公司货币资金管理制度范文第1篇

[关键词]宾馆酒店；货币资金；管控

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.18.002

[中图分类号]F275 [文献标识码]A [文章编号]1673-0194（2016）18-000-02

1 货币资金管控的现状――以SXH公司为例

SXH公司是扬州市一家国有控股的小型集团公司，下属4个独立的全资子公司，其中有2个是新成立的公司，主要从事餐饮和宾馆服务业务。公司总资产19.23亿元，现有职工1 000多人，年销售收入1.07亿元。财务方面，集团共有财务人员24人，集团总部设出纳（收支两条线）、资产成本、总账等岗位，每个下属子公司设审核、收入应收、资产成本、票务等岗位。财务人员中有本科及以上学历有6人，中级职称及以上会计人员仅有1人。

1.1 货币资金管控的岗位设置

货币资金管控方面，公司在集团总部按收支两条线原则设置了总出纳岗位，在每个子公司设置了负责货币资金收支业务的票务和审核岗位。每个子公司货币资金的收入、支出均直接经过集团总部的出纳岗位进行，各子公司主要负责审核货币资金收支业务，并登记相关的明细账，定期进行对账工作。

1.2 货币资金管控的制度建设

集团制定了相关的货币资金内部控制制度，包括全面预算管理制度、财务主管委派实施办法、资产租赁管理制度和银行账户管理规定等，主要从事前控制的角度，加强货币资金的管控，制定规范要求，对强化货币资金的管控起到了积极的作用。

1.3 货币资金管控的授权控制

在授权控制方面，公司还没有建立相应的货币资金授权和审批制度，没有明确规定货币资金收支的审批方式、审批权限和审批程序。无论是对日常经营业务的一般授权或是公司在特殊情况、特定条件下的特别授权都未能作出明确的规定。

1.4 货币资金管控中的信息传递与反馈

货币资金的管控关键要依据各方面的信息，包括合同签订、经营业务的办理、固定资产购置与维修等业务流信息，但目前SXH公司的网络还局限在财务核算和办公管理方面，信息传递与反馈主要还是财务方面的信息，对于公司的经营业务、资产管理、合同签订等方面的信息还未能及时对财务部门进行反馈，影响了货币资金的管控。

2 货币资金管控中存在的问题分析

2.1 岗位设置不够科学

由于宾馆酒店企业货币资金收付的特殊性，企业在货币资金管控方面应严格遵行不相容职务相分离的原则设置相应的岗位。从SXH公司的组织架构分析，在货币资金管控方面岗位设置不够科学：每个独立的子公司未能设置出纳岗位，负责库存现金和银行账款的存取和管理；未明确专人负责单位财务专用章和相关个人名章的保管工作；集团财务部门与子公司财务稽核岗位也未能专门设置，弱化了内部的审核工作。

2.2 管理制度不够健全

虽然集团制定了相关的内部控制制度，但在货币资金管控方面仍显得不够完善和健全。如票据管理制度缺失，这样容易导致票据使用的随意性和不可控制；没有制定关于合同、协议管理的规章制度，容易导致货币资金管控的混乱；未能制定公司资金使用、审批方面的制度，未明确资金审批流程，容易产生资金支出、费用审批的随意性，给货币资金管控带来了困难。

2.3 信息传递与反馈不够通畅

由于目前公司的网络主要还是局限在财务核算和行政办公方面，未能建立信息化管理系统，从而导致集团总部与子公司之间、集团内部职能部门之间、子公司与子公司之间以及子公司的职能部门之间沟通衔接不到位，使与货币资金管控相关的信息不能及时、顺畅地进行传递与反馈，给货币资金的结算带来困难，从而影响了经营业务的办理。

2.4 内部监督比较薄弱

由于集团组建不久，公司还未能建立规范的货币资金内部监督体系。公司的内部监督包括日常监督和内部审计，这里主要是指的日常监督。由于货币资金管控制度的不健全，从而导致日常内部监督的弱化；稽核人员的独立性还不够；对货币资金活动的不相容职务是否分离监督不到位；对公司授权和审批制度、现金和银行存款控制制度、印章票据管理制度、资金预算管理制度的执行是否到位等也未能进行检查和督促。

3 强化宾馆酒店企业货币资金管控的思考

根据企业内部控制基本规范的要求，企业货币资金内部控制的目标有4个，即货币资金的安全性、完整性、合法性和效益性。安全性是货币资金管控的首要目标。因此，企业应通过科学设置岗位、提高会计人员素质、不断创新管控机制等措施，管好用活企业的货币资金，确保在安全的基础上发挥最大的效益。

3.1 科学设置货币资金管控的岗位

为确保货币资金的安全，在宾馆酒店企业应科学实施岗位分离控制，即将不相容岗位分别由不同的人负责，以达到相互牵制、相互监督作用的一种控制方法。要求做到货币资金收支与记账分离、货币资金收支与编制记账凭证分离、空白支票与印章保管分离、银行对账单取回、余额调节表编制与复核分离等。在具体运用中，应结合宾馆酒店企业的实际情况，根据成本与效益原则在各子公司设置出纳、审核、印章保管和日记账岗位，负责货币资金收支业务办理、日常审核和现金及银行存款日记登记工作，集团总部财务部门设置稽核岗位和总账、明细账岗位，负责内部监督、对账、定期盘点、记账凭证编制和账簿登记工作。

3.2 注重货币资金管控人员素质的提升

结合宾馆酒店企业的实际不难看出，宾馆酒店企业在货币资金管控方面表现出管理人员不足和素质不高的现状。因此，宾馆酒店企业应从两个方面提高管理人员的素质。一是注重决策人员和管理人员素质的提升，使管理层树立起正确的货币资金内部管控意识，重视货币资金内部控制体系的建立，树立良好的法纪观念，做到依法管理、依法办事，为企业的会计财务管理创建一个良好的内部环境；二是不断提升财务会计人员的能力和素质，定期对相关员工进行职业能力和道德素质的培训和教育，切实提高财务人员的道德水平和业务能力，建立起完善的货币资金内部监督机制，及时发现货币资金管控过程中存在的问题，降低货币资金管控的风险，确保货币资金的安全、完整。同时，在货币资金管控过程中实行定期轮岗制度，防止企业内部小利益集团的形成。

3.3 创新货币资金管控机制

集团性的宾馆酒店企业应创新货币资金的管控机制，在集团总部财务部门组建3个中心，即结算中心、核算中心和资本运营中心。结算中心是集团内部结算系统，对集团所属的子公司及职能部门进行统一的资金结算和核查。子公司经营过程中收到货币资金，统一转存进结算中心在银行开设的账户中，严格控制货币资金的流动方向，统一调度，统一管理和统一使用，统一对外筹资。同时，对各子公司货币资金的净流入或净流出，统一进行利息费用结算，不断提高资金的使用效益。核算中心统一办理集团及所属子公司的会计核算工作，制定统一的会计制度，统一设置账簿，统一管理会计人员，定期或不定期开展对账、盘点工作，加强对会计人员的培训。资本运营中心应根据董事会的授权，创建公司金融平台，负责通过金融衍生产品进行理财活动，在控制风险的前提下从事证券交易，同时根据集团发展的需要进行融资，确保发展必需的资金供应。当然3个中心不是各自独立的，应利用好现代网络技术，及时进行信息的传递和反馈，做到相互配合、相互协作，实现企业货币资金效益最大化的目标。

3.4 完善货币资金管控制度

宾馆酒店企业应根据自身业务的特点，遵循不相容职务相分离的原则，完善货币资金内部控制制度，包括岗位设置和轮岗制度，会计人员聘用、职称晋升和培训制度，现金预算制度，票据购买、使用和保管制度，财务收支管理制度，开支审批制度，银行开户管理制度，银行存款管理制度，印鉴保管和使用制度及内部监督及评价制度等。公司应通过会议或培训的方式要求公司所有业务部门及财务会计人员加强对这些制度的学习和领会，严格遵循这些制度的规定并按制度进行货币资金的管控。

会计人员应对账务进行分类管理、登记，并对原始的账单数据进行有效的核算，对票据进行分类管理，做好原始凭证签发日期的登记。出纳人员主要负责自己的收入和支出，收支原始凭据的保存，银行对账单的盘点、审计，现金的清点、盘查等。财务和会计管理人员应定期对企业的收支账目进行复查，并保管企业财务印章。单位负责人员负责审批部门的收支账单和资金申报，制订企业预算支出计划和方案，进行重大项目的集体审核。计算机操控人员负责将相关的财务信息录入网络平台中，修改和完善信息数据。内部监督人员要根据日常稽核控制要求进行日审和夜审，在进行日审和夜审时要注意对各种原始凭证进行交叉比对，关注一些非正常项目的审批程序是否完整；关注电子门禁开卡、开门的时间与房态是否一致；关注客房部作业记录、旅客登记表是否与房态一致；关注餐饮部留存的菜单联与财务部采购的物品是否具有相关性等。

总之，随着社会经济的发展，产业结构将不断调整，作为服务业重要组成部分的宾馆酒店行业地位也将上升。由于其经营业务的特殊性，导致了货币资金管控的难度比其他行业更大，这就要求人们能够根据企业内、外部环境的变化，不断创新货币资金的管控机制，力争以较低的管理成本实现宾馆酒店行业货币资金的安全、完整和合法，实现效益最大化。

主要参考文献

[1]宋贵祥.如何建立酒店业的全面内部控制制度[J].国际商务财会，2011（6）.

[2]张文红.浅析企业集团货币资金的内部控制[J].现代商业，2012（23）.

[3]蔡h.我国酒店业内部控制管理研究[J].生产力研究，2013（12）.

[4]封严.宾馆酒店行业加强内部控制建设研究[J].经济研究导刊，2015（18）.

公司货币资金管理制度范文第2篇

【关键词】货币资金管理；内部控制；授权审批

一、绪论

在公司的生产经营活动中必须持有货币资金，它是组成公司资产的重要部分。论文以桂林绿茵医疗器械有限公司的货币资金管理为切入点，分析了货币资金管理在该公司生产经营活动中所面临的问题，找到了解决这些问题的方案和策略，使公司的货币资金管理得到完善，使公司的发展之路更加长期稳定。

二、货币资金管理的基本理论

1.货币资金管理的基本概念

货币资金管理指的是对企业库存现金、应收账款、应付账款等的管理，目的是使企业当前的资产和负债是最合理的使用。广西桂林绿茵医疗器械有限公司的货币资金主要有应收账款、应付账款、现金与银行存款。货币资金对于公司来说尤为重要，易导致挪用公款等违法行为的发生，所以公司必须制定相应的规章制度，用以保证公司货币资金的安全性与完整性，这也是货币资金管理的基本前提。

2.货币资金管理的内容

货币资金管理一方面是货币资金的收入管理，即货币资金的库存现金与银行存款的收入管理，以及企业的应收账款该如何以最快的速度收回款项；另一方面则是资金支出管理，即控制库存现金与银行存款的支出，减缓货币资金的支出时间，争取让货币资金的收入与支出可以平衡的管理。

三、广西桂林绿茵医疗器械有限公司货币资金管理现状

1.公司简介

广西桂林绿茵医疗器械有限公司是以注册资本100万元成立于广西南宁的一般纳税人公司，主要销售医疗器械，主营产品有一次性无菌溶药器、百菲米、成人型口喷剂与儿童型口喷剂等几大类，这些主营产品都存放在公司的内部。公司的法人代表与财务总监属于夫妻关系，会计岗位工作聘请一名兼职人员担任，出纳岗位由一名中职学校毕业并持有会计证的人员担任，其同时兼任公司仓库管理员与文员工作。公司销售人员有30名，平时不用回公司报道，在外面把销售产品的数量报告给领导就可以。公司销售人员每人拿固定的产品外出销售，销售完自己已有的产品后返回公司取相应数量的产品继续销售并报给出纳汇总，出纳根据每天的销量统计好货物的收发量，还要同时与供应商联系采购缺少的产品。

2.公司货币资金管理现状

（1）一人集权制度

桂林绿茵医疗器械有限公司采取的是一人集权的制度，公司的资金均由财务总监一人掌管，公司的货币资金支出必须由其同意后才可以支出款项，若是财务总监不在公司也无法联系到她的时候，公司本来需要当天支出的款项就无法支付。

例如，销售人员把仓库中的产品销售完后，出纳需要打电话联系相应的供应商购买产品，有些供应商需要即付即发，但是财务总监不在公司又无法联系，供应商不接受应付账款的赊销，导致该产品的采购延期，耽误货币资金收入的发生；有的供应商接受赊销，但是同时也因此导致公司的应付款项增加，即公司的负债增加。

（2）会计岗位人员更换频繁

桂林绿茵医疗器械有限公司刚开始建立时由公司的财务总监担任会计岗位工作，她是注册会计师，按照自己的经验建立起了公司的《财务管理制度》，并做了前期的注册验资，购买凭证等会计工作。

公司成立一个月后，聘请了一名拥有会计从业资格证的大学本科应届毕业生黄某来公司担任会计岗位工作，财务总监没有与新来的会计黄某做好交接工作，就直接把自己监管的账目交给黄某。刚开始的时候黄某不会处理公司账目，在财务总监的指导下，他按照财务总监原先的操作方法处理账目，但是没有整理先前财务总监交给自己的账目。黄某在公司做了3个月后就离职了，公司考虑到新人不会处理账目，就聘请了一名有了两年工作经验并持有会计从业资格证的韦某来担任公司会计。韦某来到公司后，直接沿用原先单位处理公司账目的方法来处理本公司的账目，虽然他跟黄某做了交接手续，但是也没有查看并整理原来的公司账目，导致公司的账目出现了两种不同的处理情况，同一件事项出现了不同的会计科目。

（3）出纳兼任会计岗位职务与保管员职务

该公司从成立到会计韦某工作的这段时间都没有聘请专职出纳，平时公司的账目和资金管理都由会计兼管，报财务总监审批就可以了。韦某离职后公司才聘请陈某担任公司出纳，但是由于会计岗位频繁更换会计人员，所以公司与记账公司合作，聘请了一名兼职会计来处理公司的报账与报税工作。

出纳陈某在公司则需要做好现金收付的核算、银行存款收付的核算；认真登记日记账，保证日清月结；保管库存现金和有关印章；复核收入凭证，办理销售结算；办理往来结算，建立清算制度；管理公司的备用金；做好工资核算并发放工资；每天审核报销单，填制相关的凭证；即时认证增值税发票；保管收款收据等工作。总之，出纳陈某除了做好本岗位的出纳工作外还兼任会计岗位工作，有的时候公司缺少库存商品也需要陈某去预约订货，采购货物联系价钱并支付货物款项，财务总监只是负责签字付款。

四、广西桂林绿茵医疗器械有限公司货币资金管理出现的问题

1.货币资金内部控制制度不健全

广西桂林绿茵医疗器械有限公司的货币资金管理出现混乱，究其原因是在公司成立之初财务总监制定的《财务管理制度》没有得到很好的响应，公司在开始的时候只有一名注册会计师（财务总监）处理公司账务，公司发展起来后也只是聘请了会计在会计岗位工作，并没有聘请出纳，如今虽然聘请了出纳，但是出纳有时还兼任会计。而公司中无论是财务总监、会计或者是出纳，都没有按照公司《财务管理制度》的规定来处理会计账务，都按照自己的以往验或者原先单位的经验来处理公司的账务。导致公司的财务规章制度健全了，却没有很好的实施起来。

其次，公司的资金均由财务总监一人掌管，公司的货币资金支出必须由其同意后才可以支出款项，若是财务总监不在公司也无法联系到她的时候，公司本来需要当天支出的款项就无法支付。就算后来公司的有了会计人员和出纳人员，财务总监也没有预留备用金给他们，没有控制好公司内部的货币资金管理，这直接影响到公司货币资金管理与公司资产的安全。

2.会计人员专业素质不高

广西桂林绿茵医疗器械有限公司对招聘的会计人员没有统一的标准，有的刚刚从学校毕业没有工作经验，对业务不精通；有的虽然有工作经验但是没有结合公司的实际情况做账，只是生搬硬套的把自己原来公司的那套用在该公司，导致做账科目混乱，不利于公司统计数据与科目；有的学历太低，不知道自己的岗位应该做什么，只是一味的听从领导安排，这样会导致公司的领导层中有人利用工作的借口，叫会计人员少开收据，隐瞒公司的收入；有的会计人员还会用刀片或者橡皮檫来涂改原来的原始凭证的金额，使公司的支出增加。新招入公司的会计人员学历不同，对知识的掌握与理解不同且素质参差不齐，他们接手会计岗位工作前都没有做好公司账目的交接手续，导致公司会计资料乱、漏的现象严重，公司的原始凭证没有统一的保管，有时候需要查看以前的原始凭证却找不到了，等到要追究责任的时候，由于原先担任会计岗位的会计人员的工作时间不长，公司就直接让现任会计岗位工作的人员重新做以前的账目，导致了很多账目涂改的现象。

3.会计岗位与出纳岗位分工不明确

广西桂林绿茵医疗器械有限公司的规模较小，聘请的员工也不多，而公司的业务繁多，所以经常会叫会计人员和出纳人员一人多岗，公司成立之初只有财务总监处理公司的货币资金，没有会计人员和出纳人员分工合作，缺乏监督与牵制机制。

公司发展起来之后，招聘了会计人员，但是没有招聘出纳人员，财务总监经常让会计人员兼管涉及库存现金和银行存款方面关于出纳岗位的工作。后来会计人员离职后，公司只聘请了出纳岗位人员，公司把有关做账与纳税申报的工作交给了记账公司，而出纳除了办理本职业务外，还保管银行存款的全部印鉴，公司的会计凭证也交给出纳审核。

五、解决广西桂林绿茵医疗器械有限公司货币资金管理存在问题的对策

1.建立不相容职务岗位分离制度

针对广西桂林绿茵医疗器械有限公司会计岗位与出纳岗位分工不明确的问题，可以采用建立不相容职务岗位分离制度来解决。对于公司的财务部门来说，会计岗位和出纳岗位不可以由同一个人来担任，就是会计人员负责处理公司的账目，审核会计凭证等会计业务，不可以兼任货币资金的保管；而出纳只负责保管空白收据、支票、发票等，保管的货币资金只能是库存现金；不可以兼任会计业务工作，如审核会计凭证、保管会计档案和登记总账和其他账本、登记债权债务与登记收入和费用的职务。

公司财务人员应该遵循职务分工的原则，把有关于货币资金的业务交给不同的人来处理，不能只让一个人来处理货币资金业务的整个过程。即使公司的员工不多，也要做到保管货币资金的不负责账目，负责账目的不保管货币资金。即公司若是没有出纳只有会计，就让财务总监或者公司可以管钱的人来兼管出纳岗位，但是不可以让会计来兼任出纳岗位；公司目前是只有出纳在公司，兼职会计不在，那么公司领导不应该让出纳来处理公司的会计工作，可以等兼职会计来了或者给财务总监处理会计岗位工作，这样才可以做到管钱的不管账，管账的不管钱。

2.完善授权审批制度

公司目前的货币资金支出审批都是通过财务总监审批就可以了，财务总监拿到凭证就直接签字，出纳直接根据财务总监的签字汇钱出去即可。这种没有规范化、制度化的审批程序容易造成挪用或盗窃行为的发生。

因此，公司应该制定相应的规章制度，使审批程序可以制度化，这样既可以减轻一些公司不必要的开支，同时也可以防止挪用和盗窃的行为发生。具体可以包括以下几个方面：

（1）公司负责授权的人（即审批人），应当根据公司已经制定好的审批制度，对公司的业务在授权许可的情况下进行审批，未在授权许可范围内的一律不予批准。

（2）公司授权批准的程序是当公司的相关部门或者个人需要申请备用金或者报销费用的时候，应当跟出纳人员拿空白的付款申请书来填写，在上面注明清楚申请人的姓名、银行卡账号、申请款项的用途、申请款项的金额等，然后要在付款申请书后面附上采购清单、验货证明等与该笔申请有关的证明的原始凭证，并把填写完毕的付款申请书交给会计人员审核；会计人员应当保证该付款申请书的真实性、合法性与完整性，并且审核后面的原始凭证是否真实、金额计算是否准确，支付单位和支付手段是否妥当等，要是该项付款申请书的各个项目都符合条件，则通过审核，反之则不可；会计人员审核完后，通过申请的申请人把审核过后的付款申请书交给审批人（财务总监）进行复查，审批人在付款申请书上签字；申请人把审批人已经签字的付款申请书交给出纳人员，出纳人员最后检查付款申请书上的各项签字都签好后，即可办理支付手续。

3.完善货币资金管理制度

（1）提前做好公司的收支预算

公司在生产经营活动中离不开货币资金，提前做好公司的生产经营活动资金的收支预算，对于一个公司的资金运动来说尤为重要。而做好公司的收支预算，主要是通过货币资金在生产经营活动中的流入和流出来实现的。

对于桂林绿茵医疗器械有限公司来说，想要做好公司的生产经营活动资金的收支预算，一方面公司财务人员应当在本年度初期策划预计购买的商品需要投入的资金总额，并汇总做出相应的表格数据，交由财务总监审批，然后出纳人员根据审批后的金额领取备用金；另一方面公司财务人员还应当统计出截至本年度为止公司对外的应收账款总额，为下年度做出相应的资金调配管理规划。除此之外，公司还可以根据公司的生产经营活动的需求，对公司的资金的流入和流出提前安排出合理的A算，尽量的使自己渠道保持平衡，以保证公司在生产经营中的货币资金可以正常运行。

（2）合法合规地办理现金收支业务

桂林绿茵医疗器械有限公司应该根据公司自身的情况以及财务人员设置的情况，对一系列的经济业务采取一些有利于公司现金收支业务的措施和方法，设立一套适合公司自身特点及现实情况的收款流程、付款流程和业务流程，做出相应的规章制度，公司的财务人员必须按照该制度要求实施。规范公司的收付款流程和业务流程，有利于保障公司会计记录的完整性、正确性和真实性，同时也使货币资金核算可以向程序化和标准化发展。

V西桂林绿茵医疗器械有限公司目前办理财务开支大都先由财务总监审批后，再由出纳审核记账或者直接由出纳通过审批凭据直接支取货币资金，这样会导致公司开支的原始凭证不符合法律规范，有的甚至会导致贪污挪用等违法会计行为，引起这种现象发生的一个很重要的原因就是公司“自上而下”的票据审批程序行为导致的。如果公司将这个审批程序的顺序改变一下，先让财务部的会计人员审核需报批的原始凭证的完整性、合法性和真实性，再由财务总监审批该项业务收支与公司的经营业务是否有关，可不可以同意该项开支，把“事后监督”变为“事前监督”，这样调整审批程序的顺序有利于公司发挥会计监督的职能，有效地打击公司违法行为的发生。

4.建立票据与印章的管理制度

公司的票据与印章不可以由同一人保管，那么确保公司票据和印章的正常使用，对于一个公司来说起到至关重要的作用，它可以主导货币资金的运动。公司的日常经营活动中使用的空白支票应当交由出纳人员保管，而公司的财务专用章与个人签章则应当交由会计人员或其他授权人员保管。禁止把完整的银行印章和空白票据交由同一人保管，防止挪用与盗窃等违法行为的发生。

5.增强会计人员的素质

公司聘用的财务人员至少要持有会计从业资格证书，这是从事财务工作的人员的最低要求。同时公司还应根据自身的需要，设定招聘人员的学历，有无工作经验等要求，统一规范应聘财务岗位的标准，以达到统一财务人员知识水平的目的。

对于已经进入公司担任财务岗位的职员，公司应当定期鼓励这些财务人员学习更多的知识，如定期参加后续教育，统一安排财务人员学习新的金三盘报税系统等，加强对财务人员的法制教育，不断提高业务水平。

六、结束语

本文通过对桂林绿茵医疗器械有限公司具体情况的分析，发现该公司货币资金管理方面存在的问题。先叙述了货币资金管理方面的理论，之后论述了公司的货币资金管理的现状以及公司目前存在的问题，然后提出了建立不相容岗位相分离制度、完善授权审批制度、完善货币资金管理制度、建立票据与印章的管理制度以及加强会计人员的法制教育、提高会计人员的业务水平等方法进行分析和建议，通过这些措施完善该公司的货币资金管理。

参考文献：

[1] 魏勇.浅谈如何加强企业货币资金管理[J]. 现代经济信息，2015（02）：8-13.

[2] 刘丹.加强高校货币资金管理的几点思考[J]. 经营管理者，2015（22）：27-29.

[3] 李芸达，马蓓丽，刘君.浅谈民营企业货币资金管理存在的问题及对策[J]. 财务与会计（理财版），2016（12）：12-16.

[4] 罗梓怡.中小企业货币资金管理研究[J]. 财经界（学术版），2016（02）：5-8.

公司货币资金管理制度范文第3篇

[关键词] 货币资金；内部控制；营运

[中图分类号] F239.45 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2013）20- 0002- 02

货币资金是企业流动资产的重要组成部分，是企业的命脉，企业的营运、筹资与投资等业务循环中都会涉及到，是流动性最强、控制难度最大、控制风险最高的，能够随时随地转换为其他任何类型资产的资产。企业要进行生产经营活动都必须持有货币资金，这是企业进行生产经营活动的基本条件。但近年来，由于货币资金控制不到位而引发的企业资金链断裂，携巨额公款外逃、挪用公款、用公款炒股谋取个人私利的种种案例，不胜枚举。下面主要从企业营运方面剖析其原因，找出规避其风险的有效措施。

1 企业营运过程中货币资金内部控制问题剖析

1.1 货币资金流入问题解析

货币资金是企业的“血液”，对企业的发展起着举足轻重的作用。既然是“血”就必须有造血功能的器官，对企业来说，途径之一是通过销售产品或提供服务获得。

企业通过销售产品或提供服务造“血”，这是企业运营的主要渠道。如果对货币资金入账的完整性审批不严，就会给部分部门私设“小金库”（此处非一般意义的“小金库”）提供活动的空间。比如，某公司的经营方式是通过在生产基地生产产品，各大城市设立分公司掌管销售，生产基地给销售公司发货视同销售，各生产基地、销售分公司实行独立核算，最终资金汇往总部财务统一分配的方式运转。而某些分公司，部分产品入库、出库不经过相关人员签字，违规销售。或生产基地与销售分公司联手，双方都不入账，货款直接存入“小金库”，以公谋私，致使公司蒙受损失，陷入困境。反思其原因，主要有以下几点。

1.1.1 管理决策者对货币资金内部控制不够重视

管理决策者内部控制意识薄弱，缺乏对货币资金内部控制风险的认识，从而忽视货币资金内部控制，导致货币资金内部控制失效。高级管理人员经营理念和对企业风险的认知偏好，都将给企业的运营打下烙印。管理层的态度将影响到会计人员和其他部门的工作态度，有什么样的老总，就有什么样的企业，有什么样的企业，就有什么样的员工，这就是老总决定企业，企业决定员工。如果管理层不重视财务部门，那么财务人员工作就没有积极性，敷衍了事。在问题分析中，基地工厂发货，产品必然要出库。销售公司购货、销货，一定要经过入库、出库环节。财务人员如果精心检查，即使基地、分公司经理的行为不经过财务，此类事情也会被发现，财务人员发现问题后及时汇报，基地、分公司经理的此类行为将会避免。另一方面，管理层只重视生产、销售，疏于内部控制，基地、分公司经理也有了可趁之机，最终导致销售货款分流。

1.1.2 企业组织结构不合理

企业的组织结构是为公司活动提供计划、执行、控制和监督职能的整体框架。在组织结构方面企业要把握的工作内容中，有一项是“当环境改变时企业配合改变其组织结构的程度”。财务部是不可缺少的部门，是公司的要害，那么企业基地工厂、销售分公司的财务人员归谁管，这是一个非常重要的问题。“吃人的嘴短、拿人的手短”是一句老话，也是不变的真理。财务人员吃谁的饷为谁服务，“小金库”的事件就会随机发生。

1.1.3 会计人员素质较低

会计人员业务素质、法律意识不强，缺乏职业道德，执行国家各项财经法规的能力较低，导致会计基础工作不规范，货币资金内部控制制度流于形式。

1.2 货币资金流出问题解析

企业营运过程货币资金的流出点很多，但管理费用在管控中容易被利用，致使货币资金流出，这是所有企业关注的焦点。由于管理费用包括一些特殊支出以及极其容易以假乱真的票据，致使审批程序混乱，不按规定签字报销，越级审批的现象层出不穷，比如洽谈费，外部人员费用的报销等。值得关注的是“白条顶库”，财经法规明确规定白条不得顶库，所有财务人员都明白这个道理，但大部分企业都存在“白条顶库”现象，最终以合法的手续转入管理费用，导致大额资金流出。

以上种种现象，分析其原因有以下几点：

（1）企业没有对货币资金业务建立严格的授权批准制度，明确审批人对货币资金业务的授权批准方式、权限、程序、责任和相关控制措施，规定经办人办理货币资金业务的职责范围和工作要求。

（2）人为犯错。货币资金内部控制制度是由人设计建立的，也是由人来进行操作的，理解偏差、放松警惕或主观故意就会在执行过程中出现误解、误判和人为犯错，导致货币资金内部控制制度发挥不了应有的作用。

（3）内部审计存在缺陷。内部审计是企业进行自我评价，检查企业货币资金内部控制制度实施好坏的有效方法，对货币资金内部控制具有监督作用，但目前还存在着很大的缺陷，主要体现在两个方面：①流于形式，失去应有的实质作用；②内部控制的权限受限，难以发挥其应有的职能。

1.3 设有内部银行企业存在的问题

大部分集团、上市公司都设立了银行存款统一管理的内部银行，公司所有销售款全部汇入内部银行，总部根据各单位的需求统一划拨，这种形式符合货币资金使用效益性原则，有利于货币资金的统一调度。在实务中出现的问题主要集中在各销售单位，销售单位的货款不及时回笼，私自压款现象屡禁不止，使货币资金不能得到充分利用，影响公司资金合理调度，甚至影响管理者的决策，使公司受损。

公司本身有此种事情生长的土壤，①有些公司领导对财务知识匮乏或对财务的重要性没有得到充分认识，不能配合财务总监及财务部长的工作，导致不能有效治理压款事件；②内部审计没有发挥应有的作用，监管不到位，不能及时发现销售分公司的其他账户；③财务人员与相关管理人员串通作弊。

2 强化货币资金内部控制的对策建议

根据以上货币资金内部控制问题及原因的分析，归纳总结，大部分企业主要是货币资金内部控制环境、运营、监督等环节的不健全、执行不力，促使事件发生，以下针对上述问题提出几点建议。

2.1 优化货币资金内部控制环境

2.1.1 改善管理者的经营哲学及经营风格

管理者的经营哲学及经营风格表现为管理者的各种不同偏好，其表现虽然是无形的，但它会对一个组织的有效运行起着积极或消极的影响。这是因为企业的管理制度是企业管理者群体意志的体现，必然因管理者不同的经营哲学、经营风格而不同，这些管理哲学及经营风格的体现之一为“管理当局对数据处理和会计职能的态度以及对财务报告可靠性和安全性的关心程度”。有什么样的领导就有什么样的员工，管理者对财务的重视程度直接影响财务人员的工作态度。例如，某公司管理层认为财务只不过是动动手指头、用用烂笔头，毫无技术含量，仅重视生产与销售，这种理念反映到经营上，就是轻视财务，导致财务人员的工资全公司最低、年终没有奖金。在这种环境下工作，财务人员的态度可想而知，相关事件发生也就顺理成章。

2.1.2 提高企业员工的素质和职业道德水平

企业员工作为企业管理活动的具体执行者，其文化素质和职业道德必然对企业的经营活动产生重大影响。按照我国《公司法》的有关规定，企业的经理阶层负责执行董事会的有关决定和决策，负责制定企业的具体规章制度。企业员工按照制度执行，尤其是财务人员更要认真执行。财会人员是经济业务处理工作的主要承担者，其素质的高低直接关系到货币资金的安全和会计信息质量的完整，因此，财会人员必须有较高的思想素质、道德素质和业务素质。

2.1.2.1 加强对财会人员的职业道德教育，提高员工素质，加强企业文化建设

在货币资金内部控制方面，既要注重员工业务素质，也要注重道德素养。因为制度再完善，如果没有合格的人来执行或者执行不到位，迟早是要出问题的。企业要通过文化建设，注重员工的心理感受，充分考虑员工的需求，爱护他们，企业要做“家长”，使员工有安全感，把企业当做自己的“家”，在这一点上要吸取日本的做法。另外，要让他们对货币资金内部控制有更深层次的认识，不能只停留在将其视作一种表面的形式，要让他们深刻了解到其在规范企业业务活动、防错防弊上的重要作用以及与自身的利益关系，要唤起财会人员高度的责任感和使命感，提高其自身素养和自律能力。

2.1.2.2 加强对财会人员的业务素质教育

随着市场经济的发展、科技的进步，财会行业的专业性和技术性日趋复杂，对财会人员的业务素质要求越来越高。财会人员只有掌握更多、更新的专业知识和技能，具备管理的知识结构，在处理会计业务时才能得心应手，有能力辨别正误，使货币资金营运通畅，减少货币资金在流入、流出等环节出现差错，防患于未然，避免风险的发生。企业应具备有效的员工培训体系，使财会人员不断丰富会计理论知识，提高业务工作能力和职业判断能力，使其不仅称职于现有岗位，还能掌握其他相关岗位的操作技巧。同时，企业还应具备体现人文精神的企业文化，关注财会人员的个人发展，调动其积极性，使其拥有积极参与企业管理的热情，真正将货币资金内部控制制度落实好、执行好，将各项活动做到灵活有序，达到预期的目标。

2.1.3 加强内部审计

（1）按照对货币资金内部控制的要求，内部审计部门不仅事后监督，查错防弊，而且对整个货币资金的流入、流出以及货币资金运营的全过程进行监督，把可能的不符合企业货币资金内部控制的行为杜绝在萌芽状态。同时，内部审计机构应当能够对货币资金内部控制制度的有效性作出评价，在外部环境和有关条件发生变化时，能够根据客观变化对货币资金内部控制制度的改进和完善提出意见。内部审计部门履行其职能的首要条件必须是公司要赋予一定的权利，没有权利审计就会流于形式，起不到应有的效果。

（2）审计部门在人员构成上要聘用一些有经验的退休人员，优点可突出表现为：①外聘人员业务水平高，有一定的实践经验，在短时间内可以有效发现问题，毫无头绪的审计是相当耗时的，如果企业规模大，审计部门不仅应接不暇，而且费用也是可观的；②外聘人员无需顾忌人际关系，可以大胆去查，增加了审计的力度，提高其有效性。

（3）随着内部审计部门职责的拓展，内部审计部门人员不仅应当进行适当补充，更为重要的是员工应当进行必要的学习，提高自身有关内部控制的理论知识，以便提升业务水平与技能。

2.2 建立良好高效的组织结构

企业的组织结构为企业目标的实现提供了组织保障，企业组织结构建设的好坏直接影响企业经营成果和控制的效果。因此，企业组织结构能否良好高效地运转，直接决定着在其框架下运行的货币资金内部控制制度的效果。企业应当根据企业生产经营的特点及货币资金内部控制制度的要求建立适合本企业实际的组织结构。例如企业财务部，实行扁平化管理，企业只有一个财务部，事业部、分公司或基地工厂的财务人员全部隶属于财务部，财务部有人员调度、工资级别的决定权，实行财务人员派出制。也可以实行下属各单位会计主管服务于总部财务部，下属单位其他财务人员归本单位管理，这样既可以节约审计成本又可以解决串通作弊等货币资金内部控制的困惑，但前提条件是财务主管的待遇要高，当然惩处力度也要大。

2.3 完善企业货币资金内部控制制度

企业只有制定一套科学合理的货币资金内部控制制度，在货币资金营运控制时有章可寻，规避货币资金营运风险。企业要根据国家法律、法规的规定及内部控制相关指引，结合企业自身的特点，制定适合本企业的货币资金内部控制制度。当然对企业来说，建立健全货币资金内部控制制度是一个渐进的过程，必须同步建立其内部控制评价体系，根据情况的变化和出现的问题，对货币资金内部控制制度作出相应及时的修正或建立新的内部控制制度，并根据实际需要进行一定的创新，以填补我国在企业货币资金内部控制制度上的空白，实行有效控制，减少经营风险。

主要参考文献

[1]徐玉德.企业内部控制设计与实务[M].北京：经济科学出版社，2009.

[2]池国华.内部控制学[M].北京：北京大学出版社，2010.

[3]夏建杭.如何健全内部控制来防止货币资金舞弊[J].金融经济，2009（8）.

[4]李耿.集团公司货币资金控制模式探讨[J].经济师，2009（10）.

[5]陆卫东.浅议企业货币资金控制[J].中国内部审计，2010（3）.

公司货币资金管理制度范文第4篇

关键词：海外子公司；汇率；风险管理；应对措施

一、前言

据统计，2015年我国在海外直接投资存量已经达到了10，978.60亿美元，已位于全球第8位，充分说明我国企业的对外投资已居世界前列，但是仍然存在着较多的问题亟待解决。境外投资在面临着诸多机会的同时，还会承担着较大的风险，其中最主要、最常见的风险之一就是汇率风险。我公司正在非洲地区从事投资、销售和生产工作，近几年来非洲国家、新兴市场国家的汇率一直不稳定，尤其是加纳塞地和尼日利亚奈拉都不断贬值，加纳塞地在2014年和2015年上半年受美元供应的影响出现季节性持续贬值，2015年尼日利亚出现的换汇紧张，至2016年6月间尼日利亚政府结束固定汇率制开始实施自由浮动汇率机制后，美元对奈拉从199.15暴跌至281.74，贬值幅度达41.47%，仍不能解决企业的美元购汇需求。本文以本人亲身经历就海外子公司汇率风险管理及应对措施进行探讨。

二、海外子公司面临的汇率风险

汇率风险，指经济主体持有或运用外汇的经济活动中，因汇率变动而蒙受损失的可能性。主要面临的汇率风险有以下几种类型：

1.交易风险，在日常经营过程中，运用外币进行计价收付的交易中，因外汇汇率的变动而蒙受损失的可能性。作为集团公司下属的海外子公司一般与国内公司以美元支付货款，在当地从事销售、生产工作，以当地币种结算收款，在出现当地货币贬值以及不能及时换汇的情况，就会造成产品实际毛利率下降，汇兑损失变大。

2.会计风险，又称折算风险，指在资产负债表的会计处理中，将功能货币转换成记账货币时，因汇率变动而导致账面损失的可能性。集团公司一般以美元对外进行投资，海外子公司采用当地货币作为记账本位币，为了集团公司合并报表需要折算成人民币报表，将当地货币折算成人民币受当地货币对美元贬值的影响，造成海外子公司资产价值下降，反映出集团公司长期股权投资的缩水，具体体现在合并报表中外币报表折算差额（损失）。

3.经营风险，指汇率变动对企业的生产销售数量、价格以及成本带来的影响，引起一定期间收益或现金流量减少的一种潜在损失。当地货币出现贬值，不仅造成物价上涨和客户的购买力下降，海外子公司还将根据预期汇率不断提高产品价格，从而造成部分订单流失和销售量的萎缩，甚至出现持有大量货币不能换汇导致阶段性停止销售，最终影响海外子公司的经营业绩。

三、加强海外子公司汇率风险管理的相应措施

1.建立和完善汇率风险管理机制

（1）建立内部控制制度和审批流程，明确外汇保值原则。海外子公司做好及时结售汇工作，不进行任何投机易，根据真实的外汇风险敞口，通过合适的金融工具避险的原则，明确金融工具应用的审批权在集团公司，形成自上而下的汇率风险管理授权审批和自下而上的报告机制，落实汇率保值方案后续分析评价制度。

（2）充分利用国内外的资源和渠道，掌握外汇信息，培养精通外汇管理的专业人员。利用国内外金融机构、有关咨询机构或汇率专家，加大信息收集力度，分析国内和国际形势对汇率带来的影响，通过例会或专题会议形式交流信息，建立和修正对汇率走势的研判，做好风险提示，并讨论合适的时机和应对策略。同时，通过培训、交流和实践等方式不断提高外汇管理人员的专业水平。

（3）明确风险管控主体。会计折算风险属于战略层面，由集团公司负责，海外子公司负责执行和落实；经营风险、交易风险主要由海外子公司经营管理团体负责解决，集团公司进行审批、指导和监督工作。

（4）确定汇率风险管控原则。收入与支出、资产与负债的币种匹配，尽量减少汇率变动风险；尽可能持有强势货币；稳妥运用金融工具；海外子公司根据自身经营特点、所在国的经济金融情况和所处社会地位灵活、动态调整策略的原则。

2.交易风险的具体应对措施

（1）基于海外子公司一定期间的现金流量来平衡资金。对于海外子公司收到的货款却不能及时换汇的货币资金，综合分析汇率波动趋势，在进入货币贬值明朗期，以“支出多用弱势货币，收入多用强势货币，资产多持用强势货币，负债多采用弱势货币”的原则进行，结合当地外汇管理制度以及风险可控的条件下，灵活运用结算方式进行换汇支付货款；选择实力强的银行开户，在多家银行开立结售汇账户；除采用美元作为贸易结算货币外，也可以采用人民币或其他货币作为贸易结算货币；尽可能持有相对强势货币；在非银行合规渠道换汇；部分货币资金转为定期存款以抵减汇率损失；转换成相对保值、流动性强的非货币资产；对持有的以强势货币计价的负债进行提前支付或置换。

（2）合理运用金融手段采取远期外汇买卖等金融工具。海外子公司在当地经营主要销售目标为当地公司，结算货币大量使用当地货币，在货币进入严重贬值且贬值趋势明朗的条件下，可以根据资金量及回款时间，进行相应汇率锁定业务，以减少汇兑损失，加快资金支付。当地无法运用金融工具，则在集团公司或关联公司进行相应的金融工具的运用。非洲部分国家货币与欧元采用固定汇率，其汇率随欧元汇率变化，海外子公司采购可以采用欧元结算，集团公司或关联公司与银行进行远期结售汇等措施来规避欧元风险，从而使相应的汇率风险转移给母公司或关联公司。

（3）所在国货币融资贷款。在汇率预期出现大幅贬值，在确定合理的融资成本、额度及时间的前提下，进行当地货币的短期融资，固然非洲地区银行的贷款利率较高，只要融资综合成本小于汇率贬值年化率仍是可行的。一般通过两种方式来操作，一是由集团公司出具保函，在当地银行进行融资；二是资产抵押贷款，以海外子公司的资产（如固定资产）进行抵押贷款。

3.会计折算风险的应对措施

（1）海外投资先期做好尽职调查。海外投资机会多，但风险也大，特别是新兴经济体和非洲国家整体经济实力不强，经济发展不均衡，结构不合理，货币都不同程度的出现贬值，在投资前做好投资可行性报告，在做投资回报时将汇率因素考虑进去。

（2）投资要做到发达国家与发展中国家并进，通过海外全球布局，实现区域多样化，从而达到货币汇率变化自然对冲。

（3）采取外汇资产负债的平衡方法降低折算风险。这种方法是将无风险的资产和有风险的负债作一平衡，要求资产负债表上的风险资产与风险债务约数相等，使净折算风险（风险资产减去风险债务）为零，不会产生任何折算收益或损失，也可以化解同时收益和付出相等的外汇的交易风险。比如公司可以使美元应收账款与美元的应付账款额度相等，这样就是美元升值或贬值，应收和应付就可以相符实现风险对抵。很多大型跨国公司都在海外如欧洲、迪拜、香港等地设立金融运营公司，通过对冲和债权、债务调整，从集团公司全局考虑对外汇资产进行管理和平衡。

（4）海外子公司资本结构、资金来源和使用需充分考虑汇率变动因素的影响。海外子公司较少的注册资本、信贷或流动负债资金量大导致高资产负债率的现状，非洲国家当地融资成本高的现实，留存收益作为资金来源的一种方式，相应的资金成本较低，在汇率持续贬值下，留存收益又会导致报表折算差额变大，需要综合资产负债平衡匹配、海外子公司短期效益与长远发展、国内外汇率变化等因素后安排海外子公司资金筹措和利润分配，从而实现公司效益最大化。

（5）选择美元或强势货币作为记账本位币。海外子公司一般建议采用美元或强势货币作为记账本位币，如不允许至少相应的管理报表采用美元或强势货币作为记账本位币。海外子公司经营周期或项目投入期长，又具有高资产负债率的运营特点，如汇率出现持续单向波动，采用当地货币编制的会计报表不能很好的反映公司经营情况，以美元或强势货币作为记账本位币能较好的反映真实的经营情况和财务成果，从而指导公司经营决策。

4.经营风险的具体应对措施

（1）加强海外子公司的出口贸易。现在很多走出去的中国企业，主要是为了与国内产能匹配，采用国内生产，当地销售的模式，海外子公司主要是进行当地销售活动，贸易形式不匹配，当地货币出现贬值，经营就会受到很大影响。海外子公司需要根据所在国的出口商品特点，研究、推进和扩大出口贸易，既可以向中国出口，也可以将相应的产品出口至周边或其他国家，实行多边贸易，以减少货币贬值带来的损失。

（2）进行本地化生产。海外子公司推进本地化生产，主要原料从中国进口，提高当地原料采购比例或就近采购，既有利于公司在当地发展，又能提高对汇率变动的抵抗能力。

（3）将汇率变化作为成本构成的重要因素。当地货币进入贬值周期，公司可不定期按货币贬值的速度预先调整销售价格，将成本转嫁给贸易商；采取谨慎销售策略，强化应收账款管理，控制应收账款额度和缩短账期，当出现市场停止换汇、汇率贬值超过预期等现象时，则要果断停止销售，待汇率稳定后再恢复经营。

（4）强化采购管理，提高存货周转率。根据企业经营特点，强化采购管理，根据经营周期确定合理库存量，在做好国内外市场、汇率和竞争对手等因素分析的基础上，实现资金的最佳配置。

（5）增加以强势货币计价的合同或在合同中增加相应规避汇率风险条款。在经营过程中，分析客户情况，有针对性的签订以强势货币（如美元）计价和结算的合同，也可以在合同中确定相应的汇率变动挂钩的条款，如以强势货币计价，以结算日实际汇率支付当地货币。

防范汇率风险是一项技术性较强的业务，直接关系到企业的经济利益，只有利用各种策略和金融工具降低、分散和规避汇率风险，将汇率风险纳入成本管控，因地制宜的开展工作，使汇率风险控制在一定的范围之内，不能以事后盈亏论英雄，国内国外联动，将经营活动建立在可预测的基础上，从而使企业的国际化道路越走越好。

参考文献：

[1]夏琳.汇率形成机制改革后外汇风险管理问题的思考[J].金融纵横，2015，20（11）：187-189.

[2]李扬，余维彬.人民币汇率制度改革：回归有管理的浮动[J].经济研究，2005，18（08）：204-209.

公司货币资金管理制度范文第5篇

聂名华，杨飞虎(2007年)提出作为我国基金制度的创新，货币市场基金曾经引起很大的市场反响。当前由于制度变迁及市场因素的影响，货币市场基金发展面临严重的危机。当前制约我国货币市场基金发展的因素主要包括：汇率制度改革、利率市场化、货币市场基金国际化、货币市场基金优质投资品种以及股票市场行情。针对上述因素的现实症结，中国应坚决推进汇率制度、利率制度的市场化改革，鼓励和扶植货币市场基金的国际化运营，大力发展优质的货币市场投资品种，同时货币市场基金也要进行准确的市场定位。

当前制约我国货币市场基金发展的因素既有体制性因素，也有市场因素：1、汇率制度改革艰难前进。2、利率市场化改革进展缓慢。3、货币市场基金未能实现国际化运营。4、货币市场基金优质投资品种稀缺。5、股票市场行情严重影响着货币市场基金的发展。

一、我国货币市场基金的产生

我国对发展货币市场基金的理论探讨始于1999年，而在实际操作中的萌芽则始于2003年两只准货币基金的成立。2003年5月，南京商行与江苏省内其他10家商业银行共同发起成立了银行间债券市场资金联合投资项目，运作资金总额3.8亿元，年收益率达3.5％，7月南京市商业银行、杭州市商业银行、大连市商业银行、贵阳市商业银行、武汉市商业银行和深圳市商业银行等6家银行共同发起设立的银行间债券市场资金联合投资项目运作资金8个亿，年收益率达到2.88％。作为我国金融市场的创新工具——货币市场基金的正式成立是以2003年12月10日三只货币市场基金分别获得央行和证监会批文为标志的。2003年12月10日华安现金富利基金、招商现金增值基金、博时现金收益基金经历了艰难险阻最终获批，其中华安现金富利基金于2003年12月30日正式成立。

货币市场基金的特点分析

(一)货币市场基金属于专门以货币市场工具为投资组合对象的追加型投资基金。鉴于货币市场工具的短期性与较高流动性，投资者可以随时追加投资额，也可随时通过签发支票的形式退出基金。

(二)货币市场基金的收益较为稳定。该类基金对那些风险偏好较小、流动性偏好较大的小额投资者或非盈利性资产机构投资比较有吸引力。

(三)一般为开放型基金。由于收益不像股权投资基金变动幅度大，所以为了增加吸引力，货币市场基金也必须采取较为开放的组织形式，给予投资者灵活变现和随时进出的方便，即允许基金凭证持有者据其持有的金额签发支票变现，犹如活期储蓄，当然，投资者也可按基金资产净值认购新的凭证单位，增加投资。

(四)投资货币市场基金的目的多元化。比如，规避利率管制，减少交存中央银行法定准备金产生的相对机会损失；避税之需：作为一种现金性资产的管理渠道。

(五)货币市场基金的清算要求较高。开放式的组织方式、允许投资者随时据以签发支票用于转帐或支付以及组合工具期限较短的特点，需要资产与资金的评估与清算工作必须跟上，并设置一定量的窗口，方便投资者进出。

(六)风险较小，管理成本较低。

二、我国货币市场基金的发展现状：

我国mmf近两年来发展迅速，由于最初对这一金融创新没有明文规定，业界对商业银行是否可开办基金公司也无定论，故我国最初的mmf主要是由基金公司设立的。2005年可以说是货币市场基金发展的一个转折年，全年共新增货币基金21只，同时金融监管当局允许商业银行设立基金管理公司，交行、工行和建行三家银行为首批直接投资设立基金管理公司的试点银行。三家试点银行于2005年9月底全部完成基金管理公司的组建工作，分别成立交银施罗德基金管理公司、工银瑞信基金管理公司和建信基金管理公司，交银货币、工银货币、建信货币三只货币基金已分别于2006年1月20日、2006年3月24日和2006年4月25日设立发行，这也意味着我国商业银行可以正式入主基金领域，是我国商业银行尝试混业经营的又一新举措。

三、目前货币市场基金发展中存在的问题：

截至2005年12月31日，我国城乡居民储蓄达到14万亿元，货币市场基金作为货币市场最重要的子市场之一，在我国是一项业务创新，对分散我国银行体系风险、货币市场的建设、解决货币市场与资本市场的分割问题等均有积极的作用。但是，目前在我国货币市场基金的发展中还存在一些问题值得我们探讨。

1、法律滞后问题

由于货币市场基金是我国的一项创新金融工具，是自下而上进行的自然制度变迁。成立之初主要是因为法律没有禁止及管理当局的支持，因此存在法律滞后的必然现象。这也是金融创新的典型特征之一。自2003年我国第一只货币市场基金成立以来，我国先后颁布了相关规定与办法，关于货币市场基金的正式规定是于2004年8月16日出台的，而早在2003年12月我国就已出现了货币市场基金，关于货币市场基金信息披露方面的规定则是于2005年4月出台的。

2、混业经营与分业监管的矛盾

1992年10月中国证监会宣告成立，中国证监会是国务院证券委的监管执行机构，依法对证券市场进行监管；1998年11月18日中国保监会成立，对我国的保险市场进行监管：2003年4月28日银监会成立，对银行业进行监管。银监会的成立，意味着中国正式建立起严格的分业经营、分业监管的体制。2003年两只准货币基金的成立昭示着银行业想入主基金业进行混业经营的意愿：2003年12月正式获批的三只货币市场基金。标志着我国基金管理公司可以通过设立货币基金的形式实现资金在资本市场与货币市场的转换，混业经营趋势初步显现：2005年三家商业银行获批成立基金管理公司，意味着我国商业银行可以正式入主基金领域尝试混业经营。可以说货币市场基金的成立对我国经过近11年刚刚建立起来的严格的分业监管体制直接提出了挑战。由两个发行主体发行的货币市场基金今后由谁监管、如何监管的问题显得越发重要，因业务交叉而带来监管的交叉也会弱化监管的效力。

3、风险与信用评级问题

货币市场基金又被称为“准储蓄”，投资者购买货币基金可以免收利息税，但其份额并不能象储蓄存款那样享受存款保险，在国外，当发生货币基金投资亏损面临着巨额赎回风险时，基金公司往往负担亏损，因此对投资者来说投资货币市场基金的安全性相当高。目前在我国虽然尚未出现这种情况，但货币基金出现亏损的潜在风险是不可避免的，如果出现亏损该如何解决?在我国目前货币市场投资工具单一、市场规模有限的情况下，大量的货币市场基金追逐较少的产品必将带来基金公司的违规经营问题。

4、外部硬件配套问题

这主要表现在货币市场基金的清算问题上。成立于1996年12月2日的中央国债登记结算有限责任公司(简称中央结算公司)，是为全国债券市场提供国债、金融债券、企业债券和其他固定收益证券的登记、托管、交易结算等服务的国有独资非银行金融机构，中央结算公司为货币市场基金提供托管和结算服务，但该机构尚未起到应有的作用。日前货币市场的资金清算主要通过中国人民银行的电子联行系统进行，但效率较低，不能满足发展货币市场的要求。

四、对我国发展货币市场基金的建议

1、完善相关法规，加强金融监管，减少外部失灵发生的概率

混业经营是当前全球金融业发展的大趋势，我国金融业入世后的5年过渡期很快就到了，分业经营的中国金融业面对国外混业经营的银行控股公司的挑战将处于劣势，因此我国金融业尝试混业经营方式也是自然的进程。因此，在当前应尽快完善相关法规，使市场的发展有章可循：

2、控制好发展速度与规模的关系，确保货币市场基金的平稳健康发展

子市场的建立完善与货币市场的完善是紧密相连的，货币基金市场的平稳发展与市场规则的完善分不开，因此应把好市场准入关，控制好货币市场基金的发展速度问题，使其与货币市场的发展相适应，防止一哄而上、反复清理整顿情况的发生。