财务公司资金管理
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财务公司资金管理范文第1篇
一、企企业集团财务公司的含义
企业集团是一群在经济上有一定联系的企业群体，他们以大企业为核心，在经济技术或经营联系的基础上，在集权与分权互相结合的体制下，实现多元化经营的企业联合组织。然而不同的国家对财务公司的定义也不同，企业集团财务公司的定义主要有广义与狭义两种。广义的定义就是我们所经常说的除银行以外的专业金融机构，它可以进行贷款业务以及其他许多类似银行所能提供的金融服务。我们所说的广义上的财务公司主要是企业附属的财务公司和非企业附属的财务公司。顾名思义企业附属的财务公司就是主要为本企业提供金融方面的服务。
二、企业集团财务公司的运作模式
我国企业集团财务公司按照功能定位主要有三种运作模式，分别是司库型财务公司、信用型财务公司、全能型财务公司。总的概括有四种。一是金融控股公司运作模式，就是财务公司发展为了集团资本运营的核心，通过股权投资和资金借贷，产融结合等来实现对集团企业股份的控制。二是商业银运作模式，就是在企业内部银行的基础上实现财务公司向商业银行方面的转变。三是投资银行运作模式，就是财务公司通过不断的研究、探索逐渐尝试向投资银行方向发展。四是特定范围内的混业经营运作模式，财务公司在内部商业银行业务的基础上加入投资银行的业务。目前企业集团财务公司的资金管理有集权式与分权式。集权式是将资金由集团公司统一管理发放，这样一来加强了对下属公司的财务监管力度，降低了资金成本，最大限度调配了可使用的资金。但也存在会使下属公司失去自主能力的弊端。分权式是下属成员公司对自己的财务资金采取自主管理，对资金的发放有自，这样一来下属公司的自主创新性有了提高但在日益竞争激烈的市场上这种模式越来越不受欢迎，集权式的管理作用越来越突出。
三、企业集团财务公司资金管理的内容
（一）资金的预算管理
任何项目在开展之前都要做出一个有效的预算，一个好的成功的预算能使企业获得更高的生产效率和获利率。对于财务公司来说，虽然附属于大型企业之下但是它也有独立的法人代表，因此它在保证集团的资金管理有效性的同时也要通过各种渠道来扩展自己的业务量从而实现自身利益的扩大。这样看来预算对财务公司科学合理的安排资金是十分重要的。
（二）资金的筹集管理
财务公司的筹集管理是对资金来源、规模、结构以及渠道进行管理。有内源性筹资管理和外源性筹资管理两种。财务公司要发挥统筹全局的作用，把企业上下各个成员单位的资金筹集问题考虑在内，在保证整体的资金运行正常的情况下，也要保证资金的成本最小，这样才能实现利益的最大化。这里所说的内源性筹资就是在集团内部各个单位之间进行资金流动，将富余的资金调到资金不足的单位去。这是由于各个成员单位发展速度不同处于的生命时期不同而造成的资金需求不同的局面，通过内源性的筹资是各个成员单位保证了自己正常运行的同时，整个集团在不用对外贷款的条件下正常运作。外源性筹集就是在平衡了内部各个成员单位的资金后出现的资金短缺，再由对外的资金筹集来补缺。
（三）资金的风险管理
向来金融业与风险是密不可分的，企业集团财务公司作为非银行的金融机构所面临的风险虽然相对银行机构来说要小，但风险也是不可避免的固有存在。财务公司的资金风险主要包括产业风险，信用风险，市场风险，操作风险。财务公司所面临的产业风险是由于财务公司附属于企业之下，自身的命运与企业的发展密切相关，当企业集团扩大经营，财务公司的发展也会变好，当企业集团公司的发展越来越衰退，那么财务公司的业务也会变少。财务公司面临的信用风险是指对各个成员单位的信任问题。由于各个成员单位都是企业集团的成员，财务公司对其了解基本停留于整个企业的概况了解的层面，但又由于他们都是企业集团的一部分，对他们的警惕心很小过分的信任导致一定的风险存在。
四、企业集团财务公司资金管理中存在的问题
（一）专业人才稀缺
根据中国银行监督管理委员会的要求，除国家限制外部投资者进入并经银监会事先同意的特殊行业的企业集团外，新设的财务公司应有丰富的行业管理经验的战略投资者作为股东，或者经营团队中至少有一名有丰富从业经验的高级管理人员和一名风险管理人员。以及其他的对员工工作年限的要求等，这都是财务公司对人才的需求度越来越高，然而财务公司的大部分成员来源于企业集团，相关的专业人员紧缺，这使得财务公司的发展受到限制，也是迫切需要解决的一个问题。
（二）资金管理意识薄弱
财务公司附属于大型的企业集团，相比其他的银行金融机构来说，资金的管理规范意识较薄弱，在实际的运行中有时会因为重效益而忽略一些规范性的管理的重要性，这样虽然从表面上看为集团和公司谋得了福利，但整个企业的结构，管理层面就会出现许多问题，问题积少成多，最终会变成大的不可弥补的纰漏，给企业集团上上下下的成员单位以及财务公司造成大的损失，因此规范的管理很重。
（三）监控力度不足
企业集团财务公司在资金筹集和投放过程中缺乏监督力度，公司的资金管理混乱，相关的监督人员工作得不到有效的落实，在审批等过程中不严谨，造成一些成员单位借贷混乱，乱开支、乱投资、乱担保的问题。企业的资金流向不明确，造成资金的整体把握不明确，这样就会造成企业集团财务管理在这个金融市场日益更新变化的情况下，无法做到随机应变，是资金的流动性降低，最后变成了死资金，这些问题会对财务公司造成很严重的影响。
五、探析企业集团财务公司资金管理的重要性
我国的企业集团财务公司起步玩，财务公司的资金管理模式还没有一个统一的模式，不同的公司各有不同之处。但任何一个公司的资金管理部门都是其命脉，财务管理是企业管理的核心，资金管理管理是财务管理的核心，因此企业集团财务公司的资金管理关系着整个集团资金源的合理有效性。资金管理是财务公司的业务基础，是财务公司的基本职能；资金管理能够影响财务公司各项金融服务职能的发挥；资金管理能够协调成员单位的利益关系增强集团凝聚力。
六、结语
企业集团财务公司的资金管理问题所涉及的范围广，内容多，资金管理对于企业的重要不可估量，资金管理的好坏影响着集团的发展，其间的关系并不是能用本人目前浅薄的知识所能剖析清楚的，我仅就财务公司资金管理的内容及其存在问题和重要性做了简单的分析。未来的企业集团财务公司发展会越来越好，资金管理中的问题也会得到进一步的解决，体制也会越来越完善，经验也会越来越丰富，业务范围也会越来越广，财务公司也会向着多元化的方向发展。
（作者单位为安徽省医药公司）
[作者简介：丁静（1974―），女，安徽合肥人，本科，会计师，研究方向：财务管理。]
参考文献
[1] 刘琛秋.我国企业集团财务公司资金管理问题研究[D].武汉理工大学，2013.
财务公司资金管理范文第2篇
[关键词]企业集团；资金管理；财务公司；管理模式
[DOI]101.3939/jcnkizgsc20162.71.30
1前言
企业集团是大型的经济联合体，集资本、技术、产品等于一体，是现代企业发展到一定阶段而形成的高级组织的一种形式。为了使企业稳健发展，企业集团采取不同的管理模式对集团内的资金进行控制，目前的管理模式主要包括结算中心模式、内部银行模式、财务公司模式三种，无论采取哪种模式，目的都是要加强资金管理，提高资金的使用效率。其中，财务公司模式与其他模式不同，它的出现承载着新型投资和筹资方式，对集团财务管理效果明显，因此，要不断更新和完善财务公司的功能，积极推广这一管理模式。
2资金管理在企业集团发展中的意义
2.1有效降低财务成本
由于企业集团的流动资金来自内部各个企业，而各个企业涉足不同的行业和领域，使得每个企业面临不同机遇和挑战。对于业务增长较快的企业，资金短缺的概率较大，而对于业务增长平稳的企业，资金会大量结余而无法充分利用，最终使企业集团的资金没能良好流转造成资源浪费。与此同时，因为企业所处的发展阶段不同，融资能力存在差异，对于新兴企业，由于处在初创阶段，财务运作不理想，其融资成本相对而言较高，不具备相当的融资能力；与此相反的是，对于发展良好，处于成熟阶段的企业来说，资金充沛，其融资成本低，具有较强的融资能力。所以，在集团企业中要合理统筹规划使用资金，避免财务资源在各子企业之间分配不公，影响集团发展。各子企业也要积极配合集团总部对资金的调配，进而发挥财务资源一体化的优越性，为集团整体发展营造一个良好的财务资源环境，实现对资金的有效利用，积少成多，避免不必要的对外融资，和“存贷两头大”的现象，实现集团资金的一体化管理，降低融资成本，提高资金利用率，保证整理利益，加速企业集团整体战略目标的实现。
2.2保证资金使用安全
集团应增强资金管理，有利于控制各子企业资金运转和对外融资情况，有利于企业集团整体资金的动态管理，进而提高了企业集团资金的使用安全性，并能对投资、融资等决策进行有效的约束，这样不仅能够管理各子企业之间的资金拆借，避免因相互担保而产生的风险和集团信用度的降低，有效的维护集团的可信形象。但是对于单独企业而言，资金的可调剂性较小，很难做出多方兼顾的选择，因此在管理上有一定的风险，也面临巨大的压力。企业集团则不同，其资金机动性较大，可调整性较强，在确保集团正常运转的资金需求下，可以利用各子企业因资金需求的不同时间所产生的时间差，将资金投放到金融市场或其他项目中，以扩大资金的有效利用率，降低了企业集团因投资分散而产生的风险，达到保证资金使用安全的目的。
3财务公司管理模式在企业集团中的完善
3.1创设良好的金融环境
良好的金融环境有利于金融公司的发展，经济发达国家的财务公司就是因为在良好的金融环境中才得以快速发展。而在我国，金融环境虽然在不断改进，但是还不够完善，依然存在着像资金不够集中、信息不对称等很多现阶段无法从根本上处理的问题，这严重妨碍了财务公司的发展。因此，只有努力创建良好的金融环境，才能将资金来源扩大，财务公司才能将业务范围扩展，实现健康稳健的发展。
3.2完善风险评估体系
风险评估体系有利于风险的控制，在国外，就有专门的一些组织，例如信用协会等，记录金融机构的信用资料，方便对其信用进行评估。而在国内，财务公司对风险的风险评估也有足够的认识，也根据财务公司实际的运行情况，对各种因素进行反复的分析和评价，设计开发适宜的风险评估体系，并不断更新和完善，真正做到降低风险，保证财务公司的运行。
3.3增强财务公司内部结算功能
财务公司的内部结算功能，不仅是财务公司本身的资金管理，还可以是协助集团内部相关机构完成交易款项的支付，即延伸到集团内部的资金交易。增强内部结算功能，有利于企业集团的资金管理，并且，内部支付常常伴随跨境资金转移限制，而这种开放式管理，解除了这样的限制，有利于外资的引入，更有利于企业集团的国际化运作。
3.4构建集团内部的金融平台
在未来，财务公司的发展趋势是整合集团内的各种金融业务，最终成为集团自有的金融平台。因为财务公司建立在集团内部，对集团的情况比较熟悉，了解各个子企业和各机构的需求，能够形成对集团的完全控制，因此财务公司可以利用集团自身的资金管理体制实现各种业务的整合，进而形成集团专属的金融平台。金融平台的构建，既能打破单一的局面，将集团内分散的金融业务更好的整合，使资源的利用率得以提高。虽然构建金融平台具有积极意义，但是也要注意与集团内其他相关部门的协调性，克服各种阻力。
3.5积极融入金融市场
我国经济体制与金融体制变革的产物即为财务公司，是由国务院引领的“大公司”“大集团”战略的体系举措之一。就现有情况来说，财务公司对于我国是一种新的企业模式，不仅可以获得金融行业有效的政策供给，还可以较好的为集团与子企业金融需要提供帮助，这样就使分流商业银行的利益得到有效的控制，使企业集团资金得到有效的管理。另外，对于迅速发展中的财务公司来说，不仅要使原有业务得到利益最大化，还要不断地开发新业务的种类，资本市场有很多财务公司或多或少的参与其中，是国债、企业债券与一级市场申购等业务的积极融入者。相当多的财务公司加入到了货币市场的整合，成为银行间同业拆借市场与债券市场中不可或缺的一部分。与此同时，财务公司还在不断拓展业务范围，现今涉猎的主要有中介业务，例如投资银行，财务顾问服务、保险行业等，取得了一些经营经验，增强企业经营资本的能力，提高集团的市场竞争力。
总而言之，财务公司是企业集团资金管理的新模式，既可以管理资金、又能有效控制风险，不仅实现统一运作，又能帮助集团实现利益的最大化。虽然现阶段在专业性、业务多元化等方面还不够成熟，但是财务公司为集团搭建金融平台，还能提高资金管理效率，在资金管理、风险控制方面也具有一定的优越性，肯定了财务公司在企业集团就资金管理中的地位，更是集团实现经营目标的必然选择。
参考文献：
[1]罗艳妮我国企业集团资金管理模式研究[D].西安：西北大学，201.3
财务公司资金管理范文第3篇
关键词：企业集团；财务公司；资金管理
前言：继1716年法国诞生了全球第一家财务公司后，财务公司在欧美各国也陆续出现并取得快速发展。在我国，中国人民银行1987年批准设立了第一家企业集团财务公司，从而拉开了中国企业集团产融结合的帷幕。到目前为止，我国财务公司已经涉及石油、化工、钢铁、电力、煤炭等多个国民经济行业，企业集团财务公司无论从规模还是资金管理上均取得了较大的进步，已经成为金融市场上不可忽视的发展力量。根据国资委、银监会2014年10月共同下发的《关于进一步促进中央企业财务公司健康发展的指导意见》（国资发评价〔2014〕165号文），已经明确了财务公司服务集团资金集中管理的基本定位，也为集团财务公司的进一步发展指明了方向。？作为非银行金融机构和集团企业的资金归集平台，我国企业集团财务公司还需认真、全面分析自身存在的问题，不断进行改进和创新，从而进一步加强对企业资金的集中管理，为企业集团的发展提供保障。
一、企业集团财务公司资金管理的重要性
其一，资金管理是财务公司运营的基础，财务公司作为一个专门经营资本的组织，是无法离开资金独立存在和经营的，企业集团对资金的管理需求更是远超一般企业，做好资金管理工作对财务公司尤为重要。其二，资金管理通过交易内部化更好地为集团服务，资金管理的目的就是实现企业管理的集约化，通过资金可以促使企业粗放型向集约型转变，降低集团公司财务费用，提高公司资金使用效率，满足企业集团长远发展的资金需要，加快集团公司资产一体化经营的进程。其三，资金管理是财务公司金融服务职能的最佳体现，企业集团财务公司为本企业提供金融业务服务，满足集团公司不断扩张对资金的需求，而企业集团财务公司本身的金融经营范围是围绕本单位业务发展需求而展开的，以实现企业集团利益的提升。四是通过资金纽带加强集团企业的凝聚力，财务公司在资金管理中时常会吸纳企业成员为股东，形成共同的资金纽带，并通过资金加大各下属单位的联系，形成相互支持共谋发展的良好局面。
二、我国企业集团财务公司资金管理存在的问题及原因分析
我国财务公司从1987年的8家发展到2015年的224家，数据显示，2015年财务公司全行业实现利润总额757.76亿元，同比增长8.42%，实现净利润584.08亿元，同比增长9.15%。我国财务公司取得一定发展和进步，但仍然存在一些问题，如专业人才缺乏、资金管理意识差、信息化管理条件有待提高、监管力度不足等，产生这些问题的原因不仅有来自财务公司自身管理方面的，还有外部机构和政策的影响，如国家政策限制多，银监会对财务公司要求多，而相关监管制度又不完善，此外一些集团企业财务公司还存在服务对象的限定性和机构调协的封闭性问题，一定程序上都限制了资金管理水平的提高。我国企业集团财务公司资金管理问题主要表现在以下几方面：
（一）财务公司融资渠道不够多元化。当前，不少企业集团财务公司存在资产负债状况不合理的情况，集团资产大部分都来源于负债，真正来源于投资者的资金较少，这些负债中很大部分又来源于集团所属的子企业存款，负债的结构不够合理，有待调整。企业在融资渠道上主要依靠内源式的子单位存款融资，这直接导致财务公司短期负债过多，缺少能够长期使用的资金。
（二）对资金管理风险意识有待提高。企业集团资金管理包括预算管理、筹资管理、投放管理以及风险管理，管理意识包括规范意识、效益意识和风险意识，这里都提到了风险这一概念，实践也证明，企业对风险的管控直接影响其效益的提高，健全的风险管理体系是资金管理达到最优模式的保障。但是，一些集团企业对资金管理的重要性缺乏正确认识，企业管理者缺乏资金的规范意识，重效率，却忽视规范的审批流程。
（三）专业人才缺乏。中国银监会对财务公司人员设置有明确要求，如应有丰富行业管理经验的战略投资者作为股东，或经营团队中至少有一名高级管理人员和一名专业风险管理人员，又或对具体从事财务工作人员的工作年限有要求等等，总之，企业集团财务公司对金融专业的人才要求是比较高的。目前，仍有部分企业的金融人才配置达不到要求，管理层复合型人才缺乏，财务团队人员水平也是参差不齐，人员结构也不合理，一定程度上制约着财务公司管理水平的提高。
三、改善企业集团财务公司资金管理的对策
（一）构建财务公司融资管理新模式。财务公司利用多种金融功能和创新金融产品，通过资金的积极运作，实现集团资金的保值增值。但我国财务公司的发展时间较短，各项金融功能尚不完善，资金来源渠道狭窄成成企业发展的瓶颈。财务公司应开拓创新，突破原有的资金筹资格局，寻找新的筹资渠道，为集团发展提供资金支持。首先可以通过债权融资，遵守银监会的管理要求，发行企业金融债券；其次，应优化资产结构，通过上市发行股票筹资；最后，可以开展信贷资产转让业务筹集资金，既能解决资金问题又能打包转让企业不良资产，提高企业资产质量。
（二）完善风险管理体系建设。财务公司的市场准入门槛随着公司的不断发展在逐渐降低，业务范围也随之扩大，业务发展更是逐渐多样化，发展的同时也加大了公司资金管理的风险。相比企业集团内部的一些业务处理，外部业务的风险较大，如发行金融债券、信贷资产转让、融资租赁等，这些对外业务涉及外部单位甚至整个金融行业，对风险管理提出了更高的要求。一是财务公司应将资金管理风险融入到企业文化建设当中，加强全员对资金管理风险的认识，并在业务操作过程中加强对财务公司内部监督机制的建设，从制度上对公司进行约束，通过严格的制度监督对风险加以防范。二是提高企业风险识别能力，对财务公司各项业务可能出现的风险进行事前评估，并进行有针对性的管控，事后对业务的处理过程进行分析出具风险报告为后续工作提供参考。三是提高内部监管的约束力度，规范企业流程制度，将自律风险防范合理制度化，充分 利用岗位间的相互牵制作用，后续通过企业内部稽核、点头哈腰审计等方法达到减少操作风险的目的。
（三）重视人才队伍建设。企业的经营发展离不开人才队伍的建设，作为财务公司更是离不开专业的财务人员，企业集团应清楚认识到人才的培养和高水平财务团队的构建应是企业管理工作的重要部分。首先，财务公司结构相对复杂，但人员力量又相对薄弱，分工粗略，对员工的学历、从业经验和个人能力都有较高的要求，为此，财务公司可建立符合自身发展需求的人力资源管理体系，为人才队伍构建打好基础。其次，要有一套适合金融行业并且科学合理的人才考评体系，制定考评指标，利用奖惩制度激励员工提高工作效率。此外，还应通过各种办法留住人才，如物质需求、精神奖励、竞争机制、职位提升、学习机会等，满足企业发展对人才的需求，最后，良好的企业文化对人才队伍建设也有较强作用，优秀的企业文化可以激发员工的使命感，增强员工的企业归属感和对工作的责任感，让员工更主动积极的参与到工作中。
总结：除了上述问题外，我国企业集团财务公司资金管理还存在其它一些问题，如财务公司经营业务狭窄，投资力度不足、信息化管理条件落后、监控力度不够、财务公司偿债能力不足、资金管理水平普遍不高等，为此，应完善金融市场体系和金融监管体制，拓展融资渠道，加强预算管理，优化财务公司运营资金管理，创新资产和中间业务的管理，加大先进科技的投入，全面提高我国企业集团财务公司资金管理效率。
参考文献：
财务公司资金管理范文第4篇
我国当代的资金结算增加了商业银行的多种职能业务，比如信息反馈、调控、监督、信贷、结算等，已经变成了集团企业的各成员进行自行经济运转和来往的信息反馈中心、信贷管理中心以及结算中心[1]。
1.1防止资金余缺，保障资金使用效益
集团对内部各企业资金实施统一安排监管的同时，随时能够依照成员企业
相互间的资金的结余和空缺状况，根据集团自身的资金结算中心由开户银行进行企业内部各成员相互间的贷款受托等资金业务，这样不仅有效的解决了集团内部个别成员企业资金短缺的问题，还能充分有效的利用集团内部的沉淀资金，提高了集团的资金利用率和经济效益[2]。与此同时还有效的放置了由于分散管理资金出现使用效率低下、资金分散、多头贷款、多头开户、资金占用成本不断增加等问题的产生。
1.2及时反馈信息，提高决策财务的准确度
集团内部能够准确的掌握各企业的多项核算信息，能够相对真确的给出各企业的资金的运动、经营业绩、节余、支出以及收人等情况，而以上都给集团管理者对资金的调整、投资以及决策等资金预算提供了参考。
1.3降低结算成本，提高结算效率
把分散不整的结算地转变为一个统一管理的结算中心，将“一对多”结算模式成功的取代了“多对多”的结算模式[3-5]，能够有效的减低管理环节以及结算层级，不仅能够减少企业和集团的财务费用以及人力资源，还能够有效的减少结算的业务量，提高服务质量和结算效率。因此，统一的财务资金结算业务是集团经济有效发展的最直接的选择之一。
2财务公司资金结算管理模式类型及特点
直接有效的资金结算管理模式能够更好的为集团服务，目前我国现行的资金结算管理模式有多种，其中主要的总结为以下一种类型：
2.1虚拟现金池模式
“虚拟现金池”资金结算管理模式具体的说就是把财务公司在指定银行已经开户的主账户来虚拟集中结算集团每个内部单位的账户资金余额等信息[6]，然而这时的资金并没有发生实际的转移和调动，而只进行资金余额信息的汇总和管理，进而构成现金池，此时内部各成员以及集团自身账户能够充分的使用现金池中属于各单位的资金，进行日常的流动以及支出等需求。
它是一个资金虚拟集中的定义，各单位银行账户余额依然存储于各公司的银行账户里面，各单位公司依旧掌握对账户资金的管理权，不同的就是在银行在结算和整理账户利息的时候把各透支以及账户盈余整体合并结算，这样就可以直观的增加并改善整个集团的利息收入水平。我国目前财务公司采用“虚拟现金池”模式的分别是：振华集团财务公司以及三峡财务公司等[7-8]。
2.2实体现金池模式
完成集团系统内各成员对资金的合理共享和利用是整个集团对资金进行管理的重要目的。以这个角度来说，实体现金池模式的有效应用可以满足集团对资金管理的执行功能[9]。实体现金池指的就是集团内部各单位按照统一的规定和安排将资金归于财务公司管理的结算主账户中，完成集团对各单位成员零资金额度的统一管理。
拥有实体现金池，财务公司就能够通过有条件的控制对集团内部单位成员的现金池的资金流动情况进行有效的管理，完成协助集团对各单位成员进行账户额度不同情况下的经营管理，能够完成对个性化与多样化的子公司进行不同地区和不同累呗的分类管理，降低集团实体现金池的资金流动成本，实现规模体系。
2.3高度集中模式
此模式的执行条件是财务功能的其他子公司可以办理集团成员的结算业务或者说集团单位成员的公司地点比较集中[10]。在这个模式中，在商业银行财务公司会开启一个集中的结算账户，集团的成员单位仅能够在财务公司办理计算业务或者说是只能在财务公司开启结算账户,即集团内部各成员的财务往来和结算等业务都能通过财务公司来统一管理，此时财务公司就是集团统一的资金结算部门。
2.4比较集中模式
此模式应用的结算形式为收支两线类型。集团内部各单位成员在商业银行办理支出户以及收入户,这时的收入户只能办理收入业务不能办理指出业务，如果此账户出现收入，则通过银行将收入自动集中于集团在财务公司的以及收入账户中，与此同时,单位的收入账户没有进行对外指出的权利；指出账户的支出费用主要用于各单位的日常花费，但此时的支出账户必须满足已设定的留存额度,如果超出了额度限制，支出账户必须得到财务公司的同意。而且公司每年都会对下一年的支出进行流动预算，这时的财务公司就能够帮助集团的资金预算实施进行有效的监管。
3财务公司结算风险形式
随着网络经济的迅速发展，以及现代化服务手段的推广，企业所面临的财务风险也越来越大，因此，加强财务风险管理和防范措施是各企业接下来的重点目标[11-12]。对于公司财务部门，将面临诸多财务管理方面的风险，概括起来主要有：市场风险，流动性风险，操作风险，法律合规风险，以及信息科技风险等[13]，具体表现为：
1、市场风险。市场风险主要指市场上价格、汇率、利率等发生的不利变化，而对公司的内外业务产生损失的风险。其中，还包括汇率风险和利率风险等。
2、流动性风险。该部分风险主要是指企业无法支付资产增长和到期债务的风险，导致其无法偿还的原因主要包括①没有及时获得足够的偿还资金；②无法合理的获得成本来及时获得足够资金。对于流动性风险，如果没有得到及时有效的控制，将极大的损害企业的偿还能力。并连带着存款来源稳定性风险和存款期限结构稳定性稳定性风险两部分。
3、操作风险。该风险主要由公司内部造成的，其产生因素主要有不完善的的内部操作程序，员工或信息技术系统，以及相关外部因素等。其存在的风险形式主要表现为：内部欺诈风险，外部欺诈风险，业务流程控制风险和授权风险等四种。
4、法律合规风险。该部分风险主要由没有遵循法律法规和相关的规范技术而遭受法律的惩罚、处罚等财务损失的风险。其主要包括合同管理风险好合规风险两部分。
5、信息科技风险。信息技术风险主要指由于人为因素、自然因素，管理缺陷，以及技术漏洞等带来的技术风险。其中还包括用户认证风险、授权控制风险，以及业务系统密码泄漏风险等。
4公司结算时财务风险控制现状
财务公司资金管理范文第5篇
【关键词】 财务公司； 内循环； 银企直联； 商业承兑汇票； 网银
作为企业集团资金集中管理的平台――财务公司，如何本着“依托集团、服务集团、发展集团”的理念，利用先进的技术手段和电子网络，根据集团产业特点和现金流规律，探索出符合集团资金管理要求和服务集团产业发展方向的结算模式，并加以实践，是财务公司肩负的提升集团资金集中管理效率的现实使命。
一、集团资金集中管理的必要性
（一）集团资金集中管理是大型集团加强系统内部管理的需要
企业管理的核心在于财务管理，财务管理的核心在于资金管理，资金管理的核心在于集中管理。国务院国资委主任李荣融多次强调，“企业的生存和发展，向内要靠加强财务资金管理，向外要靠技术进步，搞好企业最基本的就这两条。”因此，加强财务管理，不只是事后算账、记账和报账，而必须牢固树立资金管理的理念，说到底是对资金流量的集中管理与控制，这是集团企业管理的必然要求。由于成员企业与母公司有着同等的法人地位，是彼此独立的利益主体，因此各成员企业在经营过程中不可避免地会产生自身局部利益最大化的倾向。这种倾向任其发展，必然会导致成员企业财务目标与集团整体财务目标的偏离，成员企业将以自身局部财务目标最大化取代集团整体财务目标的最大化。因此从资金源头上加强管理，可以避免这种局面的产生，使得集团和成员单位的财务管理以集团整体利益最大化为目标。
（二）集团资金集中管理可以发挥财务资源的聚合优势，降低整体财务成本
集团内各成员企业处于不同的行业或地域，它们面临的竞争形势和发展机遇不尽相同，可能出现某企业由于业务增长迅速，出现资金短缺，而另一企业由于业务增长平稳，出现资金大量结余却无法有效利用，导致集团资源浪费。同时由于处于不同生命周期的企业融资能力不同，新兴产业处于初创阶段，各项财务指标不尽如人意，融资成本高，但是发展前景看好，而成熟企业融资能力强，现金流充沛，融资成本低，如果不加以资金集中，并调剂运用，必然造成整体财务资源的浪费和分配不公。企业集团加强资金的集中管理，使各成员企业服从总部对财务资源的一体化整合重组，可以充分发挥财务资源的聚合优势，为集团创造良好的财务资源环境，实现沉淀资金的集中使用，“积小钱，成大钱”，减少不必要的对外融资，消除“存贷两头大”现象，实现对集团内资金的集中管理、统一筹集和合理分配使用，降低了资金筹集成本，提高了资金的使用效率，扩大了资金收益，从而有利于保障集团战略目标的实现以及整体利益的最大化。
（三）集团资金集中管理可以强化财务监控力度，控制资金风险，有利于强化集团公司对成员单位的控制能力
集团公司通过对资金流入、流出的总控制，首先可以获得成员企业重大财务事项的知情权；其次是通过对成员企业收支行为、对外融资的有效监督，在投资等重大事项上形成有效的决策约束机制，实现对企业经营活动的动态控制，保证资金使用的安全性。对于单一法人企业而言，其资金的调剂弹性较小，很难在投资上做出彼此兼顾的抉择，在风险管理上面临着很大的刚性压力。而企业集团的资金在整体上的可调剂弹性较大、灵活机动，在保障业务经营资金需要的前提下，还可以利用成员企业在资金需求的时间上产生的差异所在金融市场或其他投资领域寻找并把握有利的机会，规避了成员单位自行从事高风险投资的失控风险。同时通过集中管理，规范成员单位之间内部拆借行为，有效防范互相担保风险，避免集团整体信用级别下降，维护集团整体外部信用形象。
二、集团资金集中管理模式的历史沿革
集团资金集中管理模式，根据集团发展的阶段、技术条件、扁平化管理方向等特点，分别经历了集团结算中心、“虚拟银行”型态财务公司、“银行”形态财务公司三个阶段。
（一）集团结算中心
结算中心是集团资金集中管理的最初阶段，是集团母公司设置的，专司母公司、子公司及其他成员企业现金收付及往来业务款项结算的财务职能机构。结算中心集中管理各成员或分公司的现金收入，统一拨付各成员企业结算业务所需要的货币资金，统一对外筹资，办理各分公司之间的往来结算等，特征是“收支两条线”，其组织形态一般为“事业部制”，因此不具备法人资格，在内部风险管理上存在人员素质不齐，管理手段单一的弱点，同时由于其非法人的地位，在对外交往中无法平等地和其他金融同业进行合作，存在业务范围受限，议价能力不强的缺点。
（二）“虚拟银行”模式的财务公司
为了满足集团对资金集中管理的需求，符合条件的集团通过成立财务公司作为集团现金管理的主要平台。财务公司是由大型企业集团投资设立，为本集团提供金融服务的非银行金融机构，是我国经济体制改革和金融体制改革的产物，是国务院实施“大公司、大集团”战略的配套措施之一。财务公司作为独立法人形态的金融机构，广泛参与金融市场，开展同业合作，使得集团取得了更能提升资金管理效率的平台。
虚拟银行型态财务公司的结算模式主要为――“集中开户，集中结算”
该模式下成员单位将结算票据交由财务公司，财务公司自主办理票据清分汇总后，通过合作银行主办行，递交人行清算中心，完成票据清算，同时财务公司通过自身账务系统，录入票据信息，完成记账。
采用这种模式的财务公司所需条件：
1.成员单位住所相对集中，如分散的话，可以通过上门跑单收票解决，但这种方式存在票据交接传递风险。
2.财务公司配备足够的柜面熟练结算人员，并具备熟练的票据审查清分技能、电脑记账和翻打传票珠算能力。
3.合作银行给予一段预留账号，便于集中开户，同时给予财务公司辖带票据交换地位，使财务公司成为“虚拟银行”。
4.在成员单位中推行集中开户阻力较小，对成员单位业务影响较小。
（三）“银行”形态财务公司
随着集团规模的扩大和成员单位的增多，原先“集中开户，集中结算”已经不适应资金集中管理和日常结算便利的要求，因此基于“银企直联”系统下的新型财务公司结算模式――“银行”结算模式应运而生。
该模式下成员单位将结算票据就近交由合作银行的下属网点，由合作银行网点各自将票据传递到人行清算中心，同时合作银行网点银行柜员完成记账后，通过数据流的传送，各网点将记账信息向合作银行主办行汇总，再由主办银行向财务公司传输数据流，由银行收票、清算、记账来完成资金结算。
采用这种模式的财务公司的特定条件：
1.财务公司账务系统和银行数据系统通过“银企直联”无缝对接。
2.财务系统无需配备大量柜面结算人员，利用银行柜员的数据录入和数据流的传输，完成资金归集和下拨的日常结算。
3.集团成员单位住所分散，财务公司提供上门服务有较大困难。
4.集团成员单位股权多元化，或者成员单位业务模式特殊（如公用事业单位），推行“集中开户，集中结算”模式有较大阻力。
这一“银行”模式人员投入少，不受成员单位地理位置限制，使得财务公司提供结算服务突破空间界限，应用“银企直联”这一电子渠道，实现资金集中管理。
三、贴近集团产业现金流，掌握资金结算规律，搭建财务公司结算平台
（一）集团产业特点及现金流分析
笔者所在集团以燃气、天然气生产、传输、销售和电力生产和相关产业的投资管理作为主营业务。因此根据集团产业特点，日常产生的现金流主要有以下几种：
1.投资型现金流
对于投资管理型集团，其股权投资资本金及分红的现金流具有金额大、使用周期长、下拨和上缴有一定计划和规律的特点。资本金下拨后，逐步使用，沉淀量大，分红款定期上缴，回流集团，形成一个完整的现金循环模式。
2.公用事业类现金流
作为集产、供、销一体的，提供城市燃气供应的公用事业类单位，拥有充沛的现金流，然而该类现金流的归集依赖于众多银行对于燃气账单费用的代收代缴，而搭建燃气费用的收缴和上划，以及对于生产、输送供应企业及时支付的燃气款项结算平台是实现该类现金流集中管理的关键。
3.电力生产企业现金流
其现金流主要在于电费收入和电煤采购，在成立统一购销电煤的燃料公司后，搭建电煤采购资金结算平台是整合集团内电力企业现金流，减少多头采购带来的交易费用，降低整体原料成本的重要途径。
（二）集团资金集中管理的关键在于资金的“内循环”
作为集团资金集中管理的平台，财务公司以集团“内部银行”的形式与各成员单位建立日常结算关系，通过办理日常结算款项的收付，将集团内各上下游、投资被投资企业等关联企业的现金流内化，从而实现关联交易资金的“内循环”。
由于财务公司无法对集团外企业开展存款业务，也无法发行支票，因此其存款创造功能受到限制，尽量使集团内部交易资金“内循环”是财务公司负债管理的关键。企业集团成员企业间跨行业、跨地域交易行为产生的大量资金结算业务如果只能通过外部银行进行，一笔资金从付款方到收款方需要通过多个银行结算环节，资金到账需要一定时间。此外还要支付一定的手续费，资金在企业集团体外流转，资金划转效率低，存款流失严重，因此通过搭建以财务公司为主的资金结算平台，实现集团内部关联交易资金“内循环”，将有效加快资金流速，减少在途资金，降低支付成本。同时资金在财务公司的内部划转降低了财务公司的日常备付头寸，使得财务公司能利用沉淀闲置资金，通过存放同业、合理运作，提高资金使用效率，增加资金收益。
（三）针对现金流特点，量身定制适合行业特点的结算平台
1.对于需利用银行广泛结算网络和众多网点的公用事业类现金流，采用基于“银企直联”系统下的“银行”模式，是财务公司根据其现金流在时间和空间上分散的特点，量身定制的结算模式。具体举例如图1：
销售公司通过各代收银行归集用户燃气账单费用，然后定时向燃气结算平台账户划付燃气费，燃气结算平台再定时向煤气厂和管网公司拨付款项，在燃气结算平台上实现资金“内循环”。
2.对于投资型现金流，由于被投资企业为多元化股权结构，而投资方合作银行各异，集中在财务公司个别合作银行开户有较大困难，因此也可以用“银行”的结算模式，通过增加直联银行的方法，在不改变原有结算银行的前提下，实现投资款和分红在直联系统下的内循环。
3.电力生产企业现金流――“自主结算”模式，工具――商业承兑汇票
鉴于集团所属电厂和统购电煤的燃料公司在地理位置上的相对集中给财务公司自主结算带来一定业务空间。同时电煤采购具有金额大、笔数少、上下游关系明确、均属集团控股单位，且结算频率具有一定规律性的特点，利用商业承兑汇票来完成电力企业结算，整合电力企业现金流成为可能。
四、灵活使用财务公司结算模式和工具，提升财务公司结算中心功能
由于财务公司作为非银行金融机构，没有被纳入中国人民银行的清算体系，没有商业银行所具备的清算号和同城交换号，同时也无权自制和出售结算凭证，参与银行间清算网络，因此给财务公司自主结算带来一定困难。在这一客观条件下，“银企直联”系统成为财务公司搭建以“银行”为主要结算模式的工具；而商业承兑汇票作为一种央行监管印制，但不属商业银行专有的结算凭证，在财务公司“自主结算”中发挥了独特作用。基于直联系统的“银行”结算模式和基于商业承兑汇票的“自主结算”模式，两者相结合，各自适应集团产业现金流特点，能最大限度地提升财务公司结算中心功能，下面分别述之：
（一）“银企直联”系统在财务公司结算体系中的应用
“银企直联”服务是资金管理软件商和商业银行共同开发、共同为企业提供的特色服务，企业只要借助专业的资金管理软件商在企业内部自建一套资金管理系统，并申请银企直联服务，就可以完全自主管理本集团的各项资产、负债，并可以完全按照银行的运营方式，向本集团的成员单位提供结算、信贷、投资、票据等各项金融服务，可以满足集团建立现金池、票据池，现金流预算管理，资金统一集中管理等各种资金管理需要。财务公司使用“银企直联”系统的具体实现方式如下：
财务公司在合作银行主办行开立一级主账户，同时成员单位在合作银行各网点就近开立二级账户，二级账户经过授权和一级账户关联，当二级账户发生对外支付或是收款时，由合作银行网点柜员通过银行端记账，生成借贷记账信息，通过银行数据中心实现一级主账户同方向变动，同时自动生成一级主账户借贷记账信息。这一账务数据流通过专线向财务公司结算系统导入，使得财务公司无须再度通过柜员重复记账，而实现资金的归集和下拨，这一模式体现“银行――财务公司”直联功能。
以燃气结算平台为例，各销售公司和制气厂、管网公司均在财务公司同一家合作银行的网点开户，销售公司将归集的燃气费向结算平台账户划转，销售公司挂接账户发生借记，同时在财务公司主账户发生同方向借记，结算平台账户收到款项后，在其挂接账户和财务公司主账户同时贷记；燃气结算平台账户向煤气厂支付款项，在其挂接账户和财务公司主账户同时借记，煤气厂收到款项后，在其挂接账户和财务公司主账户同时贷记，这样一来，财务公司主账户的资金余额没有发生变动，资金实现了内循环，同时由于“银企直联”的自动记账，财务公司无需人工输入上述借贷分录，通过银行端传输的数据流，即可完成清算。
这一“银行财务公司”的直联功能实现了财务公司通过“银行”模式办理成员单位日常结算。这一模式大大节省了财务公司结算人员的工作量，利用银行柜面人员录入的记账信息，通过直联系统传递到财务公司财务系统，实现记账，既保证了记账的准确性，又提高了效率，同时方便了成员单位的结算习惯，成员单位仍然可以通过熟悉的银行网点和快捷的银行结算渠道办理日常结算，使财务公司成为“影子银行”。由于“银企直联”支持多银行挂接模式，这一模式对于需要众多银行结算服务的公用事业单位非常适用。
而对于财务公司的自营业务，例如贷款、转存定期存款、委托业务等，则需通过“财务公司银行”的直联功能来实现。即财务公司结算人员在记账系统录入记账信息，通过直联，同步在银行数据中心实现资金的划拨。
记账信息：以发放贷款为例
借：贷款
贷：财务公司存放同业（主账户）
借：财务公司存放同业（主账户）
贷：吸收存款（成员单位二级账户）
（二）商业承兑汇票在财务公司自主结算模式上的创新运用
由于财务公司无法出售结算凭证，如支票、本票、汇票，使得财务公司自主结算能力受限，根据集团内电力企业的现金流特点，采用商业承兑汇票，通过财务公司结算电煤款项，成为财务公司自主结算模式的创新。
商业承兑汇票作为企业间债务清算的重要工具，具有即时和延时支付功能，但由于历史原因，商票仅体现商业信用，支付信用不佳，因此在贸易往来中非首选结算工具。然而对于集团内部成员单位之间的上下游贸易清算，由于相互了解，没有拖欠货款之可能，且财务公司作为中介，商票的流通成为可能。具体实践如下：
电厂和燃料公司均在财务公司开立账户，由电厂出具商业承兑汇票，且出票人（电厂）和收款人（燃料公司）的账号均为其在财务公司账号，商票经出票人承兑，收款人背书后，交由财务公司办理贴现，付息方式可以由双方商定，可以由买方付息，也可卖方付息，出票人将电费收入及时划入其在财务公司的账户内，财务公司在商票到期时，主动扣收出票人在财务公司的存款，完成清算。这一结算模式由财务公司自主完成，并未通过银行的交换清算网络，商票在财务公司的结算中不但体现结算功能，更体现融资功能。财务公司发挥金融平台作用，和各银行广泛开展合作，通过自有资金贴现或通过向银行同业转贴现，将商票的商业信用增级为金融机构信用，从而获得较低成本的资金，同时商票的贴现人（付息人）也可获得财务成本的降低。通过这一模式，实现了电力企业现金流在财务公司的内循环。
这一模式可以进一步在具有上下游关系的集团其他成员单位进行推广。
五、使用先进电子支付网络，完善财务公司结算平台，提升资金集中管理效率
由于财务公司无清算号的局面在短期内无法改变，而财务公司也不可能象银行一样通过增设网点来提供就近的结算服务，虽然“银行”模式极大地提高了结算效率，同时节省了财务公司的人力资源，但是由于银行充当了财务公司的柜台功能，财务公司和成员单位在结算服务上日常往来较少，且财务公司上门服务能力有限，成员单位和财务公司的紧密度有所降低。为了使财务公司不仅仅停留在“影子银行”这一层次，更好地加强和成员单位联系，使财务公司深入到成员单位财务人员心中，应在成员单位中推广财务公司网银是财务公司优化结算服务功能，贴近成员单位需求的重要途径。通过电子支付网络，更好地服务于成员单位，使得资金集中管理效率进一步得以提高。
（一）财务公司网银介绍
目前财务公司网银一般基于“银企直联”系统上进行开发，理由是财务公司自身通过“银行”模式完成结算，没有自己的结算数据中心，必须依赖银行数据中心来实现资金的划付，而直联系统提供了这一接口。
基于银企直联系统上的财务公司网银示意图（图2）：
以基于某国有银行直联系统上的财务公司网银功能举例：网银提供了1.成员单位资金划转功能；2.成员单位对账户实时查询功能；3.财务公司网银和成员单位ERP系统直联功能。
随着ERP系统在成员单位的推广，财务公司网银也提供了和ERP系统对接的接口，同时可以根据需求，提供单笔实时支付和多笔批量支付功能，实现ERP财务记账和资金划付的无缝对接。
（二）基于银企直联系统上的财务公司网银的优缺点
财务公司网银提供了一个多银行支付结算平台，这是财务公司网银的最大优点，以前成员单位在不同银行开户，使用不同银行的网银产品，财务人员需要保管多个网银USBKEY，除了繁琐外，遗失风险大，管理不便。通过充分了解成员单位的日常结算习惯和业务特点，特别是适应公用事业类企业的结算需求，财务公司可以同时选择多个银行作为结算合作银行，通过直联系统，和多家银行的网银均可实现对接，整合各银行网银的功能，从而使成员单位使用财务公司网银，实现“一门式”进入成为可能，有效地避免了网银最关键的进入通道――USBKEY的唯一性和安全性。
然而由于银企直联系统和银行对外支付系统存在不完全对接的缺陷，使得基于该系统上的财务公司网银在跨行支付功能和系统稳定性上存在不足。
具体来说，目前跨行支付的手段主要有三种，如表1所示。
而目前直联系统没有大额支付联行号查询模块，无法在支付指令中自动添加收款行清算号信息。因此对于跨行支付需“落地”处理，即人工处理，无法实现和银行对外支付系统的数据对接。与一般银行网银相比，存在跨行支付功能不全，到账时间较慢，客户无法选择汇路等缺陷。
同时由于财务公司网银需要通过财务公司网银前置机和银行数据中心前置机两次数据处理，使得数据在传递过程中受线路稳定性、数据处理能力、业务繁忙程度等因素影响，落账、拥堵的情况时有发生。
（三）财务公司网银未来的改进方向
基于“银企直联”系统上开发的财务公司网银存在上述不足，未满足成员单位的需求，更好地服务于资金集中管理，目前可从以下几方面加以改进：
1.完善跨行支付模块
首先在财务公司网银系统内增设全国银行大额支付号以及上海本地同城交换号查询模块。该模块提供用户自主选择功能和模糊查询功能，可以通过分级菜单选择收款行所在地、行别、网点名，快速准确地查询到收款单位开户行的有关清算号信息，同时和收款人目录管理模块相关联，实现一次付款成功后，保存收款人账户信息和开户行信息，为今后录入提供方便。
其次将财务公司网银系统和银行对外支付系统对接，实现财务公司网银生成的包含收款人账号和开户行清算号信息的数据报文直接进入银行对外支付系统，从而使跨行支付摆脱“落地人工处理”的局面。
最后在跨行支付的功能上提供同城票据交换、大额实时支付、小额实时支付三种不同汇路，使用户可以根据自身业务特点和到账时间需要，考虑划付手续费，自主选择合适的汇付渠道。
2.加强网银的资金管理功能，丰富集团资金管理手段
网银可以提供资金定时、定额、主动归集的功能，集团可以通过与成员单位签订相应授权文件，主动按时划转成员单位账户资金，特别对于归集时间有规律的公用事业费，这种逆向主动划转功能更能有效地控制现金流，使扁平化的现金管理得到实现。
3.加强硬件设施建设，提高财务公司网银稳定性
通过对线路的改造、前置机的扩容，与银行核心数据系统对接减少中间环节，提高财务公司网银对大量数据的处理能力，从而提高其稳定性，减少落账率。
4.通过增设理财功能，扩展财务公司网银的服务深度
目前财务公司网银尚停留在查询和支付功能上。为进一步深化服务功能，更好地满足成员单位的资金管理需求，财务公司网银应该根据自身主营业务特点，提供包括网上转存定期存款（通知存款）、账户透支、票据贴现预约、委托投资等更丰富的服务功能。
六、结论
财务公司作为集团控股的非银行金融机构，可以帮助集团实现两个整合：即企业内部资金的整合和企业外部银行资源的整合，从而成为集团实现产融结合的重要载体。财务公司未来的发展空间巨大。国际经验表明，以产融结合为特征的财务公司是大企业发育成熟的产物，也是企业在国际化经营过程中降低运营风险和成本的需要，全球500强企业中2/3以上均有自己的财务公司，如通用电气（GE）的金融公司，其赢利一度占到GE的40％。
因此为了实现这一目标，财务公司通过“银行”模式和“自主结算”模式相结合，结合集团产业及现金流特点，分别采用合适的结算模式，实现集团内部交易现金流的“内循环”，并通过财务公司网银这一电子支付平台加以优化，将最大限度地提高集团资金集中管理效率。
【参考文献】
[1] 李廷赫.集团企业资金集中管理的策略－兼谈山西煤炭进出口集团公司的财务管理经验.
