资产托管范文第1篇

注册地址；（或地址）；____________________________________

注册登记号（或身份证号）；________________________________

乙方（受委托）；海南 投资管理有限公司

注册地址；海南海口市龙 路 号 大厦 层 室

注册登记号；

甲方为了获得较好的资产增值收益，委托乙方进行资产管理，乙方凭借其人才优势和专业管理水平，接受甲方的委托，对甲方委托的资产进行管理，双方就有关事宜达成协议如下；

委托资产金额及委托期限

甲方委托乙方管理的资产初始金额为人民币（大写，下同）___________万元，其中货币资金__________万元，已上市证卷市值（按委托期限起始日前一个交易日的交易均价计算）_____________万元。

协议期内，甲方可以增加委托资产的金额。甲方第次增加委托资产时，须将增加的金额存入/转入资金帐户，并以存入/转入凭据的复印件作为本协议的附件。每次增加委托资产前，甲，乙方应对原委托资产的收益进行结算，如原委托资产收益为负，其亏损额合并计入全部委托资产中，只有在前期亏损弥补后乙方才能提取管理费。

资产管理的委托期限为_____个月，自_____年______月_____日开始，至_____年_____月_____日截止。委托期限经甲乙双方协商可以延长。

委托账户的管理

在本协议签订之前，甲方以其名义（或甲方指定的能有效证明双方权属关系的他方）开立证券账户和资金帐户，并在委托期起始日前将委托资产转入该账户。

甲，乙双方商定，上述账户的指定交易场所为；_________________证券营业部，未经双方共同协商并签署书面文件，任何一方不得自行委托资产转移至其它交易场所。委托管理的证券账户信息如下；

股票账户（a股）；上海证券交易所股票账户；

股东名称；________________________股东代码；_________________________

深圳证券交易所股票账户；

股东名称；_________________________股东代码；_________________________

资金账户号；_________________________________________

该账户的资金密码由甲方管理，交易密码由乙方管理。

甲方声明和承诺；上述股票账户及资金帐户开户，转托管及提款手续（包括资金帐户密码）所必备的证件原件均由甲方持有，甲方负责该指定证券账户的资金安全，如因意外事件（如证件被盗，遗失，伪造，冒名顶替等）引起的一切后果（包括因此给乙方造成的损失）由甲方承担。

在委托期限内，甲方未征得乙方的书面同意，不得擅自从上述账户中转出资金或证券，不得擅自变更交易密码。

协议期内乙方拥有该指定证卷账户内全部资产的管理权，甲方有权向乙方了解为委托资产的管理情款。

乙方的工作职责

乙方保证充分运用其丰富专业的资产管理能力，为求在有效控制风险的前提下实现委托资产收益的最大化。

乙方有权自主操作本协议指定证券账户内的资金和证卷，自主决定买卖在证券交易市场公开挂牌的证券品种。

乙方不得为委托资产安排任何形式的借贷或其它负债资金。

乙方在管理委托资产的过程中拟投资的对象原则上以在证券交易所公开挂牌交易的有价证券为限，如果乙说拟投资于末公开挂牌交易的有价证券，须事先取得甲方的书面同意，并就涉及的有关问题（包括但不限于委托期限的延长，无法变现的投资在本协议终止时的处理等）与甲方达成协议。

乙方在管理委托资产的过程中因委托资产的投资所获得的或享有的投资表诀权在委托期内由乙方行使。除非现行法律另有规定，乙方或其授权人员对其行使，放弃或如何行使上述权利不得承担任何责任，但不得损害甲方利益。

管理费用

1，甲，乙双方商定，乙方根据委托资产的投资收益状况提取管理费用。委托期满后，如果委托资产取得盈利，乙方对于收益部分按 %的比例提取管理费用；如果亏损，乙方不得提取管理费用，但乙方对亏损不承担任何赔付责任。

2，除前款所述外，甲，乙双方可以根据投资收益率的高低另行商定管理费用的提取办法，并就此及其他相关问题答订补充协议。但无论哪种管理费用提取办法，乙方均不承若委托资产的保底收益。

3，委托资产在委托期内的任何时点收益率达到或超过50%（按市值计算），乙方可担出进行提前结算，提取管理费。结算的期末余额包括委托账户内的现金和证卷市值，其中证券市值部分按90%折合为期末余额。提前结算并不影响本协议的继续覆行，结算后账户内的资产额扣除未分配的投资收益后作为下一次结算的期初余额。

4，委托资产的投资收益按市值计算。市值为现金和证券资产价值之和，后者是指证券账户内的证券资产在结算日前一个交易日该种证券的交易均价，个别无法准确计算结算日价值的有价证券，如未交易新股，配股，停牌的证券等，按双方商定的价格进行结算，协商不成的可先按有关证券或权益的收盘价或成本价进行结算，待有关证券或权益全部变现以后再根据实际变现金额进行调整。

5，甲方应在双方对投资收益进行结算后五个工作日内将管理费用支付给乙方。

五，甲方的权利于义务

1，在委托期限内每隔15个交易向乙方查询委托资产市值，没三个月获取一分乙方提供的资产管理报告。

2，当委托资产账户浮动亏损达到25%时，甲方有权要求乙方作出合理解释，并结合市场情况决定是否终止委托。

3，承担与资产管理项下投资有关的各项税费，并按照本协议的规定向乙方支付管理费。

4，严守委托资产运作过程中的有关商业秘密。

六，乙方的权利与义务

1，严格遵守现行法律有关证券管理的各项规定并切实覆行本协议规定的工作职责。

2，在本协议规定的范围内自主管理委托资产，按照本协议的规定提取管理费用。

3，在委托期限内按本协议规定向甲方提供市值查询及相关咨询服务，每三个月身甲方提供一份资产管理报告，并保证资产管理报告没有任何虚假，误导性陈述或重大遗漏。

4，当委托资产浮动亏损达到25%时，乙方应及时通报甲方，并积极配合甲方的进一步决定。

5，严守委托资产动作过程中的有关商业秘密。

七，声明，保证与承若

1，甲方保证委托资产的合法性，对该委托资产享有完全的所有权，且该委托资产在交付当时及协议期内不附加任何足以影响乙方行使管理权的第三方权利负担。

2，甲，乙双方向对方提供的所有资料及作出的所有事实陈述均是合法，真实，完整的，没有任何虚假，误导性陈述或重大遗漏。

3，甲方已充分认识，了解证券市场所蕴含的风险，已清楚的认识到所委托乙方管理的资产有可能出现亏损，并已对此有充分的精神和

财务准备。

4，乙方恪尽职守，勤勉尽责，以甲方委托资产的收益最大化为管理目标；甲方不妨碍乙方对委托资产行使管理权。

八，违约责任

本协议中任何一方擅自终止本协议或致使协议不能有效覆行的视同违约，按委托资产额的5%向对方支付违约金；因违反本协议给对方造成实际损失的，应身对方提供全额的有效赔偿。

如出现非甲，乙方责任的不可抗力或外来原因致使该协议不能覆行或不能完全覆行，甲，乙双方不承担违约责任，但双方应积极协商处置办法；因该等原因而中止协议时，委托资产存在收益的，甲方应向乙方按本协议第四条支付管理费。

九，协议的终止

1，如出现任何下列情况之一，本协议即终止；

1）本协议已覆行完毕，双方不在延长委托期限的。

2）出现本协议第八条所述不可抗力时。

3）任何一方破产清算时。

4）甲方涉及重大债务纠纷，委托资产被冻结时。

5）协议一方严重违反本协议条款，并且该违约行为致使本协议的目的无法实现时。

6）因委托资产的亏损达到第五条规定后甲方决定终止资产委托管理时。

7）甲，乙双方协商，以书面形式达成提前终止该协议时。

2，本协议因上述原因而终止时，甲，乙双方应对委托资产进行结算，乙方按协议终止日的投资收益提取管理费，甲方不得以任何理由拒绝或拖延支付管理费，否则视同违约。协议的终止不影响守约方要求违约方承担相应的违约责任。

十，争议解决

与本协议有关的一切未尽事宜及双方协商一致而变更的条款，可能过签订补充协议的方式予以明确；

因本协议而产生的任何争议，甲，乙双方应通过友好协商解决，协商不成的，可向深圳市有管辖权的法院提讼。

十一，协议效力

本协议经由甲乙双方法定代表人或授权委托人签字，盖章后生效。

本协议一试四份，由甲乙双方各执二份，具有同等效力。

甲方；

乙方；

资产托管范文第2篇

资产委托管理合同范文1

委托人(以下简称甲方)：

身份证：

电话：

地址：

受委托人(以下简称乙方)：

身份证:

电话：

地址：

甲方将自有合法资金全权委托给乙方帮助管理，以实现保值增值目的。本着自愿、真诚、共同受益的原则，根据《中华人民共和国合同法》及其它有关资产管理方面的法律、法规，在充分协商的基础上，就委托资产管理事宜订立本合同。

一、合同的定立

1. 甲方为获取投资收益，委托乙方就甲方资产的投资事宜提供经营及管理服务。

2. 甲方委托给甲方的投资资金为(大写： )。甲方委托乙方全权负责甲方资产的投资管理和经营，乙方可以自行指定乙方工作人员或外聘专家进行具体操作。甲方承诺在本协议终止之前的上述委托为不可撤销之委托。

二、合同的履行

3.乙方将实现封闭式投资管理，在合同有效期内及合同终止后，甲方不得泄露乙方操作策略和财务状况等商业秘密，不得损害乙方利益。

4. 合同期内除非有乙方的书面同意，甲方不得要求提前提取资金。如遇特殊情况,甲方应提前一个月通知乙方.如果甲方没提前通知乙方擅自提取资金,造成的一切经济损失由乙方全部负责。

5. 因乙方对甲方资金采取分散式投资，投资形式须甲乙双方商定认可方可执行。部分投资品种可能会有一定的风险，全部由甲方承担，乙方不承担任何风险。

6. 乙方不得恶意转移甲方资金，如因此造成损失，甲方将追究乙方刑事责任，并追讨损失。

三、 资金回报率分配

7. 甲方投资资金的收益，甲方获得，乙方获得。 (如遇国家政策法规调整，自然灾害等不可抗力或意外事件，双方互不承担责任，合同立即终止。)

8. 获利后，甲方和乙方要互相协助及时取出的净利润，并进行分成。如果甲方未能及时返还乙方的利润，视甲方违约，乙方将终止合同，并追缴甲方应付乙方的利润。

四、 合同的解除和终止

9. 本合同非经甲、乙双方协商一致，任何一方不得单独解除本合同。

10. 合同的权利义务终止后，甲、乙双方应当遵循诚实信用原则，根据约定履行通知、协助、保密等义务，于合同终止当日签订《终止委托协议》。

五、合同的生效

11. 本合同一式两份，双方各持壹份。

12. 本协议自甲方在指定理财账户上确定入金后，签定合同，各方签字，盖章之日起生效。

本协议未尽事宜，甲乙双方将本着友好，平等，互利的原则，另行签订补充协议。补充协议与本协议具有同等效力。凡因履行本协议所发生的一切争议，双方应当首先通过友好协商解决，如双方当事人和解或调解不成，由当地的人民法院解决。 甲方(公章)：_________ 乙方(公章)：_________

法定代表人(签字)：_________ 法定代表人(签字)：_________

_________年____月____日 _________年____月____日

资产委托管理合同范文2

甲方(委托方)：身份证号：

乙方(受托方)：身份证号：

甲乙双方根据《中华人民共和国合同法》《中华人民共和国证券法》等法律规范，在充分友好协商的基础上，签定本资产管理合同：

1.自委托日_____年_____月_____日起至_____年_____月_____日止，甲方名下帐户内共有现金及股票市值合计人民币_____万元，委托给乙方全权进行股票买卖操作。(股票必须减去1个点计算市值)

2.为体现乙方承担风险的诚意，委托当日，乙方同意按甲方帐户总金额的百分之_____将自有资金_____万元打入甲方上述帐户，与原有资金一同操作。

3.在乙方全权期间，乙方需保证帐户内现金及股票市值之和不低于甲方期初打入的本金。如果帐户内期初总市值跌破_____%，而乙方没有继续打入保证金，甲方有权平仓，终止协议。

4.委托期间，每赢利_____%，甲乙双方结算一次，甲方资金的赢利乙方得_____成。甲方得_____成。乙方资金的赢利归乙方所有。委托期满，也按此结算方式结算。

5.乙方有义务每月向甲方汇报操作情况，甲方可随时抽查上述帐户市值情况，但不得自行更改密码不得转出资金以及进行买卖操作或敢于乙方投资策略。

6.委托期间，双方均不得提出提前终止合同。如甲方先提出，则该帐户如有赢利，赢利全归乙方，归还乙方打入的保证金。如该帐户保平或亏损，甲方归还乙方的保证金，且另需支付帐户管理费(以期初本帐户甲方资金总值的百分之一);如乙方先提出，如有赢利和保平，赢利全归甲方，甲方归还乙方本金，如帐户亏损，则甲方扣除亏损额及违约金(违约金以期初本帐户甲方资金总值的百分之一计算)后将剩余款归还乙方。

7.委托期间，如果甲方认为乙方操作比较成功，可追加打入上述帐户资金，双方权利，义务比照本合同进行。

8.本合同未尽事宜，双方友好协商解决。

9.本合同双方签字并附身份证复印件在公证处公证后生效。甲乙双方各执一份，具有同等法律效力。

甲方(公章)：_________ 乙方(公章)：_________

法定代表人(签字)：_________ 法定代表人(签字)：_________

_________年____月____日 _________年____月____日

资产委托管理合同范文3

甲方(委托方)：_________

注册地址：_____________________________

法定代表人：___________________________

乙方(受托方)：______

注册地址：_____________________________

法定代表人：___________________________

甲方为实现资产的保值、增值，委托乙方进行资产管理，乙方以人才和信息优势为依托，接受甲方的委托，双方就有关事宜达成协议如下：

一、委托资产的种类及评估办法

甲方保证委托资产的合法性，甲方委托管理的资产为下列第( )项：

1.货币资金，计人民币(或美元、港币等)____________元;

2.合法托管、登记的证券，详见清单，计____________股，折合人民币________________元。并按下列方法评估价值：

(1)已上市证券按委托前一日证券收盘价。

(2)尚未上市证券按发行价________倍计。

(3)其他资产，详见清单，折合人民币________________元。

二、账户管理

甲方以自己的名义在乙方的营业部设置股票在账户和资金账户，授权乙方在下列账户中进行资产管理：账号名称____________，账号____________________。

三、委托期限

____月，自________年_______月________日起至________年________月________日止。具体从甲方在乙方开设专门账户并将资产交付给乙方管理之日起算起。

四、投资限制

甲方委托乙方管理的资产投资范围仅限于证券交易所上市的交易品种，其运作范围为：_____________。

五、授权范围

甲方授权乙方进行投资，具体交易品种与买卖时机由乙方决定。

六、甲方的权利和义务

1.甲方有权按照本协议规定获得相应的投资收益，并有权对乙方管理资产的行为进行监督;

2.甲方确保未利用银行信贷资金进行委托投资，并保证委托资产的合法性，且不 存在任何法律上的障碍;

3.甲方保证委托资产的足额按时到位;

4.在本协议有效期内，甲方不得在未通知乙方或未取得乙方同意的情况下自行动用其委托乙方管理的资产，也不得擅自将相关委托资产私自留存或另立账户存储。

七、乙方的权利和义务

1.乙方有权依据本协议的有关规定对甲方的资产进行合理管理并有权在授权范围内自主决定最佳投资组合;

2.乙方应依据本协议的规定，本着诚实信用、谨慎尽职原则，对甲方的资产进行管理;

3.乙方不得在未通知甲方或未取得甲方同意的情况下，为自己的经济利益动用甲方资产;

4.乙方保证执行证券投资的合法合规性;

5.乙方保证委托资产的安全性，不得从事有损于甲方利益的活动;

6.及时清算甲方委托资产的投资收益。

八、佣金和管理费的收取方式

乙方应尽自己所能，发挥受托资产的最大效益。若年投资收益率低于________%，乙方不收取交易佣金和管理费;若高于这一比例，超过部分按以下方式结算：

1.高于____%，甲乙双方按____∶____分成;

高于____%，甲乙双方按____∶____分成;

高于____%，甲乙双方按____∶____分成;

2.高于____%，超出部分收益归乙方所有。

九、协议的变更和终止

(一)甲方在委托期限内不得减少委托投资款;

(二)甲方在委托期限内要追加委托投资款的，应提前三日通知乙方;

(三)甲方追加投资的期限不得少于三个月。

十、到期结算

(一)存量证券处理：委托资产到期，乙方结算存量证券应遵循以下原则：

1.已上市证券按到期日前一天证券收盘价结算;

2.未上市证券按证券发行价的____倍进行结算。

(二)资金结算划拨：

1.协议到期无存量证券的，按扣除有关税费和乙方分成后的余额结算;

2.协议到期有存量证券的，按货币资金加上存量证券的结算金额扣除有关税费和乙方分成后的余额结算;

3.结算结果以双方各自的授权代表签字确认为准;

4.乙方应在接到甲方书面通知后____日内将结算资金划入甲方指定的账户内;

5.存量证券的结算额可以与乙方应得的分 成相抵销，多退少补;

6.甲乙双方结算完毕后，甲方对存量证券不再拥有任何权益，乙方无须征得甲方同意，有权决定存量证券的买卖和直接划转存量证券的交易资金。

十一、协议延期

(一)如果本协议需延期，甲乙双方应在本协议期满之日30天以前，就本协议延期事宜达成书面一致意见。

(二)若本协议延期，甲乙双方可选择以下一种结算方式：

1.按照协议规定的期满日进行结算，甲方的委托投资额也相应地按结算后的余额为基数;

2.甲乙双方待协议规定的延期日期满后统一结算。

十二、违约责任

在本协议履行过程中，任何一方如有违反本协议约定的行为，均应向对方承担违约金额日万分之三的违约责任，并应赔偿守约方的实际损失。

十三、争议的解决

在本协议履行过程中发生的任何争议，双方均应友好协商解决。协商不成的，任一方均有权将争议提请________仲裁委员会并依照该会届时有效的仲裁规则仲裁解决。仲裁裁决对双方具有最终的法律约束力。

十四、本协议一式两份，甲、乙双方各执一份，自双方盖章或授权代表签字之日起生效。

甲方(公章)：_________ 乙方(公章)：_________

资产托管范文第3篇

摘要:国有资产信托管理中的主要问题是信托当事人的认定和信托财产权属的认定问题,国有资产信托中的委托人只能是国有资产的所有者。国有资产信托管理具有现实意义,有利于扩大国有资产管理的方式,有利于增强国有经济活力。国有资产信托管理具有可行性,可以根据我国信托法的基本规定进行。作为信托受益人的国有财产的代表人,不得放弃信托受益权;国有资产的所有权不应当因信托而发生改变,信托财产的权利性质是非典型的财产所有权,可以理解为是形式所有权,或者是名义所有权。

关键词:国有资产;信托当事人;信托财产

国有资产信托管理作为国有资产管理的一种方式,在我国仍然处于探索当中,实践中涉及的有关问题需要深入探讨。国有资产信托管理是国有资产管理的一种方式,在我国相关的法律制度还不够健全的情况下,充分肯定国有资产信托管理的积极作用,处理好有关信托当事人之间的关系,准确认定信托财产的权利归属问题,可以促进国有资产信托管理活动的健康发展。

一、国有资产信托管理的必要性和可行性

国有资产信托经营的独特方式,形成了国有资产信托管理的特殊意义,具有其他国有资产经营方式所不具备的优点。

第一,国有资产信托管理,可以真正实现国有资产的所有者与经营者相分离。对于国有资产的经营管理一直探索走所有者与经营者相分离的道路,以提高国有资产的管理水平,更好地实现国有资产的保值与增值。但是,如何才能更好地做到使国有资产的所有者与经营者真正相分离,却是人们一直在探索的问题。实行国有资产信托管理,国有资产的所有者作为委托人,将国有资产交给受托人管理,受托人则作为独立的市场主体依据信托合同从事国有资产的管理活动,这样可以实现国有资产的所有者与经营管理者相分离。

第二,国有资产信托管理,可以增强国有经济活力、控制力、影响力。国有资产的信托管理,受托人依法具有独立的法律地位和从事经济活动的主体资格,受托人可以依据信托合同独立从事对国有资产的管理活动,防止了委托人对受托人的不当干预,这就调动了受托人的积极性,这样受托人就可以在市场经济活动中充分运用国有资产,发挥国有资产的经济效力,这就可以增强国有经济的活力和影响力。

国有资产信托的法律依据及其可行性。我国现在虽然没有制定有关国有资产信托管理的具体制度,但可以适用于国有资产信托管理的基本法律《信托法》却已经存在,可以作为当前从事国有资产信托管理的基本依据。制定于2001年的我国《信托法》第2条明确规定:“本法所称信托,是指委托人基于对受托人的信任,将其财产委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受托人的利益或者特定目的,进行管理或者处分的行为。”这条规定,是我们理解和处理国有资产信托的基本法律依据。根据这一规定,国有资产信托管理就是指国有资产的委托人依据信托合同将国有资产委托给受托人,由受托人按照委托人的委托为受托人的利益而以受托人的名义进行管理或者处分该国有资产的行为。由此可见,国有资产的信托管理作为国有资产的一种管理方式,不同于国有资产的租赁经营、承包经营等常见的经营方式,更不同于同样具有委托含义的委托经营方式。

二、国有资产信托中的当事人认定问题

国有资产信托中的当事人主要有委托人、受托人和受益人。由于国有资产信托管理中的具体情况比较复杂,涉及到很多主体与部门,在如何认定国有资产信托管理的委托人与受益人的问题上,存在着混乱的现象,这就要求我们根据具体情况认真区别对待。

国有资产信托中的委托人的认定问题。信托财产的委托人,一般情况下应当是财产的所有人。我国《信托法》第19条对信托中的委托人作了原则规定:“委托人应当是具有完全民事行为能力的自然人、法人或者依法成立的其他组织。”由于国有资产信托的特殊性,这一原则规定应用到国有资产信托中时,还需要认真对待。对于如何认定国有资产委托人这样看似简单的问题,却存在着一定的混乱。人们习惯地认为,国有财产的所有人是国家或者全体人民。但在法律上,这样的认识缺乏现实性和可操作性。

目前,在我国的国有资产管理体制下,从法律角度上看,具有操作意义的是政府各级国有资产管理委员会。但是,政府各级国有资产管理委员会并不是国有资产的所有者,各级政府作为国有资产信托的委托人,在实际操作中不具有实际意义。各级政府国有资产管理委员会是专门负责国有资产管理的政府职能部门,可以作为国有资产信托的委托人,具有实际操作意义。在国有资产信托的委托人认定上,还需要注意的问题是,国有企业、国有控股公司、国有持股公司是否可以作为国有资产信托的委托人。国有企业和国有投资公司,是国有资产的实际持有人,不是国有资产的所有人,也不是国有资产的所有者代表,不能作为国有资产信托的委托人。但是,在特殊情况下,国有企业与国有投资公司可以根据国有资产管理委员会的授权行使部分国有资产委托人的职权。

国有资产信托中的受益人的认定问题。在信托当事人中,存在着信托受益人。根据《信托法》的规定,受益人是在信托中享有信托受益权的人。受益人可以是自然人、法人或者依法成立的其他组织。委托人可以是受益人,也可以是同一信托的唯一受益人。受托人可以是受益人,但不得是同一信托的唯一受益人。在一般的信托中,受益人可以是委托人以外的其他人。但是,在国有资产信托中,受益人具有特殊性。其一,国有资产信托中受益人的范围问题。在一般的信托中,受益人的范围是没有限制的,受益人可以包括委托人、受托人以及其他人,也可以不包括委托人。在国有资产信托中,受益人一定要包括委托人,即国有资产的代表人一定要是受益人或者受益人之一。只有这样,才能充分保障国家利益,保证国有资产的保值、增值及不被侵犯。其二,国有资产信托中受益人的权益问题。在一般的信托中,受益人的权益包括:信托利益分配权、信托财产管理的监督权、对不当信托事务的撤消请求权、损害赔偿请求权、解任受托人请求权。此外,一般受益人还有权放弃信托受益权,可以依法转让信托受益权。在国有财产的信托中,其特殊性在于,作为信托受益人的国有财产的代表人,不得放弃信托受益权,必须认真行使和履行国有资产受益的权利与职责。

在认定国有资产信托委托人与受益人的同时,也要注意处理好委托人与受托人之间的关系。应当强调的是,在国有资产信托管理活动中,委托人与受托人之间的关系,是建立在平等基础之上的,应当遵循“自愿、公平和诚实信用原则”(《信托法》第5条规定)。这是处理国有资产委托人与受托人之间关系的基础。正是基于这样的公平、平等关系,才使得国有资产的信托管理不同于以往其他任何国有资产的管理方式。国有资产的受托人,享有信托财产管理权、信托事务处理权、信托报酬权、信托受益权。国有资产的委托人,享有信托财产收益权、信托财产管理的监督权、对不当信托事务的撤消请求权、损害赔偿请求权、解任受托人请求权。在这些基本的关系之外,最重要的问题是,信托财产的安全问题。信托财产的安全问题,往往被忽视。由于在国有资产进入信托领域后,就面临着各种各样的风险,有来自市场的经营风险,也有来自信托当事人的信用风险。各种风险的存在,必然使信托中的国有资产面临着安全问题。这就要求国有资产的信托委托人切实履行职责,受托人做到诚信尽职,各级国有资产监督管理部门加强对国有信托财产的监督管理。

三、信托财产的权属与管理问题

信托财产的权属问题,涉及到信托财产的权利是什么性质的权利问题以及权利的归属问题,是国有资产信托管理中需要认定与解决的重要问题。这个问题不仅关系到信托当事人的利益,也关系到国有资产安全,需要我们认真研究对待。在国有资产信托管理中,信托财产是信托活动的基础,也是信托权利义务集中指向的对象。信托财产在信托关系成立的前后,其权属关系是不同的,明确信托财产的权属直接关系到信托当事人的权益。

关于信托财产的权利性质问题,在认识上始终存在着不同的看法,分歧很大,主要存在着信托财产是所有权与非所有权的不同认识。人们一般认为信托财产的权利性质是所有权,即信托人在信托期间对信托财产享有所有权。将信托财产的权利性质定位于所有权,就可以把国有资产的信托管理方式与承包经营等其他财产管理方式区分开。的确,国有资产信托与其他国有资产管理方式的最明显的不同,正是受托人对管理的财产权利上的不同。但是,如果把信托财产的性质理解为一般意义上的所有权,与其他所有权没有什么区别的话,其结果必然是,国有资产在信托期间属于受托人所有,受托人可以独立处理信托财产,信托财产脱离了原来的所有人。这样信托财产由受托人独立处理,不受委托人的制约与监督,必然不利于委托人,必然会出现损害委托人利益的情况,必然会造成国有资产的流失、被侵吞。这样的结果显然不符合委托人的初衷,不应当是国有资产信托的结果。

实际上,信托财产的权利性质又不完全等同于所有权,信托人行使信托财产权是受到限制的。所以,认为信托财产的性质是所有权的理论观点,在实践上不能够被委托人所接受。信托财产的权利性质,不应当是一般意义上的所有权,不应当是绝对的所有权,而应当是受到约束的有限制的具有所有权内容的财产权,只应当是形式意义上的所有权。信托财产的这种权利,在权利存在的期间、权利的范围、行使的方式等具体内容上,都受到信托合同的约束,都不同于一般意义上的所有权。这样,信托财产权就区别于承包经营权等,也区别于所有权。因此,信托财产的权利性质是非典型的财产所有权,可以理解为是形式所有权,或者是名义所有权。

关于信托财产权的权属问题,即信托财产归谁所有的问题,很多人认为,信托财产在信托关系成立后,财产的所有权由委托人转移到受托人,受托人享有信托财产的所有权。如此认为,则信托财产的所有权在信托关系成立后发生了变化。这样的看法,对于国有资产,似乎难以接受,因为国有资产将会因信托关系的成立而流失,这与我们一直坚持的国有资产保值增值的目标相背。从我国《信托法》的规定上看,法律并没有规定信托财产的所有权因信托法律关系的成立而发生转移。《信托法》第2条关于信托财产的规定是,信托人“将其财产权委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或者特定目的,进行管理或者处分的行为”。可见,我国《信托法》只明确规定了在信托法律关系成立后,转移信托财产的占有,并且信托财产权的行使也由委托人转移到受托人。

在信托法律期限届满或者信托法律关系终止的情况下,信托财产重新由委托人占有并由委托人直接行使财产权。受托人在信托法律关系存续期间,行使的财产权实质上包括财产的所有权。这样,从表面上看,信托财产的所有权属于受托人,可以认为,受托人在形式上是信托财产的所有人。但是,受托人所行使的信托财产的权利是有条件的,是受到信托合同约束的,也是受到委托人监督的。所以,受托人所享有或行使的信托财产权,不同于具有绝对性的财产所有权,是非绝对的。因此,受托人对信托财产的权利,不是绝对的传统意义上的所有权。

资产托管范文第4篇

道越来越多，但对信托创新产品的认识和了解却又相对不足；另一方面，一些信托投资公司等金融机构内部风险管理存在着疏漏或松懈，一旦经营失败却极易引发市场动荡甚至诱发一系列的金融危机。因此，加强对国有资产信托的监管既是有效防范信用风险的需要，也是信托投资公司稳健经营的需要。

一、国有资产信托监管体制：现状与未来

监管是监管主体为了实现监管目标利用各种监管手段对监管对象所采取的一种有意识的主动的干预和控制活动。[1]金融监管的目的、目标和原则决定了金融监管的内容。[2]目前，世界上许多国家对银行业和其他金融服务业的监管仍采用分业监管的体制，我国也不例外。在借鉴国际先进经验和充分考虑到我国国情的基础上，我国从大一统的金融监管体制过渡到现阶段的分业经营和分业监管体制，它适应了中国初步建立市场经济条件下的经济、金融发展的状况，有效地保障了金融业的稳健运营。[3]从目前的状况来看，我国国有资产信托实行的是双重监管模式，一方面要接受国有资产监督管理机构的监督管理；另一方面又要接受信托业监督管理机构的监督管理，而这两种监管均来自政府部门。于前者而言，这种监管是现行国有资产管理体制的必然要求，对于国有资产任何形式上的利用以及形态上的转换，各级、各地国资委作为出资人代表，必须严把审计评估、资产出让、产权交易、债务处理、运行监督以及民主参与关，必须严格执行国有资产监督管理的法律法规；于后者来说，这种监管又是现行金融监管体制的必然结果，按照我国《银行业监督管理法》第2条第3款的规定，由国务院银行业监督管理机构（即银监会）对信托投资公司及其业务活动进行监督管理，通过促进信托业的合法、稳健运行，维护公众对信托业的信心，以保护信托业的公平竞争，提高信托业的竞争力。2004年银监会下发的关于信托业监管的文件有70多个，明显加快了信托业监管的制度建设。针对一些人认为现在对信托业的监管过严了，中国银监会有关部门负责人曾表示，在现阶段，任何关于信托公司应该放松监管的说法，都不利于保护委托人、受益人的利益，也不利于信托公司行业的整体发展。[4]总之，目前对国有资产信托的监管主要是从上述对国有资产的监管和对信托投资公司的监管这两个方面进行的。一方面，各级国有资产监督管理委员会代表国家履行着对国有资产出资人的监管职能；另一方面，国务院银行业监督管理委员会按照《银行业监督管理法》的规定对信托投资公司这一非银行金融机构进行监管。对于这种监管模式，一些人提出了自己的担心，即这种监管方式要么可能导致多重监管，降低监管效率，不利于国有资产信托的发展；要么可能出现监管的真空地带，不利于控制金融体系的稳定与风险。

笔者认为，这种担心并不是多余的，但必须说明的是，对任何国家来说，其所选择的具体监管方式，不仅有其经济尤其是金融发展程度方面的因素，同时也与其长期的历史监管模式和监管习惯不无关系。不以具体的环境为基础即对一种具体的监管模式作出必然优或劣的判断，未免会失之武断。随着国有资产信托的发展，合理确定其监管体制已成为顺理成章的事情，笔者认为，在一个新兴的金融市场中，在一个没有健全的行业管理组织和高度自律的环境下，政府部门对于国有资产信托市场的监管是无可替代的，而且这种双重监管模式的选择完全适合我国国有资产信托发展的实际情况，双方监管的目标和重点并不相同。但是，反对政府管制的观点无疑也提醒着政府管制有着其相伴而来的缺陷，应当在加强政府监管的同时，通过各种措施将政府监管所带来的消极影响降低到最小限度，如由于市场准入困难而造成的实际的垄断、市场参与者的道德风险等。从长远的发展趋势上看，必须要在政府监管的基础上，强调与培育市场参与者及自律组织的积极主动性，最终形成政府、自律组织、市场参与者等各个层面上的合理管理和监督，最终促使国有资产信托健康发展，有效防止国有资产流失，实现国有资产的保值增值以及经济效益和社会效益的统一。

二、我国国有资产信托监管主体的体系架构

对国有资产信托监管模式的选择，直接触及监管组织的体系结构、监管方式和监管效率等金融监管的基本问题，也决定着监管目标的实现程度以及监管实施的成本大小等重要事项。因此从理论上对国有资产信托的监管主体展开研究是十分必要的，它构成了对国有资产信托监管模式选择的基础性前提。监管主体从性质和权力来源上，可以细分为两类或者两个层面：其一是政府部门，即狭义的行政监管当局。其权利由国家赋予，负责制定监管的各种规章制度并负责实施此类制度，任何市场主体违反规章制度，会遭受行政处罚乃至刑事处罚。其二是各种非政府性质或者半官方的民间机构、行会组织。其权力主要来自于成员对机构的章程、决策的普遍认可，违反了其规定一般不会必然引发法律上的责任，却可能遭到机构的纪律处分。[5]在我国的金融领域，由于银行、证券、保险、信托等金融行业之间的交叉和渗透日益明显，已经形成了一家金融机构需要多家监管机构共同实施监管的局面。就国有资产信托来说，前述现行的国有资产监管主体体系构成是存在缺陷的。应该看到，国资委和银监会是政府意志的代表，而政府监管在一定条件下的无效或失灵是不可否认的。政府在市场经济中的缺陷主要表现为：政府干预若无限扩张，就会导致设置庞大的机构，人员臃肿，超出政府应该调控的范围、层次和力度，不仅没有弥补市场机制的短处，反而妨碍了市场机制作用的正常发挥。或者，由于政府制定法规、政策的失误和实行措施的不得力等原因，也会出现政府的无效干预。所以说，政府对金融业的监管是必要的，但其作用是有缺陷的，甚至可能出现监管失灵的情况。[6]目前看来，行业自律与市场约束机制的不足，使得政府监管在整个监管体系中承担的责任畸重，其风险承担能力与责任不相匹配，进而导致如果放松行业监管将被迫承担监管不力的责任；而一旦管制过严，市场的创新空间被阻碍，又不利于提高整个行业的市场竞争力。这种进退两难的困境的直接表现就是监管体系构成要素失衡，责任风险不能有效分散，造成了监管当局在监管政策取向方面缺乏连贯性，业界对监管政策不能形成稳定预期。[7]从世界范围来看，在新的形势下，金融监管体制发展的一个新趋势是，对银行业和其他金融服务业实行统一的监管，英国、日本、韩国都成立了统一的“超级”监管机构，对国内所有的（或绝大部分）金融业进行监管，显然我们不能无视国外金融业监管发展中出现的这种趋势，从长远角度看，国有资产信托的政府监管主体不宜太多，应适当进行集中。

建立以政府监管、行业自律与市场约束为特征的三位一体的监管主体体系，是实现市场风险识别和风险承担责任的合理分散和匹配，促进国有资产信托市场健康稳步发展的重要保障。信托行业的自律组织是不可或缺的市场管理者，其通过会员共同制定的规则可以有效约束行业内部的经营行为和交易行为等，缓解监管者与被监管者之间博弈过程中的紧张关系，进而维护金融安全，同时也可以有效节约政府监管的成本支出。如果说政府监管对国有资产信托产品市场所采取的管理、制裁或处罚等所产生的只是外部的强制效应，那么，利用信托行业自律组织的自律意识进行自我约束、自我管理，则可以充分发挥内部约束的效果，从而构成前者有效发挥作用的基础。自律组织处于维护行业信誉和运行安全的考虑，所制定和执行的自我监管标准和规范较之法律规定而言要求要高出很多，这些高标准的监管规范在信托产品市场的第一线进行实时、动态的风险监控，可以很好地弥补政府金融监管部门监管能力的局限性，不但会节约实施有效监管的成本，而且会提高整个信托市场的监管效率，成为政府监管的有益补充。

与此同时，加强对信托公司市场行为的约束同样重要，笔者认为，在这一方面，建立国有资产信托的受托人破产隔离制度是其中的关键。该制度不仅是保护国有资产信托受益人和委托人利益的必然要求，而且从根本上看，是有效保护国有资产、防止国有资产流失的重要措施。我国《信托法》对破产隔离有所论及，但其所提供的机制尚不完全。完整的信托破产隔离应该包括两个方面，即信托财产与委托人破产风险的隔离和与受托人破产风险的隔离，任何一个方面的不完善都不是真正意义上的破产隔离，信托制度也将失去其应有的本源魅力。[8]信托破产隔离与信托财产的独立性密切联系在一起，受托人破产时，如果纯因其固有财产管理不善所致，且受托人没有对信托财产发生道德风险，这种情况下信托财产与受托人破产是绝缘的，受托人破产后处理信托事务的权利义务由新受托人承继；但如果受托人在管理信托财产过程中发生了对信托财产的道德风险，那么显而易见该信托财产的安全便无法与受托人破产风险相隔离，受托人的道德风险足以威胁信托财产的安全性。[9]笔者认为，现时增强国有资产信托受托人破产隔离功能的关键，是对受托人道德风险实施有效的约束和控制，为此，可以将基金托管中独立托管人制度引入国有资产信托中，明确规定托管人的资格和职责。[10]三、我国国有资产信托监管重心的转移

在现代经济社会中，如果没有恰当的监管，任何金融市场都难以运作良好。恰当、可靠、有效的监管能保证市场效率，减少不确定性，增强市场信心；而糟糕的监管会使金融市场虚弱多病，不当监管甚至导致金融市场的灾难。因此，金融市场的竞争力，在相当程度上依赖于监管体系的组织能力和相应的支持性制度。[11]笔者认为，就国有资产信托的监管来说，在建立和完善监管主体制度的同时，监管重心应从目前的合规性监管逐渐向信托风险的防范和化解上转化。

目前的合规性监管有着其深刻的现实原因，其主要表现就是信托市场的运行主体体系本身存在诸多不足，一方面，信托公司作为市场化的主体，其法人治理结构、内部风险控制体系亟待完善，滥用关联交易进行利益输送等违背受托人诚信义务的行为仍时有发生，这种恶意侵占其他市场主体利益的倾向与真正的市场化原则是背道而驰的；另一方面，信托产品的投资者应该是具有一定风险识别和承担能力的主体，但现实的情况是大多投资者极不成熟，在追求信托高收益的同时却不愿意承担相应的风险，期望由政府和银行为自己的投资风险买单，这一想法实际上折射出信托市场需求的一些非市场化因素。因此，维护社会稳定与遵守市场纪律成为了检验信托市场化运行的试金石。[12]显然，在这一过程中仅仅实行合规性监管是远远不够的，信托公司作为专业化的金融机构，风险和收益始终是永恒的话题，其在实现委托人利益最大化的同时，控制相关的风险是其成功履行自身财产管理人职能的关键。

从微观层面看，国有资产信托在信托市场上涉及的风险主要有市场风险、信用风险、流动性风险、营运风险以及法律风险等。整体而言，2003年信托产品在风险控制方面采取了多种措施，具体包括财政支持[13]、资产抵（质）押[14]、第三者担保[15]、贷款保险[16]、银行信誉[17]、优先/次级结构[18]和发行公司本身的信用等。相比之下，虽然2003年和2002年在信托产品的设计中采用的风险控制措施种类仍然相同，但对各种措施的使用侧重点有所不同。以政府信用为例，在2003年的比重有显著下降，即由原来的36.84%下降到11.81%，从而反映了信托投资公司在信托产品开发中注意规避可能由于政府信用滥用而导致的风险，并力图通过其他市场化的风险控制措施来达到同样的目的。而采用资产抵押和质押以及依靠信托公司自身信用的比重则明显上升，均由过去的5.26%分别达到2003年的14.96%和23.62%。总体上讲，在信托产品的风险控制措施安排方面表现出较好的发展态势。但是，不同的信托产品其所面临的风险并不完全相同，越是在这种情况下，加强对国有资产信托的风险防范和控制方面的监管就变得更为重要一些。

应该明确的是，监管重心的上述转化其最终目的仍然是为了促进国有资产信托市场中合格市场主体地位的确立，这种确立绝不是以信托机构股权结构中国有成份和民营成份比例的变化作为决定性因素，更不是只要简单的实现国退民进就可包治百病。笔者认为，构建股权结构合理、法人治理结构完善以及内部风险控制健全的信托投资公司才是其真正市场主体地位成立的关键。应该说对这个问题信托业界基本形成了共识，而且最近一段时间信托投资公司的监管部门制定的关于强制信息披露、关联交易控制以及信托公司评级分类等措施的出台，也从外部推动了信托公司加快完善相关法人治理结构和内部风险控制措施的步伐，但如何根据各个公司的实际情况，将这些原则与要求引入到公司的日常经营管理中去，建立切实可行的制度，则尚需时日，所以构建以资本充足率为核心的风险管理体系和以透明度建设为重点的公司信息披露制度，是国有资产信托监管中不可忽视的重点所在。只有这些制度和体系真正得到完善，信托公司作为一个“受人之托，代人理财”的专业金融机构的市场主体地位才算真正得到确立，国有资产信托的安全也才会有更可靠的保障。

四、我国国有资产信托监管体系的配套制度建设

资产托管范文第5篇

一是统一了思想。

二是摸清了家底。

三是积累了经验。

但也应该看到，我市行政事业单位国有资产管理工作还存在许多不足和薄弱环节。部分单位资产管理制度不健全，财务管理与资产管理脱节，管理措施不规范，产权登记不及时，有的甚至没有资产的明细帐和固定资产卡片，帐帐不符、帐实不符的现象时有发生；资产使用的责任机制、监督机制不完善，“重钱轻物”、“重购轻管”现象比较普遍，特别是“非转经”项目和资产处置履行正常报批手续未能引起高度重视，造成一定程度的资产闲置和资源浪费；管理人员、财务人员变动较为频繁，对资产家底的历史沿革和变化了的情况了解不深、不透、不清等等。这些都要求我们不断创新工作机制和方法，积极探索和完善国有资产管理组织体制和管理模式，进一步健全监管体系，努力提高管理水平。

二、创新管理，不断健全国有资产管理机制

国有资产管理体制改革没有现成的经验可以借鉴，实施行政事业单位国有资产委托监管更是一项全新的事业，需要我们积极探索，稳妥推进。市国有资产管理部门代表政府行使国有资产所有权，拥有监督管理权、投资收益权和资产处置权，担负宏观管理、指导、协调、监督职能，必须开拓创新，深化改革，不断完善国有资产管理机制。

一要进一步加强基础管理，确保国有资产有序运作。强化国有资产基础管理工作，是防止国有资产流失的一项重要措施，必须坚持政策统一、分级管理和所有权与使用权相分离的原则。通过国有资产委托监管工作，进一步完善部门预算和政府采购制度，逐步建立起行政事业单位国有资产科学合理的形成机制、高效节约的使用机制和由资产调节、交易、报废等构成的处置机制。各单位要在市国资管理部门的指导和监督下，根据中央和省市有关精神，进一步严肃国有资产的产权登记、处置、评估、统计报告制度，资产的调拨、拍卖、租赁报批制度，单位经费开支的审批审核等各项规章制度。并通过行之有效的宣传教育和形式多样的业务培训，不断提高国有资产管理人员的工作水平，增强工作积极性、主动性。

二要进一步严格考核奖惩，确保国有资产保值增值。市国资管理部门要按照签约部门行使的权力、义务和资产保全指标，对签约部门进行考核。对完成或超额完成资产保全考核指标的，单位领导班子及相关人员将予以奖励；对完不成保全考核指标的，对领导班子及相关人员扣减奖金，并相应扣减单位经费。根据《**市行政事业单位国有资产委托保全管理考核计算办法》，主要考核国有资产保全率，辅助考核固定资产利用率、国有资产占用费上缴率。签约部门每年对国有资产管理工作执行情况要进行总结，并提出下一年度工作计划，书面报送市国资管理部门。委托期满后，市国资管理部门对签约部门实行目标考核，并在国有资产收益收缴中提取一定经费，专项用于奖励。

三要进一步严格监督管理，确保国有资产安全完整。加强监督是保证国有资产安全增值的重要手段，市国资管理部门要根据中央、省、市有关规定制定有关监督管理措施，定期检查，发现违规问题，及时纠正。市审计部门在部门领导干部届中及离任经济责任审计中，要把国有资产管理情况作为一项审计重点，详细审查帐目、盘点有关资产，发现问题及时处理。各监督职能部门要密切配合，采取有效的管理手段，对行政事业单位国有资产情况，进行监督管理，对发现的各种违法、违纪和损害国有资产权益的问题，属于单位内部管理不严的，责令其限期整改，属于单位领导和有关责任人失职的，要根据性质给予必要的经济处罚，直至给予党纪、政纪处分，对不按规定履行有关报批手续的，依法收缴其有关资产及所得利益。对检查出来的重大典型问题，要进行公开曝光，通报批评，真正做到依法治产和违法必究。

三、明确职责，切实履行国有资产管理职能

行政事业单位国有资产是国家政权建设不可缺少的物质基础，如何管好、用好这些资产，对国家政权建设和深化经济体制改革都有着十分重要的意义。这次市级行政事业单位国有资产委托监管签约共有69家单位，涉及资产49.77亿元，委托管理期限为4年。签约仪式结束后，就意味着政府以契约的形式，将“国家所有，政府行使所有者权利，单位占有、使用”的国有资产，委托给各单位负责监督管理，并要求承担资产保值增值的责任。因此，各有关部门必须进一步明确职责，切实履行好国有资产管理职能，维护好国家的所有者权益。

各行政事业单位受委托负责国有资产的日常管理，对占用的国有资产拥有使用权，负有维护管理的责任。各部门、各单位要从实践“三个代表”重要思想的高度出发，充分认识国有资产委托监管的重要性、必要性，把它作为推进依法行政，建立法治政府的具体行动，提高认识，按照国有资产保全、增值的要求，不断研究新情况、解决新问题，完善制度、落实措施，把加强委托监管工作作为本部门一项经常性的工作，切实做到有计划、有检查，确保委托监管工作落到实处。做好在规定权限内的资产调拨、变卖、报损报废等审批工作，负责本部门及所属单位非经营性资产转经营性资产的审核和实现增值保值的监督管理。

一是要强化国有资产处置责任。要严格按照现行的财务规定和资产管理办法，建立本部门本单位具体实施的制度和措施，负责国有资产清查登记、统计汇总及日常检查工作，并确定专人负责办理国有资产调拨、变卖、报损报废等有关资产变动的申报手续。各行政事业单位以购置、无偿拨入、捐赠等形式增加国有资产时，要及时做好资产登记，建立资产帐目，并与市国有资产管理部门衔接，做到帐实相符。行政事业单位除全额拨款单位以外，国有资产均实行有偿转让。行政事业单位占有、使用的房屋建筑物、土地、车辆及财务规定标准以上仪器设备的处置，经主管部门审核同意后报市国资管理部门审批。规定权限以下的经主管部门审批后报市国资管理部门备案。有偿调拨、变卖行政事业单位国有资产，必须经评估机构评估作价，按照公开、公平、公正的原则，对所处置的资产原则上不低于评估底价实行拍卖或协议转让，资金实行专户管理。