投资与理财
投资与理财范文第1篇
理财意为“财富管理”，也称为“个人财务管理”，是个人或家庭的财务规划和危机管理。每个时代不同的具有价值回报的经济活动都可以成为理财的主要内容，随着金融服务的开放，证券化产品自然而然地成为了当今理财的首选。与企业会计不同的是，个人理财活动不需要过分强调制度化原则，而是更侧重于实效性、持续性、稳定性及均衡性。可以想象，如果没有实际效果，再完美的理财计划也只是纸上谈兵；同理，一个没有稳定状态的理财策略会破坏其收支平衡，足以使个人财务陷入困境。与投资不同，理财本身并不能主动创造财富，但可以利用合理的配置来尽量保护财产免遭侵蚀。投资需要承担风险，因而要进行相应的风险管理；理财无需过多直面风险，但需防范危机发生带来的影响，所以更确切地说，理财应该属于危机管理的范畴。而危机及具体应对的方法主要体现在如下几方面：
一是不良经济周期带来的危机。通货膨胀、通货紧缩、经济滞涨都是经济恶化的不良现象。一般而言，当通缩出现时，受低利率影响，利率小于CPI时，投资者偏爱股权投资，利率大于CPI时，倾向于货币存款；通涨时，利率上升，人们又多倾向于实物投资以保本增值；而出现滞涨时，因为经济环境复杂多变，资金避险情绪浓厚，一些平常比较冷门的如期货交易、商品外币、权益类衍生品等，往往成为资本逐利的对象。在理财时，要清楚地知道身处何种经济环境当中，建立与之对应的理财框架，才能最大限度地降低不良经济周期的影响。
二是持购力下降导致的危机。持购力有两个含义，一是可持续的购买力，二是持币意愿。当经济环境日益困难时，货币贬值会导致购买力下降，人们压缩消费项目时更倾向于提高持币意愿。而实际购买力下降往往意味着物价普遍上升，迫使人们在生活中使用更多的现金支付。虽然这时集中现金有助于缓解心理压力，但将大部分资产都转为现金（包括定期存款或其他储蓄类货币产品）实非最佳的理财方案。应在计划好支付现金的前提下，适当运用负债杠杆，如短期信贷和质押（负债杠杆应主要用于日常消费，并尽力避免负债投资），谨慎选择具有明确回报的金融投资，如中长期国债和资源类股票。以稳定的收益率来对冲购买力下降的风险，才能使个人财富不易受到货币因素带来的冲击。
三是政策波动及市场风险带来的危机。我国包括资本市场在内的各类交易市场常因政策干预而剧烈波动，无论理财或投资，都需要格外留意政策波动及市场风险所带来的影响。作为理财的执行者，需要在平抑各类风险时加强个人财务的内部管理。而投资通常是在危机或风险已明确发生时综合评估市场变化并做出反应，从而形成最终的交易结果。当市场出现震荡时，纯粹的投资人比以理财为目的的投资者更容易产生交易冲动，前者可以躲避许多局部风险，但后者的盈利增长更趋稳定。在介入时机的把握上，投资需要等到市场价值被严重低估时果断采取行动，理财则要考虑包括政策动向、实际利率、预期收益、回报周期、风险测试和支付压力等因素，综合评估后，再从容渐次地介入到相应的市场。
四是职业生涯和健康衰退带来的危机。避免失业、保证收入、增加财富、对抗衰老，是“中年”阶段人们最为关注的问题，及早制定以退休保障为核心的理财计划，可以有效解决一系列社会型的个人危机。建立货币储备，可以利用零存整取、长期储蓄、购买国债等固定类收益产品获得未来所需的现金流；构筑投资储备，可以运用基金定投业务、股票交易、认购权证和商业楼宇买卖等来获得资本收益的积累；形成资产储备后，再规划更适用的资产配置，以备保值增值。把握好投资与理财的尺度和方法
1．风险预估，投资理财各有不同
风险偏好往往决定了投资者的交易模式。风险承受力强的投资者会主动寻找交易机会，一旦市场表现偏离判断预期，便立即退出交易，这类投资者多以中短线操作为主，波段式滚动获利是其重要的技术手段。有些投资者属于风险厌恶型，不管市场如何变化，始终保持审慎怀疑的态度，此类投资者主张尽量减少操作次数，追求一矢中的，虽然风格保守，但安全性较高，多为中长期投资。占据市场主流的绝大部分投资者，既不喜欢四处捕捉先机，也不对市场变化无动于衷，但却鲜有频繁交易，惟有等局势明朗时，才会被动跟随，交易偏向中短线，具有明显的弹性和灵活度，更换投资品种、跨市场交易、操作上“顺势而为”，是该类投资者最大的特征。各种风格无所谓孰优孰劣，也并非一成不变，经过丰富的经验积累，投资者的交易思维可能会从某一类转化为另一类。只有深刻了解市场的本质，努力提高交易技术，才能最大限度地识别风险，及时规避潜在的损失。理财无所谓风格划分，人天生是具有“损失厌恶”心理的，当市场出现重大分歧时，单纯的投资行为可以容忍一定程度的波动，而理财却未必能够忍受。另一个是关于风险承受态度和风险承受能力的区别：风险承受态度是指主观上是否有接受风险的意愿，是否做好了充分的思想准备；而风险承受能力则主要指客观经济条件是否允许承担这些风险。有高风险承受能力的人未必愿意真正面临风险，往往会失去获取更高收益的机会；而有较高风险承受态度的人，如果没有相应的风险承受能力，则会显得比较激进，可能会带来财务上的危机。
2．投资需审时度势，理财准备好了即可展开
仅有主观的风险意识还不足以应付客观存在的投资风险。理财中还需要通过组合配置优化内部结构，最大限度地保障资产的安全性。这牵涉到一揽子投资计划、资产配置比例、投资组合管理等相关内容。与单纯投资强调技术指标不同，理财可以随时随地展开，但要建立在切实可行的准备计划之上。由于理财强调资产的安全性，必然要牺牲一部分的投资机会。不容忽略的是，运用有效的选择方式，比如在理财期间的大部分时间中运用“黄金与美元”的对冲效应、债券和股票间的“翘翘板”效应，针对不同市场的属性分散投资，也是转移市场风险的重要手段。通过参考三年期国债收益率的平均值计算各类投资品的收益率并进行对比，也有助于厘定出理财的主要投资方向。
3．灵活搭配投资比例
在理财中必须解决资产的配置比重问题。比较有效的办法是，理财资产数量越少，机会成本相应越低，根据风险与收益正相关的原理，可以集中在较高风险的投资领域。随着资产的积累，则要考虑在多个市场进行分类投资，存款、基金、绩优股、硬通货、贵重商品、不动产以及信用级别较高的各类债券均可构成理财的基础配置，而权证、期货、投资保险、外汇交易等一些较难驾驭的衍生产品，则可作为非常规内容补充配置，根据各自的市场环境可以形成短期、中期和远期交易，弹性组合最优化。同时要注意利率波动造成的影响，低利率时期应保持合理的个人负债（个人负债占比应严格控制在总资产的30%以下），只要市场还未出现明显的泡沫，原则上可以选择谨慎参与；如果利率持续上升，则需要增加货币类产品（负债者要逐步制定返还计划）；而就单个市场论，基础比重不宜超过总资产的45（%下限为5%），补充配置不超过资产占比的30%，具体应视自身条件，或征询专业人士的意见，灵活搭配。
投资与理财范文第2篇
【关键词】高职院校；投资与理财；个人理财
一、什么是个人理财
个人理财就是通过对财务资源的适当管理来实现个人生活目标的一个过程，是一个为实现整体理财目标设计的统一的互相协调的计划。这个计划非常长，有三个核心意思：第一，财务资源，要清楚自己的财务资源有哪些；第二，生活目标，要对自己的生活目标有清醒的认识：第三，要有一系列统一协调的计划，要保证所有的计划不会冲突，协调起来都能够实现。核心内容就包括保险计划、投资计划、教育计划、所得税计划、退休计划、房产计划。用现金流的管理把所有的计划综合在一起，协调所有的计划，并让所有的计划都能够满足你的现金流，这就是个人理财的核心内容。
二、个人理财应该怎么做
（一）制定理财目标
对此应有很多方面的考虑，首先这个理财目标要量化，比如说要买一个房子，这是不是一个理财目标？这不是。要买一个价值多少钱的房子，要三年以后买房子，还是明年就要买房子，这才是一个理财目标，就是说要量化，要有一个时间的概念。同时，你还可以想象一下，住在这个房子里会是一个什么样的状况，这样有助于实现你的理想目标。真正的理财目标是一个量化、有期限的目标。
（二）回顾自己的资产状况
什么叫回顾资产状况？就是看一看你到底有多少财可以理。一个是你过去有多少资产，再一个你未来会有多少收入，这都属于有多少财可理的范畴的问题。看一下你的资产是不是符合自身的需求，你的资产负债是不是合理，是不是还可以利用一些财务杠杆让自己的财务结构更加合理，这都是回顾资产状况。
（三）了解自己的风险偏好
有人说自己是一个很保守的人，有人则会说自己是一个非常进取的人，你如何才能正确评价你的风险偏好呢？有三个方法，首先要考虑你的个人情况，有没有成家，有没有供养的人口，支出占收入的多少。如果你有一个孩子，你的投资行为还是非常进取非常高风险的，只能说明你没有清醒的认识，因为要负担的家庭责任已经不一样了。其次，考虑投资的趋向。比如说你在股票方面非常在行，你在投资方面是非常进取的人等等。最后，还要考虑个人性格的取向。不同性格的人在面对一些事情的时候，会做出截然不同的选择，性格也决定了人们在理财过程中会有哪些行为。
（四）进行合理的资产分配
这个资产分配是战略性的，是在非常理性的状态下做出的资产分配，不能今天突然听朋友说一个股票非常好，就把所有的资产都放在股票上。应该首先把资产做一个很好的分配，比如说从战略的角度讲，只拿30%的资产做股票投资，不管别人怎么说，就固定在30%，20%的资产放在银行里，这就是一种战略性的资产分配。
（五）进行投资绩效的管理，根据市场的变化做调整
个人理财取得了相关成绩后，我们要根据成绩的具体情况进行投资绩效管理。同时我们要根据市场的变化，对个人理财投资方案进行相应的调整，以期达到理想目标。获得个人理财的绩效目标。
三、如何合理安排口袋里的钱
如果对于个人理财没有进行充分的考虑，就可能会产生三个层面的不良后果。第一个层面，对个人可能发生的各种灾难不能提供足够的保护，也就是说，现在的生活理想是建立在收入能够维持正常情况下的，假如收入中断或者说发生任何意外，比如房子着火了，所有的规划就都白做了：第二个层面，生活中的财务目标难以达成。比如说以后要送儿女出国去读书，这可能是每个父母的心愿，但一开始并没有做出很好的规划，等时间临近的时候就会发现难以达到这个目标，没有那么多钱，甚至你的目标并不是非常合理：第三个层面，资产结构不合理，不能创造最大的收益。可能你的财务目标通过规划都实现了，可是你的资产结构不合理，钱都在银行里，不能分享市场中投资增长的机会，别人的钱在增值，你的钱却在睡大觉，这都缘于你没有对你的资产进行很好的增值管理。
四、个人理财的目的和目标
理财真正的目的是让我们活得有保证，有安全感。只要是正常人都希望自己和家人的生活比较富足，然后一直能这样下去。这很好，可是有时候会遇到一些问题。比如，工作遇到问题怎么办？退休了又该如何养老？再比如，谁也不能保证自己或者家人永远健康，而生病时不仅需要额外的钱，还有可能收入会中断，雪上加霜。对于这些风险，如果没有一个好的准备，增强自己抵御风险的能力，那当风险到来时，自己的生活便可能一夜回到解放前。
我们为什么工作？为什么赚钱？拿到工资，花掉，继续工作，再花掉。除了增加疲惫，厌倦工作，有什么意义呢？这是很多上班族的心声。不过他们开始理财之后，也许会改变这样的状况。
投资与理财范文第3篇
五月十二日，四川汶川大地震对四川及相关地区造成了巨大的破坏，灾区人民的生命和生活情况牵动了全国人民的心，大家纷纷捐款捐物，为救灾工作及灾区重建工作贡献力量。多家银行也纷纷推出公益理财计划，帮助投资者以部分或全部投资收益捐献灾区，既能达到理财目的，又有助于公益事业的发展，一举两得。
公益理财，顾名思义，是将公益事业与理财计划结合起来的产物，它是指投资人将资金投资于理财计划，通过管理人的专业管理达到保值增值的目的后，再依据双方事先或事后的约定，在约定时间将理财资金部分或全部捐献给公益事业或公益机构的理财产品。因此，公益理财，本质仍是理财产品，公益是对其本金及收益的处理，是投资者与资金管理人的约定，不能改变理财产品本身的性质。
理财产品本质不变
投资者在投资公益理财产品时，应注意以下几个问题：
一、理财产品的性质不因“公益”而改变。
公益理财，本质是理财，理财关系仍然是公益理财的基础法律关系，在理财关系中，投资者和理财资金管理人是法律关系的主体，任何乙方违反理财协议的约定，均需对对方当事人承担违约责任。因此，在理论上，如果理财资金管理人没有按照约定用途进行理财本金或收益的捐献工作，只有投资者有权要求理财资金管理人履行义务、承担违约责任等。
二、理财产品的类型不因“公益”而改变。
投资者应当注意，“公益理财”不等于保本保收益理财产品，也不意味着管理人对该种理财产品做出本金或收益的承诺，因此，“公益理财”也按照银监会《商业银行个人理财管理办法》的规定划分为非保本浮动收益型、保本不保收益型和保本保收益型理财产品三种。投资者在选择“公益理财”产品时，应注意对产品类型、投资途径等一般理财产品的基本内容予以关注，首先选择适合自己风险承受程度的理财产品，否则，不仅无法达到“公益”结果、也会造成资金的额外损失，从“两全其美”变成“鸡飞蛋打”。
三、关注“公益理财”的信息披露工作，充分行使“知情权”
投资公益理财的信息披露应分为两个阶段：第一个阶段，是管理人对理财资金进行管理的过程，它通过对双方就理财资金运用和投资途径等约定内容的实施，努力达到对资产保值增值的目的，或双方约定的理财目的。这个阶段的信息披露任务应由管理人承担；第二个阶段是对理财获得的本金和收益的运用阶段，对于运用于公益事业的资金，应由公益事业的管理者进行信息披露。尽管理财资金管理者与公益事业的管理者角色可能重合，但同一管理人履行义务的基础和法律地位不同，不能混淆。
行使“知情权”
除投资者应当注意的问题外，理财资金管理人应注意以下问题：
“公益理财”的形式应当更加多种多样，内容也应当丰富，投资者既可以将全部收益或本金捐献于公益事业，也可以按比例或按金额将部分资金进行捐献。
“公益理财”更应做好信息披露，以获得良好的社会效益。一方面，理财资金管理人应当持续做好理财产品的信息披露，确保资金用途透明、收益准确、投资者明晰；另一方面，理财资金管理人还应做好和公益事业管理人的衔接工作，协助投资者了解捐献于公益事业部分的资金的使用和结果，维护投资者“公益”目的的顺利实现。
综上，投资者投资“公益理财”首先要关注理财管理人的资质与能力，理财管理人不能很好的进行资金管理，就很难有资金进行公益事业，“公益理财”也就形同虚设；同时，投资者也要关注公益事业管理人的资质与能力，主要是通过行使“知情权”监督公益事业管理人合理合法的使用资金，真正达到“公益理财”促进公益事业发展的目的。
投资与理财范文第4篇
关键词：海外财务管理；风险；对策
随着我国“走出去”、“一带一路”战略的实施，越来越多的企业在全球投资建厂、开展工程项目建设，企业面对境外投资机遇的同时，也越来越关注海外财务管理。
一、海外财务管理面临的风险
（一）与被投资国家政治、经济、文化方面存在差异导致的经营风险。被投资国家政治稳定性是海外投资能否成功的决定性因素，只有稳定的政治环境，才能保证管理的有效性。很多企业在管理过程中未充分考虑该国经济及文化差异，认为自身原有的管理体系已经相当成熟，在国内运行也较为平稳，因此在海外也采用同样的管理模式，由于与当地商业模式、思维模式不同，最终导致管理效率低下或无效等经营风险。（二）会计准则、税收政策差异导致的财务风险。目前我国的会计准则、税收制度尚未完全与国际接轨，很多被投资国家的会计准则、税收制度也未完善，造成两国之间核算、税收等方面的差异，由于财务人员未准确把握该国的会计准则、税收政策，因而会导致形成财务风险。（三）跨国管理团队力量薄弱，监管力度不够带来的管理风险。海外投资企业远离本土，如国内监管力量不够，或国内管理层级过多，会导致决策效率降低。此外，海外财务管理团队人员既要懂财务管理专业知识，又要精通语言，企业可能会通过外部招聘或内部培训达到管理要求，但这将会造成人力资源成本过高的风险。（四）企业海外投资存在资金风险及汇率风险。海外投资在资金筹措、使用、管理等环节存在诸多风险。企业筹措资金时，应充分考虑自有资金、企业融资能力、融资结构、融资规模等方面，如安排不合理，会给企业带来一定的资金风险，甚至会导致投资失败。境外投资项目通常需要大量的资金，如企业国内外资金管理分散，资金管理不到位，无法平衡国内外资金需求，会造成资金使用效率不高，影响投资项目或造成国内企业资金紧张，给企业带来资金压力，影响项目正常开展。汇率风险是一种外部风险，境外投资企业在海外投资、经营、利润汇回等各环节涉及不同币种之间转换而带来的汇率风险，企业在结算币种、结算时间选择不当，将有可能产生汇兑损失，给企业带来不利影响。
二、加强海外财务管理的途径
（一）海外投资应进行前情调研及准备工作。企业在选择海外投资时，应充分考虑到该国的政治、经济、文化、货币政策等多方面因素，做好详细调研，调研内容应当包括：（1）投资当地风土人情、宗教信仰、语言等人文信息。（2）该国的经济环境及货币政策。（3）拟投资行业在当地发展状况、潜在市场、销售渠道、竞争者等。（4）该国政府部门对拟投资行业的态度。（5）营商便利环境等。经过充分调研后，初步认定投资可行，应组织专人编制海外投资方案、可研报告、风险防控预案等。投资方案及可研报告应包括：（1）前情调研内容介绍。（2）投资行业与产品的市场前景，公司在行业中所处地位及优势。（3）拟投资项目的规模及项目资金筹措、管理方案。（4）海外投资项目组织架构，管理团队人员配置。（5）三到五年的预期利润、项目投资回收期预估、投资回报率等财务数据。（6）项目风险分析及风险防控预案。（二）制定合理的财务管理策略。海外投资最终目的是利益最大化、增强企业核心价值及提高国际竞争力。管理者应充分认识到海外投资项目财务管理的重要性，树立科学合理的财务管理理念，根据所在国家营商环境，科学合理的制定财务管理对策及企业内部财务管理制度，使海外业务流程专业化，标准化，有效降低企业运营风险，提升企业管控水平。（三）制定税收筹划方案，尽可能降低或优化税负。企业应充分了解被投资国的关税及清关政策、税务制度及税务优惠政策，结合被投资国的会计准则及税收政策，制定相应的税收筹划方案，尽可能的降低或优化投资过程中的税负。海外企业应充分重视运行中存在的税务风险，加强税务风险意识教育，经营过程中应依法纳税，严格把控各环节涉税关键点，预防突发性及常规性税收风险，注重税务人才国际化培养，降低税务风险。（四）实行资金集中管理，拓宽融资渠道，提高资金使用效率。（1）通过银行建立虚拟资金池，集中管理成员单位分散资金，增强对成员单位的控制力，提高资金使用效率，降低财务总成本，实行资金使用预算审批制，平衡国内外资金需求。建立资金池，企业利用网络平台，对各成员单位资金数据即时查询、及时审计，使资金运转的得到有效监管与控制。（2）充分依靠先进的计算机技术，加强企业资金管控。企业应建立资金内控制度，使用网银时，利用分级授权、文件记录、不相容岗位分离等控制手段，保证资金在高效运转的同时，资金管控仍处于安全模式。（3）拓宽境外融资渠道，境内企业可在境外金融中心成立离岸公司，利用境外融资平台金融优势，结合企业合同条款，取得低成本融资，解决公司资金缺口。（4）出口信用保险，也叫出口信贷保险，是为企业在出口、对外投资和对外承包工程等提供风险保障的一项政策性支持措施，企业可充分利用出口信用保险，规避企业境外应收账款因人为因素造成的商业风险和政治风险而无法收回的风险。同时，也可以利用出口信用保险在银行的授信额度，签订三方协议，在银行进行融资，使企业可提前收回应收账款。（5）企业为规避外汇风险可配套使用相应的金融工具，对冲汇率风险。另外有条件的企业可以考虑使用跨境人民币结算方式，有效降低汇率波动带来的汇率风险。（五）强化本土化管理理念，提高财务管理水平。海外投资的经营和管理离不开国际化人才，随着全球一体化的发展和要求，对跨国财务人才要求越来越高，其不仅要熟悉中国法律法规，还要了解所在国的法律法规、语言、人文，且要精通财务、金融、管理等工作。企业培养满足上述条件的跨国财务人才需要很长时间，且一旦其选择回国，如企业不能及时补充优秀后备财务管理人员，会造成财务工作断层。当企业选择对外招聘符合职位预期的财务人员，又有可能与求职者的薪酬期望值差异较大，而无法招聘到合适的财务人员。面对境外财务管理人员流失率较高、招聘成本较高等情况，企业应强化本土化管理理念，在当地招聘和培训财务人员，尊重其文化、风俗习惯等前提下，加强跨文化管理，激发工作能动性，共同提高财务管理水平。（六）充分利用财务共享中心的管理模式对境外子（分）公司进行管控。自上世纪90年代后期财务共享服务模式诞生，其就逐渐被集团企业接受和采用，这种模式能有效加强集团对下属企业的管控和整合能力，同时降低了运营成本，提高了工作质量与效率，使财务人员能从日常的基础性工作解放出来。企业建立财务共享中心符合国家关于利用信息化促进会计工作集中的相关政策导向，同时企业在利用财务共享中心加强管控的同时，又会促使企业提高自身管理水平，实现业财融合向战略性财务转型，促进企业未来良性可持续发展。财务共享中心管理模式比较适用于规模大、多组织、多层级，业务同质化高，流程可标准化、专业化，企业控制权清晰的企业。如母公司具备上述条件，又有较高信息化支持，可充分利用财务共享中心管理模式对境外子（分）公司进行管控。企业实施财务共享管理模式时，主要需考虑组织模式、区域范围、业务流程、信息化支持及团队素质等几方面因素。（1）选择合适的组织架构。选择合适的组织架构是财务共享中心能否成功构建的基础。选择时应考虑投资国和被投资国会计准则、税收政策、信息化水平、语言、业务同质、流程是否规范等多方面因素。财务共享中心划分内部小组时，可按业务功能划分为总账报表、费用审核、应收、应付管理等内部小组，也可按国别、地区、语言等设置内部架构，这样可以将企业财务核算由分散模式变为集中模式，将相同的、重复的流程及业务向共享中心转移，统一提供专业化、标准化的财务服务和财务核算系统。（2）建立区域财务共享服务中心。企业业务如涉及多个国家或地区，经济文化差异较大，无法建立一个财务共享中心，则企业可选择其中一些区域设立区域财务共享中心。（3）规范化、标准化业务流程。规范、标准的业务流程是财务共享中心成功运行的关键，主要包括业务控制、数据传递、财务报告模式等。企业应固化流程以有效避免因经济、文化、地域、语言等差异造成管理的低效、差错、无序性，提高母公司管控能力。（4）优化信息系统，建立统一的信息化平台。对于复杂的境外管理环境，企业应建立统一的信息化平台，以有效的将财务、业务整合在一起，通过信息化平台对企业经营活动全方位管控和数据集成处理，例如预算管理、成本管理及绩效考核等。（5）加大人力资源成本投入，提高团队整体业务素质。财务共享中心能否成功运行，与操作人员，如财务人员、系统技术人员等的专业素质有很大的关联，企业可通过强化人才梯队培养、加大关键岗位人员培训力度、利用好被投资国本土人力资源优势等手段，提高团队整体业务素质，为财务共享中心运行提供保障。
投资与理财范文第5篇
[关键词]利率；金融理财；金融投资
[中图分类号]F832.1[文献标识码]A
利率水平的高低能够反映出一个国家的生产效率、市场竞争以及社会发展等情况，很多情况下为了适应社会的经济发展，利率水平需要适时调节。现阶段，随着我国经济的发展，我国实行的低利率政策所产生的效应在不断增加，加之我国经济与全球经济的融合，在这种低利率背景下，在一定程度上促进了金融理财与投资，并且低利率政策的改革与我国所处的经济环境、利率政策调整的成败与否以及长远的经济发展等都有着紧密联系。因此，为了更好的促进我国经济的长远发展，在这种低利率背景下对金融理财以及投资进行探讨和研究显得尤为重要。
1低利率的理论分析
1.1利率的本质
所谓利率是指在单位时间内借款人为暂时借用一笔资金而所需支付的利息与该笔资金的比值，同样的道理利率也是在单位时间内贷款人对外借款时所获取的利息与该笔资金的比值。可见，利率是货币信用的一种表现形式，更是一种衡量工具。利率理论是货币理论、宏观金融学以及宏观经济学中的重要组成部分。在金融市场中利率可分为多种，例如存款利率、贷款利率等，所有的利率种类构成了一套完整的利率体系。在现代市场的经济发展中，利率能够对各种经济变量产生影响，如物价、消费、投资等等，进而对生产者、消费者等微观主体的经济决策和行为产生影响，长期的变化影响会对我国人们的就业、收入乃至国际收支平衡产生影响。利率的高低和投资有着作用与反作用的关系，即利率上升，投资就会减少，相反利率下降投资就会相应增加。在资本边际效应一定的情况下，利率下降导致的投资增加在一定程度上能够通过乘数效应使得收入成倍增加。
1.2低利率政策理论
低利率政策是指通过某些手段来降低经济体系中的利率水平，如政府利用市场化的手段对金融市场上的部分或者是全部金融产品的利率进行控制，以此来实现政府所要达到的宏观经济政策目标的利率政策体系。例如，中央银行通过调整基准利率的手段方式以对整个经济体系的利率水平进行影响，以达到政府所要实现的低失业率、公平分配、国际收支平衡等多种政策目标。低利率政策与利率管制不同，要想实现低利率政策，利率管制是一项重要手段，且利率管制的结果就是低利率，但是不会长期处于低利率的状态；而实现低利率政策以达到政府所需的宏观经济政策目标的结果方法是多种多样的。
2金融理财与投资
2.1金融理财的定义
所谓金融理财是指具有一定能力的理财专业人员通过对客户的家庭、财务等多项状况等资料进行调查和收集，对其风险属性、财务状况等进行分析和评估，从而为客户制定与其自身财务状况相符的可操作性的理财方案，并且在执行过程中对出现的问题进行及时解决和调整，以达到满足客户不同阶段财务需求金融服务的目的。金融理财所服务的对象可以是个人客户，也可以是整个企业，并且理财工具只有金融工具，而不包括其他非金融工具。金融理财具有以下几个方面的特点。一、金融理财和金融产品推销不同，不是产品，它是一种综合性的金融服务，是一个长期的过程；二、金融理财主要是由理财专业人士提供相应的金融服务；三、金融理财主要是针对的是客户（个人或者企业）的长期规划，而单单是客户的某一阶段的理财服务。
2.2投资的定义
投资是指为了能够在未来可预见的时间内获得一定的受益或者是使资金增值，向一定领域的目标投放足够数额的资金或者与货币等价的实物的一种行为。投资分为多种，如资金投资、实物投资以及证券投资等。一方面，投资能够促进经济的增长，并且也是经济增长的动力和前提；另一方面，投资能够促进技术的发展和进步，投资拉动了技术与经济的发展。投资的特点分为四个方面，分别是以让渡一种资产在经过一定时间后获取另外一种资产；主要表现形式为权利；具有一定的财务风险。
3低利率背景下对金融理财以及投资的研究
3.1低利率政策促进投资的增加
实施低利率政策不仅会降低微观经济主体的融资成本，促进投资的增加，主要表现在以下两个方面，分别是使投资的融资成本直接降低，使投资项目建成后的运作成本降低。现阶段，我国处于发展中阶段，和发达国家相比，经济发展较慢，加之，投入到社会中的资金受到限制，为了能够更好的促进我国发展过程中基础设施建设项目的投资，低利率政策可实现资金的集中，使其形成有规模的资本。由此可见，低利率政策的实施对于我国经济的快速发展和前进有着重要的意义。一方面，利率是投资的成本。在现阶段的发展中，要想刺激投资需求就需要降低利率，相反利率的上升就会对投资需求产生抑制作用。但是有的时候高利率水平会促进投资需求，尤其是在经济快速增长的时期，而如果国家的货币政策较宽松，利率下降，会更进一步的促进投资的增加。可见，投资相对于利率的变动而言存在着一定的弹性变化。而且影响投资的因素有很多，主要有两大因素，分别是成分、收益。利润对于企业而言是发展和经营的重要因素。另一方面，低利率政策是投资拉动体制的直接原因。低利率政策的实施主要目的就是为了有效压低存贷款利率，而且存款利率低能够直接促进投资拉动体制。投资的利率弹性大小与利率水平的高低有着密切的联系。如果利率较低，那么企业在融资时的成本就会大大降低，融资成本所占比例也会减少，企业总成本基本不会受到融资成本变动的影响，或者影响较小。
3.2低利率政策能够维护金融的稳定性
在我国金融资源比较稀缺，金融中介机构会在争夺金融资源的同时使得其盈利水平大大降低，导致金融风险的产生，进而会对金融行业的稳定性产生不利影响。而在实施低利率政策的情况下，它能够有效限制存款利率的限制，从而有效避免金融危机的发生。可见，在金融产业和金融环境比较发达的经济体，并且相对比较脆弱的情况下，低利率政策实施的主要目的是为了维护金融行业的稳定，延缓金融风险的发生。低利率政策维护金融的稳定性主要表现在以下两个方面。一方面，低利率可以防止商业银行之间出现过度竞争情况的发生。不同商业银行提供的贷款没有什么差别，他们要想获得利润，就是单纯的来自于存贷利差，利差也是源于存款。因此，一些商业银行在存款一定的情况下为了获取更高的利润就会提高存款利率。而该种行为极易出现商业银行间过度竞争的情况。而低利率政策的存在可以在一定程度上降低其成本为获得存款，使商业银行获得的利差利润保持在适当的范围内。另一方面，低利率政策还能够使商业银行的稳健经营性得到维护。金融行业风险性较高，之所以这样说，是因为金融企业有着较高的资产负债率。一般来说，商业银行核心资本充足率维持在10%左右，也就是说他们能够吸收其自由资本的10倍左右存款。如果商业银行所获得的存款利率较高，那么他们就会将资金贷给一些具有受益高、风险大的项目或者是企业，从而大大增加其风险性。另外，金融机构所获得的资产大多来源于普通居民、企业、非政府组织等，一旦出现经济危机，就会以较快的速度传递到社会的每个角落，从而对社会的稳定性、经济的稳定性等产生影响和威胁。低利率政策能够使商业银行获得的利润高于市场平均水平得到保证，这对于使商业银行维护稳健的经营风格有着重要的意义。
4总结
总而言之，在我国经济快速发展的时代背景下，低利率政策的实施促进了投资的增加，维护了金融理财的稳定性，在我国经济发展过程中发挥着积极的作用，但是任何的政策都不是十全十美的，只要在低利率政策实施过程中根据其发展过程中出现的问题进行合理改进和提升，如不断完善利率管制、对利率市场化进行改革、完善金融监管制度等，那么低利率政策的实施对促进经济发展方式的转变、推动改革开放的进一步深入将发挥重要的意义。
[参考文献]
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