融资难融资贵的原因

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融资难融资贵的原因范文第1篇

最近，一封来自中小企业协会会长李子彬的信引起社会关注。信中反映，当下中小企业面临生存困境，紧绷的资金链让众多中小企业的经营难以为继，融资难、融资贵的问题愈发突出。无独有偶，7月8日，国务院专门下发《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，提出了优化社会融资机构，持续加强对重点领域和薄弱环节金融支持等意见。

目前，全国共有中小企业5300万家，能够获得贷款的却只有1000多万家。业内人士认为，中小企业信用信息系统缺失，是导致银行很难发放贷款的主要原因。

中小企业为何融资难

对于中小企业融资难的现状，仟邦资都专家认为，首要原因是很多中小企业没有账，既没有能交出来的账，也没有自己的流水账，无论在银行的存款信息，还是自己的生产经营的交易信息，都没有被持续地保存下来。

其次，中小企业信息透明度差，信用等级偏低或未参考信用评级，固定资产不足，难以提供有效的抵押担保，缺乏优势项目和拳头产品，贷款项目隐含风险较大。

而风险补偿机制不健全、信贷责任追求制度过于严格也一定程度上影响了中小企业融资。市面上为中小企业量身定做的创新产品较少，直接融资渠道不畅，加上银行信贷压力大，无疑都限制了中小企业贷款。

缓解融资难需多方联动

该如何解决中小企业融资难的问题呢？仟邦资都专家认为，首先相关金融机构应考虑为中小企业“量身定做”金融产品。

“要推动中小企业融资创新，完善中小企业信贷管理模式，鼓励金融机构针对中小企业经营特点、融资需求，进一步细分信贷市场，为中小企业‘量身定做’创新性的融资产品。”该专家建议，拓展中小企业融资渠道，可鼓励发展“龙头企业+种植基地+行社联合+财政贴息”、“行业协会+联保基金+银行”等模式，构建符合中小企业经营特点的新型融资关系。

他特别提出可建立为小微企业服务的社区银行。“发展社区银行要配套推出存款保险制度，允许利率浮动和解决社区银行运作的实际问题，包括贷款数额确定、贷款模式创新，如允许应收账款抵押、小企业商业票据和租赁设备等创新或许是破解中小企业融资难的一个好方法。”

融资难融资贵的原因范文第2篇

【关键词】小微企业 融资 政策

【中图分类号】F275 【文献标识码】A 【文章编号】2095-3089（2015）16-0237-02

“融资难、融资贵”一直是困扰中小企业发展的难题。为及时了解中小微企业融资情况，助力中小企业特别是小微企业破解融资难题，本文主要分析了小微企业融资难的表现、原因及对策。

一、小微企业概述

1.小微企业的界定

小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。小微企业在划分时主要依据三个标准：一是资产总额，二是从业人数，三是税收指标。所谓小微企业，根据中国财政部和国家税务总局联合印发《关于小型微利企业所得税优惠政策有关问题的通知》主要包括：工业企业年度应纳税所得额不超过30万元，从业人数不超过100人，资产总额不超过3000万元；而其他企业年度应纳税所得额不超过30万元，从业人数不超过80人，资产总额不超过1000万元。

2.小微企业特点

2014年3月国家工商总局全国小型微型企业发展报告课题组《全国小型微型企业发展情况报告》。其中报告中指出了中国小微企业当前的四大特点：第一，投资主体和所有制结构多元化，私营小微企业是小微企业的主体；第二，劳动密集度高，两极分化明显，产业结构性矛盾突出；第三，发展不平衡，优势地区集中，具有明显的地域集群特色；第四，敏感脆弱，易受外部环境变化影响，但是具有较强的生命力和进取精神。

二、小微企业融资难的原因

1.政府应继续努力优化小微企业的融资环境，建立健全小微企业

融资的法律体系；完善相关法律法规，规范民间借贷市场，使民间借贷规范化、阳光化运作；建立、完善租赁市场和典当市场，拓宽小微企业融资渠道；努力建立健全面向小微企业的金融服务体系；继续加大对小微企业的财政、税收扶持力度，引导和鼓励银行向小微企业放贷。

2.政策的顶层设计缺位

小微企业作为经济发展殊的微观经济主体，在就业、税收、经济增长等方面发挥重要作用。回顾近十年出台的关于有效解决中小微企业融资难融资贵的政策中，政策的制定者包括国务院、财政部、发改委、工业和信息化部、人民银行、银监会、工商行政管理局、税务总局及各省市政府相关部门； 政策的内容涵盖财税、金融、行政、法律等各个方面。我国目前对于中小微企业管理 “政出多门”，政策的顶层设计缺位，难以发挥政策的整体功效。政策缺乏顶层设计容易造成相互独立的管理机构所制定的政策上一定的局限性和片面性，不能处理好政府和市场力量的平衡、不能处理好短期利益和长期效益的平衡、不能处理好宏观调控与微观管理之间的平衡、不能处理好财政政策和货币政策的协调统一。因此，如何在解决小微企业融资难问题的政策制定上进行顶层设计是相关部门需要解决的政策问题之四。

3.商业银行经营目标不利于小微企业融资

商业银行是一个以营利为目的的金融机构，它们的目标是追求利润最大化。和小微企业相比，它们更愿意向大中型企业提供贷款，大中型企业经营状况稳定，规模大，有良好的发展前景，可以和其形成长期稳定的合作关系。而小微企业有着贷款数额小、时间短、频率高等特点，需要商业银行花费大量的人力物力对小微企业进行调查，有着较高的贷款成本，而且小微企业贷款的风险性也会高于大中型企业。所以不管是从盈利性还是安全性角度来考虑，商业银行都更愿意倾向于大中企业。

4.信用担保体系缺失

企业的信用应当属于企业无形资产的一部分，良好的信用也是银行为其提供贷款的凭借之一。虽然早在2006年我国就开始在部分城市就开始进行征信体系建设的试点工作，较之发达国家相比，我国的信用体系仍处于起步阶段，发展并不完善。我国信用担保机构本来就规模小、数量少，而且信用担保机构同样也是以盈利为目的，担保的门槛高，能贷出的金额也少，并不能完全解决小微企业融资难的问题，甚至有可能加剧融资困境。

三、解决小微企业融资难的途径

1.努力提高自身能力，树立诚信意识，重视声誉的建设和积累

树立创新意识，加大企业创新力度，以创新的产品和服务赢得市场。重视人才，引进人才，提高管理水平，建立现代企业制度。诚信是小微企业立足的根本，小微企业应该维护好自己的信用，为融资奠定基础。必须将信用理念渗透到企业文化建设中，在发展过程中，小微企业要注重积累信用信息。声誉，是指一个企业获得社会公众信任和赞美的程度，以及企业在社会公众中影响效果好坏的程度。重视声誉的建设和积累，能够帮助小微企业获得融资。

2.把握政策顶层设计

经济 “新常态”背景下，小微企业将在增添整个国民经济发展活力中发挥重要作用。充分考虑到小微企业融资政策问题所涉及的微观经济主体众多，包括政府、银行、企业等，把小微企业的发展上升到整个国家的一项发展战略高度，把握好小微企业政策的顶层设计至关重要。这将有利于政府力量与市场力量的平衡、有利于短期利益与长期效益的平衡、有利于宏观调控和微观管理的平衡、有利于财政政策和货币政策的协调平衡。小微企业政策的顶层设计可从以下几方面着手： 第一，构建小微企业法律体系，为小微企业发展营造良好的法律环境。第二，完善小微企业信用体系，有效降低信息不对称对小微企业融资造成的障碍。第三，搭建新型融资担保体系，借鉴台湾地区在担保模式基础上积极发挥担保的增信功能。第四，建立小微企业金融服务体系，以国家财政性存款为主导成立小微企业专营政策性金融机构，通过小微专项基金扩宽小微企业融资渠道，有效降低小微企业融资难题。第五，健全财税扶持体系，通过细化小微企业名单进行分类扶持管理，在税收优惠落实到实处的同时取缔不合规、不合理、不合法的收费科目，切实提高扶持力度和效率。

3.加强地方银行对小微企业的扶持

商业银行应该认识到虽然为大企业融资有利可图，但大型企业数量有限。而多数大企业都是由总行或省行直接进行负责，所以一些下属的分支行若想增加利润来源，应该将重点放在中小微企业的融资上。尤其是地方性质的银行，国家可以对为小微企业提供贷款的地方性银行提供一定政策上的支持或财政补助，缓解融资难题，从而鼓励和引导小微企业的发展。商业银行也可根据小微企业的融资特点成立专属部门，为小微企业提供贷款，提高贷款效率。

4.完善信用担保体系

信用担保体系的完善可以借鉴美国和日本的经验，即担保机构全部由政府出资，担保机构自负20% 的担保风险，国家承担剩余的80% 。健全信用担保体系，除了设立由中央财政资金及地方财政资金支持的两级信用担保机构外，还要建立国有及非国有单位共同出资的民营化、商业化小微企业信用担保机构，从而形成高效、规范的信用担保体系。

“融资难”是制约小微企业生存和发展的最大瓶颈。解决小微企业融资难问题，一方面需要政府努力优化小微企业的融资环境，更关键的在于企业自身。小微企业应努力提高自身能力、树立诚信意识，重视声誉的建设和积累、不断创新融资方式、善用国家政策支持来解决面临的资金困境，尤其是注重使用关系型融资、融资租赁、典当融资等新的融资方式。

参考文献：

[1]刘志锋，张晨.小微企业融资创新制度安排[J].理论界，2012（8）.

融资难融资贵的原因范文第3篇

[关键词]中小企业；结构性融资难；供应链金融

中图分类号：F27

文献标识码：A

文章编号：1006-0278（2013）08-033-02

一、前言

小微工业企业占安徽省工业企业的98%，2012年上半年规模以上中小工业企业实现增加值2041.8亿元，同比增长27.4%，高于全部规模以上工业增速10.9个百分点。中小微企业在安徽经济发展中起着举足轻重的作用。2011年安徽中小企业融资困境因信贷从紧而凸显：全年中小企业直接融资比例仅占2%，贷款占金融机构贷款比重不到20%，远低于沿海发达省份40%的比例。随着政府加强对中小企业金融服务政策的出台，中小企业普遍融资难在一定程度上有所缓解。年销售额在亿元以上的优质中小企业成为了金融机构争夺的客户，但规模更小的小微企业由于缺少抵押品仍然难以通过银行融资，只能求助小额贷款公司。而小额贷款公司受自身规模的限制，提供的资金十分有限。不难发现，安徽中小企业融资难问题并未从根本上得到解决，普遍性融资难正在演变为结构性融资难。

二、安徽中小企业结构性融资难原因分析

（一）渠道单一

安徽中小微企业主要为县域中小企业，其融资渠道不仅局限于银行甚至仅限于信用合作社以及改制后的商业银行。在阜南县有的中小企业即便有县担保中心做担保，要想在国有四大商业银行取得贷款也非常难。皖南部分县市引进的省外农村商业银行瞄准的客户主要是“优质”中小企业，且发放贷款基本上都是在100万以上。这对贷款需求频繁而数额较小的小微企业来说是既贷不到也用不起。截至2012年底安徽454家小额贷款公司的贷款余额为325亿元，但单位公司年贷款额0.72亿元与江苏省的2.14亿相比有较大差距，也低于全国的平均水平0.97亿元。受政策歧视和自身规模的限制，小额贷款公司在缓解中小企业融资难问题上的作用难以扩大。单一的渠道最终让中小企业融资状况更容易受到宏观政策调整的影响。

（二）信息不对称

由于企业的各种信息资源散落于不同的政府管理部门，银行通常难以通过正常、稳定、统一的渠道直接获取借款企业的信息。这在很大程度上制约了银行中小企业信贷业务的拓展，特别是从零售型向批量化服务的转型。银行只有充分了解企业到底是盈利还是亏损，纳税情况怎么样，企业主信誉怎么样才能分析贷款的风险从而决定是否发放贷款。但对于众多小微企业而言无论是主观上还是客观上提供这部分信息都存在很大困难。

（三）小微企业自身因素

很多小微企业都是家族式的，没有健全的财务制度，流动资金大多来源于亲戚朋友，厂房设备等大部分是租的。这些小微企业本身资金就缺，为上游大企业配套或者代工后，遇到经济不景气时，货款回款时间越来越长，资金就越紧张。尽管现在许多银行有针对中小企业的金融产品，但是许多小企业不熟悉银行、不知道应该如何融资，甚至从未去银行咨询相关情况。同时，很多有条件到银行融资的中小企业没有融资发展意识，他们更愿意依靠自身的积累而不是从外部融资壮大企业。企业的金融意识不强加剧了其融资困境。

三、宁国市中小企业基于供应链金融的融资之路

中小企业融资难问题的解决不仅需要政府、金融机构、企业的努力，更需要结合实际大胆创新。供应链金融通过金融资本与实业经济的协作，构筑商业银行、企业和商品供应链互利共存、持续发展的产业生态。良好的外部商务环境能为企业的发展和相互合作带来很多方便，在供应链金融服务中也是一个很重要的因素。宁国市在政府提供良好金融环境基础上，通过大力引进金融机构、金融机构产品创新、供应链核心企业发挥连接作用以及小微企业强化信用意识，走出了自己基于供应链金融的融资之路。2010年宁国市被评为“中国最具特色金融生态城市”和“中国金融生态低碳城市”，成为了安徽省唯一的县级金融安全区。

（一）政府大力引进金融机构拓宽中小企业融资渠道

从2010年6月开始宁国对现代金融业的发展推出多项扶持举措，包括外来金融机构高管个税补助、办公用房契税补助、企业开办补助等。通过大力引进金融机构，宁国市现有农业发展银行、工商银行、徽商银行、吴江农村商业银行、宁国民生村镇银行等10家银行，2家证券机构，10家各类保险机构，1家政策性担保中心。宁国市中小企业融资担保中心作为政府出资成立的融资性担保机构，2012年底担保余额达到8.1亿元，累计的担保额度达32亿元，暂未出现一笔代偿。良好的风险把控能力，让合作的金融机构有了信心。

（二）政府提供良好的金融环境化解银行金融风险

扶持和鼓励政策是金融机构踏入宁国的动力，而对金融风险的化解坚定了金融机构支持企业发展的决心。“像爱护眼睛一样爱护我们的金融环境”，这是宁国市对维护良好金融环境的承诺。2005年11月，梅林油厂向农发行宁国支行贷款1500万，到期后一直没有还清。到2010年4月，梅林油厂仍欠农发行贷款720万元。宁国市财政用“市中小企业风险补偿基金”偿还了这笔不良贷款。农发行宁国支行也给予了市里两项基础设施建设相应的优惠支持。政府快速、妥善的处理，巧妙化解了金融债务带来的潜在风险，让金融机构对宁国有了信心，也为中小企业的融资路清除了荆棘。

（三）金融机构转变服务理念为中小企业融资提供便利

“我们现在就是在打基础，一方面要提供一流的环境，另一方面要提供一流的服务，讲求优质、高效。”正是这样高标准的服务理念和服务方式，让吴江农村商业银行这个“外来移民”在短短一年时间里声名鹊起。到2012年5月底，其存款额达1.4亿元，贷款额近2亿元，其中中小企业占有相当的比例。外地金融机构进入带来的鲶鱼效应，进一步激发了宁国的金融活力，也为中小企业的发展提供了新的机遇。

（四）供应链融资与金融创新为企业融资开辟新途径

1 “公司+农户”的信贷模式。2001年宁国市信用联社推出一种简化的供应链融资模式“公司+农户”的信贷模式，它针对的是当时养殖农户缺乏担保的现实困境。农户选择具有一定资信等级的养殖企业签约并作为担保人，符合条件的农户就可以到信用社申请“公司+农户”的贷款，凭借和公司签订的收购协议书和担保协议书，信用社在一个工作日中就可以办理好贷款。贷款到期时，由公司先统一归还贷款本息，等到农户把产品销售给公司后，养殖企业再将为其垫付的钱扣除。这样一来，农户、公司、信用社就形成了一条利益相关的“生态链”，这条链关系着农户的增收致富、企业的规模扩展、银行的贷款收益，同生共荣，有效规避了信贷风险。

2 动产质押贷款。资金流是企业的血液，企业净现金流的状况将会决定企业的命运。宁国作为亚洲最大的耐磨钢球、耐磨钢段生产基地，有着“耐磨铸造之都”的称号。这一行业，原材料占成本比重相当大，销售款一般在发货三个月后才结算。企业的资金流被大量占用，容易出现流动资金濒临断流的困境。宁国农合行针对这类企业的特点开发了一个新贷款产品——“动产质押”。企业可以利用库存的原材料或产成品向担保公司提供质押反担保，再由担保公司为企业借款提供担保。这样运作，企业的商品在库存阶段就能转化为再生产的资金，最大限度地减少流动资金的占用。从2009年4月9日推出“动产质押”至2011年底，宁国农合行已累计为221家耐磨铸件企业提供贷款共计4.5亿元，有效缓解了此类企业的融资难。

3 企业商标权质押贷款。2011年11月，詹氏获得了宁国市农村合作银行发放的500万元贷款。这笔贷款的与众不同之处在于，它是宁国市首笔“企业商标权质押贷款”。通过与当地工商部门的合作，由专业的资产评估事务所执行，“詹氏”系列注册商标进行了市场公允价值的确定，最终认定其商标权评估值为8219.64万元。2012年5月，农村合作银行将詹氏的商标质押贷款额度提高到2000万元。小商标成为大支点，有效地撬动企业贷款的难题。

4 其他金融产品创新。宁国市中小企业融资担保中心不断创新反担保的方式，将其拓展到通用设备抵押、企业账户监管、水域滩涂抵押、优质存货抵押等多种形式，从而扩大了受保企业的范围。利用财政职能，该中心又灵活地设立了对各类企业的退税质押，对可控应收账款的质押，形成和银行的差异化抵押反担保模式。集体建设用地、专利权质押等新路径也在探索之中。担保中心还借助自身的优势，积极为企业争取贴费贴息政策。目前，宁国市政府承担着10%的保费补贴，为企业降低了融资成本。

（五）中小企业苦练内功

企业要融资发展，最重要的还在于练好内功。城南印刷厂是典型的夫妻店，缺乏规范的财务制度，而这正是它多次向银行借贷却总是空手而归的根源所在。吴江农商行介入后，帮助它清理库存，整理账目，建议企业请专业的会计完善财务制度，终于在2011年拿到165万元的银行贷款。提升企业的管理水平，吸收专业人才和管理技术，由传统的家族式经营向科学的现代化管理过渡，是企业做大做强的梦想，更是企业注重内生力的觉醒。

（六）宁国市供应链金融融资还存在的问题

宁国市的供应链金融局限于金融机构产品创新，缺少核心企业和第三方物流企业的参与，往往解决的是供应链上某些优质中小企业的融资困难问题。这是由宁国市中小企业所在供应链及行业性质决定的，同时也是宁国市企业整体实力和供应链企业的向心力不足而导致的。这些问题在安徽乃至整个中国具有普遍性，也是供应链融资在我国不能得到很好发展的重要原因。但是，宁国市在中小企业供应链融资上已经有了很好的开始，为解决安徽中小企业融资难问题提供了很多宝贵的经验。

融资难融资贵的原因范文第4篇

关键词：小微企业融资；市场准则；风险与收益

一、前言

一般认为，小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。在实践上，政府从资产规模、营业收入、从业人数、纳税数额等方面，对不同行业做出了不同的界定，并实施了相应的优惠扶持政策。由于小微企业规模小、技术低、形式灵活，在工业、批发零售业、租赁和商务服务业等传统行业中的小微企业占小微企业总数的近2/3，这些也都是劳动力密集型企业，因此小微企业在同等资金投入的情况下能创造更多的工作岗位，对社会经济的发展起到至关重要的作用。然而中国的小微企业发展目前仍存在很大的困难，最明显的就是融资难、融资贵等问题。

小微企业融资困难是当前中国经济创新转型、持续发展的一大难题，许多人对这一问题已经做出了很多探讨。

二、小微企业融资难的逻辑分析

在提到小微企业融资难、融资贵的原因时，人们普遍认为是大银行的垄断、嫌贫爱富造成了这种局面。并据此提出，对国有大银行要从行政法规上做出硬性要求，从业务流程、风险判断标准、考核指标设置等方面单独做出规定，使他们接受更多的风险和更低的收益，或者从其他方面做出让步甚至牺牲，促使他们多参与小微企业融资的工作。笔者认为这种做法是非常不科学，并且是危险的，因为这无疑将扭曲市场，使资源配置低效、失灵，以后可能发展成为银行业和金融业的隐患。要理解这个问题，我们还应该从市场运作的最基本规律入手进行分析。小微企业融资困难的原因有很多，看似纷繁复杂，但融资作为一种市场中的活动，也必然受市场规律的支配。市场规律中最简单，也是最基本的一条法则就是：低风险低收益，高风险高收益。为小微企业提供融资也必须遵循这条法则。

小微企业的资产规模小，营业收入低，从业人员少，创立时间短，管理体系不健全，发展能力不足，以及由于进入门槛低、技术水平低等原因，使得小微企业间竞争激烈，利润微薄，甚至面临一些政策风险，对市场环境变化极为敏感，随时有关闭的风险。而且这些企业几乎无法提供抵押或者担保，为这些小微企业提供融资支持，一旦企业进入经营困境，就有很大概率面临无法回收利息甚至本金的风险。此外由于社会征信体系建设不健全，小微企业管理体系薄弱，缺乏必要的内部控制，甚至有时会发生企业主骗贷、跑路现象。诸多此类特征使得为小微企业提供融资，相对于为大企业、国企、成熟企业提供融资而言，成为一项风险较高的业务。中国银行业从曾经濒临崩溃的状态走过来，运作已经现代化、规范化了，也面临着外部监管机构诸多条款的要求，以及银行内部更高级别管理机构的量化考核指标，这导致银行必然更加倾向于选择与大企业、国企、成熟企业等发生业务。高风险就必然要求更高的收益，因此我们也就不难理解为何有民间资本愿意为小微企业提供融资，但他们要收取很高的利息。

银行作为市场中的参与者，在选择一项业务时也面临着风险与收益的选择，既然有收益更高、更安全、成本更低的选择，那么银行对小微企业信贷热情不高也是可以理解的。甚至我们应该支持这种做法，因为人民的资金有很大一部分比例仍然是配置在银行存款之中的，保证这些资金的安全与合理收益是必须的。此外，中国的大银行曾经由于承担了不应属于自己的任务而发展到全行业濒临崩溃的地步，最后是动用了大量政府资源的情况下才得以过关。为此，笔者认为社会和政府不应强迫大银行必须参与到小微企业融资中去，而应从其他方面入手使这一问题得到更好的解决。所以应对小微企业融资困难的成因做更加深入的分析，从而提出有针对性的解决办法。

三、解决小微企业融资难问题的建议

要解决这一问题，我们可以建议，小微企业自身要加强企业能力，强化管理，提高竞争力等。然而这不并不是解决问题的根本方法。因为强化能力，提高竞争力，获得更高的利润是每一个小微企业所不断追求的目标，他们也在不断努力的过程之中，然而大部分小微企业所处的行业、所拥有的能力，都难以使他们获得脱胎换骨的变化，而且强化管理、加强内控意味着更多的管理成本，这可能是小微企业无法承受的。即便有的企业能够成功的变得壮大了，还有源源不断的小微企业建立起来，需要帮助。所以让小微企业自身壮大的建议并不合理。

也就是说，以目前的条件，我们没有办法把小微企业的“高风险”化解为“低风险”，或者可以说“高风险”是小微企业所必须带有的标志。既然如此，社会、政府就应从外部入手，来提供更多的能够接受高风险特征的融资，或者采用新的技术及业务模式来分散风险。为此作者提出以下解决方法。

第一，发展多种层次的金融机构，尤其是大力支持和培育基层、小型金融机构的发展，使他们成为支持小微企业发展的主要力量之一。大型金融机构有盈利高的业务内容，他们很难把精力放在小微企业身上开发适合小微企业的业务和产品，而基层的、小型化的金融机构由于贴近小微企业，对小微企业更加了解，在对他们进行融资时更能把握情况，起到审查作用，从而尽可能的降低风险，他们也有意愿设计更多、更适合小微企业的业务产品。发展基层小型金融机构还能促使处于监管灰色地带的地下融资、民间借贷走到阳光下，使他们转变成为合法的金融机构，在政府的监管下开展业务，对促进金融系统稳定也有很大的积极意义。

第二，逐步建立健全小微企业信用记录，与社会征信体系、公民个人信用体系等系统相互关联，形成庞大而详细的数据，用以降低金融机构在贷前的审查成本和贷中的管理成本，提高他们办理小微企业融资业务的动力。健全的信用记录和企业档案能够降低金融机构运作成本，及时发现企业信用问题，对资金起到很好的保护作用，这是一种系统化降低小微企业贷款违约风险、降低金融机构成本、提高收益的一种方式。

第三，从税收减免、财政补贴等政策方面入手，提高对小微企业的扶持以及加大对金融机构从事小微企业融资的鼓励力度。加大对小微企业的扶持，减轻小微企业的税费负担，能够增强小微企业盈利水平，减少贷款违约情形的发生，属于系统性降低小微企业风险，增强其对金融机构吸引力的方式。

第四，创新小微企业融资模式，引入小微企业间互助互保、小微企业发展互助基金等组织形态和业务模式，改变小微企业融资风险大、收益低的特点。改变小微企业单打独斗的格局，将多个小微企业联合在一起形成一种新的组织模式，增强该组织内各企业的抗风险能力，从而整体上降低风险。比如，多个小微企业形成联合体，向银行贷款时互相担保；或者，各企业主成立自己的基金，支持组织内企业的资金需求，可以匹配不同企业对资金需求的时间差异，形成互补性。这是一种组织模式的改变，多个小微企业的联合将降低该组织的风险。一般情形下，多为统一地域内，同一行业或者产业链上下游的企业，这些企业主之间有着较紧密的个人关系，相互之间了解深入，通过互相担保，互相支持的方式增强了这些小微企业的安全系数，从而降低风险。

第五，发展互联网金融，突破时间和空间的限制，例如采用P2P网络借贷模式等新型模式，速度快、成本低、批量大的解决融资问题。近两年，随着互联网技术和通信技术的快速发展，新的业务模式也层出不穷，而互联网金融在解决小微企业融资难的问题上被寄予厚望。互联网的特点是信息传播速度快、范围广、成本低，能够发挥“长尾优势”，迅速地积少成多，打破信息不对称局面，为不同的资金需求者和资金提供方提供直接联系的桥梁。互联网金融简化了直接融资的渠道，降低了融资成本。

四、总结

作者通过分析小微企业的特点、金融机构业务运作要求等方面，从而提出从市场经济规律来看，小微企业融资与大型金融机构的业务选择存在着先天性的不协调之处的论点。并指出，要解决这些不协调不能通过简单地行政指令，强迫金融机构选择他们不喜欢的业务，否则将造成市场调节失灵、资源配置低效的局面。之后笔者从小微企业特点出发，在“风险与收益应该一致”，亦即人们所熟知的“高风险高收益，低风险低收益”的准则下，针对降低或分散风险，提高收益等方面提出了不同的解决方法。此文在小微企业融资困难的背景下，为人们认识小微企业融资困难的根本原因，以及针对这些根本原因的解决方案上提供了有益的帮助。

参考文献：

[1]彭文英.小微企业的信贷风险及防范[J].河北企业，2014（11）.

[2]胡晨沛，王晓梅.新型民间金融组织对解决小微企业融资困局的现实思考[J].中国市场，2014（42）.

[3]段应碧.从源头上降低小微企业融资成本[J].全球化，2014（10）.

[4]刘梦琦.对缓解小微企业融资难题的思考[J].经济学研究，2013（11）.

[5]戴东红.互联网金融对小微企业融资支持的理论与实践[J].理论与改革，2014（04）.

融资难融资贵的原因范文第5篇

中小企业作为国民经济的重要组成部分，给我国经济生活提供了大量就业岗位，更是推动社会主义市场经济持续发展的一支重要力量，据统计，截止2014年，全国工商注册的中小企业总量超过6600万家，中小企业数量占企业总数的比重达到90％以上，创造了超过60％的国内生产总值，他们在吸纳就业、活跃市场、增加地方财政收入以及推动技术创新、拉动出口等方面发挥着不可替代的作用。然而，随着我国经济发展步入新常态，经济增速开始主动调整，传统行业依赖低成本劳动力和资源投入获取高利润的时代已一去不复返，市场竞争更加激烈，中小企业融资难、融资成本高等问题进一步突出，严重制约了中小企业的长远发展，中小企业如何在新形势下改善企业的融资环境，成为当前经济新常态下中小企业亟需解决的难题，本文在对新常态下我国中小企业融资的现状进行分析的基础上，探讨了经济新常态给我国中小企业融资带来的影响并提出了相应的对策建议。

2经济新常态下我国中小企业融资现状

目前我国中小企业融资过程中暴露出来的主要问题有如下：首先是融资渠道过少，融资结构失衡，其主要表现在直接融资通道狭窄，间接融资信贷支持不足；其次是企业投资意愿减弱，融资难度加大；此外，在经济增速总体下滑的大环境下，部分企业经营状况恶化，融资成本相比大中型国有企业过于高昂。

2．1融资结构失衡，融资渠道过少

由于历史原因，我国企业上市的门槛比较高，并且政府部门对于上市企业的监管力度也比较大，创业投资体系不健全，这导致了中小企业很难通过公开资本市场运作来筹集资金，根据中国人民银行对外公布的数据显示，目前，我国中小企业直接融资大概仅5％，而国际上资本市场发达国家则达70％左右。由于我国创业投资体制不健全，同时也缺乏较为完备的法律法规和扶持政策，这使得中小企业难以通过股权融资来获得资金的支持，导致大多数中小企业在面临流动资金短缺和大规模投资项目的时候首先想到通过银行贷款来获得资金支持。但是银行贷款的诸多限制性条件使得企业无法按时足额获得相应的资金支持，资金的使用方向也受到较大限制，严重限制了中小企业的发展活力，新常态下银根一再的紧缩更是给中小企业融资雪上加霜。

2．2银行更加惜贷，融资难度加大

经济新常态下一个典型的特征就是传统的资源、劳动密集型企业发展减慢，产业转型升级加速，而以互联网金融为代表的科技创新型企业却蓬勃发展起来，这进一步挤压了传统银行业的资金来源和利润空间，据“工农中建交”国有五大行公布的2014年年报数据显示，其业绩净利润增速均已全部回落至个位数，过去两位数高速增长的时代一去不复返。此外，市场不景气，大量的房地产泡沫加剧了银行贷款坏账的风险等等，在这些新常态下的共同作用下，银行业处境艰难，这使得很多银行施行更加严格的贷款政策，惜贷现象严重，中小企业融资难、融资成本高问题进一步突出。

2．3经营状况堪忧，融资成本升高

企业的融资成本包括筹资费用和利息支出，由于中小企业自身存在信息不透明、资产抵押价值偏低、担保手续过于复杂且费用高昂等劣势，加上经济新常态下劳动力成本上升，企业获利能力减弱等因素，部分企业经营状况恶化，中小企业在借款时无法获得与国有大中型企业一样的待遇，反而需要比国有大中型企业支出更多的浮动利息和担保费用，来保证借款的按时偿还。随着经济新常态下银行贷款的审查和限制越来越严格，企业资金链断裂风险加大，银行的高要求和各种限制性条款，推升了中小企业融资和信用的成本，许多中小企业不得不转向融资成本更高的民间借贷，民间借贷的利率根据供需原则不断的上涨。甚至有些中小企业的获利连民间借贷的利息都无法还清，甚至还有人说中小企业伸手民间借贷无异于饮鸩止渴。

3新常态下提升中小企业融资效率的对策与建议

3．1改善外部环境

3．1．1继续深化改革，完善政策法规

在经营成本上升和融资难、融资贵的双重挤压下，中小企业不得不“穷人吃贵人米”，生存发展举步维艰，尽管国家出台了一系列促进帮扶政策，在一定程度上为我国中小企业发展和融资创造了有利的环境，但是由于大部分政策还是过于笼统，相关规定可执行性差，并未从根本上解决融资难、融资贵问题，以致政府虽然对中小企业实行的很多优惠政策并没有达到预先期望。国家有关部门应出台一些关于融资和企业信用担保的详细解决方案，增加政策的可执行性，与此同时，银行、民间资本、资本市场中关于中小企业融资发展的相关配套法律法规也应同时出台，各方共同努力保证中小企业融资渠道的畅通。国家在制定政策的同时，应该对中小企业进行深入的研究，倾听中小企业面临的实际问题，并做出合适的政策而不是走形式，相应的政策出台后相关部门还应做好相应的监督措施并及时反馈给政策制定部门，不断完善和改进，切实将促进我国中小企业融资和发展的优惠政策落到实处，充分释放中小企业在国民经济中应有的活力，促进国民经济又好又快发展。

3．1．2打造配套平台，设立专门机构

国外很多发达国家都为本国中小企业融资设立了专门的政府金融机构，我国应该参考国外的做法，设立专门的机构为中小企业的融资、管理、监督等方面提供服务，增加中小企业的透明度，这些机构能专门为中小企业提供费用低廉的担保或者直接为中小企业提供融资便利。

3．1．3优化资本市场，发展民间资本

在一个完善的市场经济体制下，资本市场应该是企业重要的融资来源，然而由于我国资本市场还不完善，市场准入门槛还很高，导致许多中小企业被拒之门外，无法通过资本市场进行直接融资，政府应该尽量降低中小企业进入资本市场的门槛，创新资本市场模式，探索适合中小企业发展的资本市场新模式，最新推出的新三板市场便是一次有益的尝试，我们应细化中小板块的分类，让处在各个规模各个发展阶段的有着良好的发展前景的中小企业，能够更好的进入证券市场进行融资。此外我国目前存在着大量的民间资本，由于目前相关法规的缺失，导致我国民间资本一直处于比较尴尬的位置，一味的禁止民间资本的运营绝非良策，也不利于国民经济的发展，国家更应该立法引导民间资本的运营，使民间资本能够健康有序的发展，同时也拓宽了中小企业的融资渠道。

3．1．4转变银行理念，实现合作共赢

长期以来，由于广大中小企业缺乏抵押物或信用度达不到要求，银行贷款普遍存在偏爱国有、大型企业，“抓大放小、扶强弃弱”的做法屡见不鲜，更有人将银行这一做法总结为“偏好锦上添花、少做雪中送炭”。这不得不值得我们思考导致这一现象的深层次原因，长期以来，公有制、国企等概念在银行贷款中根深蒂固，经济新常态下，中小企业在国民经济中的作用越来越重要，银行应当摒弃旧的观念，平等对待大中型企业和中小企业，消除所有制“歧视”。其次，目前我国大中型企业中缺少资金的不多，主要是中小企业缺少资金，银行应当修改自身的营运战略，为中小企业量身定做一套信用评价方案，并且建立专门为中小企业服务的部门为中小企业的融资提供帮助，实现合作共赢。

3．2完善内部因素

3．2．1主动转型升级，提高核心竞争力

十八届三中全会以来，在以全面深化改革为核心的国民经济转型大趋势下，国家开始大力发展扶持科技创新型企业，传统的成本和劳动力密集型企业位于“微笑曲线”最底端，付出大量的劳动力却获得较少的报酬，这样的发展模式已越来越不能适应时代的要求。目前我国大多数中小企业都属于劳动和资源密集型，企业的产品缺乏核心竞争力，企业的品牌价值低廉，自身发展受到订单的制约，极易受到外部经济环境的影响，随着经济新常态下国民经济放缓，用工成本上升等一系列因素的综合影响，很多中小企业财务状况恶化，生存都难以为继，自然融资也就更加困难。因此，广大中小企业应该响应政府号召，积极促进企业转型升级，朝着高技术高附加值的微笑曲线两端发展，掌握核心科技并且发展自己的品牌，只有这样才能不断适应经济的发展，从根本上解决中小企业自身的融资难问题。

3．2．2完善财务制度，优化管理结构

财务状况混乱、不透明已经成为了很多中小企业的通病，这也是银行等金融机构不敢将资金贷给中小企业的主要原因之一。企业应当建立健全现代企业制度，提高自身素质，信息透明开放，这样才能解决由于财务报告准确性不足带来的融资难得问题。中小企业应当不断改善自身公司治理情况，有条件的企业可以引进专业的管理团队来打理企业，这样企业的财务信息就更具有真实性可靠性，银行方面才有可能愿意贷款给企业。

4结语