财务风险防范理论范文第1篇

关键词：会计准则；现金流量表；财务风险

国际资本流动中的财务风险是指特定的环境下和特定的时期内，客观存在的导致资本损失的可能性。概括起来分为两大部分：一是国家风险，主要包括主权风险和政治风险；二是经济和管理风险（或称商业风险），主要包括自然风险、外汇风险、利率风险、利润风险、税务风险、经营管理风险和包括通货膨胀在内的其他风险。

一、利率风险及防范

利率风险是指不同类型的不确定因素引起的利率变化，直接或间接造成投资价值或收益损失的风险。

（一）国库券利率风险及防范。国库券（又称无违约债券）由国家发行，不存在破产而不能履约的问题。但国库券也存在利率风险。国库券的市场价值（现值）变动与市场利率变动成反比，而且，期限较长的国库券所承担的利率风险也较大。因此，随着市场利率波动而产生的债券价格波动，实际上反映了利率风险的存在。从表面上看，好像投资于短期债券可以避免或减少这种利率风险，但是必须看到，投资短期债券还会承担另一种利率风险即“息票息率风险”。因为投资者在购进短期债券的同时，也必然购进与这些债券相联系的各种息票。而市场利率的变动对债券价格及其息票均有影响，所以利率风险依然存在。因此，投资者应根据实际情况进行选择。一定时间内无特殊用途的资金，可以投资于适当期限的债券；而近期内需要动用的资金，则可以投资于短期债券。

（二）公司债券利率风险及防范。公司债券同样存在着息票利率风险和价格变动风险两类利率风险。公司债券往往较国库券的利率高，以便与其存在的较大风险相适应。公司债券的价格随着市场利率的变动作反方向变动。在通常情况下，债券资信级别是影响债券价格的直接因素。因此，投资者在购买公司债券时，首先，要对债券的资信评级特别是新发行债券的资信评级了解清楚，否则遇到风险，轻则是减少利得，重则是企业破产。另外，投资者还要在报酬与风险两者之间作出权衡。对于债券的期限，投资者应尽可能使投资的债券的到期日期与现金的支付日期相吻合。证券不到期虽可以贴现，但贴现率总要高于报酬率即利率，这会使贴现人（即投资者）蒙受损失。

（三）公司股票利率风险及防范。公司股票包括优先股票和普通股股票，其都存在风险。除享有累积分红权利的优先股股票的累积现金红利支付的金额和时间是固定的外，其余大多数非累积优先股股票的现金红利，在发行公司遇到经济困难时，则可以不付；至于普通股股票的现金股息，如果公司认为盈利情况不确定，或者支付红利将给公司带来严重经济困难，也可以取消普通股股息的支付。因此，普通股股票的股息收益所存在的风险要大于债券的息票收益。利率风险对优先股股票和普通股股票的影响，一般是通过现值机制从股票的价格上得到反映。投资者在进行股票投资时，一方面要看被投资企业的生产经营状况，另一方面还要将所要投资的股票的票面利率与市场利率进行比较分析，做到心中有数。

二、利润风险及防范

（一）利润分配风险及防范。通常与外国合资办企业之前，应该签订明确的利润分配比例条款，但如果遇到该国政府的更替或政策变动，且制定的新政策强行规定外国投资方在合营企业中只能占有较小的比例时，这对于那些原来占有较大比例（如占50%以上）的外国投资方来说，无疑是突然的打击，其结果是利润分配受到了直接的影响。另外，有些国家虽然不是采用这种武断的方式来改变投资比例，但是也规定外资比例在一定年限内必须逐渐降低。除这两种方式以外，还有协议的外资逐步减少股权方式，那么，在经营初期，投资者应尽可能采用多种加速资金周转的方式来多获利润，这样，即使以后逐步减少股权比例，也能达到投资的初衷。

（二）投资利得加税风险及防范。对于外国投资者的利得另加收税，无疑是直接减少他们的利润收入。其中比较典型的是征收扣缴税，它是指东道国政府对支付给外国投资者的股利、商标、专利、技术等特许使用费或利息所征收的税费。例如，一家美国跨国公司在意大利的商标权所得只能向美国母公司分派70%，其余的30%要以扣缴税的形式向意大利政府缴纳。因此，在作出投资决策时，应考虑将资本投入到那些没有开征这种特别税种的国家。如果是突然加征这种特别税种，除非这个国家的投资利得特别丰厚，否则，可以考虑逐步向外转移资本直至撤资。另外，也可以采取国际避税的方式。

（三）利润汇出风险及防范。比较典型的利润汇出风险就是外汇管理，可分为宽松型的外汇管理和严格型的外汇管制两种。例如，发达国家一般要求向境外汇款时，金额超过一定限额就要向银行部门申报，这是形式上的外汇管制，属宽松型的外汇管理；而有些发展中国家规定投资每年汇往境外的金额不得超过投资利润的若干比例，而且还要经东道国主管部门批准，这是严格型的外汇管制，也正是这种管制才是影响外方投资者利益的实际因素。对于宽松型的外汇管理，外方投资者可以来用支持特许费和劳务费、偿还债务等方法转移利润。对于那些采用严格型外汇管制的国家，外方投资者的投资利润不能自由地汇出境外，投资者可将分得的利润购买某些短期会升值的资产或当地的国库券，也可将其存进银行或对其他公司贷款等，借以保值并获收益。也可以通过转移价格的方法，将所赚取的利润调回本国。外方投资者还可采用在东道国开辟新的出口业务的方法，这样既可帮助东道国解决外汇短缺问题，又可为资金的转移提供新的途径。

（四）利率变动风险及防范。当市场利率提高，企业的融资成本相应增大，可能导致经营效益下降，盈利减少，从而使投资者遭受收益下降的风险。在这种情况下，最好的方法是减少融资以防范风险，如果是因为生产经营活动的扩大急需资金时，可考虑其他方式的融资，如将企业的留存收益转增为资本等。当然，留存收益太多，可能需交纳高额的留存收益税，那么，企业只有在利率和留存收益税之间进行选择了。

摘要：国际资本流动中的财务风险是指特定的环境下和特定的时期内，客观存在的导致资本损失的可能性。概括起来分为两大部分：一是国家风险，主要包括主权风险和政治风险；二是经济和管理风险（或称商业风险），主要包括自然风险、外汇风险、利率风险、利润风险、税务风险、经营管理风险和包括通货膨胀在内的其他风险。

关键词：会计准则；现金流量表；财务风险

国际资本流动中的财务风险是指特定的环境下和特定的时期内，客观存在的导致资本损失的可能性。概括起来分为两大部分：一是国家风险，主要包括主权风险和政治风险；二是经济和管理风险（或称商业风险），主要包括自然风险、外汇风险、利率风险、利润风险、税务风险、经营管理风险和包括通货膨胀在内的其他风险。

一、利率风险及防范

利率风险是指不同类型的不确定因素引起的利率变化，直接或间接造成投资价值或收益损失的风险。

（一）国库券利率风险及防范。国库券（又称无违约债券）由国家发行，不存在破产而不能履约的问题。但国库券也存在利率风险。国库券的市场价值（现值）变动与市场利率变动成反比，而且，期限较长的国库券所承担的利率风险也较大。因此，随着市场利率波动而产生的债券价格波动，实际上反映了利率风险的存在。从表面上看，好像投资于短期债券可以避免或减少这种利率风险，但是必须看到，投资短期债券还会承担另一种利率风险即“息票息率风险”。因为投资者在购进短期债券的同时，也必然购进与这些债券相联系的各种息票。而市场利率的变动对债券价格及其息票均有影响，所以利率风险依然存在。因此，投资者应根据实际情况进行选择。一定时间内无特殊用途的资金，可以投资于适当期限的债券；而近期内需要动用的资金，则可以投资于短期债券。

（二）公司债券利率风险及防范。公司债券同样存在着息票利率风险和价格变动风险两类利率风险。公司债券往往较国库券的利率高，以便与其存在的较大风险相适应。公司债券的价格随着市场利率的变动作反方向变动。在通常情况下，债券资信级别是影响债券价格的直接因素。因此，投资者在购买公司债券时，首先，要对债券的资信评级特别是新发行债券的资信评级了解清楚，否则遇到风险，轻则是减少利得，重则是企业破产。另外，投资者还要在报酬与风险两者之间作出权衡。对于债券的期限，投资者应尽可能使投资的债券的到期日期与现金的支付日期相吻合。证券不到期虽可以贴现，但贴现率总要高于报酬率即利率，这会使贴现人（即投资者）蒙受损失。

（三）公司股票利率风险及防范。公司股票包括优先股票和普通股股票，其都存在风险。除享有累积分红权利的优先股股票的累积现金红利支付的金额和时间是固定的外，其余大多数非累积优先股股票的现金红利，在发行公司遇到经济困难时，则可以不付；至于普通股股票的现金股息，如果公司认为盈利情况不确定，或者支付红利将给公司带来严重经济困难，也可以取消普通股股息的支付。因此，普通股股票的股息收益所存在的风险要大于债券的息票收益。利率风险对优先股股票和普通股股票的影响，一般是通过现值机制从股票的价格上得到反映。投资者在进行股票投资时，一方面要看被投资企业的生产经营状况，另一方面还要将所要投资的股票的票面利率与市场利率进行比较分析，做到心中有数。

二、利润风险及防范

（一）利润分配风险及防范。通常与外国合资办企业之前，应该签订明确的利润分配比例条款，但如果遇到该国政府的更替或政策变动，且制定的新政策强行规定外国投资方在合营企业中只能占有较小的比例时，这对于那些原来占有较大比例（如占50%以上）的外国投资方来说，无疑是突然的打击，其结果是利润分配受到了直接的影响。另外，有些国家虽然不是采用这种武断的方式来改变投资比例，但是也规定外资比例在一定年限内必须逐渐降低。除这两种方式以外，还有协议的外资逐步减少股权方式，那么，在经营初期，投资者应尽可能采用多种加速资金周转的方式来多获利润，这样，即使以后逐步减少股权比例，也能达到投资的初衷。

（二）投资利得加税风险及防范。对于外国投资者的利得另加收税，无疑是直接减少他们的利润收入。其中比较典型的是征收扣缴税，它是指东道国政府对支付给外国投资者的股利、商标、专利、技术等特许使用费或利息所征收的税费。例如，一家美国跨国公司在意大利的商标权所得只能向美国母公司分派70%，其余的30%要以扣缴税的形式向意大利政府缴纳。因此，在作出投资决策时，应考虑将资本投入到那些没有开征这种特别税种的国家。如果是突然加征这种特别税种，除非这个国家的投资利得特别丰厚，否则，可以考虑逐步向外转移资本直至撤资。另外，也可以采取国际避税的方式。

（三）利润汇出风险及防范。比较典型的利润汇出风险就是外汇管理，可分为宽松型的外汇管理和严格型的外汇管制两种。例如，发达国家一般要求向境外汇款时，金额超过一定限额就要向银行部门申报，这是形式上的外汇管制，属宽松型的外汇管理；而有些发展中国家规定投资每年汇往境外的金额不得超过投资利润的若干比例，而且还要经东道国主管部门批准，这是严格型的外汇管制，也正是这种管制才是影响外方投资者利益的实际因素。对于宽松型的外汇管理，外方投资者可以来用支持特许费和劳务费、偿还债务等方法转移利润。对于那些采用严格型外汇管制的国家，外方投资者的投资利润不能自由地汇出境外，投资者可将分得的利润购买某些短期会升值的资产或当地的国库券，也可将其存进银行或对其他公司贷款等，借以保值并获收益。也可以通过转移价格的方法，将所赚取的利润调回本国。外方投资者还可采用在东道国开辟新的出口业务的方法，这样既可帮助东道国解决外汇短缺问题，又可为资金的转移提供新的途径。

（四）利率变动风险及防范。当市场利率提高，企业的融资成本相应增大，可能导致经营效益下降，盈利减少，从而使投资者遭受收益下降的风险。在这种情况下，最好的方法是减少融资以防范风险，如果是因为生产经营活动的扩大急需资金时，可考虑其他方式的融资，如将企业的留存收益转增为资本等。当然，留存收益太多，可能需交纳高额的留存收益税，那么，企业只有在利率和留存收益税之间进行选择了。

三、税务风险及防范

国际资本在流动中会碰到税收种类、税负水平、税收优惠及某些突变因素对税务产生影响，因此，在事前应充分了解资本流动中的税务负担，尽可能准确地预测税收政策可能产生的变化，并在此基础上及时采取各种适当的措施，在法律许可的范围内使资本流动中的税负最小化。同时，对于突变因素应采取有效措施，化解风险。

（一）利用各国税收制度的差异，化解高额税负。仔细研究各国的税收制度。根据该国税收的特征，制订出减少税负的措施。如在所得税方面各国的税率一般都在50%左右，无大的差别，但是在公司留存收益及股利分派方面，各国的做法就不相同。如德国、日本对企业的留存收益按56%的税率征税，对分派给股东的股利和红利则按36%的税率课征预扣税。当生产规模扩大而需要追加营运资金时，不是将留存收益转增为资本，而是向外部借款。这样做的好处有：一是可避免缴纳较高的留存收益税，二是借款的利息在计算应税所得时可作为成本或费用扣除，公司的所得税税负因此而有所减少。

（二）争取本国政府的税收饶让抵免政策。在国际资本流动中，有些资本流入到了那些旨在吸引外国资本和外国先进技术与管理经验以加快本国经济发展的国家，这些资本在一定程度上和在一定时期内享受了收入（或所得）免税和减税的优惠。然而，这种影响国际资本流动的财税政策的实施，必须以有关国家之间加强国际税务合作为前提，即由东道国政府出面要求投资者母国的税务当局，对于这部分优惠减免的税收视同已向东道国政府纳税而给予饶让抵免。

（三）采用转移价格策略，减少税负。一般做法是：处在高税率国家的子公司向处在低税率国家的子公司出售商品、提供劳务和技术时，采用调低转移价格的策略，使低税率国家的子公司进货成本下降，利润提高，税负也相对减少；反之，处于低税率国家的子公司向处在高税率国家的子公司出售商品、提供劳务和技术时，采用调高转移价格的策略，同样也起到利润增加，税负减少的作用。

（四）对税收政策突变的防范。一些中小国家为了吸引资金，往往给予外国投资者一定范围和一定时期的税收优惠条件。但由于政府不稳定，在政权更迭后，原来政府许诺的税收优惠条件可能会被取消和废除。在这种情况下，外方投资者最明智的方法就是加大费用支出减少利润，其通常采用加速折旧或高价从别国的子公司进口原材料、半成品和零配件的方法，以尽可能避免因税收政策的改变而带来的税务负担。

（五）研究各国的税基范围和税率差别，决定资本流向。准确地规定税基范围是确定计税标准、计算应缴税额的前提条件。各国在规定特定课税对象的课税范围方面，差异很大。尤其在计算应税所得时，各国对允许作为费用而扣除的项目及其数额的规定相差悬殊，这直接关系到税基的大小，从而也决定了外方投资者的税负轻重。投资者在将资本投入该国前，应仔细研究对方的有关税法、会计法规及会计制度，并同其他国家进行比较，做到心中有数。就税率的差别而言，对同一课税对象征税，有的国家采用比例税率，有的国家实行累进税率，还有的国家可能会以定额税率（或称“固定税额”）来开征，很少有两个国家税率结构是完全相同的。外方投资者在进行投资决策时，对东道国税制结构和税率高低要进行研究比较，以决定投资行为和生产经营活动的模式。

四、偿债能力风险

我们可从现金流量表中选取有关指标判断企业的偿债风险。

（一）现金比率，用企业期末的现金金额与企业的流动负债之比，判断企业的偿债风险。由于流动负债期限短（不超过一年），很快就需要用现金来偿还，如果企业手中没有一定量的现金储备，在债务到期时就容易出现问题。

（二）经营净现金比率，用企业经营活动产生的净现金流量与企业流动负债相比。为什么要使用经营活动的净现金流量呢？首先，在正常的生产经营情况下，当期取得的现金收入，先要满足生产经营活动的支出，然后才能满足偿还债务的支出。第二，企业的经营活动是企业的主要活动，是获取自有资金的主要来源，应该说也是最为安全而且是最规范的取得现金流量的办法，用经营活动的净现金流量与流动负债之比来衡量企业的偿债风险，能够从一个方面反映出企业的偿债能力状况。

（三）经营净现金与全部负债之比，用以衡量企业用年度的经营活动现金净流量偿付全部负债的能力，这个指标能够综合地反映企业偿债风险状况。我们在对某系统30家企业的现金比率进行比较发现，现金比率在40%—80%之间的企业都是经营稳定、资金运转良好的现金比率在100%以上的企业，有的是经营情况特殊，有的是年末由于一些原因现金余额增大，虽然他们的资金状况良好，但过高的现金比率会使资产过多地保留在盈利能力最低的现金上，虽然企业没有偿债风险，但降低了获利能力。现金比率在20%以下的企业，经营上存在各种问题，其中现金紧张是共同特点，而且其中有几家企业已经出现现金周转的极度困难，偿债风险巨大。通过这样的分析，我们是不是可以得出偿债风险的预警信号：在现金比率低于30%时，企业的偿债风险加大，这时候，对企业管理者来说应引起高度重视。

五、支付能力风险

支付能力是指企业除了用现金偿还债务外，用现金来支付企业的其他各项开支，企业如果没有支付能力，拖欠职工工资，拖欠货款，不能如常支付股利，不仅会造成员工队伍不稳定，生产经营不正常，而且会影响到投资者对企业投资的信心，形成支付上的风险。

利用现金流量表的有关指标，我们可以得到这方面的信息。

1.普通股每股经营活动净现金流量和支付现金股利的经营净现金流量。用经营活动的净现金流量与流通在外的普通股股数之比反映企业支付股利和资本支出的能力，用经营活动的净现金流量与现金股利之比来反映企业年度内使用经营活动净现金流量支付现金股利的能力，比率越大，证明企业支付能力越强，反之，则会形成支付风险。

2.综合支付能力。用本期经营活动取得的现金收入加上投资活动取得的现金收入减去偿还债务的现金支出再减去经营活动的各项支出，如果结果大于0，说明企业当期经营活动的现金收入和投资活动取得的现金收入足以支付本期的债务和日常经营活动支出，可以有一部分余额用于投资和分派股利，反之则无法用于投资活动和分派股利，如果这种状况持续下去，得不到扭转，则说明企业面临支付风险。

参考文献

财务风险防范理论范文第2篇

公立医院的财务风险是指因为主观或客观原因，受某些不可控或无法预测因素的影响，医院日常经营活动中，在财务方面出现危机和困难，甚至使得医院遭受经济损失。当前，医院面临的常见财务风险大致可以分为综合运营风险、财务制度风险、投融资风险、资金收益的分配风险、资金回收的风险等。一般具有一下几个特征：一是财务风险具有客观性，财务风险不受主观预防而消失，它在医院财务管理的各个环节中都有可能存在，不以人的意志为转移；二是财务风险具有全面性，它存在于医院财务管理的全过程并体现在多种财务关系上，处置不当可能会导致医院决策失误、管理失当，严重的可能是医院运营陷入困境；三是财务风险具有隐蔽性，风险是一种可能性，潜存于医院财务运作中，能否转化为现实危机，需一定条件。

二、公立医院财务风险形成的原因

造成公立医院财务风险产生的原因有很多，既有医院外部的原因，也有医院自身的原因。财务风险对医院正常活动影响非常大，不仅影响医院正常的经营活动，也会对医院长远发展造成不良影响，严重时会使医院陷入生存危机。医院财务风险形成的原因有很多，总体来看，主要有以下几个方面的原因：

1.公立医院内外环境复杂多变近年来，随着社会经济快速发展和医疗卫生体制改革的不断深化，公立医院的内外环境发生了很大的变化，这些变化包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等，对医院的财务管理产生了巨大的影响。内外环境的变化是难以准确预见和无法改变的，即会给公立医院带来发展机遇，但也同时给医院带来财务风险。但目前医院的财务管理水平相对比较低，财务管理人员素质不高、管理机制不够完善，缺乏对环境变化的适应能力和应变能力，在适应这些复杂的外部环境时能力明显不足，给医院的发展带来了困难。

2.医院财务风险管理功能缺失当前，许多公立医院在预防财务风险方面还存在比较突出的问题，无论防范机制还是财务管理制度都不够健全、不够科学，财务管理工作对财务风险防范控制等方面也缺少重视，缺乏完善和有效的财务风险管理功能，从而造成医院财务风险识别难、控制也难的现状。

3.医院预算管理不力目前，预算管理不力是导致很多医院出现财务风险的首要原因，医院没有根据自身的实际情况进行预算管理，即使有部分医院也编制财务预算，到目的也是为了应对上级管理部门的检查，而没有从财务风险预防的角度去深入研究。在进行编制预算时，很多医院都没有根据自身的实际情况进行编制，计算的方法存在诸多问题，对医院发展所需资金和医院合理的支出没有详细的计划。如果不能尽快对这种预算方式进行调整改变，会使医院的财务进入恶性循环的状况，进一步加大医院财政困难的处境。因此，要重视财务预算编制，采用科学合理的财务预算方案，以此减少医院的财务风险。

4.财务管理人员对财务风险的认识不足财务凤险是客观存在的，是不以人的意志为转移的，财务风险存在于财务活动的各个环节。目前，我国许多公立医院的财务管理人员业务素质不高，缺乏风险意识。另外，医院管理层对财务管理工作的重视程度不够，使得财务管理人员财务管理方面知识的学习不认真，思想仍然停留在以前的旧观念上，最终导致医院不能及时的发现财务风险的发生，从而造成很大的损失。因此，要提高财务人员的风险意识，要使财务管理人员认清财务风险防范的重要性，将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。

三、医院财务风险防范的对策和措施

1.提高管理层对财务风险的重视程度和防范意识医院管理层要提高对财务风险防范工作的重视程度，正确认识财务风险。管理层要带头学习并熟悉财务管理工作相关律法规，要能懂财务知识，看得懂财务报表，并树立正确的风险防范意识，把风险意识贯穿于医院运营过程中。要加强财务工作的管理，提高财务管理人员的积极性，激发财务管理人员的工作热情和工作动力，实现医院的稳定发展。

2.提高医院财务人员的业务素质财务人员从事财务信息的收集、整理、归类、报告工作，财务人员业务素质的高低对预防财务风险具有重要的意义。医院作为职工培训的组织者，要不断加强对财务人员业务能力的培训和考核，以此来提高在职财务人员的职业水平和法制观念，使其对会计信息有深刻认识和理解，掌握科学的管理方法，从而对预防财务风险具备清晰的概念和高度的责任感。此外，要加强财务人员的职业道德教育，切实提高其思想道德水平。

3.健全相关政策有效防范医院财务风险建立健全医院各项财务制度，是提高财务风险防范能力的根本。要根据医院的实际情况，制定符合医院长远发展的财务管理制度，使财务管理更加规范化和科学化。建立财务会计内部控制监督检查制度，全面审查医院经营管理成果是否真实、合理，监督内部控制制度是否执行，及时发现经营管理工作中存在的风险。此外，医院还应加强和财政、税务、物价、审计等部门的信息交流，定期互通情报，形成有效的监督合力。

四、结语

财务风险防范理论范文第3篇

关键词:学校;财务风险;管理与控制

21世纪的一个最基本特征是经济一体化和教育社会化,为适应这一潮流,我国的高等院校正在深化改革,实现“四化”,即办学形式多样化、投资主体多元化,经济行为市场化、学校后勤社会化。我校作为国家重点中职院校、兵团职业院校的龙头,正参照高校管理模式,完善财务制度,减少财务风险。

学校财务风险指学校运营过程中因资金运动而带来的风险,集中采现在预算收支不平衡、资本结构不合理等方面。同时,随着教育体制改革的不断深入,我国中职教育事业快速发展,我校也在原有的基础上进行改造扩建,我校基建资金的主要来源有:国家拨款、事业结余等。合理、高效地使用这些资金,避免损失和浪费是目前我校发展的主要问题。

学校作为市场经济条件下特殊的经济主体,随着其发展与建设,也存在一定的财务风险。学校财务风险其形成的根本原因是现金收付实现制、教育事业经费和教育基建投资分离核算制度缺陷,诱因是学校事业收入的季节性与支出刚性的矛盾,应严格执行预算审批制度,加强成本核算意识,完善项目核算辅助帐,监控账外债务的变动情况,建立财务风险责任制,引进社会力量改革校办企业。

1本校财务风险的来源

1.1成本意识淡薄可能引起的支付风险

虽然近年来,我校加强了部门成本核算力度,但仍有部分部门、专业系对于专业设置、课程设置及安排和教师聘用,从不进行成本核算,致使部分专业或培训不但不能赚取收益,还会造成支付教师各项费用的困难。

1.2大额采购活动、维修工程形成的欠款可能引起的支付风险

大额采购是指学校成批量采购教学仪器设备、家具、用具等,这类采购一般合同约定货到验收合格后付款,并且供货方亦习惯按付款进度开具销货发票,因而所签购货款一般都没有进入学校的负债账簿中,财务部门难以监控,一旦大批欠款到期,往往会造成支付困难。

1.3后勤的粗放式管理可能引起的支付风险

到目前为止,我校后勤工作中仍存在部分因粗放管理造成的管理漏洞,如:大宗采买较随意,不办理统一采购报批手续、不经正常手续订立采买合同等,这种随意性的管理方式,严重影响了学校正常预算开支,容易造成支付困难。

1.4基建工程欠款可能引起的支付风险

近年来,我校明显加大了基建投资规模,办学条件“瓶颈”迅速转变为资金“瓶颈”,基建的投资规模及工程款的支付在一定程度上影响了投资项目的完成进度。

2本校采取应对财务风险的措施

2.1尽快建立财务风险预警机制

财务风险预警机制的建立对学校确定长期发展思路意义重大,它是对学校各项经济活动中潜在的财务风险和财务管理指标进行实时监控的系统,贯穿于学校经济活动全过程,通过对管理对象分别制定相应的财务风险控制指标,以财务报袭、预算指标及其他相关财务资料为依据,采用数学模型、比例分析等一般方法,达到整体控制风险的目的。

2.2加强预算管理

学校预算是根据学校事业发展计划和任务编制的年度财务收支计划。一方面要求提高预算与事业发展计划的关联性,确保预算的有效性;另一方面要求提高预算的前瞻性,从而发挥预算在学校事业发展中的积极作用;此外还要通过行政手段保证预算的严肃性,通过加强预算管理,提高资金使用的计划性。

2.3健全内部控制

内部控制是保障管理目标实现的管理手段。健全完善的财务内部控制系统将有助于营造安全、高效的资金运行环境,有效实施资金安全防范,确保资金效益的发挥。

(1)营造良好的财务内部控制环境。学校管理层应充分重视财务内部控制环境建设,积极支持和参与财务内部控制,将资金的安全作为控制的主要目标,确保财务内部控制的完整性、合理性和有效性。

(2)构建安全高效的会计系统。从会计业务流程中涉及资金业务的重点环节着手,通过建立会计责任制和操作规程,加强资金内部控制。超级秘书网

(3)着力构建规范的控制程序。控制程序是为合理地保证管理目标的实现,实施管理指令、化解财务风险而采取的财经政策和程序。应坚持不相容岗位相分离的基本原则,明确涉及资金支付和流动相关岗位的职责和权限;制定财务收支审批管理办法和重大费用支出审批与授权制度;建立严格的资金收付授权批准制度;建立财务重大事项(包括大额资金收支)报告制度等等。

财务风险防范理论范文第4篇

关键词：财务风险;风险防范;企业;管理体系

在企业运营发展中，财务管理作为重要部分之一，企业各项经济活动的开展都需要在财务的支持下进行。企业在进行财务管理时，受到各种因素的影响，导致财务风险问题频频出现，一旦出现财务风险，必将会给企业运营发展带来直接影响。所以，需要企业给予财务风险管理高度重视，从财务风险防范角度入手，科学构建完善的财务管理体系，加强财务管理，将财务管理应用价值全面发挥，在提升企业综合水平的同时，为企业运营发展奠定良好基础。

一、基于财务风险防范下企业管理体系构建的意义

通常情况下，财务风险一般以客观形式出现，并且直接影响企业今后运营和发展。企业在防范财务风险过程中，需要对产生财务风险的各项因素进行确定，并加强风险因素分析，结合分析结果，制定防范和管理对策，从而将财务风险控制在理想范畴内，降低财务风险造成的影响。如果出现财务风险，必将直接影响企业更好的发展。基于此，为了提高企业发展水平，实现企业可持续发展，做好财务风险防范和管理工作是非常必要的。

二、企业面临的财务风险类型分析

（一）资金风险

从资金风险角度来说，主要指在资金循环运行中，因为受到各种无法预测和控制因素影响，导致企业资金实际收益远远低于预计收益而引发的资金损失，使得企业运营不通畅，甚至面临倒闭危机。导致资金风险出现的因素有两点：一个是市场因素，也就是因为市场经济环境改变引发的经济损失，如应收账款无法顺利回收、存量资产不能顺利盘活等；另一个是决策因素，也就是决策层对企业经营目标认识不全面，导致决策失误。

（二）筹资风险

在企业运营发展中，为了提高自身竞争实力，获取理想的效益，需要定期开展各种筹资活动。一般情况下，在企业资金匮乏时，一般会采用向其他企业或者机构寻求资金帮助，以此保证企业正常运营。在开展资金统筹工作时，将会面临信誉风险、合同风险等。例如，合同风险是企业在开展一项活动过程中，与筹资方签署合同，并约定活动结束时间，但是在实际中，因为受到各种因素影响，往往会出现无法满足在约定期限完成的情况，从而让企业面临一定经济损失。

（三）投资风险

投资是企业实现稳定运营发展的关键，主要在于把企业资金投放在其他项目活动中，投资风险一般产生于项目方，由于企业作为投资方不能对活动项目进行科学把控，不能直接参与到项目实际运营活动中。因此，在投资中，企业将会面临一定投资风险。

三、企业财务风险防范管理存在的问题

（一）财务风险防范问题

首先，随着我国社会经济水平的不断提升，多元化实体经济得到了快速发展，同时经济危机的出现，给全球化经济发展带来直接影响，对于一些风险抵抗能力比较差的企业而言，财务风险发生几率将会升高，尤其是面对复杂多变的市场环境，随着企业融资规模的扩大，财务成本也在不断上升，此时容易出现融资行为的连锁反应，如果出现问题，必将影响企业运营发展。其次，我国部分企业财务风险体系一般停留在传统模式上，而随着网络经济的快速发展，企业市场交易频繁，并且原有的财务会计理论发生变化，不利于对企业财务管理内容进行约束，从而影响财务风险预警和管理。最后，要想实现财务风险防范和管理，需要构建完善的财务风险预警管理体系。但是在实际中，部分企业没有给予财务风险防范管理高度重视，更没有结合财务风险管理要求，构建可行的管理机制，无法对企业运营情况进行监管，及时找出潜在风险因素并防范处理，严重制约了企业更好发展。

（二）资本架构问题

资本结构缺少合理性，使得企业在财务风险防范管理过程中面临一些阻碍，这也是当前企业在开展财务风险管理工作中面临的主要问题。一旦出现该现象，必将会给企业财务风险带来不良干扰，不能及时将财务风险防范管理价值充分发挥。导致该现象出现的主要因素在于，我国的资本市场发展时间比较短，大部分资本市场相关体系和政策没有充分落实；再加上部分企业比较重视短期效益，对资本长期效益关注力度不高，间接给财务风险的出现提供了条件。例如，企业负债率偏高，造成企业资金周转效率降低，加剧企业财务风险出现，让企业资产和负债之间不均衡，影响企业运营。

（三）财务管理体系问题

企业财务管理工作的有序进行，需要在完善财务管理体系作用下实现，并且把财务风险防范当作核心，科学构建财务管理体系，可以防范各种违规风险，减少人为失误。但是在实际过程中，部分企业在财务管理体系建设上缺少完善性，特别是在财务管理流程方面，不具备合理性，严重阻碍企业财务管理体系建设工作的开展。企业资金管理工作的实施不能结合预期要求进行投放，使得资金管理比较混乱，影响资金管理效果，引发财务风险。大部分企业现有的管理体系缺少持续性，财务管理方式比较落后，不能适用于新的财务管理体系，自然不能将财务防范管理体系作用充分发挥，给财务风险的发生提供了条件。

四、基于财务风险防范下企业管理体系的构建对策

（一）加强财务风险预警防范

要想实现财务风险防范和管理，需要做好财务预警防范工作。首先，企业应结合自身运营情况，做好财务信息采集工作，建立完善的财务风险分析和处理体系。在构建财务风险预警机制时，核心内容在于财务信息采集和整合，把预算分析过程当作核心，给后续财务风险防范管理工作开展奠定基础。因为每个企业在运营理念和运营模式上存在差异，采取的财务管理方式也各不相同。所以，企业在开展财务风险防范管理工作时，需要结合实际情况，建立财务风险防范模型，各个模型应结合实际情况和管理要求设定。如果财务管理模型无法满足企业管理要求，使得模型精度和准确性受到影响。为了将财务风险预警管理机制作用充分发挥，应该根据企业财务工作情况，对企业运营属性进行确定，科学设定风险预警管理机制，实现财务风险防范和控制。其次，企业应该强化财务风险防范意识，加强财务风险防范和管理。在实际中，应该要求每个人员树立正确的财务风险防范管理意识，建立完善的资金管理体系，企业管理人员需要从筹资结构角度入手，保证负债经营控制在理想范畴内，在某种程度上需要保证投资资金收益的同时，综合考虑资金风险。财务管理人员应对各个项目资金回报率进行分析，把财务预算当作核心，对企业投资资金分流科学管理，防止由于资金分流而造成资金大量消耗。最后，企业应加强日常资金管理，在日常资金管理中，管理人员需要重视资金应用和管理，保证资金流动正常。并且，对企业应收账款实时追踪和控制，加强信誉风险预警，注意信誉调查，为企业更好发展提供保障。

（二）优化企业治理框架

针对任何企业而言，为了实现自身长效发展，应从各个运营发展阶段入手，科学构建管理体系，优化企业治理框架。在企业内部完善相关责任体系的同时，需要把工作内容分配到具体人员身上，让每个人员都能了解自身担任的职责，强化财务管理。从企业运营发展角度来说，相关人员如果发现财务风险，应将结果及时反馈给上级部门，结合实际情况，找出风险问题处理对策。此外，企业管理人员应以身作则，根据市场发展环境变化，对各个部门工作状况和要求进行追踪管理，保证管理思想迎合时展需求，让企业可以在市场竞争中占据一定地位，进一步完善财务风险管理体系，强化财务治理，减少财务风险出现。为了优化企业治理框架，需要从以下几个方面进行。首先，完善内部监督管理体系，在企业运营发展中，应该把财务风险防范控制当作核心，组建专业的管理团队，由专人负责财务风险防范和管理。其次，完善财务内部控制体系，确保将财务风险防范管理工作落实到实处，将其价值充分发挥。在企业内部完善岗位不兼容体系，对重要工作岗位安排不少于两名工作人员，保证人员之间相互规范和监管。最后，实施全面预算管理，在开展预算编制工作时，不但需要确保预算编制的规范性和合理性，同时还要将企业运营目标充分展现，对企业实务加以科学控制，定期核查资产，真正做到账实相符。

（三）完善财务风险管理体系

企业为了能够把财务风险防范管理工作落实到位，需要把财务风险防范当作核心，完善财务管理体系，并对现有的财务管理体系进行优化处理，保证财务管理工作可以根据相关体系要求落实。良好的财务管理体系，便于企业及时梳理和调整财务管理框架，让企业内部结构更加完善，以便于财务工作的有序进行。与此同时，企业内部审计、财务监管、会计核算等内容都可以融入到财务风险管理体系中，从某种程度上实现财务风险管理目标细化处理，将其顺利执行。针对财务管理人员而言，其综合水平和素养将直接影响工作效果，所以企业需要定期进行专业培训，提升财务人员综合水平，并完善考核体系，根据培训内容进行人员考核，给职工提供适当的激励，调动职工工作积极性，强化其财务管理意识，自主参与到财务风险防范和管理活动中，减少财务风险出现，保证企业运营安全。

五、结束语

总而言之，因为受到经济市场发展因素的影响，对企业财务管理工作提出严格要求。由于企业各项活动的开展都会面临一定财务风险，所以需要企业从防范财务风险角度入手，科学构建财务管理体系。相关人员应给予财务风险防范工作高度重视，并结合企业实际运营状况，完善管理机制，加强财务风险防范管理，及时将各个财务风险因素把控在合理范畴内，降低财务风险带来的影响，为企业运营发展提供支持。

参考文献：

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[3]张芳.新形势下煤炭企业财务管理风险防范措施探析[J].财经界(学术版),2019(20):143-144

[4]刘艳荣.基于财务风险防范下的企业内部会计控制制度研究[J].财经界(学术版),2019(20):131-132

财务风险防范理论范文第5篇

关键词：房地产；财务管理；风险防范

引言

随着人们物质水平的日益提高和大幅改善，对房屋建筑的需求也在不断增加，所以房地产行业也得到了蓬勃的发展。但在发展的同时，也面临着较多的财务管理风险，房地产企业需采取一系列措施去规避风险。对于房地产行业来说，财务管理也渐渐成为一项很重要的工作。目前，受国家政策调控房价、取消预售制等各种外界因素影响，房地产企业如何对财务管理风险进行防范与控制，成为亟待处理的问题。

一、房地产企业财务风险概述

房地产企业因其自身为资金密集型企业，财务管理风险尤其重要，主要包括以下几个方面：第一，房地产企业包括借入资金和所有者投资的筹资风险。因为房地产企业比其他一般企业投资建设所需的资金更多，而且房产价值高、回收期长，这就造成大多数房地产企业的启动资金多半依靠向银行或其他金融机构的借入资金或者其他所有者投资的筹资。筹资风险主要包括房地产企业是否能按时还本付息或者向其他所有者投资支付的收益不确定性。第二，我国大多数房地产企业不会选择仅仅将资产配置到房地产行业中，涉足不熟悉的行业就很容易出现投资回报率无法达到预期的投资风险，这容易影响房地产企业的现金流、盈利能力、偿债能力，对企业造成无法挽回的损失。第三，在房产出售后，由房产转化为结算资金再转化为货币资金，需要经历较长的时间，转化时间和金额存在不确定，这就造成了资金回收风险。第四，来源于对收益确认时和对投资者分配收益形式、时间、金额把握不清的收益分配风险。收益分配风险是指企业收到利润成果后，对其进行收益利润分配，如果投资者对于收益分配方式不当，很容易影响投资者的积极性，对未来房地产企业筹资也会产生影响。

二、我国房地产财务管理存在风险的成因

（一）财务管理重要性认知不足，财务风险管理意识薄弱

房地产行业属于高收益行业，尤其是在近20年间，房地产行业发展非常快速，企业管理层往往对企业经济利益非常重视，对企业财务管理一般不是很重视，财务风险管理意识薄弱。如没有建立完善的财务管理体系、财务管理人员综合素质偏低、不能科学分析和评价企业财务活动等等，这既影响了企业的资金周转率和利用率，加大了企业财务风险，也降低了企业的经济效益，甚至导致企业决策失误或融资不当，面临资金链断裂等问题。

（二）财务管理体系缺乏且不完善

目前，我国房地产行业的财务管理制度存在较多的漏洞，比如财务核算体系未能严格构建起来，日常管理工作随意，很多制度仍停留在表面，没有得到具体、翔实的贯彻实施。相对于其他行业来说，房地产行业由于对资金的需求量更高，相应的财务杠杆也高，因此房地产开发往往凭借融资活动和贷款等，如果缺乏相关完善的财务管理风险制度，则在相应的资金筹集活动中缺乏合理性，企业负债过大，使房地产公司面临较大的财务风险，比如在选择融资方式时往往仅选择银行贷款一种方式，因此资产负债率相对高，如果国家政策变化，银行收缩银根，公司易出现资金断裂的不利现象。同时，房地产企业缺乏从事分析、决策、内部控制等会计工作人员，内部控制工作难以统一。

（三）风险防范与控制机制不规范

众所周知，由于房地产行业的特殊性，所面临的市场和内部财务风险都很大。同时，因为对资金的需求量高，财务杠杆相对较高，所以需进行贷款和融资。而很多房地产企业的融资方式、类型、时间等缺乏合理化和规范化，风险防范和控制水平低下。同时，在选择融资方式时往往仅选择银行贷款一种方式，因此资产负债率相对高，如果国家政策变化，银行收缩银根，公司易出现资金断裂的不利现象。

（四）成本管控工作不到位

房地产项目是个投资周期很长的工程，从前期的设计、购买土地使用权，到工程项目开始招投标，再到后面的施工、验收，每一个环节，都需要投入成本，都涉及成本管理。而房地产企业在这些环节的成本管控工作不到位，比如在前期选择设计图纸、设计方案时，没有综合考虑各种因素，没有考虑到成本因素，造成设计方案价值与实际价值偏离较大，在后期实施方案时也容易超出预算。同时，有些房地产企业在购买土地时没有对另一方做尽职调查，导致土地竞卖的价格和实际成本不相符，这些环节导致在实际实施项目时，总发生实际成本大于理论成本的现象，显著地加大房地产企业的成本管控难度。

三、房地产企业加强财务管理风险防范与控制的途径

（一）财务人员需增强风险防控观念

财务人员需增强风险防控观念。一方面，房地产企业需要完善管理体系，加强内部控制。不仅仅需要健全财务管理制度，对企业的财务人员及其资金账号、业务往来，建立严格的检查考核和监督制度，还要定期培训，加强财务人员对风险预测的敏感程度。另一方面，房地产企业需要完善财务监督、独立的审计机制。为了实现预期财务管理目标，减少不可控的损失，必须加强财务监督，保证企业日常运营。房地产企业应当在企业内部设立独立的审计机构，制定专门的审计程序和确定具体的审内容，配备专业审计人员，定期对企业财务风险进行排查，并将结果上报给管理层和董事会。

（二）健全全面预算管理机制，优化财务管理各环节

全面预算管理是一种新型的现代企业管理方法，具有全面性、全程性和全员性特征，是房地产企业实施内部控制的有效工具。全面预算管理主要分为财务预算、经营预算、筹资预算、资本预算4个方面，其通过“适度分权，集中监控”来有效配置房地产企业资源，提升房地产企业采取战略管理的效果，以达到合理配置各种资源的目的。在项目建设过程中，要对各环节的财务管理进行优化，这样可以增强财务管理风险防控能力。例如，科学安排施工进度，完善相关的资金管理制度，做好决算控制工作，做好资金运营过程中的监督工作，提高资金的利用效率。

（三）加强对财务风险防范与控制的力度

在对外的风险防控中，房地产行业要按照目前市场经济的发展变化，建立、引进学习现代企业财务风险管理制度，充分提高外部经营风险防控能力。房地产企业可增加多种融资方式，比如债务融资、股权融资、民间借贷等多种融资渠道，从而有利于分散公司的融资风险，同时也避免了因资金链条发生状况造成公司无法如期偿还贷款的情况。同时，房地产企业要防止一味扩张的行为，应按照当前公司经营状况和市场环境来决定公司的经营发展策略，把控筹资成本，对贷款款项、内容进行风险分析，降低资产负债率，日后借贷也会相对容易。总之，房地产企业应识别财务管理风险，了解再筹资风险、利率变动风险、按期借贷风险等概念，对公司可能会遇到的风险进行有效的预测、识别、规避或应对，建立和健全财务管理风险预测、识别、规避等方案，确保危害影响最小化。

（四）加强房地产企业的成本管控工作

因为房地产是个需要大量资金的产业，所以房地产企业在经营过程时务必要统筹全局，预算管理、成本管理、风险管理、监督管理都是非常重要的内容。成本管控作为房地产企业财务管理的重要组成部分，应加大风险防范和控制措施。在房地产工程项目的开发阶段，财务管理人员应将公司自身实际状况和市场动态进行合理、全面、深入的分析，根据分析得到的结论，再着手设计开发方案。在项目立项时，要综合考虑整个项目的周期、人员结构、预期成果等因素，提高工程项目造价的准确性。项目施工过程中，应实行财务监督管理制度，最好可结合内外审查。有些房地产企业的审计工作由预算管理人员、工程项目技术人员、财务人员共同负责，互相监督，加强项目实施的成本管控，提高项目的投资成本、质量成本等。在项目竣工决算时，要及时配合相关部门做好工程价款结算工作。

（五）加强房地产企业资金管理，构建财务风险预警和监控体系

根据价值链理论，房地产企业的资金管理涵盖立项、研发、设计、生产、销售、售后服务等全过程，在财务管理实践中，房地产企业应对每个环节影响资金管理的因素进行分析，寻找到降低成本的有效途径。要加强企业内部价值链与上、下游企业价值链的管理，对比企业自身和竞争对手的价值链，改善企业内部价值链，进行动态经营管理，以获得持久竞争优势和能力。同时，还要优化资本结构，以项目为单位，结合实际情况采取相应的融资手段。制定最合理的资本结构范围与方向，明确负债规模与比例，以防止盲目扩张和对外投资，有效降低财务风险。房地产企业应从及时、有效防御财务风险的角度出发，建立健全科学的财务风险预警和监控体系，制定财务风险指标，基于动态化和易于观察角度，设置财务风险相关的财务指标，借助信息化工具，对企业潜在的财务风险进行监控和预警。

四、结语

财务管理是房地产企业管理的重要内容，虽然我国房地产企业的财务管理风险防范预控制水平并不高，财务管理制度仍需完善，但房地产企业应有信心，并对财务管理工作给予更多的关注，在实际经营活动中不断改革，树立和强化财务风险管理意识，引入现代先进的财务管理风险防范与控制理念，做好财务管理风险管控，详细分析遇到的财务管理风险并积极应对，完善和落实各项财务管理制度，建立财务风险管控体系，确保财务管理工作的合规化、专业化，提高房地产企业的内部经营管理能力，促进我国房地产产业长期稳定发展。

参考文献：

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