以浙江台州椒江农村合作银行为例，截至2013年末，该行营业收入达47 562.6万元，营业利润为18 768.43万元，资产利润率为1.63%，资本利润率达到18.86%，高于11%的标准，不良资产率为1.69%，小于4%的标准，不良贷款率为2.27%，小于5%的标准，资本流动性比例为45.95%，高于25%的标准，核心资本充足率为13.21%，高于4%的标准，较年初提升0.99%;另外，其股东总数达到7 037户，职工合计持股比例19.89%，非职工自然人持股比例52.55%，其董事会、监事会和经营管理层分工明确且人才结构正在不断优化，协调管理效率较高。①
（二）农村合作银行上市所具备的相关条件
1.政策法规条件。银监会支持银行业上市兼并重组，证监会也早于2012年就在尝试制定关于中小银行业金融机构上市审核要求的试行草案，提出了对有上市诉求的金融企业要在银行资本、资产质量、治理结构、不良贷款及风险监管评级等方面进行综合考量;对一段时期内金融企业的资产利润率、不良贷款率、拨备覆盖率和违反法律法规情况等做了整体性要求，对农村合作银行等地方性金融机构上市后的内部职工和自然人持股比例有了较为严格的规定，对股份转让锁定期限和锁定期满后的股份出售也有了初步明确的指示。党的十也进一步强调了深化市场经济改革步伐的重要性，鼓励农村金融拓展改革路径，增强服务地方的能力。
2.同行业上市所做出的积极尝试。当前，国内多家中小商业银行和农村商业银行在拓展上市渠道中展开了积极的尝试并取得了较为鲜明的效果。宁波鄞州农村合作银行早在2010年就在酝酿联合宁波辖内的其他几家农合行整合为一家银行，积极寻求打包上市;2014年8月，该行获得了银行债券发行资格，发行总额为13.50亿元，票面年利率为6.85%，发行期限为十年。2010年，重庆农村商业银行在香港成功上市，成为国内首家成果IPO的农商行，为国内多家进入上市辅导期或冲刺期却又受制于A股市场波动及上市审核限制的农商行和农合行提供了可供借鉴的路径指引。2013年，在“港湘金融合作暨企业境外上市推进会”上，长沙农村合作银行利用香港这一国际金融市场积极洽谈上市，拓展海外融资渠道也成为主要议题。这些成功的尝试为国内广大农合行谋求上市提供了新思路，在上市经验和上市空间上做出了有力补充。
3.上市是农村合作银行长远发展的内在诉求。农村合作银行推行合作金融体制，但随着合作金融的经济基础由计划经济转变为市场经济，其金融结构、金融特性和金融功能都越来越区别于传统模式而趋向商业化经营[1]。农村城镇化步伐的加快弱化了传统意义上的农业，各大产业的融合与创新对全方位和多层次的金融服务需求日益突出，而我国农合行在提供农户、龙头企业和其他农村中小企业较大额度贷款上力量明显不足。加之我国农合行成长期限短、资本实力弱、财务透明度低、产权不明晰、地域限制性强，单靠盈余公积和内部股本补充资本必然会限制其发展速度，近几年其总资产平均增长率存在下滑趋势，2009年为26.20%，2010年为24.39%，2011年为21.18%，2012年为16.64%，远远低于同期城市商业银行和股份制商业银行。因而，通过上市改善自身发展环境是可行的方式。
二、农村合作银行上市路径安排
（一）证券市场选择
当前可供农村合作银行上市的证券市场较为多元化，既可以是国内A股市场，也可以是香港证券市场，还可以是欧美证券市场，各大市场具有自身独特的优势，也有不同的审核条件。对于当前发展条件比较完备的农合行可以首先选择在国内市场上市试点，这样既利于照顾到国家开放金融产业的政策要求，又可以充分利用雄厚的境内投资力量增强筹资效果，还可以随时把握国内同行业金融发展动态以便于适时调整发展战略。但是当前国内市场信息透明度有待提升，交易市场存在一定的不稳定性，加上证监会审核要求偏高，因而有上市需求的农合行应时刻关注内部、外部环境变化，量力而行，分步骤实施国内上市计划。
当前已有部分农商行和农合行已经完成或正在准备在港上市，这是我国中小金融机构融资的一项有力突破，提供了外向型融资的新思路。香港作为亚洲金融中心是我国与国际金融接轨的重要通道，其投资业务熟练，募股市场开阔，竞争较为合理，审核较为宽松，可以成为我国农村合作银行的重要资本来源渠道。欧美市场具有金融产品多、资金来源广的特点，是我国国内金融融入全球竞争，形成国际化经营机制的重要环节，但当前我国中小商业银行还不具备相应上市能力，但可以以此为目标进一步深化改革力度。总之，选择何种市场作为目标市场一定要综合银行自身发展目标、业务能力、风险防范水平、组织结构层次以及市场准入容易程度和预期效果等各方面的因素，因地制宜地有序展开。
（二）上市模式选择
农村合作银行在上市时可以考虑单独发行上市，也可以联合重组上市。重庆农商行在港上市和鄞州农合行积极联合上市提供了上市方式的多重选择方向。对于单个发展基础良好，又有雄厚实力、优越区位、广阔农村市场的农村合作银行可以考虑单独上市。如果短期内上市存在障碍，也可以将资金注入经营状况良好的上市壳公司间接完成资金筹集。这种模式建立在原有公司结构上，债权债务关系较为明确，资产清算程序简单，是原有利益利用基础上的利益再扩大，对提升农合行当地投资形象和地位有显著效果。
而对于一些发展规模较小但又区域整合条件较好的银行可采取合并发行上市模式。这种模式对当地政策与经济环境、各家农合行的经营管理水平和发展定位的一致性要求较高，如果重组后面临经营风格的差异和产权利益的冲突，则容易制约其上市融资的可持续发展。从当前国内农合行整体发展水平来看，部分地域实施后一种上市策略较为适合，各级政府相关部门应积极出台相关政策扶持试点工作。
参考文献：
[1]范静.农村合作金融产权制度创新研究[M].北京：中国农业出版社，2006：69.
农村商业银行定期利率范文第4篇
一、引言
非利息收入是商业银行营业收入的一部分，与存贷业务不同，它不以利差作为盈利来源。在商业银行的业务层面，非利息收入主要涉及存贷款账户的人工服务费用以及代客理财、债券承销等获得的佣金收入。根据普华永道的银行业快讯，中国商业银行依然面临四大压力：不良贷款加速暴露、存贷利差持续缩小、资本充足率下调、盈利增速下滑，在传统利差收入增长有限的情况下，商业银行整体利润仍能保持稳定，主要是来自于非利息收入快速增长的贡献。
受存贷利差持续收窄的影响，提高非利息收入比重已基本成为银行业界的某种共识。但是，从文献研究的视角看，关于非利息收入与银行绩效间的关系，国内学者并没有形成一致认识，大致可以划分为两种观点。第一种观点认为，非利息收入的来源以较为稳定的佣金收入为主，不像传统的存贷业务会跟随利率或经济周期波动而波动，因此，不但可以扩展银行的营收渠道，还可以为银行输入抗周期的稳定利润。越来越多的实证研究也证实了这种观点，如刘孟飞等[ 1 ]以中国19家主要商业银行的面板数据为研究样本，并以赫芬达尔指数作为银行多元化程度的变量，实证检验证实了银行多元化可以显著降低银行风险；同样的，陈一洪[ 2 ]也在后来的实证研究中，证实了城市商业银行非利息收入比重、银行绩效间存在着正向的线性关系。第二种观点认为，与存贷款业务相比，非利息收入作为一种费用型收入，其转换成本和信息成本低，因此过度收取费用容易引致客户流失。另外，虽然非利息业务一般不涉及银行的自有资金，但是业务开展必然会增加银行的固定支出，比如在人力和设备上的投入，因此会增加银行杠杆，从而加剧银行绩效的波动[ 3 ]。近年来，有部分实证研究也支持了这种观点，如周晔和郑军丽[ 4 ]以中国53家商业银行的面板数据进行检验，结果表明，银行资产规模和银行非利息业务带来的风险息息相关，即小规模的商业银行在开展非利息业务时，往往会带来更高的风险，损害银行绩效。另外，国内也有一些学者在实证研究的基础上，提出了另一种观点，即非利息收入与银行绩效之间并不存在显著的关系，如陈文哲[ 5 ]以中国97家商业银行为研究对象，实证研究了银行经营活动对银行绩效、风险的影响，研究发现非利息业务的开展并未起到提升利润、分散风险的效果，并进一步将原因归结为我国商业银行高度依赖息差收入、开展非利息业务收入的动机较弱。
通过梳理国外文献，在非利息收入、银行绩效间关系这一课题上，国外学者的研究开展较早，但同样也大致分为两种观点。一种观点认为，非利息收入可以显著提高银行经营绩效，例如DeYoung和Torna[ 6 ]以美国银行业为研究对象，通过建立多期Logit模型，实证检验了银行非利息收入与银行系统性风险之间的关系，研究表明，在剔除金融危机期间的样本后，与资本市场有关的服务佣金收入可以显著降低银行风险，改善银行经营绩效。另一种观点认为，非利息收入不能有效提高银行经营绩效，比如Lepetit等[ 7 ]以欧洲地区的商业银行为研究对象，通过构建面板数据模型，计量结果表明，银行的非利息业务比利息业务存在更高的风险，并不能起到有效改善银行绩效的作用。目前，国外学者针对消极的实证结果，主要提出了两种假说：一是监督技术假说，即认为银行业务的多元化会削弱监管当局的监管力度，增加银行风险；二是道德风险假说，即认为在存款保险的保障下，银行会倾向于利用存款资金开展高风险的非利息业务，放大银行风险。
本文以35家中国农村商业银行2010―2015年的非平衡面板数据为研究样本，通过建立动态面板数据模型，实证研究了非利息收入与农村商业银行绩效间的关系。比较国内外现有文献，本文可能的贡献有：第一，与多数文献?x择上市银行或城市商业银行为研究对象不同，本文以农村商业银行为研究对象，进一步丰富了该领域的研究范畴；第二，本文在分析非利息收入整体对银行绩效影响的基础上，按照银行年报披露的口径，将非利息收入进行拆分，并检验了各细分项对银行绩效的影响；第三，在非平衡面板数据模型的参数估计上，本文不仅运用了广义矩估计方法，同时为保证结果稳健，还采用了广义最小二乘方法（GLS）进行估计。
二、样本选择与数据来源
本文选择了共计35家中国农村商业银行为研究样本，涵盖北京、天津、辽宁、浙江、江苏、广东、山东等东部区域的农村商业银行19家，江西、安徽、湖北等中部区域的农村商业银行8家，四川、重庆、宁夏、贵州等西部区域的农村商业银行8家。样本的选择也基本符合中国农村商业银行的省域分布特点。
本文以各家农村商业银行披露的年度报告为数据原始来源，年度报告来自于各家农村商业银行的官网，研究样本选定的观测期为2010―2015年，对于部分缺失数据，本文从万德数据库以及BVD财经数据库补全，并对以上来源的数据进行了校对，以确保数据的真实完整。另外，本文使用的GDP和M2数据均来源于国家统计局。
三、研究设计
（一）变量说明
1.银行绩效的变量
关于银行绩效变量的选择，本文采用资产收益率（ROA），原因是该指标在财务上可以反映银行运用资产创造利润的能力，即该指标愈高，表明银行绩效愈好。
2.银行绩效稳定性的变量
Z指数是银行业研究中常用的方法之一，其数值来源于在中心极限定理下对破产概率模型的推导，可以运用该指数作为银行绩效稳定性的变量。Z指数的推导如下：
根据Z指数的定义可知，用Z指数来衡量银行绩效的稳定性水平时，Z指数越大表明银行绩效的稳定性越好，反之则越差。
3.非利息收入及其细分业务的变量
根据银行年报披露的口径，一般可以将非利息收入划分为手续费佣金收入、投资收益、汇兑及公允价值损益四个部分，但是，汇兑及公允价值损益一般与银行自身的经营无关，而主要受汇率等宏观因素的影响，因此，本文仅考虑手续费及佣金收入和投资收益对银行绩效的影响，采用手续费及佣金收入占营业收入的比重作为细分业务之一的变量，采用投资收益占营业收入的比重作为细分业务之二的变量。同时，采用非利息收入占营业收入的比重作为非利息收入整体的变量。
4.控制变量
参考Lepetit等[ 7 ]以及白云涛等[ 8 ]的研究，本文在银行层面和宏观层面分别设置了相应的控制变量。银行层面的控制变量包括：贷款总额占银行资产总额的相对比重、存款总额占银行资产总额的相对比重、银行所有者权益占银行资产总额的相对比重、银行总资产规模增速、银行不良贷款率。宏观层面的控制变量包括：当年广义货币供应量M2占GDP总量的相对比重。具体的变量设定见表1。
（二）模型设定
首先，考虑到非利息收入与其细分业务之间可能存在的多重共线性问题，本文将非利息收入占比、手续费及佣金收入占比、投资收益占比拆分为两部分进行回归。其次，考虑到模型可能存在的内生性问题，本文将被解释变量的滞后项作为工具变量，以期解决内生性问题带来的估计有偏，因此设定动态面板数据模型如下：
（三）估计方法
在估计动态面板数据模型上，目前，广义矩估计方法应用较为广泛[ 9 ]，主要得益于以下两点：第一，广义矩估计方法在存在单位根的情况下仍然有效；第二，广义矩估计方法可以将滞后项作为工具变量来克服被解释变量与控制变量间的内生性问题[ 10 ]。同时，本文采用广义最小二乘方法对模型（1）、（2）、（3）、（4）进行了稳健性检验，以确保实证结果的真实可靠。
四、计量结果与分析
（一）描述性统计分析
表2是相关变量的描述性统计结果。从总资产收益率（ROA）指标看，农村商业银行的均值为0.0096，标准差为0.004，最小值为0.0009，最大值为0.0288，表明不同农村商业银行之间的盈利能力差异较大。从反映银行绩效稳定性水平的Z指数（Z-score）来看，不同农村商业银行之间的差别仍然较大，绩效稳定性水平最高的可达到176.5614，最低的仅为11.0094。从收入结构指标来看，农村商业银行的非利息收入占比（NII）整体偏低，均值仅为0.1420。从非利息收入的细分业务来看，手续费及佣金收入占比（COM）和投资收益占比（TRAD）同样偏低，均值仅为0.0522和0.0719，且不同银行之间的差异较大，标准差分别达到0.0513、0.1138。从银行的结构特征指标来看，不同农村商业银行之间的差别仍然较大，其中：贷款总额占银行资产总额相对比重（LOAN）的均值为0.4524，标准差为0.0935；存款总额占银行资产总额相对比重（DEP）的均值为0.7772，标准差为0.1078；所有者权益占银行资产总额相对比重（EA）的均值为0.0649，标准差为0.0201；不良贷款率（NPL）的均值为1.2324%，标准差为1.3626。
（二）实证结果与分析
1.手续费及佣金收入、投资收益对农村商业银行绩效的影响
表3的模型（3）部分给出了手续费及佣金收入占比（COM）、投资收益占比（TRAD）对银行绩效（ROA）影响的实证结果。从模型（3）的实证结果可以看出，农村商业银行绩效（ROA）一阶滞后项的系数显著为负，说明当期的农村商业银行绩效（ROA）与前一期显著负相关，也证明了动态面板数据模型运用的合理性。从实证结果来看，手续费及佣金收入占比（COM）对农村商业银行绩效（ROA）的影响在5%的显著性水平下为正，表明手续费及佣金收入可以有效提高农村商业银行绩效。投资收益占比（TRAD）对农村商业银行绩效的影响并不显著。
?哪P停?3）的回归结果可以看到，手续费及佣金收入占比的提高会显著改善农村商业银行的经营绩效，其作用机制可能为：手续费及佣金收入以固定费用收入为基础，不随经济周期变动，且拓宽了银行的收入来源，可以为银行提供稳定的多元化收益，改善银行绩效。这样的实证结果也与其他文献的研究结果保持一致。而投资收益对农村商业银行经营绩效的改善作用并不明显，甚至会出现不显著的负向影响，这样的实证结果与姚文韵[ 11 ]的研究结果类似，即影响方向一致，但显著性水平略有差异。
2.手续费及佣金收入、投资收益对农村商业银行绩效稳定性水平的影响
表3的模型（4）部分给出了手续费及佣金收入占比（COM）、投资收益占比（TRAD）对银行绩效稳定性水平（Z-score）影响的实证结果。从模型（4）的实证结果可以看出，农村商业银行绩效稳定性水平（Z-score）一阶滞后项的系数显著为正，说明当期的农村商业银行绩效稳定性水平（Z-score）与前一期显著正相关，也证明了动态面板数据模型运用的合理性。从实证结果来看，手续费及佣金收入占比（COM）对农村商业银行绩效稳定性水平（Z-score）的影响在1%的显著性水平下为正，表明手续费及佣金收入占比的提高会显著提升农村商业银行的绩效稳定性水平。投资收益占比（TRAD）对农村商业银行绩效稳定性水平（Z-score）的影响在1%的显著性水平下为负，表明投资收益占比的提高会显著降低农村商业银行的绩效稳定性水平。
从模型（3）的回归结果可以看到，手续费及佣金收入占比的提高会显著改善农村商业银行的绩效稳定性水平，这与上一小节所述的作用机制基本一致，即手续费及佣金收入一般以固定收费为主，且不涉及银行自有资金，可以为银行贡献稳定的利润。而投资收益占比的提高会显著降低农村商业银行的绩效稳定性水平，这可能与国外学者提出的道德风险假说类似，即农村商业银行在某些约束条件下可能更愿意从事高风险的投资业务，从而加剧了银行绩效水平的波动。
3.非利息收入整体对农村商业银行绩效及其稳定性水平的影响
以上分析了非利息收入细分业务（手续费及佣金收入、投资收益）对农村商业银行绩效及其稳定性水平的影响，接下来分析非利息收入整体对银行绩效及其稳定性水平的影响。
表4的模型（1）给出了非利息收入整体（NII）对银行绩效（ROA）影响的实证结果。从模型（1）的实证结果可以看出，农村商业银行绩效（ROA）一阶滞后项的系数显著为正，说明当期的农村商业银行绩效（ROA）与前一期显著正相关，也证明了动态面板数据模型运用的合理性。从实证结果来看，非利息收入整体对银行绩效的影响并不显著，原因可能是来自非利息收入细分业务间正负效应的相互抵销。
表4的模型（2）给出了非利息收入整体（NII）对银行绩效稳定性水平（Z-score）影响的实证结果。从模型（2）的实证结果可以看出，农村商业银行绩效稳定性水平（Z-score）一阶滞后项的系数显著为正，这说明当期的农村商业银行绩效稳定性水平（Z-score）与前一期显著正相关，也证明了动态面板数据模型运用的合理性。从实证结果来看，非利息收入整体对银行绩效稳定性水平的影响并不显著，原因可能是来自非利息收入细分业务间正负效应的相互抵销，这样的推测也可以从非利息收入细分业务的实证结果中得到佐证。
五、稳健性检验
为了保证广义矩估计方法下实证结果的稳健可靠，本文参考Dong等[ 9 ]的做法，同时采用广义最小二乘方法对动态面板数据模型进行稳健性检验，检验结果表明：除在模型参数大小和显著性水平上略有差异外，其他主要结论与广义矩估计方法下的结论基本保持一致，也验证了本文实证结果的有效性和可靠性。详细的稳健性检验结果见表5。
农村商业银行定期利率范文第5篇
（一）墨西哥农村金融支持农业经济的经验
农业是墨西哥的主要产业部门之一，2008年墨西哥农业人口2063万人，占总人口的19%。墨西哥是拉丁美洲的农业大国，为保证本国粮食自给自足，墨西哥政府十分重视农村金融的发展，在政府的保护和支持下，墨西哥形成了自己特色的农村金融体系，为农业经济提供信贷的机构主要有全国农村信贷银行、农业保证与发展基金组织、商业银行、农村信用社、全国糖业金融公司等。
1.全国农村信贷银行1976年墨西哥全国农业信贷银行、全国村社信贷银行和全国农牧业银行合并组成了全国农村信贷银行，该行包括1家中央银行和12家地区银行。全国农村信贷银行提供的农业贷款约占整个银行系统发放农业贷款的50%，全国农村信贷银行相当于农业部门信贷资金调配的中央银行。该行的主要职能是调节农村资金的流向和利率的浮动范围，并对专门的农业贷款进行监管，对商业银行和其他金融机构的农业贷款进行协调和管理。该行的主要贷款对象是收入较低的农民联合组织、村社社员以及农户，为他们主要提供短期贷款和少量的长期贷款。在全国农村信贷银行的信贷资金来源中财政资金占有重要地位，通过全国农村信贷银行发放大量的低息农业贷款和支付农业贷款的利息补贴。另外，农民要获得全国农村信贷银行发放的短期贷款，还必须事先参加农业保险。
2.农业保证与发展基金组织该组织设在墨西哥的中央银行墨西哥银行内，由政府拨款而建，由农牧业保证和促进基金组织、农牧业特别融资基金组织和农牧业特别保证基金组织3个基金组织组成。（1）农牧业保证和促进基金组织。仅依靠国有商业银行贷款，不能满足农业发展的资金需求，私人商业银行因农业生产的自然风险和市场风险较大而不愿主动为其提供贷款。故墨西哥政府在墨西哥银行设立该基金，为私人商业银行发放农业贷款后，由该基金组织给予贴现和担保。（2）农牧业特别融资基金组织。该基金组织专门为吸收来自国际金融机构的中长期农业贷款，为公共银行和私人银行发放农业贷款进行再贴现以吸引外资。（3）农牧业特别保证基金组织。墨西哥的农民拥有土地的使用权，但是不能使用土地抵押获得贷款，政府成立农牧业特别基金组织为商业银行和地区银行发放的农业贷款提供担保，并对商业银行帮助农民支付的技术费用进行补偿。
3.商业银行商业银行就商业性和盈利性而言，是不愿提供利率低、风险大、成本高的农业贷款，墨西哥政府就规定商业银行发放农业贷款后可以由农业保证与发展基金组织再贴现和担保，这一政策调动了商业银行发放农业贷款的积极性。商业银行在农业保证与发展基金组织的支持下，主动向大农场、农业综合企业以及一些村社组织提供长期和短期贷款，受益者人数较多。
4.农村信用社墨西哥将信用社进行规范并定位为小额信贷机构加以发展。在1994年出台了合作社机构总法案。墨西哥规范信用社的主导思想是：将对公众吸收存款的信用社纳入正规金融体系中，引导信用社为急需资金支持的小企业服务；改变以往金融服务主要针对贸易和商业行为的做法，积极满足生产领域的资金需求；改变以往发放贷款强调授信企业必须盈利的做法，着重审核企业是否存在盈利机会和未来发展；引导贷款人的信贷行为，改变以往贷款人消极被动的状态，认为贷款就是穷人，对生活充满悲观，引导贷款人积极主动申请贷款，取得对生产、生活的资金支持。
5.全国糖业金融公司甘蔗与制糖业对墨西哥有重要的影响。1931年由政府出资设立全国糖业金融公司，其业务仅限于对甘蔗生产和制糖生产提供中长期贷款，其贷款对象绝大多数为种植甘蔗的村社社员和制糖企业。
（二）巴西农村金融支持农业经济的经验
1.组织贷款的机构
在巴西为农村提供信贷资金的主要是以商业银行为主，目前巴西已建立了国家农村信贷体系，这个体系包括巴西银行和其他商业银行，另外开发银行和一些小型信用机构也向农村提供贷款。对农村的贷款由国家货币委员会制订计划，数额较大且逐年增加。农村贷款业务主要由国有巴西银行经营，因而能够确保国家农村信贷政策的实施。农村贷款利率也由国家政策和法律规定，利率较低，利率补贴由国家提供。（1）巴西银行。成立于1808年，是巴西最大的商业银行，其资金力量雄厚，业务范围广泛。由其作为农村金融的主要经营实体，有利于加强政府的宏观控制，贯彻执行政府的农村经济政策和信贷政策。根据相关规定，巴西银行必须按照全国货币委员会制定的计划，组织发放农业贷款。（2）其他商业银行。按照巴西有关法律规定，商业银行对农民的贷款数量不得低于其活期存款余额的一定比例（按规模大小而有所不同，一般不少于15%），在没有达到这个规定数量时，商业银行必须将未贷出部分的资金作为最低准备金交存巴西中央银行，然后中央银行通过巴西银行或其他银行将其贷出。（3）开发银行。巴西银行有15家开发银行，其中包括巴西全国经济开发银行、州开发银行和地区开发银行。开发银行贷款主要用于农村、农业方面。具体用于修建灌溉、抗洪、道路、仓储和其他农工业基础设施。
2.巴西农村信贷资金的运用
（1）贷款种类。巴西政府对农场主购买土地、农机、化肥、农药和良种都提供贷款。农村贷款可分为长期贷款和短期贷款两类。长期贷款期限较长，主要用于购买各种农机具；短期贷款期限一般为农业耕作季节性需要，如化肥、农药和良种，除生产性贷款外，还可以为农民提供少量的消费性贷款。（2）贷款条件和贷款人分配。农业贷款一般要求用土地、房屋或其他流动性不强的资产作为担保。商业银行从盈利性角度往往愿意将农村贷款提供给大宗借款者，提供给那些拥有更多担保品和流动性资产的借款者。为满足小农户的贷款需要，巴西政府采取了新的措施，如取消按面积决定贷款额的做法，改按采用现代化生产资料和技术的程度发放贷款；还为稻谷、黑豆等急需谷物的生产提供100%的基本生产费用贷款；把政府和银行对小农户的贷款额占农业贷款总额的比重由10%增加到25%，并向小农户提供100%的基本生产费用贷款。这些措施促进小农户能够获得农业生产所需的贷款资金。（3）农业信贷政策。巴西政府根据农民上一年度的产值及其土地面积发放贷款，而且利率也各不相同（依次要提高2~3个百分点），为了确保小农户能够得到贷款，法律规定所有商业银行必须将其铺底资金的25%用于农业生产，农业信贷政策和资金的增长保障了巴西农业经济发展所需的资金。（4）农业保险制度。限于国家财力和地区之间的不平衡发展，农业保险主要在较发达地区实行。巴西的农业保险具体由联邦中央银行独家负责农业保险，其他银行只作为。保险范围以生产成本为上限，农民还必须与“巴西农牧业技术推广公司”签订技术合同，以确保农业贷款的回收。政府和农民各自负担50%的保险费，促进农民通过参加农业保险的方式来降低农业生产风险。
二、对中国的启示
墨西哥、巴西根据各自国家的特点，组织农村金融对农业经济的支持方面有以下几方面的启示。
（一）政府的支持
农业生产的自然风险和市场风险均很大，让商业金融机构主动、积极从事农业贷款业务，需要政府提供相应的政策优惠和贴息支持，如税收优惠和农业贷款贴息制度。墨西哥、巴西政府给予农业生产各种补贴，以维护农业生产的稳定。农业生产周期长，自然风险和市场风险较大，政府为了维护农产品价格稳定，给予农民收入价格补贴，减少农民收入受市场风险影响而造成损失。同时为鼓励农民出口农产品，各国对农产品出口都给予了出口补贴，鼓励各类经营主体参与农业投资和生产经营。对商业银行发放农业贷款业务给予补贴，使商业银行愿意开展农业贷款，为农业发展提供足够的资金保证。鼓励农民扩大农业投资，给予投资补贴。从墨西哥和巴西国家的经验看，各国对农业生产都给予了税收优惠，农民收入纳税比例与其他居民相比低很多。也鼓励农民继续进行农业投资，给予一定比例的税收返还和补贴。
（二）形成了相对完善农村金融体系
墨西哥、巴西为支持农业经济发展都建立了相对完善的金融服务体系，包括政策性银行、开发银行、商业银行和农业保险，形成互补、竞争关系，共同为农业发展提供全方位、多层次的金融服务。农业政策性银行根据经济发展和产业政策的变化，灵活地调整金融支农的重点，商业银行和合作银行根据政策性银行所确定的支农重点，为农业发展提供资金支持以达到农业全面、综合的发展。各国中央银行政策一般是强制性规定商业银行和合作银行必须从事一定比例的农业贷款业务，对商业银行和合作银行经营农业低息、贴息贷款业务，给予一定的优惠，如税收优惠和农业贷款业务补偿，保证商业银行和合作银行经营农业贷款业务的积极性，不会使其因经营农业贷款业务导致损失而抵触经营农业贷款业务。
