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理财产品

理财产品

理财产品范文第1篇

2010年银行理财产品发行规模继续扩大,截止到2010年 12月20 日24 点,2010年全年发行银行理财产品9926款,发行规模增加至约7.05万亿元,相比2009年的4.75 万亿元,增幅近50%。从2005年至2009年,各年理财产品发行数量连续翻番从597款、1197款、2561款、6518款,直至7139款,而发行规模也不断扩大,从2005年的2000亿元,递增到2009年的4.75万亿元。

从收益率来看,2010年仍然保持了稳健态势。按理财产品的投资方向划分,人民币债券类产品平均到期年收益率约为2.33%,外币债券类产品为1.80%,信贷类产品为3.42%,结构性产品为3.60%。

黄金类产品水涨船高

在2010年到期理财产品中,到期收益率超过20%的产品仅14款,在所有到期产品中仅0.15%。其中除民生银行的“黄金投资1号”而外,其余多为渣打银行挂钩美国石油指数基金的结构性理财产品。

可以说,2010年火热的黄金市场成就了相关银行理财产品的高收益率。随着黄金价格在2010年叠创新高,银行理财市场也“不甘寂寞”,发行的黄金类理财产品较2009 年增多,主要为挂钩于黄金现货、黄金期货或者黄金基金的结构性产品。这类产品并不是直接投资于黄金市场赢得价差来获利,而是根据挂钩标的的价格表现加上产品设计的收益结构来确定理财产品的收益率。

其中收益率最高的一款产品当属民生银行发行的“非凡资产管理黄金投资1号理财产品(G01)”,其到期收益率超40%。该款产品投资于上海黄金交易所黄金挂牌交易品种,观察标的为上海黄金交易所Au(T+D)合约,产品投资期限为2010年7月26日至2011年7月26日。由于2010年10月9日观察标的价格约为285元/克,和建仓价格259.33元/克相比涨幅超过了10%,触发了产品提前终止的条件,在综合计算产品运作期间的投资收益及费用后,认购资金获得了9.379%绝对收益率,即产品获得了46.46%的到期年化收益率。

普益财富研究员方瑞说:“对比其余在2010年到期的黄金类理财产品,民生的这款产品到期收益率最高,其余产品到期收益率多在10%以内。”

黄金现货价格全年近30%的涨幅也催生投资于黄金市场的QDII 净值高涨。所有运行的QDII 产品中共有5款黄金主题的产品,除净值涨幅最高的“基金精选之美林黄金基金欧元款”产品之外,其余4 款产品中有3 款净值增长率超过30%,涨幅排名均在前20 位,而剩下一款黄金类产品的涨幅同样高达22.12%。可以说,2010年黄金类QDII 产品伴随黄金价格上涨而“牛气冲天”。

高收益产品挑选诀窍

那么,今年是否可以继续买入此类黄金理财产品?方瑞认为,是否可继续买入黄金类理财产品还是要看对黄金市场未来走势的预期是怎样的。2011年国际经济形势将更为复杂多变;美国在量化宽松货币政策的推动下包括失业率、CPI、耐用品新订单等经济数据可能好转,从而美元看高,可能抑制金价;而美国通胀的上升也可能提振金价,同时欧洲债务危机若进一步深化,黄金的避险需求将持续增加,成为推升金价的强大动力。所以,黄金市场在2011年的走势将直接影响黄金类理财产品的收益表现。

理财产品范文第2篇

在理财市场上,投资者购买理财产品最信任的还是银行,银行不仅很多理财产品,以及还有专业人员的指导。那么,要是在购买的过程中,遇到理财产品终止什么意思呢?下面一起来了解一下相关内容。

理财产品 所谓的理财产品终止就是指理财产品停止运作,也是指理财产品到期,理财产品到期后,本金和收益会自动转入投资者账户中。若投资者想要继续购买理财,可以等到理财下一期的发行,也可以选择其他的理财产品。

不过,需要注意的是,投资者理财不是保本型产品,有亏损本金的可能,亏损本金需要投资者自己承担,投资者可以根据自身风险承受能力选择合适的产品。以上就是理财产品终止意思的相关内容,希望能帮到有需要的朋友。

(来源:文章屋网 )

理财产品范文第3篇

关键词人民币理财产品标准化设计运作管理

2006年12月11日,中国遵守加入WTO承诺,同意外资银行全面进入中国市场,中国人民银行随即颁布《外资金融机构管理条例实施细则》,确认了外资法人银行的人民币业务经营权,部分外资银行于是在第一时间递交申请将其分行改制为法人银行。由此可见,人民币业务全面开放将给国内金融市场带来更加激烈的竞争,国内银行将面临不断加重的外来压力。根据专家预测,人民币理财产品将成为中外资银行竞争的新焦点。本文将通过对人民币理财产品发展现状及存在问题的分析,提出人民币理财产品标准化设计和规范化管理的思路,以期为国内银行在新形势下发展人民币理财业务提供参考。

1人民币理财产品的发展现状与问题

1.1人民币理财产品的发展现状

我国人民币理财产品业务始于2004年9月光大银行率先推出的“阳光理财B计划”。随后,招商银行、民生银行、中信实业银行、兴业银行、华夏银行等股份制商业银行也相继推出了各自的人民币理财产品。由于人民币理财产品相比同期存款利率有着较高的收益率和免缴利息税的特点,所以这些人民币理财产品一经推出就受到了市场的追捧。面对发展前景良好的人民币理财产品市场,四大国有商业银行也迅速做出反应,加入了人民币理财产品市场。至此,国内人民币理财业务如火如荼地全面铺展开来,截止2004年末,国内人民币理财产品业务已达到了300亿元的规模。

人民币理财产品市场的初探成功带动了人民币理财产品新一轮的竞争。进入2005年,从各家银行推出的产品上看,品种更加丰富,选择也多样化,收益率降低但门槛有所提高。民生银行的人民币“保得理财二期”产品包括3个月、1年和3年三种期限的6个品种,并首推客户可提前解约的条款。2004年年底推出的人民币理财产品,1年期产品综合收益率为3.3%;而从2005年1~5月,1年期产品的收益率已经从3.1%降到2.75%。由于银监会颁布的商业银行个人理财业务的相关管理规定提高银行理财产品的准入门槛,人民币理财产品的门槛提高到5万元以上。接下来的2006年人民币理财产品预期年收益率较前一年收益率明显提高,具有更强的流动性,是结构型产品主导的市场,资金投向有朝着混业经营发展的趋势。

1.2人民币理财产品存在的问题

进入2006年之后,人民币理财业务争夺战趋于激烈,各家银行不断推出新产品。然而,在人民币理财产品热销背后,就产品本身性能和运作管理而言,仍存在一些不容忽视的问题。随着外资银行的加入,这些问题如不加以解决,将影响国内银行的竞争力。

(1)产品定位模糊。目前,国内银行推出的人民币理财产品大多是存款(表内负债业务)与理财服务(表外信托业务)的组合体,而在对产品的管理上则多数采取了“表外业务表内化”的处理。银行的目的是在增加资金参与理财计划的同时又不失去存量资金(负债),但这一做法混淆了表内与表外业务,表外业务核算的问题没有得到彻底和规范化的解决,这会导致银行风险的增加,不排除银行变相挪用委托资金的可能性,从而产生高息揽储之嫌疑。

(2)流动性、灵活性较差。目前,大部分人民币理财产品不能提前退出或终止,虽然银行也推出了部分可以提前终止的理财品种,但提前终止往往带来一定预期收益率的下降;急需资金的投资者也可以采用质押贷款的方式来获取资金,但要同时承担质押贷款利息,并且将损失部分的收益。此外,由于人民币理财产品的不可转让性,使得人民币理财灵活性大大降低,一旦投资者购买了理财产品将很难退出,当资本市场上出现更好的投资机会时,投资者只能“坐失良机”。

(3)产品信息、风险披露不透明。对推出的人民币理财产品,银行有责任向投资者披露持有资金的投资方向和资金运用模式,并全面揭示潜在风险。如果信息披露不充分,投资者受到银行的不实宣传的错误引导,容易使得二者陷入法律纠纷,并损害到人民币理财产品的吸引力。然而,信息的全面披露也有可能使得银行陷入两难境地:如果客户面对的是非固定收益的产品,则他们关心的将不仅仅是银行信用问题,还会考虑利率风险问题。银行必须对债市投资的利率风险、流动性风险等问题作出全面的揭示。由此,银行信息披露上对监管部门履行得较好就会造成对投资者的不公。

(4)产品形式单一,创新不足。人民币理财产品发行至今,各商业银行推出的理财产品存在高度的趋同性,特别在资金的投向及产品的收益率方面都比较相似。这种同质性可能是由于人民币理财产品自身附带技术含量比较低,相比起其他理财产品更易于复制的结果;此外,由于受到地区性监管部门的限制,新产品的开发也存在一定阻碍,导致了人民币理财产品内容形式的单

一、缺乏个性化的创新点。

(5)产品运作缺乏规范化管理。银行由于缺乏对人民币理财产品规范化的管理,容易混淆理财产品与其他类业务定义以及明细分类,产品的具体运作难于定位;缺乏对风险的严格管理,有可能引发投资收益出现所谓“保底”问题。现在多数银行实行承诺保底收益,但银行作为承担资产受托和管理角色,预期收益率并不代表着一个可靠而真实的收益,因此有可能出现市场上各家银行在预期收益率上的恶性竞争。为此,银监会已向各家银行明确提出“产品收益率不能盲目攀比”、“人民币理财产品不能搭售存款”、“明确风险提示”三方面要求以规范市场。

2人民币理财产品的标准化设计

当前,市场对人民币理财产品的需求十分旺盛,银行在产品的后续供给上除了要保持“量”的供给,更应该强调“质”的提高。当务之急是需要一套行之有效的产品设计与运作管理方法,以更好地满足市场需求,促进人民币理财市场进入一个规范有序的繁荣发展阶段。

2.1产品外观要有现代化的包装形式

银行的人民币理财产品简单的理解就是将客户手中闲置资金集中投向不同理财渠道,使投资者能拿到高于存款储蓄的收益。在这个过程里,银行其实扮演是一种“经销商”的角色,而并非产品的“开发商”,即银行通过打包包装金融市场上某个产品,加一定的盈利率出售给投资者。因此,产品的畅销与否首先就与产品的包装形式是否能吸引投资者的眼球相关。在人民币理财产品推出初期,许多银行就是依靠预期高收益率的外包装加上保底的承诺吸引了顾客。然而,随着国内投资者对理财产品认识的深入,这种简单且不规范的包装形式已经不能满足市场竞争的需要。笔者认为,人民币理财产品的设计需要突出现资理财的理念,充分考虑现代人的理财动机和需求,寻找与时代同步的兼具人性化的产品外观包装形式,信托凭证就是一种比较理想的形式。

2006年理财市场上出现了由人民币理财产品和信托相结合的新型理财品种。如兴业银行的“万宝利”与民生银行“非凡理财”。两个产品期限均为1年,收益率较近期市场1年期产品平均收益率高20~30个基点,不缴手续费,投资者自行申报纳税。此类新型人民币理财产品以信托产品为基础资产,开创了银行与信托的新结合。

以信托包装的人民币理财产品是银行和信托的新型结合体。其优点在于:①扩大了人民币理财产品投资渠道。原有的人民币理财产品投资方向与货币市场基金类似,渠道比较单一,其收益易受到货币政策的影响。而对于新产品,银行则直接将信托产品列为理财的基础资产,扩大了投资的领域;②增强了人民币理财产品的流动性和灵活性。新型产品拥有信托产品的质押贷款功能,能够办理质押贷款,具有较强流动性,解决了资金需求变动的问题;③提高了产品收益率并能规避部分风险。由信托公司发行的信托产品能带来比传统的人民币理财产品更高的收益,而银行与信托公司相比存在较高的信誉度,在新产品中,理财产品发行银行承担代客投资,银行与信托的结合使得新产品的收益率具备银行高信用的担保。因此,低风险的信托类人民币理财产品可能成为的将来人民币理财产品市场上主导产品。

2.2产品性能要满足安全性、流动性和盈利性的要求

目前银行对于人民币理财产品的竞争大多打的是价格战,也就是以收益率高低来争夺客户。但是随着人们对理财产品认识的加深,多数投资者除了考虑收益率高低之外,也已经将安全性和流动性因素摆放到了重要位置。2005年初由四大国有商业银行投入市场的人民币理财产品,基本上是预期收益率偏低、起购点高的产品,但也在短期内销售一空。可见,银行在进行人民币理财产品设计时,只有迎合市场对安全性、流动性和盈利性的需求才能在未来的理财市场占领一席之地。

产品安全性设计要求银行规范其投资运作和信息监管,防止出现信用风险。同时,银行要进行灵活的期限设计,以满足不同层次投资者的需求,并加大产品的流动性。例如赋予投资者提前终止权,可以加大投资者支配资金的空间,随时捕捉利率提高的机会收益。若遇人民币储蓄存款利率大幅度提高,选择人民币理财的投资者则可以取款转存,获取加息后高于理财的部分收益。

目前多数人民币理财产品的投资模式类似于货币市场基金,通过产品发售,商业银行将募得理财资金投入债券市场与货币市场,银行通过投资央行票据、短期债券、债券回购等传统业务来获取收益,再将其中的一部分分配给理财产品的投资者。而信托凭证形式的新型人民币理财产品的收益来自银行和信托公司联手定做的信托产品,此类产品收益的保证来自“回购式信贷资产转让信贷计划”,即银行将其目前尚未到期的部分优质信贷业务转让给信托公司,而信托公司则利用投资者的闲钱买进这部分信贷业务,同时,信托公司和银行签定回购协议,一年后银行溢价回购这部分信贷资产,溢价部分就形成了信托计划的收益。

2.3产品服务要适应网络时代的特征

网络信息时代的到来冲击了市场经济,也不可避免地影响到人民币理财产品市场发展,它要求银行充分运用网络和信息资源,对理财产品的服务进行相应的改革与创新,主要包括网络帐户管理、客户群分类管理和网络理财平台的打造。

对银行而言,通过网络建立客户帐户并将不同客户群体分类管理,可以在产品售后更好地利用网络来管理帐户、跟踪投资者对产品的需求状况和满意程度等,同时,使得银行对目标客户的需求更加明确。对客户而言,网络理财平台可以提供给他们更快捷的理财信息,使得他们足不出户就能通过理财平台选择可行的人民币理财投资方案;采取更简便的交易方式,避免繁琐的柜台交易过程。网络时代是一个信息高速流转、产品创新迅速更迭和服务人性化的时代,因此,人民币理财产品服务要把握时代特点,在自己的网络平台上更快、更新、更准确地将产品推向市场。

2.4产品表现要具备突出的品牌个性

打造良好的产品品牌形象是理财产品设计中不可缺少的一步。为了在竞争中取胜,银行应注重产品的品牌效应,推出有鲜明特色的人民币理财产品,创造差异性,以获得和巩固属于自己的目标市场。设计个性化的品牌形象,最重要的是品牌定位,就是为产品的最终购买者定位。细分市场客户群体,增加个性化理财产品,根据不同客户的不同需求变化,不断创新人民币理财产品和投资渠道,提高技术含量和服务水平。人民币理财品牌所体现出来的个性特点,诸如收益稳健型产品、低起购点型产品、流动性产品等,通过各家银行的品牌个性推广和宣传,能在客户心中打下印记。

3人民币理财产品的规范运作与管理

人民币理财产品作为一种新兴的金融产品拥有巨大的市场发展空间。国内银行要想在未来的市场竞争中获取更多的市份额,不仅要在产品上推陈出新,而且要进一步完善人民币理财产品的管理制度,提高人民币理财产品资金的运作效率。

3.1建立独立的资产管理机制

针对人民币理财产品业务定位模糊、表内与表外业务混淆的问题,银行需要建立一套独立的资产管理业务的组织构架和科学的管理机制,独立核算人民币理财产品所形成的资产。独立账户能有效控制资金运作的内部风险,妥善解决或减轻不规范的资产委托管理业务所带来的隐患。

3.2建立健全专家理财制度

人民币理财业务是一项综合性的业务,好的理财服务要求银行拥有一支优秀的理财专家团队。理财人员应具备渊博的经济和法律知识,全面了解银行、证券、保险、房地产、外汇、法律等方面相关知识,拥有丰富的金融从业经验,才能够帮助客户做好理财产品的筛选。由专业的理财人才组成理财团队,通过提供优质的服务,再加上详尽的制度规划,就形成了一个健全的专家理财制度。在理财制度下,银行理财人士细分客户群,进行差异化管理,针对不同的投资者需求提供个性化的方案,由此能提高顾客满意度也能提高银行效率。

3.3加强行政监管力度

目前,人民币理财产品的市场监管相对薄弱,没有相应的法律法规对人民币理财产品运作进行规范。因此潜藏着较大的风险因素。在缺乏监管的情况下,各家银行做出保底收益的承诺,在收益率上采用“预期收益”的模糊字眼,相互竞争盲目攀比,容易引发风险。虽然根据现行的监管规定,包括券商、期货经纪、信托等门类的委托理财都不允许承诺最低收益,但对于人民币理财在相关的信息披露、账户独立等方面还没有明确的法规来规范。因此,市场期待着行政监管加大力度以使得人民币理财市场进入一个规范有序化的阶段。

参考文献

1高焰.从人民币理财产品看商业银行的个人理财业务[J].金融经济,2006(10)

2胡斌,胡艳君.我国商业银行个人理财产品的现状、特点及机遇[J].新金融,2006(5)

3蒋涛.人民币理财产品莫蹈券商覆辙[N].数字财富,2005-01-10

理财产品范文第4篇

首先要把“银行理财产品”这个模糊的概念讲讲清楚。银行作为我国金融体系的基础,不仅自己有资格推出理财产品,而且可以销售其它金融机构的理财产品。以上两种理财产品都可以在银行买到,可如果买的是银行代销的理财产品,银行的责任显然是充分告知风险,不要误导客户,到底赔不赔钱和银行是没有关系的。例如,最典型的投资类理财产品基金,你通过银行购买了基金公司的基金,等于把钱通过银行交给基金公司去投资股票,多挣了钱不必和银行分账,赔了钱也不能去找银行兜底。由于银行代销的理财产品种类太多,既有风险高的基金,也有基本没风险的国债,很难纳入同一个模式去判断,只能是各位遇到实际情况,见招拆招了,只要别误以为银行销售的理财产品都是银行自己推出的理财产品就行了。

达成这个目标的窍门,就是认真通读理财产品说明书。在银行买理财产品,一定会有正规的手续,其中购买银行自己推出的理财产品,一定会有详细的产品说明书,最后还需要本人签字才能生效。拿到这份说明书后,一定不能嫌麻烦,直接签字拉倒,一定要认真观察。其中最重要的要素有两个,一个是你和谁签约,另一个是产品风险等级。签约对象很好理解,如果你是和银行签约,那自然购买的是银行自己推出的理财产品;和别人签约的话,自然有可能只是银行代销的其它金融机构的产品。按照监管部门的要求,产品风险等级一定会出现在产品说明书上,一共是R1至R5五个等级,分别适合谨慎型、稳健型、平衡型、进取型和激进型的用户购买。对于普通人来说,谨慎型和稳健型占绝大多数,认准R1和R2等级的理财产品,出现赔本风险的概率非常非常小。

如果想进一步搞明白理财产品的风险,还要看投资范围。如果投向央行票据、国债、金融债和银行间拆解市场,那么通常来说风险较小;如果投向中出现股票、基金、外汇、信托等资产,那么风险会相对较高。这个判断方法需要具备较多金融知识,普通人还是以关注风险等级为主。

理财产品范文第5篇

辞旧迎新之际,且回顾一下2014年银行理财的表现,好为我们2015年的投资提供借鉴。

人民币非结构性理财产品2014年收益表现

平均收益率4.75%,较2013高0.51%,

3-6个月期限产品收益不断下滑

据银率网数据库统计,截至12月20日,人民币非结构性理财产品在2014年的平均预期收益率为5.27%,相比2013年的平均值4.75%,全年整体高出0.52个百分点。其中,非保本浮动收益类型的理财产品,2014年的平均预期收益率为5.47%;保本浮动收益类型的理财产品,2014年的平均预期收益率为4.64%;保证收益类型的理财产品,2014年的平均预期收益率为4.60%。

人民币结构性理财产品2014年收益表现

平均收益率5.95%,较2013高0.58%

据银率网数据库统计,截至12月20日,人民币结构性理财产品在2014年的平均预期收益率为5.95%,相比2013年的平均值5.36%,全年整体高出0.59个百分点。其中,非保本浮动收益类型的理财产品,2014年的平均预期收益率为7.1%;保本浮动收益类型的理财产品,2014年的平均预期收益率为5.84%;保证收益类型的理财产品,2014年的平均预期收益率为5.18%。

长期限理财产品占比,较2013年增加

据银率网数据库统计,截至12月20日,2014年人民币非结构性理财产品平均投资期限121天,相比2013年的平均值延长12天。

外币理财产品2014年收益表现

整年走出下滑趋势

据银率网数据库统计,截至12月20日,2014年外币理财产品平均预期收益率为2.91%,而2013年外币理财产品的平均预期收益率仅为1.85%。虽然从数据上看,2014年外币理财产品的收益率较2013年高出不少,但是从2014年的收益率走势来看,外币理财产品的收益情况整体呈现先扬后抑的走势,2014年3月份外币理财产品的平均收益率达到峰值3.43%,随后在一路下行,进入11月份,其收益率平均值已然低于2013年同期。