公司年会活动流程
公司年会活动流程范文第1篇
一、范围：
本规定适用于全体苏州工业园区教育科技服务有限公司（下述简称公司）的正式全职员工（含学校借调员工）。
二、目的：
1．规范和构建具有市场竞争性、内部激励性的薪酬激励体系；
2．吸引、保留并激励公司的优秀人才；
3．最大限度发挥员工潜力，提升企业绩效。
三、福利标准：
1、公司关怀：员工被公司正式聘用后，发生以下事由可得到公司给予的相应福利关怀：
（1）结婚关怀：标准为2000元礼物
制度：在我司工作期间首次登记结婚的，直属经理可代表公司和团队给予员工价值2000元礼物作为新婚贺礼；
流程：由行政部确认信息，报总经理审批，走工资流程(或报销)发放；
（2）喜得贵子关怀：标准为500元礼物
制度：在我司工作期间有子女出生并符合国家计划生育政策的，直属经理代表公司和团队给予员工价值500元礼物以示慰问；
流程：由行政部确认信息，报总经理审批，走工资流程(或报销)发放；
（3）住院关怀：标准为500-1000元营养品或慰问品
制度：员工患病住院，行政部代表公司和团队在看望时给予员工给予价值XXX元营养品或慰问品以示慰问；
流程：由行政部确认信息，报总经理审批，走工资流程(或报销)发放；
（4）过节关怀：标准为XX元礼物
制度：公司在法定节假日统一为在职的正式员工发放价值XXX元左右的过节礼物； 其中三八妇女节为全体女性职工享受。
流程：公司统一安排；
（5）生日关怀：标准为100元礼物
制度：员工在生日当月由行政部给予价值XX元左右生日礼物；
流程：公司统一安排；
（6）直系亲属去世关怀：标准为1000元
制度：员工遇直系亲属（指配偶、子女、父母或配偶之父母）去世，公司行政部进行安排，或直属经理代表公司和团队看望，给予XXX元以示慰问；
流程：由本人提请行政部确认后，由总经理确认走工资流程发放；
2、其他福利：
（1）年度体检
制度：为保障员工身体健康，公司每年安排正式员工进行一次例行体检（平均标准XXX元/年/人）；
流程：公司统一安排；
3、特殊福利
此福利是为了公司吸引（保留）特殊人才或者员工有突出贡献、遇到特殊困难的情况下发放，发放标准由公司讨论决定。
4、培训
除了公司正常组织的培训外，对优秀员工，每年可以获得一定的培训报销，员工自主参加提高自身岗位技能的相关培训；
5、员工活动与团队建设
员工俱乐部：不定期组织人员参加活动，根据各地实际情况而定；
团队建设活动：各部门根据相关标准（XXX元左右/人/年）各自按季度予以组织；
流程：公司统一安排或部门走财务报销流程。
方案二：公司在初期不单独组织员工集体活动，相关活动信息可以关注学校工会，公司支持员工参加校工作组织的各项活动。
6、每周运动时间
在合理安排自己工作的前提下，员工可以利用学校资源每周可以自主安排最多三次体育活动，每次一小时左右。
7、周五提前半小时下班
在合理安排自己工作、无集体会议的前提下，员工可以在周五下午4点下班。
8、奖励方面相关政策
（1）、年会
（1）目的：提高公司凝聚力，加强员工对公司归属感；
（2）适用范围：全体正式员工；
（3）举办时间：每年1月。
流程：公司统一安排；
（2）、季度优秀员工 （月度也可以）
（1）目的：激励季度业绩突出员工，鼓励荣誉感和成就感；
（2）适用范围：业务部门员工；
（3）统计周期：季度；
（4）奖励XX元。
流程：经行政部确认，总经理批准后，走工资流程发放；
（3）、年度优秀员工
（1）目的：激励年度业绩突出员工，鼓励荣誉感和成就感；
（2）适用范围：公司正式全职员工；
（3）统计周期：年度；
（4）形式: 公司统一组织旅游休假活动。
流程：经本人申请经行政部确认后，公司统一安排或员工本人走财务报销流程；
（4）、长期出勤奖
本公司正式员工连续三个月全勤，奖励一天特殊假（视作出勤）
流程：在三个月内经本人申请报行政部备案即可，过期视作放弃；
（5）、长期服务奖
（1）目的：激励员工长期为公司服务，保持并提高员工的忠诚度；
（2）适用范围：公司正式全职员工；
（3）统计周期：截止到每年12月31日；
（4）5≤司龄<8年： 发放形式为价值XXX元旅游报销。
8≤司龄<10年： 发放形式为价值XXX元旅游报销。
10≤司龄<15年：发放形式为价值XXX元旅游报销。
公司年会活动流程范文第2篇
2007年10月11日，中国移动广东惠州分公司隆重举行“跨越300万，共享惠州精彩”新闻会。从1990年1月惠州第一部模拟移动电话开通，到2003年7月客户总数突破100万户，用了13年；2006年5月，惠州分公司实现了从100万户到200万户的跨越，用了3年时间；而从200万到300万，惠州分公司仅仅只用了不到17个月的时间！公司总经理温乃粘认为“三力”建设是这次新跨越的核心。
拓展文化营销力
随着市场竞争的加剧，企业以往采取的以降价为工具、单一低端的促销手段，其作用已日渐微弱。中国移动广东惠州分公司另辟蹊径，充分发挥软性文化营销作用，公司总经理温乃粘提出了积极探索文化营销模式，以公司企业文化为基石，在把握省公司发展思路、本地政府工作方向，结合社会热点的基础上，将文化要素融入公司产品、销售、服务等环节，将文化力量渗入营销过程中，充分满足目标客户的文化需求，实现企业市场运营的可持续发展。
2006年12月，惠州分公司开展的“百镇千村送党报”活动正式开启了文化营销之门：在惠州市党代会召开之际，惠州分公司与市委宣传部合作，对全市1052个行政村开展了赠送《人民日报》、《惠州日报》等党报活动。而各分公司紧紧抓住本次赠报活动的有利时机，组织人员开展行政村走访工作，与行政村村委建立良好的关系，并组织系列促销活动来扩大在农村市场的市场份额，实现了该阶段在农村的市场占有率达到95%以上的目标！
初次品尝到文化营销的魅力后，惠州分公司又结合惠州市委市政府“文化兴市”、建设新农村等战略思路，顺势而发，全面启动了以“感恩广东，情系惠州”为主题的文化营销活动。从2007年1月起，一场文化营销风暴迅速席卷鹅城：“科技进农家”、“春联送万家”、“送戏下乡”、“电影进场”、“青春暖流、共享和谐”文艺进厂、“带美丽回家”、“带安全回家”、“移动助学、实践育人”等等10余项文化营销活动遍地开花，通过这些主题活动的开展，成功将产品资费的简单竞争转向软性文化营销。在“送戏下乡”活动中，组织惠州市歌舞剧团编排了多个反映中国移动形象、品牌的节目穿插演出，并与观众进行现场互动，同时辅以流动服务车现场促销，既慰问了农民朋友，又提高了公司口碑，还拓展了业务，一举多得……
在文化营销这把利剑的开拓下，2007年1至6月份，惠州分公司取得了可喜的成果：农村短号VPMN已覆盖97个行政村，拓展1.4万户客户；校园网深度捆绑在校学生超过1.5万人；通过“下乡、进厂、驻店”拓展外来工市场，共开展促销活动1200多场，发展10万多客户。
提升服务创新力
得渠道者得天下。惠州移动针对农村、工厂、集团、校园、家庭5个重点市场，创新性地推出了渠道建设“八个一”工程，即指：一村一人、一厂一人、一厂区一点、一大集团一点、一集团一人、一场一点(主要卖场、商场、超市至少一个销售服务点)、一校一点(每个大中专院校校园至少一个销售服务点)、一社区一点。并开展十大E通道建设，即整合24小时自助通道、自助终端通道、自助销售通道、电子充值通道、电话通道、短信通道、网站通道、手机邮箱通道、WAP通道及彩信通道十大E通道资源，构建起电子渠道与实体渠道相辅相成的多元化的服务营销渠道体系。目前，惠州分公司通过人工办理的缴费、充值、卡件零售、查询、清单打印等业务都可以通过电子渠道实现自助办理。
为了增强客户的黏性，惠州移动还全面启动“139服务提升工程”，即一个体系、三个方面、九项工程。“一个体系”是指CEE(Customer-Employee-Enterprise)服务管理体系。“三个方面”是指客户端、员工端和企业端。“九项工程”是指轻松购买工程、明白消费工程、客户惊喜工程、卓越体验工程、素质提升工程、工作可乐工程、全面提速工程、卓越网络工程、分析体系工程。通过全员参与，实现服务的系统提升及以服务提升促管理提升两大目标。
开发了一批本地化、有特色的信息化产品。如手机BBS：与惠州著名论坛网站“西子湖畔”进行合作，在手机上实现BBS帖子的浏览、发贴、上传、下载、帖子内容邮件转发等功能；查询易：通过KJAVA终端方式实现业务、资费及个人业务使用情况信息的查询及提醒，打造数据业务服务营销的E通道，被集团公司评为“全国优秀产品”；还开发了美食通和彩信冲印站创新应用等信息产品，并结合惠州地区首家移动信息化体验中心的建设，把个人、家庭、集团信息化近50项业务融入其中，客户通过自己的手机便可以实现“全程体验、全程互动”。
提高精细管理力
成功的企业需要高素质的员工队伍。惠州移动提高精细管理力的重点是加强一线员工队伍的建设，让员工能“激情工作、快乐生活”。
今年，惠州分公司招聘200多名社会化员工，为确保把好招聘关，专门明确了2007年社会化员工招聘相关原则，提高新招社会化员工学历门槛，招聘合适的人才充实到业务一线，提高一线执行力。
积极开展员工交流工程。惠州公司按省公司要求，派出三名骨干员工到三类分公司进行交流，同时，制定《业务骨干挂职锻炼管理实施办法》，加强市公司内部及市、县、后台、一线的人员交流，建立人才流动的长效机制。其中3名员工到山区分公司挂职锻炼，市公司相关部门组织了县分公司的店面经理、渠道管理人员、营销管理、服务管理人员进行交流磁化，取得良好的效果。
积极开展员工激励工程。惠州分公司制定了《社会化员工薪酬弹性制度》，对营业厅人员、客户经理、渠道管理员、服务管理室生产人员等一线社会化员工，以KPI绩效考核体系为基础，实行弹性薪酬机制，充分发挥绩效与薪酬的有效结合，调动员工的积极性，激发员工的活力与激情，促进公司发展。同时，给予优秀员工奖励、客户经理岗位津贴、给予客户经理和渠道管理员交通补贴、给予乡镇派驻人员住房待遇和交通补贴等等，探索物质、精神等多种激励手段和方法，有效地凝聚员工工作激情。
公司年会活动流程范文第3篇
【关键词】 净利润 现金流量 偏离
净利润是公司一定期间经营成果的反映，用公式表示为净利润=营业收入-营业总成本+投资收益+营业外收支净额-所得税费用。净利润是一个综合性数据，它来自于利润表，而利润表揭示了公司利润的计算过程和利润的形成过程。净利润被看成是评价公司经营业绩及盈利能力的重要指标。
经营活动现金流量是公司经营活动现金流入量与流出量的净额，用公式表示为经营活动现金流量=经营活动现金流入量-经营活动现金流出量。公司的现金流量，通常被分为三大类，即经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。这三类现金流量中，又以经营活动的现金流量最能直接反映净利润收益质量和公司获现能力。
公司净利润和经营活动现金净流量是利润表和现金流量表中两个重要的经济指标，但是二者既有区别又存在着密切联系。
两者从编制原理来说就存在着差异。众所周知，净利润是收入减去成本费用的差额，而收入费用的确认与计量是以权责发生制为基础，广泛地运用收入实现原则、费用配比原则、划分资本性支出和收益性支出原则等来进行的。由于收入与费用是按其归属来确认的，而不管是否实际收到或付出了现金，以此计算的净利润常常使一个公司的盈利水平与其真实的财务状况不符。因此，净利润和经营现金净流量是两个从不同角度反映公司业绩的指标，前者可称之为应计制利润，后者可称之为现金制利润。
两者的差异不仅体现在编制原理上，在对公司财务状况评价时所具有的作用也不相同。经营活动现金净流量与公司取得的净利润存在着密切的关联关系，可以提示公司净利润的收益质量和营运资金的管理情况。
两者的关系可通过现金流量表的补充资料揭示出来。具体分析时，可将现金流量表的有关指标与损益表的相关指标进行对比，以评价公司利润的质量。经营活动现金净流量与净利润比较，能在一定程度上反映公司利润的质量。也就是说，公司每实现1元的账面利润中，实际有多少现金支撑，比率越高，利润质量越高。然而净利润与经营活动现金净流量出现偏离的现象比比皆是。本文以某水力发电公司2014年、2013年数据为例，对这一现象进行探讨分析，详见表1。
由表1可以看出净利润与经营活动现金流量之间的关系。在2014年净利润为-2201万元，而经营活动产生的现金流量净额为6608万元，2013年净利润为3164万元，而经营活动产生的现金流量净额为12216万元。基于上表，对于经营活动现金净流量而言，固定资产折旧和财务费用显然是两个最大的影响因素。首先，固定资产折旧减少了净利润但其支付固定资产款是在前期不影响本期经营活动现金流量，而且固定资产支付属于投资活动不影响经营活动现金流量，所以在把净利润调整为经营活动现金流量时作为加项。其次，财务费用属于筹资活动产生的现金流量支出，财务费用影响了净利润但不影响经营活动现金流量，所以在净利润调整为经营性现金活动流量净额的过程中也作为加项。
净利润与经营性活动现金流量净额这两者之间，究竟有着什么样的关系呢？简单来说，就是用净利润加上或减去几个影响因素的结果。这几个因素，一是影响了净利润没有影响经营活动现金流量的因素，二是影响了经营活动现金流量但并没有影响净利润的因素。在现金流量表的补充资料中，资产减值损失、固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销、财务费用、投资损失、递延所得税资产或负债的变动，这些因素，在会计核算中对净利润的结果产生影响，但其并没有产生经营活动现金流量的流入与流出。而存货、经营性应收应付项目的变动则是影响了经营活动现金净流量但并未影响净利润的因素。
净利润与经营活动现金净流量出现偏离的现象，不同行业影响因素可能大不相同，例如房地产行业可能存货、财务费用就是最大的影响因素。公司不同发展阶段影响因素也会不同。例如当公司处于新开工项目的资金投入阶段，净利润和经营活动现金流量可能都是负数。
仅从经营活动现金流量与净利润的偏离可能不足以反映公司状况，而从现金流量表的整体去分析，首先应该观察现金的净增加额。一个公司在生产经营正常，投资和筹资规模不变的情况下，现金净增加额越大，公司活力越强。换言之，如果公司的现金净增加额主要来自生产经营活动产生的现金流量净额。可以反映出公司收现能力强，坏账风险小，其营销能力一般较强;如果公司的现金净额主要是投资活动产生的，甚至是由处置固定资产、无形资产和其它长期资产而增加的，这可能反映出公司生产经营能力削弱，从而处置非流动资产以缓解资金矛盾，但也可能是公司为了走出困境而调整资产结构;如果公司现金净增加额主要是由于筹资活动引起的，意味着公司将支付更多的利息或股利，它未来的现金流量净增加额必须更大，才能满足偿付的需要，否则，公司可能承受较大的财务风险。
现金流量净增加额也可能是负值，即现金流量净额减少，这一般是不良信息，因为至少公司的短期偿债能力会受到影响。但如果公司经营活动产生的现金流量净额是正数，且数额较大，而公司整体上现金流量净减少主要是固定资产、无形资产或其它长期资产引起的，或主要是对外投资所引起的，这一般是由于公司进行设备更新或扩大生产能力或投资开拓市场，这种现金流量净减少并不意味着公司经营能力不佳，而是意味着公司未来可能有更大的现金流入。如果公司现金流量净减少主要是由于偿还债务及利息引起的，这就意味着公司未来用于满足偿付需要的现金可能将减少，公司财务风险变小，只要公司经营状况正常，公司不一定就会走向衰退。但是，短时期内使用过多的现金用于偿债，可能引起公司资金周转困难。
对任何一个公司而言，经营活动现金净流量都是一个不太容易包装的因素，它反映了净利润的收益质量和公司的获现能力。公司一方面应拓宽销售渠道，提高现有存货的销售周转率，增加公司的营运资金，另一方面仍应拓宽融资渠道，确保项目开发的资金投入。公司应加快资金回笼，加强资金管理，强化成本管理和费用控制，创新融资方式，满足资金需求。
【参考文献】
[1] 财政部：企业会计准则2006[S].北京：经济科学出版社，2006.
[2] 财政部：企业会计准则――应用指南[M].北京：中国财政经济出版社，2006.
公司年会活动流程范文第4篇
[关键词]现金流量 财务风险 云南铜
随着经济全球化进程的加快，中国的企业面临着越来越多的竞争与挑战。风险对于企业而言，既是危险也是机会，如果能够正确识别财务风险、加强财务风险管理，就能为企业创造一个安全的发展环境，赢得发展机会。现金流量与财务风险有着密切的联系，良好的现金流量对于企业是至关重要的，是企业生存和发展的“血液”。利用现金流量信息识别财务风险，通过加强现金流量管理来控制财务风险，对企业来说至关重要。
一、财务风险与现金流量
1、财务风险
财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。负债经营是现代企业常见的经营策略，负债一方面可以弥补自有资金的不足，更重要的是还可以降低资金成本、产生财务杠杆作用。但负债对公司来说是一把双刃剑，会给公司带来相应的财务风险。
(1)无力偿还债务风险。负债是以定期还本付息为条件的，当用负债进行的投资不能按期收回并取得预期收益时，公司会面临无力偿还债务的风险。
(2)利率变动风险。公司在负债经营期间，由于受通货膨胀等因素的影响，贷款利率的提高增加了公司的资金成本，从而抵减了预期收益。
(3)再筹资风险。由于公司负债比率提高，债权人的债权安全程度降低，从而限制了公司从其他渠道再通过负债来筹集资金的能力。
2、现金流量
根据我国会计准则定义，现金流量是指现金及现金等价物的流入及流出，是企业现金的动态反应。它包括经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。
3、现金流量与财务风险
现金流量信息为企业财务风险管理提供了可靠的依据，一方面，企业经营活动、筹资活动和投资活动的运行状况都可以通过现金流动的质量全面及时地反映出来。另一方面，现金流量的确认是以收付实现制为基础而不是以权责发生制为基础，便于企业进行纵向和横向的比较、分析，为企业合理组织现金调度、控制财务风险、进行相关预测、决策提供可靠的依据。同时现金流量的不确定性也为财务风险埋下了隐患。因此，理财人员对现金流量要有足够的重视，未雨绸缪，当好公司的理财参谋。
二、基于现金流量的财务风险识别
1、现金流量构成与财务风险
现金流量的构成一般分为经营活动现金净流量、投资活动现金净流量、筹资活动现金净流量三个部分，由于其三个组成部分的实际情况不同(把它简单分为正负两种情况)，一共会有九种状况(见表1)。文章中所有数据均由云南铜业2005－2009年年度报表整理而得。
从表1的九种情况得出结论：一般情况下，企业的利润来源应该主要依靠经营活动产生，这是企业的根本之道；如果企业的利润来源主要是依靠投资(投机行为)和筹资活动，缺乏可持续性，则在今后的发展过程中必将出现财务风险。因此，企业风险最低的情况是E，此时，只要保持现行的企业管理方法就可以了。最差的莫过于D，经营、投资、筹资三种活动现金流量均为负，一般情况下，除非有重大变化和机遇，否则企业不久将会破产。
2、现金流量的基本要素与财务风险
(1)现金流量。它包括流入量、流出量及流出与流入的差额――净流量。现金流量综合反映了企业各项财务收支的现金盈余水平，企业财务本质上是受生产经营中现金流入与流出状况所制约，流入大于流出，并且高于非付现成本，表明企业的财务状况较好，财务风险较小。反之，说明企业面临着财务风险。
(2)现金流程。其涉及现金流量的组织、岗位设置、授权及办理现金收支业务的手续程序等，集中反映了企业实现现金流的路径。由于企业的生产经营活动是由不同部门、不同层次的员工分别实现的，因此其流程也是分散的。如果企业在资金使用、权责授予、利益分配等方面管理低下，会造成资金使用效果不佳，企业则会产生财务风险隐患。反之，如果企业在现金流程的设置E管理科学，企业的财务状况表现就会好。
(3)现金流向。分为流入与流出两方面，表示企业现金流量的趋势。流入表明企业现金流入量的主要来源，是企业竞争能力的构成及未来创造价值的能力；流出表明现金支付的主要用途，综合反映企业的经营战略及成本费用构成。―般情况下，企业现金流入应来源于经营活动所产生的现金流量。如果―个企业经营活动所产生的现金流入所占现金总流入的比例长期很低，说明企业的经营活动存在问题(或者会出现问题)。
(4)现金流速。流速是指资本投入到回收的速度，它综合反映了企业经营效率和流动资产质量。流速影响企业的资金周转速度及占用资金的水平。一项支出表现为现金流出，它流出后若能在很短的时间里收回，意味着这笔资金在一定时期内可多次参与企业的资金循环，提高资金的利用效率，缩减资金占用量。反之，若从流出到回收的时间间隔很长，企业必然需要更多的资金参与资金循环，以保证资金的顺利周转，由此生产经营过程中资金的占用量就越大，企业的偿债能力、支付能力等无疑会受到影响。
三、云南铜业基于现金流量的财务风险分析
云南省素有“有色金属王国”之称，其中29种有色金属矿保有储存量居全国前十位，丰富的资源使云南具备发展有色金属工业的优势。其中，云南铜业股份有限公司(以下简称云南铜业)是在原云南冶炼厂的基础之上于1998年设立的公司，是中国有色金属工业总公司的大型骨干企业，以生产和销售铜精矿及其他有色金属矿产品、高纯阴极铜、电工用铜线坯、工业硫酸、黄金、白银等产品为主。目前，公司铜产量居世界第18位、中国第3位，2007年排中国企业500强第115位，中国有色金属工业企业50强第5位。
1、现金流量构成情况
如前所述，现金流量作为衡量企业好坏、企业是否能够持续发展的基本指标，在一定程度上能够说明企业处在什么样的发展阶段、企业的经营现状如何、企业的发展主要靠什么活动来维持等。表2是云南铜业2005－2009年现金流量构成情况。
数据表明，2005－2009年公司的正常经营活动现金净流量并不正常，除2005年情况较好之外，之后三年表现不佳，尤其是2008年，公司经营活动产生的现金净流量竟然达到-51.4767亿元，除了外部宏观环境的变化所产生的影响外，还存在一些内部原因，而2007年11月的“云铜腐败案”证明了这一点。
在资金的使用上，公司在近几年的投资活动中产生的净现金流入全为负，主要是企业一直在进行产能扩张，不断进行固定资产等采购，此外，公司一直在进行一体化(主要是后向一体化)也是公司投资支出大于流入的原因。
2、现金流量流程情况
云南铜业的大量投资导致企业投资活动现金净流量为负，企业产能扩张和一体化因其统一调度的难度加大而带来了管理费用的大幅上升。同时，云南铜业进军地产业，这种混合多元化投资对企业管理提出了很高要求，从实际情况来看，它分散了云铜公司的资金，给企业带来了风险。
云南铜业的控股子公司很多，在管理和资金的统一调度上很难确定其规范性，容易滋生腐败问题；并且从财务报告中可以看出，公司的关联交易较多，还为其他企业提供债务担保，这些都有可能形成公司的或有负债，从而导致财务风险的发生。
3、现金流量流向情况
从表3中可以看出，云南铜业经营活动产生的现金流入量小于流出量，且流出增加的幅度远大于流入的增加幅度。加之公司投资活动的现金流出量一直大于其流入量，筹资活动产生的现金流入量占总流入的比重在逐年上升，说明公司的现金总流量净额大部分是靠筹集资金维持，一旦举债困难或不能筹到权益资金，则会出现风险。据报告显示，云南铜业在2009年的投资性房地产项目中，原值账面余额从20，577，778.72元锐减至4，205，086.44元，贬值程度近75％，这一数据表明：作为主营业务为电铜、铜杆、硫酸等的云南铜业，却将投资者的钱用于与主营业务毫不相干的房地产，这种多元化投资很不利于企业的长期发展。如果再不能有效的使用资金，企业还将继续面临更多的财务风险。
4、现金流量流速
从总的趋势来看，云南铜业现金从流出到回收的时间较长。资金利用效率不高。云铜在资金链控制上近几年还没有明显的改善迹象。
在表4中可以看出，云南铜业的应收账款周转情况较好，资金被客户占用时间较短，与同时期的江西铜业应收账款周转率36.9％(取2005－2009年平均数)相比，云铜的应收账款周转率达到74.20％，是江西铜业的两倍之多。虽然有明显好转趋势，但其在存货周转天数上时间较多，资金在这方面被占用情况严重，净资产周转率比较大。此外，云铜企业的偿债能力和支付能力都较差，一旦资金链断裂，企业将面临很大的财务风险。
综合所述，云南铜业的资金链紧张，财务风险也较大，由于现金流管理是企业财务风险控制的核心，因此，在对现金流的管理方面云南铜业有待提高。
四、基于现金流量企业财务风险分析的进一步探讨
1、考虑行业、规模的差异因素
不同行业、不同规模企业的财务状况是不同的，如果不考虑行业、规模之间的差异，采取一刀切，就会产生判断上的偏差。因此，在进行财务风险分析时应根据自身的特点(特别是行业特点)对其中的特定指标进行修正，以提高分析的有效性。
2、进行有效的信息收集
有效的财务分析必须建立在大量资料的占有基础上，除了企业内部现金流量数据之外，企业各种财务数据、生产管理等有关的信息都要给予必要的关注，形成一个数据资料分析系统，而且这个系统应该是开放的，系统信息要不断地刷新升级，确保信息的及时准确。
3、考虑外部经济环境的变化对企业财务风险的影响
外部经济环境变化主要指经济的周期性变化，特别是经济危机的出现。经济危机使产品大量积压，购买力下降，生产收缩，使企业在经营活动、投资活动和筹资活动三个环节中产生风险。经济危机的出现一般具有一定的周期性，因此企业在日常生产经营中应提前做好防范经济周期性波动的准备，对于防范与控制企业财务风险有很大帮助。
现金流是企业生产经营活动的关键点，我们可以在对企业生产经营活动全面了解的基础上，借助分析企业现金流量来判断企业生产经营情况及财务状况，从而帮助企业进行有效的风险防范。当然，由于会计报表操纵手段的不断翻新，现金流量表也可能被粉饰和操纵，加之财务风险产生的原因也较多，因此现金流量分析只是企业财务风险分析中的一种手段和一个重要方面，并不能替代对资产负债表分析、利润表分析和许多非财务信息的分析，只有采取多种手段有效结合和合理运用，才能进行全面分析，作出正确判断，以有效防范风险。
[参考文献]
[1]尹晓冰：公司财务管理[M]天津：南开大学出版社，2007，
[2]娄兆麟：现金流与企业盈利质量分析[J]会计之友，2008(10)
公司年会活动流程范文第5篇
关键词：现金流量;作用;要点;指标
中图分类号:F22
文献标识码:A
文章编号：1672-3198（2011）06-0178-02
一个公司是否有足够的现金流入是至关重要的,这不仅关系到其支付股利、偿还债务的能力,还关系到公司的生存和发展。因此,投资者、债权人在关心上市公司的每股净资产、每股净收益等资本增值和盈利能力指标时,对公司的支付、偿债能力也会予以关注。盈利是公司获得现金净流入的根本源泉,而获得足够的现金则是公司创建优良经营业绩的有力支撑。根据财政部的《企业会计准则―现金流量表》要求,上市公司从1998年中报开始以现金流量表取代财务状况变动表。现金流量表已成为上市公司对外编报的主表之一。现金流量表对于广大投资者的投资决策是一张非常有用的报表,但是要真正发挥现金流量表的作用,还需要对现金流量有深人的认识并掌握一定的分析技巧。
现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表,是企业一定期间的经营活动、投资活动的动态财务报表。现金流量表目前已是世界上通行的主要会计报表之一。现金,是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物,是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。会计准则提及现金时,除非同时提及现金等价物,均包括现金和现金等价物。一般认为,在权责发生制基础上编制的资产负债表和损益表存在现金流量信息不足等缺陷,为了弥补这些不足,人们提出了编制现金流量表来提供更多的现金流量信息。因此,从现金流量产生的背景来看,其主要作用是提供现金流量方面的信息。
1 现金流量表的作用
(1)帮助投资人、债权人及其他信息使用者评估公司创造未来现金净流量的能力。公司的投资人、债权人的投资和信贷动机,最终都会落在对获取现金流量的追求上。为了作出正确的投资决策和信贷决策,他们必须依据财务报告提供的信息来评估公司现金收入的来源、时间和不确定性,包括股利或利息的获得、证券变卖所得、贷款本金的清偿等。
(2)帮助债权人、投资人评估公司偿还债务的能力,支付股利的能力以及对外融资的需求。公司清偿债务时,需动用现金资源;向股东支付股利也需付出现金。公司净现金流量越多,对外融资的需求度越低。
(3)帮助报表使用者分析净收益与相关的现金收支产生差异的原因。财务报告中对损益的确认是遵循权责发生制的原则而非收付实现制的原则。这就不可避免地导致净收益与现金收支之间差异。这就需要利用现金流量表分析差异产生的原因,以利于正确决策。
(4)帮助报表使用者评估当期的现金和非现金投资与理财活动对公司财务状况的影响。现金流量表不仅要披露与现金收支有关的经营活动、投资活动和筹资活动,而且还要披露非现金的投资活动和理财活动,即通过现金流量表,可以揭示公司全部财务状况的变动。
2 现金流量分析的要点
(1)应结合企业具体的经营、投资、筹资活动来分析现金流量的数量及其增减变动;不能单纯从现金及现金等价物(以下总称为“现金”)的净增加额是正数还是负数来判断一个企业财务状况的优劣。现金流量主要由经营、投资、筹资三类活动产生。经营活动产生的现金流量净额一般为正数。由于会计核算是以权责发生制为基础的,企业实现的净利润常常与现金流量不一致。对于适销对路、经营状况良好的企业,经营活动可以带来可观的现金增量;而对于销售规模大但经营活动的现金流出超过现金流入的企业,大都是因为巨额的应收帐款。投资活动所产生的现金流量净额一般为负数。比如募股资金投入计划的项目,就要产生大量的现金流出。同时要结合前后各期的现金流量表评价企业的投资收益,过去投资的回报大或进入稳定的投资回报期,投资活动的现金流量净额也可能为正数。对筹资活动来说,如果企业把直接融资和间接融资两种手段结合起来,筹资活动所产生的现金流量净额一般为正数。但企业可能由于偿还贷款等原因,筹资活动所产生的现金流量净额也可能为负数。所以,对上市公司的现金流量净增加额的评价,很难说增加了就一定好,减少了就一定不好,要结合各上市公司的具体情况来分析。
(2)应结合资产负债表、损益表来分析企业的现金流量。资产负债表和损益表是静态报表,它只能反映企业在特定时点的财务状况和经营成果,现金流量表是动态报表,它能够反映企业在一定时期的现金流量状况。任何单个报表提供的信息都不完整,所以应把三张报表结合起来分析当期现金收支信息,借此判断上市公司的资产流动性、财务弹性、获利能力、偿债能力及风险。
3 现金流量表的分析
在对现金流量表及上市公司具体业务深入认识的基础上,可以借助一些具体指标来分析企业的现金流量,从多个角度评价上市公司的财务状况,以得到有价值有利于决策的信息。在应用这些指标时,应结合其它各方面的情况,以免得出片面的结论。
(1)现金流量结构分析。现金流量结构分析是指同一时期现金流量中不同项目的比较与分析,以揭示各部分在企业现金流量中的相对意义。包括流入结构分析,流出结构分析和流入流出比分析。流入结构分析分总流入结构和三项(经营、投资和筹资)活动流入的内部结构分析,通过流入结构分析可以得出各种现金流入项目的相对重要程度。流出结构分析也分为总流出结构和三项活动流出的内部结构分析。通过流出结构分析可以得出各种流出项目的相对重要程度。流入流出比表明公司1元的现金流出可以为企业换回多少现金流入,该比值越大越好,越大反映收回现金能力越强。
(2)偿债能力分析。是指企业偿还各种债务本息的能力,一般包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。传统财务分析中,人们根据资产负债和利润表来分析偿债能力。即用流动资产与流动负债的比例来计算流动比率。这些计算有一定的局限性,其主要原因是:作为流动资产主要成分的存货并不能很快转变为现金,变现能力差,存货用成本计价而不能反映变现净值;各种固定资产是用历史成本计价的,并不能代表其现实价值和未来获得能力。因此,许多公司账面上存在大量可用来偿债的资产,但其现金支付能力却很差,以至于无力偿还债务而被迫破产。
①现金流动负债比。现金流动负债比=经营现金净值流量/流动负债。这个比率越大,说明企业短期偿债能力越强。
②强制性现金支付比例。强制性现金支付比例=现金流入总额/(经营现金流出量+可偿还债务本息付现)。在企业生产经营活动中,有些支出项目是必须强制支付的,如原材料的供应必须按时支付现金,职工的工资福利不能拖欠,到期债务必须偿还,各种税费必须按时上缴等。因此在持续不断的经营过程中,现金流入量应该满足这些强制性目的的支出,即经营活动支出和偿还到期债务。如果该比例小于1,则表明现金流入不能满足强制性现金支付的需要;比值越小,表明企业的支付能力越差。
(3)获取现金能力分析。获取现金能力分析类似于获得能力分析,指经营现金净值流入和投入资源的比例,投入资源可以是销售总收入、总资产、净资产等。
销售现金比例=经营现金流量/销售额。该比例类似于销售净利分析,反映每元销售得到的现金,其数值越大越好,表明公司销售收入的变现水平。
(4)盈利质量分析。盈利质量分析主要是分析净现金流量与收益之间的比例关系。盈利质量分析=经营现金净流量/净利润。这一比率反映本期经营活动产生的现金净流量与净利润之间的比例关系。在一般情况下,该比例越大,表明企业赢利质量越高。如果该比例小于1,说明本期净利润中存在尚未实现现金收入,即应收账款和存货挤占利润。在这种情况下即使企业赢利也可能发生现金短缺,严重时会导致企业破产。赢利企业破产的一个重要原因就在于企业的赢利质量低,企业空有赢利而没有维持经营周转所必需的现金。
4 如何读懂现金流量表
阅读现金流量表,首先应了解现金的概念。现金流量表中的现金是指库存现金、可以随时用于支付的存款和现金等价物。库存现金,可以随时用于支付的存款,一般就是资产负债表上“货币资金”项目的内容。
准确地说,则还应剔除那些不能随时动用的存款,如保证金专项存款等。现金等价物是指在资产负债表上“短期投资”项目中符合以下条件的投资：
(1)持有的期限短。
(2)流动性强。
(3)易于转换为已知金额的现金。
(4)价值变动风险很小。
在我国,现金等价物通常是指从购入日至到期日在3个月或3个月以内能转换为已知现金金额的债券投资。例如,公司在编制1999年中期现金流量表时,对于1999年6月1日购入1996年8月1日发行的期限为3年的国债,因购买时还有两个月到期,故该项短期投资可视为现金等价物。公司应当在会计表附注中披露其确认现金等价物的会计政策,并注重使前后各会计期确认现金等价物的标准保持一致。现金流量表主要由三部分组成,分别反映企业在经营活动、投资活动和筹资活动中产生的现金流量。每一种活动产生的现金流量又分别揭示流入、流出总额,使会计信息更具明晰性和有用性。
公司经营活动产生的现金流量,包括购销商品、提供和接受劳务、经营性租赁、交纳税款、支付劳动报酬、支付经营费用等活动形成的现金流入和流出。在权责发生制下,这些流入或流出的现金,其对应收入和费用的归属期不一定是本会计年度,但是一定是在本会计年度收到或付出。例如收回以前年度销货款,预收以后年度销货款等。
公司的盈利能力是其营销能力、收现能力、成本控制能力、回避风险能力等相结合的综合体。由于商业信用的大量存在,营业收入与现金流入可能存在较大差异,能否真正实现收益,还取决于公司的收现能力。了解经营活动产生的现金流量,有助于分析公司的收现能力,从而全面评价其经济活动成效。筹资活动产生的现金流量,包括吸收投资、发行股票、分配利润、发行债券、向银行贷款、偿还债务等收到和付出的现金。其中,“偿还利息所支付的现金”项目反映公司用现金支付的全部借款利息、债券利息,而不管借款的用途如何,利息的开支渠道如何,不仅包括计入损益的利息支出,而且还包括计入在建工程的利息支出。因此该项目比损益表中的财务费用更能全面地反映公司偿付利息的负担。
投资活动产生的现金流量,主要包括购建和处置固定资产、无形资产等长期资产,以及取得和收回不包括在现金等价物范围内的各种股权与债权投资等收到和付出的现金。其中,分得股利或利润、取得债券利息收入而流入的现金,是以实际收到为准,而不是以权益归属或取得收款权为准的。这与利润表中确认投资收益的标准不同。例如,某上市公司投资的子公司本年度实现净利润800万元。该上市公司拥有其80%的股权,按权益法应确认本年度有投资收益640万元。但子公司利润不一定立即分配,而且不可能全部分完。假如该子公司当年利润暂不分配付讫,就没有相应的现金流入该上市公司。该上市公司当然也就不能在当年的现金流量表中将此项投资收益作为投资活动现金流入反映。公司投资活动中发生的各项现金流出,往往反映了其为拓展经营所作的努力,可以从中大致了解公司的投资方向,一个公司从经营活动、筹资活动中获得现金是为了今后发展创造条件。现金不流出,是不能为公司带来经济效益的。投资活动一般较少发生一次性大量的现金流入,而发生大量现金流出,导致投资活动现金流量净额出现负数往往是正常的,这是为公司的长远利益,为以后能有较高的盈利水平和稳定的现金流入打基础的。当然错误的投资决策也会使事与愿违。所以要求投资的项目能如期产生经济效益和现金流入。现金流量表中经营活动现金流量净额与利润表的净利润往往不等,原因主要有以下两方面：（1）影响利润的事项不一定同时发生现金流入、流出。有些
