自20世纪90年月中期以来，中国企业的对外经济干系，已经不光仅是原来的对外商业、工程承包、劳务输出、贩卖、分销、国家允许、技能转让等要领，而开始纷纷到境外直接投资，从“产物输出”过渡到“资本输出”或“资本运作”。随着越来越多的中国企业走向外洋，团结国贸发集会预测，中国将成为举世第五大对外直接投资源头地。面临经济增长新形势带来的税源变革，我国的干系税收政策由于多种缘故原由，却显得相对滞后。为此，较为体系地研究境外所得税收政策的干系标题，显得尤为须要。字串4

一、资本运动税收政策种类：中性与非中性字串9

资本运动分为资本输入与资本输出两种情势。境外所得税收政策是针对资本输出的所得而订定的税收政策，它既受制于输出国当局对本国资本输出的政策方向，也受到国际税收政策的影响。这两者配合影响所形成的税收政策有中性与非中性之分。

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资本运动中性分为资本输出中性与资本输入中性。资本输出中性要求税法既不勉励也不拦阻资本的输出，使得在国内的投资者和在外洋的投资者的类似税前所得实用类似的税率；资本输入中性则要求位于统一国家内的本国投资者和外国投资者在类似税前所得情况下实用类似的税率，税收协定中的资本无差异要求，实质上便是资本输入中性的表现。

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但是一国在对待资本输出中性与资本输入中性方面，在内容上存在着显着的抵牾。一国若夸大资本输出中性，就大概偏离资本输入中性；反过来，一国若夸大资本输入中性，则又大概偏离资本输出中性。比如资本输出中性要求居住国对其住民的举世所得举行征税，并对外国源头所得的外国税收实验抵免；而资本输入中性则要求居住国对全部的外国源头所得实验免税。因此，资本输出中性与资本输入中性在理论上有着自然的抵牾，无法办理。因而，一个国家真相应实验怎样的税收政策才气既对峙资本输出中性又切合资本输入中性，属于一个两难的标题。这一理论安定为一个国家选择切合其自身优点要求的税收政策提供了充实的理由。所以资本跨鼎祚动中的税收中性原则现实上不行能得到严酷实验。

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在经济举世化背景下，资本的社会属性已经不是人们存眷的重点，而资本运动所带来的对本国社会经济的影响则是列国当局必须存眷的现实。列国当局凭据本国资本的存量，都大概分别采取勉励或限定资本输入、资本输出的税收政策。

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一样平常而言，对资本运动税收政策的选择，首先，取决于该国资本的存量以及本国经济对资本的容量。在本国资本不富裕的时间，当局显然更多地思量吸取外资，即实验有利于资本输入的税收政策。其次，则是资本收益率的比力。只有当资本的运动能带来更多的经济收益和社会福利时，才会在税收政策上越发勉励大范畴的跨国资本运动。第三，经济运动范畴的扩大，要求经济干系得以延伸，这既对资本运动的范畴、速率等提出了要求，也对干系税收政策提出了寻衅。

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二、列国在资本运动中的税收政策实践：中性与非中性并存

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综观列国的税收实践，资本输出中性通常不行能是主要尺度，而资本输入中性更难以对峙。对大多数生长中国家而言，吸取外资黑白常重要的政策目的，所以，在资本输入时，采取税收优惠步骤也就成为一定的选择。敷衍资本运动没有特定的输入或输出目的的国家，如一些发达国家，则有条件实验更趋向于中性的税收政策。比如，美国作为拥有众多跨国公司的举世最大的资本输出国，他的做法代表了发达国家的遍及做法，也对发达国家的税制以致举世的税制起着肯定的导向作用。议决研究美国对资本输出的税收政策可以发明，美国对内资和外资底子上采取的是同等的税收政策，对外资没有税收优惠，实验资本输入中性，对外洋投资，一样平常也不实验税收饶让制度，对峙资本输出中性。作为税收中性可谓实验的最好的美国，在税收政策实践中确实表现了中性税收政策头脑，但也还有着非中性的大量税收政策条款。字串2

只管由于资本输出中性和资本输入中性的本身存在着内在抵牾，税收中性成为税收政策订定的底子目的也已经毫无疑问，如国际税收中制止双重征税和保卫避税与逃税这一重要目的，就表现了税收的中性原则。但列国的税收实践中更多的是偏离税收中性的做法。基于本文的研究主题，下文重要就其资本输出的干系政策举行讨论。

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资本输出的重要效果之一是所得税的外流。为了维护本国的税收优点，列国必须订定相应的税收政策，保卫税收收入的外流。由此，列都城盼望本国的所得税税率处于一个较低的程度上。但是，这就大概带来两种效果：一是导致国家间的所得税竞争。其短期效果是使资本流向低税国，大概低沉资源配置屈从；其长期效应则是使列国的所得税程度过低，造成当局财力的不够或税制布局的扭曲。

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只管这些效果是可以预期的，也无法拦截列国从自身优点出发做出所得税政策的选择。20世纪80年月中期开始的天下性税制改造正是这样的一次实践。在这次税制改造中，列国纷纷低沉了本国的公司所得税税率和小我私家所得税税率，其缘故原由之一，便是为了使本国对资本所得课税的税率低于或靠近其他国家的税率，以便在资本所得税税基的夺取战中处于有利职位地方。这种税收政策实验的效果是既没有直接限定资本输出，又保证了资本输出带来的利润回流，从而保障所得税税基，也毫无疑问地影响着资本运动。字串7

从列国对资本输出采用的税收政策看，其非中性清楚可见。如为了勉励本国资本的对外投资，许多国家的税收立法都赐与肯定程度的国内税收减免。如荷兰，作为天下上著名的境外投资中转站，许多公司在此注册，使用荷兰优惠的税收政策，再从荷兰往外投资，荷兰对境外投资的税收政策较具范例意义。英国、德国、法都城有对境外投资的优惠政策。为相识决国际双重征税的标题，不少投资源头都城采取了税收抵免、税收宽免或延期纳税的步伐，还有一些国家实验了国际投资储备金制度，比如日本、法国、德国等国家就采取这一有利于对外投资者的制度。字串8

一些范例国家的境外所得税收政策提供了以下几点开发：

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一是跨国资本运动，带来了税收政策的新变更。在生长中国家，对输入资本的夺取，是税收政策存眷的重点；而对发达国家来讲，所得税税基的夺取更是税收政策调解的目的。正是这种税收竞争机制，天下列国的公司所得税税率才纷纷降落，在一个较低的税率程度上实现底子趋同。