期货公司工作总结范文第1篇

【关键词】风险问题措施

一、期货经纪公司所面临的风险

1、市场风险。当某一合约行情出现连续涨停板或跌停板，如果期货公司不能及时斩仓，满仓操作的亏损一方难以退出，爆仓风险加大。一旦出现爆仓，客户往往一走了之而由期货公司先行承担经济损失。这一风险是期货公司最主要同时也最难解决的风险。

2、操作风险。这类风险包括：下单员或红马甲报错、敲错客户指令，造成风险损失；结算系统及电脑运行系统出现差错，造成风险损失；没有严格按照有关规章制度操作，缺乏监督或制约，造成风险损失等。

3、流动性风险。期货公司不能如期满足客户提取期货交易保证金或不能如期偿还流动负债而导致的财务风险。例如，有的期货公司允许客户透支，有的公司则将资金抽出投向其它金融工具，这些都潜伏着较大的流动性风险。

4、政策风险。近年来，中国期货市场新政策不断出台，每一项政策、法规出台或调整(如保证金、交割等规则的变动或国内经济政策调整等)，都会引起市场较大的波动，进而影响到期货公司的经营。

二、期货经纪公司衡量风险的方法

1、定性分析方法。所谓定性分析方法，主要是期货公司的风险控制人员根据经验，对本公司客户的持仓品种、持仓结构、资金情况、历史信誉情况等进行分析，判断本公司所面临的风险点及风险程度。同时，公司通过成立风控工作小组、设计业务流程、过程监督、绩效评估等方式保证将公司经营风险控制在一个合理范围内。定性分析方法可操作性较高，如果一家期货公司能够设计出合理的风险控制制度，具有经验丰富的专业人员和较强的执行力度，其风险控制能力就相应地比较强，公司的核心竞争力也比较强。

定性分析方法最主要的缺陷在于，期货公司无法对公司所面临的风险的具体数量进行衡量，从而给公司的整体经管管理带来困难。

2、定量分析方法。（1）SPAN系统。在目前的衍生品市场中，最成熟的衡量投资组合风险值的系统是SPAN（StandardPortfolioAnalysisofRisk）。该系统是由芝加哥商业交易所于1988年为衡量旗下结算会员头寸的总风险从而确定应收取的保证金金额而推出的，现已逐渐成为一个全球计算投资组合保证金的行业标准。

SPAN是一个综合性的风险评估系统，可以精确地计算任意投资组合的总体市场风险，并在此基础上结合交易所的风险管理理念，计算出应收取的保证金。SPAN的核心计算模块由交易所计算并以参数文件的形式每天免费提供给投资者，投资者只要在此基础上输入各自的头寸情况，就可以方便地对自己的投资组合进行风险分析，并计算出自己头寸所需要的保证金额度。

（2）VaR风险值。目前，运用最广的综合性风险衡量指标体系是基于VaR(ValueatRisk)理念的指标体系。VaR理念的核心是VaR风险值，其含义是在市场正常波动下，一个资产组合在特定持有期间内以及特定的置信区间下，由于市场价格变动所导致此投资组合的最大预期损失。

要计算一个金融机构或资产组合的VaR值或建立VaR的模型，必须确定三个系数：持有期间、置信区间、观察期间。目前国际金融业中的银行、保险公司、投资基金、养老金基金及国际期货业都已广泛使用VaR方法来测量期货交易中的市场风险。

（3）期货公司净资本监管指标。以净资本为核心的监管报表和指标体系，是期货经纪公司监管制度的核心之一，也是期货市场发达国家监管市场的通行做法。中国证监会于2004年9月开始实施期货公司净资本监管报表和指标体系，旨在通过测算净资本并结合持仓情况与结算数据，对期货公司风险状况进行有效监测，以准确、及时地反映期货公司的经营财务状况和抗风险能力，使期货公司监管工作更加科学、更透明。

以净资本为核心的监管报表体系的根本在于计算净资本，它是以期货公司资产负债表中的“所有者权益”一项为基数，综合计算“资产调整值”（包括资产流动性、银行存款、应收保证金等项目）、“负债调整值”（主要为风险准备金）、“客户未追加到位的保证金”等项目而最终得到的净资本额。

三、我国期货经纪公司风险控制现状及存在问题

1、股权结构不合理，“一股独大”现象普遍存在。期货经纪公司的股东数量一般为两至三家，第一大股东持股比例多在50％以上，更有相当一部分公司第一大股东持股在80％以上。股权集中度较高，导致缺乏形成权力制衡的产权基础，而且控股股东多为国有单位，股东法人治理结构的不健全又进一步加剧了股权集中的弊端。股东会往往成为大股东的“一言堂”，中、小股东的正当要求经常被漠视，权益往往得不到有效保护。经理层一般由大股东直接委派，控股股东实际上控制了期货经纪公司，容易引发注册资金不实、大股东抽逃注册资金、期货经纪公司挪用客户保证金等问题。

2、组织架构不尽合理。风险控制工作需要包括稽核部在内的各相关部门的配合与参与，需要管理层的支持。目前，期货公司稽核部门承担了主要的风险控制职责，与内部市场开发、研究、结算等部门没有建立制度性、常规性的协调机制。这样，期货公司往往只能实现事中、事后的风险控制，而无法做到事前的防范于未然。因此，这种风险控制体制并不尽合理、有效。

3、没有实现客户开发与风险控制的协调发展。目前，期货经纪公司经营业务雷同，呈现同质化竞争态势，价格成为主要竞争手段。在这种市场条件下，迫于拓展市场、扩大交易量、提高佣金收入等业绩压力，期货公司往往无法实现对客户特别是大客户从开户到资金、结算等各业务流程的完全监控，给公司经营带来风险隐患。随着期货公司纷纷开展居间人业务，客户开发与风险控制间的关系将更难以把握。期货公司只有从战略层面综合考虑客户开发与风险控制间的关系，把握好两者的关系，才能保证公司的长远发展。

4、基本没有引入风险定性分析方法。受我国期货市场数据不完全、有效性不够等原因的影响，目前，Var方法在期货公司往往只停留于研究阶段，基本没有得到运用。期货公司所面临风险的大小只能依靠有关人员的经验性的估计。

期货经纪公司净资本监管指标体系作为一套比较科学的监管指标，能够衡量期货公司的总体财务状况及抗风险能力，但它无法具体测算期货公司持仓结构所带到的风险，因而有一定的片面性。

5、研究工作质量不高。我国期货市场作为一个新兴市场，某些品种的特殊行情可能会给期货经纪公司带来很大风险。如果期货经纪公司的研究报告能够提前预测到这类行情，将有助于客户和公司做好风险控制工作。目前，许多期货经纪公司并不太重视研究工作，往往只限于常规性的市场短线操作分析，缺乏前瞻性、高质量的研究报告。殊不知，好的研究是最好的风险控制手段。

四、期货经纪公司风险管理措施

1、完善期货经纪公司法人治理结构。我国期货经纪公司应该采取国内公司普遍采用的外部治理模式和内部治理模式相结合的混合模式，即董事会中设有独立董事参与决策和监督，董事会之外又有监事会，对董事会、经营层的决策、经营进行监督。由于我国期货经纪公司是属于特殊服务行业的金融企业，其风险大大高于一般企业，而且在期货经纪公司的经营过程中的信息不对称现象也更突出，因而，在期货经纪公司的治理结构中应更多地考虑加强监管和激励机制。另外，监管部门、相关政府部门、行业协会也应加强对公司股东会、董事会和经理层的监管管理。

2、建立合理的组织架构。在授予风险总监以一定的风险管理权限的基础上，成立跨部门的风险控制小组，有稽核部、结算部、研究部、市场部等部门参加，总经理或主管总经理任组长，定期召开会议；建立快速的风险事件反应机制，提高风险管理能力；提升风险管理层次，直接向总经理负责。

3、做好业务流程的风险控制工作。重新梳理公司业务流程，制订涵盖公司内部客户开户、交易、结算、交割、财务及电脑系统等各项业务流程的内部控制制度，保证各项业务依据授权进行，并对营业部的风险程度进行分类监控，实现风险源头的有效查询。同时，以证监会实施净资本指标管理为契机，建立公司内部风险管理体系，加强稽核审计力度，确保营业部财务清晰，及时与总公司结算。

4、加强研发力量，提供高附加值的研究报告，防范市场风险。对期货公司而言，出现异常行情意味着公司经营风险加大。如果公司有高质量的研究力量，能够比较准确地预测到这种非正常行情，并提前劝说客户调整持仓方向或结构的话，将不仅能够提高公司的风险管理水平，而且能够巩固和发展公司客户与业务。目前，国内领先的期货公司都在不断加强与充实其研究能力，而研究能力的高低一定程度上将决定公司的市场份额。

5、实现客户开发与风险控制的协调发展。期货公司有必要将客户开发工作与风险控制工作一并考虑，综合平衡公司业务发展与实施严格风险控制两者之间的成本费用关系。管理层应明确，进行风险控制所需成本费用应由确保实现公司长远目标和预防、控制风险的有效性来决定，而不是根据短期内的损益情况来考虑。应将实施风险管理控制的成本费用支出看作是期货公司的一项连续的、长期的可以给企业带来竞争力和价值增值的投入。

6、加强系统建设，应用VaR等定量分析方法。长远看，我国期货公司的风险监控与风险防范必将走向定量化、电子化，与目前的定性分析方法共同构成风险控制的核心。哪家期货公司在这方面早走一步积累了经验，就有可能在未来的竞争中处于优势地位。

7、加强培训工作，提高全员风险控制意识。风险控制工作涉及整个期货公司，离不开公司各部门的支持，需要各位员工做好自己的工作，以最大限度降低各种流程性风险。为此，期货公司需要不断加强培训，提高全员的风险意识，提升公司各项业务流程的合规性和合理性，以最大化地减少风险。

综上所述，面对国际与国内期货市场的发展，期货经纪公司面临的风险较多且复杂，期货经纪公司需要不断提高其风险管理能力与水平。只有这样公司的赢利能力和市场份额才会得到有效提升，才能持续健康地发展。

【参考文献】

[1]杨子强：金融风险控制与管理.北京：中国金融出版社，2006

[2]周英：金融监管论.北京：中国金融出版社，2006

[3]中国期货业协会：期货市场教程.北京：中国财政经济出版社，2005

期货公司工作总结范文第2篇

2018年在集团公司总体协调和大力推动下，以结算和压降存货为工作重点，成立了结算及压降存货工作组，逐一对项目结算和存货状态进行分析，结合项目实际，制定计划，明确责任，认真落实，有针对性地解决问题，结算和压降存货工作取得了一定的进展。系统内完成了**等项目结算工作。系统外完成了**等项目结算工作。为**公司完成8200万元效益目标和压降存货指标做出了贡献。

1、2018年结算及存货管理总体情况

1.1成立了工作组

公司成立了压降存货和结算工作小组，以文件的形式下发到各单位，公司主管领导任领导小组组长，主要部门负责人为小组成员，各单位一把手和经营经理对本单位结算及压降存货负主要责任，部门区域负责人全面掌握结算及压降存货状态，组织结构得到了保证。

1.2完善管理制度

公司完善了收入确认、上报管理制度，自行和分包收入严格按制度办法进行量、价确认，严格控制预计总收入、预计总成本，对外总收入变化必须得到业主或总包确认，否则不能形成上报收入，促使各单位加快过程结算确认，以降低经营风险。

1.3 编制专项计划

以完工合同为主线，编制结算专项计划，以结算及合同状态编制降存货计划。明确责任人、明确结算时间、明确结算目标、明确具体措施方法，定期检查、分析、消项。全年调整结算计划4版，调整压降存货计划6版，达到了以计划推动结算及降低存货目的。

1.4 建立通报机制

工作小组定期对结算和压降存货完成情况在公司领导、各单位和主要部门之间进行通报，让各单位掌握本单位和其他单位结算和降存货进度，做出公正评价，对做的差的单位要做出具体改进措施。全年共通报12次，促进各单位积极主动推动工作。

1.5按月分析进度

把存货清理和结算纳入经济活动分析会、生产经营例会和公司领导班子会分析内容，剖析存货结构和结算问题，以引起公司领导和各部门的重视。

1.6部门协调配合

压降存货是管理问题也是技术问题，需要项目管理部、经营管理部、财务部、物资装备部及各单位密切配合，严格把关。项目管理部严格按对外确认进度上报内部收入，经营管理部积极主动协调对外结算，物资装备部严格控制库存材料，财务部要严格审核收入、成本依据。

1.7传达集团精神

结合集团公司经济活动分析会通报数据和相关文件精神，立即传达到公司部门和各单位，对比各兄弟单位数据，找差距，部署安排相关活动，内外呼应，传递压力，把结算和压降存货活动紧密结合，确保年度计划有效实施。

1.8纳入考核体系

根据公司存货额度分析对经营活动带来的经验风险，为达到消减和控制的目的，2018年公司把存货控制额作为财务指标重要考核数据，下到到各单位，并与各单位评优、评先及年度班子考核挂钩，极大地促进各单位工作积极性。

2、存货限额指标的控制情况

2018年**公司年初存货余额12.85亿元，年度存货控制指标10.6亿元，11月末存货余额14.06亿元。通过强化竣工结算、过程结算、进度确认等环节管理，至2018年12月底存货余额12.57亿元，比11月底降低1.49亿元，比年初降低2800万元。

3、结算工作计划完成情况

2018年**公司主合同结算年初计划204份合同，合同金额51.05亿元（不含转账主材），实际结算完成239份合同,合同金额41.04亿元，结算金额43.89亿元, 有争议问题合同9份，目前确认结算金额7.4亿元，累计确认结算金额51.29亿元，完成了年度结算目标，通过结算消减存货2.62亿元。

5、采取的措施

5.1发挥计划引领作用

按月编制结算综合计划和压降存货计划，责任落实到人，每月结算快报和压降结算通报，并编制了上墙结算消项表，要求重点项目每两天通报结算进度，以利于从上到下掌握结算状态，全面推动结算进度。

5.2发挥风险控制作用

建立招标文件及合同风险评估机制，对合同外确认方式，定价机制在合同中必须明确，为项目顺利结算创造条件，从源头上降低结算风险。

5.3发挥过程结算作用

做好过程资料积累，积极上报签证索赔资料，加大和业主沟通力度，积极和业主进行对接，把合同外费用在过程中解决，把进度确认在过程中解决，为降低存货促进资金回收打好基础。**项目作为公司重点项目，合同金额近19亿元，图纸到图后，立即组织预结算人员扒图对量，与清单报价工程量及费用对比，及时上报控制预算，通过对接增加工程费用2.1亿元，业主按增加部分支付相应进度款，减轻了资金压力，存货带来的经营风险得到了有效控制。

5.4发挥部门协调作用

依据完工未结算项目，详细进行梳理，重点把系统内项目依据合同特点和政策性调整文件通过月度报表和专项报告形式上报集团项目管理部，争取总部支持。在总部工程部多次有力协调下全面推动了**等项目结算，并在上述项目结算原则的基础上促动了**的结算工作，为完成全年结算计划创造了条件。

5.5发挥集团协调作用

针对**项目结算风险，联合公司法务部向集团及总公司法务部反馈两个项目的实际情况，并通过总公司协调国资委与**总部落实两个项目结算及资金支付，在总公司全面协调下，结算工作及资金支付取得了一定的进展。

5.6发挥协作单位作用

作为结算协作单位，深感肩负的责任和重担，为摸清集团公司总体结算合同及存货状态，勇于担当，出主意想办法，详细策划、细致盘点、统一模板、定期分析，目前各单位结算及存货基本清楚，为集团公司决策和分析做出了贡献。

6、经验教训及体会

要想做好结算和存货管理，必须抓好前期工作和过程管理，控制好风险，控制好成本，抓好索赔，抓好签证，把成本降到最低，把收入做大，才能有利润空间，才能有市场竞争力。

6.1风险管理很重要

要建立风险管理预控机制，严格审核招标文件，严格审核合同风险，严格管理风险实施，把风险控制在源头。

6.2执行合同很重要

合同是甲乙双方权利义务的体现，要在已签订合同的基础上严格执行合同及合同法，认真履行自己的权利义务，要把甲方违反合同造成费用增加的因素及时进行确认。

6.3责任意识很重要

项目是合同执行的实施单位，各部门要严格部门及岗位履职，要有责任担当意识，要有成本控制意识，各部门都要严格控制成本，以达到成本降低目的。

6.4过程资料很重要

过程资料的积累是形成最终结算的依据，各部门都要围绕着日常工作，收集到图信息、到货信息、现场影响进度因素，以合同为依据，及时上报签证资料，在过程中得到相关甲方或业主的确认，为多结算，早结算创造条件。

6.5过程结算很重要

对合同工程量变化大，工作范围调整大项目，要推动过程结算，把超出合同范围的费用及时得到确认，并形成资金支付，降低经营风险和压力。

期货公司工作总结范文第3篇

该公司为四川的一家中型调味品生产企业，主要产品为鸡精、芝麻油及火锅底料等川味调味品，有销售人员20人左右，年销量1000万左右，主要市场在四川和西北地区，经销商网络极不稳定和完善，市场欠款已达300多万元。

为了建立良好的经销商网络，在日益竞争激烈的调味品市场站稳脚跟，取得更大的发展，Z公司在稳定以往经销商政策的基础上，巩固鳞选现有经销商，继续拓展新的市场，坚持厂商一家的合作方针，以开展深入细致的分销和促销工作。

一、经销商的选择

根据产品市场销售情况，将经销商分为试销经销商和战略式合作经销商两种类型。允许一个经销商经销公司多种品种。

（一）选择经销商的原则

1、有5年以上调味品经营经验，有一定的网络资源，能覆盖销售合同中所确定的市场区域；

2、有足够的资金用于经营公司产品，有一定配送能力；

3、客户负责人有较强的事业心，踏实坦诚，合法经营，有良好的信誉度；4、对公司产品和营销模式完全认同；

5、有一定的经营思路和风险意识，能主动推广公司产品，对厂家依赖意识较小。

（二）经销商的数量

根据市场情况，各品种能形成独家总经销的，按总经销模式运作；不能形成总经销的，在一、二级城市选定经销商1-2家。

凡选定的战略式合作经销商必须在试销期后与企业签订销售合同。

二、经销商政策

（一）货款结算方式

实行批结+月结+限额控制发货三结合的方式。发送此批货物时必须结清上批货款；

1、 此批货物价值必须在限额内，超过限额部份应先付货款；

2、 每月25日经销商将公司货物盘存，库存货物价值小于限额的，差额部份应于月末前向公司支付货款。否则不再发货。

不能按上述方式执行的，不能选定为经销商，或终止经销协议。

（二）返利及促销

企业对经销商实行月末现金返利政策（部份经销商实行每批现返）。对达到销售合同中规定销售量的经销商，结清货款销量按照不同品种给予每月现金返利。

为了更广泛灵活地宣传公司产品，公司按不同品种不同金额不同方式提供促销（返利及促销比例略）。

（三）欠款发货金额限额

每家欠款余额，试销经销商川内不超过10000元，川外不超过20000元；战略合作伙伴经销商发货金额限额根据销售情况于销售合同签订时根据前三月的销售情况核定。

三、经销商的建立及认定

对符合经销商选定原则和按经销商政策合作的客户，填写《Z公司经销商申请表（略）》，通过营销总部认定后，可发适销产品作为试销期经销商。

试销期合作良好，试销期后签订《销售合同》成为战略合作伙伴经销商。可授权独家经销。

经销商考核的基本回款额为每一季度月平均回款川内不低于15000元，川外不低于30000元，低于此任务量考虑是否合作，此条件根据不同市场情况签定于《销售合同》中。

四、经销商的管理

（一）货物管理

1、发送易于推广的品种，尽量少发、勤发；

2、做到先进先出，防止过期、变质；

3、产品的陈列、堆码整齐显眼，做到干净卫生，防止包装挤压损坏；

4、根据市场销售情况，制定出各产品规格的安全库存，协助客户及时进货，防止货物积压；

5、每次客户进货到库，维护人员协助客户清货、理货、翻货；

6、每月25日清点库存，并签字传真回总部；

7、公司保证产品质量符合国家标准或企业标准。对出现质量问题的产品实行退货，对无质量问题的产品，已签定战略合作伙伴经销商销售合同的一律不允许退货。

（二）分销渠道管理

1、营销人员协助经销商进行分销工作，经销商应积极配合进行各项工作，并在每月月末提供本月相关产品的分销情况、库存数量。

2、由营销人员建立、健全客户分销网点记录，按二级分销商、卖场超市、餐饮店、食杂店、农贸市场、其它特渠，分类别按销量大小记录。

3、对客户货物品种流向进行分析，确定市场促销方案。

4、及时纠正经销商出现的窜货行为，公司有权根据此项取缔经销商资格。

（三）促销管理

公司给予经销商的各项市场促销、宣传支持，均以公司的正式文件、通知或营销总部总经理签字的认可文本为依据。无上述书面手续，只是由某个营销人员承诺的关于价格、折扣、发票、广告宣传、促销费用等支持项目，均属其个人行为，企业不予认可。

（四）客情关系管理

1、每季度按大区召开经销商会议，沟通市场销售情况，年终召开全国经销商答谢会。

2、经销商关键人物生日，由营销人员代表公司赠送生日礼物。

期货公司工作总结范文第4篇

在期货行业，这家公司有些特殊——没有产业背景，也没有券商股东背景。为什么在期货行业居首的公司却是缺乏先天优势的公司？中国国际期货总经理陈冬华笑着比喻，“可能是穷人的孩子早当家吧。”

“没有背景就没有依靠，这也是中期‘忧患意识’的由来。券商控股的公司有一大批IB业务客户，也有很多资源，我们凭什么跟人家竞争？唯一的办法是提高自己的竞争力。”

陈冬华近日接受中国期货业协会《中国期货》杂志、《投资者报》联合采访时透露，公司在总结中期的理念时得出的结论是“领先半步”。走在行业前列，也意味着没有走过的路可供借鉴，中国国际期货的产业链模式、员工制等几次跨越发展，都是通过自我探索找到创新模式，而后被市场所借鉴。

兴趣和工作相结合

宽敞的办公区域，眼花缭乱的全球行情报价系统，显示屏上一排排数字的红绿跳动——这是位于北京东三环中期大厦2层的中国国际期货办公区的场景。陈冬华在北京的办公室，则位于这栋大厦的9层。

由于深圳是业务重地，陈冬华需要经常往返北京和深圳，加上行业会议也特别多，他俨然成了“空中飞人”。然而，他乐此不疲，就像20年前选择做期货那样，只是缘于一个偶然的机会，便坚持到了今天。

1986年，20岁的陈冬华从东北大学（原东北工学院）热能工程专业毕业，被分配到宝钢集团下属公司工作。陈冬华对股票很感兴趣，1991年就开始持有股东卡，上班时间会偷偷跑到营业大厅看行情。

偶然间，他看到期货方面的书籍，对此兴趣大增。当时，国内还没有期货市场，只有外盘交易，期货特有的杠杆强烈刺激了他。恰好此时，一个朋友告诉他深圳中期要成立了，他就请假来到深圳，没想到，从此告别了一待七年的国企。

陈冬华形容那时的新鲜感：“员工都是西装革履去上班，相比原来在工厂穿工作服，多么有诱惑力。”

虽然当时对专业要求不高，但深圳中期的硬性要求很严，很多人干三个月没客户就只好走人。他形容当时营销很难，很多人不知道期货是什么，知道的也认为期货等同于“投机”或“”。

他锁定的第一个目标是一家电缆厂，最后争取到也相当不易。几乎每天，他都给电缆厂的厂长发传真，对行情进行分析，一直持续了半年，由于行情研判及时准确，终于打动了那位厂长，成为陈冬华的第一个大客户。

这段经历对陈冬华影响很大，让他相信成功只会青睐能够吃苦的人。“你只要敬业，就会有很多人来帮助你。在这之后，工作的热情从哪儿来？兴趣很关键。如果你能把你的兴趣和工作很好地结合起来，你的潜力会得到最大的发挥。”

1996年，陈冬华被任命为深圳中期交易部副经理，到1999年升任总裁助理，后又担任常务副总。2004年5月，出任公司总经理。多年来，陈冬华几乎见证了中国期货市场发展的全过程。

在整合中逐渐壮大

中国国际期货近20年的整合历程，陈冬华都一一见证和亲历。

中期的渊源比较复杂，原来最多的时候分支机构有17个，后来因为种种原因，集团内部进行整合，公司数量也逐步减少到5家，到2010年著名的“三合一”，中期期货将中国国际期货公司、中期嘉合期货公司吸收合并为现在的中国国际期货公司。

2011年全年，中国国际期货净资产达12.08亿元，总资产达59.71亿元，手续费收入和净利润分别为2.97亿元和1.44亿元，市场份额为2.81%。中国国际期货是国内成立最早的期货公司，目前已发展为规模最大、综合排名第一的期货公司。

“总体而言，原来都是内部整合，整个系统内文化都一样，整合也相对简单。2011年并购珠江期货的对外整合就不那么容易了。我们最开始吸收时目的明确：人员要稳定，不能有纠纷。所以基本上是全盘接收。”

去年吸收合并珠江期货，开创业内最大一宗合并案例后，2012年11月22日，中国国际期货又吸收合并华元期货。

陈冬华觉得，在国际上，美国绝大多数期货公司是银行旗下的部门，处于一个大的金融混业格局当中，中国未来会不会也是这样，还不好去判断，需要看政策导向。“期货行业现在生态很丰富。另外，券商也控制了60多家期货公司，股东背景决定这些公司不大可能被并购。”

期货公司具备上市条件

近两年，业界讨论甚多的话题是，在并购支持体系上，由于期货公司都没上市使得并购难度相对较大。

在复旦大学念完EMBA进行论文答辩时，导师曾问陈冬华，“你们收购珠江期货的定价是怎么出来的，有什么公式？”

陈冬华回答很干脆：“没有公式。”

他们找过很多投行来估算，但从投行角度，只要没出来的业务，说得再大也不允许进入评估体系。如果期货公司能上市，未来将会让并购容易一些。

“符合主板条件的有十几家，上市对期货公司的财务规范、团队发展、公司透明度都是好事。不太好的地方是，新业务没有出来前，不容易定价，发行价肯定不会高。”陈冬华认为，期货公司这两年在合规经营方面做得非常到位，监管非常严格，运营水平也提高了很多，大的公司上市基本都不存在问题。

期货公司工作总结范文第5篇

关于A某某涉嫌诈骗的司法会计鉴定报告

（文号）

×院：

一、绪言

应贵院的聘请，对A某某涉嫌诈骗案所涉及的财务事实进行司法会计鉴定。

案情概述：×年×月至×年×月，A某某以甲公司的名义，虚构×工程需用建筑施工材料，以租赁的手法向乙公司、丙公司骗取×等货物。×年×月，A某某又以甲公司的名义，虚构×工地急需钢材，与戊公司签订购销合同，以先付部分货款的手法，骗取×等货物。×年×月，A某某再与庚公司约定购买×等货物，向庚公司签发空头支票。

鉴定要求：（1）甲公司的基本情况。（2）A某某骗取乙公司×等货物的数量和金额。（3）A某某骗取丙公司×等货物的数量和金额。（4）A某某骗取戊公司×等货物的数量和金额。（5）A某某骗取庚公司×等货物的数量和金额。

检材提供：A某某涉案的财务书证和案件资料，由×院提供。

二、检验

（一）关于甲公司基本情况的查证

1.经查，×年×月×日，由辛公司、B某某、C某某、D某某共同出资成立壬公司。其中：辛公司（E某某）以×万元厂房作为实物投资，B某某、C某某、D某某以辛公司×万元×等货物作为实物投资，合计×万元作为注册资金（见附件一／1~9）。

经查，×年，辛公司经验资确认的注册资金为×万元。×年×月，辛公司的会计报表显示：实收资本×万元，固定资产×万元，无存货。×年×月，辛公司的会计报表显示：实收资本×万元，固定资产×万元，存货×万元。辛公司并无丰厚的财产和资金足以划出×万元×等货物作为实物出资。壬公司的货币资金和实物资金实际上都没有到位（见附件一／10~17）。

经查，×年×月×日，壬公司董事会决议：归还E某某×元，并补贴辛公司现金×万元，E某某、C某某自行放弃股东，并不承担壬公司的任何债权、债务，以及法律经济纠纷（见附件一／18~19）。

…………

据×所第×号《检验鉴定文书》称：壬公司变更申请书上的“A某某”签名字迹是A某某所写（见附件一／40~41）。

……（原鉴定文书近六千余字。受篇幅所限，在此，对于内容与批注类同部分暂作省略处理，敬请读者谅解。可能的话，此类内容将会在以后的专著中予以保留。下同――本文作者注）。

综上查证……

（二）关于A某某以租赁的名义分别取得乙公司、丙公司价值×元、×元的×等货物以及介绍癸公司取得价值×元的×等货物的查证

1.关于A某某以租赁的名义取得乙公司价值×元的×等货物而只支付×元的查证。

（1）经查，×年×月×日，A某某以×工程需要为由，以甲公司的名义，与乙公司签订租赁合同，租赁期限自×年×月×日至×年×月×日，合同规定：租赁方按每吨×元交付押金，承租方不得将租货物资转租给第三方使用，也不得变卖或作抵押品（见附件二／1~2）。

（2）经查，×年×月至×月，A某某在乙公司的施工料具租用单上签名收料，租用×等货物。具体情况如下（见附件二／3~29）：

经查，×年×月×日至×月×日，A某某在乙公司的施工料具租用单上签名收料，向乙公司租用×等规格的×货物×件；×年×月×日，A某某在乙公司的施工料具租用单上签名收料，向乙公司租用×规格的货物×件；×年×月×日，A某某在乙公司的施工料具租用单上签名收料，向乙公司租用×规格的货物×件。以上合计向乙公司租用货物×件，按×规格折算为×平方米。

…………

（4）经查，据×价格认证中心出具的《物品财产估价鉴定结论书》称（见附件二／34-36）：

①A某某未归还乙公司×货物×件，按×的规格折算为×平方米，估价鉴定每平方米×元，估价鉴定总值×元。

…………

以上合计估价鉴定总值×元。

2.关于A某某以租赁的名义取得丙公司价值×元的×等货物，以及介绍癸公司取得价值×元×货物的查证。

（1）经查，×年×月×日，A某某以甲公司的的名义，与丙公司签订建筑施工用料租赁协议书，A某某以×工程为由，向丙公司租借×等货物，租赁期限自×年×月×日至×年×月×日。合同规定：先付租金×元，同年×月中旬再付×元，租赁方另按每吨×元交付押金。合同还规定：在施工用料租赁期间，承租方只有使用权，不得转借和转租。×货物租赁单价为×元／M、天，×货物租赁单价×元／只、天，每季度的×日为支付租金日（见附件三／1）。同日，A某某以甲公司B某某的名义出具委托书，委托G某某到丙公司办理租赁业务（见附件三／2）。

（2）经查，×年×月至×月，A某某在丙公司的施工料具租赁出库单上签名收料，租用×货物等。具体情况如下（见附件三／3~9）：

经查，×年×月×日至×月×日，A某某在丙公司施工料具租赁出库单上签名收料，向丙公司租用×货物×根；同期，G某某还在丙公司施工料具租赁出库单上签名收料，向丙公司租用×货物×根。以上合计×根。

…………

（3）经查，A某某于×年×月×日先付押金×元，又于×年×月×日再付押金x元。以上合计支付押金×元（见附件三／10~17）。

…………

（4）经查，据x价格认证中心出具的《物品财产估价鉴定结论书》称（见附件三／18-20）：

①A某某未归还丙公司×货物×根，合计×米，折算为x吨，估价鉴定每吨×元，估价鉴定总值×元。

…………

以上合计估价鉴定总值×元。

（5）经查，A某某以租赁的名义取得丙公司价值×元的×等货物和取得丙公司价值×元的×等货物，又介绍癸公司取得丙公司价值×元的×货物，其去向均无财务书证。据A某某的供词和J某某等人的证词称：上述×等货物，由A某某通过他人运至收购站等处抛售；部分运到×工地，经A某某认可后，由他人转运出去，去向不明；另有J某某签名收料的部分，用于冲抵A某某所欠J某某的装修费（参见案卷3）。

（三）关于A某某取得戊公司价值×元的×等货物而只支付x元的查证

1．经查，×年×月，A某某以甲公司的名义，与戊公司签订购销合同，A某某以×工地急需材料为由，分x批向戊公司购买x等货物，合同单价为×元至×元，由戊公司送到工地或由A某某自提，货款以支票结算（见附件四／1）。

…………

以上合计A某某取得戊公司x等货物x吨。按合同单价计算，总计货款x元。

经查，据R某某出具的证明称：x年x月x日以后，该工地未收到A某某的钢材（见附件四／7~8）。

3.经查，×年×月×日、×日、×日，A某某从以甲公司的名义开设在x银行的账户，先后开出支票×元、×元、×元，支付戊公司的货款，其中1张x元支票因背书不符被退票。×年×月×日和×年×月×日、×月×日，A某某再从上述账户开出支票×元、×元、×元，戊公司解入银行后，结果均因存款不足而遭退票。因此，A某某还有×元（×元-×元-×元）货款未付给戊公司（见附件四／9~14）。

4．经查，A某某以x工地需要，向戊公司购买×货物×吨，其去向均无财务书证。据A某某的供词和P某某等人的证词称：上述×吨的×货物，并未交到×工地使用，部分由A某某抛售，得款×万元至×万元；部分经A某某认可后，由K某某提走后去向不明（参见卷宗6）。

（五）关于A某某向庚公司购买×吨×货物而签发×元空头支票的查证

1.经查，×年×月×日，A某某以×工地急需材料为由，向庚公司购买×吨×货物，庚公司将提货单交给T某某签收，T某某交给庚公司1张签发日期为×年x月×的支票×元。由于以甲公司的名义开设在×支行的账户无存款，致使庚公司发出的×吨x货款未收到（见附件五／1~2）。

2.经查，×年×月至×年×月，以甲公司的名义开设的几家银行存款账户的情况如下（见附件五／3~43）：

（1）以甲公司的名义开设在×银行的×账户，×年×月至×年×月有资金收付，×年×月底存款余额仅×元。

…………

三、鉴定结论

（一）×年×月壬公司成立时实际无货币资金和实物资金，且×年×月原股东E某某、C某某已退出壬公司，但×年×月A某某以申请人的名义为甲公司办理变更手续。据×所第×、×、×、×、×号《检验鉴定文书》称：壬公司变更申请书上的“A某某”签名字迹是A某某所写；壬公司变更申请书上的“壬公司”、“辛公司”印文，与上述公司设立时的印文不是同一枚印章；变更申请书上的“B某某”、“C某某”签名字迹，与公司设立时登记文本中的“B某某”、“C某某”签名字迹不是同一人所写。甲公司办理变更手续，实际上提供的都是虚假的材料。

据×税务局提供的《证明》称：壬公司和甲公司在×税收征收管理系统中无法找到登记记录，说明上述两家公司均无经营业务。

（二）×年×月至×年×月，A某某以甲公司的名义，与乙公司签订租赁协议书，取得乙公司×等货物×吨、价值×元。A某某只支付租金×元，所租借施工用具至今未归还。×年×月至×月，A某某以甲公司的名义，与丙公司签订建筑施工用料租赁协议书，取得丙公司×吨、价值×元的×等货物。另介绍癸公司取得价值×元的×货物。丙公司只收到×元押金和×元租金，所租货物均未收回。

根据A某某的供词和G某某等人的证词称：上述×等货物，由G某某通过他人运至收购站等处抛售；部分运到×工地，经A某某认可后，由他人转运出去，去向不明；另有G某某签名收料的部分，用于抵冲A某某所欠G某某的装修费。

（三）×年×月，A某某以甲公司的名义，与戊公司签订购销合同，取得×货物×吨，按合同单价计算，合计货款×元。戊公司只收到货款×元，其余×元均因A某某开出存款不足的支票而遭退票。据A某某的供词和P某某等人的证词称：上述×吨×等货物，并未交到×工地使用，部分由A某某抛售，得款×万元至×万元；部分经A某某认可后由K某某等人提走后去向不明。

（四）×年×月，A某某以×工地急需材料的名义，签发空头支票×元，从庚公司提走×吨×货物。由于以甲公司×的账户无存款余额，庚公司未收到货款。据A某某的供词及T某某等人的证词称：×吨×货物由A某某卖给丑公司U某某，得款×元，部分则抵冲其个人欠款。

落款：

鉴定机构及其印章

鉴定人：

（印章）

（鉴定资格证书号：）

鉴定人：

（印章）

（鉴定资格证书号：）

日期：

第二部分 文证审查意见

司法会计文证审查意见书

文号

一、基本情况

×年×月×日，公诉人某某某提出委托，要求对A某某虚构事实骗取货物案件中的司法会计鉴定结论文书进行审查。

×鉴定机构提供的鉴定结论称，本案所涉的甲公司和壬公司既无注册资金，也无实际业务发生；A某某以甲公司名义，采用虚构事实的手法，通过租赁与交易方式，先后骗取多家公司货物，数额巨大。

二、审查情况

该鉴定结论文书存在以下主要问题：

（一）鉴定客体紊乱

该鉴定中有相当一部分内容属于其它鉴定门类的内容，不属于司法会计鉴定的客体。譬如印文、字迹的比较异同，属于印文和痕迹鉴定，且已有结论。该鉴定不仅在检验中，还在结论中再赘述一遍，使人感觉鉴定人不明白自己究竟该干什么，似乎什么也想替办案人员做了。混淆了该鉴定的客体，直接导致该文书既不像鉴定结论文书，又不像查账报告，也不像结案报告。

（二）检验对象不恰当

该鉴定将大量的言词、合同和其它类鉴定结论等材料作为检验对象，不仅超越了鉴定对象范围，也比审计依据宽泛。

（三）检验方法不恰当

该鉴定未对同一涉案会计事实检验多份涉案会计资料（检材），并对这些涉案会计资料特征进行描述，而是简单地采用了依据涉案会计资料加言词、合同和其它类鉴定结论等材料叙述事情来龙去脉的方法。

（四）鉴定结论欠科学

该鉴定不仅对象与方法上存在诸多不当，而且未经论证，直接依据检验内容作出了鉴定结论。

（五）结论内容与检验所述重复

该鉴定不仅结论冗长复杂，且与检验所述基本重复。

三、审查结论

（一）该文书不能被作为鉴定结论采信。

（二）该文书名称若改为查账报告，也须删除引用其它类鉴定结论等不恰当表述部分，并精简结论表述。

审查人：