融资调查报告

前言：想要写出一篇令人眼前一亮的文章吗？我们特意为您整理了5篇融资调查报告范文，相信会为您的写作带来帮助，发现更多的写作思路和灵感。

融资调查报告范文第1篇

一、白酒工业发展中资金要素制约的现状

市抢抓白酒工业主导发展战略历史机遇，紧紧围绕资源优势和市场主体，狠抓名酒工业园区建设、招商引资和项目建设，白酒工业发展呈现出良好的态势，2010年，白酒工业经济收入130亿元，占国民经济总收入的比重达65%，白酒工业经济对地方财政的贡献率达83%。全市规模白酒工业企业完成总产值183亿元，比上年增长19.6%；实现利税总额98亿元，比上年增长26%；全社会固定资产投资完成48亿元，比上年增长40.4%。白酒工业经济在快速发展的同时，也面临着资金、土地等诸多因素制约，其中资金要素是一个十分重要的方面，在很大程度上制约了全市白酒工业经济的发展。

据不完全统计，全市今年规模以上白酒企业达44家，60%的企业已入驻园区，入驻企业不同程度存在资金运转困难的情况，缺口资金高达200亿元以上。面对高额的缺口资金，由于当前全市还没有形成规范的解决机制，缺乏有效的筹措形式和渠道，加上企业筹资能力十分有限，解决难度很大，对企业的发展和项目的建设将构成致命的打击，企业发展速度减慢，生产周转困难，项目建设搁浅，甚至将会夭折，给投资业主造成很大损失，投资无法收回，地方经济发展受阻，制约工业强市战略的发展速度和质量效益。

二、白酒工业发展中影响资金筹措的主要问题

在白酒工业发展过程中，由于企业在立项规划之初，特别对于入驻园区的企业，不可能预见所有的变化，方案需要随着形势的变化随时进行调整，资金投入额度也会与预算发生较大的变化，因此，就不可避免发生较大的资金缺口，成为制约白酒工业发展的瓶颈问题，给企业正常发展带来障碍。在现阶段，影响资金筹措的问题主要有以下三个方面。

(一)筹资渠道比较单一。目前在白酒工业企业发展中，遇到资金困难，通常有两个主要渠道，一是通过金融机构的信贷支持，二是通过担保公司开展融资担保。2010年，全市金融机构白酒工业贷款余额10亿元，仅占各项贷款余额34.5亿元的29%，虽然解决了部分企业的燃眉之急，但还远远不能满足资金投入的需要。担保公司由于运作迟，手续复杂，目前尚未给企业解决融资问题。

（二）政府引导作用有限。按照公共财政建设的要求，政府资金要逐步退出生产性领域，转向非生产性领域。在白酒工业发展过程中，政府除了抓好政府性投资项目外，只能做一些协调工作，在企业筹资方面发生的引导作用还未全部体现，不能给企业有力的资金支持。

（三）社会资金利用率低。2010年，全市金融机构各项存款余额达到173.7亿元，但各项贷款余额仅34.5亿元，存贷比为20%，存贷款相差139.2亿元。银行有钱贷不出，企业缺钱贷不了。这一数额庞大的资金，大部分闲置在金融机构，利用率很低，没有为发展所用。另一方面，不可小视部分规模以上白酒企业有大额的闲散流动资金，数额可观，潜力巨大。这两个方面的资金，就如同两座宝藏，还没有正式开发，如果能为白酒工业发展所用，产生的作用将是十分巨大的。

三、破解白酒工业发展中资金要素制约问题的对策建议

随着白酒工业经济的快速发展，资金要素制约正逐渐成为阻碍正常发展的瓶颈因素，数额将逐年上升，影响将越来越大，是大力实施工业强市战略过程中的拦路虎之一，作为地方政府，有责任也有义务进行引导，研究并制定长效机制，妥善进行解决。

为有效解决白酒工业发展中的资金要素问题，结合目前的社会经济发展状况和财政现状，我们认为需要建立以下九大机制，才能有效解决白酒工业发展中的资金要素瓶颈制约问题。

（一）建立项目评估机制。项目前期评估规划论证是确定投资规模和水平的必要手段，对于科学界定名酒工业园区入驻企业标准十分必要。建议聘请工业经济方面的政府官员、专家、学者等相关专业人士，成立企业项目评估机构，挂靠经酒局进行管理，本级财政预算安排的项目前期费，应主要作为企业项目前期评估规划论证费用。在企业项目引进、建设投资规划等前期准备阶段，从投资业主投资能力、技术能力、项目前景、市场等各个方面进行专业评估，为政府科学决策提供依据。政府在决定引进和立项实施企业项目时，立即组织评估机构进行全方位的科学评估，并提交专业评估报告。政府应根据专业评估结果，决定引进和上马那些投资能力强、信用程度高、发展前景好的企业项目，对那些有心建设、无力投资的企业项目，特别对于那些只为投资圈地的企业项目，要谨慎引进，从源头上解决企业项目建设过程中存在的资金投入难以为继的问题，最大限度的避免因投资方投入能力不足带来的建设隐患，增加企业项目建设成功的可能性。

（二）建立发展基金机制。一是建立政府白酒工业发展专项基金。为有效解决资金问题，政府可按照1000—2000万元的规模，建立工业发展专项基金，并用当年新增地方财力的10%—15%予以充实。对重点白酒工业项目或企业，在进行科学考察和诚信评估后，主要用于提供信用担保、贷款贴息以及奖励、补贴和流动资金借用周转等。对于企业项目借用周转使用的资金，按银行贷款利率收取资金占用费，由使用企业在获得收益后归还本息，继续用作专项基金滚动使用。二是统筹安排上级下达的各类项目资金，在政策许可的前提下，将上级有关专项资金纳入政府白酒工业发展专项基金，捆绑使用，优先用于解决白酒工业经济发展中的资金缺口问题，提高利用效率。

（三）建立银企共赢机制。根据白酒工业发展状况，建立政府、银行、企业联系会议制度，由政府牵头，组织经常性的银企合作及项目推介活动，开发贷款业务新品种，探索多种途径的贷款模式，努力为企业融资牵线搭桥，解决银行放贷难和企业难贷款问题。如白酒仓储基酒质押贷款模式：即白酒企业将窖藏的白酒通过物价、工商、评估机构等进行价值评估，办理质押登记，保险公司对窖藏的白酒实施保险或由担保公司质押给银行，银行按窖藏白酒价值的一定比例放贷给白酒企业；白酒买方企业担保（信用）贷款模式，即买方贷款：如果白酒企业产品有可靠的销路，银行可以按其销售合同，对其购买方提供贷款支持，卖方可以向买方收取一定比例的预付款，以解决生产过程中的资金困难。政府要积极与金融机构进行协调和沟通，促使其改进和完善金融信贷审批、信用评级、信贷考核、抵押担保、利率定价等信贷管理机制，加大信贷投放力度。政府要出台激励机制，财政每年安排800至1000万元奖励基金，专项奖励为白酒工业融资作出突出贡献的金融机构及其个人。

（四）建立财税扶持机制。完善各项优惠政策，落实财税扶持政策，加大政策支持力度。一是认真落实国务院关于新一轮西部大开发和支持老、少、边、穷地区等税收优惠政策，对符合产业政策的企业项目，经酒、发改、财税等部门要认真梳理，强化宣传引导，加大对上争取各项政策性财政资金支持，缓解资金压力，用活、用足各项优惠政策。二是指导白酒企业规范财务管理和统计工作，为政府决策和财税扶持提供科学依据。三是发挥贷款担保公司筹资的积极作用，财政再注入5000万元担保基金，确保国有担保公司政府注资额达1亿元，担保放贷能力达20亿元以上，为白酒工业发展筹集更多的资金。四是鼓励白酒企业并购重组。对白酒企业在并购重组中办理土地、房产及其他资产转让过户时，相关税费地方留成部分给予全额奖励返还，对被并购重组企业原有土地、房产应缴纳的土地使用税、房产税，如按规定纳税确有困难的，报经地税部门批准，可酌情减缓征收。

（五）建立招商激励机制。落实和完善招商引资激励机制，对固定资产投资1000万元以上的白酒工业项目，依法优先保障用地，投资企业每年投资进度达1000万元以上的，财政按固定资产实际投资额的5‰奖励投资者扩大再生产；对引荐单位和个人，按实际投入固定资产总额的1‰进行奖励。

（六）建立企业激励机制。财政安排专项资金，设立规模奖，对上规模的白酒企业，对其增加值大幅提升的进行奖励；设立税收贡献奖，每年评选表彰一批纳税大户；设立投资奖，对固定资产投资大户进行奖励；设立品牌奖，鼓励白酒企业提升科技创新能力，创建白酒食品名优品牌；设立融资奖，对融资工作取得突出成果的企业和银行进行奖励。通过兑现激励机制，提高白酒企业投资生产经营的积极性。

（七）建立土地流转机制。有限稀缺的土地资源是白酒工业发展的又一瓶颈问题。土地流转既是实现工业强市战略的有效突破口，也是新形势下实现农村全面发展的重要突破口。在规划范围内流转用于白酒企业的用地，需解决好以下问题。一是要解决好失地农民身份，建议将园区内失地农民转化为市民（与市民一样享受相同的各种社会保障），收回其承包地，以土地承包权换社保、宅基地使用权换城镇住房。二是要解决好失地农民生产生活，建立住房、低保、养老保险、医疗保险、拆迁补偿、征地补偿、就近就业、子女就学为主体的八道保障。三是要完善土地出让管理办法，与用地企业签订土地出让合同时，应将开工、竣工、投产时间和投资强度、建筑密度、容积率、违约责任以及其它必要的条款等纳入合同附件。四是合理确定地价，要根据地块的整治程度、地貌状况等，按规定缴纳征地、拆迁、安置、补偿费和市政基础设施及已整治的土地费用（即土地成本费），出让土地收益应按一定比例提取失地农民养老保险基金。

融资调查报告范文第2篇

一、调查对象：中行九支行是从事本、外币结算的金融机构，从1989年成立至今，已有15年的历史了。中行九支行现有员工230余人，其在20__年年度中，中行九支行经营利润名列全辖第一，综合绩效排名第二，在中行__市分行辖内20个支行中居于领先地位。

二、调查时间：20__年5月17日—20__年6月18日。

三、调查内容：

1、据调查，中行__支行在激烈的票据业务竞争中，思路清晰，有的放矢，使自己的票据业务实现了快速发展。

2、中行九支行票据业务取得快速发展，据调查有以下几方面原因：

①在决策上，制定了“广拓票源、防范风险、提高效益、抢占市场”的业务发展原则；

②在人员配备上，采用公开竞聘制，选择精兵强将从事票据贴现岗位；

③在营销上，向重点客户倾斜，着重提供个性化服务方案；

④在服务上，有效的服务成为发展支行票据业务的“神兵利器”；

⑤对重点风险的有效防范成为中行九支行发展票据业务的“护心镜”。

3、虽然票据融资业务能给银行带来巨大利润，但银行不能忽视一些存在的问题：

①票据本身的风险；

②贴现手续复杂，环节多，时间长；

③无序竞争。

四、建议

中行__市分行__支行票据融资业务现状调查

我于20__年5月17日—6月18日对中行九支行的票据融资业务的现状进行了调查。中行九支行是从事本、外币结算的金融机构，从1989年成立至今，已有15年的历史了。中行九支行现有员工230余人，其在20__年年度中，中行九支行经营利润名列全辖第一，综合绩效排名第二，在中行__市分行辖内20个支行中居于领先地位。

票据是商品经济不断发展的产物，长期以来，其作为支付手段的功能已得到了较为充分的运用和强调，但其融资却在现有体制中被局限在较小范围内。事实上，作为一个重要的短期融资工具，票据融资在发达市场经济国家已得到长期而广泛的应用，并早已成为国外的银行业一项重要的中间业务，但该业务在我国只是刚刚起步，尚缺乏一套完备的监控机制。从风险角度看，我国的票据融资风险系数要大大高于国外银行，但不可否认的是它的风险比一般贷款仍要小得多，而且在资金周转速度、收益率等方面都优于一般贷款。由于票据业务资金流动性强、风险低、收益高的明显优势，使其显出了巨大的经济价值，因此，各家银行都将积极拓展票据融资业务作为一次重要业务来抓。

据调查，中行九支行在激烈的票据业务竞争中思路清晰，有的放矢，使自己的票据业务实现了快速发展。首先从全辖来看，20__年中行全辖共贴现603586万元。其中渝中支行贴现6222万元，南岸支行21916万元，江北支行12115万元，沙坪坝支行25417万元，__支行342257万元，北碚支行6869万元，渝北支行3074万元，大渡口支行7555万元，永川支行4013万元，合川支行6000万元，大足支行5590万元，江津支行8598万元，巴南支行22074万元，长寿支行313万元，荣昌945万元，棊江支行2858万元，铜梁支行6027万元，壁山支行16147万元，涪陵支行24148万元，万州支行10945万元，分行公司处70503万元，从中可以看到，中行九支行办理的贴现占了中行__市分行票据业务总量56，占去__分行票据贴现业务的半壁江山；再从九支行的20__、20__两年来的票据贴现业务来看，20__年九支行累计办理贴现219000万元，20__年累计办理贴现342257万元，20__年比20__年新增123257万元，实现贴现收入2800多万元，占九支行实现全年经营利润的4437万元的63，并且由票据贴现业务带动的相关业务如存款、结算等也得到了较快的发展，票据业务的快速发展为中行九支行20__年的经营利润名列全辖第一立下了汗马功劳。

中行九支行票据业务取得快速发展，据调查，有以下几方面原因：

一、首先是在决策上，制定了“广拓票源，防范风险，提高效率，抢占市场”的业务发展原则。

决策就是为业务的发展制定原则指明方向，努力并没有错，但如果方向不正确，就会南辕北辙事与愿违。敏感依赖于初始条件，前期工作的每一个细节都非常重要，九支坡支行下大力调查搜集了本市和周边地区的行业分布、票据使用、贴现渠道、贴现措施、客户反映等情况，然后汇总分析，在结合正反两面意见的基础上，根据本地票据市场特点，制定了“广拓票源、防范风险、提高效率、抢占市场”的业务发展原则，制定了一般人认为不可能完成的时间进度表，统一全行认识，集中精力发展银行承兑汇票直贴业务。决策为__支行发展票居业务指明了方向，找准了目标。

二、在人员配备上，采用公开竞聘制，选择精兵强将从事票据贴现岗位。

“工欲善其事必先利其器”，而“利其器”的最好办法就是好钢用在刀刃上，而所有业务发展的关键因素还是“人”。九支行将发展票据业务的“人”从行领导、部门、员工都进行了重点选择，明确各个层面的责任和工作目标，特别是对直接的人员进行素质选择，实行公开竞聘客户经理制，经理岗位任务有所侧重并有具体的目标数额，任务完成进度与绩效挂钩。选出的客户经理成为支行发展票据业务的“先锋官”。

三、在营销上，向重点客户倾斜，着重提供个性化服务方案。

客户经理在调查比较的基础上提交重点客户名单和客户目前票据业务办理情况及客户需求，由票据中心会同营业部提供服务方案，最后由主管行长确定重点客户名单和贴现利率，带领相关业务部门人员和客户经理到企业现场营销。这样既给了客户足够的尊重又为客户提供了明确的服务标准，使客户在“重点”的感觉中成为支行的客户。宗申集团、航天巴山摩托车公司、兵工物资等企业成为九支行发展票据业务的“最佳搭档”。

四、在服务上，有效的服务成为发展九支行票据业务的“神兵利器”。

九支行在调查中发现客户抱怨最多的就是三件事，不懂票据业务、贴现效率慢、贴现费用高。针对这些抱怨，业务部门在制定服务方案时主要就是解决这些问题，首先与企业的老板和会计进行票据知识的交流，集中对票据防假和票据使用的经济性进行说明，使企业敢于接受票据并形成票据业务对企业是有利可图的观念。其次就是为客户量身定做服务效率标准，承诺如果银行的服务效率达不到标准，则由银行负责合作期间的车辆往返汽油费和高速费。这些反主为客的做法使企业对银行的服务充满信心，从而愿意跨区域与银行合作。有效的服务成为发展支行票据业务的“神兵利器

”。

五、对重点风险的有效防范成为中行九支行发展票据业务的“护心镜”。

业务发展的前提是防范风险，提高报务效率的前提也是防范风险，但如何面对象“克隆票”这样的票据杀手呢？找出票据业务的主要风险环节是关键，九支行首先分析票据业务的重要环节—查询的有效性，却发现除了实地查询能够有效的防范假票之外，其他查询方式对于“克隆票”的防范基本不起作用，因为其他查询方式查询的是票据的内容而不是票居本身，需要的恰恰就是“验明正身”，所以查询不是票据防范风险的重点。如果贴现企业业务稳定，票源集中，上游票源企业规模大信用好，承兑银行为国有商业银行，假票的可能性几乎不存在，即使出现假票，也不会形成多大损失。基于这种认识，支行对贴现企业的票据来源按照集中和分散进行了排队，对票源集中的上游企业通过实地调查进行了解，以确定票据来源的可靠性，为制定服务方案提供依据，从而在提高服务效率的情况下防范风险。对重点风险的有效防范成为支行发展票据业务的“护心镜”。

九支行在决策、人员配备、营销、服务、防范风险等几方面的工作，使九支行在任务重人员紧的情况下，有所侧重有所取舍，合理的调配了本行的各种资源，抓住了少数关键，整体上提高了票据工作的效率，最终实现了票据业务的快速发展。

通过这次调查，我觉得票据融资业务从长远看有着强大的生命力，它不仅可以给银行带来巨大利益，也会带动相关业务如存款、结算等方面的发展，是银行提升效益的一个利润增长点。但银行在积极拓展票据融资领域的同时，也不能忽视目前在办理票据融资业务时存在的一些问题，如：

1、票据本身的风险。主要是不法分子制造出越来越乱真的伪造票、变造票、克隆票及无真实商品交易的假贴现等，此类风险最容易造成银行资金的损失，是银行监控的首要风险。

2、手续繁杂、环节多、时间长。现行票据制度规定，贴现申请人要提供增值税专用发票、购货合同等。企业在长期商品购销合作过程中，常采用“部分付款，全额发货”或“先发货，后付款”的销货方式，付款与发货环节不衔接[本文来源于文秘站-www,,找范文请到文秘站网]，无法提供所要求单据，难以办理票据贴现。另一方面查询困难，若承兑行是系统外银行时，等侯回复时间也较长。这样一来就有悖于票据融资的基本功能，即满足公司企业短期资金流动性的需求，使企业资金不能及时到位。

3、无序竞争。由于票据融资风险小、回报高的特点，各银行间不讲规则、不计成本的恶意竞争日趋明显。一是某些银行为争取客户，办理票据承兑时少收或免收手续费；二是少数银行为争取票源，以低于自身经营成本的利率办理贴现，造成了贴现市场的利率倒挂等等。

为适应行业竞争的需要，切实做好国有商业银行的票据融资业务，特提出以下几点建议：

1、首先是完善业务操作规程，加强银行内控机制建设，健全各项规章制度。

2、培养熟悉票据融资专业知识的高素质人才，以适应业务发展。

融资调查报告范文第3篇

（一）众筹与股权众筹

众筹是指创新项目发起人基于网络平台项目并设置融资目标金额，利用社交网络面向社会大众筹集资金的融资模式。众筹最早起源于美国，2009 年金融危机后，Perry Chen创办了kickstarter 以帮助创业者为他们的活动目标筹集资金，随后众筹市场迅速发展，2014年全球众筹融资总额已达162亿美元。众筹在发展过程中诞生了四种模式：捐赠型众筹，预售型、奖励型众筹（支持者预先把资金支付给融资者，来获得优先得到产品的权利），债务型众筹（P2P 网络借贷）以及股权型众筹。股权型众筹是指募资者通过互联网众筹平台其创业企业或项目信息以吸引投资者进行投资, 并以企业或项目股权作为投资者回报的融资模式。这种模式起步较晚，直到2011 年第一家股权众筹平台Crowdcube 才宣告上线，但由于其能够在一定程度上解决经济危机背景下企业融资难的困境，2014 年股权众筹融资总额已迅速增长至38 亿美元，约占当年众筹融资总额的1/4。

（二）股权众筹的主要模式

个人直接股东模式：出资者通过浏览平台提供的融资项目自行判断并进行投资，众筹成功后通过一系列法律程序后直接成为融资企业的股东，并对公司决策具有投票权。个人直接股东模式的代表是英国股权众筹平台Crowdcube。

基金间接股东模式：股权众筹平台通过一系列审查后将符合条件的项目，合格投资者投资的资金不经过平台而是直接进入一家风投基金，再由风投基金将资金注入初创公司，投资者是项目公司的间接股东。美国的Foundersclub 是基金间接股东模式的创立者。

“领投﹢跟投”模式：又称集合直接股东模式。这种模式下由众筹平台认定的具有行业经验和资源的人作为领投人，其他投资者跟随投资项目，领投人并不必须是项目的第一个投资人。领投人通常需要负责项目分析、尽职调查、项目估值议价、投后管理等事宜，而跟投人虽然也是被投企业的直接股东，但一般不参与项目方的直接交涉和运营管理。

二、中国股权众筹发展概况

（一）行业发展

自2011 年第一家股权众筹平台天使汇上线以后，我国的股权众筹行业发展十分迅速。根据盈灿咨询数据显示，2015年由于政策鼓励等因素，行业规模增长明显，全年成功融资额约为50 亿～ 55 亿元，2016年上半年成功融资额已达35亿～ 40 亿元， 平台数达144家，约占所有众筹平台数量的40%。从模式上来说，“领投－跟投” 模式是我国采用最为广泛的股权众筹模式，这种模式在一定程度上可以规避法律风险，在我国投资者教育水平普遍不高的情况下降低投资风险。

（二）“领投－跟投”模式的操作机制

大部分众筹平台采取的审核方式为线上材料审核，审核内容集中于审核项目商业计划书，只有少数几家平台会在线上初审后安排平台投资团队人员与项目方约谈并进行实地考察。（见图1）

对于合格投资者认定方面，跟投人通常认定要求较低，具有一定个人资产和风险投资意识的成年投资者均可以参与成为跟投人。而领投人承担的责任和义务较大，因此认定相对严格。目前股权众筹平台对于领投人资格认定的条件包括：有较为丰富的行业经验，资产或年收入达到一定金额，有成功投资经验等。

领投人在确定领投意向后，需要进行项目分析、尽职调查、项目估值议价，协助项目方落实跟投、完成融资，领投人在项目中的投资额度依照各平台的不同有5% ～ 30% 的最低额度限制，领投人在项目成功后能够优先收到占总体投资收益一定比例的额外管理收益。

在项目是否融资成功的认定方面主要存在两种模式：一是截至筹资最终时间，认筹额达到融资额的一定百分比后由领投人决定是否追加筹资以补足筹资目标完成项目筹资。二是当认筹额未达到最低额度时，项目方和领投方进行协商选择延长募集时间直到募集满额后下线或者直接宣告失败。

当项目融资成功后，“领投－跟投”模式下股东对于项目的管理形式对于领投人投后管理是否尽责的依赖度很高。最为常见的模式是成立有限合伙企业对项目进行投资，其中领投人担任普通合伙人（GP），跟投人作为有限合伙人（LP）参与有限合伙企业。领投人作为代表人进行投后管理，跟投人定期通过领投人披露的信息了解项目运营的情况，较少参与具体的运营管理环节。

三、“领投——跟投”模式下的尽职调查

（一）尽职调查必要性的理论基础

根据信息经济学理论，投资者掌握的初始信息是有限且不完全的，信息的不对称性使得其决策和行为面临对巨大不确定性。根据逆向选择理论，交易双方信息不对称和价格扭曲会导致劣质品驱逐优质品，使得市场交易品总体质量下降； 从委托－ 的角度出发，道德风险产生于信息不对称：拥有信息优势的一方（人）出于机会主义采取另一方（委托人）所无法观测和监督的隐藏性行动或不行动而损害另一方的利益。信息不对称引致的逆向选择和道德风险的存在会对市场发展造成巨大的危害，甚至最终导致市场的萎缩和消亡，因此投资者必须进行信息搜寻以消除信息不确定性，从而做出最优决策，而尽职调查的本质就是信息搜寻，通过实施恰当有效的尽职调查有助于消除股权投资的信息差异问题。

（二）当前“领投——跟投”模式下尽职调查的实施

由于投资者自主从股权众筹平台获取信息能力的有限性，“领投－跟投”模式下对于前期信息获取的补充主要来源于尽职调查报告。尽职调查报告的撰写者在“领投－跟投”模式下通常为领投人，在对筹资企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析后出具尽职调查报告上传至项目页面供跟投人查阅，部分众筹平台提供尽职调查报告模版供领投人填写。跟投人通常不参与到具体调查中，所有相关信息均来源于领投人的尽职调查报告，尽职调查报告需要受到平台方和项目方的审核。

领投人尽职调查报告通常包括的内容主要有：项目公司基本情况（包括公司名称、注册地址、注册资本、最新股权结构以及其他重大事项），创业团队成员背景调查（学习经历、职业经历、信用状况），项目财务数据（包括原有股东投资款实际到账、各项开支），项目运营数据（以运营指标体现）和各方承诺及保证。其中，股权结构信息来源于工商注册数据，实际出资来源于公司基本账户银行流水数据，创始人学历由教育部学历认证网站核实，创业经历的调查方式包括通过原单位人力资源部门确认、通过行业人脉资源确认和通过查看本人提供的书面合同或文件确认， 信用记录由人民银行征信系统确认，公司开支数据由相关合同及发票核实。

（三）“领投——跟投”模式下尽职调查存在的问题

1. 尽职调查报告粗放，欠缺有效信息

目前股权众筹中投资者在参与众筹前期所能接触到的信息来源十分有限，领投人提交的尽职调查报告趋于流程化、简单化。缺乏对投资项目所在行业的分析；部分财务指标缺乏相关凭证；运营指标的确定缺乏依据、同类项目之间不统一，确认实现的指标项目没有在报告中提供相关证明；人事调查过于简略。

尽职调查报告粗放出现的原因主要来源于两方面：

项目方经验不足，提供信息有限。传统线下融资中，被投资项目通常已经度过前期天使投资、风险投资阶段且已经运营相当一段时间并有所盈利，创业者也已具备一定的运营管理经验，而目前一些线上股权众筹项目仍处于寻求天使投资的阶段，营业额较低、没有或仅有较少盈利，创业者缺乏足够的经验，没有具有专业资质的财务人员管理收支、编制报表，致使相关材料缺失严重。

领投人能力的局限性。与传统融资方式中创司成立项目小组并广泛借助第三方机构进行尽职调查不同，线上股权众筹由于筹资规模较小，尽职调查主要由领投人独立完成。尽管有成功投资的经验，领投人也很难具有对项目从法律、财务、技术层面深入判断的能力。出于成本－收益考虑，在没有强制规定的情况下领投人也没有动机主动寻求第三方机构或专家帮助以完善尽职调查报告。

2. 委托关系复杂，缺乏对领投人的有效监督

领投人与项目方、跟投人和众筹平台之间均存在一定程度的委托关系。由于领投人与项目方及平台之间存在潜在的利益关系、领投人相对于跟投人的信息优势，使得领投人在股权众筹中权力巨大，实施对领投人是否切实履行尽职调查义务的监督也较为困难。

具体表现为：

领投人与项目方之间：在股权众筹中，相当于GP 的领投人在投资项目中出资比例巨大，对项目方能否融资成功有巨大的影响力，因此项目方具有向领投人提供经济利益以使领投人在尽职调查报告中隐瞒或编造项目信息的动机。

领投人与跟投人之间：线上股权众筹普遍融资额度较小，每个跟投人出资的金额通常在几万元以内，各跟投人的搭便车心理使得其很难对领投人和项目方实行有效的监督，进一步加剧了信息不对称问题带来的风险，也为获取真实可靠的尽职调查报告带来挑战。

领投人与众筹平台之间：由于领投人的参与程度与众筹项目的成功息息相关，由此间接承担了部分众筹平台运营的责任，众筹平台为提高项目成功率存在动机减弱对领投人是否履行尽职调查义务的监督。因此目前一些股权众筹尽职调查中由领投人和平台经理共同保证也并不能有效地提高尽职调查报告的质量。

四、“领投——跟投”模式下尽职调查建议

（一）扩大尽职调查范围，细化尽职调查内容

为解决线上股权众筹“领投－跟投”模式下尽职调查报告粗放的问题，主要从以下三点入手：

1. 完善尽职调查框架

尽管由于领投人和项目方自身的局限性无法对网络股权众筹采取与传统融资中尽职调查相同的标准，但建立更为完善的尽职调查框架对于股权众筹行业的发展是不可或缺的。

从范围上来说，尽职调查报告应当包括对项目所属行业状况的分析。作为资金提供者的投资者往往缺乏特定领域的专业知识，而每个投资者自行搜寻信息的成本较高，因此由领投人在尽职调查报告中阐述项目公司所处的行业环境、所处生命周期、主要竞争对手等背景情况能够大大降低投资者的交易成本。

目前企业管理理论中已经有较为成熟的评估方法， 如PEST 分析、SWOT 分析等都能够较为系统且明了地向投资者展示项目公司所面临的内外部环境。此外，众筹项目的尽职调查报告中还应当拓宽法律尽职调查的范围，在确保项目公司依法成立并拥有经营业务的营业执照以外，对于创新型众筹项目还应当着重调查知识产权相关领域。

从调查深度来说，一是尽职调查报告中创业团队的信息披露程度应当更加详细：对于处于成长初期的创业项目来说，创业者的个人水平对项目未来能否顺利开展有重大影响。因此领投人还应当调查创业者曾经任职公司的情况、离职原因、外界评价等。在了解每个团队成员个人情况之后，还应当考察创业团队的凝聚力，包括曾经合作的经验、是否有过失败经历等。二是项目运营数据方面，领投人应当在考察项目方提供选取特定运营指标合理性的说明报告的基础上，准确地在尽职调查报告中反映项目目前发展的情况。对于重要合同和财务开支数据，领投人应留存书面证明材料，在投资人要求时提供。

2. 提高项目准入门槛，降低尽职调查难度

股权众筹平台对于项目准入要求较低、最小化自身调查责任的操作方式使得进入平台的项目良莠不齐，领投人往往在已经确认领投并实施了部分尽职调查过程后才发现发票、合同缺失，为后续尽职调查造成很多不便。要求股权众筹平台对每个项目的各项证明的真实性一一考察缺乏可行性，但平台在项目上线前应当对尽职调查中可能涉及的主要材料的存在性做出要求， 而非仅仅对商业策划书进行审查。通过提高项目准入要求能够促使经验不足的创业者完善项目，提高行业整体项目水平，消除由项目方材料缺失导致领投人客观上无法详细尽职调查的问题。

3. 引入项目分级制度，分担领投人尽职调查压力

对于筹资额度较小、处于传统行业、投资风险较小的股权众筹项目，要求领投人咨询专家以及第三方调查机构进行详尽分析以出具全面尽职调查报告是不经济的；而对于筹资额度大、领域新的高风险项目，投资人以实施调查存在困难而减少必要的调查程序也会导致巨大的投资风险。

因此按照一定标准对所有上线项目进行分级，对高风险级别的项目要求具有专业机构调查报告并增加领投人数要求以分担尽职调查压力。如果采取领投人和项目方共同承担相关费用的方式，还可以在一定程度上遏制项目方筹资额度远大于必要金额以获取额外收益的行为。

2012 年美国出台的JOBS法案中有关股权众筹的法规就体现了这种分级思想：筹资额超过50 万美元的项目需要提供经审计的财务报表，筹资额在10 万至50 万美元之间的项目需要由符合SEC 要求的独立专家调查核实财务数据，筹资额在10 万美元以下的项目仅需提供以前年度的财务报表和纳税申报单即可。

（二） 强化领投人信息披露，建立领投人声誉机制

融资调查报告范文第4篇

GUIDE 2007中国互联网调查报告》在北京隆重，2006年度中国互联网多项关键市场数据通过会以及调查主站.

cn首度披露。

《INTERNET GUIDE 2007中国互联网调查报告》数据显示，中国互联网产业市场多项指标显示，互联网在中国的发展历经曲折、调整，从2005年开始在应用层面开始步入快车道。网络广告等多个关键领域市场指标突破5%市场渗透率这一临界点，走出市场培育阶段，开始强势起飞。资本市场阴晴无关应用市场的快速增长。中国互联网发展的市场基本面正在得到空前的增强和改善。

2006年中国互联网用户个人互联网消费市场总规模约为2767.46亿元人民币，较2005年1876.53亿元同比增长47%。包括上网、购物、玩游戏等各种在线支出在内的人均月互联网消费水平为 169.57 元/月，比2005年的157.80元同比增长7.46 %。

在所有50个互联网细分市场领域，最受关注的网络广告（不含搜索引擎在内）、网络游戏两个领域2006年度的市场营收规模分别达到了49.8亿元、59.6 亿元人民币，分别比2005年增长50.91 %、61.96 %。预计2007、2008年，在基数已经比较高的情况下，网络广告市场规模将依然分别保持 51.8 %和55.6%的增长。

搜索引擎、即时通讯以及各种新兴互联网服务的发展对门户等传统互联网服务正在产生较强的市场分流和资源挤压作用。搜索引擎2006年、2007年、2008年的增长率分别领先门户11.16、27.98和25.6个百分点，分别达到49.52 %、48.20 %和40.60 %，其2006年的市场规模达到15.71亿元。报告数据还显示：2006年度播客/视频分享网站受众规模已经达到7600万人。作为刚刚兴起的带有此项Web2.0特征的互联网服务，已经迅速为大众青睐和接受，其用户规模甚至已经超过B2C电子商务、汽车、房地产等一些发展多年的传统互联网服务。包括搜索引擎、综合门户、电子邮件等16个互联网领域的用户到达规模已经超过1亿人。

搜索引擎成为2006年用户年到达率最高的互联网服务，其用户年到达率达到89.74%。而博客服务的用户年到达率为74.52%，比去年同期增长12.32%，在所有互联网细分服务类型中是增幅最明显的一个。个人门户/空间、播客/视频分享等Web2.0特征的互联网服务用户年到达率也分别达到了57.43%、56.24%，威客则达到了53.18%。在视频点播/直播、视频搜索等领导宽带潮流的新兴互联网服务市场，用户年到达率分别达到72.29%和60.05%。这一系列数据说明，博客等Web2.0服务用户年到达率增幅在领跑2006年中国互联网市场。

在深度剖析2006年度中国互联网市场状况的基础上，会上还透露《INTERNET GUIDE 2007中国互联网调查报告》课题组对2007、2008年度中国互联网市场发展状况整体走向以及各细分领域发展趋势等一些预测。

《INTERNET GUIDE 2007中国互联网调查报告》的从中国互联网50个领域为着手点，系统总结了2006年度中国互联网市场各层面整体发展状况与规模。《INTERNET GUIDE 2007中国互联网调查报告》通过客观的数据分析全面深入了解中国互联网总体状况以及各个细分市场的发展现状、趋势等状况，在系统总结2006年中国互联网市场状况的基础上，重点对2007、2008中国互联网发展趋势进行了大量专业的分析预测，这将为投资融资，为广告投放，为企业市场推广计划的制定等提供客观的第三方决策支持。一年一度的中国互联网调查报告也必将成为中国互联网行业发展的见证，更是中国互联网产业发展方向的指引者。

据悉，现场的数据只是《INTERNET GUIDE 2007中国互联网调查报告》简版报告的部分内容。全部数据与分析最终将通过完整版本的中英文报告向各方提供。此次的简版报告部分内容包括：

1.中国互联网50个细分领域中主流、热点及潜在高成长领域的 2006年度市场规模、增长率、营收结构，这些领域是，网络广告、搜索引擎、综合门户、网络游戏、电子商务、即时通讯、博客、宽带视频、音乐、社区/BBS等；

2.中国互联网50个细分领域中10个主要领域的2007、2008年度市场规模、增长率预测；

3.2006年度中国互联网用户个人互联网消费市场总规模、增长率；

4.2007、2008年度中国互联网用户个人互联网消费市场总规模、增长率预测；

5.中国互联网50个细分领域市场集中度、用户到达率、用户规模；

6.中国互联网50个细分领域中10个细分领域企业互联网服务的用户年到达率排名；

7.2007年中国互联网发展主要问题提示、若干重要预测；

融资调查报告范文第5篇

1、超4成股民股龄少于1年

2、超5成股民投入资金少于10万

3、近两成股民参与了融资或配资

股指连续上涨，资金市和杠杆市尤为明显。那么到底有多少人参与了融资呢?据调查结果显示，有17%投资者参与了融资和配资。

4、融资股民中，一半的人融资金额少于10万

融资股民中，近半数的股民融资金额少于10万。

5、从去年下半年至今，近7成股民收益少于50%

近7成股民收益少于50%，翻倍的股民仅有20%，赢得1倍以上收益的投资者仅仅占到了13%，也可以理解为超过同期大盘收益的投资者仅仅占13%。