防范债务风险工作情况汇报范文第1篇

【关键词】汇率风险 企业

1 汇率风险的类型及表现

汇率风险是指在国际经济活动中,由于一定时期内的汇率变动,使某一经济主体以外币表示的货币价值具有上涨或下降的可能性。汇率风险有对国际收支、物价水平、外汇储备等宏观因素的影响,也有对企业的营运资金、收益、成本等方面的微观因素的影响。对于跨国经营的企业来说,汇率风险是指企业经济活动绩效受到汇率波动不利影响的可能性。

根据汇率风险产生的原因和对企业影响的不同通常将汇率风险分为交易风险、折算风险和经济风险三种类型。

1.1交易风险

交易风险是指一个经济主体在以外币计价的国际收付经营活动中,由于签约日与履约日之间汇率变动的不确定性而引起收付款项本币价值发生变化的风险。交易风险是跨国经营企业中最常见的一种汇率风险,是一种流量风险。

1.2折算风险

折算风险又称为会计风险、评价风险、转换风险、账面风险等,是指在对企业的会计报表进行合并处理时,需要将功能货币(主要经济业务环境中使用的货币)转换成报告货币(母公司编制会计报表时所使用的货币)时,因汇率变动而引起资产、负债、收入、费用、利润和损失在会计报表折算或者重新报告时出现的折算损益。

1.3经济风险

经济风险也称经营风险,是指由于汇率出乎意料之外的变化而导致未来一定时期内企业收益变化的一种潜在性的风险。即汇率对企业将来的产销量、价格、成本等生产因素的影响,同时也影响企业未来的利润和市场价值。

2 应对汇率风险的措施

汇率风险管理是针对汇率可能出现的变化采取相应的措施,以减少或避免汇率变动可能造成的损失。汇率风险的管理方法很多,既可以单独使用,也可以综合运用。

2.1培养和强化汇率风险防范意识

首先,企业管理层应认识到人民币汇率改革的大趋势,主动适应这一改革,高度重视汇率波动对生产经营的影响,增强汇率风险防范意识。其次,要树立正确的防范汇率风险的理念,以保值而非投机的心态对待汇率风险管理,并树立风险管理的成本意识。最后,要随时密切注视国际外汇市场不同货币汇率的变化动态,注意研究监视外汇汇率变化信号及其规律,特别要注意我国对外汇的政策管理手段等的变化,及时跟踪、研究和预测人民币汇率波动趋势,增强对汇率变动的敏感性。

2.2加快培养和吸收高素质的外汇风险管理人才

外汇风险管理是一项素质要求高、技术性强、专业性强的工作,需要精通经济、金融、会计、财务管理、法律和计算机操作的高素质人才来操作。否则,即使有可供灵活运用的方法,也难以规避外汇风险。因此,企业应加快培养和吸收高素质的外汇风险管理人才,或委托银行等金融机构及其人员进行外汇风险管理,从而为外汇风险管理提供人才保障。

2.3形成防范汇率风险的管理机制

汇率变动是不可控因素,但汇率变动的风险和机会是共存的。汇率变动给企业带来的汇率风险应通过预测来防范。企业应设立专门机构,安排专人负责汇率风险的分析、研究以及防范措施的拟订、报批和实施工作。也可考虑聘请一些金融专家组成顾问团,建立汇率风险管理委员会,形成防范汇率风险的管理机制,对企业的汇率风险进行专题评估,从而有针对性地采取防范措施。

2.4把好合同签订关,事前控制交易风险

(1)在投标报价过程中必须考虑汇率变动的因素

签订合同是进行对外经济交易的重要环节,企业应视实际情况逐步把汇率风险评价纳入经济评价体系,或者作为重要的决策参照信息,在投标报价过程中把汇率风险作为一项重要的内容进行管理。

(2)合同加列保护性条款

在对外签订商务合同时,应争取在合同的价格条款上加列保护性条款。例如:

——使用浮动汇率,即在签订合同时约定一个汇率, 如果未来汇率发生超过一定范围的波动时,则价格条款按波动的汇率进行调节。

——加列货币保值条款,即增加货币保值条款,把汇率定下来,以后无论汇率发生什么变化,仍按合同规定的汇率结算。

(3)在合同签约时应充分考虑币种因素,选择有利的合同货币

——宜采用多种计价货币,避免单币种巨幅变动带来的汇率风险。

——按照“付软收硬”的原则,对甲方提供劳务应以签订硬货币结算的合同为宜;对客户采购物资应以签订软货币支付为宜。以此锁定收益避免损失。

——争取使用本币计价,以此与汇率风险绝缘。

——收款或贷款争取使用已经或将要持有的外币,确保资金收支币种匹配。

——分包合同尽量考虑采用与主合同一致的币种,以减少汇率风险。

(4)在充分考虑自身竞争力的基础上, 也可通过适当提高报价来规避风险,也就是提高外币投标的价格作为汇率波动的风险溢价

2.5通过改变操作策略,控制和规避交易风险

(1)控制资金收支节奏,提前(或)延迟资金的收付

首先,必须对各种货币的升值或贬值趋势做出有效预测。然后,在合同和资金运作允许的情况下,按照“提前或滞后”策略控制资金收支的节奏。即企业持有以硬(软)货币计量的债权,应延迟(提前)收回;企业持有以硬(软)货币计量的债务,应提前(延迟)支付。

(2)投保货币风险

企业可以通过保险的方式将可能承担的汇率风险损失相对缩小。保险是指通过向有关保险企业投保汇率变动险,一旦因汇率变动而蒙受损失,可以从保险企业获得一定程度的补偿。目前,世界上许多国家的政府对某些外汇风险提供保险服务。

(3)通过保理提前变现

企业可以通过保理的方式提前变现规避汇率风险。保理是指企业将应收款项卖断给经营保理业务的银行或财务公司等机构,收进全部或部分货款,从而取得资金融通的业务。

(4)利用外币债务进行风险防范

企业可以利用外币债务进行风险防范,不应仅仅把外币债务当作是一种融资的手段,还应该把它当作一种规避风险的工具。例如:在外币持续贬值的情况下,可以通过低息外币贷款提前进行变相结汇,以相对较小的贷款利息成本换取避免未来可能出现的较大汇兑损失。

2.6借助金融交易,规避交易和折算风险

金融交易避险策略是指企业通过在金融市场上建立某种特定契约或合同转移和避免汇率变动风险。借助金融交易管理汇率风险的方法有很多种,但共同点就是,通过金融交易持有一个与现有受险部分金额和期限相同但方向相反的外汇头寸,把各种外币净头寸变为零,从而控制交易风险。目前可以运用方法有:远期外汇合约、外汇期权、外汇期货合约、货币互换等。

2.7实行资金集中管理,从内部控制交易和折算风险

(1)实现资金收支的币种匹配

企业应该实行外币资金集中管理,将资金要纳入企业资金的大循环系统,充分发挥企业资金集中调度的优势,有效控制外币资金的流动,尽量实现同种外币流入和流出的匹配,以减少给企业带来的外汇风险。

(2)适当调整资金结构

根据企业国际业务整体资金流,计算资金需求总量,合理安排融资规模,用资金管理的方式来规避折算风险。重点在于必须正确预测出子公司所在地货币的升值或贬值。实行“负软正硬”策略,即如果子公司位于硬币的国家,则应减少该种货币的负债;反之,如果子公司位于软币的国家,则应减少以该种货币的资产。

此外,由于跨国企业母公司与子公司彼此之间常有资金移转,因此可以透过改变资金移转的方向、金额及时间来减少换算风险。母公司与子公司彼此之间常有商品买卖交易,也可以透过这些商品的买卖来规避部分换算风险。

(3)控制受险的资产和负债

资产负债表避险法是目前国际上流行的折算风险管理技术,这种方法要求在资产负债表上重新安排会计受损额,即使合并资产负债表上的外币风险资产与外币风险负债相等,会计风险头寸(受险资产和受险负债之间的差额)为零,保证汇率变动不带来任何折算上的损失。例如:通过内部债权债务的对冲、海外利润及时结转上缴回国等措施,统一、合理的调整海外业务资产负债,实现对资产负债受险部分的调控,减少外币净资产的受险额度,减少外汇风险。

2.8通过战略层次上的运作,规避或消除经济风险

(1)生产经营分散化

生产经营分散化是指在汇率变化的情况下,企业在国际范围内分散其销售、生产地点和原材料来源地,包括产品多样化、销售渠道多样化、生产地点多样化和原材料来源的多样化。这样一方面可以灵活调节软、硬币的现金流量,另一方面可以使汇率风险相互冲销。

(2)财务多样化

财务多样化是指以多种货币寻求资金的来源和安排资金的去向。多种货币中有的升值,有的贬值,互相抵消,使汇率风险有所下降。另外,多种货币计值的债务与投资之间也可以互相匹配,避免可能遭受的汇率风险。

防范债务风险工作情况汇报范文第2篇

关键词：企业 筹资风险 应对策略

企业管理的核心是财务管理，财务管理的中心是资金管理。筹资活动是企业资金活动的起点，也是企业整个经营活动的基础。面对激烈的市场竞争，企业要想生存，就必须寻求可持续的发展之路。筹资是企业发展过程中不可避免的问题。合理地利用财务杠杆，将会提高企业的资金利用率。而筹资活动的内部控制水平，不仅决定了企业能否顺利的筹集到生产经营和未来发展所需资金，还将决定企业以怎样的筹资成本和筹资风险筹集到所需资金，并最终决定企业所筹集资金的使用效益。所以，每一个企业都应该完善风险防范体系，制定并且严格实施风险管理制度，将筹资的风险意识贯彻始终。

一、企业筹资活动中的主要风险

企业的筹资风险是指：企业由于借入资金而存在丧失偿债能力、出现企业利润或者股东权益无法达到预期，从而导致一系列不可预见的财务问题以致危及企业安全的一种可能性。企业筹资风险形成的原因主要有主观和客观两方面。主观方面，企业筹资的资本结构（即负债规模）、筹资期限结构（即长短期负债比例）直接影响决定着筹资风险的大小。客观方面，金融市场上的利率和汇率变动，国家的财政政策、货币政策、产业政策等都会对企业的筹资行为产生间接的影响，从而使企业的筹资成本不同，筹资风险各异。企业的筹资渠道主要有两大类，一类是所有者投资，包括企业的资本金以及由此衍生的公积金、未分配利润等。另一类是借入资金，如银行贷款、发行债券等。企业筹资的来源不同，需要面对和控制的风险也不同。

（一）所有者投入资金的风险

所有者投入资金的风险主要是使用效益的不确定性。虽然它不存在还本付息的问题，但是，如果资金的使用效果不佳，不能满足投资者的投资报酬期望，将会引起企业的股票价格下跌，增加今后的资金成本，同时增大筹资难度。收益性投资和战略性投资是作为股东方的两种主要目的，收益性投资者一般对内部报酬率和投资回收期都会提出较高的要求。而战略性投资者会因为战略的需要，制定针对性的投资计划，对投资行为进行整体的规划和布局。一般情况下能够忍受企业较长的投资回收期以及前期的亏损。因此企业在融资时，需考虑投资者的不同需求。针对不同的投资者，制定不同的筹资策略。

（二）借入资金可能面临的筹资风险

1、企业负债结构的不合理带来的风险

负债结构是指：企业的借入资金和自有资金之间的比例关系，还包括企业的长短期借款的比例等。负债经营犹如一把双刃剑，在给企业带来高收益的同时，也可能带来较大的风险。当企业增大借入资金的比例时，势必引起资产负债率的升高，企业在获得较高的财务杠杆收益的同时，将面对较大的财务风险。伴随负债增多的同时，企业承担的利息费用越来越高。此时，如果企业的收益降低，将会增大企业丧失偿债能力或者破产的的可能性。如果企业的借款利息率高于投资利润率，会降低企业权益资本的收益率，甚至可能引起亏损。

2、筹资活动中，利率的变化将要面临的风险

当企业在相同的负债规模条件下进行筹资时，利率水平的高低直接决定了企业资金成本的大小。利息率增加，企业承担的利息费用越多，将会增大企业破产的危险性。利息率越高，在增加财务杠杆系数的同时，也会影响到企业的股东权益。

3、 筹资活动中，来源于企业生产经营的风险

企业的经营风险会影响到企业的筹资风险。经营收益是企业还本付息资金的最终来源。如果企业的经营管理不善，不能按时支付债务的本息，不但会使企业面临偿还债务的压力，也可能会影响企业的良好信誉，在今后的债务到期时，不能及时有效的筹集资金，导致企业面临资金链断裂的危险。

4、筹资活动中，来源于汇率变动的风险

企业面临的汇率风险主要分为：会计折算风险、经济风险、交易风险三种。汇率变动的问题是企业面向国际筹资时不可避免的，汇率的高低会影响企业的筹资效益。 汇率风险可以理解为外债债务的偿还支出货币和企业的经营收入货币之间的币种不匹配。在企业的外债尚未到期清偿前，如果汇率发生变动，可能会引起企业收入货币的贬值或者支出货币的升值。借用外币单位的偿债成本增加，企业将面临汇兑损失的风险。近期人民币汇率的市场化，汇率波动的增大，造成了企业汇率风险的激增。

5、 筹资活动中，期限结构不合理的负债可能给企业带来的风险

如果企业负债的还款期限过于集中，会增大企业在债务到期时的还款压力。一旦资金周转不灵，会影响企业正常的生产经营活动。如果企业采用短期借款的方式来筹集长期资金，利息费用很可能会大幅的波动。如果企业用短期借款购买长期资产，当短期借款到期时，企业未必能筹措到足够的资金来偿还债务。以上都是负债的期限结构不合理给企业带来的筹资风险。

6、筹资活动中，企业的借入资金利息率与投资利润率的不确定性风险

只有当企业的资金成本低于投资利润率，企业才可能有利可图。但是由于投资利润率和借入资金的利息率的不确定性，当投资收益低于资金成本时，投资失败就会造成企业盈利的下降，从而形成财务风险。

7、筹资活动中，企业预期的资产流动性以及现金流入量的风险

资产的流动性反映了企业潜在的偿债能力，而现金流入量反映的是企业现实的偿债能力。如果企业的信用政策过宽，或者虽然企业的盈利状况良好，但是投资决策失误，都可能会引起预期的资产流动性不好或者现金流入量不足，使企业面临到期无法偿还债务的风险。

8、筹资活动中，筹资顺序的安排不合理，选择的筹资方式不当，都可能带来筹资风险

不同的筹资方式在不同的时期会有各自的优点与弊端，不同方式的筹资成本也不同。当前，企业可以选择的外部筹资方式主要有企业贷款、融资租赁、发行股票、发行债券等。如果选择不恰当的方式和顺序，会增加企业额外的费用，或者影响企业的资金周转，使企业面临筹资风险。筹资顺序上一般要求发行债券必须在流通股融资之后进行，并保留一定的间隔期。

二、应对筹资风险的对策

（一）树立风险意识

建立筹资风险防范机制和筹资风险预测体系

在竞争越来越激烈的今天，企业面临的风险也越来越多。企业应根据自身情况在整个筹资过程的决策中，始终树立风险意识，通过建立行之有效的防范机制和预测体系。正确的评估风险，科学的预测风险。企业在建立风险管控制度和防范体系中需要综合考虑以下因素：

（1）选择筹资方式。筹资的用途应符合企业的长远利益，并同企业的战略目标一致

（2）筹资方案的拟定。应充分考虑企业的预算安排和经营计划。通过预计未来的现金流量，来预测企业未来的筹资额度以及资金需求，在筹资方案中需要明确筹资的额度、用途、结构规模、方式、利率、期限等。

（3）筹资前需进行方案论证、并利用财务分析对企业的筹资风险进行管理。筹资后，需加强现金流的管理，利用财务杠杆系数对财务风险进行衡量，并对贷款应用的项目进行后续跟踪。

（4）为防范市场变化带来的筹资风险，企业应成立筹资风险管控小组，严格按照公司的风险管控制度和流程进行工作。在风险管理的实施过程中，通过内部控制制度，对资金的筹集、应用的整个过程进行有效的监控和监督管理。

（二）筹资风险管控的实施

1、防范利率变动风险

企业为了防范利率风险可采用以下措施：A：通过研究资金市场的供需状况，在利率呈现不同的发展趋势时，作出合理的筹资安排。当利率处于比较低的水平时，筹资成本较低，此时可适当多筹集资金。当利率呈现出由低向高过渡的趋势时，筹资成本将会逐步增加，为了锁定较低的筹资成本，此时企业应该尽可能的采用固定利率的方式积极的筹集长期资金。当利率处于较高的水平时，企业筹资成本过高，此时企业应尽量少筹资或只筹集急需的短期资金。当利率呈现由高向低过渡的趋势时，企业应尽可能的采用浮动利率的方式减少筹资。B： 为防范和减少利率变动带来的筹资风险，企业可运用适合的金融工具。现在针对利率变动的金融工具主要有：利率期货、利率期权、利率互换、以及远期利率合约。

2、防范汇率变动带来的筹资风险

企业为了防范汇率风险，应从预测汇率变动的趋势入手。可从货币的价值量与供给状况的变化中找出汇率的变动趋势。国际通用的汇率预测方法有图表分析法及因素分析法两种。企业应根据当前汇率的变化情况制定适合自己的的外汇风险管理策略，并采用货币互换、远期外汇合约、货币期货交易等金融工具防范汇率变动给企业带来的风险。在制定企业的外汇管理策略时，还应该注意以下几点：

（1）债务分散原则

汇率短期内突然的变化会大量增加企业的债务，为防范此类风险的发生，企业应该注意借款和还款的时间不要过于集中，同时还要注意债务币种结构的合理性，尽可能的分散几种货币进行借款，减少汇率变化带来的风险。

（2）实行配对管理

国际贸易收付中选择货币时应遵循出口争取收硬币，进口争取用软币。同时企业应兼顾货币的利率。浮动的即期汇率会随两国的利率差别而变化，变化的幅度与利率差别相同，但方向相反。企业可以参考利率的变化，借用汇率变动较小的货币。在汇率变动比较大的时候借用货币，汇率的变动就比利率更具有参考的意义。

（3）在合同中加入保值条款

当汇率风险无法消除时，可通过增加合同条款的方式转移或者合理分担可能蒙受的损失。比如加入货币保值条款和均摊损益条款。一旦出现汇率损失，由债务人或者债权人共同分担。

（4）针对不同的汇率风险，采取相应的管理策略

会计折算风险要以自然对冲为原则，尽量通过资产和负债的匹配，达到自然保值的效果，降低保值成本。经济风险可以综合运用自然对冲和金融工具保值的办法进行规避。交易风险来源于已确定的外币收入和支出，应严格遵守有关报价汇率、成本汇率的协同管理，使用贸易金融工具或者外汇交易工具规避风险。

3、把握筹资机会，选择适当的筹资方式和筹资组合，控制企业筹资风险

企业运用不同的筹资方式、处于不同的行业所承受的筹资风险以及取得的资金成本各不相同。企业在安排长、短期筹资方式时，要选择筹资结构和期限的优化组合方式，并在风险和收益之间进行权衡。筹集自有资金的财务风险小，但是必须在税后利润中支付股息和红利，对于企业而言没有抵税的作用。为此需要承担相对较高的资金成本。而负债需支付的利息可税前计入费用，有抵税的效果。但是比例过高的负债会带来较高的财务风险，并影响将来的筹资成本。所以，企业在选择筹资方式时应该考虑几个因素：首先，筹资活动对于企业资本结构的影响，企业利润和税收成本受企业资本结构变动的影响程度，其次，还需要考虑筹资方式的选择在优化资本结构和减轻税负方面对于企业和所有者税后利润最大化的影响。

4、在最佳资本结构之下，合理安排筹资活动，适度负债

负债经营可以获得财务杠杆利益，但同时需要承担筹资风险损失。为避免或者降低筹资风险，企业应根据息税前利润率与负债比率进行比较，合理确定筹资规模，进行适度负债经营。同时为了从整体上降低筹资风险，需要不断增加企业的自有资金筹资。企业必须在可接受的最大筹资风险以内，在筹资风险和筹资成本之间进行权衡，确定企业权益资本和负债资本的加权资金成本最低的资本结构。合理的资本结构、适当的筹资规模、负债比率与企业发展战略相符合、才是一种适度的负债经营方式。这种风险和报酬的最优组合才能实现企业价值的最大化。

5、合理搭配资产占用和资金来源之间的期限搭配，合理规划现金流量

为避免企业到期没有足够的现金流用于偿债，企业应该按照资产运用期限的长短来安排和筹集相应期限的债务资金，当生产经营的周期和企业借款的期限和周期相匹配时，企业的资金需要都可以利用借款来满足。安排与资产运营的期限相适应的债务，合理规划现金流量，可以减少企业的债务风险，同时提高资本利润率。在筹资决策上，可利用长期性的负债或者股票满足固定资产的需要。同时，企业还应该采取各种措施，如分散借款、分散归还的方法。合理规避集中还款带来的筹资风险。

6、加强企业经营管理，提高资金使用效率，降低筹资风险

增加企业的盈利能力是降低收支性筹资风险的根本办法。无论企业债务的总量或者期限如何，只要企业有足够的盈利能力，总能降低筹资风险。当销售收支与现金收支互相匹配时，给企业带来的现金流是平衡的状态。企业盈利能力越高，则意味着企业支付利息、归还借款本金的能力越强。同时也意味着企业有足够的再筹资能力进行筹资归还债务。

综上所述，筹资风险在筹资活动中是不可避免的，只有当企业对风险的成因有清楚的认识，并综合运用相应的防范方法和策略，才可能在获得财务杠杆收益的同时，承担较低的风险。并以最低的成本确保企业的持续发展。

参考文献：

防范债务风险工作情况汇报范文第3篇

一、项目准备阶段的外汇风险分析

外汇风险分析作为项目经济评估的一个重要环节，这是全程风险控制的第1个点。外汇风险分析着眼点在于时间和货币这两个主要因素。首先，确定恰当的计划期，也就是受险期。工程承包项目受险期指的是工期，在整个工期中，企业都会有外汇收付，从而可能有外汇风险。然后根据项目成本分析，编制现金流量估算，分析外币币种及受险金额。调查外汇变动历史及市场状况；评估外汇风险大小，建议外汇风险防范策略。项目的对外报价可以根据外汇风险的大小进行调整，外汇风险大，应考虑增加报价，弥补外汇风险带来的损失。项目对外报价也可以选用外汇风险较小的有利货币。

二、合同谈判阶段的外汇风险防范

合同谈判阶段的外汇风险防范是外汇风险管理的第2个控制点。争取好的合同条件是合同谈判阶段外汇风险防范的核心任务，一是确定计价货币，二是争取保值条款。

（一）确定合理外币支付结构

大型工程合同，合同的计价货币往往不是一种，而是根据项目性质，可能采取主要货币、当地货币、次要外币等多个货币。对此，需要分别加以考虑，确定对策。主要货币采用国际硬通货，如美元、欧元、日元等为主。这些货币也存在汇率风险，但较之当地币来讲不会出现非理性的变化。并且国际市场上这些货币可以利用金融衍生工具规避风险。对于当地币与硬通货的比例确定，需要考虑如下因素：

1.当地币与自由兑换货币是否可自由兑换，政局是否稳定，近十年外汇走势及当地国家经济发展形势。

2.测算当地币的需求，其中包含工程总量需要支付多少现金，其中有多少人工费、设备采购、材料采购是需要从当地购买的，当地支付的税费种类，预计金额，是否有当地分包等。一般讲，当地人工费的支付使用当地币，当地税费的支付也使用当地币结算。而材料、设备等物资采购是否在当地进行，要对当地市场价格与从第三国进口的价格比较后确定。综合比较时，要考虑材料、设备等到达施工现场的价格，包含关税、海运、陆运、仓储等各项费用。还要考虑进口是否需要配额，是否有管制；当地分包一般应以当地币支付等等。综合确定以上因素后，判断当地币需要量。

3.根据以上两点，确定外汇比例。判断方法，如果当地币处于贬值走势中，要求尽可能多的支付外币，少支付当地币，争取汇率收益；如果当地币处于升势中，且国家政局稳定，经济形势向好，外汇管制相对宽松，能够进行自由兑换，则可要求多支付当地币，少支付外币。最不会产生风险的做法就是，当地币的需求量在合同谈判时要求以当地币支付，第三国采购使用硬通货外币，这样当地币与外币就不会产生外汇交易风险，不会有汇兑损失和收益的出现。

（二）争取保值条款

保值条款是承包商利益的重要保障，在合同谈判阶段要充分重视。保值条款有货币保值条款和合同调价条款两种方式。货币保值条款又分两种：一是签订合同时，把汇率固定下来，以后无论汇率发生什么变化，仍按合同规定的汇率付款；二是签订合同时，不确定付款汇率，但规定在汇率变动时，双方各承担一半的损失。

三、合同执行阶段的外汇风险规避

合同执行期间的外汇风险防范是围绕合同款的收付而进行的。合同执行阶段的风险分两方面：一是在境外承包工程中当地币与自由兑换货币（美元等硬通货）之间存在汇率风险；二是自由兑换货币与我国人民币间的汇率风险。

（一）提前或推迟外汇收付。根据汇率变化趋势，判断提前或推迟外汇收付。如在人民币升值，美元贬值阶段，对外承包工程款应尽可能早收回，提前结汇；对外支付美元，在未对汇率作约定的情况下，尽可能推后。做到尽早将外汇收进来结汇，收不进来的要考虑把风险转嫁给我方的外币债权方。相反，境外承包工程中，当地币如果有贬值可能，美元呈升势，应该推迟收款，推迟用美元兑换当地币的时间。

（二）收支冲销，跨国各成员单位之间的债权债务，虽然大多数由外汇交易组成，但他们之间可以通过财务转账等方式将一部分债权债务彼此对冲，力求使货币收付数额达到或接衡，以抵消或减轻汇率变动风险。

（三）力争使收到外汇与支付外汇相当，将外汇风险转嫁给债务方，做到外币债权与外币债务基本对应，减少货币兑换风险。比如，在对外承包企业单个项目实施中，可利用分包经营方式，将当地币计价的合同尽可能分包给当地分包商，以减少合同本身固有的风险。

尤其强调的是，企业在签订分包合同中，一般不能用主合同支付币种以外的硬通货币作为分包合同支付条款，这会增加企业额外的外汇风险。如境内分包单位，签订合同时尽可能不使用人民币作为合同汇率，保持与主合同汇率一致可以避免额外风险，即便将来支付其人民币，也是按市场汇率折算，风险由其自行承担。

（四）承包境外工程中标后，在估计到可能有汇率风险时，在金融产品市场丰富的地区可向保险公司投保外汇汇率风险的保险，当发生汇率损失时可从保险公司获得一定的补偿，使企业相对减少由于汇率变动造成的损失。

（五）用借款方法防范外汇风险。在资金短缺的情况下，需要向银行融资时，如美元兑人民币持续贬值，则借入美元，提前结汇兑换成人民币，待工程进度款收回时归还美元，这样避免了未来的汇率风险。而利息支付需要与人民币贷款利率和预测美元贬值幅度进行衡量。

（六）对于美元与人民币的汇率变动，还可利用中行推出的“福费廷”（Forfaiting）业务防范外汇风险。福费廷是指银行无追索权地买入出口贸易产生的未到期应收账款。其最大的特点是无追索权。在债权真实有效的前提下，如担保银行到期不付款，银行无权向出口商追索。另一特点是特别适合中长期固定利率融资。

（七）由于在国际经济交易中，使用硬货币对收款方或债权方有利，而对付款方或债务方不利；使用软货币则相反。因此在对外经济交易谈判中，双方争取的目标是相反的。在双方相持不下时，可互作让步，采取软、硬货币搭配的方案，由双方共同承担风险。

（八）运用即期外汇买卖防范风险，及时收汇，及时根据汇率情况进行外汇买卖，防范汇率变动风险。

（九）利用金融工具，运用远期外汇买卖、期权交易、掉期（套期）保值等交易防范外汇风险。这是防范风险的主动出击手法，但本身存在很大风险，一旦对远期汇率估计出现偏差，风险更大。这点在美元与人民币的汇率变动过程中可以考虑操作。在当地币与硬通货之间的汇率风险一般不具备此条件进行规避，原因是我国对外承包工程多在欠发达地区，金融工具的使用受到所在国金融市场的限制，实际可利用的金融工具有限。国内多家银行已开办远期结售汇业务，可根据外汇走势，提前做远期结汇，锁定汇率，规避风险。

（十）对于外汇风险中的会计风险的规避，一般是控制外币资产与负债结构，使债权结构合理化。将外币采购的非流动资产使用历史汇率在账面上以本币表示，减少以后汇率变动造成的折算风险。如，境外承包企业的固定资产，在采购后按当期汇率折算为人民币入账，避免了以外币表示的资产在未来折回本国货币时产生差额。在外币资产=外币负债时，也就是外币净资产为零时，不会产生会计折算差，当然，这并不是良好的资产结构，至少这说明没有产生利润，只不过是理论值而已。外币净资产会随着汇率变动而变化，净资产大于零时，外币升值，出现外汇折算收益；外币贬值，出现折算损失。净资产小于零时，反之。

防范债务风险工作情况汇报范文第4篇

[关键词]财政风险；审计监督；管理

财政风险有可能导致政府财政危机，直接关系的安定直至政权的稳固。在市场环境下，要避免所有的财政风险是不可能的，但政府可以通过一定的措施和手段控制和降低财政风险。审计机关是国家财政资金运行的监督机构，应关注财政风险的界定、财政风险的信息披露、财政风险的预警机制等，在防范财政风险方面发挥作用。

一、我国财政风险的主要类型及管理上的问题

财政风险来源于国家财政运行中存在的不确定性。

世界各国都面临一定程度的财政风险问题，我国市场体制不健全，市场缺乏透明度，同时目前的财政制度是不完全的公共财政，政府事权范围还不够清晰，所以财政风险的类型较为复杂，主要有四种类型：直接显性负债、直接隐性负债、或有显性负债和或有隐性负债。直接显性负债是由特定或合同确定的政府债务，如国债本金和利息，预算法规定的支出、具有法律约束力的长期预算支出，如公务员工资和养老金等；直接隐性负债不是来自于法律和合同，而是由中期公共支出政策中预先确定的责任所致，如公共投资项目的后续费用，法律未规定的公共养老金、应付的社会福利等；或有显性负债是指如果某一特定事项发生，政府需要承担一定法律责任而支付资金，如中央政府为地方政府、公共部门和私人机构提供的债务担保；或有隐性负债是指政府在市场失灵或社会体系不能正常运转时，迫于公众和利益集团的压力而接受的负债，如不享有中央政府担保的地方政府债务无法偿付，不享有担保的社会保障基金投资失败，商业银行破产，由政府承担的灾难性事件的损失，这些都有可能转化为财政风险。

我国的财政风险问题受到了有关部门的关注，但财政风险的管理机制还没有建立起来，财政风险的管理还存在着两方面的主要问题，一是情况不明，特别是隐性负债目前只有来源于分散的、多元主体的各种估计，没有一个部门能说出准确数字。另一方面是准备不足。财政风险引发的问题可以归结成一点，就是政府能否对现金需求及时足额支付。没有对财政风险的起因、数量、时间的统计就不可能对这种需求做出适当的支付准备。

二、审计机关在财政风险管理中发挥作用的领域

按照我国财政资金管理的沿革和现实情况，财政部门是财政风险的核心管理机构。但我国目前各种可能的财政风险并非由财政部门统一管理，每一种风险要素的各个环节又涉及多个部门，中央级的财政部门还要考虑风险要素向地区的分散，财政部门还需要做许多政策上的安排和部门间的协调才能实现对财政风险的全口径管理、监测。审计机关作为财政资金的综合监督部门，经过多年工作，已经掌握了有关财政风险各种要素的许多重要信息。审计机关应充分开发利用这些信息，将防范财政风险的思维纳入审计工作当中。

（一）识别财政风险的构成要素

财政风险的识别就是指出在某一特定时期某一类风险有哪些具体，在识别的同时还应为可能存在的各种类型的风险项目进行清查编目，以使其透明化。识别的内涵不仅包含指出风险，还包含界定风险的范围，明确哪些风险不应由政府财政承担，哪些风险可由各级政府分散承担。

审计机关近年进行了大量财政财务收支真实合法性的审计工作，所揭示的资金挪用和滥用等问题直接或间接地与财政风险有关，而审计署在五年规划中提出今后要积极开展效益审计，重点揭露管理不善、决策失误造成的严重损失浪费和国有资产流失，这些审计揭露出的问题也有可能构成财政风险。但是并非所有经济运行中的风险因素都应由财政来承担，或者说由中央财政最终来承担。审计机关可利用已掌握的有关信息，结合宏观经济形势和相关法律法规，指出这些问题是否构成了财政风险，是哪一级政府的风险，最终将有多大的可能性由中央政府承担全部风险。

（二）促进财政风险的信息披露，对部分风险要素进行动态报告

识别风险的下一步是充分披露风险。通过向社会公开财政信息和风险情况，提高财政工作透明度，加强公众对财政风险的监督是降低财政风险的重要手段。只有及时充分地披露财政风险的情况，才能避免政府不知不觉地陷入了财政危机，以致无法在短期内采用任何财政调整措施来避免支付困难的情况。

在建立了政府制度的国家，政府财政报告中包含公开、透明的财政风险信息。完整的财政报告包含政府债务、或有债务、承诺三个会计指标，其中政府债务应反映在资产负债表中，或有债务、承诺则列示在财务报表的附注中。

我国目前没有建立政府会计制度，预算会计无法充分反映国家财政收支情况。在政府会计制度建立前，审计机关可将通过审计调查等形式发现的有可能引发财政风险的事项向政府报告或向社会公布。这种形式虽然不是系统的风险信息披露，但只要审计机关努力把握经济运行的趋势，敏锐地注意到财政状况变化的重要事项，往往能够起到事半功倍的作用。由于审计机关是独立的财政监督部门，不受部门利益等因素的，在风险信息的披露方面更加客观。李金华审计长在关于2002年度中央预算执行和其他财政收支的审计工作报告中指出了审计调查发现的县乡财政债务负担严重造成财政风险的问题，引起了有关部门的重视，就很好地发挥了审计机关在防范财政风险中的作用。

（三）建立财政风险的预警机制

财政风险管理即使在市场经济发达的国家也还处在很不成熟的阶段，政府部门缺乏私营部门所掌握的经验和工具对财政风险进行评估，因此预警机制就成为防范财政风险的一种现实手段。各国情况，美国模式或者更确切地讲俄亥俄州模式是比较健全的。这个模式的主要特征是由州审计局负责执行监控的。虽然俄亥俄州模式是针对地方财政的监控计划，但对中央财政的风险监控也有借鉴的意义。兰州审计局发现一个地方政府的财政状况指标包括债务违约时间、工资拖欠时间、要求额外转移支付情况、赤字规模和现金短缺等达到一定的界限，审计局便宣布其进入“预警名单”，根据不同情况州政府采取不同的介入方式。

如果州审计局发现该地方政府财政状况进一步恶化，则将其从“预警名单”中移至“危机名单”。同时，根据《地方财政紧急状态法》，只要有一个地方政府被宣布为财政危机，该州就应成立一个“财政计划与监督委员会”

的机构来监督和控制该地方政府的财政管理。在委员会举行第一次会议后的120天内，地方政府的首席执行官必须向委员会提交一份详细的财政改革计划，以及时采取可行的措施来应对和化解危机。

审计机关对财政风险的监控职能是以掌握系统充分的信息为前提的，目前我国审计机关没有进行政府财务报表的审计，对财政风险预警机制的建立可以考虑从基础数据人手，与信息披露结合，逐步建立起预警机制的指标体系，并促进相关法律制度的健全和执行机构的设立。

三、审计机关在财政风险管理中发挥作用的实现途径

审计机关在财政风险管理方面发挥作用并不需要审计机关全面改变工作内容，而是要结合工作实际，采取现实的途径，逐步建立对财政风险的管理制度。

（一）在财政审计一体化建设中特别关注与财政风险有关的事项

审计机关尽管进行了许多与财政风险有关的工作，但这些工作是由各级审计机关或同级审计机关内的各职能部门分散进行的。防范财政风险是审计机关对财政资金行使的高层次监督，需要审计机关内部打破职能机构、地域的界限，实现工作统筹、信息共享。从目前的现实情况来看，审计机关首先可在财政一体化建设中特别关注与财政风险有关的事项。

为了有效整合审计资源，审计署已经成立了财政审计协调领导小组，负责提出年度计划安排，制定工作目标和重点，统筹安排审计力量，通报工作进展情况，汇总工作成果，协调对发现问题的处理原则。财政审计协调领导小组比较全面地掌握了财政资金审计的总体情况，有可能及早发现财政风险存在的领域，而财政审计一体化与防范财政风险相结合也为财政审计提供了现实的工作导向，二者能够起到相互促进的作用。

（二）开发审计工作成果，向国务院及人大汇报有关情况

财政风险信息向社会披露的最终目的是促使政府采取适当措施降低或化解风险，这个目的只有通过人大和政府的决策和执行才能达到。目前审计机关向各级人大与政府提供了大量信息，但各类审计信息往往是单纯的问题汇报，没有指出某种现象可能对财政资金运行造成的风险，无法作为决策和执行的直接依据。这种审计信息不能充分利用的现象不仅是审计资源的浪费，还有可能使政府失去了采用适当措施降低或化解财政风险的时机。

因此，审计机关首先应当设置专门人员或小型机构负责收集各职能部门、各级审计机关反映的与财政风险有关的信息，并负责日常维护、更新。审计机关在年初安排工作时，要对审计信息成果的开发利用的总体要求中包含防范财政风险的内容，落实到项目计划和审计实施方案中。在审计实施过程中，要及时收集有价值的线索，有针对性地予以查实，分门别类地进行反映。而项目结束后，要在综合分析归纳上下功夫，搞好项目审计成果的深度开发，实现审计机关对财政资金的高层次的监督，并在信息系统初步建立后考虑进行风险的动态报告。

（三）积极与防范财政风险有关的预算管理制度

风险管理在公共财政中仍然处在初建阶段。目前，世界上许多国家对通过预算管理的手段来更有效地控制财政风险都给予了较广泛的重视。

通过预算制度来管理风险除了要进行风险的识别，就是要在相应的预算编制中包含风险预算，编制的难点是或有负债预算。目前，国际上有两种模式可以借鉴，一种模式是政府在其年度和每半年的财政报告中包括或有负债的报告，且包括或有负债报告在内的所有财政报告应全部提交给议会，并且在互联网上。对于其他无法量化的或有负债，政府还必须提供相应的详细资料。而另一种则是对每一贷款项目根据净现值出预计政府长期成本，提供单独的拨款，即使资金只有到以后年份才可能支付，但作为支出列入预算，并每年进行调整弥补。

两种模式都运行于市场经济高度发达、政府预算管理制度也非常成熟的国家，都可以作为我国通过预算管理防范财政风险的目标模式，但以哪种方式为导向需要充分考虑。审计机关进行了多年的预算执行审计，对预算制度改革的进程及现实状况有一定了解，可向政府和人大提出一些符合我国国情的建议，在预算制度改革过程中考虑发挥其防范财政风险的职能。

四、财政风险管理对审计机关提出了新的要求

从财政风险管理的角度进行财政资金的监督虽然具有现实的可能性，开拓了审计机关工作的范围，但也对审计机关提出了新的要求。

（一）增强审计人员对责任的认知

防范财政风险的问题并不是审计机关的决策层在项目计划和项目完成后所考虑的，而是需要全部参与审计项目的审计人员在审计的过程中加强对自身责任的认知，认识到防范财政风险是对财政资金监督的重要部分，甚至可能说是终极目标。审计人员在审计过程中，特别是在需要职业判断时，才能把被审计事项与财政风险的关联作为考虑的因素，也只有这样，项目完成后所进行的信息开发才有基础，有根据，最终才能形成对公众和政府有说服力的成果。

审计机关过去开展的国债审计局限于项目的财务收支和一小部分效益审计，对国债的发行规模、形式、发行后的管理与监控这些重要环节基本无力涉及。而在社保基金、银行资产负债真实性、国有大型等审计中也发现了一些与财政风险关联的问题，但这些问题过去基本上只由部分界的人士考虑。今后，审计机关在工作中应适当调整审计目标，切实将防范财政风险的思路贯彻到每一个审计项目，并鼓励业务人员相关知识，关注财政风险。

（二）适当运用外部专家的意见

财政风险是在风险受到关注后才进入人们的视野的，并没有完全成熟可借鉴的经验，风险识别、披露、预警、管理等各个环节都有待探索。而审计机关要完成这项工作首先需要既具有经济学、财政学、审计学等多方面知识，又对现实财政运行情况有充分了解的人才。这些人才一方面可通过加强业务培训从现有审计人员中培养，另一方面也可以考虑通过聘请外部专家的方式解决。

风险管理的技术和在私营部门较为成熟，即使是市场经济发达、财政制度健全严密的国家在这方面也使用了很多私营部门的经验。我国审计机关也可以通过聘请企业或学术机构人员研究与之相关的问题。这样不仅可以加快与防范财政风险有关制度、技术和方法的建设，还不需要抽调审计一线人员，不影响审计机关计划的正常进行。

（三）注意协调与有关管理部门的关系

财政风险的管理涉及到多个政府职能机构，现行的审计体制并没有给审计机关以独立协调多个政府部门工作的地位，审计机关要通过审计工作达到防范财政风险的目的，完成监督财政资金运行的职责，就必须做好协调与有关部门关系的工作。只有与有关部门达成共识，才能取得财政风险有关的信息，从整体上把握财政风险的状况。需要其他政府职能机构提供的信息不仅是有关的数字，更重要的是资金运行的政策背景、相关制度、历史沿革，甚至是可能产生的国际影响。与一般的审计目标不同，达到防范财政风险这个目标需要充分考虑这些因素，才能对风险进行评估和分析，作出适当的披露和报告。不适当的披露和报告有可能加剧财政风险，这也是审计机关必须特别重视与有关部门合作的原因之一。

[]

[1 James L.Chan.Government Fiscal Risk：Sources and Disclosures [z]. WASHINGTON，D.C.World Bank.2003.

[2]David M.Walker.Long.Term Budget Issues Moving From Balan- cing the Budget to Balancing Fiscal Risk[EB/OL].Http://gao.gov/cgspeeehes/ 010206speech.pdf，2001—2—6.

[3]马骏。对地方财政风险的监控：相关的国际经验[EB/OL].wwwl.worldbank.org/wbiep/deeentralization/C0urses/China％2006.12.00/Junma-cn.htm，2000-6-14.

[4]国际货币基金组织财政事务部。修正的财政透明度手册[EB/OL J.imf.org/external/np/fad/trans/chi/manualc.pdf，2001-2-28.

[5]《政府会计权责发生制研究》课题组。我国预算会计制度的深化改革[J].财政研究，2002，（5）。

[摘要]财政风险的管理并没有成熟的模式。我国的财政风险成因复杂，且没有统一管理财政风险的机构和相应制度。审计机关应充分利用审计工作的成果，促进政府降低财政风险。

[关键词]财政风险；审计监督；管理

财政风险有可能导致政府财政危机，直接关系的安定直至政权的稳固。在市场环境下，要避免所有的财政风险是不可能的，但政府可以通过一定的措施和手段控制和降低财政风险。审计机关是国家财政资金运行的监督机构，应关注财政风险的界定、财政风险的信息披露、财政风险的预警机制等，在防范财政风险方面发挥作用。

一、我国财政风险的主要类型及管理上的问题

财政风险来源于国家财政运行中存在的不确定性。

世界各国都面临一定程度的财政风险问题，我国市场体制不健全，市场缺乏透明度，同时目前的财政制度是不完全的公共财政，政府事权范围还不够清晰，所以财政风险的类型较为复杂，主要有四种类型：直接显性负债、直接隐性负债、或有显性负债和或有隐性负债。直接显性负债是由特定或合同确定的政府债务，如国债本金和利息，预算法规定的支出、具有法律约束力的长期预算支出，如公务员工资和养老金等；直接隐性负债不是来自于法律和合同，而是由中期公共支出政策中预先确定的责任所致，如公共投资项目的后续费用，法律未规定的公共养老金、应付的社会福利等；或有显性负债是指如果某一特定事项发生，政府需要承担一定法律责任而支付资金，如中央政府为地方政府、公共部门和私人机构提供的债务担保；或有隐性负债是指政府在市场失灵或社会体系不能正常运转时，迫于公众和利益集团的压力而接受的负债，如不享有中央政府担保的地方政府债务无法偿付，不享有担保的社会保障基金投资失败，商业银行破产，由政府承担的灾难性事件的损失，这些都有可能转化为财政风险。

我国的财政风险问题受到了有关部门的关注，但财政风险的管理机制还没有建立起来，财政风险的管理还存在着两方面的主要问题，一是情况不明，特别是隐性负债目前只有来源于分散的、多元主体的各种估计，没有一个部门能说出准确数字。另一方面是准备不足。财政风险引发的问题可以归结成一点，就是政府能否对现金需求及时足额支付。没有对财政风险的起因、数量、时间的统计就不可能对这种需求做出适当的支付准备。

二、审计机关在财政风险管理中发挥作用的领域

按照我国财政资金管理的沿革和现实情况，财政部门是财政风险的核心管理机构。但我国目前各种可能的财政风险并非由财政部门统一管理，每一种风险要素的各个环节又涉及多个部门，中央级的财政部门还要考虑风险要素向地区的分散，财政部门还需要做许多政策上的安排和部门间的协调才能实现对财政风险的全口径管理、监测。审计机关作为财政资金的综合监督部门，经过多年工作，已经掌握了有关财政风险各种要素的许多重要信息。审计机关应充分开发利用这些信息，将防范财政风险的思维纳入审计工作当中。

（一）识别财政风险的构成要素

财政风险的识别就是指出在某一特定时期某一类风险有哪些具体，在识别的同时还应为可能存在的各种类型的风险项目进行清查编目，以使其透明化。识别的内涵不仅包含指出风险，还包含界定风险的范围，明确哪些风险不应由政府财政承担，哪些风险可由各级政府分散承担。

审计机关近年进行了大量财政财务收支真实合法性的审计工作，所揭示的资金挪用和滥用等问题直接或间接地与财政风险有关，而审计署在五年规划中提出今后要积极开展效益审计，重点揭露管理不善、决策失误造成的严重损失浪费和国有资产流失，这些审计揭露出的问题也有可能构成财政风险。但是并非所有经济运行中的风险因素都应由财政来承担，或者说由中央财政最终来承担。审计机关可利用已掌握的有关信息，结合宏观经济形势和相关法律法规，指出这些问题是否构成了财政风险，是哪一级政府的风险，最终将有多大的可能性由中央政府承担全部风险。

（二）促进财政风险的信息披露，对部分风险要素进行动态报告

识别风险的下一步是充分披露风险。通过向社会公开财政信息和风险情况，提高财政工作透明度，加强公众对财政风险的监督是降低财政风险的重要手段。只有及时充分地披露财政风险的情况，才能避免政府不知不觉地陷入了财政危机，以致无法在短期内采用任何财政调整措施来避免支付困难的情况。

在建立了政府制度的国家，政府财政报告中包含公开、透明的财政风险信息。完整的财政报告包含政府债务、或有债务、承诺三个会计指标，其中政府债务应反映在资产负债表中，或有债务、承诺则列示在财务报表的附注中。

我国目前没有建立政府会计制度，预算会计无法充分反映国家财政收支情况。在政府会计制度建立前，审计机关可将通过审计调查等形式发现的有可能引发财政风险的事项向政府报告或向社会公布。这种形式虽然不是系统的风险信息披露，但只要审计机关努力把握经济运行的趋势，敏锐地注意到财政状况变化的重要事项，往往能够起到事半功倍的作用。由于审计机关是独立的财政监督部门，不受部门利益等因素的，在风险信息的披露方面更加客观。李金华审计长在关于2002年度中央预算执行和其他财政收支的审计工作报告中指出了审计调查发现的县乡财政债务负担严重造成财政风险的问题，引起了有关部门的重视，就很好地发挥了审计机关在防范财政风险中的作用。

（三）建立财政风险的预警机制

财政风险管理即使在市场经济发达的国家也还处在很不成熟的阶段，政府部门缺乏私营部门所掌握的经验和工具对财政风险进行评估，因此预警机制就成为防范财政风险的一种现实手段。各国情况，美国模式或者更确切地讲俄亥俄州模式是比较健全的。这个模式的主要特征是由州审计局负责执行监控的。虽然俄亥俄州模式是针对地方财政的监控计划，但对中央财政的风险监控也有借鉴的意义。兰州审计局发现一个地方政府的财政状况指标包括债务违约时间、工资拖欠时间、要求额外转移支付情况、赤字规模和现金短缺等达到一定的界限，审计局便宣布其进入“预警名单”，根据不同情况州政府采取不同的介入方式。

如果州审计局发现该地方政府财政状况进一步恶化，则将其从“预警名单”中移至“危机名单”。同时，根据《地方财政紧急状态法》，只要有一个地方政府被宣布为财政危机，该州就应成立一个“财政计划与监督委员会”

的机构来监督和控制该地方政府的财政管理。在委员会举行第一次会议后的120天内，地方政府的首席执行官必须向委员会提交一份详细的财政改革计划，以及时采取可行的措施来应对和化解危机。

审计机关对财政风险的监控职能是以掌握系统充分的信息为前提的，目前我国审计机关没有进行政府财务报表的审计，对财政风险预警机制的建立可以考虑从基础数据人手，与信息披露结合，逐步建立起预警机制的指标体系，并促进相关法律制度的健全和执行机构的设立。

三、审计机关在财政风险管理中发挥作用的实现途径

审计机关在财政风险管理方面发挥作用并不需要审计机关全面改变工作内容，而是要结合工作实际，采取现实的途径，逐步建立对财政风险的管理制度。

（一）在财政审计一体化建设中特别关注与财政风险有关的事项

审计机关尽管进行了许多与财政风险有关的工作，但这些工作是由各级审计机关或同级审计机关内的各职能部门分散进行的。防范财政风险是审计机关对财政资金行使的高层次监督，需要审计机关内部打破职能机构、地域的界限，实现工作统筹、信息共享。从目前的现实情况来看，审计机关首先可在财政一体化建设中特别关注与财政风险有关的事项。

为了有效整合审计资源，审计署已经成立了财政审计协调领导小组，负责提出年度计划安排，制定工作目标和重点，统筹安排审计力量，通报工作进展情况，汇总工作成果，协调对发现问题的处理原则。财政审计协调领导小组比较全面地掌握了财政资金审计的总体情况，有可能及早发现财政风险存在的领域，而财政审计一体化与防范财政风险相结合也为财政审计提供了现实的工作导向，二者能够起到相互促进的作用。

（二）开发审计工作成果，向国务院及人大汇报有关情况

财政风险信息向社会披露的最终目的是促使政府采取适当措施降低或化解风险，这个目的只有通过人大和政府的决策和执行才能达到。目前审计机关向各级人大与政府提供了大量信息，但各类审计信息往往是单纯的问题汇报，没有指出某种现象可能对财政资金运行造成的风险，无法作为决策和执行的直接依据。这种审计信息不能充分利用的现象不仅是审计资源的浪费，还有可能使政府失去了采用适当措施降低或化解财政风险的时机。

因此，审计机关首先应当设置专门人员或小型机构负责收集各职能部门、各级审计机关反映的与财政风险有关的信息，并负责日常维护、更新。审计机关在年初安排工作时，要对审计信息成果的开发利用的总体要求中包含防范财政风险的内容，落实到项目计划和审计实施方案中。在审计实施过程中，要及时收集有价值的线索，有针对性地予以查实，分门别类地进行反映。而项目结束后，要在综合分析归纳上下功夫，搞好项目审计成果的深度开发，实现审计机关对财政资金的高层次的监督，并在信息系统初步建立后考虑进行风险的动态报告。

（三）积极与防范财政风险有关的预算管理制度

风险管理在公共财政中仍然处在初建阶段。目前，世界上许多国家对通过预算管理的手段来更有效地控制财政风险都给予了较广泛的重视。

通过预算制度来管理风险除了要进行风险的识别，就是要在相应的预算编制中包含风险预算，编制的难点是或有负债预算。目前，国际上有两种模式可以借鉴，一种模式是政府在其年度和每半年的财政报告中包括或有负债的报告，且包括或有负债报告在内的所有财政报告应全部提交给议会，并且在互联网上。对于其他无法量化的或有负债，政府还必须提供相应的详细资料。而另一种则是对每一贷款项目根据净现值出预计政府长期成本，提供单独的拨款，即使资金只有到以后年份才可能支付，但作为支出列入预算，并每年进行调整弥补。

两种模式都运行于市场经济高度发达、政府预算管理制度也非常成熟的国家，都可以作为我国通过预算管理防范财政风险的目标模式，但以哪种方式为导向需要充分考虑。审计机关进行了多年的预算执行审计，对预算制度改革的进程及现实状况有一定了解，可向政府和人大提出一些符合我国国情的建议，在预算制度改革过程中考虑发挥其防范财政风险的职能。

四、财政风险管理对审计机关提出了新的要求

从财政风险管理的角度进行财政资金的监督虽然具有现实的可能性，开拓了审计机关工作的范围，但也对审计机关提出了新的要求。

（一）增强审计人员对责任的认知

防范财政风险的问题并不是审计机关的决策层在项目计划和项目完成后所考虑的，而是需要全部参与审计项目的审计人员在审计的过程中加强对自身责任的认知，认识到防范财政风险是对财政资金监督的重要部分，甚至可能说是终极目标。审计人员在审计过程中，特别是在需要职业判断时，才能把被审计事项与财政风险的关联作为考虑的因素，也只有这样，项目完成后所进行的信息开发才有基础，有根据，最终才能形成对公众和政府有说服力的成果。

审计机关过去开展的国债审计局限于项目的财务收支和一小部分效益审计，对国债的发行规模、形式、发行后的管理与监控这些重要环节基本无力涉及。而在社保基金、银行资产负债真实性、国有大型等审计中也发现了一些与财政风险关联的问题，但这些问题过去基本上只由部分界的人士考虑。今后，审计机关在工作中应适当调整审计目标，切实将防范财政风险的思路贯彻到每一个审计项目，并鼓励业务人员相关知识，关注财政风险。

（二）适当运用外部专家的意见

财政风险是在风险受到关注后才进入人们的视野的，并没有完全成熟可借鉴的经验，风险识别、披露、预警、管理等各个环节都有待探索。而审计机关要完成这项工作首先需要既具有经济学、财政学、审计学等多方面知识，又对现实财政运行情况有充分了解的人才。这些人才一方面可通过加强业务培训从现有审计人员中培养，另一方面也可以考虑通过聘请外部专家的方式解决。

风险管理的技术和在私营部门较为成熟，即使是市场经济发达、财政制度健全严密的国家在这方面也使用了很多私营部门的经验。我国审计机关也可以通过聘请企业或学术机构人员研究与之相关的问题。这样不仅可以加快与防范财政风险有关制度、技术和方法的建设，还不需要抽调审计一线人员，不影响审计机关计划的正常进行。

（三）注意协调与有关管理部门的关系

财政风险的管理涉及到多个政府职能机构，现行的审计体制并没有给审计机关以独立协调多个政府部门工作的地位，审计机关要通过审计工作达到防范财政风险的目的，完成监督财政资金运行的职责，就必须做好协调与有关部门关系的工作。只有与有关部门达成共识，才能取得财政风险有关的信息，从整体上把握财政风险的状况。需要其他政府职能机构提供的信息不仅是有关的数字，更重要的是资金运行的政策背景、相关制度、历史沿革，甚至是可能产生的国际影响。与一般的审计目标不同，达到防范财政风险这个目标需要充分考虑这些因素，才能对风险进行评估和分析，作出适当的披露和报告。不适当的披露和报告有可能加剧财政风险，这也是审计机关必须特别重视与有关部门合作的原因之一。

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[1 James L.Chan.Government Fiscal Risk：Sources and Disclosures [z]. WASHINGTON，D.C.World Bank.2003.

[2]David M.Walker.Long.Term Budget Issues Moving From Balan- cing the Budget to Balancing Fiscal Risk[EB/OL].Http://gao.gov/cgspeeehes/ 010206speech.pdf，2001—2—6.

[3]马骏。对地方财政风险的监控：相关的国际经验[EB/OL].wwwl.worldbank.org/wbiep/deeentralization/C0urses/China％2006.12.00/Junma-cn.htm，2000-6-14.

防范债务风险工作情况汇报范文第5篇

一、企业财务风险产生的根源

1.筹资风险产生的原因主要有以下三个方面：一是投资效益的不确定性，即投资风险的存在。由于竞争激烈，市场形势复杂多变，企业的投资效益有一定的不确定性，由此产生筹资风险；二是资金调度的不合理性。资金合理调度，可以相对节约资金占用使其既能满足生产经营的需要，又能在时间上相互衔接，形式上相互协调，充分挖掘资金使用的潜力。资金调度不合理，就会出现相反的情况；三是外币汇率风险，只有当企业进行外币筹资业务时才发生。企业借入外币进行筹资活动，如果归还时该种外币汇率下降，就会产生汇兑收益。反之，就会产生汇兑损失，这样就要使企业以更多的本位币来归还借款。

2.投资风险产生的原因主要有以下几个方面：一是投资方向错误。选择的投资方向从一开始就是夕阳产业、市场淘汰产品项目或国家即将控制投资发展的污染环境产业，投资之日开始就决定了其注定失败的命运；二是投资过程不能严格按预算控制投资成本。形成边投资边修改预算的“钓鱼工程”，最后扩大了投资总额，造成投产后资产折旧费用占产品成本比例过大，在经济上制约了工程项目资金的回收期缩短；三是投资购建的资产在技术上不先进。购建技术落后的设备、或从经济上看已经不先进的设备，从生产工艺上注定了投资项目资金回收的风险。

3.资金回收风险产生的原因主要有以下几个方面：一是收账政策过于宽松。适当的赊销能够促进企业产品销售扩大，提高企业的经济效益，但是，过于宽松的收账政策则有可能给企业带来致命的伤害，造成企业资金大量流失；二是企业内部对应收账款管理存在漏洞。管理层对抓紧应收账款催缴工作的力度如何，能否安排专人专门负责应收账款的管理，甚至派人长期上门催缴，落实难点、焦点客户的账款回收，是该问题的内部原因；三是不愿动用法律手段讨回债权。基于维持长期客户的关系，不愿诉讼法律手段解决长期拖欠问题，造成问题积累超过限度，使其酿成现实风险。

4.收益分配风险有两个来源:一方面是收益确认的风险，即由于客观环境因素的影响和会计方法的不当，有可能少计成本费用，多确认当期收益，从而虚增当期利润，使企业提前纳税，导致大量资金提前流出企业而引起企业财务风险；或者有可能多结算成本，多计有关费用，少确认当期收益，从而虚减了当期利润，影响了企业声誉。另一方面是对投资者分配收益的形式、时间和金额的把握不当而产生的风险。如果企业处于资金紧缺时期，却以货币资金的形式对外分配收益，且金额过大，就必然大大降低企业的偿债能力，影响企业再生产规模；如果企业投资者得不到一定的投资回报，或单纯以股票股利的形式进行收益分配，就会挫伤投资者的积极性，降低企业信誉，股票上市企业的股票价格会下跌，这些都会对企业今后的发展带来不利影响。

二、企业财务风险防范的几点看法

1.思想上重视防范财务风险。

财务风险防范就是企业在识别风险、估量风险和分析风险的基础上，充分预见、有效控制风险，用最经济的方法把财务风险可能导致的不利后果减少到最低限度。企业财务风险防范就是要在财务风险发生以前，采取各种措施最大限度地防止风险的发生或者把风险控制到最小程度。根据企业财务风险的来源，树立财务风险意识是市场经济的必然要求。企业员工，特别是企业的经营管理者只有树立财务风险意识，善于对环境变化带来的不确定性进行科学预测，有预见性地采取各种防范措施，使可能遭受的风险损失尽可能地降到最低限度，才能保证企业的生存和发展，也才能在市场竞争中立于不败之地。笔者认为，江西水泥厂2005年出现的财务困境，就是因为当时的管理高层没有很好地预测财务风险，对市场环境盲目乐观，大量地举贷建分厂，当市场需求一缩紧时，贷款利息就成了企业沉重的负担。

2.选择合适的财务风险防范方法。

（1）保持资产的流动性。

企业偿债能力的大小直接取决于其债务资金总额及资产的流动性。债务资金总额是根据企业生产经营需要而筹措的，在正常情况下，企业并不会为了偿债而扩大筹资规模，企业真正能够偿债的只是货币资金及部分变现能力强的流动资产（即资产负债表左边的前面几项）。而固定资产、长期投资等，往往只能作为一种企业实力的保证。资产的流动性，具体表现为资产总额中流动资产的比重和流动资产中速动资产的比重。应收账款周转率和存货周转率也是反映资产流动性的指标。

一个企业的资产结构往往是其生产经营的需要和特点决定的。但企业在某些情况下，也可以采取措施相对地提高资产的流动性。例如，企业采取融资租赁的方式取得部分厂房和设备，这样可以避免部分流动资金“固化”，相对提高资产的流动性，还要求企业及时处理资金周转过程中不正常的资金梗阻。如积极变卖处理超储积压物资，采取措施尽快回收应收账款等，使流动资产真正“流动”起来，既有利于加速资金周转，提高资金利用效果，又有利于企业实际偿债能力的增强。江西水泥厂在财务危机四起时，也采取了一系列办法提高资产的流动性。如成立清欠办，加强对应收账款的回收力度，对一些年年报亏的子公司采取承包租赁经营等。通过这些办法的实施，有效地缓解了财务危机。

（2）保持合理的债务规模和结构。

在尽力保持资产流动性的同时，也需要控制合理的债务规模和结构。企业负债控制到多大的规模内，并无定论，但一般来说，它必须与企业的还款能力相协调。由于在企业中，只有作为所有者权益的那一部分才能作为偿债来源，因此，举债规模应与企业所有者权益相适应，一般来说不应该超过净资产的数额。但是，在不同的行业情况也会有差别。对于一些固定资产比重较大的行业，由于资产的流动性不强，真正可用于偿债的是货币资金。对于这样的行业，负债规模还应略低一些，另外，企业确定负债规模的另一个考虑因素是盈利能力。企业盈利能力越强则效益越高，负债能带来更好的效益，还款一般也有保证，因此，可适当扩大负债比重。企业资金周转速度的快慢，也是企业确定负债的一个考虑因素。若企业资金周转快，生产周期短销售实现快，则容易组织还款资金；反之，则容易出现拖欠债务的情况，此时企业应相对降低负债比重。总之，企业的现金流越有保证就越可以组织较高规模的负债。

考虑负债规模的同时也要考虑债务结构的合理化。债务结构主要指长短债务的规模。一般来说，长期债务的资金成本较高，短期借款的资金成本较低。从控制资金成本的角度来看，企业提高短期借款的比重，可相对降低资金总成本。但短期借款的比重太大，违约风险也太大。企业短期临时性的资金需要，宜用短期借款解决。长期性的资金需要，若不发行股票筹资，则宜以长期借款解决。若以短期借款解决，往往陷入借新债还旧债的困境，一旦无法借到，便会面临财务风险。在这样情况下还可以引起借款利率上升，与降低资金成本的初衷背道而驰。

（3）合理调动货币资金，可以考虑建立风险基金。

要防范企业财务风险，需要企业财务人员进行货币资金的合理调度与安排。根据不同企业资金运动的规模和生产经营的特点，妥善安排货币资金的收支活动，使之在平时能保证生产经营的需要，在还款和分红付息期到来时，及时地筹集和调度资金，以避免出现无力支付的情况。同时，企业还可以通过联营、合并等多方位多元化经营方式来扩大规模，运用规模经济来分配企业财务风险，以盈助亏，以优补劣。建立风险基金，即对于出现的偶然性很大而损失有限的风险，企业可以采取各种可能的方式，有计划的提取一定数量且独立于企业运营资金之外的货币资金，作为损失发生时的补偿基金，防止风险发生对企业正常运营资金的影响，从而保证企业经营活动的正常进行。

（4）加大对子公司的财务控制力度，增强抗风险能力。

企业作为所有者，对子公司的净资产有绝对的控制权力，但各子公司也必须按照现代企业制度，完善法人治理结构，独立地开展生产经营活动。企业要加大对子公司的财务控制，首先，要建立一整套子公司财务管理和会计核算制度，从规章制度上保证子公司的财务运作符合企业的整体利益。其次，要推行财务总监制或会计委派制，把财务会计人员的任命权归母公司管理，以避免子公司会计信息失真。再次，对子公司要实行合并会计报表。

（5）加强对投资项目的论证，提高投资收益。

对新上马的项目，一是要进行充分的可行性论证。对投资的区域、行业、时间以及以什么方式投资，都要进行可行性论证，以避免投资风险。同时，还要结合投资成本，静态回收期、投资回报率、该项目的发展前景等方面综合考虑。二是投资规模要适度，资金投向要合理配置，不能贪大求全，否则不利于风险的分担。三是要树立抵御风险的信心，一旦决策投资，就要尽快上马建设，不搞胡子工程。

（6）建立健全财务活动各环节的风险防范机制。