矿山资产评估

前言：想要写出一篇令人眼前一亮的文章吗？我们特意为您整理了5篇矿山资产评估范文，相信会为您的写作带来帮助，发现更多的写作思路和灵感。

矿山资产评估范文第1篇

关键词：矿业权；评估；问题；对策

中图分类号：G449文献标识码： A

前言

长期以来, 我国矿产资源由国家出资勘查、矿山企业无偿使用。80 年代开始, 随着国家投入的相对减少, 为形成地勘投入的多元化, 保护勘查者利益, 作为过渡性措施, 原地矿部出台了地勘成果有偿使用的一系列规定( 对应的地勘成果资产评估随矿业权制度确立而完成其使命) 。新修改的《矿产资源法》确立了矿业权制度, 为矿业权( 探矿权、采矿权) 有偿使用及其流转提供了依据。目前, 作为统称的矿产资源资产评估即指探矿权、采矿权评估( 特许经营权权益价值评估) , 此权益可归属无形资产。

一、矿业权评估方法

1、重置成本法

重置成本法即通常所称的成本法, 是固定资产评估中常用的方法之一。鉴于矿业权这类无形资产的价值主要体现在其未来收益现值化上, 故成本法在无形资产评估中并不是首选方法。但在无形资产未来收益难以准确量化时, 本着资本保全的原则, 采用成本法评估也不失为一种有效的途径。成本法评估的基本原理与一般的重置成本法类似, 以重置价值× ( 1+ 地勘风险系数) ×( 1- 技术性贬值系数) 作为评估值。重置价值采用重置核算法( 直接法) , 以投入的地勘实物工作量及现行价格标准( 对直接费用) ( 间接费用按定额) 求得。

2、贴现现金流量法(DCF 法)

贴现现金流量法属收益法( 收益现值法) 的一种, 均是“通过估算被评资产未来预期收益并折算成现值, 借以确定被评估资产价值”, 只不过此处的“收益”是以净现金流量为基数而不是传统上所指的净利润。矿产资源具备独立的能够连续获得预期收益的能力, 决定了本方法在可行性研究及以上阶段的高精度探矿权和采矿权评估中广泛应用。

3、约当投资分成法( 约当投资- 贴现现金流量法)

本方法是成本法和收益法的结合, 在一方以矿业权权益入股或者地勘由多方投资、计算各方权益时具较强的可操作性。其计算可参照无形资产收益法的应用, 即以矿山收益的现值×无形资产分成率( + 最低收费额――如果收益中已扣除最低收费额的话) 计算。无形资产分成率以无形资产约当投资量÷( 购买方约当投资量+ 无形资产约当投资量) 求得, 其中购买方和无形资产的约当投资量均为其重置成本× ( 1+ 适用的成本利润率)。

4、地学排序法( 地质要素评序法)

本方法是在加拿大温哥华及多伦多股票交易所招股说明书中广为使用的“地质工程法”基础上, 由澳大利亚人修改而成, 并在其证券交易所的招股说明书中所采用。其基本原理是: 以基础购置成本为基数, 乘以技术价值因子和其他价值因子来评估探矿权价值。基础购置成本包括探矿权使用费和勘查投入( 重置成本法或物价系数法评估, 不计风险)或者按法规所规定的承诺最低勘查投入( 对无投入或投入低于最低要求的) 。

5、联合风险勘查协议法

本方法即根据该勘查区或类似勘查区已签订的联合风险经营协议的条款, 按照参入公司所承诺的勘查投资及其所获得的相应股权, 来评估矿业权价值。本方法在国外常用, 使用也很简单。

二、矿业权评估中存在的问题

1、矿业权评估相关法制法规还不健全

公平、公正是确保矿业权评估机构的评估结果科学性的首要前提。目前， 我国矿业权评估的公平、公正性工作， 一靠国家法规， 二靠评估师协会和评估机构自律行为。近年来， 虽然我国已经实施了《矿产资源勘查区块登记管理办法》、《矿产资源开发登记管理办法》、《探矿权采矿权转让管理办法》等行政法规和有关暂行规定， 保证了矿业权的正常流转， 打击了倒卖矿业权牟利等违法行为， 但针对矿业权评估中评估师利用评估参数的变动， 故意抬高或压低价款，以便赢得委托人信任的做法， 我国还缺少相应的行政法规来制止这种不良现象的发生。

2、矿业权评估理论和方法尚不完善

矿业权评估业在我国兴起至今只有十余年时间，评估理论和方法有待于进一步完善。目前， 我国有不少学者对矿业权的物权性质和流转方式还存有疑问，虽然国家已制定矿业权评估的法律依据， 但是某些评估方法的理论基础也确实存在缺陷。比如成本途径方法和收益途径方法， 都是在计算卖方的投入， 预期未来收益的基础上得出的矿业权价款、评估结果都是资产对于卖方的价值， 没有充分体现评估的客观公正性和科学性的原则， 于理不合。从评估方法来说， 收益途径评估方法在国际上得到了大多数国家的认可， 有着深厚的理论基础和应用范围， 是评估中最常用的方法， 特别是在达到详查以上阶段的探矿权和采矿权中使用最广。采用收益途径进行矿业权评估时， 需要遵循一定的假设条件， 如设定生产力水平， 因为内地和边远地区的生产力水平差别较大， 其采用的平均生产力水平也应不同。但评估中设定的生产力水平为社会平均生产力水平， 这就使得内地和边远地区做矿业权评估时采用相同的生产力水平， 没有针对性， 造成矿业权价款和实际不符。

3、从业人员的素质有待提高

评估价款受人为因素影响较大， 这就要求从事评估业的人员要有深厚的专业知识和丰富的实践经验，同时也要具有良好的职业道德。但是， 矿业权评估业在我国出现的时间并不长， 而大部分注册评估师并不具备全面的专业知识， 在评估过程中难免出现套用现有报告格式、抄袭别人成果等现象发生。还有的评估师为了自身利益， 故意抬高或压低矿业权价款， 不惜以牺牲国家资源为代价， 来满个别委托人的要求， 帮助他们从中牟取暴利， 坑害国家。

4、评估风险与责任意识淡薄

我国开始兑现入世承诺, 投资、外贸等方面进一步开放, 随着国企改制、海外上市、国际资本国内收购等开放的经济要求, 会有越来越多的社会公众、机构、组织、依赖矿业权评估结果进行交易和决策, 这既体现了矿业权评估业在社会经济生活中的重要性, 同时也加大了评估机构和评估人员的责任风险。然而, 无论是评估机构还是评估人员, 其行业风险意识长期淡漠, 很少思考如何应对因自己执业不当或无意过错所要承担的诉讼或仲裁而发生的费用以及因败诉而承担的相应赔偿责任。

三、矿业权评估的注意事项

l、应注意“外部效应”问题，不能孤立地看待投资行为

西方经济学认为，生产者或者消费者的活动会对其他生产者或消费者带来的非市场性影响，这种影响可能是有益的，也可能是有害的，有益的影响被称为外部效益，或外部经济性；有害的影响被称为外部成本外部不经济性。任何一个矿业投资项目都是社会市场系统的一个子系统或组成部分，所以，整个项目的经济效益，既包括项目本身的财务经济效益，还包括对外部社会及市场所带来的正面或负面的外部效益，也即，总效益=内部效益±外部效益。矿山生产建设中给社会所带来环境污染，政府所征收的排污费，就应该从总的效用中减去。对于矿业权的价值，也应该考虑到这一点；由于矿山投资而对国民经济或当地经济和产业结构产生正的效益，就应该考虑在总效用中增加，这也应是矿业权价值的一个有机组成部分。

2、应建立跟踪验证和“后评估”制度

目前的矿业权评估。一般都是一个阶段。当评估报告提交后，评估结论也会随委托关系的终结而“盖棺定论”，但评估结论的准确与否。尤其是采矿权评估所基于的净现值流量法(NPV)是基于未来收益的现值累计，而一个矿业权一般要经历几年、十几年甚至更长时间，这么长的时间里，其经济形势和矿业市场会发生很大的变化，所以，期初的矿业权评估，归根到底还是一个事前的估计。而矿业权到期末时再进行评估，所得到的结果才是真正的结果。所以，矿业权评估有必要建立跟踪备案和“后评估”制度。

3、矿业权评估不仅仅是一个中介咨询服务的经济行为更是一项法律行为

矿业权是基于矿产资源而存在的无形资产，体现的是对某一矿产资源的权属关系，它不能独立于矿产资源而存在；而矿产资源资产总表现为一定形式和一定主体的矿业权。矿产资源是本，矿业权是其表现形式；矿产资源资产从形式上讲属于经济范畴，而矿业权从形式上讲属于法律范畴。作为矿业权市场中的社会中介组织――评估机构所提交的评估报告，对一个具体的评估对象作出的评估结论，将直接影响到该矿业权交易双方的利益。因此，矿业权评估行为必须严肃、科学、客观、公正，不能主观臆测，更不能人为篡改数据。

结论

矿业权评估成为确认和保护物权人财产的重要手段，也成为资源价值发现、交易、流转的重要工具。因此，必须要改变此前的那种矿产资源廉价或无偿取得与粗放经营的思路，按照市场化的逻辑，建立起明确的资源有偿使用机制和企业珍惜资源的长效机制，使资源的开采和使用在市场机制调节下走上集约化的道路。

参考文献

[1]王四光等. 矿产资源资产与矿业权评估- 北京: 经济科学出版社, 2008，第5期，132-133页.

[2]刘和发等. 矿业权流转活动中资产评估若干问题. 中国地质矿产经济, 2010,第2期，91-92页.

作者简介：

矿山资产评估范文第2篇

中科英华表示，这主要是资产状况的变化引起的。一方面是由于厚地稀土拥有的资源储量已经发生了变化，其下属德昌大陆槽稀土矿的资源储量是在不断被探明扩大的。另一方面，厚地稀土的生产设备、在建项目（比如扩建的生产线等等）的价值也是有变化的。

不过，截至目前，中科英华并未公布其扩大的资源储量的规模。至于公司在4月份公告的德昌厚地稀土矿业有限公司预计4月底完成各系统的安装调试并启动生产，也并未有新的公告。

6月5日，记者多次拨打中科英华公司电话，欲了解该工程的最新进展，不过电话一直处于无人接听状态。一位分析人士指出，作为大股东的郑永刚有多年的投资经验，应该不会看走眼，但是其没有及时公布信息令人不解。

收购价格存疑

资料显示，中科英华收购的厚地稀土拥有全资子公司西昌志能实业有限责任公司，其主要资产为位于德昌县的大陆槽稀土矿，生产规模为20.00万吨/年；矿区面积为0.3163平方公里；采矿许可证有效期限自2010年12月30日至2016年10月30日。

中科英华公布的厚地稀土未经审计的财务数据显示，截至2012年年底，厚地稀土的所有者权益为7.75亿元。而在2011年5月，北京湘资国际资产评估有限公司在资产评估报告中，给出西昌志能实业有限责任公司的估值为6.4亿元。

如今，在发展宣布看不到该公司的盈利放弃收购的情况下，中科英华却用16.88亿元的高价收购这家公司。在中科英华的公告中，其判断与发展截然相反，称基于本次投资项目未来良好的盈利前景，郑永刚、成都广地及其实际控制人刘国辉分别做出承诺：厚地稀土2013年度、2014年度、2015年度每年实现的净利润分别不低于6000万元、1.2亿元和1.8亿元。

中科英华表示，16.88亿元是公司与成都广地根据目前已经了解到的资产状况商定的价格上限。目前，评估和审计都还没有结果，新增储量报备工作也在进行中，最终交易价格的确定基础仍是本次评估机构出具的评估报告。

中科英华认为，公司与发展投资厚地稀土的情况并不一样。第一，收购的股权不同。公司的目标是100%控股，而发展只是参股，这对厚地稀土后续的管理和生产影响完全不一样。第二，资产状况不同。一方面，厚地稀土拥有的资源储量已经发生了变化，其下属德昌大陆槽稀土矿的资源储量是在不断被探明扩大的。另一方面，厚地稀土的生产设备、在建项目（比如扩建的生产线等等）的价值也是有变化的。目前，公司已经派驻了相关评估机构和审计机构，厚地稀土具体情况有待评估和审计结果出来后才能知道。

不过，截至目前，中科英华依然没有公布新探的稀土资源情况。

交通不便开采难度大

中科英华表示，本次收购厚地稀土是基于公司战略布局的考虑。通过多年来在新材料、新能源领域的持续拓展和积累，公司已经明确了新材料驱动、附加值提升、产业链延伸的战略发展导向，并持续完善以铜产业链为依托、以高档电解铜箔和中高附加值线缆加工为基础的综合化业务模式的发展规划。

中科英华认为，如果成功收购，公司将改变厚地稀土原有粗放的管理模式，提升产能。这需要引入上市公司的管理机制和经验，规范流程，强调管理成本的节约和有效资源的配置，从而提高整体的盈利水平。公司将充分利用现有上市公司的资本融资平台加大对厚地稀土的投入，进一步扩大稀土资源储备；同时借鉴上市公司的规范化的公司治理和生产经验，加大矿山整治及选矿厂技术改造，并投入资金用以稀土深加工生产线建设项目，使厚地稀土成为技术装备先进、环境和安全有保障的骨干稀土采矿及深加工综合企业，进而提升公司的业务收入和盈利水平。

在中科英华看来，厚地稀土下属的“德昌大陆槽稀土矿”是单一稀土矿，属于分离提纯成本最低的稀土矿。由于目前分离技术的限制，有些稀土矿虽然含有稀土元素，但没办法分离出来，这类稀土矿没有开采价值。相比之下，单一稀土矿品质很好。

中科英华认为，短期来看，本次收购的稀土矿品质很好，达产后，可直接为公司带来净利润的增长，这也有业绩承诺做保障，同时有利于公司资产结构的优化。中期来看，本次收购有助于公司铜箔、线缆等现有新材料业务的发展。掌握上游稀土资源，有利公司研发稀土应用技术，提升现有产品品质。远期来看，公司将加强稀土的应用开发，有利于公司拓展新材料业务，推进稀土应用的产业化发展。

不过，虽然公司的表述信心满满，但是对于该矿产的实际情况或许并不如此乐观。《西昌志能实业有限责任公司德昌大陆槽稀土矿采矿权评估报告书》中这样描述：矿山至茨达为37km的矿山公路，茨达至德昌县城为31km的柏油路面，德昌县城至西昌市65km（108国道），交通方便。

但实际情况是，“从矿山至茨达乡的交通相当不方便。”一位曾亲身考察过该矿的稀土同行称，一辆满载稀土精矿（约10吨左右）的货车从矿上到山下需走6到7个小时，之后再经一个多小时抵达德昌县城。开采难度并不低。

矿山资产评估范文第3篇

摘 要：根据矿产资源储量的勘探程度把矿产资源储量划分为四类，通过对矿产资源储量资产证券化的风险隔离机制和信用增级机制进行分析，选用从属参与的信托模式实现风险隔离。依据矿产资源储量可信度的高低发行最优、次优和垃圾债券。通过特殊目的载体对矿产资源储量可信度高的债券全部向投资者发行，对可信度低的采用余额包销方式向投资者发行，并由此提出证券化融资效率评价的矿山建设和开发的经济评价模型及资产支持债券定价模型。

关键词：矿产资源储量；资产证券化；特殊目的载体

Research on the Asset Securitization of Mineral Reserves

LUO Tianyong，RUAN Renhui

(Guizhou University of Finance and Economics, Guiyang, Guizhou 550004 China)

Abstract：

Mineral reserves are divided into 4 types according to exploration degree of mineral reserves. The paper analyzes risk isolation mechanism and credit enhancement mechanism of mineral reserves asset securitization. Subordinate trust model should be selected to achieve risk isolation. The optimal, superior and junk bonds are issued according to credibility of mineral reserves. The bonds with high credibility will be issued to investors through a special purpose vehicle, while those with low credibility to investors through surplus selling. Finally, the paper advances the economic evaluation model based on securitization financing efficiency evaluation, mineral construction and exploration, and assetbacked bonds pricing model.

Key words：

mineral reserves, asset securitization; special purpose vehicle (SPV)

矿产资源开发业在欠发达地区往往是主导产业，在经济社会发展中具有极其重要的作用。然而，矿产资源开发业又属附加值较低的第一产业，如何提升欠发达地区的产业层次，实现经济社会的跨越式发展是各级政府及学者们都较为关注的大问题。无疑，矿产资源储量实现资产证券化并进行交易，是解决欠发达地区获取外部资金以实现把潜在资源变为现实经济优势和实现经济发展的关键手段。21世纪的世界资源开发局势发生了巨大变化：经济增长和物质财富的增加使能源和其他自然资源呈现超前消耗，矿产资源贸易格局由上世纪的买方市场已经演变为卖方市场（袁华江，2010）。然而矿产资源开发资金需求量大，且投资收益存在较大不确定性，风险较高。矿业企业拥有的主要资产是资源储量，而资源储量本身具有很高的价值及未来升值空间，在矿业企业自有资金极为有限的情况下，利用其资源储量进行资产证券化是拓宽融资渠道的有效选择。赵峰（2004）研究指出，资产证券化融资不会导致所有权或者股权的转让，不必担心外资控股，对资源型项目的开发建设融资较其他融资方式为优，因此，对于西部能源及矿产资源的开发，完全可以采取资产证券化进行融资。Charles E.Harrell，Sarah P. Hollinshead等部分学者主要从证券化资产选择、未来现金流分析及投资者面临的风险等几方面对自然资源资产证券化做了开创性的研究工作，取得了一定的研究成果。但他们没有对整个资产证券化融资过程中SPV模式选择、融资工具选择及融资效率评价等问题进行较为系统的研究。国内学者主要沿着矿业权证券化思路开展相关研究。然而，矿业权资产和矿产资源储量资产既有联系又有区别，联系主要体现在价值量上，而区别主要体现在资产属性上。本文试图在总结归纳现有研究成果的基础上，依据资产证券化原理，从资产的证券化特征、SPV模式选择、融资工具选择及融资效率评价等方面对矿产资源储量等自然资源资产证券化进行深入研究。

一、矿产资源储量的资产属性

《矿产资源法实施细则》第二条给出了矿产资源的具体定义：“矿产资源是指由地质作用形成的，具有利用价值的，呈固态、液态、气态的自然资源。”而矿产资源储量是指经过矿产资源勘查和可行性评价工作所获得的矿产资源蕴藏量的总称。按照中华人民共和国国家标准《固体矿产资源/储量分类》中的规定，矿产资源储量是基础储量中的经济可采部分。由此可知，矿产资源储量与矿产资源这两个概念没有本质区别，只不过矿产资源储量的价值更容易被确定。

根据矿产资源储量的定义，矿产资源储量已经达到了可开采的要求，而开采矿产资源，必须依法取得采矿权。由此可以看出，虽然矿山生产企业对矿产资源没有所有权，但在采矿许可证的有效期内，对许可证明确的矿区立体范围内的矿产资源可以依法支配，是矿山生产企业所控制的。矿产资源储量是具有价值的，其价值可以通过矿床经济评价以货币计量。矿产资源储量作为矿山生产企业的劳动对象，矿山生产企业可用其生产出有价值的矿产品，并通过市场交换而给矿山生产企业带来收益，可见矿产资源储量具有资产的本质属性，属国有资源资产。当然，矿产资源储量是以实物形态而存在，有一定的数量和质量，是一种实物资产，而矿产资源储量的“质”可以从矿产资源储量的分级中看出来。由此，我们可以给矿产资源储量资产下一个具体的定义：经勘查和可行性评价后能被提取和利用、能以货币计量、能在开发后提供经济效益的属国家所有的具有实物形态的地质体。同样，矿产资源储量资产不仅具有资产的共性，而且具有一定的特性。既然矿产资源储量具有实物形态，则其必然是一种有形资产。而矿产资源储量是采矿权人（矿山生产企业）拥有或控制的最主要资产，因此矿山生产企业的主要经营业务是矿山生产（采矿），直接作用于矿产资源储量这一有形资产，其各种劳动全部凝结在了矿产资源储量上，因此将其视为固定资产更为合适。矿产资源储量这种固定资产具有可耗竭性，这与其他固定资产的磨损不同。其他固定资产如机械设备虽然在参与生产的过程中被消耗一部分（主要表现在价值减损上），但它仍保留着原来的物质形态，而矿山生产全过程一结束，矿产资源储量这一资产也就不复存在了。

矿产资源储量资产的经济寿命长，自然增值和贬值幅度大。具有使用价值和交换价值的矿产品又是矿山生产企业的唯一产品，其市场价格不仅受矿产资源储量资产价值的影响而且还受矿产品价格政策、政治环境等诸多因素的影响，价格波动频繁。不难得出，矿产品销售收入应是矿山生产企业的唯一资金来源，且只有等到进入矿山生产期，矿产品生产出来并及时销售之后才会产生。因此，矿产品销售收入也应是矿山生产企业还款的唯一来源，它的高低决定着矿山生产企业能否按时足额还款，能否取得应有的收益。

矿产资源是国民经济和社会发展的重要物质基础，它具有稀缺性、垄断性等特点。随着我国工业化、城市化进程的不断加快，对能源的需求必然呈上升趋势。从这一点看，矿产资源必定能体现其价值，甚至可能在未来产生增值，而矿业企业可以用其生产出有价值的矿产品，并通过销售矿产品得到销售收入，这就是矿产资源储量资产所能产生的较为稳定的现金流。随着我国矿业权市场的建立和完善，矿产资源能够以采矿权形式实现有偿转让，这就使得矿产资源储量资产的使用权属更加明确，其采矿权就是标准化的合同条款。矿产资源储量资产本身就具有价值，如果用其作为抵押物，对其开发后必定能有效变现。矿产资源储量资产的这些特征正是适合证券化的资产的典型特征。

二、发行矿产资源储量资产支持债券

准确、完整的资产证券化的定义首先要明确其基础性权利证券化的实质，其次要说明其机制是通过转换或者衍生方式实现创始人和其特定资产的风险隔离和信用增级，进而实现特定资产的证券化（陈裘逸等，2003）。基础性权利是矿业企业所控制的矿产资源资产的未来收益权。资产证券化就是对矿业企业所控制的矿产资源资产的未来收益权证券化，并不是将资产变成了证券，而是利用矿产资源资产的未来收益权创设出以其未来收益偿付本息的证券。资产证券化机制是通过衍生方式即矿业企业以其所控制的矿产资源资产的未来收益权作为基础或者担保，另行发行不超过资产净值的派生证券，并以矿产资源资产的未来收益偿付该派生证券的方法。矿产资源资产进行证券化之后，不仅能增级矿产资源资产的流动性，而且能为矿业企业融通大量资金用于矿山建设和开发。同时，相对于抵押贷款或其他普通贷款融资而言，因许多矿业企业所控制的矿产资源资产价值巨大，因此，发行资产支持债券融资能够带来规模效益，降低融资成本。此外，发行资产支持债券融资与大多其他种类贷款融资不同之处还在于其信誉(90％的发行为AAA级水平)来自资产支持而非发行者的偿付能力（高峦等，2009）。资产证券化的主要环节在于实现不同程度的风险隔离和信用增级。

（一）风险隔离机制

资产证券化是将某部分特定的资产（即矿业企业所控制的矿产资源资产的未来收益权）“剥离”出来，以实现和矿业企业整体信用的风险隔离。

大多数学者都知道，在资产证券化过程中，真实出售是实现风险隔离的一种方式，其目的是使原权利所有者将基础资产转移到资产负债表以外，并使自己不再受基础资产信用风险和投资者追索权的影响。但是，真实出售模式也是有成本的，且证券化资产的剩余索取权通常被限制或消灭（彭冰，2001）。然而，矿产资源资产不计入企业的资产负债表（刘保顺等，2009），只是在资产负债表的注释中进行说明，从而表明矿产资源资产证券化已经实现了会计上的表外处理。并且，矿业开发本身就具有高风险性，矿业企业进行矿业开发的目的就是想获得高收益，因此，矿业企业绝不会舍弃证券化资产的剩余索取权。也就是说，本文所进行的资产证券化似乎不适合采用真实出售方式来达到风险隔离的目的。同时，陈裘逸等（2003）研究指出真实出售不等于资产证券化，其只是资产证券化过程中实现风险隔离的一种方式，而从制度功能看，从属参与模式具有自身优势，真实出售不应该是资产证券化的唯一模式。因矿产资源资产的特殊性，本文借鉴美国银行作为创始人进行证券化所采用的从属参与模式。也就是在不转移矿业企业所控制的矿产资源资产未来收益权的情况下而发生的原权利所有者（即矿业企业）和第三者（即投资者）之间的契约，是原权利所有者将从未来收益权得到的现金流经济利益向第三者支付的契约。资产也不必从创始人转让给特殊目的载体（SPV），在我国现行法律环境下，可以由信托投资公司担任，由SPV先行以矿产资源资产的未来收益权作为基础或者担保发行资产支持债券，获取债券发行收入，扣除发行相关费用之后再转交给矿业企业进行矿山建设和开发。此时，矿业企业对未来收益权仍然保有所有权，不构成真实出售。但从属参与模式对矿业企业所要证券化的资产设定有担保权益，在矿业企业破产时，具有以证券化资产为限的优先受偿的权利，从这一点可以看出，从属参与也能在法律上实现破产隔离，但破产隔离的效果可能没有真实出售模式好。在这种模式下，证券化资产的所有权并未发生转移，发起人（矿业企业）转移的是证券化资产的信用风险与预期现金流。

（二）信用增级机制

在没有实现证券化资产真实出售的情况下，对矿产资源资产支持债券进行信用增级就显得尤为重要。从研究资产证券化的有关文献中可知，信用增级可采用外部信用增级和内部信用增级两种方式。与其他债券一样，资产支持债券是根据本金和利息的支付能力确定信用等级。对于矿产资源储量资产这种实物资产而言，债券本金和利息的支付能力主要取决于矿产资源储量等级的可信程度。

1.内部信用增级。上文依据不同储量类型的总体可信程度把矿产资源储量的16种类型划分为四类，即第一类、第二类、第三类和第四类。其中，第一类的可信度最高，其余三类的可信度逐次降低。因此，依据不同储量类型的可信度水平对其进行资产支持债券设计。具体设计如下（所有资产支持债券的利率均采用固定利率，且依同期国债利率上浮一定比率）：

第一类以其作为发行基础发行最优债券（用A债券表示），且全部对外公开发行，其债券利率最低。

第二类以其作为发行基础发行次优债券（用B债券表示），且采用高级/次级参与结构（下文将进行详细介绍），优先部分全部对外公开发行，次级部分由矿业企业自行拥有，其债券利率应稍微高于最优债券。

第三类以其作为发行基础发行垃圾债券（用Z债券表示），且采用高级/次级参与结构，优先部分全部对外公开发行，次级部分由矿业企业自行拥有，其债券利率应高于次优债券。此类储量是处于边际经济的，即开采这部分矿产资源，其内部收益率在生产期内年均大于0，小于行业内部基准收益率。这就增加了开采这部分矿产资源获取收益的不确定性，加大了风险，必然促使投资者要求更高的利率作为风险补偿。当然，随着开采这部分储量的技术条件或其他外部条件的改善，其内部收益率可能大于行业内部基准收益率，也就是说，可能会给矿业企业带来超额收益。

第四类暂时不适宜进行资产证券化，只有等到其可信度水平提高到一般水平以上（含）时才可能对其进行证券化。

不同类型矿产资源资产发行不同等级的债券就属内部信用增级，这种内部信用增级可能比其他增级方式更有效。另外，对于第二类和第三类采用高级/次级参与结构也是一种比较有效的内部增级手段。除此之外，还有超额抵押、剩余账户等内部信用增级方式。但是，目前我国《担保法》对采用超额抵押进行信用增级有着较大的制约。我国《破产法》也规定，在企业进人破产清算时，企业破产财产用以向债权人偿债，已经抵押的财产不作为破产财产，但超额抵押部分仍旧属于破产财产，进人清算财产之列参加清算，因此在发起人破产时就不能起到内部信用提高的作用。若要通过建立剩余账户进行内部信用增级，就需要在发起时建立剩余账户，但矿山基建期是没有资金流入的，只有等到证券化资产产生的现金流扣除了矿山基建期累计的本金和利息及当年的本金和利息支付、服务费以及预期损失之后有超额剩余时才会有部分资金（即超额剩余的一定比例）流入该账户。一般来说，一旦有资金流入该账户，以后每年都会有持续的资金流入。剩余账户里面的资金一是为了弥补预期之外的损失，二是在出现资产池现金流减少或者损失增加等表明风险增大的情况时，用来为风险增大后的证券提供信用增级。

2.外部信用增级。考虑到我国现行的法律环境，采用保证担保和保证保险方式进行外部信用增级是不存在法律障碍的。我国1995年的《担保法》对保证担保作了明确规定，因此，在资产证券化过程中采用此种方式进行信用增级不存在法律障碍。同时，我国在《财产保险合同条例》中对保证保险作了规定，因此，在资产证券化过程中采用此种方式进行信用增级也不存在法律障碍。

上面列举了多种信用增级工具，但是无论采用哪种增级工具或是其组合，都会增加证券发行的成本，因此需要在融资成本约束下具体选择增级工具，以使增级成本最小化。

（三）资产支持债券的偿付安排

某矿业企业可能控制着上文所列举的四种不同类型的矿产资源资产，但依据不同类型资产所发行的资产支持债券之间的偿付安排互不影响，即A债券、B债券、Z债券的本金和利息的偿付是相互独立的。

对于B债券、Z债券还采用了优先／次级参与结构。优先／次级参与结构的评判标准将证券分为两部分（以B债券为例进行说明）：Bp债券和Bs债券。其中Bp债券是高级债券（相对于Bs债券而言），对证券化资产的现金流有优先受偿权，即其本金和利息具有优先受偿的权利；Bs债券拥有次级权利，即其本金和利息的偿付处于Bp债券之后，当然其利息率应高于Bp债券。只有当Bp债券持有人在完全支付的情况下，Bs债券才可能被支付。

（四）矿产资源储量资产证券化参与主体

矿产资源储量资产证券化过程涉及八个功能主体，它们分别承担不同的功能。如图1：

1.发起人的角色由矿业企业担当，其是被证券化资产的所有者和融资者。其职能是选择拟证券化的资产，并进行捆绑组合（有必要时进行），然后将其委托给SPV。

2.SPV（准确来说应该是特殊目的信托，即SPT）的主要作用是使矿业企业的证券化资产与矿业企业自身实现风险隔离。当然，SPV也要充当证券发行人的角色。本文所选择的SPV与矿业企业的关系其实是一种信托关系，利用从属参与模式来达到破产隔离效果。矿业企业作为发起人将证券化资产委托给SPV，成立信托关系，由SPV对证券化资产实施单独记账、单独管理，并以自己的名义充当证券发行人，委托承销商对外发行代表对证券化资产享有权利的资产支持债券。SPV以该证券化资产产生的现金流（未来矿产品的销售收入）支付资产支持债券的本息，SPV将所获资金支付给投资者。

3.资产评估机构（图1中未列出）主要负责对矿产资源资产证券化之前所需要证券化的资产进行价值评估及证券化之后的持续评估。其目的是为发行资产支持债券提供价值参考依据。然而，目前我国依然缺乏实力雄厚、极具权威的资产评估机构。

4.信用增级机构的参与能为资产支持债券提供额外的信用增级，这是债券能否获得较高发行评级的重要因素。在信用增级的支持下，证券发行人可以在市场上获得更高的信用等级，从而获得低成本融资的收益。

5.信用评级机构利用其较好的市场信誉、高水平的评级技术和规范的市场运作机制，对资产支持债券进行公平和公正的评级。对债券进行合理评级的主要好处是有利于形成合理的证券价格，有利于普通投资者的利益得到保护。目前，由于我国的信用评级机构不够健全和信用评级制度不够规范，从而导致信用评级机构给出的债券评级的可信度较差，因此可以先借助国际上比较权威的评级机构（如穆迪，S&P，Fitch等）对资产支持债券进行评级。

6.证券承销商由大型的证券公司担任。其承销可采用包销和代销两种方式。实际上，SPV可以担任自己的承销商，由它自己直接发行证券给投资者，因为没有任何规定或条例禁止公司担任自己的承销商。但是，承销证券是一项很专业的工作，知识含量很高，因此本文对SPV所要发行的可信度低的债券仍然委托实力雄厚的、专业的、信誉良好的证券公司以余额包销的方式承销，借助其良好的信誉和广泛推销渠道来确保发行的成功。

7.第三方存管机构一般由实力雄厚的商业银行担任。这也是商业银行的一项重要业务。一旦某家商业银行被确定为第三方存管机构，这家商业银行就会要求客户（这里指证券投资者）开立存款账户，其也就会按照法律、法规的要求，负责客户资金的存取与资金交收，证券交易操作保持不变。该业务遵循的是“券商管证券，银行管资金”的原则，有利于保护投资者的利益。

8.证券投资者（包括个人投资者和机构投资者）充当受益人的角色，通过投资资产支持债券而拥有对发行人的债权，可在将来收回本金并获得利息。对于矿业这种特殊的行业，其矿业开发周期长、所需资金规模大，而个人投资者终究财力有限，因此矿业开发仍需借助资金雄厚的机构投资者的资金才能顺利进行。依国际经验来看，资产支持债券大部分也是被机构投资者购买。机构投资者最大的优势是规模投资、专家理财，通过投资于多种证券，实现收益与风险的最佳组合。然而，我国机构投资者较少，且进入资产证券化市场存在诸多障碍。

三、证券化融资效率评价模型

通过对矿产资源储量资产证券化过程中所涉及的重要因素的分析，可构建评价证券化融资效率的矿山建设和开发的经济评价模型及资产支持债券定价模型。

（一）证券化融资效率参数

1.矿产资源储量

矿产资源储量是决定生产规模的重要依据。假设某矿业企业控制着可信度不同的四种类型矿产资源资产，占矿山企业所控制的全部储量的比重分别为q1、q2、q3、q4。因第四类储量暂时不适宜进行资产证券化，在此规定对第四类储量暂不进行开采。

2.矿山服务年限或生产期（n）

大部分矿山的服务年限均达到20年或30年。

3.固定资产投资（J）和基建期（p）

固定资产投资主要用于建设场地的准备、主要生产设施、辅生产设备和矿山生产外部条件的建设，包括建设场地的开拓、平整和排水的费用，原有建筑的拆迁和重建费用，以及破坏环境的赔偿，包括采矿基建、采准工程的费用，露采的初期剥离费用，选厂厂房和通往选厂的运输线的建设费用，生产设备装卸设施、堆矿场和仓库的建设费用；包括排水、通风、安全技术、工业卫生、机修车间和生活服务设施的建设费用；包括矿山的铁路、公路、车辆和电话、供电工程（专用电站、输电线、配电所等）、供排水工程等费用。

按分项工程累加法计算固定资产投资总额：根据矿山建设的全部图纸、工程和设备清单及重要工作量，计算单项工程和设备项目的直接费用，各种间接费用，以及不可预见费用等，然后累计求和。

基建期是指矿山企业进行矿山基础设施建设的时期或固定资产投资期，一般为3～5年，并设基建期各期固定资产投资分别为J0，J1，……，Jp－2，Jp－1，各期投资额依矿山建设方案而定。

4.债券发行收入（Y）

债券发行收入是指SPT以矿产资源资产的未来收益权为基础发行资产支持债券而获得的收入。债券发行收入应由三个部分构成，即以第一类储量资产的未来收益权为基础发行最优债券所获得的收入（YA）、以第二类储量资产的未来收益权为基础发行次优债券所获得的收入（YB）及以第三类储量资产的未来收益权为基础发行垃圾债券所获得的收入（YZ），即Y=YA+YB+YZ。同时，规定各期的债券发行均采取对应基建期上期期初发行，即可设各期债券发行收入为Y0，Y1，……，Yp－2，Yp－1。

5.债券发行净收入（NY）

债券发行净收入等于债券发行收入减去债券发行费用。就本文所要进行的矿产资源储量资产证券化来说，债券发行费用主要包括SPT实施资产证券化所需的报酬和债券发行中介机构和服务机构的费用。若设债券发行费用占债券发行收入的比例系数为δ（视发行规模等因素确定大小），则NY=Y－δY=(1－δ)Y。同时，设各期债券发行净收入分别为NY0，NY1，……，NYp－2，NYp－1，并且各期债券发行净收入应能完全保证对应的下期投资，即NY0≥J1，NY1≥J2，……，NYp－2≥Jp－1，NYp－1≥Jp。

6.年生产成本（C）

矿山生产成本是指矿山企业为生产和销售矿产品而支付的一切费用。它包括已耗费的生产资料的价值，如原材料及辅助材料、燃料、动力费，工资及附加费，固定资产折旧费，销售矿产品的开支，如保管费、运输费、销售费等。矿山生产成本也可采用分项成本累加法进行估算。

7.年矿产品销售收入（R）

假设矿产品销售价款当年结清，则年矿产品销售收入（R）=矿产品价格（P）×年销量（Q）。

8.年税金（T）

主要包括城建税、所得税、资源税及教育费附加。

9.债券利率（i）和贴现率（r）

本文中，资产支持债券的利率均采用固定利率，且依同期国债利率上浮一定比率，但不能高于矿业开发项目的平均收益率。

贴现率的确定取决于投资的社会平均利润，而资本资产定价模型（CAPM）是在结构融资中被广泛接受和使用的一种确定贴现率的方法。

根据CAPM模型，某矿山开发项目的投资收益率可表示为：

rj=rf+风险收益率=rf+bj(rm－rf) （1）

式中：rj――在给定风险水平b（根据类似矿山开发项目的有关资料来确定）条件下矿山开发项目j的合理预期投资收益率，也即项目j带有风险校正系数的贴现率（风险校正贴现率）；

rf――无风险投资收益率，一般以本国同期国债收益率表示；

bj――项目j的风险校正系数，代表项目对资本市场系统风险变化的敏感程度；

rm――资本市场的均衡投资收益率。

10.年本息和（I）

债券利息的支付方式采用本息合一方式，即通过债券到期后的一次还本付息而支付利息。本文假定各期债券还本期限（m）均相同，且m=p+2，即矿山投产一年后依次对各期债券进行偿付，偿付期依次为p+1，p+2，……，2p，2p+1，则可设进入偿还期之后每年的本息和分别为Ip+1，Ip+2，……，I2p，I2p+1。

（二）矿山开发的经济评价模型

根据上述对影响模型的重要参数的分析，并以基建开始时为贴现的基准时间，则可建立矿产资源储量资产证券化融资进行矿山建设和开发的经济评价模型（NPV为净现值）：

NPV=∑2p+1t=p+1(Rt－Ct－Tt－It)(1+rj)－t+∑n+pt=2p+2(Rt－Ct－Tt)(1+rj)－t－∑p－1t=0Jt(1+rj)－t－X （2）

式中：X――矿山企业为获取相应矿山的采矿权所投的资金；且n≥2p+1，对于大部分矿业企业这个条件容易满足。

1.净现值准则

若NPV>0，则说明现时运用矿产资源储量资产证券化融资进行矿山建设和开发是有利可图的，至少可以获得rj%的平均收益。

若NPV

若NPV=0，则说明此时的rj即为下文提到的内部收益率IRR。

2.内部收益率准则

内部收益率（记为IRR）是指运用矿产资源储量资产证券化融资进行矿业项目开发的项目净现值为零时的贴现率。运用矿产资源储量资产证券化融资进行矿山开发的现金流量图如下（其中，Ep+1=Cp+1+Tp+1+Ip+1，……，E2p+1=C2p+1+T2p+1+I2p+1，E2p+2=C2p+2+T2p+2，……，En+p=Cn+p+Tn+p）：

显然，内部收益率满足如下公式：

NPV=∑2p+1t=p+1(Rt－Ct－Tt－It)(1+IRR)－t+∑n+pt=2p+2(Rt－Ct－Tt)(1+IRR)－t－∑p－1t=0Jt(1+IRR)－t－X=0 （3）

在其他参数已知的情况下，内部收益率可以通过内插法求出。

假定矿业行业内部基准收益率为IRR矿，则评价原则为：

若IRR>IRR矿，则说明现时运用矿产资源储量资产证券化融资进行矿山建设和开发的经济效益较好，是可取的。

若IRR≤IRR矿，则说明现时运用矿产资源储量资产证券化融资进行矿山建设和开发的经济效益不好，是不可取的。

显然，在实践操作中，还要对运用矿产资源储量资产证券化融资进行的矿山建设和开发项目的风险进行分析，通常采用敏感性分析方法。

（三）资产支持债券定价模型

考虑到我国在资产证券化方面的实际情况，选用国外较早出现的静态现金流贴现方法来建立资产支持债券定价模型：

P=∑mt=1CFt(1+y)－t （4）

式中：P――债券的价格；

CFt――未来t期的现金流，包括本金的偿还及利息的支付；

y――投资者期望的收益率；

m――债券的还本期限。

定价方法：根据上述内部收益率方法计算出内部收益率IRR，并将内部收益率IRR作为投资者期望的收益率代入资产支持债券定价模型，从而计算出债券发行的价格。一旦得到了债券的发行价格，则可以根据每期所需的投资量确定上期债券的发行量。

四、结论

依据《固体矿产地质勘查规范总则》给出的不同储量类型的勘探程度，设计了可信度指标，并按不同储量类型的可信度把16种储量类型划分为四类。同时，通过对矿产资源储量资产证券化的风险隔离机制和信用增级机制进行分析，选用从属参与的信托模式实现风险隔离，并依据矿产资源储量可信度的高低依次发行最优、次优和垃圾债券，实现内部信用增级。通过特殊目的载体对矿产资源储量可信度高的债券全部向投资者发行，对可信度低的采用余额包销方式向投资者发行。最后，提出了评价证券化融资效率的矿山建设和开发的经济评价模型及资产支持债券定价模型。

根据目前我国开展矿产资源储量资产证券化融资的制约因素的分析得出：1.政府应给予适当支持，对有关法律法规进行补充或完善，构建有利于矿产资源等资源资产证券化的制度环境；2.加强证券化立法，督促有关部委尽快出台《资产证券化法》，并列入规范矿产资源等资源资产证券化的条款；3.重点培育实力雄厚、规范的、更具独立性的、权威的资产评估机构和信用评级机构；4.大力发展包括储蓄基金、保险基金、养老基金在内的多种类型的机构投资者。与此同时，国家应采取适当措施扫除机构投资者进入资产支持债券市场的障碍；5.建立功能完备的监管体系，确保矿产资源等资源资产证券化的有序进行。矿产资源储量资产证券化可解决欠发达地区，特别是矿产资源丰富地区经济发展的资金需求问题，实现产业升级。

参考文献：

［1］ 陈裘逸，张保华.资产证券化定义和模式的检讨――以真实出售为中心［J］.金融研究,2003(10).

［2］ 高峦,刘宗燕.资产证券化研究.天津大学出版社,2009.

［3］ 刘保顺,李克庆,袁怀雨.矿产经济学.冶金工业出版社,2009.

［4］ 彭冰.资产证券化的法律解释.北京大学出版社,2001.

［5］ 袁华江.新时期矿业融资实证的法律与经济启示.矿产勘查,2010(4).

［6］ 赵峰.资产证券化：西部大开发突破资本瓶颈制约的新视角.西安财经学院学报,2004(4).

收稿日期：2012-03-16

矿山资产评估范文第4篇

一、管理原则

所有权和使用权分离原则；保值增值原则；国家统一所有，政府分级监管，单位占有、使用原则。

二、管理范围

乡镇国有资产有明确的主体，其管理范围涵盖以下两个方面：

㈠国有资金投入购置或开发的有形和无形资产。包括由国有资金全额投入和入股形成的资产。

㈡资源型资产。包括国有土地、矿山、森林、水力等资源。

三、管理的主要内容

产权的登记、界定、变动和纠纷的调处；资产的使用、处置、评估、统计报告和监督。

四、管理的主要任务

乡镇国有资产管理的主要任务是：明晰产权关系，实施产权管理；建立和健全各项规章制度，保障国有资产的安全和完整；推动资产的合理配置、节约和有效的使用；对经营性资产实行有效使用并监督其实现保值增值。

五、管理机构及职责

县国有资产管理局是县政府国有资产管理机构，乡镇国有资产的管理由县国有资产管理局委托县乡镇财政管理局通过乡镇财政所对乡镇政府管辖的行政事业单位的资产施行综合管理，乡镇财政所主要职责是：

㈠负责组织乡镇行政事业单位资产的登记、清查、统计、资产评估、纠纷调处；对产权变动、资产处置进行审核、报批；

㈡向本乡镇政府和县乡镇财政管理局报告工作。

乡镇行政事业单位的国有资产管理人员对本单位占有、使用的国有资产实施具体管理，其主要职责是：

㈠负责资产的帐、卡管理；

㈡负责本单位的资产清查、登记、统计报告及日常监督检查工作；

㈢负责办理资产的调拨、转让、报损、报废等手续；

㈣负责资产的合理配置、参与设备采购计划、验收入库、维修保养等日常管理工作；

㈤负责对本单位拟开办的经营项目论证、履行资产投入的申报手续，并对投入的经营资产实施投资者监督管理；

六、管理方法

㈠产权登记。行政事业单位国有资产登记实行年度检查制度，每年进行一次，由各国有资产占有单位对年末资产存量进行全面的清理，清理登记的主要内容为：单位名称、住所、单位负责人、管理形式、主管部门、国有资产明细项目、数量、单位及金额、存放地址、保管人及使用人、资产来源、增减变动等。

㈡使用管理。各单位要加强国有资产的日常管理，建立管理制度，将管理责任落实到个人。并做到定期清查、家底清楚、帐帐相符、帐实相符、防止流失。为了做到物尽其用，乡镇的国有资产要做到优化资产配置，发挥资产的最大作用，对长期闲置不用的国有资产，县乡镇财政管理局、主管部门协商后可以调剂处置。

非经营性国有资产在行政事业单位保证本单位正常工作的前提下，按国家有关政策的规定，经县乡镇财政管理局批准后，可以用于从事经营性活动。对已转为经营性的国有资产应坚持有偿使用，以其实际占用的国有资产总额为基数，按有关规定征收一定比例的国有资产占用费，征收的占用费用于本单位固定资产的更新改造。

县乡镇财政管理局要对乡镇政府及其管辖的行政事业单位已转为经营性资产的经济效益、收益分配进行监督检查，纠正存在的问题，其资产的国家所有权不变。

㈢资产处置。乡镇政府及其管辖的行政事业单位处置国有资产（包括调拨、转让、出售、报损、报废）,应向主管部门和县乡镇财政管理局报告，并履行审批手续，未经批准不得处置。在处置国有资产时，必须对资产进行重新评估。

㈣纠纷调处。乡镇各单位之间的资产纠纷由乡镇进行调处，乡镇之间的资产纠纷由县乡镇财政管理局进行调处。

七、报告制度

乡镇现有的固定资产和新增固定资产实行年度报告制度，按县乡镇财政管理局的规定填写表格。新购制固定资产应先向县乡镇财政管理局报告，获批准后由政府采购机构进行采购。处置国有资产按规定办理报批手续。乡镇政府及其管辖的行政事业单位添置和处置大宗国有资产以及设置由财政出资的建设项目，须按修文件要求，报县政府批准。

八、清理建档

各乡镇政府和乡镇财政所负责对乡镇及其管辖的行政事业单位国有资产进行全面清理。清理步骤如下：

㈠宣传发动

各乡镇召开各单位清理国有资产会议，召集各单位主要负责人、财会人员、固定资产保管员和乡镇财政所全体人员参加会议。

㈡清理登记

矿山资产评估范文第5篇

关键词：高科技成果；能源机电设备；评估

随着改革开放的不断深入，我国能源产业快速发展，能源开发速度越来越快，这就对能源机电设备的使用和维护提出了更高的要求。由于机电设备本身科技含量就高，因此对能源机电设备的监测和评估就需要高科技的支撑。本文在分析能源机电设备的评估中需要注意的问题的同时，介绍了一种基于GIS技术的可视化监控系统的设计，以期利用现代高科技成果来实现能源机电设备的实时监控与评估。

1 能源机电设备评估应该注意的问题

为了能够准确的对能源机电设备进行评估，评估人员就应该了解机电设备评估应该注意的问题，掌握科学的评估方法，才能正确对设备运行状态做出准确的判断。能源机电设备的评估应该注意两个方面的问题，首先，应该了解整个能源行业所使用的机电设备类型，细分出哪些设备室机器设备，哪些设备是电气设备，还有哪些设备是用于采掘系统的，哪些设备又是用于井下运输与井筒提升系统的。只有正确的掌握了这些机械设备的分类，才能对设备的评估做出准确的判断。

2 基于GIS技术的可视化系统构建

2.1 数据库建设

对于整个系统的构建中，数据库的建设使至关重要的。可视化系统的数据库建设包括两个方面：图形数据库和属性数据库。对于图形数据库的建设，首先要选择正确的比例尺，这样就可以保证地图的精确性。图形数据库包括矿井的井下巷道布置图、设备分布图、配电系统图，涵盖了井下所有的机电设施、巷道等信息。图形数据库明确的表明了各个设备的位置信息，可以方便在以后的观测中，通过图形界面至关的观察到各个设备的实时运行状态。将各个设备的运行状态信息制作成电子文档，录入到数据库中，这样数据库就涵盖了所有设备的运行参数。此外，为了保证设备的运行参数能够实时的被传送到监控中心，可以利用无线传输技术进行数据的实时传送，保证系统能够实时的监测到设备的运行状态。

2.2 系统的建设

整个系统的构建是采用超图公司的Superman组件，在VC++的环境下设计开发的。开发的可视化管理系统界面，可以有效的对设备的运行状态进行实时监控，对系统的各个模块建设可以达到高效管理的目的。整个系统分为五个模块，分别是基本操作模块、数据接口模块、数据查询模块、预警模块和设备运行状态评估模块。为了保证设备运行参数能够被实时监测，需要借助传感器和射频标签等传感设备，能够高效、准确的采集到设备运行参数，并通过无线传输技术将其传回系统控制中心。

1、对于基本操作模块，其任务主要是更新数据库和地图信息，保证设备管理人员能够有效的获得设备运行的图形界面。2、数据库接口模块主要负责接受实时的监测数据并将数据传送到系统中，在这个模块中，需要利用对无线传输过来的信息进行处理，分析设备运行参数，然后将信息传输到数据库当中，保证系统能够监测到设备的实时运行状态。3、数据查询模块主要是负责设备运行信息的实时和历史查询，帮助管理人员能够全面了解设备运行情况。4、预警模块负责对设备的运行状态进行监测并预警。当设备的运行出现状况时，预警模块要及时的通知设备管理人员，及时对设备进行修复，减少设备故障带来的损失。5、设备运行状态评估模块负责对设备运行状态信息进行全面分析，预测设备未来运行可能出现的状况，预防问题的出现。在这个模块中，要对设备的电流、电压和工作时间等信息进行分析评估，结合设备可能出现的问题、设备运行的历史参数对设备做综合分析，对设备的运行状况进行综合评估，为设备的高效、稳定运行提供技术上的支持。

2.3 系统应用

本系统的核心功能就是对能源机电设备的状态评估，通过可视化系统，对设备的运行状态进行实时的监测，分析设备的历史运行状态，掌握设备运行的一般规律，将设备的现行运行信息进行整理，以便日后的估测。同时采取相应的措施对设备进行检修，减少事故发生的可能性，保证设备的正常运行。

3 结语

随着科技的不断进步，越来越多的高科技成果应用到了能源机电设备的监测评估当中，由于机电设备的复杂性已经能源开采加工的隐蔽性，使得能源机电设备的监测非常困难，而基于GIS技术可视化监控系统，能够有效的对能源机电设备进行实时的监测，并对设备运行状态进行分析，预测设备故障，为设备的检修提供参考，促进能源机电设备的高效运行。

参考文献