摘要：中小企业是国民经济的重要主体，而融资困难一直是阻碍中小企业发展的关键因素。随着互联网金融的发展，传统的融资方式得到了革新，为破解中小企业融资困境提供了新的视角。

关键词：中小企业；融资；互联网金融

占中国企业总数98%以上的中小企业是国民经济的重要支柱，它不仅是纳税主体，还在缓解就业压力方面有不可忽略的作用。然而，中小企业自身规模的限制和管理模式的粗放使得其信用风险较高；同时针对中小企业的融资渠道非常狭窄，主要集中在商业银行。融资困难成为制约中小企业发展的重要因素。互联网金融是利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通，支付和投资的新型金融业务模式。随着第三方支付技术的日渐成熟，互联网金融衍生出了众筹、P2P网贷、虚拟货币、金融网销等多种金融模式。仅在2015年上半年，互联网金融的总投资规模就达到695.1美元。互联网金融爆发式的增长，为破解中小企业融资困境提供了可能性。

一、降低信息不对称

中小企业融资困难，最根本的原因在于企业和投资者之间的信息不对称。与大型企业相比，中小企业经营管理的水平差异化较大，信息的披露缺乏规范和完善，特别是在我国，很多中小企业难以提供真实可信的财务报表。对于投资者而言，审核中小企业的资质，需要更大的时间和财务成本。投资者出于对利益的追求和对风险的规避，往往会减少对中小企业的投资或者要求较高的投资报酬，这就形成了中小企业融资困难的局面。然而互联网金融基于大数据的应用，革新了传统的信息交流结构。首先在信息的披露上，数据平台的统一口径保证了信息输入输出的规范，信息系统的运用大大简化了信息披露的流程，大规模的集成运算可以对企业的历史信贷行为进行追踪和评级。在信息的使用上，互联网金融平台不仅向投资者提供了海量的信息资源，更通过大量数据模型保证了投资者可以根据自身的风险收益偏好快速地对不同企业进行横向纵向的比较。以阿里小贷为例，阿里小贷利用网络数据模型和在线资信调查模式，将淘宝、支付宝等电子商务平台上客户积累的信用数据及行为数据转换为企业和个人的信用评价，从而向这些在传统金融环境下难以提供资信证明的企业和个人发放小额贷款。互联网金融的出现，对于企业和投资者之间的信息交流是一次跨越性的革新。随着计算机运算能力的不断加强，数据的进一步整合和共享，信用体系将会不断地完善，从而根本性解决企业和投资者信息不对称的问题。

二、降低融资成本，提高融资效率

互联网金融降低融资成本主要包括两个方面:首先，降低信息的收集和审核成本。互联网金融基于大数据和云计算，能够迅速地向投资者提供不同维度的企业信息，同时利用信用评级体系帮助投资者对于企业信息的真实性进行判断，合理预估风险。而在传统金融环境下，投资者为了了解被投资企业，尤其是信息披露不健全的中小企业，有时甚至需要审计、咨询、资产评估、担保等第三方服务，这就大大增加了融资的成本。第二，降低了交易的成本。在互联网金融环境下，投资与融资活动都是在在线系统上自助完成。客户利用互联网和移动通信进行联系和沟通，通过电子化的方式签约，和传统交易相比，成本是非常低廉的。互联网金融极大地降低了融资成本，从而满足中小企业低成本融资的需求。互联网金融企业拥有的先进技术使得金融信息和业务处理的方式更加高效，提高了资金的配置效率。在传统融资方式下，企业首先要进行贷款的申请，并提供相应的资信证明。银行收到申请后，往往要经过几个星期甚至几个月的时间对申请进行审批，最后才能发放贷款。而在互联网金融环境下，系统化和自动化的程度很高，一天或者几个小时就能完成贷款审批，满足中小企业贷款需求“短、频、急”的特点”。

三、庞大的资金规模

互联网金融最大的特点在于受众的广泛性。随着智能手机、第三方支付和各种理财APP的普及，人们可以通过手机软件实时地了解各种投资咨询，管理自己的资产，进行投资活动。互联网金融的便捷性使得普通群众能够非常容易地参与到投资活动中。同时，互联网金融的准入门槛较低，投资形式多样，能够满足小到几十元几百元的零散投资大到数百万的投资需求。以余额宝为例，普通人可以将钱转入余额宝即购买了天弘基金，从而获取投资收益，操作非常便利。并且资金没有门槛限制，即使几块钱也能进行投资。便捷的操作和无准入门槛的优势，为它吸引了广泛的用户，截至2015年6月底，余额宝用户已增至2.26亿，成为全球第二大货币基金。互联网平台拥有广泛的的受众，而大数据金融又能将碎片化的资金整合起来，汇集成庞大的资金规模，为资本市场注入新鲜的活力。2015年7月18日，《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》正式。《指导意见》一方面强调加强对互联网金融市场的监督和管理，另一方面鼓励互联网金融平台、产品和服务的创新。而截止目前，已经有近100家上市公司宣布自设、控股或参股互联网金融公司。国家政策的关注和扶持，资本投入的不断加大，会迅速推动互联网金融进一步发展，建立更加完善安全的投资融资体系，而中小企业将会是这一轮融资热潮的直接收益者。

参考文献：

[1]毕晓煦,李东平.中小企业融资难的原因及其解决途径分析[J].学习与探索,2014(12).

[2]刘俊棋.互联网金融与科技型中小企业融资研究[J].学术探索,2014(12).

作者：谢林橙 单位：南京审计学院