摘要：股权投资，也称权益性投资，对社会经济的发展以及国家的建设甚至提高国际竞争力均有着重要的影响。由于我国新会计准则的实施是渐进的，近年来已由上市公司、金融企业逐步向非上市企业推行，这是会计计量的重要领域，同时也是充满争议的领域，主要表现为投资成本的初始计量、持有期间的会计处理以及期末计量与列报影响。本文就2021年新金融会计准则在我国非上市企业开始实施以来，非上市企业股权投资的分类、计量以及列报原则发生的变化进行分析和阐述。

关键词：股权投资;新会计准则;非上市企业

一、背景

我国的《企业会计准则第2号——长期股权投资》自2014年7月1日施行，对于非上市企业的股权投资基本保持在长期股权投资中核算。而2021年对于非上市企业来说是个不寻常的年份，根据财政部的要求，《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等四个新金融工具准则于2021年1月1日在非上市企业中全面实施，从而使得对非上市企业的股权投资较2014年只参照“第2号准则”在账务处理上产生不同，根据对被投资单位控制、影响的不同和持股比例的不同，会计师事务所在对其年报审计时认为要进行重新分类。股权投资账务处理原则的变化，对非上市企业的年度报表会产生较大影响。2021年之前，只是成本法和权益法两种：成本法下只在投资分红的当年确认投资收益，权益法下在年底根据被投资单位年度实现的净利润按比例确认收益，进而影响投资单位的年度利润。2021年后，根据对被投资企业参股比例的不同，低于20%且不形成控制或重大影响的股权投资，将按照新企业会计准则第22号的要求划入金融工具计量。会计处理方式的不同，会对财务报表产生不同的影响。本文主要对2021年后非上市公司股权投资的分类和计量进行论述，探讨两个准则对股权投资核算带来的影响。

二、非上市公司股权投资的分类及账务处理

股权投资按对被投资单位的影响程度划分，可以分为对子公司投资、对合营企业投资和对联营企业投资、参股投资等。具体来说，股权投资可以分为以下四种情况。

（一）对子公司的投资

也即构成控股合并的长期股权投资，是能对其投资的公司施加控制的股权投资。控制，是指投资方通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。实务中，表决权或股权比例在50%以上，可以确认为达到控股，但是，有证据表明投资单位不能对其实施控制的除外。对子公司的股权投资按照成本法核算。(1)初始成本的计量。成本法是按照股权投资的取得成本计量，持有过程中除发生减值等情况外，对其账面价值不予调整。取得成本就是支付的对价，包括支付价款或付出资产的公允价值，一般根据评估后的公允价值计量，计入长期股权投资科目。同时，投资单位要对付出资产的账面值与投资双方认可的公允价值之间的差额确认当期损益。如果初始取得的价款中包含已宣告但尚未发放的分红，则不确认投资成本，也不确认投资收益，只需按照未发放的分红增加应收股利，与确认的长期股权投资一起做账计入借方科目，贷记“所支付的对价”。(2)后续计量。被投资单位根据股东会决议，进行分配利润或股利并对外宣告时，投资单位按比例确认相应控股比例的投资收益，计入投资收益科目，进而增加当年投资单位的利润总额。(3)子公司（被投资单位）将未分配利润或盈余公积转增净资产，且没有向投资单位提出是否获得等值现金分红的选择时，投资单位不做账务处理。(4)当子公司的经营出现问题或较大的亏损，净资产出现较大的减少时，投资单位作为母公司，可判断为长期股权投资有减值迹象，并进行减值测试。当账面值大于可收回值时，按差额计提减值，借记“资产减值损失”，贷记“长期股权投资减值准备”。

（二）对被投资单位具有共同控制、重大影响的长期股权投资

此类投资主要是对合营及联营企业投资。对合营企业投资，即投资单位持有的、对构成合营企业的合营安排的投资。其主要特征为是否对被投资单位形成共同控制。对联营企业的投资，是指能够对被投资单位的经营等形成重大影响的投资。投资单位持有被投资单位百分之二十以上但低于百分之五十的表决权时，可以认定为对它具有重大影响。对合营或联营企业的股权投资，按照权益法核算。1．初始成本的计量股权投资初始成本，包括投资单位付出对价和支付相关费用等必要支出，投资单位按此计入长期股权投资账面价值。如果初始取得的价款中包含已宣告但尚未发放的分红，计入应收股利，不增加股权投资的入账成本。权益法核算的特殊事项是：当初始的支付对价低于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值时，差额要调增长期股权投资的账面价值，并计入取得投资当期的营业外收入。也就是说，股权投资的入账成本等于初始支付的对价与被投资单位可辨认净资产公允价值份额中的较高金额。当前者金额更大，或前后两者相同，则入账成本等于初始投资成本。2．后续计量投资单位取得股权后，在资产负债表日，应当按照在被投资单位实现净利润中享有的份额，调整长期股权投资账面值，并计入当期投资损益。例如，年中五月初取得投资，则享受从五月到年末共计八个月的净利润的份额，不得按全年计算。按比例分享被投资单位实现的净利润确认为投资单位利润表中的投资收益，同时增加长期股权投资（损益调整）科目；按比例承担亏损时，投资单位也要确认投资损失，导致影响当期的利润总额。同时应该注意的是，投资单位确认的投资损失，不能将长期股权投资账面值冲销为负数，以长期股权投资的账面值减记至零为限；且以后年度实现的净利润，应先弥补未确认的亏损分担额后，再恢复确认收益分享额。被投资单位正式公布发放现金股利时，投资方不需要确认投资收益，只确认应收股利并调整长期股权投资账面值。

（三）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

非上市企业购买的股权投资，如果对被投资单位没有形成控制或重大的影响时，在确定会计政策时，如果持有该股权投资以交易为目的，可以选择“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”的会计政策，在“交易性金融资产”科目进行核算。(1)初始成本的计量。初始入账成本为支付资产的公允价值，交易费用计入当期损益（一般计入“投资收益”），投资单位取得股权所支付的价款中包含已宣告且未发放的股利，应当只确认为应收股利进行会计账务处理。(2)持有期间，根据被投资单位宣告要发放的股利，按照持股比例确认为投资收益。(3)资产负债表日公允价值变动，应当计入当期损益。公允价值增加时，借方增加交易性金融资产（公允价值变动）科目，贷方增加公允价值变动损益科目。若公允价值下降，则做相反处理。

（四）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

非上市企业的股权投资，如果对被投资单位没有控制或重大的影响，而且不以交易为目的，可以选择“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益”的会计政策，按照“其他权益工具投资”科目核算。1．初始计量初始入账成本为公允价值和发生的相关交易费用之和。如果有已宣告未发放的股利，应计入应收股利科目。宣告未发放的股利的处理方式与子公司、联营合营投资和交易性金融资产的一致。2．后续计量(1)期间获得的股利计入当期损益，确认为投资收益。(2)其他相关的损益变动均应当计入其他综合收益，如公允价值变动，借记“其他权益工具投资（公允价值变动）”，贷记“其他综合收益”，或相反分录。(3)同时准则指出，一旦指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，不得撤销。同时，其他权益工具投资已经按照公允价值计量，不会出现减值，不必考虑减值。从上四类股权投资可以看出，从2021年开始非上市公司对股权投资的会计政策，参照我国企业会计准则第2号、企业会计准则第22号进行确认和账务处理后，会带来一定的复杂性。会计人员一定要明晰这些处理原则，一旦会计政策确立，则不容易再变更。需要把这些会计政策带来的后续影响考虑清楚，并向管理机构及时汇报来最终确定。

三、非上市企业进行股权投资核算的难点和对策分析

（一）初始入账价值确认的难点和解决办法

(1)股权投资的初始入账价值计量中，货币资产购买股权的行为是最简单的方式，可直接按照支付的价款确认为长期股权投资或金融工具的入账价值。如果股权投资行为中涉及非货币性资产交换的行为，一般情况初始入账价值较难确认，必须通过第三方中介机构进行资产评估后的价值来确认。在确定资产评估的范围和基准评估时点后，邀请有资质的资产评估事务所进行资产评估。非货币性资产的评估一般采用市场比较法和收益法这两种方法，市场比较法以实际市场上的同类资产的价值并考虑资产的成新率来确认评估对象的市场价值；收益法则是根据非货币资产近期的收益来估计其在未来期间的预期收益，选取适当的折现率折算成现值，求出被评估资产的评估价。在实际业务中，单个或数量较少资产评估采用市场法居多，如果是针对多个且种类复杂的资产组评估，使用收益法评估的概率大，因为采用市场法时，资产组中的每个资产去找市场价格做参考比较困难，经常会有定制设备类资产在市场中很难找到同类价格来参考。如果涉及无形资产（包括专利和专有技术）则更难评估其价值，所以资产组合评估多采取收益法评估。以资产组合出资进行股权投资时，资产组合经常代表某一类的经营业务，零散的资产价值不大。资产组合出资所代表的某类经营业务通常已在投资单位内形成一定的经济效益，或者未来价值可预见较高，对被投资单位将带来可观的效益。这样对被投资单位才有价值有意义，才能使投资行为涉及的双方达成一致。同时，未来收益的估计大多参考经营业务人员根据其近期的收益以及对未来的收益估计进行测算，并通过资产评估人员科学测算后得出合理的评估结果。现在资产评估中介机构加大了评估过程和结果的审核力度，得出的结论比较客观。但是收益法评估中，人为影响的程度大，所以国内评估事务所应规范和提高其执业水准，从而保证评估结果的客观性。(2)股权投资的确认时点为双方投资协议成立时，并完成资产权属转移的时点，这个时点与评估基准日不同，但并不影响股权投资按照交换的非货币资产评估价值来确认初始价值。会计人员要注意的是，资产评估的基准点与股权投资确认的时点并不需要一致，但是仍需在资产评估报告的有效期内完成股权的交割行为，否则需要重新进行资产评估。

（二）低股比股权投资计量方式变化对财务报表的影响

2021年之前，不形成控制或共同控制、没有重大影响且股权比例在20%以下，这类投资可以按照权益法核算，根据被投资单位当年实现的净利润中享有的份额确认投资收益。2021年开始适用于企业会计准则第22号，年报审计的会计师事务所就会要求对这类股权投资进行重分类，计入金融工具计量，采用公允价值计量，分类计入交易性金融资产或其他权益工具投资科目核算。这两种金融资产的后续计量，对投资单位财务报表的影响有很大的不同。(1)交易性金融资产对投资单位报表的影响。交易性金融资产对投资单位利润表的影响较大：一是年中分红，确认投资收益，影响利润表；二是资产负债表日公允价值变动，增加或减少交易性金融资产（公允价值变动）科目，影响资产负债表，同时确认公允价值变动损益，再一次影响利润表。(2)其他权益工具投资对投资单位报表的影响。其他权益工具投资对报表的影响：一是在年中被投资单位宣告分红时，确认投资收益，影响利润表；二是资产负债表日公允价值变动确认为其他综合收益，其他综合收益是所有者权益类科目，影响投资单位的年末净资产，进而影响投资单位的资产负债表。在实务中，如果投资单位不愿意过多地影响损益的变动，则可选择“其他权益工具投资”来核算这类投资，毕竟分红是一个确定因素，可以保证利润准确和及时确认。

（三）金融资产公允价值如何确定

这是一直令会计人士头疼的事情，准则中以公允价值计量各类金融工具类资产，在我国目前的会计实务中是一个难点。首先是被投资单位的价值很难取得，年末各单位都在决算审计，是不是所有的被投资单位先行审计完成，并对其进行价值评估才能确定其价值呢？答案是否定的，因为这会导致投资单位的金融工具类资产的公允价值迟迟不能确认，这样投资单位的年度决算报表将无法及时确定，也很难在规定的时间内完成审计，实操性较差。新准则体系规定金融工具采用了公允价值计量，很多进行年报审计的会计师事务所从而抱怨，使用金融工具准则跟国际准则接轨，在国内是有难度的。我国企业会计准则体系在确定公允价值时，应充分考虑我国国情，做一些审慎的改进。所以，可以选择折中的办法来计量，如被投资单位出具签字盖章的年度财务决算报表，投资单位按此确认公允价值变动损益或其他综合收益，这仍不失为一个策略。我国逐步扩大新会计准则的适用范围，正在促进我国会计信息的高质量发展，从而促使会计信息更加趋于客观，并与国际规则进一步融合。目前，新会计准则在我国普遍适用，对财务会计人员提出了更高的要求，要理解悟透会计准则，灵活应用。同时，督促审计机构严格审计原则和纪律，保证财务报告的公允并增强其可使用价值，为投资者提供真实的参考依据。

作者:连瑞 单位:中国电子科技集团公司第二研究所财务处