公司科创板申报材料
公司科创板申报材料范文第1篇
（1）缺乏定位科学、运转高效的科技创新体系框架。（2）科技项目管理涉及的各类文档规范化、标准化程度不高。科技项目立项、实施、验收、报奖等各阶段涉及大量相关文档，但没有规范的编制说明与典型范例。（3）科技项目管理各阶段上报材料文档命名不规范。科技项目全过程涉及大量的电子文档报送，缺乏统一的文档命名规范，增加了各级科技管理人员的审核工作量。（4）缺乏系统性的科技项目管理培训教材。由于针对电力专项的科技项目管理缺乏专项的学习和培训，科技管理人员在进行日常项目管理时缺乏系统性和完整性。特别是在目前科技管理人员变动频繁的情况下，管理人员对科技创新项目操作的程序和各项要求掌握不够，对规定、流程理解不深，业务能力亟待提高。（5）知识产权保护意识薄弱。以国网湖州供电公司为例，2008年以前年专利申请量只有2～3项，并且专利申请质量不高，发明专利授权几近空白。
2精细化管理措施
2.1构建覆盖各层级的科技创新网络
通过构建覆盖各层级的科技创新网络，形成层次清晰、定位科学、分工明确、产研协同、运转高效的科技创新体系框架。体系组织架构以地县供电企业两级科技创新领导小组（科技创新工作办公室）为管理主体，以涵盖全部职能部门和直属单位的市县两级科技创新工作网络、科技攻关小组和劳模创新工作室（课题组）为实施主体，以包括高等院校、科研单位和产业单位的科技创新战略合作伙伴为外部支撑。在科技创新网络的构架下，国网湖州供电公司有效地开展了科技论文写作、知识产权保护和科技项目规范化管理培训等工作。同时还开展学术交流活动和科技创新调研，加强项目过程管控和科技成果培育。
2.2编制科技项目管理全过程标准化文档模板及典型范例
科技项目管理模板的编制，应从立项、实施、验收、鉴定以及后续的成果报奖各个阶段，对材料模板进行规范。
2.2.1项目立项阶段文档
立项阶段需要项目组编制的文档有可研报告、项目估算等。要求项目组对项目的目的和意义进行阐述，对同类项目国内外研究水平进行分析比较，项目开展的理论和实践依据进行解释，并对项目的内容和方案、目标和成果、预算和进度等多方面进行说明，尤其是项目的预算，必须按照项目估算编制的要求开展，确保项目能够顺利立项。
2.2.2项目实施阶段文档
项目实施阶段主要编制的材料是项目任务书或实施方案，以及服务采购相关材料。任务书是项目组和主管单位签订的合同类文件，是后期考核项目实施情况的依据。项目组在编制时必须认真仔细，既要根据综合计划以及可研报告的要求进行，确保项目成果最大化，同时要具有可操作性；服务采购材料包括采购申请表、服务概算细项、技术规范书、技术评标详评表、以及投标人资质要求等。需要项目组人员对服务内容进行详细阐述，说明采购的必要性、采购服务的资金、采购服务的相关要求（即技术规范书）、服务采购招标的评分标准以及投标厂家的相关资质要求。
2.2.3项目验收阶段文档
科技项目实施完毕，项目组认为满足验收要求，可向科技管理部门提交验收申请，由科技管理部门组织项目验收。验收阶段，项目组需要对项目实施情况进行全面汇报，需要编制的材料包括验收申请、工作报告，技术报告、测试报告、使用报告、效益分析报告、经费使用报告、审计报告等。其中，工作报告需要对项目背景、研究内容、预期目标、取得成果、人员贡献、资金情况、实施进度、效果分析、后续推广等进行全面的介绍，验收专家组，尤其是非对口专业的专家评委通过阅读工作报告，可以对项目有大体了解。技术报告、经费使用报告等，需要项目组对其相关内容进行如实报告。
2.2.4成果鉴定与报奖阶段文档
成果鉴定、报奖阶段需要编制的文档除鉴定申请与报奖申请外，与验收阶段总体相似。通过验收的项目，其成果鉴定和报奖材料可以直接使用验收时的材料，如果支撑材料在后期有所增加，也可加以补充。
2.2.5典型范例的选择
典型范例从湖州供电公司以及3个县级公司历年实施的科技项目材料中选择。通过对近年来科技项目文档材料的梳理，选择相对优秀的材料，并组织相关人员进行修订完善，编制出一套相对规范的科技项目全过程文档材料，作为典型范例供参照。
2.3规范科技项目各阶段电子文档命名
经过大量的前期工作，总结了一套适用于地县一级供电企业的科技文档命名规范，实践证明，可以有效地提高项目管理的效率，节省归档和查询时间。
2.4编制科技项目管理培训教材
科技项目管理培训教材分两部分，即科技项目管理文档模板和科技项目管理典型范例。编制科技项目管理模板，如果仅有各类文档的编制说明是不够的，为了方便有效地层层落实科技项目管理中的各项工作，还需要明确科技项目全过程管理的流程和节点，对项目全过程的资料进行梳理，阐述科技项目管理中各项工作的意义，以及项目中各类人员角色所应该承担的职责。
2.5深化知识产权管理
通过加强知识产权年度指标管理、知识产权保护、知识产权创造与应用，实现知识产权的深化管理。每年开展专利申报调研摸底，指导各单位挖掘科技成果和QC（质量控制）成果的专有技术，制定专利申请、授权年度计划。根据需要举办知识产权保护理念和操作实务相关培训，联系专利事务所与申报单位衔接，同时注重发挥公司科技创新网络的作用，及时跟踪、监控专利工作进度，对专利工作突出的个人给予奖励。知识产权深化管理要求对知识产权年度指标管理、知识产权保护、知识产权激励制定组织架构的每个阶段设置工作流程。知识产权年度指标管理对专利调研、专利征集、专利培训、专利申请、专利授权5个方面提出了工作要求。知识产权保护包括知识产权保护意识、科技项目可研立项时的知识产权问题、科技成果开发转让时注意保护自己的权益、合理选择知识产权的保护形式、职务发明与非职务发明问题、防止知识产权的流失等6个方面。同时，制定与落实知识产权激励政策，使之与职称晋升、工资待遇、福利等联系起来，从而激发广大科技人员发明创造的积极性。
3实施效果
（1）实现了科技创新网络的一体化全覆盖。科技创新网络对内依托2个主体，即以市级和县级公司两级科技创新领导小组（科技创新工作办公室）为管理主体；以涵盖全部职能部门和直属单位的市、县两级科技创新工作网络、科技攻关小组和劳模创新工作室（课题组）为实施主体。对外寻求有力支撑。寻求高等院校、科研单位和产业单位的科技创新战略合作伙伴为外部支撑，以“借脑”为手段，通过互利合作，谋求效益最大化，促进企业自身“育脑”。（2）科技项目管理全过程标准化文档模板及典型范例的编制，以及科技管理相关电子文档的规范命名，保证了科技项目全过程管理的质量，提高了科技项目实施单位和科技管理部门的工作效率，实现了科技项目的全过程标准化管控，提升了科技管理工作的精益化水平。（3）科技项目管理全过程培训教材，为科技管理人员及项目参与人员进行科技项目管理提供了系统完整的参考手册，通过国网浙江省电力公司和国网湖州供电公司的多期科技管理专项培训，有力促进了员工科技创新能力的提升。（4）通过深化知识产权管理，激发广大科技人员发明创造的积极性，国网湖州供电公司知识产权工作实现了质的飞跃，近年来，在专利申请和授权两方面保持了良好的增长势头。
4结语
公司科创板申报材料范文第2篇
2010年共有407家拟上市公司上会，其中两家取消，61家未通过，344家通过，通过率为84.52%，否决率为14.98%，基本与往年15%左右的否决率持平。
证监会在其官方网站了34家（主板20家、创业板14家）IPO不予核准决定书。在官方的IPO被否理由中，独立性(11家)和成长性（20家）是最大硬伤，遗憾的是创业板作为创新板，没有一家是因为创新性不足被否；与此同时，多家公司IPO因经营模式发生变化而被判断为持续经营能力不足而被否。那么多前车之鉴下，拟上市公司征战IPO为何还频频受挫？
四大硬伤
独立性。IPO独立性包括内部独立性及外部独立性，内部独立性主要涉及关联交易及同业竞争。2010年初阮仕珍珠受到笔者质疑后取消上会，主要问题是隐瞒关联方及关联交易，目前这一块仍是敏感地带，重大关联交易与同业竞争会影响到发行人的独立性。外部独立性是高度依赖单一供销商，多宗IPO因客户或供应商高度集中而被否。当然，有重大关联交易，高度依赖单一供销商也不一定会被否，这还要具体情况具体分析。
涉及独立性被否的包括西安隆基硅材料股份有限公司（涉嫌关联交易价格不公允和通过关联交易操纵利润）、宏昌电子材料股份有限公司（由于同业竞争而导致独立性不足）、浙江梦娜袜业股份有限公司（某些交易解释不充分从而导致公司独立性瑕疵）等11家公司。
以宏昌电子材料股份有限公司为例，申请人主要从事环氧树脂的生产和销售业务。台塑股份及南亚塑胶是申请人的实际控制人王文洋能够施加重大影响的企业，而王文洋是王永庆家族成员。台塑股份、南亚塑胶是世界上主要的双酚A及环氧氯丙烷（申请人的主要原材料）供应商之一，申请人存在向台塑股份、南亚塑胶采购原材料的情况；南亚塑胶是世界上第三大环氧树脂生产企业，在江苏昆山设有南亚昆山，该企业是申请人国内的主要竞争对手之一。发审委认为无法判断申请人与台塑股份、南亚塑胶之间是否存在同业竞争，申请人的独立性存在缺陷。
需要指出的是，为减少和消除关联交易，一些发行人将关联方雪藏、注销或转让，隐瞒关联方及关联交易。关联交易非关联化不但对业务独立性产生不良影响，而且会对交易公允性产生不良影响，发行人可以利用关联交易进行利益输送。IPO招股说明书一般要求披露发行人的前五大客户和前五大供应商，如果发行人基于商业保密等理由出发拒绝披露主要客户和主要供应商，则要非常小心可能存在的隐瞒关联交易陷阱。
规范性。规范性包括公司治理及内部控制规范，一些IPO因为各种违法行为碰了红灯，如税收、环保、安全生产等问题受到了相关部门的重大处罚；也有一些公司因内部控制不规范败走麦城，如会计基础工作薄弱等。具体涉及上海冠华不锈钢制品股份有限公司（会计处理犯了低级错误）、江苏玉龙钢管股份有限公司（公司内部控制和规范运行不到位）、上海天玑科技股份有限公司（成长性和持续盈利能力存在障碍且收入确认存在问题）等三家公司。
江苏玉龙钢管股份有限公司招股说明书披露，报告期内存在开具没有真实交易背景的银行承兑汇票、向股东和管理层及部分员工借款且金额较大，关联交易决策程序未完全履行，董事变动频繁等情况。由于上述情形，发审委难以判断公司是否能够规范运行。
成长性。一家企业在IPO报告期内高速成长，上市基本就有戏了，成长性犹如女人的容貌、男人的钱包，在相亲时起决定性作用。创业板多家IPO被否主要原因是成长性欠缺，理想情况是IPO报告期内复合增长率要达到30%以上。
这方面涉及20家公司，包括河南金博士种业股份有限公司（公司持续盈利存在重大不确定性）、山东立晨物流股份有限公司（报告期内收入结构和客户结构发生重大变化导致持续盈利能力不足）等。以山东立晨物流股份有限公司为例，2007年至2009年，申请人采购和委托物流管理业务实现的收入、毛利及占总收入、营业毛利的比重波动较大，且主要客户发生较大变化，从而对申请人持续盈利能力的稳定性构成重大不利影响。
创新性。创业板目前定位为创新板，故对创新性要求特别高，甚至成为上市第一要素；如果企业的创新性不强，最好选择上中小板，当然中小板也讲究创新性，只是没有创业板那么强烈。创业板现在的门槛实际比中小板高，男人不但要有财，还有要才；女人不但要漂亮，还要有品位，不能只当花瓶。不过让人不解的是，创业板的创新包括商业模式创新，报告期内商业模式发生改变，这是值得肯定的，为何成为否定的理由？难道商业模式不可以与时俱进？
要命的昨天、今天和明天
除了上述四大硬伤外，IPO时有关方面还关注发行人的昨天、今天及明天。“昨天”重点关注“历史沿革”，“今天”重点关注“规模”及“地位”，明天重点关注“募投”及“行业”。
“历史沿革”最致命的问题有两个：一是PE利益输送，上市前突击入股问题；二是核心资产和股权来源合法性，主要是国退民进的企业在私有化过程中的合规性。除此之外，还有实际控制人变更问题。至于出资及IPO报告期前的股权变动，一般不是关注重点。
“规模”及“地位”主要关注两个两个方面。如果规模太小，会被认为抗风险能力差，2010年IT行业过会率低主要原因在于规模问题；而发行人在行业中的地位，一般要求进入行业前三，当然指的是细分市场。例如，淮安嘉诚高新化工股份有限公司被否的原因是，规模较小且发展前景有限导致持续盈利存在重大不确定性。公司从事化工原料和中间体产品生产，和同行业企业相比规模较小，不具有竞争优势。
不过，这市场细分很有学问，基本上每个企业都有可能成为某个细分市场老大，如你一辈子打工，也有可能成为家庭的老大，如果你不是家庭的老大，你有可能成为家庭中男人的老大，因为你的家庭只有你一个男人，你当然是老大了。
“募投”和“行业”方面，IPO时会被重点关注募投效益、审批及规模等，特别关注产能扩张的消化能力。实际上，关注募投也是关注行业，如果行业处于上升周期，则募投项目往往前途光明；反之则募投项目风险很高，IPO被否概率也很大。
山东丰元化学股份有限公司2007年至2010年一季度扣除非经常性损益后净利润分别为3903万元、5435万元、3548万元、741万元；2009年与2008年相比，草酸产品的销售量增长27.80%，平均销售价格下降36.76%，销售收入下降19.17%，毛利率由38.80%下降至30.43%，导致扣除非经常性损益后的净利润下降34.72%。以精制草酸、草酸盐为主营产品的子公司山东丰元天弘精细材料公司2009年实现净利润-3.24万元，2010年一季度净利润-1.34万元。公司本次募投项目为新增年产10万吨产能草酸、年产3.5吨产能电子精细材料（精制草酸、草酸盐）。由此，发审委认为公司本次募投项目的市场前景和盈利能力面临重大不确定性，项目的实施可能对公司未来持续盈利能力构成重大不利影响。
报表粉饰新动向
中国公司IPO审核分为法律审和财务审，而财务审的核心是发行人是否存在报表粉饰行为，这种行为是否会误导投资者作为决策。2010年以来，国内IPO报表粉饰呈现四大新特征。
操纵毛利率。毛利率是企业核心竞争能力的财务反映，发行人的成长性除了收入和利润持续增长之外，也希望毛利率逐年上增。笔者发现大部分发行人在IPO报告期内毛利率是逐年上升的，其实这里面有相当一部分是报表粉饰的结果。这种报表粉饰指的是IPO报告期内适用两种不同的会计策略：在IPO前期（T-3、T-2）适用稳健的会计策略，导致毛利率偏低，甚至直接隐瞒收益虚增毛利；而在IPO后期（T-1、T）适用激进的会计策略，导致毛利率偏高，甚至直接虚增收益虚增毛利。
所以，审核部门对在IPO报告期内毛利率大幅上升的企业肯定会多加留心，不会听任很多企业将IPO报告期内得毛利率上升归结于产品结构调整、生产工艺改进等理由。如不久前被否掉的荣联股份，该公司主业是射频同轴连接器，这种产品2010年前三季度销售单价与2007年度相比下降46.67%，在产品价格大幅下降的背景下，该公司毛利率还会稳定增长，而主要原材料铜价2010年在创新高。笔者怀疑存在两种可能：公司要么在低报2007年度毛利率（虚增成本），要么高报2010年前三季度毛利率（虚减成本）。这两种可能性可能同时存在，亦即在该公司报告期内毛利率基本稳定背后，实际毛利率随着产品价格直线下降而逐年下滑。
收益性支出资本化。作为传统报表粉饰手法，收益性支出资本化在2010年IPO中屡见不鲜。这种手法会导致三大报表集体失真，利润表上虚增收益，资产负债表虚增资产，现金流量表虚增经营性现金净流入。冠昊生物是一家从事再生医学材料及再生型医用植入器械研发、生产及销售的高科技企业，该公司IPO被否有一大原因是收益性支出资本化，发行人2007、2008、2009年度分别资本化研发支出420万元、1224万元、2262万元，如果将这些资本化的研发支出直接进入当期损益，则发行人IPO业绩将变得非常难看，甚至陷入亏损困境。
这种收益性资本化是可以直接从报表中观察到的，但2010年的IPO中出现了最可怕的手法――部分公司将营业支出作为工程支出反映，2010年上市的两家畜牧业公司山东益生和雏鹰农牧都有这个嫌疑。两家公司都表现为逆周期增长和扩张，IPO报告期内资本性支出金额占总资产比例非常高。当然，这两家公司上市正是时候，赶上了新一轮的农产品上涨周期，上市之后也受到投资者的追捧，可是笔者对这两家公司的固定资产真实投资额深表怀疑。
非常损益化为经常收益。2010年有两家与怡亚通商业模式相近的公司东方嘉盛和普路通IPO先后被创业板和主板发审委否掉，两家公司主要盈利来自于金融理财收益或组合售汇业务，这种业务与主业无关，实质是人民币升值预期的无风险套利。两家公司主要收入均来自套利并作为经常性损益入账。
公司科创板申报材料范文第3篇
3月底或现IPO撤材料高峰
随着IPO在审企业财务核查工作的“大限”来临，部分受访保荐代表人称，正在考虑递交撤材料申请。业内人士预计，3月的最后一周或迎来终止审查的密集期。不过从公司递交撤材料申请到名单公示还有审批程序，预计4月上旬就能看到自查第一阶段终止审查公司的大体面貌。此外，多名投行人士还预计，受行业周期影响，风电、光伏、机械、电子元器件、建筑建材等行业将成为撤回材料的重灾区。据统计，A股中目前已披露公司业绩的214家机械类上市公司中，130家业绩下滑；59家建筑建材行业公司中，30家盈利下滑；93家电子类公司中，34家净利润同比下降。
楚天科技将成IPO开闸首批上市企业
去年6月就在创业板二次过会成功的楚天科技，已在IPO闸门前等待9个月之久。近期，楚天科技内部人士对外透露，公司目前排队非常靠前，IPO开闸后将是第一批上市的企业。
按照证监会的说法，IPO重启须待在审企业财务专项检查工作全部整体完成之后，专项检查分为自查和抽查，整体须在6月底前完成。楚天科技主营业务为生物制药与化学制药的生产装置。2011年底，公司首次向创业板发起上市冲击，但因“原独董受证监会处罚、营业外收入迅猛大增”等问题，遭举报而暂缓上会，半年后二次冲刺创业板才得以过会。公司拟发行2200万股，发行后总股本8800万股，拟于深交所上市。
沁园集团拟IPO募资5.8亿扩产
作为家用水处理系统龙头企业，沁园集团股份有限公司（下称“沁园集团”）日前正于浙江省环保厅接受上市环保核查公示，这也意味着在历经十五年发展后，沁园集团将冲刺资本市场。
沁园集团本次计划发行A股5200万股，募集资金5.84亿元，分别投向“年产50万台民用水处理设备项目”、“年产200万平方米超滤和反渗透膜系列产品项目”和“水处理技术研发公共服务平台建设项目”。目前，上述项目的环评报告均已获批复。业内人士指出，目前中国市场净水产品普及率还较低，行业发展空间很大，随着中国居民水健康消费意识的提升，净水行业发展增速将越来越快。
光大银行H股IPO获董事会通过
3月12日，光大银行公告，该行董事会审议并通过该行发行H股股票并上市的议案。按照计划，光大银行H股计划发行的初始发行规模为不超过105亿股，并授予簿记管理人不超过15亿股的超额配售权，即合计发行规模为不超过120亿股。但是光大银行赴港上市的路还很长。据了解，该行还需要通过股东大会、证监会、银监会等一系列审批流程。对于最后的发行时间，光大银行公告表示，将在股东大会决议有效期内选择适当的时机和发行窗口完成本次发行并上市。
重庆医药拟赴港IPO推整体上市
我国西部地区最大的医药商业企业——重庆医药（集团）股份有限公司（下称“重庆医药”）IPO进程提速，公司下属河北分公司的上市环保核查已进入公示期。若此次该公司成功赴港上市，其控股股东化医集团在拥有渝三峡A和建峰化工两家A股上市公司的基础上将再添境外上市平台，重庆国资实现集团资产证券化再获重要突破。2013年年初，重庆市国资委方面透露，今年该市将进一步推进整体上市，提高资产证券化水平，年内将力争实现川仪股份、燃气股份、民生轮船、建工股份、医药股份、重庆银行六家公司上市。
首家当铺IPO霭华上市成超购王
据港媒报道，香港首只“当铺股”霭华押业（新上市编号：01319）近期公开发售，获超额认购1085倍，成今年新股“超购王”。霭华押业公开发售的1000万股，共获13158份申请，认购股数相当于公开发售数量的1086倍（即超购1085倍），成近两年超购倍数最多的新股。霭华按招股章程所示，把部分国际配售的股份，回拨作为公开发售，令后者股数增至5000万股，占整体的一半。此外，国际配售同样获得大幅超额认购，霭华以招股价上限0.98港元定价，集资9800万港元。该股在3月12日正式上市，但投资界呼吁获利投资者可先行离场。
中科英华欲增发收购厚地稀土
自2012年11月19日起连续停牌的中科英华近期公布非公开发行股票预案：公司拟以3.65元/股的价格非公开发行不超过6.5亿股A股，募集资金不超过23.725亿元。其中，不超过16.88亿元用于收购德昌厚地稀土矿业有限公司（下称“厚地稀土”）100%股权，剩余资金用于补充流动资金。
公司在公告后复牌，复牌后连续涨停。厚地稀土主要资产为其全资子公司西昌志能实业有限责任公司。后者拥有四川凉山州德昌县大陆槽稀土矿。如果增发成功，中科英华将转变为集铜箔产品、电线电缆产品、石油产品、热缩型电缆附件产品与稀土开采业务，且具有一定储量和一定开采规模的稀土企业。
13家公司增发批文恐失效
近日，超声电子的一则定增批复失效公告引发市场关注。据统计，若以今年6月份为期限，除超声电子外，两市共有15家公司尚待完成增发计划，包括东湖高新、龙新化工、用友软件、步步高、万马电缆、华微电子、金瑞科技、梅花集团、东凌粮油、海王生物、郑州煤电、恒逸石化、焦作万方、江西长运及光迅科技等。这些公司需在今年6月底之前完成增发计划，否则证监会下发的定增批复就会面临失效。
但截至3月12日收盘，在这15家公司中，除步步高和海王生物两家公司股价相比增发价格有溢价外，其余13家公司股价皆与增发底价存在倒挂现象。
公司科创板申报材料范文第4篇
曾被取消审核
今年3月1日谱尼测试的招股说明书正式预披露，中国证监会原定在3月27日对其进行审核，3月26日又发文称“鉴于谱尼测试尚有相关事项需要进一步落实，决定取消第22次创业板发审委会议对该公司发行申报文件的审核”。
今年上半年被取消审核的6家公司中，广州鹿山新材料、深圳市财富趋势科技与谱尼测试处于“已披露”状态；此外，安徽铜都阀门随后重新上会但被否；江苏金源锻造在得知“取消审核”之后，立刻撤回发行申请；现在还有上海和鹰机电科技尚处“落实反馈意见中”。
“项目取消审核，一般都是收到了举报信，发现有些事情没有说明清楚，只能取消审核。取消审核后会要求对有关事项回复，没问题后就可以再安排上会。”一保荐代表人解释“取消审核”时谈到。
以广州鹿山新材料为例，曾有爆料指称其IPO的“十大惊天黑幕”，如存在虚增主营业务收入达60%，实际开工率不足50%，设备投资虚增预算6040万元，鹿山新材料股东胡庆华两亲妹夫神秘消失，主营业务发生重大变更，主营收入逐年下滑，“核心技术”毫无技术含量，核心技术骨干纷纷其辞职等问题。
谱尼测试则曾被质疑其资金问题，但是到底今年3月的临门一脚是什么，截至发稿前，谱尼测试并未做出任何回应。
现在问题得以解决还是得以掩饰已经无从考量，可以明确的是，如果谱尼测试此番上会过会，顺利上市，创业板又将再造女富豪。
谱尼测试的股东为宋薇、杨凤玉、谱瑞恒祥和谱泰中瑞。
实际控制人为宋薇，她持有69.69%股权；杨凤玉持有18.03%股权。杨凤玉与宋薇系母女关系。宋薇还持有谱瑞恒祥44.13%的股份和谱泰中瑞43.62%的股份。由此算来，宋薇直接和间接持有谱尼测试75.08%的股权。
财务数据老旧
虽然状态依旧是“预披露”，但是其招股书签订日期没有改变，最新财务数据截至2011年9月。
上述人士称：“很多公司还没有公告补充预披露材料，不是不要补充了，而是还没到公告的时候，或者公司更新材料还没有到证监会。”
目前已是2012年9月，这一年时间国际国内市场风云变幻，上市公司大多已公布中报，而拟上市公司也陆续出具补中报版的招股说明书。谱尼测试的财务状况是否达到预期，满足创业板上市要求还无法判定。
从现有的数据指标来看，公司的营业收入持续增长，由2008年的9366.56万元增长到2010年的19909.77万元，年均增长率为45.80%。其中，2009年、2010年的增长率分别为44.71%、46.89%。
同时，公司归属于母公司所有者的净利润也随之持续增长，从2008年的1234.84万元增长到2010年的3531.19万元，年均增长率为69.10%。其中2009年、2010年的增长率分别为76.48%、62.04%。2011年1—9月归属于母公司所有者的净利润为3701.59万元。
如此高增长，谱尼测试又是一个业绩形象很好的公司。但是伴随着营业收入的高增长，谱尼测试的应收账款同样也是高增长。应收账款是粉饰财务报表进程中的重要科目，营业收入保持增长，也有可能是靠高速增加的应收账款来推动的。
2008年到2010年，谱尼测试的应收账款余额分别为417.93万元、434.42万元及968.42万元。2009年末、2010年末公司的应收账款余额分别较上年末增长3.95%、122.92%，年均复合增长率为52.22%。而2011年9月30日应收账款更是飙升至2311.72万元。
其应收账款周转率总体也呈下降趋势，报告期内分别为41.61、31.80、28.39。2011年前三季度仅为11.86。而同行业上市公司，如华测检测是14.71。
谱尼测试对此做出解释：“由于本公司对于绝大部分客户采取先收款后提供检测服务的服务模式，对于少量检测业务量大且资信良好的客户可允许其先检测后付费，此外，部分长期合作的大型优质客户采取月付或季付的方式，这使得公司在各期末存在一定的应收账款。”
员工纠纷
谱尼测试所处的检测行业属于技术业，优秀的检测技术人员及市场开发人员对于公司的技术研发、新项目拓展及检测业务的开展均具有至关重要的作用。
一方面，专业性强的优秀检测技术人员和市场开发人员的需求在不断增多，但是另一方面，谱尼测试却与自己内部员工发生多讼纠纷事件。
2011年，谱尼测试员工王艳美提出劳动仲裁申请，请求支付加班费并继续履行劳动合同。这次纠纷通过调解结束，谱尼测试一次性支付补偿金5000元，并与王艳美解除劳动关系。
一波未平一波又起，同年10月，员工王少华提出劳动仲裁诉求申请书，请求确认深圳谱尼单方面解除劳动合同属违法解除劳动合同行为；支付违法解除劳动合同赔偿金、拖欠工资、带薪年假工资、业务提成、加班工资及竞业禁止补偿金等共计23.11万元。
该仲裁正在审理过程中，尚未作出裁决。
除了员工主动与谱尼测试提出仲裁申请外，谱尼测试还曾与周俊、上海威正测试技术有限公司因竞业限制等事宜发生争议。
谱尼测试认为，周俊违反竞业禁止协议，应当支付其在竞业限制期内所获得的收益78719.87元，还应赔偿违约金100608.94元；上海威正测试技术有限公司承担连带责任。
申请仲裁被驳回后于2011年4月向上海徐汇法院提讼，2011年10月一审胜诉。但是，目前，周俊、上海威正测试技术有限公司已向上海市第一中级人民法院提出二审上诉申请。
谱尼测试的保荐商中信建投证券与律师所北京德恒律师事务所都坚称：“所涉的仲裁、诉讼，涉及标的金额小，均为劳动纠纷，因此，对发行人的财务状况、经营业绩、商誉和业务活动均不会产生较大影响，不会影响发行人本次发行及上市。”
公司面临的员工纠纷压力究竟怎样，外界难以得到全面的判断。但是如果核心技术人员的不足或流失必定会给谱尼测试的经营带来一定风险，对其高新技术企业认定也将造成影响。
谱尼测试在2008年获得高新技术企业资格，有效期为3年，享受15%的企业所得税。
根据《高新技术企业认定管理办法》规定，高新技术企业资格自颁发证书之日起有效期为3年。企业应在期满前3个月内提出复审申请，不提出复审申请或复审不合格的，其高新技术企业资格到期自动失效。期满后，企业想继续成为高新技术企业的，须重新认定。
公司科创板申报材料范文第5篇
并不是每一家公司的上市路途都会一帆风顺。然而，一些冲击IPO未成的公司却成了PE抢食的“香饽饽”。未能过会的企业为了重新踏进资本市场的大门，不得不选择二次鱼跃龙门。但是，始料未及的是，这批未过会的企业早已成了一些PE公司的囊中之物。
据wind资讯统计，到2011年8月，证监会发审委共审核了217家公司的A股IPO申请，其中共有189家公司首次上会，有147家顺利过会，过会率为77.78%；而另外28家属于二次上会企业，除山东金创、西林科、胜景山河以外，其余25家均过会，89.28%的通过率甚至远高于前者。另有统计数据显示，自2009年IPO重启以来，至今已有48家企业选择了二次上会，对应以上仅7家公司失败的情况，二次上会的成功率高达85%以上。
相比于有可能上市的企业来说，“二进宫”的项目通过审批的可能性更大，而且时间周期大大缩短。一般企业3年能上市已经算是高速运行，而“二进宫”的项目则很可能一年半载就顺利过会。
“二进宫”过会概率大
今年以来，至少有10家PE或VC押宝8家二次上会公司。恒大高新在2009年11月创业板IPO折戟后，于2010年3月引入包括达晨创富在内的4家创投，变道中小板后于今年6月登陆资本市场。新加入的达晨创富在3个月内即等到了企业IPO。欲打造桑拿第一股的桑乐金于2009年冲刺创业板被否。但紧随其后，桑乐金就宣布引入商契九鼎投资，商契九鼎以6元/股的增资价购入500万股，持股比例达到 8.16%，成为桑乐金的第二大股东。按照桑乐金2009年预计的盈利情况为3500万左右预测，摊薄后每股收益约为0.57元，也就是说当时的增资价格是按照10倍左右的市盈率确定的，而届时创业板的市盈率平均已为50倍左右。PE们各显神通，积极进入这些“二进宫”公司中，觊觎上市后的资本盛宴。
今年4月，胜景山河因涉嫌造假而二次过会被否。随后，胜景山河大张旗鼓地引进战略投资者，目标直指再谋上市。7月，胜景山河被5家创投联合注资1.275亿元。资料显示，中科招商创投、华鸿景开、中瑞国信、中科沙钢和中科汇通5家战略投资者以增资扩股方式入股胜景山河1,700万股，占胜景山河目前5,100万股总股本的33%。增资后，胜景山河总股本将扩张至6,800万股，中 科招商创投等5家战略投资者持股比例为25%。
中科招商、华鸿景开等5家机构的入股价为7.5元/股，以胜景山河去年的净利润2,964万元计算，市盈率接近16倍。一般一级市场上的市盈率不会超过12倍，16倍的高市盈率对于多数机构来说实在是过高，但对于“赌上市”的PE机构来说却是值得冒险的。
数据显示，2011年8月，在前次IPO上会被否后选择再次冲关的28家企业中，最终25家公司获放行，过会率高达89.28%，这一数据明显高于去年全年85.12%的通过率。对于觊觎资本盛宴的PE机构来说，二进宫、三进宫的企业过会概率远远高于仍在发展路上的企业。相对于其它尚在上市准备进程当中的公司而言，一次过会被否的公司此前已经完成了各项准备工作，存在的问题也在一次过会被否的同时暴露出来，剩下的风险仅在于如何从技术的角度“处理”一次过会被否的问题。如此一来，PE机构更愿意在二进宫企业上放手一搏。
持续盈利成为绊脚石
摔过一跤的企业通常能迅速找到问题，在原有的基础上加以补充和调整，所谓“哪里跌倒哪里爬起”，再次成功的机会更大。
在所有未过会的企业中，大多数公司栽在“持续盈利”的门槛上。证监会6月通报的去年创业板发审委会议未通过企业信息显示，去年创业板发审会未通过的企业有25家，其中17家未通过企业是因为持续盈利能力受到质疑，占全部未通过企业的68%。
深圳市佳创视讯技术股份有限公司（简称“佳创视讯”）是一家主营数字电视软件产品研发、生产、销售的企业。2010年初次闯关资本市场失败，其主要原因是持续盈利能力受到质疑，收益性支出资本化、成长性不足、公司严重依赖的下游客户仅为阶段性盈利来源。
佳创视讯的下游为建设项目金额较大的运营商，其自身的公司业务规模较小，客户集中度很高。2006年、2007年、2008年、2009年1-9月公司前5大客户的营业收入占总营业收入的比重分别达到了76.87%、50.78%、52.52%、85.39%。同时，2009年前3季度佳创视讯来自沈阳传媒的收入占营收比重高达61.14%，业绩过度依赖前5大客户特别是依赖第一大客户，成为佳创视讯2010年初次IPO被否的主要原因之一。
首次被否后，经过一段时间调整，佳创视讯再次闯关。然而，这次佳创视讯的变化还包括引入新股东。2010年3月 10 日，自然人股东张晓燕和兆轩置业签署《股权转让协议》，将其所持有股份公司全部股份合计 511 万股，以每股 2.5 元的价格转让给兆轩置业。同年 4 月，华澳创投认购公司增发的 600 万股(占7.89%)，认购价格合计 3315.78万元，折算每股价格为5.5元。
深圳海联讯科技股份有限公司（简称“海联讯”）同样因为持续盈利问题遭遇首次过会被否。海联讯是一家为电力企业信息化提供服务的公司，主营业务包括了基础网络构建、专业应用系统、企业级一体化信息平台、技术及咨询服务4大类别，但公司能体现其核心竞争力的销售收入占比并不高，未来公司的持续盈利能力及募投项目的回报率有重大的不确定性。证监会负责人表示：“发行人成长性主要表现为运用核心技术的产品或服务的持续增长。”
随后，中科汇通在海联讯第二次闯关IPO之前突击入股。2010年11月，中科汇通以1400万元的价格持有的海联讯3.1662%，成为投资机构突击入股“二进宫”企业的典型代表。
佳创视讯、胜景山河以及海联讯并不是特例，围绕着“被否IPO公司”，国内创投正积极通过入股第一次或第二次过会被否的公司，进入低风险区域，并助其再次上会。通过审核后，创投机构即可获得巨额财富增值。
变身后上会
PE入股未过会企业后，必将倾力帮助其顺利完成二次过会。2010年，隆基硅材在首次被否后不久，郭广昌旗下上海复星的突击入股。上海复星出资1.38亿元认购1200万股，成为隆基硅材第五大股东。另外，方直科技在二次上会的股东名单里增加了平安财智和融元创投的名字。平安财智和融元创投分别以6.45元的股价购买原股东持有的5%股份。生产研发家用桑拿和便携式桑拿设备的桑乐金引入了在首次闯关失败后引入了九鼎投资。在恒大高新的新招股说明书中增加了达晨、创富等4家创投机构。蒙发利多了雷石投资的鼎力相助，西鼎投资则接手了华西能源的682万股股权。PE加入后，企业的目标直指二次过会。
冲击二次IPO的企业，会在原来的招股说明书的基础上做很多修改和调整，最常做的事情就是完善财务报表。根据证监会的规定，IPO被否6个月后可再次递交上市申请，而从受理材料到上会的时间间隔一般也在6个月左右。因此，半数以上的两次上会间隔都在一年左右，大多数公司都赶在了再次申报开放的“第一时间”递交了材料。广东冠昊生物科技股份有限公司二次上会前对其财务报表进行了调整，公司在最新版本里对会计政策进行了大幅调整，将资本化支出的时点推后，并对2008年至2009年两个会计年度进行了业绩追溯。
与此同时，桑乐金首次IPO的《招股说明书》中提到，2009年时募集资金为2亿元，募投项目为远红外桑拿房和便携式桑拿设备。其中，远红外桑拿房募投产能为2万台；便携式桑拿设备的募投项目产能为20万台。 但2011年新版本中对上述资料进行了修改，桑乐金拟募集资金17005.33万元用于远红外桑拿房生产基地建设项目和信息化管理平台及区域市场营销中心建设项目。
另外，2011年的二次上会企业中，有1/3撤换了原有的保荐机构，投行业务处于第一梯队的著名券商成为他们追捧的目标。大多公司看重这些大机构及相关保荐人与监管部门的顺畅沟通能力。2007年末，江苏长青农化股份有限公司上市被否后，将券商机构由南京证券转为光大证券。2009年，由太平洋证券担任保荐机构和主承销商的上海超日太阳能科技股份有限公司中小企业板闯关失利，公司转投中信建投，于2010年顺利上市。
2011年，28家“二进宫”的公司中有4家公司变换上市地点。恒大高新从创业板转战中小板，丰林木业和赛轮股份均从创业板转至A股主板市场，隆基硅材则是从中小板转主板。相比于创业板和中小板而言，主板对于发行规模有一定下限要求，在持续盈利能力、成长性指标等审核指标上都比中小板和创业板要宽松许多。尽管中小板和创业板的高市盈率对企业有巨大的吸引力，但为了达到上市融资的终极目的，企业难免需要忍痛转板。
事实上，PE寻找“二进宫”项目，是为了分享企业上市后的资本盛宴。但另一方面，PE进入后也会该企业“对症下药”，而引进机构投资者的企业里也有“药到病除”，顺利上市的例子。
