增值税税率
增值税税率范文第1篇
【关键词】增值税税率 税率结构 税率简化 减低标准税率
增值税是我国的第一大税，对税收的调节作用以及社会福利水平具有重要影响。党的十八届三中全会通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》明确提出：“推进增值税改革，适当简化税率”。我国已于2016年5月1日实施了“营改增”战略部署，初步完成对增值税的全面改革，接下来适当简化税率这一战略的实施更是迫在眉睫。
一、我国增值税税率的基本状况分析
我国开始试行增值税于1974年，接下来又进行了四次重大变革。从1994年起，一直维持17%的标准税率，搭配一档低税率13%；2012年起，实行增值税试点改革，又附加了11%和6%两档低税率；2016年5月1日，我国全面实行“营改增”政策，对部分行业开始适用11%和6%低税率，但我们仍保持三档低税率不变13%、11%、6%，所以对现行税率进行简并无疑会成为未来税制改革的重要方向。根据我国的实际国情考虑，实施最优化得单一税率增值税模式并不现实，合理降低标准税率、优化税率结构才是适合我国的合理路径。
二、对国外增值税税率结构的分析
本文主要以与我国人均国民收入和人口规模两个指标相似的十个国家为主体，分别从税率结构设计和标准税率设计两个角度进行借鉴。
与我国相似的这十个国家中，秘鲁（18%）采用单一税率；三个国家采用标准税率配合零税率模式，分别为哈萨克斯坦、泰国、南非；两个国家采取标准税率加零税率，再加一档优惠税率的模式，分别为哥伦比亚和俄罗斯；两个国家在标准税率之外又设置两档优惠税率，分别为罗马尼亚和土耳其；只有突尼斯在标准税率和零税率外，还设置了两档优惠税率；另外，巴西的增值税税率设置较为特殊，其标准税率为17%或18%，优惠税率为4%、7%、12%三档，另外还有25%的高档税率。综合来看，多数与我国相似的国家将税率限定在三档以内，一档标准税率+一至两档低税率+零税率。
从上表数据分析，这些国家标准税率的平均值为15.90%，与世界增值税平均值15.82%相近，我国的税率基本上略高于这个水平。标准税率超过平均值15.90%的国家都与一至两档低税率配合发挥作用，低于标准税率的国家大多是单一税率或配合一档零税率。根据世界上的基本情况，实行单一税率和一档标准配合一档低税率的一共有119个国家（地区），占比高达71.2%；根据与我国综合实力相近的10个国家的基本情况，实行标准税率+一至两档低税率的一共有8个国家，占比高达80%。综上分析，一个标准税率+两档以内低税率+零税率是税率结构的最佳模式。
三、对我国的相关建议
（一）简化税率结构
单一税率是诠释税收中性的最优结构。但是结合我国的现实状况，做到一步到位过于理想化，不契合我国现阶段的基本国情。未来的改革方向应尽可能简化税率结构，避免重复征税，最终向单一税率靠拢。可以将税率档位减少到两档以内，既保证结构性减税又避免财政减收压力过大。根据国际增值税设置的经验，实行多档税率的国家大都设置两至三档税率；从与我国相似的这十个国家中分析，我国应采取逐步式改革，先从四档税率改为三档为宜，使增值税的内在优势充分发挥出来，符合国际发展动向。
国务院总理于2017年4月19日主持召开国务院常务会议，决定继续推进营改增，简化增值税税率结构。从今年7月1日起，将增值税税率由四档减至17%、11%和6%三档，取消13%这一档税率；将农产品、天然气等增值税税率从13%降至11%。同时，对农产品深加工企业购入农产品维持原扣除力度不变，避免因进项抵扣减少而增加税负。笔者认为，这只是第一阶段的增值税税率改革，四档税率简并到三档，符合全面I改增后的基本国情需要。在接下来增值税的深化改革中，会继续简并税率，使增值税的税收中性发挥到最优状态。
（二）适当降低标准税率水平
增值税是一种价外税，他的只要特点就是税收负担可以转嫁给消费者，那么合理降低标准税率不仅可以降低消费者的税收负担，还会扩大内需。同时，税率档次过多也将会对经济行为产生替代效应，打破增值税的税收中性原则。多档税率的模式会大幅度提高双方的成本代价，即纳税人的遵从成本和税务机关的征管成本，对税收行政的高效率执行有一定程度的影响。建议可以对我国企业进行采样调查分析，根据数据显示的实际负税能力对增值税税率进行合理的优化，简化税率结构档次，并采取适当合理降低标准税率政策，以避免结构档次过多以及标准税率过高而带来的征管效率下降、税收征收额与征管成本比例过低等现象。
目前，世界上平均税率水平为15.72%，我国当前17%的标准税率与与之相比明显偏高，同时也高于我国周边国家的10%甚至更低的税率水平。较高的增值税税率导致我国企业在收到出口退税款前需垫付进项税额，增加了出口企业负担。综合考虑财政税收、行业税负水平以及国际经验，笔者建议将标准税率17%合理的小幅度降低。
参考文献
[1]何杨，王文静.我国增值税税率优化研究[M].税务研究，2016.3.
增值税税率范文第2篇
关键词：增值税；税率；废旧烟箱
1引言
烟草商业企业存在销售废旧烟箱的业务，并需对该项业务计算并交纳增值税。对这部分废旧烟箱的销售应征收的增值税税率问题，存在一定的争议。对于一般纳税人来说，纳税人销售旧货，按照简易办法依照3%征收率减按2%征收增值税。所称旧货，是指进入二次流通的具有部分使用价值的货物，但不包括自己使用过的物品。笔者认为销售废旧烟箱应属于销售旧货，按照简易办法依照3%征收率减按2%征收增值税，以下将从几个方面进行阐述。
2增值税的理解
增值税是我国税收制度中的一个重要部分，指的对商品在生产以及流通的环节中各种新增的价值或者附加价值进行征收的税种。在计税过程中，增值税的计税方式是采用间接法计算的，也就是说从事货物销售的人员或者纳税人应该要根据货物的销售情况或者应该纳税的劳务销售额，按照规定的税率计算具体的税款，然后从中扣除上一个环节中已经缴纳的增值税款，其余额就是纳税人应该要缴纳的增值税的数额。在增值税缴纳过程中，如果是因为当期的销售税额比当期的进项税额低，不能抵扣的时候，不足的那一部分可以结转为下一期继续抵扣。在我国的各种税收种类中，增值税是一种具有鲜明特点的税种，其特点主要体现在以下几个方面：第一，增值税只是针对商品的销售额中的增值额的那一部分进行征税，可以减少重复征税的情况。第二，增值税具有纳税的普遍性和连续性，可以保证国家税收收入的稳定，只要生产的产品是应该要缴纳增值税的纳税人，都应该要就增值的产品缴纳增值税。第三，增值税使得税负变得更加合理，就增值税而言，只是针对商品在流通过程中所增加的价值部分进行缴税，每一个商品的总税额就是在整个商品的各个流转环节中所缴纳的税费的总和，如果适用相同税率的商品，其最终的价格也是相同的，则税负也完全相同，和这个商品究竟经过了多少个流通环节并没有关系，所以增值税的出现，有利于企业税负结构的改善，也有利于对企业结构进行优化，对其生产结构进行合理地调整，建立更加公平市场经济机制。
3废旧烟箱核算
表明没有抵扣进项税废旧烟箱属于包装物的核算范畴，包装物的核算分为：第一，随同商品出售而单独计价的包装物；第二，随同商品出售而不单独计价的包装物；第三，用于包装商品作为商品组成部分的包装物；第四，出租或出借给购买单位使用的包装物。因为包装物是单独计价的，不包含在商品里，因此销售商品时缴纳的销项税不含包装物的销项税，而进项税却随同商品的进项税一起抵扣了。所以以此种形式购入的已抵扣了进项税的包装物出售时应按17％的税率缴纳增值税。不单独计价的包装物购入时，包装物的成本没有核算在内，包装物就没有进项税，以此种方式购入的包装物没有进行进项税抵扣。烟草商业企业从工业企业购入的卷烟是以条为计量单位计入，并计算成本的，烟箱并没有以包装物的形式单独入账，因此也没有烟箱的进项税。增值税最大的一个优点是消除重复征税，保持税收中性。如果出售烟箱时按17％缴纳销项税，而没有进行17%的进项税抵扣，有失增值税的计税原理，有失公平合理。
4废旧烟箱属于旧货的依据
财税〔2009〕9号《国家税务总局关于部分货物适用增值税低税率和简易办法征收增值税政策的通知》中第二条第二款是这样定义旧货的：是指进入二次流通的具有部分使用价值的货物。烟箱是作为有部分使用价值的旧货将第二次进入流通市场，是以个为单位批发卖给商家进行再利用。在淘宝等购物网站上输入“烟箱”二字，立马会跳出不少再次出售的烟箱信息，用途写着可装：蔬菜水果，玩具，零件，工艺品，纺织品等。很好地说明了烟草商业企业卖出的废旧烟箱是进入二次流通的具有部分使用价值的货物，符合财税〔2009〕9号《国家税务总局关于部分货物适用增值税低税率和简易办法征收增值税政策的通知》中对旧货的定义。
5为减轻企业负担、促进再生资源发展
如果对没有进行进项税抵扣的废旧烟箱征收17%的增值税，而且销售废旧烟箱收入作为其他业务收入还需缴纳25%的企业所得税，这样的一个高额税赋会加重企业的负担。在一定程度上打压了企业销售废旧烟箱的积极性，将不利于资源回收利用、不利于再生资源的发展、不利于环境的保护。如果销售废旧烟箱按较低的增值税税率征收，一是符合增值税的原理，不进行重复征税；二是可以减轻企业的负担，调动企业积极性；三是可以促进再生资源的发展，有利于环境的保护。
6结语
综上所述，废旧烟箱没有抵扣进项税，并且属于进入二次流通的具有部分使用价值的旧货，根据《国家税务总局关于部分货物适用增值税低税率和简易办法征收增值税政策的通知》（财税〔2009〕9号）及财税〔2014〕57号《国家税务总局关于简并增值税征收率政策的通知》）中规定,纳税人销售旧货，无论其是增值税一般纳税人或小规模纳税人，也无论其是否为批准认定的旧货调剂试点单位，均按应按照简易办法依照3%征收率减按2%征收增值税，不得抵扣进项税额。以上是笔者较为肤浅的认识，尽管目前我们烟草商业企业销售废旧烟箱是按照17%缴纳增值税，但仍希望相关专家对应缴纳的增值税税率问题进行深入探讨，在保证国家税收不流失的前提下，尽可能减轻企业负担，促进社会经济健康良性发展。
参考文献
[1]周志国.对企业废料销售缴纳增值税的思辨[M]，广西：财务与会计，2008.
增值税税率范文第3篇
增值税一般纳税人：从事印刷业务，无论开具增值税专用发票还是增值税普通发票，适用的税率都是17%。如果印刷企业自行购买纸张，印刷有统一刊号的图书，报纸，杂志，适用13％的增值税税率。如果印刷企业自行购买纸张，印刷除图书，报纸，杂志以外的其他印刷品，适用17％的增值税税率。如果委托方提供纸张，不论印刷什么，都是适用17％的增值税税率。
增值税小规模纳税人：从事印刷业务，适用的增值税税率都是3%。
（来源：文章屋网 ）
增值税税率范文第4篇
2013年12月12日，财政部与国家税务总局联合了《关于将铁路运输和邮政业纳入营业税改征增值税试点的通知》（财税[2013]106号，以下简称“106号文”），明确从2014年1月1日起，将铁路运输业和邮政业纳入营业税改征增值税试点范围，106文对适用增值税零税率应税服务的政策规定进行了调整。为了便于纳税人和各地税务机关执行，国家税务总局根据106号文政策调整的内容，经商财政部同意，于2014年2月8日制定了《关于的公告》（国家税务总局公告2014年第11号，以下简称“11号公告”）进行了修改和补充，明确了相对应的适用增值税零税率应税服务退（免）税管理办法。
11号公告自2014年1月1日起施行，以增值税零税率应税服务提供者提供增值税零税率应税服务并在财务作销售收入的日期为准。自11号公告施行之日起，《国家税务总局关于〈适用增值税零税率应税服务退（免）税管理办法（暂行）〉的公告》（国家税务总局公告2013年第47号）同时废止。
明确增值税一般纳税人才能享受退（免）税
106文仅规定，中华人民共和国境内的单位和个人提供的国际运输服务、向境外单位提供的研发服务和设计服务，适用增值税零税率。
11号公告明确了境内的增值税一般纳税人提供适用增值税零税率的应税服务，才能享受增值税退（免）税。
增值税零税率应税服务提供者是指，提供适用增值税零税率应税服务，且认定为增值税一般纳税人，实行增值税一般计税方法的境内单位和个人。属于汇总缴纳增值税的，为经财政部和国家税务总局批准的汇总缴纳增值税的总机构。
适用增值税零税率应税服务的范围
11号公告第三条规定，增值税零税率应税服务适用范围按财政部、国家税务总局的规定执行。根据106号文，增值税零税率应税服务适用范围包括国际运输服务、向境外单位提供的研发服务和设计服务。
11号公告进一步明确适用范围，补充说明了以下内容：起点或终点在境外的运单、提单或客票所对应的各航段或路段的运输服务，属于国际运输服务。起点或终点在港澳台的运单、提单或客票所对应的各航段或路段的运输服务，属于港澳台运输服务。从境内载运旅客或货物至国内海关特殊监管区域及场所、从国内海关特殊监管区域及场所载运旅客或货物至国内其他地区或者国内海关特殊监管区域及场所，以及向国内海关特殊监管区域及场所内单位提供的研发服务、设计服务，不属于增值税零税率应税服务适用范围。
以铁路运输方式提供国际运输服务、港澳台运输服务适用增值税零税率的管理规定
1.铁路运输实行免抵退税办法的退（免）税计税依据
以铁路运输方式载运旅客的，为按照铁路合作组织清算规则清算后的实际运输收入；
以铁路运输方式载运货物的，为按照铁路运输进款清算办法，对“发站”或“到站（局）”名称包含“境”字的货票上注明的运输费用以及直接相关的国际联运杂费清算后的实际运输收入
2.向主管税务机关申请办理出口退（免）税资格认定时，提供以下对应资料的原件及复印件：
以铁路运输方式提供国际运输服务的，应提供经营范围包括“许可经营项目：铁路客货运输”的《企业法人营业执照》或其他具有提供铁路客货运输服务资质的证明材料。
以铁路运输方式提供内地往返香港的交通运输服务的，应提供经营范围包括“许可经营项目：铁路客货运输”的《企业法人营业执照》或其他具有提供铁路客货运输服务资质的证明材料。
3.办理增值税免抵退税申报时，除按规定提供办理增值税免抵退税申报需提供的有关资料外，客运的提供增值税零税率应税服务的国际客运联运票据、铁路合作组织清算函件及《铁路国际客运收入清算函件申报明细表》；货运的提供铁路进款资金清算机构出具的《国际铁路货运进款清算通知单》，启运地的铁路运输企业还应提供国际铁路联运运单、以及“发站”或“到站（局）”名称包含“境”字的货票。
4.以铁路运输方式提供适用增值税零税率应税服务的，如果按规定属于汇总缴纳增值税的，申请适用增值税零税率的主体应为经财政部和国家税务总局批准的汇总缴纳增值税的总机构。
从事航天运输服务适用增值税零税率的管理规定
1.航天运输服务实行免抵退税办法的退（免）税计税依据
航天运输服务企业完成航天运输服务里程碑事件后，依据取得相应的收款凭证确认的收入。
2.向主管税务机关申请办理出口退（免）税资格认定时，提供以下对应资料的原件及复印件：
提供国际航天运输服务的，应提供经营范围包括“商业卫星发射服务”的《企业法人营业执照》或其他具有提供商业卫星发射服务资质的证明材料；
3.办理增值税免抵退税申报时，除按规定提供办理增值税免抵退税申报需提供的有关资料外，提供航天运输服务的，需填报《增值税零税率应税服务（航天运输）免抵退税申报明细表》，并提供下列资料及原始凭证的原件及复印件：签订的提供航天运输服务的合同；从与之签订航天运输服务合同的单位取得收入的收款凭证；《提供航天运输服务收讫营业款明细清单》。
以期租、湿租等方式租赁交通工具提供国际运输、港澳台运输服务适用增值税零税率的管理规定
采用程租、期租和湿租方式租赁交通运输工具用于国际运输服务和港澳台运输服务的，应提供程租、期租和湿租合同、协议或复印件。
11号公告还明确向境外单位和个人提供期租、湿租服务，按规定适用增值税零税率的出租方，办理增值税免抵退税申报时，可不提供所申报的增值税零税率应税服务的载货、载客舱单或其他能够反映收入原始构成的单据凭证。
外贸企业从事对外提供研发服务或设计服务申请适用增值税零税率的管理规定
1.11号公告明确了外贸企业外购研发服务或设计服务出口，办理免退税申报时需提供的资料：
对外提供研发服务或设计服务的，需填报《增值税零税率应税服务（研发服务/设计服务）免抵退税申报明细表》，并提供下列资料及原始凭证的原件及复印件：
（1）与增值税零税率应税服务收入相对应的《技术出口合同登记证》复印件；
（2）与境外单位签订的研发、设计合同；
（3）从与之签订研发、设计合同的境外单位取得收入的收款凭证；
（4）《向境外单位提供研发服务/设计服务收讫营业款明细清单》。
2.外贸企业自己开发的研发服务和设计服务出口，办理免抵退税申报时需提供的资料：
《外贸企业出口退税汇总申报表》；
《外贸企业外购应税服务（研发服务/设计服务）出口明细申报表》；
填列外购对应的研发服务或设计服务取得增值税专用发票情况的《外贸企业出口退税进货明细申报表》；
提供以下原始凭证：
（1）提供增值税零税率应税服务所开具的发票；
（2）从境内单位或者个人购进研发服务或设计服务出口的，提供应税服务提供方开具的增值税专用发票；
（3）从境外单位或者个人购进研发服务或设计服务出口的，提供取得的解缴税款的中华人民共和国税收缴款凭证；
（4）11号公告第十三条第（五）项第3目所列资料及原始凭证的原件及复印件，即与外购研发服务或设计服务出口办理免退税申报时需提供的资料相同。
3.11号公告补充了对于外贸企业从事对外提供研发服务或设计服务退（免）税申报，主管税务机关应重点审核的内容及处理办法。
主管税务机关对于外贸企业从事对外提供研发服务或设计服务退（免）税申报重点审核以下内容：
（1）企业所申报的研发服务或设计服务是否符合适用增值税零税率应税服务规定；
（2）研发、设计合同签订的对方是否为境外单位；
（3）应税服务收入的支付方是否为与之签订研发、设计合同的境外单位；
（4）申报应税服务收入是否小于或等于从与之签订研发、设计合同的境外单位取得的收款金额；
增值税税率范文第5篇
【关键词】 增值税转型； 可持续增长率； 实际销售增长率
一、前言
在市场竞争中，企业往往将高速增长作为追求目标，但关键是要实现销售增长与企业自身财务资源的协调均衡，否则，高速增长就会使财务资源紧张乃至枯竭。企业应当朝着可持续增长的方向发展。可持续增长的思想作为销售增长目标和战略思想已被企业普遍接受。可持续增长率反映了企业适宜的发展速度，企业在发展过程中，必须关注可持续发展率的变化情况。
为扩大国内需求，降低企业设备投资的税收负担，促进企业技术进步、产业结构调整和转变经济增长方式，自2009年1月1日起，我国将在全国所有地区、所有行业推行增值税转型改革，即将增值税由生产型增值税转变为消费型增值税，实现与世界上大多数市场经济国家都采用消费型增值税的趋同。消费型增值税与生产型增值税的主要区别在于对企业购进的固定资产所含的进项增值税税金的处理。消费型增值税的主要优势就是能够抵扣企业购进的固定资产所含的进项增值税税额，避免了重复计税，同时固定资产初期的投资成本减小，企业的收益发生变化，从而影响企业的可持续增长率。下面笔者将探析增值税转型后，可持续增长率的变化及其对企业的影响。
二、可持续增长率
可持续增长率（sustainable growth rate，SGR）最早是由资深财务学家罗伯特・希金斯在1981年提出的，它是企业财务预测的一项重要分析指标，是企业在不增发新股并保持目前经营效率和财务政策条件下销售收入所能增长的最大比率。
可持续增长率存在如下假设：
第一，企业目前的资本结构是一个目标结构，并且打算继续维持下去；
第二，企业目前的股利支付率是一个目标支付率，并且打算继续维持下去；
第三，企业不愿意或者不打算发售新股，增加债务是其唯一的外部筹资来源；
第四，企业的销售净利率将维持当前水平，并且可以涵盖负债的利息；
第五，企业的资产周转率将维持当前的水平。
虽然企业各年的财务比率总会有些变化，但上述假设基本上符合大多数企业的情况。大多数公司不能随时增发新股，据国外有关统计资料显示，上市公司平均20年出售一次新股。我国上市公司增发新股亦有严格的审批程序，并且至少要间隔一定年限。改变经营效率（改变资产周转率和销售净利率）和财务政策（增发股份或改变资产负债率和收益留存率），对于一个理智的公司来说是件非常重大的事情。可持续增长率反映了企业当前经营效率和财务政策下的内在增长潜力，也反映了企业适宜的发展速度。
可持续增长率的计算公式如下：
其中：SGR表示可持续增长率，NI表示净利润，R表示收益留存率，E表示期初股东权益，ROE表示净资产收益率，PM表示销售净利率，AT表示总资产周转率，EM表示权益乘数。
四、可持续增长率增大对企业的影响
可持续增长率的思想不是说企业的增长速度不可以高于或低于可持续增长率，问题在于企业的管理人员必须事先预计并且加以解决在企业超过或低于可持续增长率时所导致的财务问题。如果实际销售增长率高于可持续增长率，表明企业现金短缺，企业应该考虑销售增长所需要的资金需求；如果实际销售增长率低于可持续增长率，表明企业现金剩余，企业应考虑扩大规模或者投资于另外的业务获取收益。增值税转型导致企业的可持续增长率增大，会改变实际销售增长率与可持续增长率的关系，影响企业的决策。下面引进财务战略矩阵与生命周期耦合象限图（如图1所示），从财务战略矩阵与生命周期耦合象限图的角度分析可持续增长率增大对企业的影响。
该财务战略矩阵的纵坐标表示回报率差（投入资本回报率（ROIC）-综合加权平均资本成本（WACC））即经济增加值（EVA），用以评价企业的价值增长状态；横坐标表示实际销售增长率减去可持续增长率的差额，用以衡量企业资源耗费的状况。该矩阵的四个象限分别表示一项业务创造价值但现金短缺、既创造价值又现金剩余、损害价值但现金剩余、既损害价值又现金短缺四种状态，这四种状态也分别反映了该项业务处于成长期、成熟期、衰退期和撤退期的特征。通常，一项业务都会经过成长期、成熟期、衰退期和撤退期四个阶段，对于企业也是如此，业务处于不同阶段其经济增加值和实际销售增长率减去可持续增长率的差额指标不同，因此每个阶段的财务决策也会有差异。增值税由生产型转变为消费型增值税，企业的可持续增长率增大，矩阵中的横坐标发生变化，影响企业的决策。（其实，增值税转型后，企业净利润增加，经济增加值会随之增加，这里只考虑增值税转型使可持续增长率增大带来的影响。）
无论是企业还是一项业务本身而言，根据其EVA值和实际销售增长率与可持续增长率的差额可以确定业务或者企业所处的象限，判断其所处的生命阶段，然后再进行相应的决策。
（一）成长期
在第一象限中，EVA>0，实际销售增长率大于可持续增长率时，该象限业务往往处于成长期，一方面业务能够带来经济增加值；另一方面由于实际销售增长率大于可持续增长率，现金短缺。增值税转型使可持续增长率增大后，可能会出现改变上述状态的两种情况。一种是实际销售增长率继续大于可持续增长率，那么企业仍然面临现金短缺的危机，需要及时地增加现金流入或者减少现金流出等。但实际销售增长率与可持续增长率的差额会减小，即企业现金短缺的缺口减小，缓解了企业现金短缺的压力。另外一种情形就是实际销售增长率小于可持续增长率，企业由现金短缺转为现金剩余，顺利度过企业现金短缺的危机，使业务提前进入成熟期。企业可以不用再面临成长期现金短缺的财务问题，而应考虑怎样能使业务尽可能长地停留在成熟期阶段。业务处于成长期在增值税转型前后的变化，如图2所示。
说明：A1表示在增值税转型前，业务在成长期某一时刻的实际销售增长率减去可持续增长率的差额及其对应的经济增加值。增值税转型后，如果实际销售增长率仍然大于可持续增长率，A1移到A2的位置；如果实际销售增长率小于可持续增长率，业务进入成熟期，A1则移到A3的位置。
（二）成熟期
在第二象限中，EVA>0，实际销售增长率小于可持续增长率。该象限的业务往往处于成熟期，此时，业务不仅能够创造经济增加值，而且还能够满足其自身增长的资金需求，有现金剩余。这是业务生命周期中最优的一个阶段，企业应尽量维持延长这种状况。可持续增长率增，业务提前进入成熟期，使业务停留在成熟期的时间增长，有利于企业的发展。相应的，业务由成长期提前进入成熟期，决策也随之改变。该阶段，除满足自身增长的资金需求外有现金剩余，可持续增长率增大使得现金剩余增多，企业可以利用剩余的现金增加内部投资或者外部业务的扩展。例如在增值税转型后，固定资产的初始投资成本减小，企业可以利用这个机会增加内部固定资产的投资以创造更大的价值。业务处于成熟期时，在增值税转型前后的变化，如图3所示。
（三）衰退期
在第三象限，EVA
（四）撤退期
在第四象限，EVA
财务战略矩阵可以帮助企业了解自身或业务的生命周期，根据不同的象限位置决定相应的财务策略。增值税转型后，可持续增长率增大，改变了业务在矩阵中的位置，企业的决策相应改变。另外，可持续增长率增大可以缓解企业现金短缺的压力或者增大企业的现金剩余量，均有利于企业发展。
五、结论
通过上述的理论分析，得出以下几点结论：
（一）增值税由生产型增值税转变为消费型增值税
企业的可持续增长率增大，表明在当前的经营效率、资本结构和盈余分配政策下，企业的内在增长潜力增强。
（二）增值税转型后，可持续增长率增大，影响企业的财务决策
可持续增长率增大可以缓解企业现金短缺的压力或者增大企业的现金剩余量，均有利于企业发展。因此，针对增值税全面转型改革，企业可以结合自身所处的生命周期阶段做出恰当的决策。
（三）不同的折旧方式对企业可持续增长率的影响程度不同
企业可以针对增值税转型对可持续增长率的影响选择有利的折旧方式。
（四）增值税转型后，企业固定资产的投资成本减小，有利于企业投资
国家为鼓励投资，银行贷款利率下降，为企业投资创造了条件。因此，企业应当抓紧时机，适当地加大投资力度，调整投资结构，争取更大的效益。
【主要参考文献】
[1] 中国注册会计师协会.财务成本管理[M].北京：经济科学出版社，2008.74-75.
