区块链保险理财

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区块链保险理财范文第1篇

第三方支付寡头格局确定，移动支付高速发展；P2P借贷监管落地，行业进入涅期；股权众筹风光不再，道路崎岖；互助保险获批，互联网保险仍处于探索之中；消费金融异军突起，成为互联网金融新亮点。此外，智能理财（机器人投顾）和区块链均在2016年获得极大关注，新公司、新业务层出不穷，前者需要大量的数据分析和模型测算，后者则涉及到复杂的密码学和分布式技术，均具有很高的技术门槛。

在此前的互联网金融中，互联网与金融是简单的结合，典型表现为借助互联网开展金融业务，“创新”主要集中于渠道层面，技术创新在其中扮演的角色远远不如监管宽松来的重要。2016年，互联网金融仍处于“治理整顿”之中，但形势已经出现显著变化，互联网金融即将进入下半场。

移动支付继续保持高速增长，交易账户与金融账户的打通成为新亮点

2016年上半年，我国第三方移动支付的规模接近13.5万亿元，环比增长25.68%；同期，移动端之外的第三方支付规模约为9万亿元，显著落后移动端。天猫2016“双11”全天总交易额突破1207亿元，无线交易额占比81.87%（2015年为68.67%），是移动支付已经占据第三方支付主流的有力印证。

对第三方支付来说，移动支付能带来更为丰富的数据，尤其是在O2O场景下，移动支付平台不但知道用户购买的物品和价格，更进一步获得了用户支付的时间、位置和场景。这些数据与交易数据相结合，能够更加准确地刻画用户，进而提供更多的服务，其中一个重要服务就是信用支付。

京东“白条”和阿里“花呗”等产品的推出，起初是为了满足自身生态圈的信用支付需求。随着风控积累和模型优化，这些工具试图走出自身生态圈，向更为宽广的领域延伸（例如商场购物、医院缴费、ETC缴费等），移动支付则是桥梁和工具。在面对O2O购物场景时，虽然支付场所（例如商场、医院、收费站）不在电商的生态圈之内，但是通过移动支付账户，第三方支付平台对用户信用了如指掌，只要做好收费方的反欺诈工作，为用户提供信用支付的难度日益降低，将成为领先支付平台新的业务增长点。

尤其是在农村等偏远地区和众多小额支付场所，信息化和数据化的条件较差，基础设施不完善，开展金融服务的难度较高。而3G/4G移动通信网络和智能手机的普及，大大降低了偏远地区移动支付的门槛，通过移动支付可以获得用户收支、交易及场景方面的数据，填补用户信用数据的空白，可以此为基础向其提供包括信用支付在内的金融服务。未来，信用与支付互相促进，信用卡很可能变得可有可无，手机及移动支付工具将逐步取而代之。

在此之前，第三方支付早已接入金融投资和理财功能（例如购买基金、保险、理财产品等），具备了金融账户的部分功能，信用支付的加入和强化，使这一账户的功能更加完善。在同时拥有用户的交易账户和金融账户之后，支付机构对用户的了解更加全面，可以提升交易行为和金融行为的互动，例如根据交易习惯为用户推荐合适的理财产品或根据用户经常购买的理财产品量身定制商品，这将使得支付机构继续保持超越传统银行的优势。

因此，预计移动支付会继续向各行各业渗透（包括跨境支付、B2B支付和企业财务管理等），逐渐取代现金支付，进而超过信用卡，成为用户的全功能账户，该账户所形成的流量、生态及技术壁垒进一步巩固目前领先支付平台的地位，挤压其余支付机构的市场空间。

P2P借贷继续两极分化，技术成为唯一突破口

经过一系列严厉的治理、整顿之后，P2P借贷行业累积的风险逐步得到释放，劣币驱逐良币的危险大大降低。但是对贷款额度的限制――个人在单个平台上的借款余额不得超过20万元，在所有平台上的借款总余额不得超过100万元；机构在单个平台上的借款余额不得超过100万元，在所有平台上的借款总余额不得超过500万元――无疑给绝大部分P2P借贷平台戴上了紧箍咒，并可能导致大部分平台的退出。

根据不完全数据统计，2015年，整个行业的小额信贷（额度小于10万元）占比不足7%，大额个人和企业借贷（额度大于100万元）占比则超过60%（其余的则介于二者之间）。限定个人借款余额不得超过20万、100万，机构借款余额不得超过100万、500万，意味着行业一多半的业务需要进行转型。

从2016年最后几个月的数据，已经可以看到P2P借贷行业愈发明显的两极分化趋势，70%～80%的P2P借贷平台交易额下降，而排名前20%的平台交易额则逆势上升。这说明在合规压力下，大型P2P借贷平台因其相对深厚的实力得到更多投资人、借款人的信任；而这些平台也有较大可能解决自身的合规性问题，尤其是解决贷款限额的问题。

贷款限额的制定一方面是为了监管法规的衔接，另一方面在于落实P2P借贷的普惠性、补充性定位，它更在深层次上决定了技术创新是P2P借贷平台的唯一出路。每人20万元、每家企业100万元的限额意味着传统依靠人力的重资产线下风控模式即将走到尽头，有竞争力的平台必然拥有大数据反欺诈能力和自动化的征信、审贷和定价能力，可利用模型与算法自动、批量处理用户的借款请求。

无论是向场景靠拢以降低获客成本，还是借道资产交易所规避限额问题，风控始终是P2P借贷业务的核心，技术化的风控路径无可回避。但是这一路径的门槛是如此之高，将导致绝大部分平台无力迈过，最后只能选择退出或者被兼并。因此，预计2017年，P2P借贷行业的整体交易规模仍会缓慢上升，但是平台的两极分化加剧。有实力的平台迈过技术风控门槛，释放合规红利，业务继续突飞猛进；而大量中小平台日益萎缩，拖累行业整体规模的提升。

在这样的趋势下，甚至可以预期出现若干风控水平较之银行也毫不逊色的P2P借贷平台，这些平台甚至可能弱化或者关闭互联网端的资金业务，专心借款人获客和风控业务，转型为中介公司、技术公司或助贷公司。而外部的大数据公司、风控方案提供商也很可能在该行业获得黄金合作期。

消费金融万马奔腾，资金成本决定最终成败

各种利好之下，依托互联网和移动支付的消费金融无疑将延续三年以来的热度，业务规模再上台阶，预计2017年可以突破万亿元门槛。无数的转型P2P借贷平台、创业公司将继续涌入这一“丰沃”之地，然而，这些新来者会发现，他们很可能已经走上了4年前（2013年左右）P2P借贷行业的老路。

目前，消费金融存在广阔的市场空间，大量细分市场有待发掘。但一方面，大型电商已经占据天时（技术）、地利（流量）、人和（品牌）等多方位的优势；另一方面，银行、消费金融公司、大数据公司星罗棋布，早就开始了跑马圈地。市场的成熟程度超过了4年前的P2P借贷，而行业巨头的实力则有过之而无不及，新来者面对的业务门槛和竞争压力将远胜于P2P借贷。

如同其他信贷业务一样，消费金融的核心包括获客、风控和资金三大要素。我们假设新来者具有优秀的风控能力（这一假设基本上也是不现实的），但是在获客端，其成本远远无法与大型电商相抗衡，在资金端则远远无法与银行和消费金融公司相匹敌。目前，成功的消费金融创业公司大多走了自建场景之路，即自行搭建或者嵌入某个消费场景（线上的电商或线下的交易渠道），利用前端的获客优势和后端的数据技术形成风控能力，进而引入银行、机构资金有效降低了资金成本，从而保持对客户的吸引力。

这一路径对创业公司的要求极高，需要同时具备商务推广（与B端商户合作）、大数据分析（包括对B端商户的选择和对借款人的分析）和金融风控人才，三者缺一不可，唯有如此才能解决资金成本的问题。大量电商机构则积极开展资产证券化业务来获得低成本资金，天然拥有资金成本优势的银行不甘示弱，同样积极与电商平台、大数据公司合作，解决获客成本和在线审贷问题，其优势也将日益展现。

对于消费金融来说，获客优势和风控优势最终都必然转化为资金成本优势，无论是细分领域的渗透和技术驱动的扩张，最终必然会以能否获得低成本资金的青睐作为成败标准。毕竟，（小额）消费金融与经营贷、周转贷不同，在绝大部分情况下，它都很难称得上是“刚需”，因而借款利率的弹性较小，无法像后者那样，通过极高的借款利率来覆盖获客、风控上的差异。

因此，在消费金融领域，服务机构资金成本的变化将成为一个风向标。我们预计，大部分成功的消费金融服务机构（除大型电商和持牌金融机构之外）同样会延续未来P2P借贷平台之路，成为中介公司、技术公司或助贷公司，而未必包办从获客到风控再到资金的消费金融完整链条。在此激烈竞争和演变过程中，互联网消费金融在规模上的突飞猛进将持续数年，直至监管趋向严厉、行业集中度显著上升，窗口期结束。

区块链热炒不休，但是暂时很难看到落地案例

如果把2016年作为区块链之年，估计不会有太大的争议。从2015年下半年开始，区块链之风骤起，无论投资界还是银行、证券、保险业都对该技术趋之若鹜，各种创业公司、联盟纷纷成立，似乎其在应用上的爆发已经指日可待。

但是区块链作为一项极度前瞻的技术，它需要网络设施、监管环境和社会契约的密切配合。从源头上来讲，这是一项为躲避监管而诞生的技术，采取了以牺牲存储资源、通信资源、时间资源和计算资源来换取“安全”的策略。其制约在于：单靠该技术无法全面解决端到端的安全问题，而普通人又无法自行形成共识和机制来弥补其安全漏洞（例如黑客偷窃问题、原始数据诈骗问题等），仍然需要引入外部监管力量。而一旦引入监管，其社会成本优势可能荡然无存，或者导致“去中心化信任”的坍塌，沦落为一个全冗余的分布式存储系统。

区块链保险理财范文第2篇

一、科技改变支付手段

支付技术使金融功能直达消费者活动的终端，深入到工作场景和商业场景。完善的移动互联网及电子商务生态系统使得我国的支付业务从现金支付为主迈向网络支付。

根据《非银支付机构网络支付管理办法》，网络支付是指收款人或付款人通过计算机、移动终端等电子设备，依托公共网络信息系统远程发起支付指令，且付款人电子设备不与收款人特定专属设备交互，由支付机构为收付款人提供货币资金转移服务的活动。

网络支付包括互联网支付、移动支付等，它能有效消除时间和空间的限制，并兼具了支付中介、技术服务、信用增信、个性化等增值服务功能，解决了网络时代物流与资金流在时间和空间上的错配问题，节约成本，缩短交易周期，提高交易双方的效率。例如，基于NFC（Near Field Communication）技术的近场支付，在单一芯片上结合感应式读卡器、感应式卡片和点对点的功能，能在近距离内与兼容设备进行识别和数据交换，大大简化整个认证识别过程，使电子设备间的互相访问更直接、安全和清楚。又如基于RFID（Radio Frequency Identification）技术的远距离支付，能通过无线电讯号识别特定的目标，并读写相关的数据，而不需要识别系统与这个目标有机械或光学接触，无须人工干预，可用于各种恶劣环境，可识别高速运动的物体，也能同时识别多个标签，操作快捷方便。

二、科技改变信用征集方式

传统金融信用的理论基础是大数定理和抽样调查，具体要通过事前尽调、贷前抵押、客户维护和贷后管理实现。而以大数据、区块链技术为核心的信用技术将改变信用征集方式。

大数据不仅包括财务、资产类信息，还有非财务类的，例如社交行为、文字言论、谈话语音、图片等各种社会性信息。运用这些信息锁定信用轨迹，描述综合信用，进而可以说明信用行为状况，评估信用交易风险和偿还风险。例如，随着互联网金融的迅速发展，P2P、众筹等也快速发展起来。其以“快速、高效、移动化、无空间限制”为特征，通过完备的信息管理和大数据风控，如有认证的个人金融信息、可考察的社交关系等，来有效保障资金安全。借款者可自行借款信息，包括金额、利息、还款方式和时间，投资者可自行决定借出金额，实现自助式借款。以蚂蚁金服为代表的网络借款模式，就是通过打通电商平台，将小微企业在网上操作的交易数据转化为行为数据，进而成为协议数据，从而揭示个体行为，精确控制风险水平。这些真实的行为数据，定位了企业资金需求和时间分布，为获得外部融资提供了可能渠道。

区块链技术通过去中心化的方式集体维护一个可靠数据库，通过密码学算法将信息计算和记录到一个数据块，生成该数据块的数字签名以验证信息的有效性并链接到下一个数据块，系统所有结点共同来认定数据块中记录的真实性，实现了“去中心化的信任”。2016年7月29日，阳光保险推出了“区块链+航空意外险卡单”，这是国内首个将主流金融资产放在区块链上流通的保险产品。传统的航空意外险一直是保险造假的“重灾区”，被渠道中间商抬高价格赚取差价的现象屡见不鲜。通过区块链技术的应用，将有效避免这些造假行为的发生。

三、科技促进普惠金融、共享金融的发展

普惠金融、共享金融的全面发展是金融科技带来的重要变化，它让更多的群体更直接、更便捷地享受到全方位的金融服务，而不受地域、空g的限制，尤其是在金融基础相对薄弱的农村地区。同时，基于互联网的交易数据和信息可以作为金融消费者的信用证明，使得一些小额融资的可得性增强，为弱势群体提供了更多的创业与发展的机会；也让中等收入群体可以便捷地进行财富管理，让资产得到保值和增值，这些都可以间接地促进社会的稳定与发展。

例如，随着传统金融机构与互联网企业在互联网金融中汇聚，金融机构借助互联网企业的技术支持开发了“智能投顾”等新业态。智能投顾借助网络和移动终端，依靠互联网的量化算法，根据个人投资者提供的风险承受水平、收益目标以及风格偏好等要求，把以前对高净值客户的专属理财服务以快速、简单、低成本方式提供给所有人，利用移动终端和量化的技术红利，为投资者进行智能化的、科学化的资产配置。

四、科技发展催生数字货币

数字货币是电子货币形式的替代货币。目前全世界发行有数千种数字货币。2017年1月25日，人民银行推动的基于区块链的数字票据交易平台已测试成功，由央行发行的法定数字货币也在该平台试运行。这标志着我国在区块链技术的应用上已步入世界领先行列。数字货币的发行将解决货币在成本、监管、安全性等方面的属性困扰。

五、金融科技衍生出金融新业态

伴随金融科技的发展，出现了一些金融新业态，大致有以下几种典型模式：

第一种，互联网企业应用技术的独立性，在线上建立银行，没有营业网点，没有分行，没有柜台，没有信贷员，没有现金业务，只有个性化的APP；以互联网方式经营，让真实的数据决定企业是否满足借款的条件，让设备准确无误地执行，尽显“互联网+”技术的巨大魅力。例如，由蚂蚁金服作为大股东发起设立的浙江网商银行，以及腾讯设立的前海微众银行。

第二种，传统商业银行顺应金融科技发展，建立直销银行。这一经营模式下，银行没有营业网点，不发放实体银行卡，客户主要通过电脑、邮件、手机等远程渠道获取银行产品和服务，降低了网点经营费用和管理费用，可以为客户提供更有竞争力的存贷款价格及更低的手续费率。例如，民生银行、中信银行等多家商业银行都开展了直销银行业务或建立了独立法人的直销银行。

第三种，互联网企业与实体金融机构在核心优势上深层对接与互补。互联网企业的技术、客户流量与范围、信息传输速度与准确性等优势，与实体银行线下服务的标准化、高质量、产品设计和客户的个性化需求等优势密切配合，显著提升客户体验，提高风险防范能力。在支付系统协调、金融生态圈建设、理财产品设计、网络征信、云计算大数据、风险控制与管理等方面开展深层次合作，共同促进金融发展。

区块链保险理财范文第3篇

9月19日，被乐视定位“乐迷”节，这一天“乐迷”集中爆发买买买的热情。与以往不同的是，今年的“9.19”理财产品第一次成为“乐迷”释放“洪荒之力”的对象。当天14时47分，理财产品交易额突破3亿元。截至9月20日24：00，乐视金融9.19活动全季（含预热阶段）交易额超6亿元。

这“6亿元”可以算得上是乐视金融正式在用户面前亮相。

早在2015年8月，乐视聘请前中国银行副行长王永利担任乐视控股高级副总裁，乐视金融CEO。这位在传统金融业供职25年的银行家和经济学家的跨界转型让乐视金融备受关注。

今年2月8日，乐视创始人贾跃亭在微博附上“乐视金融”拜年的图片，至此，乐视金融浮出水面。随后的时间里，不论是在内部试水互联网理财，揭牌小贷公司，推出同名金融App等等行为都未曾让外界窥到乐视金融的生态全貌。

11月2日，乐视金融正式以肥悠煜碌牡谄叽笞由态亮相。这也意味着横跨互联网及云、内容、大屏、手机、汽车、体育、互联网金融七大子生态的乐视基本完成闭环。

“乐视金融不是简单的产融结合或金融业务互联网化，而是注重于探索互联网时代的生态金融新模式。”王永利说。按照规划，乐视金融将淡化传统的银行、保险、证券、基金、信托，建立三大板块、五大中心。

“七娃”的法宝

据第三方机构的行业报告显示，2016年中国互联网金融行业市场规模将达17.8万亿，未来五年，行业年均复合增长率将达到24.67%，到2020年预计超过43万亿，作为新兴产业，互金市场未来的发展空间和潜力巨大。

相较于其他已进场酣战的互金企业，乐视金融起步比较晚，又恰逢互联网金融进入专项整治的时代，面对这样的客观条件，这个乐视生态的“七娃”到底怎么做？对王永利和他的团队来说是一个没有试错机会的挑战，且在进场竞争之前势必要思考和研究出正确的战略和打法。

“从某一块做起，有没有弯道超车或者能够跟上超过人家的地方？可以看到，很多平台做着做着都得开始整合，而且整合的时候可能难度很大，特别是系统。我们反复研讨前面先进者的经验教训，认为不能从某一块切入一块一块地走，而是必须做好整体规划。”王永利分析说，“业务规划做完以后要落到组织架构上，进一步落实到技术架构上，业务规划―组织架构―技术架构一层一层套起来，做这个准备花了我们很多的时间精力。”

“我们反复研究，最后确定了几个基本的原则。一是注重线上，不注重线下，突出互联网金融的定位。”王永利在提及这一定位的时特别强调“注重”，也就说乐视金融不是绝对不做线下业务，只是偏重于线上。

第二个原则是，乐视金融更注重于互联网金融模式创新，而非简单的业务发展。在王永利看来，互联网金融首先要突出互联网互通互联、跨界融合、生态发展的特性，对乐视金融而言，模式创新就是寻找这个生态时代的金融到底应该是什么，而不是一个金融业务加点互联网。

似乎从诞生起，乐视金融和乐视的关系就引发了关注和猜测，甚至有“自融论”的怀疑者。乐视金融的原则之三，就解答了这一疑问。“我们立足于乐视，不局限于乐视，立足于乐视指的是乐视金融起步，一定要充分共享乐视的业务基础，用户的资源，云平台、大数据这些宝贵的财富。”王永利说，“但是金融的发展不会完全局限在乐视这个企业内部。我们很多业务都是平台式、开放式的发展，不管是支付还是交易，还是金融云、大数据等等，全部要对外开放，甚至资本都要开放。”另外，他补充说，将会利用乐视是生态化、娱乐化、视频化的优势娱乐金融化，金融视频化的发展，并且会跟随乐视的步伐，乐视金融也会向全球发展。

目前，乐视金融已基本完成战略规划、组织架构、技术架构、及常态化产品的持续开发等工作，并优先服务于生态内的个人用户和中小微企业，其中包括上下游供应商、以及数千万付费用户。

金融娱乐化玩法

从目前外界获知的信息看，乐视金融“支付是基础，交易是核心，资管是方向”的三大业务主线，是按照互联网互联互通的特性对金融的整合，三大业务主线又细分为五个大主营业务，它们是相互关联生态型组织构架。

王永利预测，网络支付的潜力很大，未来可能实现出门不用带现金和卡，一个手机可以解决一切问题。与网络支付相对应，乐视金融建立乐视支付，为乐视生态商户提供线上和线下支付服务，将场景化、移动化、数字化、制度化的支付手段及区块链技术应用到生态经济中；同时，将借助丰富的个人支付场景应用。

网络交易的业务线的设立，利用互联网的技术打造像电商平台一样的金融的交易平台。支撑这条业务线的是交易平台和财讯平台两大业务。交易平台是金融产品销售和交易平台，乐视金融计划打造开放平台，将金融机构的产品聚合到平台上销售并提供存续期内的交易服务。

作为促进交易的参照物的财讯平台，是以乐视视频财经频道为基础，主打财经资讯视频化，以乐视海量智能终端为渠道打造综合财讯资讯平台，将“通过视频方法解决用户对复杂金融产品的理解”变为现实。

另外，参照美国黑石的经营规模，王永利认为网络资本是未来业务的发展方向。财富管理和网络信贷的业务就是在为这一发展方向做准备。财富管理引领金融资管市场产品的标准，多元化的金融服务和资产配置方案，以先进的风控模型帮助客户降低资金风险，实现财富增值，目前主要产品有乐享其成（定期）、乐乐高（活期）、专享理财包（活期、定期）。

网络信贷方向则是结合乐视生态优势，实现供应链金融、消费金融、小微金融、汽车金融四位一体和2B2C、线下线上、生态内外三大有机结合。

比如将金融生态引入到拥有较长产业链的汽车生态之中：沿技术研发进入2B供应链、沿销售打入2C后续服务市场，围绕汽车全产业链的消费场景，将在乐视金融的跨生态化反下进一步得到丰富。此外，作为乐视汽车生态的重要组成部分，易到为乐视金融提供的是典型的消费场景。

另外，娱乐金融化、金融视频化也是乐视金融令人专注的另一个亮点。利用乐视内容生态在文化、体育、娱乐行业的优势，金融将与文娱产业跨界融合，在互金行业产品同质化日益严重的大趋势下，开辟金融创新的新蓝海。

乐视金融曾将理财产品与乐视的生态资源进行结合创新。在体育方面最早是尝试的是一款跟欧洲杯挂钩的产品。当欧洲杯八强出来后，乐视金融推出有了基本收益的产品，让大家通过参与竞猜冠军来获得收益的叠加。比如猜德国、法国队加0.5，就是说猜中了后它会在原来的基础上加0.5个点的收益率，猜冰岛、威尔士加1.5等等中间划分了几个叠加档。 在影视方面，乐视金融曾跟电影《爵迹》做过挂钩的产品，未来的众筹都可能从这些项目里面开始。

区块链保险理财范文第4篇

作为异军突起的新生事物，近年来互联网金融一直处于不断创新和变革中，新潮迭起。一方面，联网金融正逐步深入社会生活，不断推动我国经济的转型升级和社会自由、开放，已经成为社会共识。另一方面，由于监管滞后和自律不足，许多并非真正的互联网金融服务平台，以“金融创新”的外衣为掩护，进行金融诈骗或者非法集资等非法活动。公安部数据显示，2016年一季度，涉及非法集资的立案数达2300余起，涉案金额超亿元案件明显增多；尤其是“e租宝”、“泛亚”、“上海申彤大大”、“中晋系”等恶性案件于近期内集中爆发，导致社会对互联网金融的质疑之声不断，加上 “三伪”（伪平台、伪专家、伪协会）盛行，经常一些不负责任的言论，致使社会广泛存在着一些不成熟和不理性的态度，很多人由三年前的趋之若鹜变成现在的避之不及，互联网金融正被快速地妖魔化和污名化。目前，互联网金融污名化的主要类型和表现形式如下：

1.创新失败论

为期一年的互联网金融风险专项整治工作已经在包括北京等地全面展开，众多小平台被淘汰也成为了事实。盈灿咨询、网贷之家联合的《P2P网贷行业2016年上半年报告》显示，今年上半年时间全国共减少了246家正常运营平台，预计正常运营平台数量仍然将进一步下降。野蛮生长的网贷行业将迎来“存量淘汰”阶段。对于诸如此类的情况，有人断言互联网金融的创新已经失败。

其实，任何事物都有其生命周期，但是在其刚出现的时候，就说它要退出，明显是时机把握和判断不太妥当。在专项整治后，近期的监管政策会给其带来较大压力，预计互联网金融领域优胜劣汰将加剧，但此阶段是真正去伪存真阶段，而规范发展的互联网金融企业或迎来壮大契机。

真正的互联网金融在中国才开始，尤其是作为一个全球性的浪潮，仍将蓬勃发展。当前中国的互联网金融只是向规范发展迈出了第一步，不是发展过了，而是发展不足，远远没有到结束或者消亡的阶段。

2.新词替代论

国外高盛、富达等全球顶级的传统金融巨头向科技公司转型， Fintech概念全球大热，已经成为国内互联网金融企业跟风的目标，像理财范、积木盒子、京东金融、宜信等平台也定位为金融科技公司。有人认为，随着金融体系融入更多元的科技因素，如智能机器人、VR、生物验证技术等，互联网金融一词就显得捉襟见肘了，从金融业态发展与更替的宏观视角上看，金融科技的概括性更强，有望取而代之。同时，国内互联网金融监管收紧， P2P平台转型寻出路。为此，甚至有一些企业和专家急于撇清不规范甚至违法的行为导致的行业被“污名化”，认为中国的互联网金融已经病入膏肓，必须让位于Fintech，改头换面才能重获新生。

事实上，任何事物都有本质性。互联网金融会从2013年伊始，即从中国发力到全球互动，Fintech是西方世界回应中国互联网金融热潮，是新技术引领下的一个潮流，与中国互联网金融的本质及主要的形式一致。目前我们面临的金融变革，是新技术革命驱动下的金融创新，具有全球性、技术性、数字化等共同特征，是以新的一代信息通讯技术为代表，涵括了大数据、云计算、创新平台、移动互联、物联网、区块链、人工智能等宏阔的技术领域。这些不断迭代和升级的新技术浩浩荡荡，遍布我国国内外各个角落，不仅影响着传统的实体产业，也影响着金融等过去称之为虚拟经济的部分。今天这种革命也才在进行之中，互联网金融作为其中的一个领域，只是我们看到的非常少的层面，有足够的未来和发展空间。名称只是个符号，不是可以隔离污名化的金钟罩，为撇清历史问题而将简单将名称由互联网金融替代为Fintech的做法，不利于总结行业发展过程的经验教训，也不符合我国的行业发展现实需要。

3. 历史虚无论

很多人认为2013年是互联网金融的元年，主要是基于有人对当年业界巨头联手合作试水互联网金融而提出一问，并将其定位为互联网金融产业聚合聚变之年：“2013年，网络逆袭，成王败寇，历经十余年酝酿的互联网金融产业爆发在即，其能够颠覆传统的主流金融模式，开启属于自己的产业元年吗？”对此类现象，主流媒体积极跟进热炒。实际上，互联网金融发展历程中，2013年是媒体热点报道的元年，并非互联网金融创新的元年。这个元年是媒体给它的宣传定位，并不是产业或者技术的元年。

我们不可歪曲和否定的是，早在1998年央行科技司陈静关注到互联网金融将会影响中国的金融，主要应用计算机信息技术等进行打造升级，通过央行构建了一些新的技术支持平台，从而把运用互联网技术打造的传统金融叫做互联网金融。而后专业报告《历史的脚步》，主要从互联网金融服务的发展对我国金融业产生的深刻影响、电子商务网上支付、网上银行、人民银行在互联网金融服务方面开展的相关工作四个方面介绍了1998年至2001年互联网金融服务及其在我国的发展，从而澄清了很多谬论。

互联网金融的概念和相关的研究，比通常所说的还要早很多，社会上普遍说互联网金融是2013年才出现，或者说是2003年伴随支付宝而出现等说法不准确，不符合历史事实。尊重互联网金融发展的历史，我们需要坚持一切从客观历史事实出发，将单个的历史事件放入我国这些年经济高速发展和社会进步的历史长河中去研读和理解。

4. 以偏概全论

很多人认为互联网金融是以P2P、众筹为代表，以至于流行误导老百姓的“线下P2P”的说法，很多的研讨会、媒体报道也不自觉地就把伪P2P当做P2P的标签，而把P2P当做互联网金融。事实上，我们要划清的界限和澄清的事实是，互联网金融不只以P2P、众筹为代表，而是以电子银行为起点，包括互联网银行、互联网保险、互联网证券、互联网基金、互联网消费金融、互联网支付、互联网借贷、互联网征信、互联网风控等将近十多种类型和模式的广泛领域。

从2003年开始，因电子商务发展的需要出现了支付宝、易宝支付等电子支付，互联网金融是从电商领域中孵化出继而进入民间领域，发展起来的基石是支付，2007年在中国因互联网技术和民间金融结合而出现的P2P借贷和股权众筹，从来就只是互联网金融的一个支流。2015年7月十部委联合的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中，P2P、众筹也只是其中列示的互联网金融业态的一小部分。互联网金融本质来讲是金融的一种新业态，与让人谈虎色变的伪P2P等存在本质区别。 互联网金融去污名化的对策

“污名的施加是社会建构的过程”，认识不清、不规范甚至违法的行为导致“污名化”现象严重，使得互联网金融的社会形象遭到严重的破坏，同时也使得众多从业者承担着巨大的心理压力，并通过互联网迅速地传染、深刻影响整个生态。这是互联网金融行业亟待解决的问题和瓶颈。2016年乃至“十三五”期间，我国互联网金融规范发展的要求愈加明确。研究互联网金融的污名化理论的意义在于探寻去污名化的策略。要正确看待互联网金融就不能与一些行业污点混为一谈，更不能依据偏见而影响相关政策制定和执行。因此，我们对于互联网金融去污名化提出如下对策建议：

第一，厘清概念界限

对于互联网金融的基础理论研究亟待加强。互联网金融的概念现在还相对模糊和宽泛。但是基本边界应该清晰划定。我们认为，互联网+非法集资不等于互联网金融。非法集资早已有之，不是因为有了互联网才出现，也不是因为互联网才变得更加恶劣，是因为有了互联网才会更加容易检测到和参与其中。现在有了互联网，可以随时查资料来了解哪里有非法集资和非法集资的情况怎样，所以互联网+非法集资不是互联网金融，而是非法集资在互联网上的一种延伸。要打击非法集资，但是不打击互联网金融，在互联网上的非法集资还是非法集资。

互联网+金融诈骗也不等于互联网金融。金融诈骗也早已有之，在没有互联网金融之前金融诈骗更为恶劣。通过互联网的验证，信息不对称的现象有了较大的改变。有了互联网，骗子可以更快和更多一些对互联网没有经验的人进行诈骗，而对有经验的人来说有了互联网，则可减少被诈骗的概率。

互联网+金融创新才等于互联网金融。过去认为互联网+金融不是互联网金融。例如之前在网上售卖基金销售，直到余额宝将其变成一块钱可以理财的产品时，才变成了草根可以参与的互联网金融创新，并迅速红火起来。现在互联网金融平台出问题的关键是因为没有运用技术和真正的创新，而在做互联网理财或者互联网理财计划、有集合资金形成资金池，都存在非法集资嫌疑。

第二，坚守三线准则

互联网金融要有底线。现在法律明确规定的、非法集资底线和不能形成区域性的金融风险以及系统性的金融风险底线，是法律底线和风险底线，也是政府监管部门的明确规定。

互联网金融要明确政策红线。政府一直鼓励创新，但是对于创新的政府红线，央行以及其他的监管部门通过白皮书、各种会议的和一些文件等等是在不同的阶段发挥作用。

互联网金融划定业务的界线。互联网确实是一个跨界集成很多边界的一种新的形式，但是掌握这种界限，还是一个基本功，特别是要掌握一个业务过程中的产品所连接的经营者与消费者全力与义务的界线。

第三，创新治理手段

区块链保险理财范文第5篇

2016年底，银监会正式批复中信银行与百度，同意其在北京市筹建中信百信银行股份有限公司（以下简称“百信银行”），类别为有限牌照商业银行。这标志着国内独立法人运作模式的直销银行正式浮出水面，整个行业由原有的直销银行爆发探索1.0阶段进入到沉淀发展的2.0阶段。可以说，本次国内首家直销银行获批是监管层探索国内银行业网络金融业务治理结构优化的尝试，对中国银行业创新发展具有里程碑意义。

行业现状

1.起源与发展。最早的直销银行“储蓄与财富银行（BSV）”于1965年在法兰克福成立，主要通过电话提供远程服务。20世纪90年代末，国际主流直销银行陆续在欧美发达国家设立，成为一种新型银行经营运作模式。目前国外直销银行的主要运作模式包括“纯自主线上综合平台模式”、“自主线上综合平台+线下客户自助门店模式”、“自主线上综合平台+线下精简版分行模式”等，其中线下服务主要作为线上服务的延伸与形象展示的平台。

根据业内人士的普遍理解，直销银行是指基本不设立实体网点、不发放实体卡，主要依托互联网为客户提供金融产品和服务的银行经营模式。其显著特点为机构少、人员精、产品简、体验优、效率高、成本低，其核心价值是降低运营成本、为客户提供更具竞争力的产品与服务。

2.国外发展情况。经过半个世纪的发展，国外直销银行在信息技术演进、利率市场化、客户行为习惯变革、监管环境改善等诸多因素的影响下，目前已呈现出百花齐放的态势。特别在部分欧美发达国家，直销银行已占据了近10%的市场份额，成为了一支不可忽视的力量。

目前，海外直销银行的主流模式有以下几种。

（1）全球性的直销银行。以荷兰国际集团旗下的直销银行（ING Direct）为代表，ING Direct最早于1997年在加拿大成立，然后迅速在美国、西班牙、法国、德国等国复制。2008年金融危机后，ING Direct出售了北美、英国等地的业务，专注欧洲业务发展。

（2）纯粹的互联网直销银行。以安全第一网络银行（SFNB）为代表，该银行是全球第一家纯网络银行，一度成为美国第六大银行，资产规模达到1260亿美元。随着电子商务低谷来临，SFNB在1998年被加拿大皇家银行收购。Ally Bank也是纯粹的直销银行，以互联网直营业务为主，为购车人和经销商提供车贷融资业务。

（3）子品牌的直销银行。在德意志银行集团下，还设立了一个独立的子品牌Norisbank，作为德意志银行的直销银行品牌，专注为互联网精英客户提供服务。

（4）内设部门制的直销银行。以汇丰直销银行（HSBC Direct）为代表，HSBC Direct主要关注存款业务，以模式创新和低成本吸引客户存款，并通过集团内部转移定价实现盈利。

综合来看，海外优秀的直销银行很多都是自主经营的独立法人实体，以美国和德国最具代表性。德国的直销银行绝大多数是银行集团全资或控股的子公司，如德国信贷银行（DKB）、网通银行（Netbank）；美国的直销银行一般是独立的法人银行，如专注于向购车人和经销商进行专业放贷的Ally Bank等直销银行。

3.国内发展情况。随着互联网金融的蓬勃发展，面对金融脱媒和利率市场化加速的变革压力，国内银行同业从2013年底开始开展直销银行探索，推出了以T+0货币基金为基础的直销银行业务，国内直销银行进入爆发探索的1.0阶段。截至目前，国内推出直销银行的商业银行数量已近80家，参与主体多为股份制商业银行及城市商业银行，占比达81.8%。国内直销银行与传统银行的定位有所差异，直销银行专注于长尾市场和细分领域，呈现出产品设计标准简单、营销推广灵活多样、便捷安全相统一等特点。

前期，国内直销银行主要采取银行总行内设部门制进行运作，涵盖的业务范围包括货币基金在内的公募基金、银行理财、智能存款、转账、贷款、贵金属、保险、信用卡、日常缴费等，但主要集中在货币基金、银行理财及存款业务，整体呈现产品同质化、定位不清晰、未独立运营等特点。

2015年11月，中信集团与百度联合宣布双方达成战略合作，中信集团旗下中信银行与百度发起设立百信y行。作为拟设立的中国首家独立法人直销银行，百信银行一直在与银监会沟通谋求相应的业务经营牌照。银监会经过充分研究论证，于2017年1月批复百信银行的筹建。同时，江苏银行、招商银行、包商银行等纷纷宣告拟以独资或合资的方式发起设立直销银行子公司。自此，国内直销银行进入沉淀发展的独立法人2.0阶段。

发展机遇

1.战略价值。作为商业银行在互联网金融时代应对“金融脱媒”的有效手段，直销银行通过其在产品、服务、流程等方面的优势实现线上获客，与传统线下渠道形成互补，持续扩大银行客户基础。此外，依托直销银行相对独立的定位，还可以就部分创新业务进行有益尝试，为银行后续业务发展提供专业储备和经验积累。

直销银行作为商业银行扭转经营困境、向互联网化转型的“先行军”，并不是重新包装网上银行、手机银行等电子银行渠道的营销理念与渠道拓展。从表象上看，在互联网上购买金融产品与服务，基于同样的原理和流程，直销银行与传统银行线上渠道并无实质区别，传统银行似乎已实现直销银行的功能，但二者仍存在本质的区别。这主要体现在以下四个方面。

一是在管理模式上，直销银行并非简单的拓展渠道或提供服务的工具，而是加入了新的管理模式，加强跨界合作，与品牌、服务俱佳的外部机构联合为客户提供体验佳、服务优的泛金融服务，构建以客户为中心的跨界合作生态。

二是实行完全的互联网运作模式，所有服务与产品都是通过互联网完成，不依赖实体网点；而网银与手机银行等业务仅为一种渠道、一种工具，服务于传统银行的各个业务板块，更多充当庞大实体网点的辅助和补充，并未完全脱离背后的实体网点而独立存在。

三是直销银行秉承“少即是多”的服务理念，在产品方面做减法，在体验方面做加法，以互联网流量入口导入海量客户，弥补自有渠道市场占有率不足的劣势。

四是在成本与效率上，虽然网上银行与手机银行也提供理财、贷款等服务，但直销银行采取进取的定价策略，通过合理的“让利”来争取更多的客户，实现与现有业务的差异化定位。

2.发展潜力。随着互联网金融的蓬勃发展，国内监管政策支持、金融科技演进、客户行为变革等各项因素均为中国直销银行的发展开拓了广阔的空间。

（1）监管政策支持。在互联网发展与银行账户服务创新的推动下，中国人民银行围绕账户改革陆续了《银发【2015】392号》、《银发【2016】261号》等一系列文件，构建了三类账户体系，支持在线开立II、III类银行账户。同时，银监会从2015年提出鼓励商业银行以子公司制探索直销银行等模式，并于2017年1月正式批复百信银行的筹建。以上政策为直销银行的发展打开了一定的空间。

（2）金融科技演进。随着云计算、大数据、移动互联、生物识别、人工智能、区块链等新一代信息科技的涌现，新一轮科技变革不断与金融产生化学反应催生金融创新。金融科技孕育了新的金融业务流程、产品服务与业务模式，并有效降低了边际成本，产品供给（投资理财、融资信贷、支付等）、营销推广、客户服务、风险控制等也呈现“智能化、个性化、自动化”等优势，实现了因客定价、因客定服务、因客定额度，为直销银行的发展提供了土壤。

（3）客户行为变革。科技带来的客户行为变化处于变革的最中心。在互联网“草根经济”的崛起下，客户不再是金融的“看客”，而成为了互联网金融的“制片人”与“导演”，其行为呈现出偏好移动互联渠道、用户体验至上、时间碎片化、喜欢即时消费、安全意识薄弱、对信息高度知悉、价格敏感、社交联系紧密、从众心理普遍等特征。

市场展望

伴随着独立法人模式的直销银行获批筹建，业内又引发了新一轮对直销银行业务模式的探寻。相对而言，全国性股份制商业银行、城商行因其在网点布局上的劣势，对直销银行的建设诉求更强烈。而部分大型商业银行因其在体制机制创新方面相对受到制约，对直销银行2.0的探索也有一定的意愿。银行业参与各方都寄希望于将直销银行打造成自有的差异化的核心竞争力。

1.经营模式。直销银行脱胎于母银行，作为一种新的商业模式和经营理念，想要行稳致远，必须要找准定位。国外直销银行采用独立法人运作模式，组织结构趋于扁平化，在组织文化上摒弃沾染“大银行病”的部门文化，实现“非银行”化，并在客户、产品、渠道等方面形成了自己独特的发展模式。借鉴国际与国内同业实践，建议国内直销银行的战略定位为：虽由银行集团控股，却独立于母行实体，具备独立的品牌与文化。

在实施路径方面，在管理层许可的情况下，应先建立专门的直销银行事业部，逐步提升直销银行独立性，助力其回归业务本质，推动直销银行实现独立经营，避免沦为行内又一个“电子渠道”。在共享母行的中后台的基础上，直销银行应建立相对独立的前台，与母行电子渠道充分共享用户、账户、产品资源，并注入自己的开放性、简单化、低门槛等元素，走出差异化发展道路。

在直销银行业务运营积累一定的基础后，可以尝试在监管许可的条件下，探索体制机制方面的创新，引入战略或财务合作机构，申请独立法人牌照，以更加灵活的组织形式加快对互联网创新技术手段的应用尝试，充分把握移动互联时代的发展机遇。

2.运作模式。直销银行需借助金融科技，践行普惠金融理念，关注长尾价值，探索区别于母行在客户、产品、科技、渠道、运营、风险等方面的经营模式，形成具有一定声势的银行系直销流量入口。

在目标客户方面，建议借助远程账户开立及便捷的出入金通道，针对他行有金融主张的青年客户等增量客户群，不断壮大自身的互联网客户群，避免出现与母行“左手倒右手”的内耗行为。

在产品体系方面，建议秉承“少即是多”的理念，先期提供包括账户管理、支付转账、基金、存款、贷款等产品，并在收益与费率上让利于客户。后续可逐步增加低风险银行理财、贵金属、外汇、保险等产品，并借助智能投资顾问提供“低费率、个性化、高效率”的资产配置服务。

在金融科技方面，建议打造移动互联网、大数据、人工智能等驱动的直销银行，获取客户线上、线下行为数据，对用户的地域、性别、资产、偏好、习惯、行为等进行画像，在简单标准化产品的基础上运用智能模型为客户提供个性化、差异化的金融服务。

在运营保障方面，建议以“提升效率、降低成本”为目标构建集中化的运营中心，实现“中心化作业，工业化管理”。在持续运营的过程中，注重提升运营流程的自动化与智能化水平，注重对海量运营数据的分析挖掘，用于精准的客户需求处理与客户体验正向反机制，反哺前台。