一、理论与文献回顾

在理论上，关于汇率变动对银行的影响普遍存在着以下两种不同的观点，一种是宏观经济部门纳入到传统的货币危机模型中。例如，Adlera和Dumas(1984)，Booth(1996)和Bartram(2005)。而另一种是将传统的银行危机模型扩展到开放条件下。例如Chang和Velasco(2006)。在国内，我国学者对于汇率波动给银行带来的影响也作了大量的研究，张正平（2009）认为汇率变动对商业银行影响是负面的，而汇率变动与股份制银行之间并不存在明确的协整关系和因果关系。程川楠认为汇率变动在长期对商业银行业股票价格的影响是负面的，这说明长期来看人民币的升值在将导致商业银行股票升值。叶华，王跃平提倡用VAR分析方法有助于银行自身市场风险的防范，提高银行竞争力。温彬(2005)分别分析了人民币升值对我国商业银行资产和负债、国际结算、外汇资金、资本充足率管理的影响。郑佳莹(2010)对商业银行汇率风险的具体表现进行了分析，并提出了对策建议。由此可见，关于汇率变动对银行带来的风险国外研究已经比较成熟，而国内相关的研究多与国外成果类似，定量分析少，定性分析多。本文将通过分析人民币汇率变动给我商业银行带来的具体影响，并结合目前银行的汇率风险管理中存在的问题和不足，提出相应的对策。

二、人民币汇率变动对商业银行的影响

1.商业银行资产负债管理。

人民币升值会对资本金中的外币成分产生影响。就我国商业银行而言，外汇资本金额度大，币种以美元为主。一旦人民币汇率变动，就会导致银行资本金变动，显著的加大银行的汇率管理风险。另一方面，随着人民币升值，外汇存款减少，企业和个人对外汇贷款的需求会增大，导致银行外汇贷款余额上升，改变外汇资产的结构，加大流动性风险。

2.商业银行外汇敞口头寸。

商业银行为进行外汇交易而持有的资产，银行账户中的外汇资产及负债，会受到人民币汇率变动的影响。随着人民币升值，外汇存贷比的上升使得损失增加，而在人民币升值预期下，持有外汇意愿减弱，不断有外汇卖给商业银行，使得商业银行外汇敞口头寸不断增加。

3.商业银行业务经营。

进出口行业受人民币汇率变动影响明显，会对银行的信贷业务产生影响。随着人民币的升值，对于那些出口企业来说，经营利润减少，还款能力下降。所以说，对于受到人民币升值影响的行业来说,有的企业的偿还贷款能力的影响增加，有的企业盈利能力下降,这增大了银行在相关行业贷款的风险。

三、汇率风险管理中存在的问题

1.风险管理意识欠缺。

商业银行在外汇经营时，大多重经营，轻管理，自我防范意识差，缺乏自我约束，对单个企业缺乏定期评述，对整体缺乏动态监控和效益分析，以致风险不断加大。另外一方面，对汇率风险管理认识欠缺，对于汇率风险的认识和工作经验积累不足。这与我国商业银行的外汇业务开展时间尚短，对汇率风险管理经验不足密切相关。

2.汇率风险计量以及识别方法落后。

外汇风险敞口是目前常用的衡量外汇风险的方法，但是这种风险敞口的计量方式早在上个世纪七十年代就已经出现并广泛使用。其优点在于清晰易懂计算简便，但由于对汇率变动过程所存在的相关性的忽视，无法对其所造成的汇率风险进行揭示和规避。而目前我国各类商业银行采用的内部模型，由于起步晚数据不足，造成汇率风险计量上的落后局面。

3.汇率风险管理相关制度及程序操作不完善。

目前我国很多商业银行在其相关制度以及程序操作范围上，没有实现对各类业务和产品上的覆盖，同时存在过分原则化使得实施难度加大。对机构和岗位的设置不够严密科学，缺乏完整系统的岗位责任制度，对常用的国际标准不熟悉，国际法意识和观念薄弱。

四、人民币汇率变动下我国商业银行的对策建议

1.强化汇率风险管理意识。

人民币汇率制度改变之后，商业银行需要重新评估，并进行实时调整。银行高级管理人员及普通员工，都要强调正确认识汇率风险的重要性，开展专业化的培训和指导，从而满足风险管理上的要求。银行应重视外汇风险管理人才的引进，制定高效完善的业务考核制度和激励机制，对各种风险管理政策制度与具体操作打下牢固的基础。

2.强化汇率风险的识别控制。

在我国商业银行的国际化进程中，我国的商业银行可以借鉴国际知名金融机构的汇率风险识别计量体系，更准确及时的衡量自身的风险水平，增强自身的风险控制能力。并改进管理信息系统，以期获得更全面更准确及时的数据，建立商业银行的风险控制和检测系统。优化信贷业务的行业结构，优化外汇贷款，加大外汇理财产品开发，开展海外并购贷款、贸易融资业务来实现降低流动性风险。

3.强化风险管理体系。

完善人民币汇率变动预测机制，减小对商业银行管理汇率风险的难度，应不断的对预测机制进行修正，提高汇率风险管理的主动性。完善三级经营单位的风险控制，形成风险管理组织框架，建立有效的内控机制。

作者：张臻 单位：陕西广播电视大学