互联网金融业态范文第1篇

中国电子信息产业发展研究院软件与信息服务业研究所咨询师

研究方向为软件产业运行分析、产业政策等。参与《十二五期间我国软件和新兴信息服务业发展重点与战略研究》、《信息服务新模式新业态发展战略分析》、《大连软件和信息服务业十二五规划》等诸多项目。

继2013年6月阿里巴巴推出“余额宝”和7月新浪公布“微银行”之后，近日，腾讯微信5.0，新添“微支付”和“微理财”功能。作为回应和反击，阿里巴巴将加快推出“信用支付”，允许用户在绑定信用卡或储蓄卡的情况下，直接进行透支5000元额度内的消费。至此，互联网金融风潮愈演愈烈，成为一种跨界的新业态，对传统金融业乃至整个社会都带来了深刻的变革。

互联网金融的由来

互联网金融是信息网络技术与现代金融相结合的产物。随着互联网应用的普及和平台经济的迅速崛起，互联网企业平台优势日益明显，以网上支付为切入点，加速向资金融通、信息中介等传统金融领域渗透，掀起互联网金融化的热潮，倒逼传统金融业加快变革，互联网金融应运而生。

阿里巴巴互联网数据化运营模式是一个典型。作为金融业的外来者，阿里巴巴首先建立淘宝、天猫等强大的电子商务平台，并推出第三方支付平台支付宝以服务于电子商务，然后将贸易流和资金流结合，基于电子商务平台上积累的数据进行风险评价，先后推出余额宝、阿里小贷等服务于小微企业和个人创业者的金融产品，取得很好的市场反响。

数据显示，余额宝上线18天就拥有用户数超过250万，存量转入资金规模达到57亿元；阿里小微信贷平台截至二季度末已经累计为超过32万家小微企业解决融资需求，累计投放贷款超过1000亿元，不良贷款率为0.87%。“数据、平台、金融”成为阿里巴巴未来的三大业务发展方向。

相比于传统金融，互联网金融的互联网特征明显。作为传统金融业与互联网融合的新兴领域，互联网金融具有互联网的“开放、平等、协作、分享”精神，可以称之为具有互联网精神的金融业态。

对于互联网金融，虽然数据是个重要优势，但技术不是主要的，真正具有革命意义的是其引发的交易主体、交易结构的变化和金融回归民主化。相比于传统金融，互联网金融更加注重用户体验、强调交互式营销以及主张平台开放，并利用互联网、移动互联网等技术推进与金融核心业务的深入融合，使金融服务覆盖面更广，同时更加透明、便捷、高效。支付行业、P2P以及阿里巴巴、腾讯等互联网平台所推出的金融服务，就是目前互联网金融服务的主要模式。

冲击明显 挑战巨大

随着互联网金融加速渗透到支付、信贷等银行业核心业务领域，传统商业银行在客户交易、支付和信用方面的信息劣势日益凸显。更为严重的是，互联网技术使资金在各主体间直接自由高效地流动，促使金融机构在资金融通过程中的作用不断弱化，逐渐丧失曾经的主导地位，沦为从属的服务性中介，即所谓的金融脱媒。

例如支付宝目前已覆盖存款、汇款、贷款等金融业务，给商业银行带来挑战。第三方支付已成为规模近万亿元的庞大产业，并以每年高达100%的速度增长，对银行业务产生替代效应。

互联网金融业态范文第2篇

关键词：互联网金融中小微企业风险管控发展模式垂直细分

作为虚拟经济，互联网金融的本质便在于服务实体经济，践行普惠金融的真谛。否则，大量泡沫的堆积只会导致经济崩溃。所以，强化互联网金融服务实体经济的本质，实现其与中小微企业的协同发展对我国的经济结构转型与发展具有十分重要的意义。

而当前互联网金融正面临着行业监管趋紧，经济新常态等环境冲击，并且由于互联网金融自身具有的技术风险等，行业自兴起之初产生了一系列的问题。以P2P为例，问题平台违约跑路、涉嫌违规被调查等现象层出不穷。P2P行业仍然存在多重业务交叉化以及信息披露严重不足等多重问题。缺乏健全监管体制及风险控制方案的互联网金融平台已经引发了公众的信任危机，阻碍了行业的发展。其次，大多数互联网金融平台高额的融资成本令许多中小微企业，尤其是传统企业望而却步，很多互联网融资已背离了普惠金融的原义。再者，受到现有中小微企业发展模式的束缚，很多中小微企业夭折率高，这也给各互联网融资平台造成了不少困扰。因此，中小微企业与新兴互联网融资模式的协同发展正处于瓶颈期，如何提高其服务小微企业的效率的问题已是燃眉之急。

而我们小组通过重点研究、实地走访江苏地区一些较为典型的互联网金融平台，对目前如何提高互联网金融服务中小微企业的效率，主要有以下几点建议：

第一，加强风险管控。在调研苏州钱袋的过程中，我们了解到，其风控系统已经相当成熟，是业界的模范。钱袋主要采取了四项措施严控风险：专业风控团队、汇付天下第三方资金托管、小贷公司担保以及一年四次的普华永道第三方审计。完善的风控体系让苏州钱袋在行业洗牌的过程中依旧发展迅猛，仅2016年上半年，平台就获得了近十亿的累计交易额，为中小微企业的成长助力。

与之对比，苏融贷事件则为行业内血淋淋的教训。苏融贷（上海苏融贷金融信息服务有限公司旗下的互联网金融服务平台）作为苏州曾经最大的P2P企业，在互联网金融行业的深度洗牌中，爆出了项目违约，提现受困及平台所有人存在资信问题等诸多丑闻。

首先，重要项目逾期，平台运行困难。2016年5月该平台最大的借款项目―江苏饭店7400万借款逾期。该项目2015年11月到期，但至今仍未还本付息，苏融贷实际控制人一直隐瞒，直到2016年4月资金出问题后才公示。而据投资人爆料，苏融贷自3月底起，所有项目均无法正常提现。此外，苏融贷还拖欠了员工的工资及社保。其次，重要的股东情况被[瞒。苏融贷的实际控制人陈署杨，曾被列为最高人民法院的失信人。同时，在与陈署杨相关的多项民事经济纠纷中，由于缺乏可执行财产，法院如今都无法执行。

从苏融贷的危机中我们可以看到，不少P2P平台目前仍然面临着很重大的风险问题，而其对自身问题未及时披露而采取隐瞒不报的办法也进一步扩大了问题的严重程度，造成了极其严重的社会影响以及各方的严重损失。

同时，苏融贷危机的爆发在很大程度上是由于其风控体系的不健全。之前该公司对自己的风控一直秘而不宣，声称在苏融贷的官网上就有相应的解释或风控流程，有专业风控团队，涉及公司机密，现今出现这样的大漏洞，终究是纸包不住火，风控管理具体如何，恐怕也只有内部人员知晓了。

鉴于此，我们更深切的体会到了进一步增强互联网金融平台自身诚信建设与风险管控建设的重要意义。未来的互联网金融，完善风控体系最需要的就是建立信用体系以实现数据信息互通，同时加强行业监管如第三方审计等措施。

第二，创新发展模式。互联网金融目前处于监管体制改革的过程，发展受到了一定的限制，平台自身成长困难，对中小微企业的扶持便更加力不从心。因此，当下如何创新互联网金融发展的模式，让平台打破限制，更好地发展是至关重要的。软银集团投资阿里巴巴，获得了7100%的投资回报率；王刚投资70万给滴滴，回报超35亿。Uber遇天使投资人，C轮融资估值35亿美元，早期投资者投资估值182亿美元……这一个个案例都证明了风险投资的价值。但是当下许多的互联网金融公司都急于躲避风险，放弃耗费人力物力去挖掘有潜力的中小企业，转向做车贷，房贷等低风险的投资。这种明哲保身的方式浪费了由互联网聚集的大量虚拟资金，也阻碍了实体经济的发展。因此，我们小组讨论了VC+互联网的新型互联网金融发展模式，通过对资源的整合以及专业的风投团队，助力优秀的中小微企业成长，促进我国实体经济的新发展。具体来看，就是互联网金融行业应该摆拖低风险借贷的固有思维，积极寻求专业的风投团队，打造线上交流共享平台以聚集资金，并通过VC团队专业的项目调查，项目初筛，项目评估，尽职调查，以及在达成交易后为企业提供管理、招聘、制度化和战略策划方面的协助，促进其成长的一系列过程，实现有效助力中小微企业发展的愿景。风投失败十之八九，但正因为那一份的成功，才有了如今中国互联网产业的腾飞。因此，我们小组相信，通过这两者的结合，互联网金融能更好地助力中小微企业的成长。

互联网金融业态范文第3篇

【关键词】经济“新常态” 互联网金融 结构调整 风险 创新

一、经济“新常态”基本特征与互联网金融发展现状

（一）经济“新常态”的基本特征

经济“新常态”是目前国内宏观经济形势最热门的词汇之一，“新常态”内涵主要表现在三个方面。第一是经济增长速度从高速转为中高速，经济增长速度从过去的10%以上过渡到6%、7%。第二是结构发生变化，出口拉动、投资驱动增长模式可能在未来会有一定的转变。产业结构方面，第三产业逐步成为产业主体，传统的粗放式经济发展被转型升级的经济发展取代，投资率下降，消费率上升，消费需求逐步成为需求增长的主体。第三是经济增长动力由以前的政府主导转变为未来以私人部门和以创新为主导的方式，目前也是在过渡的过程中。

（二）互联网金融发展现状

互联网金融的发展出现了多种模式。广义的互联网金融涵盖了传统金融业务的网络化、第三方支付、大数据金融、P2P网络借贷、众筹和第三方金融平台六种模式。其中，传统金融业务的网络化模式指各大银行、证券公司和保险公司等传统金融机构通过建立网上银行、网上证券和网上保险平台实现网上转账、网上投资理财、网上资金借贷、网上证券和保险交易等业务的模式；第三方支付指在电子商务交易中由与国内外各大银行签约的第三方支付平台以解除买卖双方的信息不对称问题而为双方提供支付服务的模式；大数据金融指依托电子商务交易产生的海量的、非结构化的数据，通过专业化的数据挖掘和分析，为资金需求者提供资金融通服务的模式；P2P网络借贷模式指资金供求双方直接通过第三方互联网平台进行资金借贷的模式；众筹模式指资金需求者在互联网上展示创意和项目，并提供回报、募集资金的模式；第三方金融服务平台模式指建立第三方金融服务平台，销售金融产品或为销售金融产品提供服务的模式。

二、经济“新常态”对中国互联网金融生态环境的影响

（一）互联网金融与传统金融的关系发生转变

2013年6月到2014年上半年，以余额宝为代表的互联网基金销售兴起开始引领互联网金融的创新浪潮。互联网金融的“鲶鱼效应”迫使传统银行业积极创新金融服务方式，逐步实现金融的互联网化，比如，多家商业银行正在利用自身在金融数据积累方面的优势积极部署自己的电商平台，筹建直销银行，甚至与互联网企业合作或直接进军互联网金融，为中小微企业融资提供在线服务，如平安银行“陆金所”和招商银行“小企业e家”等。互联网企业结合自身优势向金融业务渗透，同时传统商业银行也开始推出电商平台。可以看出，互联网金融促使传统银行业在社交金融、电商金融等方面作了尝试。因此，在“新常态”下互联网金融和传统金融之间既有竞争也有合作，“竞合”将成为互联网金融与传统金融之间的主流关系。

（二）经济增速的放缓加剧了互联网金融风险

受潜在增长率下滑的影响，中国经济正处于经济增速的换挡期，经济增速放缓已是不争的事实，这也必然导致各类金融价格的换挡。不良贷款增加、不良贷款率上升以及信贷增速的放缓都是经济增速回落情况下银行业等金融机构信用风险增加的必然结果（陆岷峰，2015）。一方面，经济增速放缓，社会存在大量闲置资金，而银行存款利息较低，人们不愿把钱存在银行，并且随着投资理财观念的增强，人们更愿意把钱作为收益较高的投资，互联网金融成为人们闲散资金的很好去处。但是很多互联网金融机构利用人们的投机心理吸钱、洗钱，增加了信贷风险，人们的权益得不到保障。另一方面，现阶段商业银行和互联网金融已然“渗透”发展，互有牵连，外界环境的改变对两者发展的影响几乎同步到达。因此，经济增速放缓对传统金融的影响通过二者的“渗透”关系作用于互联网金融，加剧了互联网金融的风险。

（三）互联网金融监管力度不断增强

在“大众创业、万众创新”的发展环境中，中小企业是创新最具活力的经济体，并主要依靠互联网金融融通资金。相对于传统商业银行有形封闭的风险控制，互联网金融创新风险大、管理弱的问题较为突出，所以随着互联网金融的不断发展，相应的监管措施也应随之完善。在经济进入新常态并催生金融新常态的背景下，金融管理部门对互联网金融的认知逐步完善，政府包容的“观察期”即将结束，指导互联网金融创新发展的法律法规即将出台，以保障互联网金融的健康可持续发展。

三、经济“新常态”背景下互联网金融的发展策略

（一）加强与传统金融的合作力度

在互联网金融发展势头如此之快的情况下，未来实体商业银行会更加去应用互联网思维和技术去尝试着推动移动金融和电商金融的发展，有条件的银行甚至会主动与互联网金融企业合作，为小微企业的融资提供在线服务，更好地服务于经济的发展。互联网金融将不断地线下化，在新常态下，电商会积极与商业银行展开合作。以苏宁云商为代表的金融平台已经获得民营银行牌照，可以完全控制信息流和资金流，这是当前比较成功的互联网金融与传统金融相互融合的模式。互联网金融在地区应用中还有很大的局限性，未来互联网金融的发展领域完全可以朝着农村金融的方向发展。

（二）全面深化互联网金融创新

（1）加快网络化数据化步伐。金融机构必须更快地进行自身调整，积极以各种形式尝试转型，利用互联网思想和技术创新盈利模式，改善客户体验。各机构要通过技术创新和机制创新，大力改进目前业务开展中的信息不对称性问题，促进信息的双向良性互动，增强平台的灵活性、模块性和智能性。

（2）大力提升内生能力。在银行等金融机构的互联网金融战略中，从金融和互联网的特性出发，不断大力深化科技与业务的高度融合，持续提升科技的金融服务能力和创新能力。同时，需要大力完善业务制度与内部控制制度，加强体制机制建设，实现内部业务流程的合理再造，利用互联网新技术确保提供信息的及时性、全面性、一致性与准确性。内因决定一切，银行等金融机构只有增强自身发展的内在动力的前提条件下才有可能获得源源不断的前进动力。

（3）加大外部开放合作力度。面临互联网金融时代的来临，银行等金融机构要大力加强与各大电信运营商、金融同业以及监管机构等的全面合作，积极拓展和不断深化与外部机构的合作领域，建立互利共赢的合作模式，提升互联网金融的创新能力和发展能力，增强业务发展的合规性。同时，各互联网企业必须具有国际眼光、世界战略，积极加强与国际互联网金融的连接和合作，实现国内外中小企业充分合作。

（三）打造完善的自律体系

互联网金融从业者要有企业家精神，忠于职业操守，并切实履行对客户、社会和全民的责任。在传统经济发展条件下，互联网金融企业盲目追求效益，其“野蛮生长”的结果是问题频发，同时客户权益受损，是不负责任的自我膨胀式发展，整个行业属于混乱无章的发展态势。而在金融新常态约束下，互联网金融行业要强化责任意识，互联网金融企业要强化内部控制。同时加强行业自律，不仅依靠互联网金融协会，更应同时建立各细分行业协会，以便有效发挥行业的自律机制。

（四）加强互联网平台的安全保障

为了更好地实施金融监管，保障国家经济金融运行安全，在互联网金融迅猛发展的今天，必须首先从政策层面来规范其发展，才能保证我国互联网金融的持续、健康、规范发展。首先，当前我国相关领域的立法进程与互联网金融的迅猛发展还极不适应，与互联网金融相关的法律不多，急需新制定一批引领互联网金融健康发展的法律。同时，有些互联网金融业务起步早、发展快、涉及广，早期出台的如有关网上银行、网上证券的相关法规、规章已经不再适应形势的变化，需要废除或更新。一些涉及网络支付和网上保险领域的政策虽然内容较为完善，但是贯彻落实还必须加强。涉及网络借贷和网络金融超市的监管几乎为真空状态，风险点多，涉及面广，亟待出台法律法规加强监管。

参考文献：

[1]A.Montolio And F. Trillas， Regulatory federalism and industrial policy in broadband telecommunications[J]， Information Economics And Policy， 2013.

[2] Grody，A.Systemic Risk_It’s Still All About the Data.Intelligent Risk，2011，（2）.

[3] 黄琼. P2P 借贷行业的发展与风险控制[D] .兰州：兰州大学，2014 .

[4] 陈作章.P2P 网络借贷平台风险控制研究[J].现代商业，2014，（20）.

互联网金融业态范文第4篇

关键词：互联网金融；战略定位；产品创新；生态圈；大数据；人才

当前，我国互联网金融监管政策趋于明晰，互联网金融业态逐步成熟，该行业将逐步朝规范有序的方向发展。同时，伴随着互联网技术的发展，我国互联网金融呈现出生态化、专业化、移动化和智能化等发展趋势。互联网金融的发展对邮政金融来说既是机遇，又是挑战。邮政金融应积极把握自身优势，有效应对不足，通过加快发展互联网金融促进经营转型升级。

1互联网金融给传统金融业带来的机遇与挑战

1.1互联网金融为传统金融业带来的机遇

1.1.1推动传统金融运营模式创新近年来，随着互联网技术与金融行业的融合持续深化，传统金融业运营模式不断创新，手机银行、直销银行、虚拟银行等新型运营模式成为银行同业着力拓展的方向。与传统模式相比，新型运营模式不再依赖物理网点和实体银行卡，客户主要通过手机、电脑、邮件和电话等渠道获取银行产品和服务，享受更便捷、更有竞争力的金融服务。1.1.2拓宽传统金融业务领域互联网金融可通过丰富服务场景、提供增值服务等方式，加快传统金融业的转型升级，拓宽综合金融服务领域。一是积极推进电子商务与金融服务一体化。如工商银行融e购、建设银行善融商务等，实现了电子商务和金融服务的结合。二是拓宽普惠金融服务市场，提升对小微企业和个人的融资服务能力。如平安集团陆金所通过网络贷款模式，为广大中小企业及个人客户提供投融资服务。此外，互联网金融还加速推动了传统金融业积极布局消费金融、财富管理等市场。1.1.3提升传统金融服务效率互联网金融不仅有效降低传统金融机构运营成本，更有助于提升金融服务效率。近年来，互联网金融持续推进金融机构传统业务从线下向线上迁移，为客户提供24小时不间断的高效便捷在线服务。同时，互联网金融有助于金融机构利用网络数据加强客户行为分析和数据挖掘，开展精准营销与主动推送，将电子银行建设成为综合性的网络营销服务平台。1.1.4促进传统金融产品创新金融机构可运用互联网与大数据风险控制模型，针对贷款额度小、信息对称、适合标准化的信贷需求，实现线上自动操作、业务自动处理、风险精准监控的标准化运营。如工商银行近期研发了法人客户网上信贷新产品，设计客户精准营销和系统自动审批模型，目前网络融资余额突破6000亿元。同时，互联网金融还促进商业银行理财产品创新。如当前各家银行相继推出与货币基金挂钩的互联网理财产品。1.1.5提升传统金融风险管控能力大数据和云计算等互联网技术有助于改变传统风险控制主要依赖专家经验、财务报表和抵押的模式，促进金融机构创新风险管控工具，提升风险防控水平。基于客户信息流、资金流和数据流，金融机构能够有效整合客户资产负债、交易支付、流动性状况、纳税和信用记录等，对客户行为进行全方位评价，计算动态违约概率和损失率，提高贷款决策可靠性和贷后管理效率。

1.2互联网金融对传统金融业提出的挑战

1.2.1削弱传统金融支付中介功能近年来，互联网支付平台快速崛起，在交易金额和交易量方面与传统金融机构形成竞争态势，金融机构在支付领域的地位受到严重挑战。目前，第三方电子支付交易金额虽低于传统银行业，但交易笔数已超过银行业，且交易金额与交易笔数呈较快增长态势。根据《2016年支付体系运行总体情况》，2016年银行业金融机构共处理电子支付业务1395.6亿笔，金额达2494.5万亿元；非银行支付机构累计发生网络支付业务1639亿笔，金额达99.3万亿元，同比增速分别达到99.53%和100.65%.1.2.2抢占传统金融信贷业务市场互联网金融能够运用大数据技术，充分挖掘客户信息，解决传统金融信息不对称问题，通过压缩人工、渠道、信息收集与处理等成本，降低运营成本，逐步抢占传统金融机构信贷市场。目前，互联网金融凭借贷款审批效率高、放款速度快、产品多样化等独特优势，有助于解决小微企业融资难问题，已成为传统金融机构强劲的竞争对手。同时，受电子商务、第三方消费金融机构的影响，传统金融机构信用卡等消费金融业务也受到较大冲击。1.2.3分流传统金融负债业务互联网金融支付性存款账户以低门槛、随意支取、社交场景化等优势，吸引了大量长尾客户的零散资金。同时，互联网理财产品兼具商业银行定期存款的收益和活期存款的支取便利性，给传统金融机构存款业务带来较大冲击，造成银行活期存款占比持续下降。此外，互联网理财在分流传统金融机构大量低成本活期存款的同时，部分又以高付息成本的协议存款形式回流至银行体系内，增加了银行负债成本，抬高了客户对资金的收益预期。1.2.4挤压传统金融业务收入互联网金融通过提供更便捷、更低价的网络支付和结算服务，显著分流了银行的手续费收入以及在账户内沉淀资金的利差收入。2016年上半年，四大行平均结算与清算手续费收入同比下降6.67个百分点。同时，互联网金融凭借低门槛的便捷服务，也抢占了商业银行理财、基金和保险等业务收入。此外，金融科技不断降低资产管理成本，影响传统金融机构的管理咨询业务。如智能化理财网站只收取0.15%～0.35%的管理费用，明显低于传统金融机构理财顾问约1%的收费比例。1.2.5降低传统金融客户粘性互联网金融营销与服务方式更贴合大众需求，其多样化、个性化、便捷性的特点，增强了用户粘性，割裂了传统金融机构与客户的互动。如微信支付凭借强大的社交平台，借助财付通支付牌照的功能，推出理财、红包、生活缴费等产品，同时打造C2C微商平台，目前支付用户约4亿人，已超过建设银行3.41亿人的客户规模。同时，互联网金融客户定位更为广泛，目标客户群包括传统银行重视程度较低的低端消费群体，吸引了大量长尾群体，对传统金融机构的客户积聚造成了冲击。1.2.6弱化传统金融物理渠道互联网金融突破时间与地域的局限，通过全天候的服务模式，让消费者在任何时点都可享受金融服务，对实体网点产生了替代作用。根据中国银行业协会统计，2015年银行业务离柜率平均为77.6%，较2014年高出近10个百分点，反映了银行业务去柜台化趋势。同时，互联网金融业务效率高于传统营业网点。据统计，传统银行放款速度一般为7～30天，网贷平台放款速度一般为1～20天。此外，成本压力也进一步削弱了物理渠道的发展动力。

2邮政金融应对互联网金融的优势与不足

2.1邮政金融应对互联网金融的优势

2.1.1邮政金融具备强大的集团综合优势邮政集团业务范围涵盖银行、证券、保险、物流、电子商务等，涉及百姓生活的方方面面，能够有效契合互联网金融发展的场景需要。依托邮政集团信息流、资金流、物流和商流“四流合一”的先天优势，整合邮务、金融和速递物流三大板块资源，有助于实现资源互补和降低交易成本，建立以“互联网金融+”为核心的邮政金融新生态。同时，邮政集团各板块已积累大量的交易数据，数据共享将会为邮政金融的互联网化提供强大的支撑。2.1.2邮政金融具备强大的客户规模优势邮政金融通过自营+模式，依托强大的物理渠道，服务半径覆盖了全国绝大多数的城乡地区，积累了海量的客户数据。截至2016年末，邮政金融共有5.22亿个人客户，建立了明显的品牌规模优势，其中开通电子银行渠道的客户达1.85亿户，手机银行客户突破1.33亿户，坚实的客户基础为邮政金融发展互联网金融提供了广阔的空间。2.1.3邮政金融具备显著的支付结算和资金优势邮政金融在支付结算领域已具备完善的信息技术基础架构，特别是县级机构都已接入大、小额支付系统，电子化设备、网络设施逐步普及，能够快速适应支付结算电子化发展的现实要求，有利于确立线上支付结算市场主体的地位。截至2016年末，中国邮政储蓄银行（以下简称“邮储银行”）各项存款余额达7.29亿元，同比增长15.56%，为邮政金融发展互联网金融奠定了良好的基础。2.1.4邮政金融具备良好的内控及风险管理能力近年来，邮政金融秉承稳健审慎的风险管理文化，内控风险管理水平进一步提升，资产质量居银行同业领先水平。截至2016年末，邮储银行不良率为0.87%，仅为银行业平均水平的一半，拨备覆盖率达271.69%，高于大型金融机构平均水平；同时，持续推进全面风险管理，强化资本约束，建立完备的风险管理机制，为线下产品线上推广提供了良好的风险控制保障措施。2.1.5邮政金融积累了良好的互联网金融发展基础近年来，邮政金融高度重视互联网金融的发展，积极开展金融互联网化的探索，组织重点业务条线转型发展，推出适应互联网发展需求的金融产品。2014年，邮储银行建立了互联网金融创新实验室，完善了互联网金融产品创新的体制机制。围绕移动金融、智慧网点和互联网信贷三个方向开展产品创新，积极推进新技术的落地应用。目前，已开发上线商乐贷、掌柜贷、车秒贷、邮享贷和邮薪贷等系列互联网信贷产品。

2.2邮政金融应对互联网金融存在的不足

2.2.1互联网金融发展战略定位有待明晰目前，大型金融机构的互联网金融战略基本形成、战略举措陆续推出，并普遍将互联网金融上升为全行性核心发展战略。如农业银行明确提出要规划形成三大平台（金融服务、社交生活和电子商务）和五大产品线（网络支付、网络融资、投资理财、信息服务、供应链金融）的互联网金融发展战略格局。总体来看，邮政金融尚未确立全面系统、板块间有效联动的互联网金融发展战略，宏观性与全局性的战略指引有待加强。2.2.2客户群体对互联网金融的接受程度较低邮政金融的中老年客户和县及县以下地区客户较多，对互联网的接受程度低，一定程度上影响了互联网金融的推进。据统计，邮储银行40岁以上的中老年客户占比达50.8%，其中开通网上银行并激活的客户占所有中老年客户的比例较低。同时，有67%的客户位于县及县以下地区，其中开通网上银行并激活的客户占比较低。中老年客户、县及县以下地区客户占据重要地位，其对电子银行接受程度低，直接影响了邮政互联网金融的发展潜力。2.2.3机制流程和产品创新能力有待完善互联网金融客户具有个性化与多样化的金融需求，对产品服务效率要求较高。当前，邮政金融内部机制流程比较注重制衡和控制，管理环节的流程往往灵活性不足。产品创新从产生创意到产品落地，内部沟通成本较高，流程较慢。同时，传统创新模式也会制约创新成效。现有产品创新思路多是基于资金流而设计，未直接介入客户的交易行为，更多的是被动满足客户需求，导致产品创新离市场和客户需求还存在一定差距。2.2.4互联网金融的生态圈尚未形成当前，大型金融机构均积极构建“互联网+”金融生态系统，逐步形成各自的金融生态闭环，形成一个涵盖完整金融产业链的综合化、一体化和全功能化的金融服务平台。如工商银行构筑起以融e购、融e联、融e行和网络融资中心为主体，贯通金融、电子商务、通信和社交生活的一体化微生态圈。目前，邮政金融互联网生态体系尚未建立，更多地依赖电子银行的渠道作用，缺乏显著特色，不能引起客户和市场的关注。2.2.5信息科技和人才支撑有待加强信息科技和人力资源是决定互联网金融发展的核心因素。目前，邮政金融信息技术和人力资源对互联网金融发展的支撑还有待加强。如在数据架构方面，大数据尚未全部整合，且共享度有限，平台不统一，不能对市场变化和客户需求做出快速反应；在研发能力方面，信息技术外包的依赖和集中度较高，自主研发能力较弱；在人才队伍方面，缺乏科技和业务兼顾的复合型人才。

3邮政金融应对互联网金融发展的策略

3.1完善互联网金融发展战略

制定完善邮政金融有关互联网金融发展的战略导向，运用互联网思维，借助互联网金融之力，深化传统金融业务与互联网技术的融合，推进邮政金融改革发展和经营转型升级。制定完善互联网金融发展规划和实施细则，明确邮政金融互联网业务发展方向和客群定位，采取分阶段、逐步推进的实施模式，积极把握新形势下互联网金融发展的机遇。

3.2构建互联网金融生态系统

积极构建邮政金融互联网生态圈，利用互联网、大数据、智能产品等技术，围绕客户衣、食、住、行、娱、医、金融等行为需求，整合邮政集团与邮储银行资源，联合阿里巴巴和腾讯等战略合作企业，构建覆盖支付、信贷、理财、基金、保险的综合金融体系，打造全产业链的金融服务。加强邮银统筹协调发展，创新互联网金融+电子商务、速递物流、邮政分销、国际小包等业务模式，打造独具特色的邮政普惠金融发展格局。

3.3优化互联网金融创新机制

建立灵活的互联网金融创新机制，提高创新研发能力，全面推进产品创新工作。建立专职产品创新管理组织，构建以客户为中心的产品创新机制，统筹业务部门和科技部门的联动合作，加快创新业务产品研发与推广应用。针对互联网金融产品创新速度快、潜在风险大、后续完善频率高等特点，建立完善快速补偿、试错纠正和风险容忍的机制。

3.4加快大数据整合分析应用

加快大数据平台建设，统一数据标准体系，提升基础数据录入质量，丰富大数据分析技术工具和产品，完善大数据应用的基础环境和技术能力。加强与互联网公司、通信运营商、政府等外部机构的数据合作，进一步扩充大数据覆盖范围和数据量。借助大数据与云计算等技术分析，深入挖掘用户数据信息，对客户进行精细化分类与精准服务，增强客户粘性。

3.5完善互联网金融渠道建设

利用互联网技术，推进渠道的互联网化，打造智能化、全天候和立体化的金融服务网络。开展实体网点的智能化升级，加快轻型网点建设，增加远程视频柜员机、自助发卡机等智能化交易设备。加强与互联网企业、移动运营商等的跨界合作，打造融合金融服务、消费、娱乐等场景的移动金融生态圈。推出O2O金融服务新模式，布局推广直销银行，完善金融服务网络。

3.6加强互联网金融人才组织保障

搭建完善的互联网金融组织架构，实现传统金融组织构架与网络金融组织构架的有机结合。针对互联网金融战略任务，建立目标明确、边界清晰的专门机构，整合优势资源聚焦目标领域进行专项攻关。加强互联网金融人才队伍建设，完善人才引进、培养、使用方面的政策措施；提高信息科技人才队伍的整体素质，扩充总量、改善结构，培养懂技术和善管理的复合型人才。

参考文献

1中国银行业协会发展研究委员会.“互联网+”时代的中国银行业——转型、创新与发展.北京：中国金融出版社，2016

2马化腾等.互联网+：国家战略行动路线图.北京：中信出版社，2015

互联网金融业态范文第5篇

[关键词]互联网金融；网络经济；网络外部性；普惠性；生态圈

一、引言

在网络经济和信息技术发展的共同推动下，互联网已从信息单向传播的1.0时代，双向社交互动的2.0时代，逐步进入到以云计算、大数据、移动互联网、物联网、人工智能等技术为引领，与传统产业紧密结合，以“互联网+”为代表的3.0时代[1]。在这一时期，互联网作为生产工具，将在传统经济领域形成新型的经济关系、社会关系和产业发展路径，甚至导致竞争格局的嬗变[2]。具体在金融领域的表现则是，自阿里巴巴2003年设立支付宝，引爆国内互联网金融市场后，互联网金融已扩展至理财、借贷、保险、众筹、消费金融等领域；全面涉足银行、证券、保险等主流金融业态；并通过金融科技的应用，逐步形成“互联网+科技+金融”的新金融形态，改变了传统金融业的运营模式；而在销售端，则逐步向信用评级、金融产品定价、风险控制、欺诈识别、投资决策、客户服务等金融业务的纵深渗透，全面推进金融业转型升级。同时，业界已认识到，随着经济活动及新一代富裕群体不断向网络空间迁移，金融活动互联网化已成为大势所趋。因此，以阿里巴巴、腾讯为代表的互联网巨头，通过多种方式获得互联网银行、保险、支付、消费金融等主要金融牌照，并率先进行产业布局。而以中国平安、工商银行等为代表的传统金融机构，纷纷将互联网金融作为重要的战略发展方向，通过自建平台、股权投资、战略合作等多种方式，从技术、商业、市场等多个方面，涉足互联网金融领域。因此，互联网空间已经成为金融机构竞争的重要战场。传统金融机构正确认识传统金融与互联网金融的演进关系，并在复杂的经营和技术环境下，将传统经济中的优势向网络经济迁移，成功完成互联网化转型，是建立面向未来核心竞争力的关键，也是全行业面临的重大挑战。

二、传统金融向互联网金融的演进研究

（一）传统金融与互联网金融之间的关系

一般认为，互联网金融是指互联网企业及传统金融机构，将互联网和信息通信技术与传统金融业务相结合，依托互联网及互联网思维开展服务，实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的金融业务模式。在便利性、普惠性和收益性等方面为用户带来切实的利益[3]。对互联网金融的研究认为，它虽然没有改变金融及金融体系的本质功能，但互联网金融改变了传统金融机构物理形态、资金周转速度和市场结构，提升了金融科技应用水平，在我国金融业的利率市场化、服务实体经济、发展普惠金融、金融业供给侧改革等方面具有重要的积极作用[4-5]。同时，它也对传统金融机构的展业渠道、存贷体系、理财市场、支付方式等带来不小的冲击[6]。从长期来看，由于传统金融服务方式已不能满足新时期、新环境下经济发展的需求，互联网金融作为一种先进思维和技术的代表，将日益挤压传统金融业务的空间。因此，传统金融向互联网金融的制度变迁不可避免，当前传统金融机构应加速互联网化[7-8]。

（二）传统金融机构向互联网金融的演进路径

对于传统金融机构向互联网金融的演进路径，我国学者主要从三个方面提出了相关建议：一是在交易架构上，传统金融机构应该在增信、风控和合规性方面，着重建设互联网业务的交易架构，这是全面转型的重要条件[9]。二是在业务互联网化方面，可首先通过发展线上网点、成熟的金融业务，进而发展网络借贷和电子商务业务，逐步实现向互联网金融转型[8]。三是在提升经营效率方面，传统金融机构应充分吸收并借力互联网/移动互联网、大数据、云计算等金融科技的发展成果，将其合理应用到客户拓展、服务效率与质量提升及新型信用体系的建设中，实现降本增效[10]。总体来看，产业界和学术界均已认可互联网金融在业务层面具有更高的效率，更广泛的覆盖范围，更优质的用户体验，更适应新经济的发展。但对于互联网金融的优势及传统金融的转型路径，现有的研究更多是从金融功能、机构和业务的角度出发，对互联网及相关信息技术的认识，主要聚焦在工具层面，较少涉及互联网金融的网络经济属性。仅仅简单地将互联网视为资源、生产工具或信息传输通道，将互联网与传统业务相结合，理解成原有信息系统的扩展，则对互联网金融的理解只会停留在互联网对生产效率、营销效率提升的层面，难以有效解释竞争格局的嬗变，导致对传统业务互联网转型的必要性和难度认识不够，不利于拓展传统业务转型发展的具体路径[2]。因此，本文引入网络经济理论，分析互联网金融的网络经济特征及对传统金融机构的挑战，并在此基础上研究传统金融机构互联网业务的发展策略。

三、互联网金融的网络经济特征及对传统金融发展模式的挑战

（一）互联网金融的网络经济特征

1.用户规模具有自我增强性

网络经济的重要特征是具有网络效应，它表现为当某种商品或服务使用的用户增加时，其他用户获得的效用将增加。或者说某用户使用产品或服务的效用依赖于该平台的用户规模。进一步研究发现，用户规模越大,网络效应就越明显；当用户数超过一定临界值时，网络效应会像地心引力一样，吸引越来越多的用户加入，用户规模将呈指数级增长[11]。同时，由于网络经济的边际成本较低，使用户规模的扩张具有经济可行性。因此，在网络效应作用下，互联网金融平台的发展具有强者恒强的马太效应，在达到一定规模后，市场将具有较高的集中度，形成寡头垄断和进入壁垒。目前在互联网支付领域，这一特点已表现得非常明显，支付宝和微信支付的合计市场份额已超过9成，其他支付企业难以形成市场机会。所以，一方面传统金融机构的互联网转型具有高度的紧迫性，一旦在相关领域形成独角兽企业，互联网业务就将难以实现市场突破；另一方面，互联网金融企业要高度重视用户体验和用户规模的扩张。

2.市场具有普惠性

自2004年安德森提出长尾理论以来，人们愈加认识到：网络经济环境下，“长尾”市场的规模可以与传统头部市场相比拟，且能够实现较高的收益，打破了传统经营上的二八定律。同时，新信用理论认为相比于财务和资产信息，经济主体的经济行为和交易行为信息更能体现其信用状况。即利用用户在网络中的行为轨迹、社交情况、交易行为等所产生的大数据信息，能够更加客观、准确、真实地评价其履约状况和信用水平[12]，这极大地拓展信用信息来源，进而有效地扩大金融服务的覆盖范围，推进金融服务向深度与广度拓展，使金融服务大众化、普惠化。因此，互联网金融在“长尾理论”和“新信用理论”框架下，能够在更大用户空间中、以更低的边际成本、更多的风险定价手段，提供金融服务，使金融业的发展进入新的阶段，有效解决小微企业融资难、小额业务无人问津的问题，使全社会分享到金融发展带来的便利，也为新的市场参与者提供了迅速发展壮大的机会。互联网金融的普惠性，体现在业务件均价值较低。如截至2017年6月底，余额宝资产规模达到1.43万亿元，用户数突破3亿，人均持有规模不到5千元，远低于传统银行5万元的理财门槛，具有明显的普惠特征。这就要求经营者具有较低的业务边际成本，建立以用户规模为基础的盈利模式。

3.业务体系具有综合化、生态化特征

在信息技术的支持下，互联网平台在业务协同、客户迁徙、交叉销售等方面，能够发挥较大的优势。互联网金融平台将金融业务之间、金融业务与非金融业务之间更紧密地连结在一起，形成以综合金融和产融结合为代表的生态系统。一方面，处于主导地位的企业，将相关产品与服务的标准贯穿于这一生态系统中，并确定相应的“交易秩序”，实现“生态系统内部的资源配置”，有效降低风险并提升主体间可协调性，使产品与服务能够更好地满足用户需求，并降低交易成本[14]。另一方面，互联网金融企业以用户为中心不断扩大产品与服务范围，使生态系统的规模日益扩大，利润来源多样化，形成有别于传统金融机构的多种盈利模式，并能够有效降低获客成本，提高用户黏性，深挖用户价值。这种发展方式，使传统的产业边界日益模糊，传统的制度红利空间面临挤压。

4.数据资源与业务能力之间具有往复增强性

网络经济环境下，数据已经成为一种重要的生产资料，帮助互联网金融实现产品创新、改善盈利能力和推动技术革新。有学者甚至认为，互联网金融就是大数据金融。一方面，数据是互联网金融平台实现产品创新、改善盈利能力的基础。互联网金融业务的经营，无论是信用管理、网络借贷信息匹配、保险防欺诈检验、还是用户行为预判等，本质上均是大数据建模分析。对于互联网金融业务，相关领域数据资源的丰富程度和对数据的分析能力，直接决定了产品竞争力；同样，产品竞争能力的提升，将进一步扩大数据来源和规模，在数据资源与产品竞争力之间形成往复增强型。另一方面，以互联网为基础的新技术，均具有以数据为基础的自我学习性，如人工智能、大数据、云计算等技术，数据规模越大，技术应用的效果便越好[13]。同时，技术应用过程中产生的数据资源，将成为下一轮科技创新的重要生产资料，在数据资源与技术创新之间也具有往复的增强性。因此，拥有丰富的数据资源和良好数据分析能力的互联网金融企业，将在产品创新和技术演进中占有重要优势，并对后进入者或者数据缺乏者，构成数据和技术壁垒，有效巩固其市场地位。总之，在自我增强和往复增强性、普惠性及综合性等网络经济特征的作用下，互联网金融初步形成了以用户为中心，以普惠金融为方向，以数据为核心资产，积极开展生态圈经营和科技创新的发展路径和商业模式，并依托网络效应形成了新的竞争工具和关键成功因素。

（二）与传统金融业务发展模式的区别及影响

1.在用户发展方式方面

传统金融机构更多注重的是效益因素，重视高净值客户的大额金融需求，用户发展更多依靠客户经理的推荐及线下的口碑传播。而互联网金融业务平台，为了充分借力网络效应所带来的用户规模的自我增强性，在发展之初，优先解决的往往是用户规模问题，而并不是首先考虑用户价值、用户贡献等效益因素。因此，实践中，部分具有互联网背景的互联网金融企业，为争抢客户资源，往往通过股东资源、交叉补贴等方式，促使大量用户的金融服务需求向互联网平台迁移。传统的用户发展方式，用户规模的增长速度远不及网络效应所带来的指数级增长，在竞争中难以占据优势，用户维持成本也将大幅提高，在网络效应的作用下用户流失不可避免，对传统金融机构的生存发展造成巨大影响。

2.在业务和产品创新方面

传统的金融产品创新主要是利用金融技术和法律工具，设计具有新的现金流、风险和收益特征的金融产品，创造新的风险管理和价格发现功能；而互联网金融领域的产品创新往往依托于互联网和新一代信息技术，不断将金融和非金融要素结合在一起、与具体消费或生活场景联系在一起，由被动式的“需求服务型创新”过渡到主动式的“业务创新”，使金融产品向简单实用和自适应性方向发展[15]。

3.在技术发展路径方面

传统金融机构更加注重如何提高经营效率和业务数字化水平，侧重于对业务流程的技术改造；而互联网金融更侧重于金融产品层面的技术升级，以数据分析为手段，信息技术与金融产品的深度融合，解决信息不对称问题，提高风险定价水平，目标是使企业以更低的边际成本、更高的效率服务于更大范围的用户。同时，以往金融机构对信息技术更多的是采取“拿来主义”策略，通过购买技术、产品和服务的方式，解决技术发展问题。在网络经济环境下，由于数据资源的核心地位及新技术所具有的自学习性，使传统金融机构难以直接获得技术优势，而需要在一定数据资源的基础上，通过长期的“检验-修改”过程，才能最终消化吸收新技术，形成优势。

4.在盈利模式方面

传统金融机构的利润主要来自于利差、费差和死差这三差，而互联网金融机构通过综合化、生态化的发展，延伸了产业链、服务链，从更多的维度，场景化服务于客户需求。以互联网为平台，连接了金融产品与非金融的产品及服务，利润来源多样化，在竞争中具有更大的价格回旋余地。总之，传统金融机构应意识到，网络环境下互联网金融业务在用户发展、业务和产品创新、技术获取及盈利模式等方面均已发生变革，以往发展中所倚重的资本优势、专业优势、网点优势及政策优势，已不能适应网络经济环境下的业务发展。

四、传统金融机构的互联网业务发展策略

传统金融机构需要摆脱路径依赖，遵循网络经济的运营规律，从用户拓展、数据资源与金融科技创新、生态圈建设等互联网金融的关键成功要素入手，才能有效推动互联网金融业务的发展。

（一）树立网络时代的企业价值观和品牌形象

首先，传统金融机构应认识到，互联网金融发展的根本出发点是满足用户需求，改善金融服务水平，而不能为转型而转型。因此，传统金融机构应树立“以用户为中心”的网络时代企业价值观，在满足合规性要求的前提下，一切从用户出发，在制度、业务和技术等方面加强金融创新，适应用户网络活动的需要。其次，打造互联网金融品牌。传统金融机构在发展互联网金融的同时应注重打造标识性强的品牌效应，避免用户提及传统金融机构时，与保守、职业、高门槛等让客户有距离感的形象产生联想。当然这也需要传统金融机构加强金融创新，使品牌真正的名实相符。第三，加强互联网金融人才队伍建设。传统金融机构的人才优势主要集中于专业的金融业务领域，缺乏互联网运营、信息技术、与互联网金融资产负债管理相匹配的人才，更加缺乏既有金融专业知识，又懂互联网运营和技术的复合型人才队伍。因此，传统金融机构应高度重视互联网金融专业人才队伍的引进和培养，专注研究网络市场中的用户需求和竞争动态，开发具有竞争力的产品。

（二）重视向互联网/移动互联网平台的用户迁移和引流

本质上，互联网金融业务生存与发展的基础就是用户，平台之间、机构之间竞争的焦点就是用户资源的争夺。而传统金融机构本身拥有雄厚的客户基础。所以，首先应以现有业务痛点为抓手，通过改进服务、创新产品等多种手段，将存量用户向自身互联网/移动互联网金融平台迁移。其次，应加大资金支持，以股权投资或者战略合作的形式，加强对互联网金融信息服务平台、电子商务平台等互联网用户入口的布局，提高主动获客能力。从存量和增量两个角度，解决用户发展的种子资源问题，避免用户的单向流失，借力网络效应，将互联网金融业务引入正轨，在用户竞争中占据优势。

（三）以数据为中心，打造金融科技创新体系

传统金融机构，虽然积累了大量的客户交易结算数据，但这些数据并不完整，对用户自身的行为偏好、交易周期、交易对手的信息掌握不够，并不能形成足够立体的用户画像，也不足以支持人工智能等新一代金融科技的发展。因此，传统金融机构可通过与第三方合作的方式，在合规的前提下，加强对客户信息、网络行为、社交网络等信息的收集与管理，并加强对数据的研究和挖掘，充分发挥数据的价值。同时，要积极拥抱新一代信息技术，建立一套以科技为先导的金融业务创新体系和评价标准。一方面，顺应技术进步的趋势，围绕信息技术对金融功能的重构，优化升级产品、服务及商业模式；另一方面，通过长期的技术与用户，技术与金融业务之间的融合，打造符合传统金融机构的用户管理、风险控制模型，形成自身的核心竞争力。

（四）以用户为中心，构建互联网金融生态系统，发展多元化的盈利模式

多元化经营是互联网业务发展本身的内在要求，也是互联网金融业务的重要优势和成功运营的关键。首先，传统金融机构，应不断拓展在互联网金融领域的产业链整合能力，提升对上下游的掌控能力，避免被其他互联网平台“再中介化”；其次，依托多元化的产业链合作模式，如战略联盟、兼并收购、股权合作等方式，打造内容丰富、秩序规范的产业生态系统，提高综合竞争优势；第三，维护生态系统的交易秩序，强化互联网金融平台的合规经营，确保生态系统的经营和发展更好的服务金融主业。总之，传统金融机构不能囿于金融业务来研究发展互联网金融，而是要从网络经济的运行规律出发，从企业发展的价值目标、品牌形象、用户和数据资源拓展、生态圈建设与管理等多个方面入手，探索互联网金融业务的发展路径。

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