分红保险的风险
分红保险的风险范文第1篇
【关键词】新型寿险 投保人 风险承担
一、引言
20世纪70年代中后期，为了提高寿险产品投资功能以增强产品竞争力、转移寿险公司投资风险，再加上证券市场的迅速发展，寿险产品发生了重大的结构变迁，完成了从以保障功能为主的传统型产品向兼具保障和投资功能的新型产品的过渡。新型保险产品是指新型分红保险、变额寿险、万能寿险等投资型险种。投资型寿险既有保险的保障功能，又能实现投保人投资的意愿，同时还可以规避利差风险。投资型寿险比传统寿险更注重投资收益，投保人在享有寿险公司专业化和规模化投资所带来的更高收益的同时必须承担相应的投资风险。
二、分红保险产品的风险承担
（一）分红保险投保人的法律地位
分红险仍属于传统固定预定利率的寿险产品，只是比传统寿险多了分红功能。分红保险产生利润的来源可以分为：全差分红与部分差分红，其来源可能是利差、死差、费差、其他差中的一种或多种。从总体上看，保险公司的年度可分配盈余去向有三个：第一，支付给保户的红利；第二，提取的分红保险特别储备；第三，剩余作为股利分配给股东。其中，提取的分红保险特别储备在弥补应支付给保户的分红缺口后，剩余部分最终转换为公司净利润分配给股东。这样，投保人或保单持有人在公司利润分配上和股东就成为一对矛盾体，股东享有信息优势和公司控制权，因此，如何保护处于弱势的投保人或保单持有人享有分红的权利，就成为一个重要问题。
（二）分红险投保人面临的风险
任何投资都有风险，有没有红利可分都属正常，分红保险的“红利”主要来源于利差、费差和死差，而“三差”中对利润影响最大的是利差，也就是说，寿险公司的投资收益和经营费用在红利分配中起关键作用。分红账户的盈余将影响客户的利益，为了保证客户利益不受侵害，公司必须实现分红保险的独立核算。从投资的角度来看，分红保险是无风险资产和风险性资产的投资组合。保单持有人将一部分风险性资产转移给保险人，收取预定利率回报率，这部分是无风险资产；同时将另一部分风险性资产留给自己，即保险公司对保单分红不确定，分红多少不确定，这部分是风险性资产。
三、万能保险产品的风险承担
（一）万能保险的性质
万能寿险的设计思想来自于将终身寿险：保单保险金额中的保单现金价值与净风险保额分开来，将其设立为两个账户。投保人购买了万能保险后，保险公司即为其建立一个万能账户。万能账户是实现产品“万能”功能的平台，其账户价值核算、费用收取、保障成本、收益增长等无一不通过账户实现。客户持有万能保单的利益就体现在对万能账户的利益的所有权上，投保人可以依法对自己的账户享有占有、使用、收益和处分的权利。
（二）万能保险中投保人面临的风险
万能寿险集保障与投资于一身，更大程度地满足了客户需求，并且与一般的寿险产品相比具有保额自主、投资保底、账户透明、提取自由等特点，综合了其他险种的优点。但是，万能寿险属于寿险产品中的高端产品，其内涵和经营操作的复杂程度不为许多客户所了解，甚至人在营销产品时对万能寿险也不了解，因此会产生诸多风险：
利率风险。万能寿险产品有一个特点：下有保底，上不封顶。正是这个保底，使万能寿险存在潜在的利率风险。目前，我国寿险公司一般的保底收益都在年收益1.75%～2.5%。可是，由于万能寿险期限较长，收益率的保底却隐藏着利率上调的风险。若利率上调幅度较大，投保人可能会退保，但实际上退保的成本，特别是投保后前5年的退保成本很高。投保人投保万能寿险后，保险公司会立即从中扣去保单管理费、贷款账户管理费、附加险保险费等等，这些费用占前三种保费的比例相对较高，尤其是第一年要占到当年保费的60%～70%。因此，在保单前期用于投资的保费很少，对投保人来说，若前3年退保会遭受很大的损失。
资本市场风险。与其他新型寿险一样，万能寿险的投资依赖于资本市场的运作收益。而我国资本市场目前属于初级发展阶段，市场的不成熟和管理制度的不完善，导致了资本市场自身就存在较大的系统风险，这使得保险公司的投资面临着巨大的挑战。尽管万能寿险产品收益上不封顶，但其实这个“顶”已经受到了很大限制。
四、投连险产品的风险承担
（一）投连险的性质和法律属性
投连险的法律属性取决于其运作原理和产品功能。该种产品至少包含两个要素：第一，必须包含一项或多项保险责任，保险保障风险和费用风险由保险公司承担；第二，投资账户的资产单独管理，投资风险由客户承担。
（二）投连险中投保人面临的风险
客观市场风险。投连险投保人缴纳的保险费在扣除风险保费和基本费用之后，全部进入独立账户用于购买投资组合单位。这种运作模式相当于投保人的部分保费被用来投入资本市场投资，投保人也就成为了投资者，获得了相应的投资利益。
主观风险。投连险的风险具有多重性，且在分配上打破了传统寿险风险全部转移给保险人的风险分配机制，实行保险风险与投资账户风险区别对待：对于保险风险，仍全部移转给保险人；对于投资决策风险、账户风险和人风险等主观风险实行“背篓原则”，由投保人承担。也就是说，在与投保人投资利益相关的投资账户的风险中，投保人既要承担客观风险，又要承担主观风险，这无疑加大了投保人的风险负担。
五、结论
新型寿险产品的法律属性比较复杂，投保人在新型寿险产品中，由于信息不对称、监管机制不完善，加上销售人员的浮夸宣传，都可能置投保人于不利的位置，从而容易产生法律纠纷。新型寿险产品的属性没有理清、当事人法律地位不明确，使得保险产品的投保人风险承担远超乎普通人的想象，将影响到这些保险产品的销售，进而可能影响到保险行业的形象。
参考文献：
[1]丁昶.中国分红保险的机理与制度框架[J].保险研究， 2009，（6）.
分红保险的风险范文第2篇
【关键词】投资连结保险 分红险 优势 劣势
一、投资连结保险的概念
由投资连结保险的名字来看，投资连结保险由两部分构成：投资，就是投资者运用自己持有的资本，购买实际资产或金融资产，或取得这些资产的权利，目的是在一定时期内获得资产增值和一定收入；连结，就是指投资与人寿保险的连结，它既可以使客户得到风险保障，解决自身及家庭的未来收入、资产安排问题，又可以通过强制储蓄及稳定投资为未来需要提供资金，所以，投资连结保险是投资与风险保障的结合。
二、投资连结保险的特点
投资连结保险的定义决定了投资连结保险是一种寿险与投资基金相结合的产品，因此相较于其他寿险产品具有以下特点：
（1）投资连结保险资金单独设立账户，管理透明；（2）投资连结保险的保险金额随资金运用的好坏而变化；（3）投资连结保险具有保障和投资双重功能；（4）投资连结保险的风险责任由保险人和保户同时承担；（5）投资连结保险可保全保单的实际价值，是对付通货膨胀的一项有利措施。具体见表1。
表1 投资连结保险与传统保险比较
不分红保险 分红保险 投资连结保险
投资收益与风险 保单持有人没有投资风险；投资收益归保险公司所有；风险由保险公司承担 保单持有人和保险公司；共担投资风险；分享投资收益（分红） 投资收益与风险由保单持有人承担；保险公司只收取管理费用；与基金类似
死亡利益 保证的保额 保证的保额+红利+额外的红利（如有） 自被保险人身故之日至缴费期满日的“保险费“之和加上投资账户的现金价值
现金价值 是保证的 分保证的与不保证的部分 没有保证；根据其投资基金的投资表现而改变；兑现时以卖出价计算
额外缴纳保
费的选择权 没有 没有 有
三、投资连结保险（分红险）的优势分析
（一）释放风险，保证偿付能力的稳定性
分红型保险，属于投资类保险产品。购买分红险的人在获得身故保障和生存金返还的同时，还可以以红利的方式分享保险公司的经营成果。分红险可分配盈余来源于保险公司假设的死亡率、投资收益率和费用率与实际的差异。比如可能存在以下情况：实际投保人群的死亡率比假设的低，或者实际投资收益高于假设的收益。这些差异使得保险公司产生了一定的盈余，这就是分红险可分配盈余的来源。
投资连结分红险，不仅可以降低保险面临的风险，同时还可以保证保险人的保险费偿还能力，也能保证被保险人的保险费支付能力。通过投资连结分红险，能够增加抵御风险的能力，保证保险人与被保险人偿付能力的稳定性。
（二）保险的保障功能与投资功能高度统一
投资连结保险具有保障和投资双重功能。投资连结保险在相应的产品设计上，在为被保险人提供基本保障的同时，把账户分成“普通账户”和“独立账户”进行管理，客户缴纳的保费按照一定的规则分配，分别进入两个账户。
投连险是集投资理财、保险保障于一体的理财产品，它灵活方便，收益稳健，每月一公布收益就直接计入客户的个人账户，让客户的收益落袋为安。它是当前市场上比较适合大众的一款投资理财产品。
（三）保单持有人的利益直接与投资回报率挂钩
保单持有人的合理预期代表了保单持有人对未来红利水平及分配方式的预期，它是建立在公司提供的产品说明以及保单红利演示基础上的；它是衡量分红保单经营管理，尤其是盈余分配中保单持有人的利益是否得到保障的重要标准，也是解决保单持有人和保险公司之间利益冲突的有效途径。
投资连结保险的主要优势在于保单所有人可以从经济的长期增长中获得收益。因为从长期看，投资账户的收益率通常会高于通胀率，因此能保持保险金的购买力，抵制通胀对保险金实际购买力的侵蚀。
四、投资连结保险（分红险）的劣势分析
（一）利息不固定，可能没有任何收益
对于投资连结保险来说，有一大劣势就是利息不固定，是浮动。在连结分红险的情况下，利息的变动幅度就显得更大。投资连结保险是保险产品中投资风险最高的一类产品，必须坚持长期持有；也是终身扣除保障费用的投资产品。如果年轻时保额做得比较高，退休后家庭责任减轻后保额要做适当调整。
与储蓄相比，储蓄在一定的期间内利息所得是固定的，而保险的红利是随着每年的盈余多少变化的。在分红保险推展的初期，由于保险费规模相对较小、前期费用高、准备金积累率低、可用于投资运用的资金数额较小，可能导致初期分红偏低，而且有不少保险公司首年往往无红利可分配。
（二）在一定期限内，本金不能退保
投资连结保险与投资股票基本上是一样，本金都不能退出。投资连结保险的投资人，如果没有足够的流动资金，就会显得比较麻烦。因此，对于低收入的家庭和投资者来说，应该选择有固定利率的普通寿险品种。
五、总结
投资连结保险（分红险）是投资保险的新产品，有其优劣势。投资连结保险的优势主要是释放风险，保证偿付能力的稳定性；保险的保障功能与投资功能高度统一；保单持有人的利益直接与投资回报率挂钩。劣势有利息不固定，可能没有任何收益；在一定期限内，本金不能退保。
参考文献
[1]许斌，秦小梅.一类投资连结保险产品的定价研究[J].时代金融（下旬），2011（10）：89-92.
分红保险的风险范文第3篇
适当调整账户避险
去年在朋友的建议下周先生买了一份投连险，除了投资，也想为家人准备一些保障。当时，根据周先生的风险偏好和收益预期，将平衡型账户和稳健型账户各配置了一半。如今资本市场震荡，周先生的账户资金也不可避免地出现了“缩水”。在理财专家的建议下，周先生没有选择退保，而是采取长期持有的策略，将一大半资金放入稳健账户中避险，等到市场转暖再转账户，以获得更高收益。
保障更加重要
刘小姐没有稳定的工作，保障对她而言比投资更重要。今年这样的行情，刘小姐选择了低风险、高保障的分红险。尽管有很多专家说普通家庭不适合分红险，不过她认为保险的保障功能还是比较重要的。
投连险要坚持长期投资
震荡的股市让一些投连险账户亏损，部分投资者将目光转向分红险。分红险期限长，更注重保障，属保障类产品，而投连险和万能险均偏重理财。
投连险比基金抗跌性好，进行账户组合的客户都感觉不错。一旦市场动荡，客户可把股票型积极成长账户中的资金转到稳健收益账户、平衡配置的账户中，这些账户的资金投资一些基础设施建设、效益好的大公司等，比较稳健。从一季度的情况看，股市下跌，稳健账户的收益率高于积极成长型账户，长期持有收益应该还是不错的。
万能险风险程度在投连险和分红险之间，每月公布结算利率，保障比较高，附加更多的意外险和疾病险，作为一个长期理财产品不错。分红险产品有红利，放在账户中复利增值，更能保障客户的利益。不过分红险也并非人人适合，其风险很小，保险公司当“大伞”承担所有风险，收益率不会很高，与公司每年的经营利润挂钩，考虑经营成本、效益等，公司亏损了就分不到红利了。投连险与投资收益挂钩，客户承担风险大，收益也高。己的风险偏好进行调整。
投资者莫轻言赎回
目前是股市底部，投连险账户会有亏损，不过投连险是一个长期投资理财产品，至少5年以上，建议投资者不要轻易赎回，最好能长期持有。机构投资有别于散户，有专业人士操作，眼前的亏损只是暂时的、短期的，我们要看长期的投资收益。
分红险是保障＋分红的产品，不会像投连险的收益那么高，其主要投资渠道是国债、存款和大型基础设施建设，属于期限较长、投资回报较为稳定的中等收益品种。根据保监会规定，至少70％要分配给投资者，确保客户分红。
投连险收益强于偏股基金
分红保险的风险范文第4篇
随着近期各大保险公司2015年年报的披露，低风险的分红型保险保费收入仍占各大寿险公司全部业务的40%左右，“热浪”袭人。虽然买分红险的人很多，但由于消费者对分红险本质、分红方式知之甚少，对产品了解不到位，片面地听信销售诱导，冲动消费之后“踩雷”的更是不在少数。那么，分红险又有什么特点，购买时该注意什么呢？
课程一：何为分红险？
关键词：保障投资分红
分红险与投连险、万能险一样，同属于理财型保险，购买分红险的投保人除可以享受到传统保单规定的保险责任外，还会在每个会计年度结束后，给予一定的“分红”。
作为理财险中的重要主力，分红险在最近几年里迎来了一波火爆行情，越来越多的险企开始主推分红险，而保障加收益的“双卖点”也吸引了很多人的目光。
记者熟识的一位保险销售顾问解释说，分红险的分红方式分为两种，一种是现金分红，以现金方式直接进入红利账户，投保人可以自行支取；另一种是保额分红，不返还现金，而是直接将分红增加为客户保险单的保障额度。
记者了解到，各家保险公司分红险保障部分的资金预定利率为2%～2.5%左右，额外的收益得看保险公司的投资情况。新华保险相关人士告诉记者，分红其实是各大保险公司将其保险产品年化收益率、盈利率的70%左右拿出用于客户的分红。
从目前看，基本上多数分红险的收益都能超过4%。记者的一位亲戚几年前曾经购买过中国人寿一份5年期的分红险，当时平均年化收益大约5%。
为什么分红险不会赔钱呢？分红险主要投资于债券、大型基础建设项目等，能够使分红险的收益随利率的变动而变动。可以说，分红险较高的风险保障和较稳定的收益决定了其受众体为较为保守的投资者。
另外，分红险起源于保单固定利率，使投保人分享险企的投资收益和经营的效益，在保值的基础上，实现一定的增值。分红险属于传统寿险，分红寿险、分红两全险以及其他有分红功能的保险都属于分红险。分红险以定价利率作为最低保证利率，如果投资收益率低于保证利率，损失完全由公司承担。换而言之，就是客户只会分享到公司的盈余，但是不分担公司的亏损。
课程二：分红险适合哪些人群？
关键词：稳健长期理财
几年前，南京银行柜员向市民赵先生推荐了一款保险，并承诺收益会比定期存款高出许多。赵先生并不了解的是，这其实是一份分红险，保费15万元，保期5年。但分红的收益并不固定，需视保险公司投资运营收益情况而定。最近赵先生发现收益只有13360元，比银行定期存款利息23375少了近1万元，与当初承诺的高收益判若云泥。
这个被媒体报道过的案例告诉我们，分红险的收益并没有那么高。分红险也存在固定的受众群体，并不是适合每个人。
理财型保险号称的“保障”并非收益有保障，而是指保险功能的身故保障。此外，投保人要分清5%左右的高收益是“预期年化收益率”还是“最低保证年化收益率”，后者目前大多停留在2.5%的水平，前者则视保险公司的资金运用能力和经营情况而定。理财型保险主要都是在短期产品的基础上开发，很多保险公司并没有考虑过长期的做法，因此在长期投资上风险控制可能存在问题。
具体而言，分红险适合家庭比较富裕、有稳定的收入且具有稳健长期理财需求，并且希望获得长期连续保障为主的人群。对于愿意更多地实现资产保值或为孩子储备未来的生活资金的人可以有侧重地选择分红险进行投资。
值得一提的是，分红险属于长期理财，购买分红险应该看重时间性，如果只追求短期获利，它不是好的选择。分红险涵盖范围比较广，最看重的应该还是它的保障功能，投保人应该根据家庭成员的需求来选择具体产品，而不能随波逐流，分红险的选择上，投保的最佳比例为家庭收支结余的10%～30%为宜。
课程三：分红险如何躲避雷区
关键词：看清保险条款摸清底细
近几年，分红险的火爆引起了很多投资者的跟风购买，保障加收益听起来确实诱人，然而，很多人的目光仅盯在两个字眼上，没有对细则条款进行仔细研究，对分红险的了解还处在一知半解的情形下就匆匆下单，等到交了一两年保费，发现分红的钱微乎其微时只剩下了傻眼。北京中意人寿保险公司的资深保险人孙筠女士告诉记者，很多投保人在分红险的保险功能上存在误解，所以投保人在购买分红险的时候一定要明确自己想要通过分红险实现什么目的。
雷区一：收益缩水
根据相关媒体的一份调查数据显示，在保险投诉的案例中，关于分红险的投诉数量最多，占总数的六成。而分红险的众多投诉中，实际收益缩水、收益与承诺不符的投诉比例最多。
雷区二：现金分红变保额分红
分红险的分红形式包括现金分红和保额分红两种，现金方式直接进入红利账户，投保人可以自行支取。而保额分红，不返还现金，直接将分红增加为客户保险单的保障额度。如果某人在2015年购买的分红险属于按保额分红的，一年后自然无法等到他所期待的现金分红。
雷区三：所有保费都用来投资
分红保险的风险范文第5篇
“牛市投连，熊市买分红”这句俗话似乎比较精确地概括了近两年保险市场的产品变化。2009年，市场上投连险已经难见踪迹，而分红险等兼具储蓄和保障功能的保险产品迅速成为各家寿险公司的主推品种。
相比较而言，分红险的风险还是比较小的。分红险提供一般保险产品都提供的保险利益，这部分基本没有风险或者风险很小。尽管红利的分配是不保证的，保险公司对红利分配的演示说明也是非保证的，但是红利分配基本是按照监管规定的方法计算和进行分配，资金运用的投资收益只是红利组成的一部分，所以分红险的收益较其他投资型险种相对要稳定些。此外。分红的功能可以较好地抵御通货膨胀，并使投保人有权参与公司分红险经营利润的分配。
分红险的存在理由
分红保险的准确定义如下：它指的是保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例，以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。
例如，在1994年至1999年期间。保单预定利率一般在8％－10％左右，因为那个时候的银行存款也是这个利率。保单的这个预定利率是什么含义呢?它意味着保险公司要按照这个利率给付投保人，那就肯定要求保险公司的投资收益率要高于这个8％--10％。但事实上，后来银行连续7次下调利率，导致保险公司的投资收益率根本达不到当初预定的8％－10％。
假定投资收益率是3.5％，那么保险公司自己就要贴补这个差额，这样对保险公司是很不利的；而假定后来的投资收益率是15％呢，对客户又是很不利的。所以为了应付这个问题，就把利率波动带来的风险由投保人和保险公司双方共同承担，这就产生了分红险这个概念。
当保险公司投资收益不好时，可能没有分红；投资好的时候，就有分红。而且，为了避免分红在不同年度问的波动，保险公司一般会把红利在不同年份之间进行平滑。
分红从哪里来
分红保险的红利来源于死差益、利差益和费差益所产生的可分配盈余。
死差益，是指保险公司实际的风险发生率低于预计的风险发生率，即实际死亡人数比预定死亡人数少时所产生的盈余；
利差益，是指保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益时所产生的盈余；
死差益，是指保险公司实际的营运管理费用低于预计的营运管理费用时所产生的盈余。
由于保险公司在厘定费率时要考虑三个因素：预定死亡率、预定投资回报率和预定营运管理费用，而费率一经厘定，不能随意改动。但寿险保单的保障期限往往长达几十年，在这样漫长的时间内。实际发生的情况可能同预期的情况有所差别。一旦实际情况好于预期情况，就会出现以上差益，保险公司将这部分差益产生的利润按一定的比例分配给客户，这就是红利的来源。
目前，中国保监会规定：保险公司每年至少应将分红保险可分配盈余的70％分配给客户。
红利分配有两种方式：现金红利和增额红利。现金红利是直接以现金的形式将盈余分配给保单持有人。目前国内保险公司大多采取这种方式。增额红利是指整个保险期限内每年以增加保险金额的方式分配红利。
在现金红利的分配方式下，红利可以采取多种领取方式：现金、累积生息、抵交保费和购买减额交清保险。
分红险并不是人人适合
分红险产品的最大优势在于它的复利。由于人寿保险的期内限较长，复利的优势就得以实现。而短期内却看不出什么。与其他的投资产品比较(如基金)，分红产品具有保底和保障功能，但从纯收益角度考虑，它一般不会高于其他投资产品。
分红保险一般分为投资和保障两类。投资型分红险的保障功能相对较弱，多数只提供人身死亡或者全残保障，不能附加各种健康险或重大疾病保障；保障型分红险产品与传统保险产品功能一致，侧重为投保人提供灾害保障，分红只是附带功能。到底能获得多少分红，要根据保险公司年底的投资盈余来决定。保险公司年底要是没有盈余，客户将无红利可分。
因此理财专家建议：在当前的降息周期，侧重保障需求的消费者可选择一些保险期较长、保障功能较强的保障型分红险产品，而不应把短期的收益率看得过重。
但分红险并不适合每个人，对于那些收入稳定且短期内没有大笔开支计划的投保人来说，分红险会是个优质选择。因为分红险的流动性较差，若中途需要套现，就相当于退保，投保人只能按保单的“现金价值”退钱。损失绝不只是利息，可能连本金都难保。
分红险适用人群：
刚有子女的青年夫妇，兼有贷款压力，可作为子女的基础教育金准备。
有养老金储备需求的中青年夫妇。兼具稳定性和低风险性的分红险是个不错的长期理财途径。
工作繁忙，无暇投入太多精力进行股市与基金的操作，但又想寻求保障与资产保值增值的人士。
风险承受能力强，偏好高收益投资产品的人士也同样需要分红险。合理的理财产品配置才能不惧未来资本市场的变幻莫测，满足人生各阶段的不同需求。
购买分红险的4大误区
分红险有高回报，能赚钱
其实分红险首先是保险，其次才考虑投资功能。其保障的本质与传统的险种并没有差异，而红利的分配要视保险公司的经营情况而定，具有不确定性。一些保险公司宣传、承诺保底分红，且分红利率高于银行存款利率，把保本保息外加分红作为卖点，这是违背有关监管部门不允许保险公司承诺保底分红率的规定的。
拿分红利率和储蓄利率比较
有的保险公司在推销分红险的时候，拿保单分红的回报率和银行储蓄利率相提并论。但专家指出：保险和银行储蓄根本是两码事，保险公司的分红标准并不是像银行利率那样计算出来的。
银行存款利息的计算是以本金为基础，乘以利率。而保险公司计算分红金额不是以投保人的保费为基础来计算的，如1万元的分红险保费，要扣掉保险公司的开支、保险人的佣金等各项费用后，才用来计算分红收益。
事实上，大多数分红险种真正的红利分配是根据每一保单的年度末现金价值进行计算再分配给投保人红利的，而现金价值则根据险种的不同都在保费的基础上打了一定折扣。有的保险公司的人故意混淆概念，让一般的投保人误以为分红险就好像钱存银行而回报率又比银行高。
分红险一定有分红
分红险除一般的保障功能(生存领取、死亡和重疾给付等)外，还有分红收益，主要来源于该险种投资账户的可分配盈余，但红利作为附加的投资功能，既可能有投资回报，也可能存在投资风险。
有的保险公司会在保单上写上分红率的大致范围，比如高分红是6％，中分红是5％，低分红是4％，这其实是一个容易让普通投保人产生错觉，误以为最低分红率就是4％的宣传方法。实际上，分红本身存在诸多不确定因素，分红率低于4％，甚至为零的可能性也一样存在。
