基金净值范文第1篇

B端基金灰飞烟灭

这其中，尤以结构性的分级基金B端净值受损更加严重。B端基金是分级基金的进取部分。一般和稳健A端配比是5：5，也有少数是3：7。这样B端分级天生的自带杠杆倍数就达2倍或3.33倍。在当前的下跌市中，净值跌幅轻易就能扩大到10%以上。目前有200多只B端基金，重灾区是转债B端基金。

以转债B级（150144.SZ）为例，在6月25日净值下跌16.76%后，6月26日单日净值下跌53.66%，创下该基金单日净值受损之最。连续暴跌之后，该基金净值在7月7日、8日两天净值跌幅都仍在30%以上。

原因有二：一是转债分级基金的A：B端配比是7：3，初始杠杆高企;二是不同于A股股票的涨跌停板机制，债券包括可转债是没有涨跌停板的，在极端市场环境下，其持仓标的价格波动比正股更大。高企的杠杆倍数加上高弹性的持仓品种，导致了净值的更高波动率。

wind数据显示，6月15日至7月8日短短16个交易日，三只转债B级基金均损失惨重。转债B级累计净值跌幅83%，可转债B（150165.SZ）累计净值跌55%，转债进取（150189.SZ）累计净值跌幅39%。

然而，B端基金比净值下跌更恐怖的还有下折。下折是不定期折算的一种形式，按照分级基金的发行文件，当B份额的净值下跌到某个价格时（比如0.25元），为了保护A份额持有人利益，基金公司按照合同约定对分级基金进行向下折算，折算完成后，A份额和B份额的净值重新回归初始净值1，A份额持有人将获得母基份额，B份额持有人的份额将按照一定比例缩减。

通俗地说，就是B的净值弹性太大，为了保证B端能够持续地源源不断给A端支付利息，当B的净值跌破一定门槛的时候，将B进行类似的“缩股”：比如8份B类基金合成1份B类基金，让净值重新归1，这是非常可怕的。因为下折前，B的净值虽然低，但价格一般有较大溢价。而下折后，溢价就被抹平了。造成B端基金投资者市值上的重大损失。

依然以转债B级为例。该分级母基6月26日触及下折，根据条款设计和基准日净值，按照7.5：1“缩股”。随后，通达信复权数据显示，B类基金7月1日复牌大跌78%。该基金前面还有多个跌停。B端投资余额几乎灰飞烟灭。

开放式股票基金净值异动

结构化的杠杆基金净值单日跌幅超过10%可以理解。但这轮下跌中，主动型股票基金也有单日净值跌幅超过10%的。6月26日，国富健康优质生活（000761.OF）净值下跌16.07%，次日净值续跌13.29%。

非杠杆的开放式基金募集说明书也规定了持仓上限不超过95%。那这样的基金净值受损也超过10%是怎么来的呢？可能的解释有两点：一是极端行情下，基金经理操作失误，新追高的品种收盘跌停造成超额损失。二是由于该基金规模较小，或发生基金巨赎，导致继续持有基金的投资者在暴跌行情下还要承受额外的损失。

分级A的恐慌

再说回分级基金的稳健份额――A级基金。这是类固收品种，并自带看跌期权。一般他们同B端基金是形成跷跷板效益的。但在7月8日的极端行情里，也出现了大面积跌停。两市出现AB端配对基金同时跌停的奇异市况。

基金净值范文第2篇

交易日下午3点前赎回的基金，按照交易日当天收盘时的净值计算，第二个交易日确认份额，份额确认后计算收益，交易日下午3点后赎回的基金，按照第二个交易日收盘时的净值计算，第三个交易日确认份额，份额确认后计算收益。

投资者要注意的是，基金是按照净值进行交易的，交易日3点前的委托单都按照当天收盘时的净值计算，也就是一天只有一个成交价格。

（来源：文章屋网 ）

基金净值范文第3篇

收市后，基金公司收到交易所，登记结算机构发送过来的数据后进行内部筛选计算，将基金经理当天投资的情况统计出来，然后再报给基金托管人复核和监管机构审核，所以个人投资者是无法计算基金净值的。

但是个人投资者可以根据基金公司公布的净值买入卖出基金。由于基金的交易时间和股市一样，所以当日三点前买进基金，得到的份额会根据当日的净值计算；如果是下午三点后买入基金，则份额会根据下个交易日的净值计算。

基金净值，又称基金单位净值，是每份基金单位的净资产价值。

基金净值范文第4篇

9月3日至7日，受股票市场震荡调整影响，主动投资的偏股型基金累计净值虽有上涨，但涨幅甚微。其中稳定配置股票型基金涨幅最大，为0.34%，而灵活配置混合型基金增幅最小，0.24%；灵活配置股票型基金上涨0.32％，稳定配置混合型基金上涨0.28%；封闭式基金上周净值平均上涨0.24%。若以沪深300指数作为比较基准，上周主动投资偏股型基金均获得小幅超额收益。被动投资的ETFs和指数型基金上周净值分别上涨0.24%和0.07%。

7日，第一支创新型封闭式基金――大成优选上市交易。当天交易活跃，若以上市前日1.189元的单位净值计算，当日以溢价5.13%、价格1.25元开盘。盘中价格达到1.3元的高点，此时溢价9.34% 。受基础股票市场下跌影响，最终收盘1.271元，而当日基金净值1.16元，溢价高达9.38%。

招商证券基金分析师妮认为，在封闭式基金溢价、折价并存的市场中，大成优选的高折价是否能够持续，溢价和折价的合理性以及创新型基金是否能够在短期内迅速带动封闭式基金价格向价值回归，有待市场检验。提醒投资者关注封闭式基金的折价率波动，寻找折价封闭式基金的交易机会。

基金净值范文第5篇

银华中国梦30基金单位净值（2019-03-20）1.0510，累计净值1.0510。

本基金为股票型证券投资基金，属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的品种，其预期风险和预期收益水平高于混合型证券投资基金、债券型证券投资基金及货币市场基金。

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