风险管理的基本内容
风险管理的基本内容范文第1篇
国外知名大学的管理科学与运筹、工程管理等相关专业都开设有《风险建模与分析》等相关课程，本文对美国斯坦福大学管理科学与工程系、美国麻省理工学院、美国弗吉尼亚大学工程系统风险管理研究中心、英国曼彻斯特大学系统与决策科学研究中心、加州大学伯克利分校、美国国防采办大学［1－4］等教育研究机构所开设的同类课程进行深入调研分析，为本课程的建设提供借鉴与启示。
(一)美国斯坦福大学相关课程现状
美国斯坦福大学(StanfordUniversity)管理科学与工程系开设了两门风险分析相关课程［1］:《工程风险分析》(EngineeringRiskAnalysis，课程代码MS＆E250A)与《工程风险分析实践课》(ProjectCourseinEngineeringRiskAnalysis，课程代码MS＆E250B)。其中，《工程风险分析课》主要讲授工程系统中风险管理决策的相关技术方法，内容包括:技术、人、环境方面的权衡分析，决策分析的元素，概论风险分析，故障树、事件树、系统动力学，事故后果的经济分析，以及相关技术在航天系统、核电工厂、医疗系统、公共安全等领域的案例实证研究。而《工程风险分析实践课》(ProjectCourseinEngineeringRiskAnalysis)是在学生先修《工程风险分析课》(MS＆E250A)的基础上开设的，通过指导学生个体或成立小组，从实际问题中总结、抽象、建模风险管理问题，通过风险评估、沟通和管理三个阶段，解决实际风险管理问题，学生需要做口头陈述和完成报告，以达到熟练掌握和运用概论工具解决风险和不确定决策问题的能力。斯坦福大学管理科学与工程系开设的这两门风险分析相关课程，相互支撑，从课程代码上也可以明显看出，MS＆E250A是MS＆E250B的先修课程。MS＆E250A特别注重风险基本概念与基本理论的讲授，通过概率分析、故障树、事件树、系统动力学等基本模型与方法为载体，阐释风险分析过程，并结合案例进行详细展开;而MS＆E250B在250A基础理论理解的基础上，要求学生针对某具体背景问题，建立小组，分工收集材料、建模、计算，并完成陈述报告和答辩，特别注重实践能力的培养，以及团队研究精神的锻炼。
(二)美国麻省理工学院相关课程现状
美国麻省理工学院(MIT)开设了《工程管理》(ProjectManagement，代码1．040/1．401)课程，其中包括专门几节内容讲授“风险分析－风险与不确定下的决策”，主要包括五部分:风险与不确定定义，风险偏好、态度和效用，决策树分析;涉及效用函数、风险评估、跟踪和控制，风险层次化建模、风险结构分解、风险矩阵等分析工具，风险预算、风险预防措施、风险修正，灵敏度分析等决策计划制定的方法等。美国麻省理工学院作为世界知名工科院校，培养了一大批工程领域的杰出人才，在其核心课程《工程管理》别注重“风险分析与决策”的讲授，将风险分析作为工程管理中不可或缺且至关重要的环节;在其内容设置上，主要结合决策分析理论，将风险与不确定、偏好、效用、决策树等决策分析方法融入到风险分析中，并通过风险措施、修正、灵敏度分析等决策方法为风险应对方案的制定提供决策支持，可见，风险分析与决策分析是密不可分，相辅相成的。
(三)美国弗吉尼亚大学相关课程现状
美国弗吉尼亚大学工程系统风险管理研究中心［2］开设了《风险建模、评估和管理》(Riskmodeling，assessment，andmanagement)课程，主要讲解等级全息建模、决策树、多目标权衡分析、风险过滤排序与管理、极端事件风险管理、多目标风险影响分析、多目标统计分析等技术方法，并结合复杂系统协同风险建模、国防和重大基础设施建设、环境与水利系统、交通运输系统、商业系统、软件系统等领域的风险建模与分析开展案例研讨。此课程的负责人是Y．Y．Haimes教授，他是国际风险分析与多目标决策学术研究领域的知名学者，常年活跃在国际学术前沿，很多著名的风险分析方法都是他提出并推广的，比如HHM、RFRM、MRIA等，这些方法现已被美国国防部、NASA等机构采纳。可见，风险分析的理论方法是不断发展的，随着科学技术水平的不断提高，风险建模、计算、决策的方法也必须适应时展的需要，不断改进以解决新的更复杂的系统风险问题。
(四)英国曼彻斯特大学相关课程现状
英国曼彻斯特大学(ManchesterUniv．)系统与决策科学研究中心为研究生开设了《风险、效能与决策分析》(Risk，PerformanceandDecisionAnalysis)课程［3］，作者在留学期间曾全程跟听了本门课程，其内容涉及多准则决策与风险分析中的基本理论和最新发展方向，包括四个专题，10次课，每次3个小时，主要内容有:风险、决策树分析和效用概念，效用理论与贝叶斯决策理论;多准则决策分析(MCDA)中的效能评估与多准则决策分析，模型与偏好建模，过程与集成方法，集成方法、工具与应用;数据包络分析的概念和基本模型、方法、工具与应用;多目标线性规划的概念、模型、方法与应用;以及在商业和工程管理领域的应用。此课程的特点如下:一是将风险基本理论与决策技术有机结合，注重风险应对的科学决策，如DTA、MCDA等;二是注重数据分析处理与不确定性推理算法的讲授，包括DEA和ER等;三是将优化技术引入风险分析，建立风险优化的模型与算法，比如MOLP等。此外，作者还调查了美国加州大学伯克利分析、美国国防采办大学，国内的清华大学、西安交通大学、大连理工大学、中国科学技术大学、合肥工业大学、天津大学等开设的相关课程，结合上述四所国外知名高校相关课程现状，可以发现如下特征:(1)注重基础理论。各高校或机构都特别注重基本概念、基础理论的讲授，几乎都涉及不确定性建模、概率分析、故障树、事件树等基础知识点，可见打好基础，是灵活运用技术工具的基石。(2)联系决策分析。风险分析与决策分析密不可分，相辅相成，将决策分析理论有机地融入到风险分析中，为风险应对方案的制定提供决策支持。比如MIT讲偏好、效用、决策树，Virginia讲MTOA，MU讲DTA、UT、MCDA等。(3)通过数据说话。风险分析的结果结论要建立在科学的数据分析基础上，因此各高校都注重定量化数据分析方法的讲授和运用。比如MU讲数据包络分析DEA、Virginia讲多目标统计分析MSM等等。(4)学术研究引领。科学技术水平的不断提高为风险分析提供了新的思路、方法和工具，风险分析学术研究扩展了风险方法库，风险管理的实践需要促进了风险分析学术领域的研究。(5)注重实践能力。各高校在基本理论与方法讲授的基础上，都不约而同地重视学生动手实践能力的培养，提高学生阅读前沿文献、发现问题并解决风险管理问题的能力。比如Stanford专门开设MS＆E250B的实践课。
二、《风险分析与管理》研究生课程建设思考
通过对国外知名高校相关课程的调研及特点分析，结合本校教学实践，我们提出对《风险分析与管理》研究生课程建设与教学一点思考。
(一)从教学目的来看
本课程主要授课对象为研究生学员，研究生经过本科阶段的基础学习，已经基本掌握了学科基础知识和基本研究能力，包括数学知识、计算知识、查找阅读文献能力等。而通过本课程的学习达致如下目标:(1)培养学员在工程项目研究中风险应对和风险管理的意识。针对管理学领域中研究对象复杂性和随机性不断增长的发展趋势，本课程旨在帮助学员了解有效的风险分析及管理方法在工程中的重要意义，培养学员在其研究领域中积极应对风险和不确定性的意识。(2)增强学员分析管理风险的能力。通过本课程的学习，使学员从理论、方法和实际案例三个方面学习掌握风险识别、风险评估、风险决策和风险监控等管理环节的地位作用、关联关系和研究热点，增强学员在理论探索和科研项目研究中分析管理风险的能力。
(二)从教学过程来看
《风险分析与管理》核心在于选择最佳风险管理技术组合，其重要环节是对各种技术的综合运用、优化、组合，难点在于学以致用，融会贯通。因此，提出本课程教学过程主要三步:(1)讲———讲概念、讲理论、讲过程。主要通过教师讲解风险分析与管理的基础理论，包括风险分析与管理的基本概念、研究热点以及一般流程，着重讲授风险分析与管理的一般化四阶段及其相互关系。(2)学———学方法、学技术、学工具。学的主体是学生，学就是要求学生了解并掌握风险分析与管理过程中涉及的基本方法和技术，包括风险识别、分析、评估与应对中的经典方法;同时学会使用相关软件工具，实现初步的模型求解与运算。(3)做———做练习、做案例、做研究。根据理论联系实际的原则，“讲”和“学”最终要落到“做”上。要求学生能够运用方法和工具解决简单示例;能够围绕某背景案例，实现从风险识别、建模、分析到求解的全过程求解，形成完整的知识结构和方法论;最后，能够在案例中捕捉到问题，查找文献，创造性地提出新的科学问题并提出解决策略，完成“做研究”，真正实现教与学的统一。
(三)从教学内容来看
在上述教学目的和过程的指导下，参考国内外相关高校和机构的相关课程内容，结合我们的实际，本课程具有自身的特点:一是实践性。风险分析与管理的基本理论是形成本课程整体知识结构和灵活运用技术方法的基石，风险分析经过近半个世纪的发展，已经形成了一套完整的知识体系，学生应当“站在巨人的肩膀上”，掌握基本过程和方法。另一方面，科学问题来源于实践，并用于改进实践，工程实践是风险分析与管理研究和教学的源泉。因此，必须将二者有机结合，在实践中学理论，学好理论用于实践。二是系统性。风险分析管理理论经过半个多世纪的探索和实践，形成了以风险识别、风险评估、风险决策、风险监控为主线的完整的知识体系。因此，在课程设计时，必须涉及到风险分析与管理的全过程，每个阶段对应讲授一到两种经典方法，使得整个课程学习成体系。三是时代性。包括两个方面，一是课程教学中，要紧跟时展，多选多用当前社会生产生活及工程建设中的出现的事件、案例，以此提高学生对本课程知识学习的兴趣;二是课程内容设置中，不断更新新理论、新方法，新技术的发展推动着风险分析方法技术的改进，尤其是一改以往以定性分析为主的局面，大量引入定量化的分析方法和技术，在课程建设中引入国际研究最新成果，用更加科学的方法解决复杂的不确定性风险问题。四是综合性。风险分析与管理课程与自然科学、社会科学、系统科学、行为科学等有着密切的联系。在课程设置与教学中，应特别注重与决策分析理论与方法的交叉。从上述国外调查结果也可以看出，风险分析与决策分析密不可分，相辅相成，应当将决策分析理论有机地融入到风险分析中，为风险应对方案的制定提供决策支持。因此，本课程教学内容的设置上，需关注以下方面:一是风险分析与管理的概念、理论、过程。风险分析与管理基础理论，主要包括风险分析与管理的基本概念、研究热点以及一般流程，着重讲解风险分析管理的基本理论，使学员掌握基本阶段及其相互关系，形成对本课程整体知识结构的了解和掌握。基本概念包括:风险分析与管理的重要性，风险分析与管理研究热点;领会风险分析与管理学习的意义和目的，掌握基本概念与定义，了解本领域研究热点与前沿。基本过程包括:国外风险分析与管理过程，风险分析与管理的一般过程，各阶段之间的联系;了解国外风险分析与管理的过程，掌握风险分析与管理基本阶段以及相互关系。二是风险分析与管理的方法、技术、工具。风险分析与管理的基本流程包括风险识别、风险分析、风险评估、风险决策和风险应对，每个阶段有其特有的技术方法支持，结合国内外学术研究成果，在风险识别阶段主要设置风险识别一般方法、情景分析法、级层次建模方法HHM等内容;在风险分析阶段主要设置风险故障模式与影响分析，风险故障树分析，风险过滤、排序技术(RFRM)等内容;在风险评估阶段主要设置风险矩阵评估法，贝叶斯风险评估方法，蒙特卡罗方法;学习并掌握风险矩阵评估、贝叶斯风险评估及其蒙特卡罗仿真方法在风险评估中的运用等内容;在风险应对阶段主要设置风险应对的概念与措施，风险监控过程，多目标风险管理方法等内容。通过上述内容的学习，使研究生熟悉并掌握基本的风险分析处理模型与技术，并提高其自我学习新方法的能力。
(四)从教学方法来看
结合教学内容设置，我们急需创新教学模式。(1)通过阅读汇报深入掌握基本技术方法模型。根据学员研究领域，从国外高水平顶级杂志上选取风险分析与管理技术方法文献，由学生组成3－5人小组，通过任务分工，阅读、研讨、实验，并对其他小组学生进行陈述，讲解方法、思路及其优缺点，接受提问并答辩。通过学生的主动参与，达到深入教学目的。(2)通过案例与研讨式教学加强应用能力培养。课程教学组织中注重开展案例教学、研讨式教学，促进学生对理论知识的掌握。在各个知识点的教学中，要尽可能引入案例;在课程教学中，加大教学的实践环节，训练学生对实际问题的分析、研究、解决能力。同时，结合学生所参与的科研项目，积极引导学生的动手能力，加深对课堂上所学知识的理解，锻炼其灵活运用所学知识，独自解决问题的能力。参照斯坦福和弗吉尼亚大学的案例教学模式，结合本校从事科研攻关任务的实际，我们可以围绕以下案例进行研讨:大型工程风险分析与管理案例，软件项目风险分析与管理案例，航天项目管理中的风险分析与管理案例，装备采办管理中的风险分析与管理案例，反恐风险分析与管理案例，通过案例研讨，掌握所学方法在实际工程中的运用。
三、总结
风险管理的基本内容范文第2篇
论文关键词：风险，全面风险管理，风险管理框架
一、引言
中国自2001年加入WTO以来，中国对外开放不断深入，从十六大召开后，中国企业进入了对外开放新阶段，纷纷加大了“走出去”的战略步伐。随着企业跨国经营和全球化进程的加快，企业面临的不确定因素加大，如一度被视为明星企业的中航油，2004年折戟狮城，损失5.5亿美元，折射出企业风险控制能力的薄弱，在企业界引起极大的震动。面对惨重的教训，企业的经营理念也悄然发生了转变，避免灭顶风险比获取超常收益更重要，这是企业界的共识。尤其在经历了2007年以来的史无前例的经济危机后现代企业管理论文，风险管理被受到前所未有的重视，然而企业在开展风险管理的过程中，发现不同版本的风险管理框架差异较大，如何选择适合企业自身的风险管理框架是摆在企业面前的实际问题，本文拟对目前国内外比较具有影响力的风险管理框架进行分析和比较，以期为企业实施全面风险管理提供帮助。
二、全面风险管理框架比较
目前国内外具有影响力的风险管理框架有美国COSO(Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission)于2004年9月的《企业风险管理—整合框架》（以下简称COSO风险管理框架）。国际标准委员会于2009年颁布的《ISO/FDIS31000风险管理—原则和指引》（以下简称ISO31000），该风险管理标准是在2004年修订的澳大利亚/新西兰风险管理标准(AS/ NZS 4360)的基础上制定的。中国有国资委于2006年6月颁布了《中央企业全面风险管理指引》（国资发改革[2006]108号）（以下简称《指引》）。本文拟从风险和风险管理概念、风险管理流程、风险管理架构等内容对三个框架进行比较分析。
1．风险概念比较分析
COSO风险框架将风险定义为“风险是指一个事项将会发生并给目标实现带来负面影响的可能性”，而事项是源于内部或外部的影响目标实现的事故或事件，事项可能有正面或负面的影响，或两者兼而有之。从COSO对风险的定义可以看出，负面影响的事件为风险，正面的影响的事件为机会，强调风险的负面作用，并将目标明确分为战略目标、经营目标、报告目标和合规目标。这种分类方法有助于企业关注风险管理的不同侧面，满足企业增长和报酬以及监管者的要求。
《指引》认为企业风险是“指未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响”，这里的影响包括正面的和负面的或者是两者兼有论文下载。并将风险明确指出对经营目标的影响。因此从风险的定义上可以看出，《指引》对企业风险的定义明确指出对经营目标的影响，经营目标是与经营战略相对应的目标，这可从《指引》后面提到的风险管理策略的制定要和经营战略相适应，经营战略是属于业务层面的战略，可以看出《指引》中企业风险更多指业务层面的风险而言的。
ISO31000将风险定义为“不确定性对目标的影响”。并指出影响是指实际与预期的偏差，可是正面的或负面的或两者兼有。并表明目标可以有不同方面，如财务、健康和安全以及环境目标，可以体现在不同的层次，如战略、运营、项目、产品和流程层面。从ISO31000对风险的定义描述可以看出ISO31000对风险的定义更加全面，兼顾了传统的财务、健康、安全以及环境风险，表明了风险的两面性，即正的作用和负的作用。
从以上比较来看，各风险管理框架对风险的定义基本上达成共识现代企业管理论文，即风险是不确定性对目标的影响，区别是目标的范围不一样和风险的两面性上。《指引》特指经营目标，COSO将目标分为战略目标、经营目标、报告目标和合规目标，ISO31000目标范围更加广范，可以指不同方面，也可以指不同层面。
2．风险管理概念比较分析
COSO 认为“企业风险管理是一个过程，它由一个企业的董事会、管理层和其他人员实施，应用于企业战略制定并一直贯穿到企业的各项活动中，旨在识别可能会影响企业的潜在事项，管理风险以使其在该企业的风险容量之内，并为企业目标的实现提供合理保证”。根据企业风险管理的定义可以发现COSO所指的企业风险管理覆盖的企业活动的范围包括战略制定活动。
《指引》认为全面风险管理，“指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法”。《指引》中的风险管理的总体目标，包括战略目标、经营目标、报告目标、合规目标和危机管理目标。与企业风险的定义相适应，风险管理的定义也是围绕经营目标的实现，而展开了一系列活动。
ISO31000认为风险管理指“对指导和控制组织有关风险的活动进行协调”，即所有跟风险有关的指导和控制活动都称为风险管理，涉及不同层面不同范围。
从以上比较分析可以看出，《指引》的风险管理覆盖的范围相对较窄，而COSO，强调风险管理不仅包括经营层面的活动而且包括战略制定活动。ISO31000的风险管理涉及任何与风险有关的指导和控制活动，涉及的程度和范围更加广范。
3．风险管理流程比较分析
COSO风险管理流程包括内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟通、监控。COSO框架的风险管理流程始企业内部环境，并认为内部环境影响组织中人员的风险意识，是企业风险管理所有其他构成要素的基础。COSO将目标设定作为风险管理流程的一个关键要素，并明确指出目标设定是事项识别、风险评估和风险应对的前提条件。在识别和评估影响业绩的风险必要的措施来管理风险之前首先要设定目标。COSO区分四种类型的目标：战略目标、经营目标、报告目标和合规目标。
《指引》风险管理基本流程包括现代企业管理论文，收集风险管理初始信息；进行风险评估；制定风险管理策略；提出和实施风险管理解决方案；风险管理的监督与改进。信息与沟通贯穿于整个流程中。《指引》并未在风险管理流程中提到目标的设定，但是从风险的定义、风险评估可看出其中暗含着目标设定的内容。
ISO31000风险管理基本流程包括沟通与协商、建立环境、风险评估、风险处理、监控与回顾，如图1所示论文下载。ISO31000将沟通与协商是整个风险管理流程的首要因素，旨在采用一种工作团队的工作方法，为风险管理建立一个适合的环境。通过与内外部利益相关者进行充分的沟通与协商有助于有效识别风险、不同领域的专业知识被用于风险分析、风险评估标准的建立、风险管理计划的执行和风险管理流程的变更等，确保整个风险管理过程中能充分理解和考虑利益相关者的利益。另外，ISO31000将环境建立作为风险管理流程的一个重要步骤，环境建立包括内外部环境的建立、风险管理流程环境的建立以及风险评估标准的建立。该步骤使风险管理活动与内外部环境相匹配，并在组织内建立了风险管理的组织基础和范围，如界定风险管理活动的目标和风险管理流程的责任、风险管理的范围、广度和深度以及风险评估的有效性和风险评估的标准等。
图1. ISO31000风险管理流程
从以上对各标准的风险管理流程来看，内容上基本相同，区别之处所反映的理念存在差异，COSO强调内部环境和目标设定，ISO31000强调沟通和协商以及环境的建立，《指引》强调信息收集，在整个风险管理流程中贯穿信息与沟通的内容。
4．风险管理架构比较分析
COSO风险管理架构保留了其内部控制框架的三个维度结构，即目标维、风险管理要素维和管理层级维，并在此基础上进行了拓展，目标由内部控制框架的3类扩展为4类，即除了经营目标、报告目标和合规目标外，增加了战略目标。风险管理要素由内部控制框架的5个扩展为8个，包括内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟通、监控。管理层级包括整个企业、职能部门、业务单位和分支机构4层。目标、要素和管理层级之间的关系为：各管理层级是风险管理主体，目标是企业努力实现的对象，风险管理要素是目标实现的步骤，企业的各个管理层级都要按照风险管理的8个要素为4个目标服务。
《指引》的全面风险管理框架包括总体目标、风险管理文化、风险管理流程和全面风险管理体系四个组成部分，其中风险管理体系由风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统构成。风险管理总体目标除包括COSO的四大目标外，还增加了“确保企业建立针对各项重大风险发生后的危机处理计划，保护企业不因灾害性风险或人为失误而遭受重大损失”的应急管理目标。《指引》清晰提出风险管理的三道防线，即各有关职能部门和业务单位为第一道防线；风险管理职能部门和董事会下设的风险管理委员会为第二道防线；内部审计部门和董事会下设的审计委员会为第三道防线。但《指引》四个部分内在的逻辑关系表述的不是十分清晰。比如：建立全面风险管理体系是先建基本流程还是先建立体系没有界定清楚。风险管理基本流程中和风险管理体系中都有风险管理策略的内容现代企业管理论文，二者的内涵是否一致，并没有阐述清楚，风险理财措施属于风险管理工具或方法之一，它与组织职能体系、内部控制系统的内容不在一个管理层面上。对于全面风险管理体系中最重要的目标政策体系的没有突出。风险管理的目标政策对风险管理基本流程、风险管理体系和风险管理文化三个部分具有指导和引领的作用，但是在指引中没有独立章节表述，相关内容也不够详尽。
ISO31000风险管理架构定义为“为整个组织设计、实施、监控和检查与持续改进风险管理提供基础和组织安排的系列要素”。其中基础要素包括“管理风险的政策、目标、授权和承诺”。组织安排包括“计划、领导、职责、资源、流程和活动”。风险管理框架被植入到组织的整个战略和运营政策的制定和实践活动中。ISO31000风险管理框架如图2所示。
图2. ISO31000风险管理架构
ISO31000风险管理框架建立了风险管理原则、风险管理架构和风险管理流程之间的关系。如图3所示。风险管理原则为建立风险管理架构提供指导方针论文下载。风险管理架构中的管理政策，程序和活动，系统地应用到风险管理流程中，同时风险管理流程应在风险管理架构中通过风险管理计划，成为组织各个层面和活动的组成部分，并得到实施。从风险管理原则可以看出，ISO31000风险原则除了包括COSO和《指引》的风险管理理念外，还提出风险管理成为决策的组成部分，充分体现风险管理的重要性。价值的充分体现。
图3. 风险管理原则、风险管理架构和风险管理流程之间的关系图
三、比较分析结论与实施建议
根据全面风险管理的目标和覆盖范围，全面风险管理可以划分三个阶段，初级阶段、中级阶段和高级阶段。初级阶段主要关注经营目标，在企业内开始导入全面风险管理，风险管理的理念、方法和工具处于试用阶段，企业内部需要逐步形成统一的风险语言和广为接受的风险管理方法、措施、政策、职责分配以及风险管理流程和关键经营活动融合的过程，风险管理处于探索和价值逐步接受过程。风险管理中级阶段，风险管理逐步被接受，且提出了更高的要求，将风险管理提升到战略层面，和战略进行整合，保障战略目标的实现，发挥风险管理的价值创造和价值保持作用。风险管理高级阶段，风险管理应用于决策过程，为决策提供信息基础，并有机的与企业的内外环境、组织、文化和战略相融合现代企业管理论文，并随着内外部环境的变化而变更，成为企业的竞争力的重要来源。
从以上对各全面风险管理框架的概念、流程和架构的比较分析可以看出， ISO31000风险管理标准风险管理的范围和理念以及整个框架相对比较完善，适用于风险管理高级阶段。COSO风险框架将风险管理提升到战略层面，适用于风险管理中级阶段，但COSO风险框架仅提出了风险管理的要素和风险管理的目标，并未提出风险管理体系。《指引》适用于风险管理初级阶段。ISO31000风险管理标准解决了以上所有的问题，阐述清了风险管理原则、风险管理构架和风险管理流程之间的关系，为全面风险管理的实施扫清的障碍。
因此，中国中央企业在全面建设风险管理框架时，以《指引》为基础，充分参考与借鉴COSO的目标设定内容以及ISO31000的风险管理标准的内容，使风险管理流程和风险管理体系有机融为一体。同时应该指出《指引》的内容是适应中国企业风险管理实践而制定的风险管理框架，随着风险管理实践的开展，企业应提升风险管理的范围，即将战略制定活动和保障战略目标的实现纳入全面风险管理的范围。最后，在实践中充分贯彻ISO31000风险管理的思想和内容，使风险管理向更高的阶段迈进，从而不断提高企业自身的风险管理能力和增强企业的核心竞争力。
参考文献：
［1］（美）COSO，方红星，王宏译.企业风险管理—整合框架[M] ,大连：东北财经大学出版社,2007.
［2］国有资产管理委员会.中央企业全面风险管理指引（国资发改革[2006]108号）
风险管理的基本内容范文第3篇
【关键词】 中级财务管理；课程难点；教学设计
《中级财务管理》是财务管理专业的专业基础课程，与《财务管理基础》一同构成财务管理专业的专业核心课程，其基本原理的掌握与熟练程度，在一定程度上影响着学生对本专业其他专业课程的学习和掌握。
一、《中级财务管理》课程的主要内容
财务管理的课程结构通常由四个部分组成，分别为投资管理、筹资管理、运营资本管理以及股利分配政策管理。为了便于教学的展开和深入，将财务管理课程分为初级、中级课程。初级课程为《财务管理基础》，主要是假设在确定性环境条件下考察这四个部分的管理问题。具体内容包括公司财务管理的目标、货币时间价值、财务报表分析、确定条件下的投资决策问题、筹资方式、资本成本计算以及杠杆效应、资本结构的确定方法、运营资本管理和公司股利政策等。中级课程为《中级财务管理》，中级课程的内容是假设在不确定性的环境条件下的财务管理问题，所以，必须在此基础上就这四大块内容进行深化和拓展。具体来说，《中级财务管理》课程的内容应该包括：财务管理的基本原则、风险与收益、期权定价、不确定条件下的投资决策管理、市场效率与筹资管理、MM理论与资本结构、公司价值与股利政策、资产的流动性与运营资本管理等。
二、中级财务管理课程的重点、难点内容
在中级课程中，我们改变了假设条件，是在未来不确定性的环境条件下，讨论公司的筹资决策、投资决策等财务管理活动。由于这一假设条件的变化，在初级课程中的一些方法就不再合适，必须采用考虑了不确定性的技术方法来解决财务管理的问题。这些问题集中的焦点是在处理由不确定性所导致的风险以及风险的计量方法，并且需要依据所计量风险的水平来决定与风险程度相适应的风险补偿率的水平。解决了这一问题之后，将可以针对未来不确定性环境的筹资以及投资决策问题进行定量决策分析。这些内容就其重要性和难点来说大致可以归纳为三部分：
（一）风险报酬计量与财务投资筹资管理问题
由于改变了假设条件，在中级课程中，尽管所涉及到的内容与初级课程并没有太多的差异，但是，对问题的认识却是与现实环境更接近了，因此，解决问题的方法也就相对繁复。就其重点来说，主要是增加了对未来不确定的计量以及补偿的确定问题。这一部分内容主要是风险与收益问题，具体内容主要是单项资产的风险计量问题、多项资产的组合风险计量与收益水平，投资组合的投资策略问题，有效投资组合与最优投资组合集的确定方法，与个别资产风险相对应的补偿收益水平的确定（即资本资产定价模型），由资本资产定价模型拓展的套利定价模型等。
有了风险与收益关系的理论基础，可以解决财务管理的一些主要内容，主要就是针对不确定性条件下的财务投资筹资决策问题。对不确定环境条件下的投资决策问题，投资决策的基本方法仍然是财务管理基础中最基本的净现值法。所以，对投资决策问题在中级课程里，增加了不确定条件下的投资决策问题，主要包括风险调整法，决策树法。
（二）期权价值与财务投资筹资管理问题
在对待风险的态度上，风险与收益部分是基于风险厌恶的态度，风险水平越低，与之相应的风险补偿收益的要求就越低；风险水平越高，与之相应的风险补偿收益的要求就越高。但随着经济理论的发展和人们对风险认识的加深，人们对待风险的态度也发生了变化。由于一项资产的风险越高，则其未来收益越不确定，偏离均值就越大，这就为需要对资产未来收益偏离均值而可能达到的某一收益水平的选择提供了可能性。由于风险程度不同，达到某一收益水平的可能性不同，这样，选择权本身也就有了价值。这就是期权价值定价的现实与理论基础。
利用标的资产的期权价值，在筹资决策管理中，人们创设了新的筹资工具，即含权证价值的可转换债券、可分离债以及认股权证等新型筹资工具，这些新的融资工具成为中级课程的重要学习内容。而在投资决策管理中，当我们在考虑现时投资所存在的未来的选择机会（也就是存在期权价值）时，对于一些投资项目的决策，需要重新考虑投资项目的价值。这就是中级课程投资决策中的一项重要内容――项目投资决策与实物期权。
（三）资本结构理论与应用
《中级财务管理》课程另一部分重要内容就是关于资本结构与企业价值，其主要贡献来自于莫迪里安尼和米勒。他俩在1958年发表的学术论文中，证明了对公司而言，如果未来期望收益水平一致，且不存在交易成本、所得税的环境下，公司价值是未来收益的资本化，这一价值与公司的资本结构无关。1968年，他俩再次，对以前的结论进行了修订和补充，在修改假设条件以后，由于公司所得税的存在，公司的价值与公司的资本结构存在正相关关系，有负债公司的价值是无负债公司的价值加上公司所负债务的节税现值之和。既然公司价值与企业资本结构有关，那么如何确定公司的最佳资本结构，公司在确定资本结构时主要考虑哪些因素？这是课程的又一部分重点与难点内容。
三、对主要难点、重点内容的教学设计
《中级财务管理》课程由于假设条件由基础课程的确定性环境改变为不确定性环境，使得相同课程内容的讲述和学习难度均大幅度提高，学生普遍感觉《中级财务管理》课程学习难度大增，学好该课程较为困难。为此，在课程教学过程中，为了帮助学生更好地理解和掌握该课程的重点、难点内容，并能够在实际财务活动中应用这些财务原理和方法，笔者针对前述中级课程三部分主要内容，有针对性地进行了课程设计。在课程建设中，充分考虑部分重点、难点内容的各自特点，突出重点、强化计量基础以及实践应用，以增强教学效果。
（一）强化风险收益的基本计量基础，切实理解和掌握项目投资管理的风险问题
前述内容提到的《中级财务管理》课程中的风险报酬计量与财务投资筹资管理问题，是整个中级课程的核心和主体框架，而风险与收益的概念与计量方法是准确理解并应用风险条件下投资筹资管理的基础。为此，笔者认为，这一部分的课程建设应该以熟练掌握风险收益的计量应用技术为前提，为项目风险投资管理提供坚实的分析技术与工具，从而更好地理解和掌握这一部分的内容。对于风险与收益这一内容，笔者认为可以通过以下几项内容逐渐展开、深入。
1.单项资产的收益与风险
单项资产的收益与风险是理解风险与收益的基础。一般的教学是将单项资产的未来收益和风险定义为未来收益分布的期望值和标准差，但是，这样的讲述过于抽象。为了帮助学生理解单项资产的收益与风险，笔者有意识地选择在沪深两地证券交易所上市的几家公司。通过金融财富通的金融终端平台，可以找到不同的证券公司的分析师对公司未来业绩的估计值。例如，通过这一终端，可以找出有37家证券公司的证券分析师对江西铜业（600362）2010年的每股收益进行的预测，最高为中投证券1.76元、最低为中金公司预测为0.97元。这些不同分析师对上市公司未来盈利的预测值即是未来收益的一个随机分布。证券分析师对上市公司未来预测的盈利数额分歧越大，则公司每股收益偏离期望值就越大，也就是风险越高。这样既直观地介绍了单项资产的未来收益的随机分布状况和风险程度计量方法，也增加了学生学习的兴趣。
2.协方差与组合投资收益与风险
当把不同的两项资产搭配进行投资组合时，就产生了组合投资。要讲清楚组合投资能够分散风险的作用，其关键问题是说明资产之间的协方差。组合投资的收益为两项资产收益的加权平均值，组合投资的风险为组合方差，是由各自资产的方差和加上两项资产间协方差。大家知道，在同一时点上，不同资产的收益表现出不同的变动方向，产生了相互之间的关系，这一关系将决定组合投资风险的大小。当两项资产间的相互关系为负相关，也就是收益的变动是反方向时，资产间的协方差为负，所以总体方差减少，从而负相关的资产的投资组合可以降低组合的方差，降低组合投资的风险。在教学中，可以选择分属不同行业的沪深证券交易所的上市公司股票进行分析组合。例如受经济周期影响较大的钢铁类公司，如宝钢股份（600019）和较少受到经济周期影响的医药类公司，如同仁堂（600085），进行组合并观察和分析结论，使学生直观理解组合投资的效应。也可选择相同或相类似的行业的上市公司股票进行组合，进一步说明和分析不同资产组合的结果。这些也可以布置给学生进行课外练习。
投资组合的作用与功能。为了说明投资组合的分散风险的作用，笔者选择了一些公司的股票（根据课程的上课时间，选择当时一些具有代表性的公司，有时也根据当时经济发展的特点，要求学生选择反映当时经济特征的公司）组成一个投资组合，通过追踪该投资组合的收益变动以及单项资产收益、沪深300指数（作为比较的参照系，即市场最优投资组合），通过观察，让同学们对现象进行说明和解释，使同学们对投资组合分散个别公司风险，但不能分散系统性风险有了直观的认识。
3.资本市场线与最优风险资产投资组合
有了市场风险资产的投资组合有效集后，为了得到最优风险资产组合集，笔者引入无风险资产，用无风险资产和最优风险资产组合集进行新的投资组合，即得到资本市场线。这条线是过无风险收益率与风险投资组合有效集相切的一条射线，切点为风险资产的最优投资组合集。在这条线上的任何一点都是不同比例的无风险资产和风险资产最优投资组合集的投资组合，这些投资组合集都满足：给定风险程度时，期望收益最大；给定期望收益时，其风险程度最小。
4.证券市场线与贝塔系数
根据资本市场线的特征，利用最优风险资产的投资组合集的个别资产与最优风险资产组合集进行新的组合，组合过最优风险资产投资组合集的切线与资本市场线重合，两线的斜率相等，即可推导出资本资产定价模型。资本资产定价模型很好地描述了风险资产的收益率与其风险程度之间的线性关系，而衡量风险程度的这个自变量就是贝塔系数。
贝塔系数是风险收益部分中的一个重要参数，对这一参数的理解不仅涉及到学生是否能够真正理解资本资产定价模型，而且也由此进一步影响学生对投资收益率和资本成本的理解，因此，使学生全面准确地理解这一参数的意义以及求解方法，具有十分重要的意义。针对这一部分的内容，笔者选择了一家上市公司，并以沪深300指数作为市场投资组合，利用一段时间，大致为连续60个月度的收益率的数据，通过回归的方法来估计贝塔系数，具体方法这里不赘述。通过这一安排，学生基本上能够比较好地掌握贝塔系数的经济意义以及实务上的求解方法。
有了前面的风险收益的讲解基础以后，对于风险投资决策的讲解就变得轻松和简单得多。风险调整法包括风险调整贴现率法和确定性等值法。风险调整贴现率法主要是以项目的未来期望现金流量代替项目未来的现金流量，未来现金流量的不确定性状况则通过调整后的折现率来反映，通过这一方法来计算风险项目的净现值。所以，该方法称为风险调整贴现率法。确定性等值法，就是将项目未来不确定性的现金流量，根据其不确定性程度，给予确定性的等值，然后将年期望现金流量乘以确定性等值系数的结果，认为是近似的确定性现金流量，因为现金流量已经被看成是确定性的了，所以，只能以无风险的折现率折现这些现金流量计算项目的净现值。决策树法是指一个项目需要经过前期认证到中期调试到最后的量产，而每一阶段都存在不同的可能性，根据每一阶段所存在的可能性，依次进行分析，直到最后量产阶段的未来不确定性状况来综合考虑决定项目的可行性方法。由于从主干依次往下展开，像树枝一样，故称决策树法。
（二）准确讲解期权价值的实质内涵，加深理解财务活动中的含权价值创新工具的应用
中级课程中，关于期权价值以及基于期权价值的财务创新工具的应用占据了相当大的篇幅。这一部分内容不仅是中级课程中重点、难点内容之一，而且在企业财务活动中被广泛地应用。因此，准确讲解期权价值的实质内涵，分析说明含权工具的应用，以帮助并加深学生对期权价值以及期权价值在财务活动中的创新工具的理解和掌握，也是中级财务管理课程教学设计的目标之一。对这一部分课程内容的教学设计，笔者认为重点仍然应该放在对期权价值的实质内涵以及定价原理的理解和掌握基础之上。
期权尽管产生于资产未来价格变动的不确定，但期权与风险收益对待不确定的态度完全不同，这是在期权价值部分必须要讲述清楚的。在风险收益部分，人们对待风险的态度是厌恶的。资产未来价格变动幅度越大，意味着风险越大，对持有资产要求的风险补偿率就越高，决定了对资产未来收益的估值就越低，但期权却不同。首先，必须明确的是期权是对资产未来可能达到的价格水平进行交易的选择权定价，不是对资产本身收益的定价。在对期权定价时，要求资产未来的价格有较大的变动幅度，只有价格变动幅度较大的资产，才有可能存在选择以某一价格买入和卖出资产的权利，否则，如果没有足够的价格变动幅度，就根本没有对某一价格的选择机会。所以，从这一意义上讲，期权定价是风险偏好的。由于价格变动的幅度是相对的，因此，资产的当前价格以及期权执行价格的水平，对期权的定价也至关重要。所以，要根据这些要素来确定期权的价格区间。利用二叉树的分析方法，结合套期保值率对期权进行定价，确定期权的价值决定方法，并以此为基础，分析布莱克―斯科尔斯期权定价模型的影响因素。
可转换债券是公司按照面值发行低于市场利率的票面利率债券，以降低公司的债务筹资成本，但代价是公司承诺债券的持有人有权按照事先约定的折换比例折换公司的普通股。因此，当公司未来股票价值上升时，公司可转换债券的持有者可获得股价上涨的溢价，公司则需履行这一义务。由于公司的可转换债券存在期权价值，所以，即便是投资者购买可转换债券时获得更低的票面利率回报，投资者为了未来公司股票升值的好处，也愿意作出这种选择。这是一项双赢的设计与选择。而可分离债与认股权证，只是将可转换债券与权证分离开来进行设计。可以选择发行可转换债以及可分离债的上市公司为对象进行观察，认识权证价格与公司的正股价格变动的相互关系。
实物期权法是期权定价在项目投资决策管理中的建设性应用。主要是考虑到有些项目的投资不是一次性投资就结束了，往往还伴随着未来可能的发展。因此，在对待这类项目的投资决策时，就不能仅仅考虑现时投资以及根据该投资所产生的未来结果来进行项目评估，而要在此基础上，进一步考虑由于该项投资实施所带来的未来可能实现的新的投资机会，并由于新的投资机会的选择给该项目所带来的价值即期权价值，来综合考虑项目的可行性。这一方法用于项目投资决策，大大拓展了项目投资决策的决策方法。
（三）MM基本理论含义与公司最优资本结构确定
MM理论的难点是对推导理论结论的前提假设以及对这些假设在理论推导过程中所发挥作用的认识。MM理论的推导严格基于下列假设：
对于外部环境：MM理论假设完全资本市场，投资者和公司以同等利率借款，债务利率均为无风险利率，这样，投资者为了对不同类型的公司进行投资，可以自制杠杆，投资杠杆公司。对于企业经营：企业的经营风险可用EBIT的方差衡量，有相同经营风险的企业处于同一风险级别上，所有现金流量都是固定年金，即企业的增长率为零。对于投资者：假设投资者完全理性，对企业未来收益和收益风险的预期是相同的，而且投资者对企业收益预期的EBIT固定不变。这些假设，使得投资者对被投资公司的估值采用永续年金现值的方法。在推导MM理论过程中，可充分利用这些假设条件。当两个具有完全相同资产和经营业绩的企业，如果不同的资本结构可能导致企业不同的估值的话，投资者就可以通过自制杠杆对不同资本结构的企业进行投资来套利，套利的结果是使得企业的价值不会因为资本结构不同而存在差异。这就是无税下MM理论的基本结论。当我们逐渐放松假设条件，从无税MM理论到有税MM理论、委托理论、权衡理论以及优序理论等，这些理论对MM理论进行了完善和补充，使得公司价值理论具有更加完善和更好的对经济现象的解释力，成为中级课程中比较完整的资本结构理论。
对于公司资本结构的确定方法，依据MM理论的基本结论，对于某一公司，可以通过改变资本结构来计算不同资本结构下公司的价值以及加权平均成本的变化。我们以列举的资本结构中企业价值最大、加权平均成本最低的为最佳资本结构。具体方法可查阅戴书松（2006）编著的《财务管理》一书的案例。
通过这些课程的设计与安排，在教学中取得了一些积极效果，激发了学生通过观察现实经济活动来理解财务管理课程的理论和原理，并将学到的财务理论用于解决和分析经济生活中出现的财务问题，提高了学生学习的兴趣，培养了学生学以致用的应用能力。
【参考文献】
［1］ 傅元略.中级财务管理［M］.上海：复旦大学出版社，2007.
［2］ 杨丹.中级财务管理［M］.大连：东北财经大学出版社，2010.
［3］ 胡元木，姜洪丽.中级财务管理［M］.北京：经济科学出版社，2008.
风险管理的基本内容范文第4篇
物流业在整个经济领域中占据指十分重要的地位，同时也是现代化运输行业中第三方的物流表现形式。对于运输行业而言，主要作为现阶段物流行业的核心性问题，并不是与物流的基本内涵相同，因此，在定义的过程中与传统的货物运输存在着一定的差异性以及关联性。在现阶段物流行业的建立及发展的过程中，很多系统性的实施管理相对较为匮乏，基本的物流管理方案也存在着制约性的因素，从而对整个物流行业的建立及发展造成了一定的影响。因此，在现阶段物流行业的发展过程中，应该逐渐优化基本的保险法律制度，建立健全优化途径，从而为整个行业的发展提供充分性的保证[1]。
2物流保险法的概念及特征
2.1物流保险法的基本内涵
对于物流保险法而言，在现阶段法律行业以及保险行业并没有对其进行统一的定义，但是，较为普遍的认为，在物流保险法制定的过程中可以分为广义及狭义两种分析形式。对于广义的物流保险法制度形式而言，主要包括运输保险、仓储保险等物流环节，而狭义的物流保险主要是指责任保险，主要是为了在运营的过程中分散经营者的风险，承担相关的风险损失，从而将物流货运保险排除在物流保险之外[2]。
2.2物流活动中存在风险因素的特点
在物流活动建立的过程中，其存在的风险因素相对较多，在下文中对几种常见的风险进行简单性的阐述：首先，在物流活动建立的过程中，存在着客观风险以及主观风险并存的状态，通过对发生的原因进行分析可以发现，其中的客观性风险主要是物流活动过程中所面临的自然性灾害以及意外事故，而主观风险主要是指在物流管理的过程中管理人员以及其他相关的人员出现不当行为而发生的风险因素，所以，可以发现主客观风险并存是物流行业风险中较大的因素之一。其次，存在着直接风险以及间接风险，通过对风险所引发的后果分析可以发现，直接风险主要是指由于火灾、爆炸等意外发生而造成货物直接损坏或灭失的现象，与此同时，也包括因风险事故的发生而对货主或除合同之外的第三人造成的直接性损伤。间接性的风险主要是指，由货物的损毁而造成合同订立的目标无法实现的现象。最后，就是违约责任风险与侵权责任风险的相互竞合，通过对《合同法》相关内容的分析可以发现，其中的第一百二十二条对合同双方当事人进行了合理性的规定“因一方当事人的违约行为，侵害对方人身财产权益的，受损害方有权选择依照本法要求其承担违约责任或者依照其他法律要求其承担侵权责任。”在这一条例中可以发现，当事人享有提讼的权利以及违约之诉的选择权利，所以，在运输行业建立及发展的过程中，违约责任风险以及侵权责任风险就存在着一定的竞争性[3]。
3物流保险法应用的基本现状
3.1物流保险相关法律不健全
在现阶段物流行业的发展过程中，其基本的标准及法律体系尚不完善，而对于物流行业而言，也属于新型的发展行业，在制度运行的过程中缺乏统一的操作规范，同时也没有统一的安全标准，因此，为相关问题的项目实施带来了一定的制约性因素。而且，物流保险险种的设计较为单一，在这种现象之下，并不能充分满足物流系统运行过程中的基本需求。在传统的货物保险体系之下，保险公司并不会提品包装、装卸、搬运等多种环节中的保险服务，这就成为物流公司货物保险的限制性因素，从而对整个制度内容的完善造成了一定的影响。
3.2保险费用制定不合理
在物流保险项目制定的过程中，基本保费的设计并不科学。在物流责任公司的基本条款中，并没有对保险基本责任进行优化，而是按照保险风险的基本类型及相关范围进行保费的确定。对于这种现象，相关制度内容的建立并不符合保险的常规性做法，主要是由于物流企业的收入与责任风险之间并没有必然性的联系。同时，在这种制度内容建立的过程中，也阻碍物流企业的投保状况，对于经营较好、规模较大的物流企业而言，保费越高越能展现自己的优势性，对于风险产生的因素并没有做到合理性的控制。因此可以发现，在这种不合理收费方式中，由于保费过高，会增加物流企业的成本，从而在一定程度上影响了物流保险制度的完善。
3.3物流保险中专业性的人才较为匮乏
在物流保险项目实施的过程中，其核心性的内容会注重货物运输中发生的意外情况，从而在多种方面消除了风险发生的可能性。在保险项目实施的过程中，其最根本的目的并不只是为了收取保费，以及对责任风险进行补偿，而更多情况下是在风险转移的同时降低产品索赔率，减少自身经营过程中所面临的风险问题，从而在根本意义上获得很好的经济效益。因此，在这种情况下就要求在物流保险问题开展的过程中，专业的业务人员不仅应该熟悉保险的基本业务，同时也应该懂得物流各个环节的基本流程和运作情况，从而制定出合理的保险业务形式，从而有效的控制风险发生的概率。但是，在现阶段保险公司中，由于缺乏专业性的物流保险分析人员，所以对物流中的保险项目很难进行专业性的分析，从而在一定程度上制约了物流保险行业的全面发展[4]。
4物流保险法制度完善的重要意义
4.1为物流经营者分散经营风险提供法律依据
随着社会经济的逐渐发展，现代化的物流企业逐渐出现了多种经营环节，呈现出来复杂性以及多样化的物流运作特点，但在整个运行的过程中却存在着一定不可预见的风险，若这些风险发生就会导致经营者无法正常履行合同中的规定。所以，通过物流保险合同的建立，可以使经营者以及货物所有人员，在合同签订的过程中，多数都规定了物流企业对货物企业需要承担的责任内容。当出现货物丢失、毁损或是灭失的情况时，保险公司一般情况下只是对货物的本身进行赔偿，其中物流公司对于第三者所承担的损害赔偿责任并不包含在承担的范围之内。由于我国物流行业在现代化发展的过程中，物流经营人员会面临着较大的风险，对物流保险内容的需求逐渐增强，保证将自己所承担的风险降到最低状态，在根本意义上提高企业的经济发展，提高企业的核心竞争力。
4.2扩大我国保险市场的新领域
现代物流的服务内容多种多样，由于其存在的复杂性为整个企业树立了新的发展方向，从而也为物流行业的制度创新营造了新的发展空间。在发展的过程中应该建立科学的发展渠道，才可以在根本意义上扩大我国保险市场的新领域。截止2012年，我国保险公司只有少数的几家经营物流保险，基本的制度体系并没有完全成熟。主要原因是由于相关的法律制度处于监管真空的状态，在物流行业逐渐扩大的过程中，其风险因素也逐渐改变，为我国保险市场新领域的开发提供了良好的空间[5]。
5物流保险法律制度的完善路径思考
对于物流保险法而言，主要是现代物流企业发展过程中风险降低的最优化制度选择，通过完善物流管理体系，可以降低企业在产品运行过程中出现的风险因素。在现阶段物流保险法建立的过程中，应该逐渐优化基本的制度管理内容，建立科学的物流保险发展，从而为整个物流行业的发展营造良好的发展空间。
5.1建立健全的物流保险法律制度
现阶段我国物流行业缺乏统一的物流法律制度管理规范，导致物流保险法在运行的过程中存在着表述不清以及责任难以界定的缺陷，对保险产品的创新造成一定的阻碍。因此，在现阶段保险物流管理制度建立的过程中，应该建立健全的物流保险法律制度内容，强化对现代物流企业的监督及管理，并明确买卖双方及第三方物流企业的基本权利及相应义务，从而为整个行业的发展营造出一种规范、健康的现代化的物流市场形势，促进现代物流的规范化发展，同时也为物流保险行业的发展营造良好的法律运行空间[6]。
5.2完善法律制度内容适应现代化发展
对于我国现阶段法律体系的基本内容而言，《保险法》以及《海商法》在制度建立的过程中只是对物流保险的基本内容以及财产保险中的货物运输及仓储问题进行的具体性的规定，而在物流公司投保的过程中，会将整个物流过程进行分项处理，对相关的保险产品进行逐个选择，在这种保险制度建立的过程中，不仅增加了保险办理的流程，而且也会出现较高的费用形式，会出现重复投保以及疏漏投保的现象，为整个保险事业的运行带来了一定的挑战。在国外物流行业的发展过程中，保险的制度控制较为集中，一份保单中包括整个物流过程中的财产保险以及人身保险安全。因此，在现阶段我国物流保险制度内容建立的过程中，应该建立完善性的法律制度，将保单的内容进行全面的优化，通过制度内容的建立，将基本的条款进行充分性的结合，从而形成一份高集成度、高精度的物流保险法律制度。
5.3强化第三方物流制度的管理
在物流保险制度内容建立的过程中，应该建立标准化的企业管理制度形式，提高信用制度处理。对于现阶段物流行业的发展现状而言，很多企业在发展的过程中并不具备专业性的物流管理特征，还在应用传统的技术形式，对整个制度内容的建立造成了严重影响。因此，应该逐渐优化第三方物流管理制度的管理模式，为其国际性的发展营造良好的空间[7]。
6结语
风险管理的基本内容范文第5篇
关键词：电力企业，风险管理，定量风险评估
0、引言
电力作为高风险产业，不仅源于其公用事业属性，以及技术资金密集、供求瞬时平衡、生产运行连续等特征，同时电力项目投资额巨大、建设周期长、沉没成本高，而且，随着电力体制改革和电力市场建设进程的深入，市场主体越来越多，电力交易关系复杂，不同主体之间协调困难，电力行业规划建设、生产经营的不确定性加大、电力市场风险增加。根据“十一五”期间电力体制改革的任务，面对我国电力市场化发展的现状，增强风险意识，树立风险观念，加强风险管理将是电力企业的重要任务。本文在阐述了企业风险管理基本框架流程及其主要内容的基础上，提出电力企业定量风险评估的主要内容及方法，以期推动电力系统风险管理工作的开展。
1、风险管理的主要内容
风险作为客观存在，要求人们考察研究风险时，要从决策角度认识到风险与人们有目的活动、行动方案选择及事物的未来变化有关。风险的形成过程和风险的客观性、损失性、不确定性特征共同构成风险形成机制分析和风险管理的基础。
人们一般对风险持厌恶态度，都想减小风险损失，追求风险与收益的均衡优化。风险管理的提出与发展与企业发展状况、社会背景密不可分。风险管理作为一门管理学科，首先在美国应运而生，之后传到西欧、亚洲、拉丁美洲。美国大多数企业都设置专职部门进行风险管理，许多大学的工商管理学院都开设风险管理课程。风险管理作为一门科学与艺术，既需要定性分析，又需要定量估计；既要求理性，又要求人性；不但需要多学科理论指导，还需要多种方法支持。
源于风险意识的风险管理主要包括风险分析、风险评价与风险控制三大部份。根据风险形成的过程，风险分析需要进行风险辨识、风险估计。风险估计需要进行频率分析与后果分析，而后果分析又包括情景分析与损失分析。通过风险分析，可得到特定系统所有风险的风险估计，对此再参照相应的风险标准及可接受性，判断系统的风险是否可接受，是否采取安全措施，这就是风险评价。风险分析与风险评价总称为风险评估。为进行风险定量化估算，要进行定量风险评估(Quantitative Risk Assessment—QRA)。在风险评估的基础上，针对风险状况采取相应的措施与对策方案，以控制、抑制、降低风险，即风险控制。风险管理不仅要定性分析风险因素、风险事故及损失状况，而且要尽可能基于风险标准及可接受性对风险进行定量评价。对于以盈利为目的的工业企业也希望将风险损失价值化并给出货币衡量标准。风险管理就是风险分析、风险评价、风险控制三者密切相联的动态过程，见图1。
2、风险管理的组织实施与基本流程
为有效实施风险管理，企业应由专门的组织及相关人员按一定程序组织实施风险管理工作。据《幸福》杂志对美国500多家大公司的调查知，84％的公司由中层以上的经理人员负责风险管理。风险管理的趋势是董事会下属设立风险管理委员会全面负责公司风险管理，组织实施的流程是：①制定风险管理规划；②风险辩识；③风险评估；④风险管理策略方案选择；⑤风险管理策略实施；⑥风险管理策略实施评价。
3、电力企业定量风险评估(QRA)
电力企业QRA的建立与发展从内部来看，不仅已有可靠性分析、安全分析、质量管理、项目管理等各专业分析作基础，从外部而言有电力用户、政府与社会公众、咨询机构等众多相关主体的关注。电力企业QRA对企业的作用主要体现在：通过QRA有利于企业将风险水平控制在规定标准的风险水平之内，并符合最低合理可行原则；通过开展QRA可帮助企业全面识别风险，并按轻重缓急排序，以有助于管理者将精力、财力、物力集中于风险控制的重要紧急领域，使风险管理决策更为合理、效果更好、成本最小；通过对各种风险控制方案或安全改进措施进行QRA，使决策者对方案措施进行优劣选择，为公司提出决策支持。电力企业的风险将对其它企业和主体带来连带影响，并产生放大效应，电力系统安全、可靠、高效、优质是各行各业和政府管理部门共同的愿望。电力企业实施QRA具有现实意义。
3.1 电力企业QHA的基本框架模式
电力企业QRA是指在工业系统QRA的基础上，考虑电力系统的技术经济特点及运行规律，结合电力体制改革及电力市场化进程而以概率模型表征的全面风险管理理论方法。为便于实施风险管理，保证风险评估质量，满足风险评估过程各阶段的不同要求，构建如图3所示的适用于电力企业QRA的基本框架模式。在具体实施时，允许依实际情况而有所改变。
3.2 电力企业QRA的主要工作内容
(1)确定目标及范围。包括风险管理的目的与意义，待分析系统的设备配置、工作流程、资金、人员、管理、信息、地区、人文环境等，即确定QRA实现目标和实施条件等。
(2)风险辨识。即找出待评价系统中所有潜在的风险因素，并进行初步分析，通过安全检查看系统是否达到规范要求。风险辩识的基本途径有历史事故统计分析、安全检查表分析、风险与可操作性研究(HZOPS)、故障模式与影响分析(FMEA)、故障模式影响及危急分析(FMECA)、故障树分析(ETA)、事故树分析(ETA)、风险分析调查表、保单检视表、资产风险暴露分析表、财务报表、流程图、现场检查表、风险趋势估计表等。为配合保险公司对出险事项的处理，可采用从下至上的归纳法、从上至下的演绎法及两者综合运用。针对特定风险，可选用基于系统平面布置的区域分析、隐含事件分析、德尔菲法及基于事故树分析的风险事故网络法等。风险辩识不只局限于系统硬件，还应考虑人为因素、组织制度等系统软件。
风险综合集成是指对所有风险按其特性类型分门别类加以汇总整理。因电力工业特点及电力市场化改革特点，把电力系统风险按厂网分开的行业结构进行分类。
对于发电企业而言，主要有电源规划风险、报价竞价上网风险、供求平衡风险、市场力抑制风险、备用容量风险、信用风险、法律风险、项目风险、中介机构风险等。对于电网企业而言，主要有电网规划风险、电网融资风险、购电电价风险、电力交易转移风险、辅助服务风险、成本分摊风险、输电阻塞风险、输电能力风险、备用率风险、电力监管风险等。另外，电力企业还将面临电力可靠性、安全性、稳定性风险及电能质量风险等。
风险综合集成后的初步风险分析是对已辩识出的风险进行初步分析评估，确定风险的等级或水平。风险水平低的可忽略不计或仅作定性评估，风险水平高的要在定性分析基础上，进行定量评估。
(3)频率分析。即确定风险可能发生的频率，其方法主要有历史数据统计分析、故障树分析与失效理论模型分析。历史数据统计分析是根据有关事故的历史数据预测今后可能发生的频率。因此要建立
风险数据库，既作为QRA的基础，又作为风险决策的依据。故障树分析作为一种自上而下的逻辑分析法，把可能发生的事故或系统失效(顶事件)与基本部件的失效联系起来，根据基本部件的失效概率计算出顶事件的发生概率。失效理论模型分析是在历史数据与专家经验的基础上，采用某种失效理论模型来计算风险发生频率。
(4)风险测定估计。根据风险特性及类型，运用一定的数学工具测定或估计风险大小。常用方法主要有主观估计法、客观估计法、期望值法、数学模型法、随机模拟法和马尔可夫模型法等。
(5)后果分析。即分析特定风险在某种环境作用下可能导致的各种事故后果及损失。其方法主要有情景分析与损失分析。情景分析通过事件树模型分析特定风险在环境作用下可能导致的各种事故后果。损失分析是分析特定后果对其它事物的影响及利益损失并归结为某种风险指标。
(6)风险标准及可接受性。风险标准及可接受性应遵循最低合理可行(ALARP)原则。ALARP原则是指任何系统都存在风险，而且风险水平越低，即风险程度越小要进一步减少风险越困难，其成本会呈指数曲线上升。也就是说，风险改进措施投资的边际效益递减，最终趋于零，甚至为负值。因此，必须在风险水平与成本间折衷考虑。如果电力企业定量风险评估所得风险水平在不可接受线之上，则该风险被拒绝，如果风险水平在可接受线之下，则该风险可接受，无需采取风险改进措施；如风险水平在不可接受线与可接受线之间，即落人ALARP区(可容忍区)，这时要进行风险改进措施投资成本风险分析或风险成本收益分析。
分析结果如果证明进一步增加风险改进投资对电力企业的风险水平减小贡献不大，则该风险是可接受的，即允许该风险存在，以节省投资成本。ALARP原则的经济学解释类似投入要素的边际收益递减规律一样，风险与风险措施投入间的风险曲线也呈边际收益递减规律。
3.3 电力企业QRA常用方法
根据电力企业QRA的工作内容和实现要求，结合电力企业本身特点，电力企业QRA常用的方法主要有：安全检查表即实施安全检查的项目明细表；故障模式与影响分析技术和故障模式影响分析与致命度分析(FMEACA)技术；风险与可操作性研究技术；事件树分析技术；基于概率影响图技术、人工智能、专家系统、可靠性工程技术期望值法、风险主观、客观估计法、模糊评估法等。
