金融投资分析
金融投资分析范文第1篇
关键词：有限理性 非理性因素 羊群行为
一、投资行为有限理性
（一）对经济人假设的批判
经济人即理性经济人或实利人是由西方经济学者出于经济学分析、解释、推导的需要对个体经济行为的本质进行抽象以避免陷入人性争论从而分析其决策行为的基本假设。经济人假设是指以追求自身利益或效用最大化为基本动机的个体行为。
现代金融学基于经济人假设认为理性投资者在不确定条件下的决策是建立在理性预期、风险回避、效用最大化及相机抉择基础之上。这也就意味着经济人假设得以成立的相关条件包括金融市场供给不受限制、市场信息对称、市场机制完善有效、投资者投资能力足够需得到满足。在此情况下投资者通过所有可以得到的市场信息缜密权衡将来出现的所有可能结果进行系统分析并作出最优的、前瞻性的决策。而实际中经济人假设赖以存在的相关条件并不存在。所以现代金融学的相关投资理论及模型存在严重缺陷。
（二）投资行为有限理性
投资者基于价值判断与事实判断并按照价值判断在先事实判断在后的次序进行考量而后从事相关投资行为。对投资活动的价值判断解决的是投资活动本身对投资者的价值意义即是否值得投资，对投资活动的事实判断解决的自身是否有能力从事此项投资。而进行价值判断与事实判断的基础前提即投资者的有限理性。有限理性是介于完全理性和非完全理性之间的一定程度下的理性。
一方面金融市场是一个复杂、多变、不确定的世界，投资者只能获得关于市场的一部分信息而不可能获得所有市场信息，另一方面由于投资者对信息的计算能力和认识能力有限，对可获得的部分信息无法完全有效的加以利用。所以基于有限理性制定的投资决策无法实现效用最大化而只能符合有限理性标准或满意标准。
虽然投资者追求理性并希望最大限度的追求理性，但结果只能达到有限理性并只能符合满意标准。投资者的价值判断并非一成不变，同时价值判断是多元而非一元，而基于事实判断也无法将所有投资备选方案列出。作为投资者的个体，其有限理性限制其作出完全理性的决策，只能在能力范围内达到有限理性。投资者在决策过程中制定最基本的投资目标并考量现有可供选择的投资方案，如果其中有方案能够满足最基本的投资目标，投资者就实现了满意标准。
需要强调的是，投资者基于有限理性作出的满意决策同时是在非理性因素的作用实现的。非理性因素同时影响着投资者的价值判断与事实判断。
二、非理性因素
（一）非理性因素及作用
非理性因素是指人的情感、意志包括动机、欲望、信念、信仰、习惯、本能及以非逻辑形式出现的幻想、想象、直觉、灵感。
非理性因素对投资者的认知、情绪、行为活动的发挥和抑制具有重要的控制和调节作用。主要表现在：
动力作用。投资决策的产生及付诸实施是在一定的情感、意志的影响下进行的认知与实践活动。积极的情绪情感和坚定的意志将为投资者的认知与实践产生推动与支撑，而消极的情绪情感和脆弱的意志将不利于投资者主观能动性的发挥。
诱导作用。以非逻辑形式出现的幻想、想象、直觉、灵感等非理性因素可以弥补逻辑思维不足，激发创造人，是一种重要的认知能力。
投资者个体心理特征
投资者在不确定条件下会受到各种信念的影响而出现系统性偏差。
自信情结。个体往往高估自己的判断出现过度自信的倾向。投资者倾向于认为他人的投资决策是有偏差的，而自己的决定是正确的，但事实并非如此。
回避损失。趋利避害是人类行为的本能，在金融市场中，投资者对趋利与避害的选择首先是考虑如何避免损失，其次才是获取收益。投资者对避害因素赋予的权重要远大于赋予对趋利因素的权重。
避免后悔。投资者在投资过程中由于害怕后悔情绪体验而倾向于尽力避免后悔的发生，从而有可能导致非理。
启发性偏差。投资者在认知过程中会运用启发性的认知捷径进行决策。
第一：代表性启发法。投资者在市场不确定的条件下会关注与当时情境相似的过往情境，并根据与过往情境的相似性作出判断。但当投资者过分强调过往情境时往往会忽略当时即将出现的信息或潜在可能性，毕竟情境不在完全以同样的形式并以同样的结果出现。所以此时投资者容易产生代表性偏差。
第二：可得性启发法。投资者倾向于根据面对的投资活动在记忆中的可得性程度来评估其出现的概率。以较快回忆起的投资事件作为参考进行判断，从而出现可得性偏差。
（二）投资者群体心理特征
由个体投资者结合形成较大规模的群体投资者通过一系列相互影响的投资决策及行为对金融市场整体产生较大影响，并可在一定条件下一定时间内左右市场走向。由此可以推论研究群体投资者的心理特征的意义远比研究个体投资者的心理特征的意义大的多。虽然研究个体投资者心理特征可能有助于更好理解群体投资者心理特征，但群体投资者与个体投资者在投资决策与行为中的表现是存在差异的。
1.从众行为。从众行为，是指个体在群体的压力下改变个人意见而与多数人取得一致认识的行为倾向,是社会生活中普遍存在的一种社会心理和行为现象。从众行为在金融市场中往往指羊群行为。投资者从众的影响因素：
(1)群体因素：一般地说,投资者所在群体规模越大、凝聚力越强、群体意见较一致性等,都易于使个人产生从众行为。
(2)情境因素：这主要有市场的极度不确定性与权威影响力两方面，其中权威包括权威人士及权威机构如官方或机构投资者。即一个人处在这两种情况下,易于产生从众心理。
(3)个人因素：这主要反映在人格特征、性别差异与文化差异等三个方面。由于缺乏自主性和判断力，在复杂的投资活动中犹豫不定、无所适从，因而，从众便成为投资者最为便捷、安全的选择；女性比男性更易于从众；集体主义文化氛围下比个人主义文化氛围下更易于产生从众。
总之，个体投资者在受到群体投资者精神感染式的暗示时，就会产生与他人行为相类似的模仿行为。与此同时，各个个体之间又会相互刺激、相互作用，形成循环反应，从而使个体行为与大多数人的行为趋向一致。上述暗示-模仿-循环反应的过程，构成了从众行为的心理基础。
2.集体无意识。集体无意识指由遗传保留的无数同类型经验在心理最深层积淀的人类普遍性精神。是人格结构最底层的无意识，包括祖先在内的世世代代的活动方式和经验库存在人脑中的遗传痕迹。在金融市场中“集体无意识”作为一种典型的群体心理现象无处不在，并一直潜在地、深刻地影响着投资者行为。
投资作为一项典型的人类社会活动，集体无意识伴随其中。进入金融市场的投资者具有某些共同的性格特征，市场的收益性、风险性尤其是投机性质的投资行为往往使个体行为陷入集体无意识之中。投资者无法以辽阔的视野和宽广的胸怀进行思考与处理交易。在投资者追求风险收益过程中面对市场的波动、流动将难以规避集体无意识的干扰从而可以导致市场的进一步波动、流动，而这又将反过来强化由集体无意识驱动的投资行为。
个体投资行为寓于群体投资行为之中并在市场环境变化之下通过群体心理解析并形成较鲜明观点后再作用于市场，产生的市场行为结果将进一步通过向群体投资者反馈从而强化群体心理。群体心理的迷茫对应于市场的震荡，而群体心理的趋同将形成明显的市场趋势。而在市场趋势形成开始与即将结束之时往往是集体无意识最具强烈之时。
三、羊群行为
羊群行为是金融市场中的重要现象，研究羊群行为有利于更好的理解市场行为。
（一）羊群行为
羊群行为指动物(牛、羊等畜类)成群移动、觅食。金融市场中投资者倾向于忽略有价值的个人信息而跟从市场中大多数人的决策方式，表现在某个时期大量投资者采取相同的投资策略或者对于特定的资产产生相同的偏好。投资者往往在信息环境不确定的情况下，其思维与行为受到其他多数投资者的影响，跟从多数人思维与决策，或者过度依赖于舆论包括市场中具有压倒性的观念或权威性观念，而不考虑个人信息。由于羊群行为涉及多个投资主体的相关，将对市场产生难以估量的影响。
（二）羊群行为的本质及成因
从本质上讲金融市场中的羊群行为是在投资者有限理性的思维局限下、非理性因素作用下使投资者跟从并对市场造成巨大波动的群体行为。其中有限理性为羊群行为的存在提供了客观前提和基础，从众心理和集体无意识对羊群行为的进一步发展起到主观推动作用。
获取准确、及时、有效的信息可以减少不确定性，但受限于有限理性个体投资者无法获得准确、及时、有效的全部信息而只能获得部分信息。需要指出的是这部分信息未必能够保证对投资者作出正确决策产生价值，而且无论这部分信息是否存在价值个体投资者都需要为此部分信息支付成本，包括时间成本、机会成本。当投资者通过权衡投入与产生比时往往得到结论：既然不能保证所获得信息能够带来相应的收益，那么跟从机构投资者进行决策往往成为明智之举。
但是由于机构投资者行为也是基于有限理性所以机构投资者所获得的信息也是不充分的。另外，机构投资者具有高度的同质性，使用相同或相似的理论模型、信息处理方式和交易策略，产生相同或相似的市场行为。因此个体投资者跟从机构投资者的结果往往导致个体与机构投资者组成的投资群体的集体非理性成为。
四、羊群行为的影响
“羊群行为”影响市场价格走势。由于“羊群行为”者放弃个人信息并采取跟从多数人的策略必将导致市场信息传递链的中断。“羊群行为”由于具有一定的趋同性，使得基本分析与技术分析的部分方法将在羊群行为明显的市场中变得无效。而市场未来价格将向单一极端方向发展，从而削弱了市场基本面因素对未来价格走势的作用，破坏了市场的稳定运行。
“羊群行为”的脆弱性。“羊群行为”的发生是基于信息的不完全性，因此，当市场充分吸收、消化此前导致羊群行为的信息，政府新的信息，投资者从众心理或集体无意识作用减弱，此时羊群行为将会减弱、停止甚至向相反的方向回归。所以“羊群行为”具有不稳定性和脆弱性，同时进一步导致市场价格的不稳定性和脆弱性。
参考文献:
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金融投资分析范文第2篇
关键词:聚类分析 金融投资 投资应用
聚类分析方法是建立在基础分析法之上的，它能帮助股票投资者更准确的分析股票的总体特征，预测股票价格的变动趋势，从而让股票投资者选择有利的投资时机。它具有操作性强，受限制条件少的优势，对金融投资者来说，这是一种比较实用的分析方法。
一、 聚类分析方法
聚类分析法是把数据集划分或分解成许多的组或类，将类似的数据分在同一组。而差别较大的则分在不同的组。通过聚类，可以将数据之间的共同点识别出来，从而找出数据集的数据属性和分布模式相互之间的关系。聚类分析认为所研究的数据集中的数据之间或多或少的存在着相似性。可以按照数据的属性，发现能够识别它们之间相似程度的量，然后进行归类，将相似程度大的归为一类，另外相似程度较大的归为另一类。也就是说具有较高相似程度的数据集中在一类，不相似的数据则被分在了不同的组。相似度是由描述的数据的取值来决定的。一般用数据间的距离来表示数据相似或相似的描述。距离是聚类分析的基础。它表示了对样品质之间的相似程度的度量。距离应该符合这些条件：
(1)对称性：对任意的хi,хj，d(хi,хj)=d(хj,хi)。
(2)非负性：对任意的хi,хj，d(хi,хj)≥0，当且仅当i=j时，d(хi,хj)=0。
(3)三角不等式性：所有的хi,хj,хk,d(хi,хj)≤d(хi,хk)+d(хj,хk)，其中хi=(хi1,хi2,………хip)和хj=(хj1,хj2………хjp)为两个ρ维的数据对象，常用的距离为：
绝对值距离（Manhattan距离）
d(хi,хj)=∑｜хik-хjk｜
Euclid距离（欧式）
■
Minkowski距离（明科夫斯基）
■
Chebyshev距离（切比雪夫）
■
Mahalanobis距离（马氏）
■
其中，Λ指的是随机变量的协方差矩阵。实际上，Euclid距离，绝对值距离以及Chebyshev分别是Mahalanobis距离在q=1，2，3………时才能得到的值，一般比较适用欧式空间。Mahalanobis距离适用随机变量样本点和一般的欧式空间。而距离则适用于距离度量，因为距离度量被当作是随机变量样本点。可以用SPSS.SAS软件来完成对聚类分析的计算。
二、聚类分析指标体系的选取
考虑到上市公司的实际情况：成长能力和盈利能力是长期支撑公司股价的因素，也能从根本上判断公司是否具备投资价值。而业绩经营的很好的公司也会有较强的扩张股市的能力，选出和股价相关性较强的指标比如净资产收益、每股收益以及主营收入增长来评价行业因素对股票产生的影响。
(一)成长能力指标
主营收入增长率=本期主营业务收入/上期主营业务收入-1
它反映的是公司扩大市场规模力，同时也反映出公司重点发展方向的成长力。
净利润增长率=本期净利润/上期净利润-1
上市公司的资产积累和发展以及给员工的报酬都由净利润的增加来决定。
(二)盈力能力指标
总资产利润率=净利润/平均资产总额
这反映的是公司整体获利能力。
净资产利润率=净利润/平均净资产
它直接反映了股东投资回报的多少。
主营业务收益率=主要业务利润/主营业务收入
主营业务是公司利润的来源，主营业务的收益率和公司的市场竞争力成正比的关系。
以上的成长能力指标和盈利能力指标都属于正向指标。
(三)股市扩张能力指标
流通股本属于逆指标，股本规模小的上市公司反而具有较强的扩张能力。
每股净资产=期末净资产/期末总股本
它反映的是股东的权益额，以及普通股最低的内在价值。
三、应用实例
为了进一步论证聚类分析在金融投资中的应用，笔者以深圳上市的A股为例，随机抽取了25支股票，股票的数据来源是国泰君安大智慧证网基近期公布的财务数据。
(一)原始数据标准化
为了使聚类分析和判别分析不受到原始数据量恶化数量级的差异带来的影响，处理方法可以使用对指标值标准化。
令Хj，Sj以及Rj分别表示第j个指标的样本均值，那么极差标准化为：
■
标准差标准化为：
■
样本极差和样本标准差为：
■
(二)逆指标正向化处理
流通股本属于逆指标，所以它的绝对值取倒数，也就是：
■
四、聚类分析
利用spss软件对30支股票进行聚类分析：
第一类：浦发银行，公用科技，TCL集团邯郸钢铁，国金证，国通管业，盾安环境。
第二类：江苏吴中，新都酒店，腾达建设，公用科技，华茂股份，北矿磁材，京新药业。
第三类：一致药业，中国软件，深赤湾B，湘潭电化，上风高科，宝信软件，金城股份，亚星客车，安泰集团，中兵光电，新黄浦，长城开发。
第一类股票收益和经营状况都很好，这类公司的发展前景良好，也具有很强的扩张趋势。应该是投资者进行长期投资的首先目标。
第二类股票的收益和成长性都好，就是经营现金额比较低，说明公司销售不够好，资金周转缓慢，这类股票不适合进行长期投资。
第三类股票收益和成长性都比较低，属于绩差股，每股收益和净资产都比较低，说明股本的扩张能力很低，此类公司的经营稳定性较差。从低的净利润同比增长率和负的主营业务同比增长率可以看出公司缺乏成长性。没有多少投资价值。
五、结束语
总而言之，聚类分析方法通过综合评价指标体系反映上市公司的收益性和成长性，立足与对聚类结果的定量分析，从而研究股票的内在价值。有利于帮助投资者选择合适的投资，降低投资风险。
参考文献：
金融投资分析范文第3篇
金融投资是一种投资行为，属于商品经济的范畴，它以实物投资为基础，根据投资概念的不断深入和发展而逐渐形成的，比实物投资更具有吸引力的投资行为。根据融资方式的不同，金融投资又可以分为直接投资和间接投资两种不同方式。随着市场经济的发展，原来的实物投资构成发生变化，在很大程度上推动金融投资的完善与发展，促进金融投资作用的发挥，对整个金融市场发展也产生重要作用。但目前金融投资中仍然存在着不足之处，具体体现在以下几个方面。
（一）资本市场现状
就目前的实际情况来看，金融市场的直接融资能力较弱，企业在融资的过程中，仍然过分依赖银行等金融机构。企业的融资主要来自银行，而银行为了转嫁风险就增加贷款，滋生了银行贷款中的一些不良风气，同时也增加了银行的财务风险。同时，融资市场不完善，没有形成健全的体系，给金融投资的发展带来不利影响。在具体工作中，证券行业、银行系统、保险等行业的业务范围存在清晰的分割，尽管这种方式能够减少金融传递的风险，但阻碍了资金在金融市场的运行效率，给金融投资和经济运行带来不利影响。
（二）融资工具现状
金融投资的问题集中体现在发行、交易等环节。目前金融市场在取得较快发展的同时，也存在着一些问题与不足，导致这些问题出现的原因主要为：受到商品经济发展水平的制约，投资环境不完善，相关要素的组合不合理。为了弥补这种缺陷，政府应该加强监督管理，建立完善的金融投资市场，为促进金融投资的发展创造有利条件。
二、金融投资发展的对策
为了应对金融投资存在的不足，促进其取得更好的发展，根据存在的问题，结合具体工作的需要，今后需要采取以下完善对策。
（一）拓宽融资渠道
为改变当前融资渠道过于单一的情况，应该综合采取多种措施，拓宽融资渠道。注重对外资的引进，发挥外资的作用。重视引进国外大型企业和中小企业的投资，国外一些中小企业的技术、管理水平较高，经营方式灵活，对我国企业的经营与发展有着重要的作用。因此，在引进外资的时候要倡导多方式的引进，注重对经营理念、技术、管理的学习，促进企业的发展。另外，要把握好投资和引资的各项工作。政府应该加强调控，增强金融市场的开放性，促进金融业务的不断革新。要提高金融市场的管理水平，把握对外证券投资的风险，全面分析各类投资结构，借鉴和学习金融投资风险应对的经验。投资之前应该做好调查和研究工作，对其中的风险进行全面分析，提高预防意识，减少风险的发生。
（二）完善配套政策
近年来，在转变经济体制，促进经济发展方面这种对外资的引进，这种措施取得了一定的成效，也推动了资金的快速运转，其中最为明显的表现是：国外投资流入高科技行业、服务行业。今后在促进金融投资发展的过程中，应该顺应这种发展趋势，重视对外资的有效利用，注重对产业结构的分析，促进经济的平稳快速发展。同时在分析产业结构的基础上，应该考虑金融投资的具体情况，制度相应的政策措施，优化产业结构，推动经济的发展，为金融投资的发展创造良好条件。
（三）革新经济结构
在引进和合理利用外资的同时，要增强对民族工业的保护力度。近年来，民族工业取得较快发展，其市场竞争力和市场规模取得较快的发展，但一些民族工业逐渐被外资企业所垄断。因此，政府应该制定有效的措施，增强对民族工业的保护力度，尤其是对新兴产业、幼稚产业应该增强保护力度，促进民用工业的健康发展。
（四）重视风险投资管理
制定完善的风险管理机制，重视风险投资管理。在制定风险机制的时候，应该提升金融投资的差异，对当前的经济活动，经济政策等进行全面分析，最大限度减小汇率波动带来的影响，采用多种货币投资并存的方式，降低风险。提高市场的风险应对能力，在市场经济体制中，国债、股票、基金等都不同程度的存在着风险，在交易的时候，价格波动也是正常的现象，针对这种情况，要引入专业人员，加强对投资的分析，全面分析和评估其中存在的风险，并采取相应的措施应对。最后，实行实物型投资理财措施。在投资中，通货膨胀会带来很大的负面影响，因此在金融投资的过程中，要对产品进行全面分析，对存在的风险进行全方位考虑，根据具体情况合理进行投资，以减低投资风险，提高投资收益。
三、结束语
金融投资分析范文第4篇
关键词：金融投资；现状
随着我国现行的投资概念的不断丰富和发展，金融投资成为全民普遍关注和高度重视的问题。目前，我国金融投资现状不容乐观，尤其是在美国爆发的次贷危机影响下，使得国际的投资环境发生了巨大变化。因此，对于我国金融投资的探讨有其必要性。
一、金融投资概述
金融投资是指购买某种合同所规定的权益, 其投资对象通常称之为金融资产或金融工具(Financial Instrument)。显然, 金融资产或金融工具是储存或拥有潜在价值与购买力的凭证。一般情况下，以融资方式，将金融投资划分为以下两大类：
首先，直接融资。简单来讲就是由资金需求者与资金供给者直接见面，结合实际需要，制订相关的协议，并以此为条件下，实现直接融资。从特点分析，直接融资主要从社会上吸收和筹集资金，是一种极为有效的金融运行机制，在其运行过程中，主要以股票、债券为主要载体。
其次，间接融资。所谓间接融资就是不要求资金的供给者与需求者直接见面，而是在融资过程中，通过一定的媒介，如金融机构，来实现间接资金融通。比如在现代信用制度下，最为典型的间接融资方式就是银行存款，在这个过程中，银行是资金供求的中介，资金由银行集中起来，进而贷放给资金的需求者。
二、我国金融投资的现状
随着我国经济的发展和社会经济体制的不断变化，我国的实物投资结构也在不断变化，进而推进了金融投资的发展壮大，随着社会主义体制的深入改革，金融投资逐渐从实物投资中分离出来，并且正在不断完善和成熟。在金融投资实际运行中，由于已经由传统的计划经济向市场经济进行转变，在这个过程中，金融投资趋势也发生了巨大的变化，如投资工具多样化，投资主体多元化等等。但是由于我国金融投资受计划经济影响，在发展的过程中，还面临着巨大的挑战和困难，使得整个投资行业组织管理呈现一定的无序化。从资本市场情况分析，股市结构过于单一，上市标准缺乏灵活性，证券组织管理问题多多；从融资工具方面来分析，其在流通、发行、交易等各个环节，问题接连不断，另外，再加上我国市场金融环境发育不全，在金融投资问题的处理中，对金融市场的运行机制的理解存在着极大的偏差和扭曲，进而对我国金融市场的发展造成了极大的影响。而造成这方面的原因是多方面，其中，最为主要的原因分为两点：第一，投资环境基础过于薄弱，在发展的过程中，相关要素其组合体系不完整。第二，受到相关经济因素的制约，如商品经济的发展程度等。因此，这对我国改进和完善金融投资环境带来了很大的困难，需要政府和主管部门加强重视，全面有效的培育金融市场，构建完善的金融投资体系，并将其作为发展金融投资的关键因素。
三、完善我国金融投资建设的有效措施
1.拓宽融资渠道，完善引资措施
由于我国现行金融投资引资渠道过于单一，要加强对引资措施的分析与研究，采取灵活有效的引资措施。虽然我国地域辽阔，但是我国的产业结构差异性极大，各地区间的经济发展水平参差不齐，导致我国经济总体发展不平衡。因此，需要在认清我国国情的基础上，实现有效的引资措施，具体从以下方面入手：首先，在引进外国投资时，一方面，既要重视大型跨国公司，另一方面，也加重视中小企业的投资引进。因为，在发达国家，即便是对于一些中小企业而言，虽然其规模较小，但是其管理水平和技术水平却是较高的，另外，再加上其灵活多样的经营方式，对我国的企业来讲，有着极大的促进作用。而且，在通常情况下，发达国家的中小企业，都普遍乐意与中国企业合作。所以，这对于我国来讲，在引资方面，创造了更加有利的条件，既可以更新我国的经营理念，制定灵活机制，同时也引进了先进的技术和管理经验，这在很大程度上推进了我国中小企业的改造和进步。其次，要重视投资、引资原则。一方面，这需要政府加大宏观调控，实行金融投资渐进式发展模式，加大我国金融市场的开放性，支持资本市场金融业务的不断创新，积极鼓励更多的企业参与我国的金融投资改革。第三，要加大管理力度，尤其是对于对外证券投资风险的控制，一定要保持其合理性和科学性，借用国内外企业的一些成功案例，加强对各类投资结构的分析，积极有效地应对金融危机，并且从危机中吸取教训和经验，与此同时，还要注意的一点是，在进行投资之前，相关责任人员必须要加强调查和研究，对投资中可以存在的风险进行全面的分析，强化风险意识，进而有效地控制和防范风险的发生。
2.加强产业结构分析，制定配套的产业政策
随着近年来我国经济体制的转变，不断地引进国外投资，促使了我国资金的加速流转，其中，最为明显的一个现象就是资金高速流向我国的服务行业和高科技行业，这是当前最为突出的一个趋势。因此，我国金融投资要想顺应这种新趋势的发展，保证我国经济的正常稳定运行，就必须加强产业结构分析，针对经济实况，制定相应的产业倾斜政策，在实践中，要做到以下几点：一、合理引导外资投资方向，针对我国企业存在的不足和缺陷，进行补充和调整，推进我国国内市场的进一步开放，将以制造业为主的国内市场转化为以服务业和高科技发展为主的市场体制。并且，这已经在实践中，得到了初步的证明，比如在我国的中西部地区，积极支持和鼓励外资的引进，以合理的外资投入为导向，充分解决了中西部地区薄弱产业的现状，使得当地的资源得到了充分利用，进而促进其交通、能源以及农业的快速发展。其次，利用地区优势，加强对产业结构体系的调整，将我国东部发达地区的资金引入我国经济不发达地区，这样，一方面，推进了经济落后地区经济水平的提高，另一方面，也在很大程度上，推进了我国东部沿海地区的产业结构升级，有效的缓解和解决我国各地区经济发展不平衡的现状，进而，促进我国经济的整体协调发展。
3.保护民族企业，创新我国经济结构
在现行的市场经济体制下，要加强对我国民族企业的适度保护。因为，在我国的工业体系结构中，民族工业作为民族资本的基础和主要结构，到目前为止，已经具备了一定规模。尤其是改革开放和加入WTO之后，民族工业更是取得突飞猛进的发展，在其高速发展的过程中，其企业规模和竞争力也迅速提升。尤其是目 前，由于前期引进外资不合理，使得我国的民族工业渐渐被外资企业所垄断，因此，需要政府部门采取有效措施，适当地加强对民族工业的保护，尤其是对于当下的一些新兴产业以及具有高增长性的产业加强保护，从而适应我国利用外资发展民族工业的理念，并且在此基础上，还要加大将保护我国民族工业的有效措施纳入国际投资协议，切实保证我国民族工业的健康稳定发展。
4.加强风险投资管理，制定有效的风险机制
要想切实保证我国金融投资的快速发展，就要加强风险投资管理，制定有效的风险机制。在实践中，需要从以下方面入手：首先，提高金融投资的差异化，比如投资多种货币。在日本，一些人常常会把国内货币兑换为外币进行储蓄，这样，不仅增大了风险，而且使得风险投资波动较大。因此，需要针对国家的当前形势，如经济形势、政治形势等，做好全面的分析，降低汇率波动的影响，并在此基础上，采取多种货币投资的方式，在选择时，确保差异性，如分别选择以服务业为主的国家、以农业为主的国家、以高科技为主的国家等等，从而来有效的降低风险。其次，要加强对市场风险的应对能力。在我国现行的市场经济体制下，国债、股票以及基金等等，这些都存在着一定的风险，所以，在证券交易时，价格波动属于常态，因此，在针对这些问题处理的过程中，可以采用“相关系数法”，并且引入专业人才，加强对投资方式的研究，深入探讨价格的变动趋势，从多个角度、多个方面，进行全方位的评价，同时，针对不同国家、不同机构，制定不同的风险机制。第三，实施实物型投资理财。在投资过程中，最大的危险就是通货膨胀，尤其是在我国，这种现象最为明显，因此，对于金融产品的投资，要加强对产品的仔细研究，综合考虑风险及其回报，进而做出科学的决策。第四，家庭投资理财风险及其规避。一、建好金融档案；二、打造个人信用，所谓个人信用，即个人向金融机构借贷投资或消费时，所具有的守信还贷纪录。三、家庭投资者要及时查明实际遇到风险的种类、原因，并及时采取补救措施。比如由于国家宏观经济政策的变化造成的风险，应及时调整修改投资计划和投资方案。
总结：
总而言之，随着我国经济的发展以及经济体制的建立，我国金融投资的建设也面临着巨大的挑战，因此，需要加强对国内外形势的分析，针对当前存在的不足深入研究，建立风险防范机制，创新融资方式和融资工具，发挥市场的优势作用，促进我国金融投资的进一步发展。
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金融投资分析范文第5篇
1.成都金融投资结构现状。从宏观的角度来定义金融结构是指在金融体系中金融机构、金融业务、金融工具、金融资产等各个组成部分的比例、相互关系及其变动趋势。而从微观角度来看，金融结构是指金融体系中各个组成部分内部的构成、比例关系及其变动趋势。新中国成立以来，成都的金融行业有了很大的发展。改革开放后，成都金融行业从“单一型、集权式”转向“多元化、分散式”，金融结构的高度化与合理化有了较大发展。目前，我国的金融结构的高度化已经达到了较高水平，而金融结构得合理化程度也在不断提高。在投资风险方面，成都金融风险投资企业的规模较小、数量不多且不具备产业规模，风险投资资本不足，抵抗风险的水平较低；成都风险投资企业的资金来源较单一和缺乏，金融投资的行为也得不到规范，这加剧了风险，也创造了机遇，有利于开辟多远的金融资产融入渠道，有力地促进金融投资的发展。
2.成都金融结构优化策略。成都金融结构的优化需要从宏观上依赖于中国金融结构的不断优化，具体的策略如下：第一，推进利率市场化进程。首先要着手调整利率结构，并根据经济运行状况更为频繁地调节利率，同时完善货币和资本市场，丰富市场上的交易品种，逐步扩大企业融资中市场利率的比重。当国有银行商业化进展顺利，银行体系的竞争水平提高和监管机制得到完善时，就可以考虑逐步扩大商业银行决定贷款利率的自由权，放开贷款利率。而如果银行经营状况良好，国有企业改革也取得进展时，就可以逐步放开存款利率。通过这样有步骤、渐进地层层推进的改革，最终实现利率的完全市场化。第二，建立金融市场体系。建立金融市场体系要从以下几个方面入手：要加强多层次、多元化的市场发展体系建设；要有序促进国内金融市场融入国际市场；要建设具有高度诚信的市场信息披露机制；要着重建立有效保护中小投资者利益的制度；要建立有效的市场风险和操作风险管理机制；要重视金融市场的生态环境建设。第三，完善金融法律法规保障金融投资者权益。优化成都金融投资结构，需要完善金融法律法规保证投资者的权益的取得和并为其决策提供一定的保障。金融法律法规的完善可以进一步引导金融行业的有序发展。
3.成都金融投资风险控制策略。成都金融投资行业的发展面临一定的投资风险，为了促进金融行业的发展，就要有效地控制投资风险，具体的风险控制策略如下：第一，控制价格风险。价格风险主要是指金融投资者高价买入债券期权后没有补偿较高买价的成本而造成的风险。控制价格风险需要金融投资者能够对企业的发展进行准确的预测和判断。金融投资者要对债券发行企业的财务状况和发展前景进行全面的考察和分析，提高风险意识。第二，控制内部收益率风险。内部收益率就是在考虑了时间价值的情况下，使一项投资在未来产生的现金流量现值，刚好等于投资成本时的折现率。而内部收益率风险就是没有有效地控制这些指标而造成的收益率低的风险，要控制这一风险需要投资者准确的预测企业发展前景和当前财务情况，增加收益率。第三，控制赎回风险。赎回主要是指债券发行起亚在一定的条件下可以将未到期的债券赎回。赎回是发行企业为保护自身利益而行使的权利，但是这会给投资者的利益造成一定的影响。然而，发行公司赎回权的形式需要一定的时间，投资者要充分利用这一时间间隔做出准确的判断和正确的决策，保护自身的利益不受损害。在全球化不断发展的今天，成都金融投资行业的发展前景将更加广阔，并会逐步建立起金融投资风险控制和决策体系，完善金融投资的法律法规，将成都金融投资行业的发展推向高峰。
二、结语
