民营企业的融资途径选择
前言：想要写出一篇令人眼前一亮的文章吗？我们特意为您整理了5篇民营企业的融资途径选择范文，相信会为您的写作带来帮助，发现更多的写作思路和灵感。
民营企业的融资途径选择范文第1篇
【摘要】我国的民营企业对我国经济的发展、就业做出了巨大贡献,随着我国经济市场化程度的加深,民营经济必然会在国民经济中发挥更为积极的作用。研究我国民营企业的融资现状及问题是为了能更好地提出对策以解决我国民营企业的融资问题。
【关键词】民营企业融资现状原因分析融资对策
一、民营企业融资的现状
我国企业融资难,难在融资渠道不畅,难在可供企业选择的融资方式不多。我国企业的主要融资渠道是银行贷款,只有少数企业可到资本市场融到资金。融资渠道的单一不仅制约企业的发展,而且给商业银行的经营带来很大的压力和风险。自2005年起,中央政府已从财政资金中拿出6.5万亿元资金化解商业银行不良贷款。但是截止2008年底,我国商业银行不良贷款比率仍然高达25%。中国商业银行不良贷款旧的未消化,新的又不断增加,其深层次原因是我国企业融资市场格局的不合理,企业融资渠道过于单一狭窄,众多的企业将融资的负担都压在商业银行的肩上,从而导致商业银行决策极易受到外部因素的干扰和干预。因此,金融机构在提供贷款是更多的去考虑借贷风险和风险规避,从而导致了民营企业的融资困境。同时我国经济中涌现出一批区域性的中小金融机构,本来应以支持民营企业的发展为己任。但在实际中,这些金融机构在业务发展上与国有金融机构有趋同的趋势,不能真正面向民营企业,存在一定的信贷歧视现象。很多中小金融机构将大量资金上存或购买国债,对急需贷款的民营企业却不予支持。另外,我国地方金融机构特别是农信社已成为支持中小企业融资的主要力量。地方金融机构法人治理结构不完善,集中统一的管理体制没有建立,实际资本充足率偏低,在支持经济发展过程中出现有心无力的局面。
民营企业经济作为我国社会主义初级阶段基本经济制度的重要补充成分,在国民经济发展的过程中成为一支不可忽视的力量。但是,中国经济三分天下有其一的民营企业,在金融支持方面却遇到了不公平的待遇。
客观地说,为了解决民营经济融资难的问题,中央有关部门和地方政府都下了很大的力气,也出台了一些具体政策措施,但是,从实施效果来看,这些措施往往是治标不治本,治短不治长,并未能从根本上解决民营企业融资难的问题。
现实表明,民营企业融资难表面上的反映是渠道狭窄,而深层原因则是各方面的体制和制度问题。因此,仅靠出台一些政策是不足以解决问题的,必须深化金融体制改革,加快制度调整,从国民经济和社会发展全局的角度出发来综合考虑民营企业融资发展的问题。解决民营企业融资难的途径。
二、解决民营企业融资困难问题的途径
1.不断完善和发展民营企业的外部经济环境
(1)调整和完善银行体系,加强安全管理。现有中国商业银行体系中仍然持续了国家银行高度垄断的局面,民营中小商业银行数量严重不足。这种畸形结构,不仅严重降低了融资效率,影响民营中小企业的发展,而且加大了金融风险,并使风险高度集中于中央政府。应该创立金融社区服务模式(如农村信用社),使地方性中小金融机构的服务深入到当地众多的个体私营企业,形成企业与金融机构“双赢”的局面。
(2)扩大市场准入领域。一方面,要全面检查有关民营投资优惠政策的落实情况,认真清理限制民营投资增长的不合理规章和收费。凡国家、省、市已废止的和不利于民营投资的规定和办法要坚决废止,彻底清理各种行政性收费。对企事业单位的行政性收费应坚决取消,对确需保留的收费在经过测算后实行一次性、“一门式”收费,并实行“收支两条线”,纳入财政预算;对取消和保留的收费项目和标准要进行公示。另一方面,要改变行政审批事项多、手续繁、透明度低的状况,对非政府投资项目原则上实行登记备案制。
(3)系统地调整有关制度,努力改变对民营企业的错误歧视。
①实行同等待遇。在国家金融、财税、土地、技改等经济政策的制定和执行上,要取消不同经济政策的制定,做到一视同仁,平等对待。对各类市场主体都必须履行法定职责,制止凭借审查、审批或核发许可证的行政管理职能,向民营企业收取部门管理费和不公平、不合理行为。
②加强和改善对中小企业的金融服务。政府应进一步改善对民营企业融资的服务,出台相应的政策,建立完善的机制,为民营企业融资投资创造良好的环境。并在各商业银行设立中小企业信贷部。积极开展面向中小企业的金融服务业务,如创新金融产品,提供理财服务等。在条件成熟的情况下,探索建立专门为中小企业服务的银行。③研究探索中小企业直接融资和间接融资的多种有效方式和途径,力争使中小企业贷款难的问题得到解决。可通过建立多层次的金融体系,大力发展城市商业银行、城乡信用社等金融机构。目前,我国的证券市场相对中小企业来说“门槛”过高,为适应中小企业直接融资需要,有必要为其开辟一个合法的股权流通场所,即开辟一个专门为中小企业服务的第二板市场。
④重点扶持中小企业中的高新科技企业。充分创造投资便利,吸引国际国内风险资本投资中小高新技术企业,制定完善的市场监控机制,设立风险投资基金,解决科技型中小企业的风险投资问题。
2.提高民营企业自身素质的内部因素
随着1999年把非公有制经济明确写入宪法后,我国的私营经济更加如火如荼。私营经济已成为推动社会发展的生力军,在国民经济中占有举足轻重的地位。民营企业的观念和体制也应该适应这种发展趋势,强化企业凝聚力。
民营企业主必须改变落后的用人观念。(1)民营企业只有让员工的待遇,员工对企业的贡献,两者之间有公平合理的关系,才能有效减少员工因横向比较感到待遇不公而流动。(2)明确企业使命和战略目标。企业使命说明企业存在的目的,也是企业行为追求的价值所在。民营企业通过企业使命和勾画中长期战略目标,可以把员工的目标统一到企业的发展目标上来,并赋予员工美好的远景,增强民营企业的凝聚力。
参考文献:
[1]吴丽健.中小企业融资问题研究[期刊论文].市场论坛,2009,(2).
民营企业的融资途径选择范文第2篇
【关键词】民营企业 融资现状 原因分析 融资对策
一、民营企业融资的现状
我国企业融资难,难在融资渠道不畅,难在可供企业选择的融资方式不多。我国企业的主要融资渠道是银行贷款,只有少数企业可到资本市场融到资金。融资渠道的单一不仅制约企业的发展,而且给商业银行的经营带来很大的压力和风险。自2005年起,中央政府已从财政资金中拿出6.5万亿元资金化解商业银行不良贷款。但是截止2008年底,我国商业银行不良贷款比率仍然高达25%。中国商业银行不良贷款旧的未消化,新的又不断增加,其深层次原因是我国企业融资市场格局的不合理,企业融资渠道过于单一狭窄,众多的企业将融资的负担都压在商业银行的肩上,从而导致商业银行决策极易受到外部因素的干扰和干预。因此,金融机构在提供贷款是更多的去考虑借贷风险和风险规避,从而导致了民营企业的融资困境。同时我国经济中涌现出一批区域性的中小金融机构,本来应以支持民营企业的发展为己任。但在实际中,这些金融机构在业务发展上与国有金融机构有趋同的趋势,不能真正面向民营企业,存在一定的信贷歧视现象。很多中小金融机构将大量资金上存或购买国债,对急需贷款的民营企业却不予支持。另外,我国地方金融机构特别是农信社已成为支持中小企业融资的主要力量。地方金融机构法人治理结构不完善,集中统一的管理体制没有建立,实际资本充足率偏低,在支持经济发展过程中出现有心无力的局面。
民营企业经济作为我国社会主义初级阶段基本经济制度的重要补充成分,在国民经济发展的过程中成为一支不可忽视的力量。但是,中国经济三分天下有其一的民营企业,在金融支持方面却遇到了不公平的待遇。
客观地说,为了解决民营经济融资难的问题,中央有关部门和地方政府都下了很大的力气,也出台了一些具体政策措施,但是,从实施效果来看,这些措施往往是治标不治本,治短不治长,并未能从根本上解决民营企业融资难的问题。
现实表明,民营企业融资难表面上的反映是渠道狭窄,而深层原因则是各方面的体制和制度问题。因此,仅靠出台一些政策是不足以解决问题的,必须深化金融体制改革,加快制度调整,从国民经济和社会发展全局的角度出发来综合考虑民营企业融资发展的问题。解决民营企业融资难的途径。
二、解决民营企业融资困难问题的途径
1.不断完善和发展民营企业的外部经济环境
(1)调整和完善银行体系,加强安全管理。现有中国商业银行体系中仍然持续了国家银行高度垄断的局面,民营中小商业银行数量严重不足。这种畸形结构,不仅严重降低了融资效率,影响民营中小企业的发展,而且加大了金融风险,并使风险高度集中于中央政府。应该创立金融社区服务模式(如农村信用社),使地方性中小金融机构的服务深入到当地众多的个体私营企业,形成企业与金融机构“双赢”的局面。
(2)扩大市场准入领域。一方面,要全面检查有关民营投资优惠政策的落实情况,认真清理限制民营投资增长的不合理规章和收费。凡国家、省、市已废止的和不利于民营投资的规定和办法要坚决废止,彻底清理各种行政性收费。对企事业单位的行政性收费应坚决取消,对确需保留的收费在经过测算后实行一次性、“一门式”收费,并实行“收支两条线”,纳入财政预算;对取消和保留的收费项目和标准要进行公示。另一方面,要改变行政审批事项多、手续繁、透明度低的状况,对非政府投资项目原则上实行登记备案制。
(3)系统地调整有关制度,努力改变对民营企业的错误歧视。
①实行同等待遇。在国家金融、财税、土地、技改等经济政策的制定和执行上,要取消不同经济政策的制定,做到一视同仁,平等对待。对各类市场主体都必须履行法定职责,制止凭借审查、审批或核发许可证的行政管理职能,向民营企业收取部门管理费和不公平、不合理行为。
②加强和改善对中小企业的金融服务。政府应进一步改善对民营企业融资的服务,出台相应的政策,建立完善的机制,为民营企业融资投资创造良好的环境。并在各商业银行设立中小企业信贷部。积极开展面向中小企业的金融服务业务,如创新金融产品,提供理财服务等。在条件成熟的情况下,探索建立专门为中小企业服务的银行。
③研究探索中小企业直接融资和间接融资的多种有效方式和途径,力争使中小企业贷款难的问题得到解决。可通过建立多层次的金融体系,大力发展城市商业银行、城乡信用社等金融机构。目前,我国的证券市场相对中小企业来说“门槛”过高,为适应中小企业直接融资需要,有必要为其开辟一个合法的股权流通场所,即开辟一个专门为中小企业服务的第二板市场。
④重点扶持中小企业中的高新科技企业。充分创造投资便利,吸引国际国内风险资本投资中小高新技术企业,制定完善的市场监控机制,设立风险投资基金,解决科技型中小企业的风险投资问题。
2.提高民营企业自身素质的内部因素
随着1999年把非公有制经济明确写入宪法后,我国的私营经济更加如火如荼。私营经济已成为推动社会发展的生力军,在国民经济中占有举足轻重的地位。民营企业的观念和体制也应该适应这种发展趋势,强化企业凝聚力。
民营企业主必须改变落后的用人观念。(1)民营企业只有让员工的待遇,员工对企业的贡献,两者之间有公平合理的关系,才能有效减少员工因横向比较感到待遇不公而流动。(2)明确企业使命和战略目标。企业使命说明企业存在的目的,也是企业行为追求的价值所在。民营企业通过企业使命和勾画中长期战略目标,可以把员工的目标统一到企业的发展目标上来,并赋予员工美好的远景,增强民营企业的凝聚力。
参考文献:
[1]吴丽健.中小企业融资问题研究[期刊论文].市场论坛,2009,(2).
民营企业的融资途径选择范文第3篇
其次，加强信用基础建设，对民营企业实行信用评级制度，建立规范化的企业资信评估体系。为了沟通银企之间的借贷通道，使担保机构能按民营企业信用提供担保，引导和促使资金流向信用好的民营企业，可以设想把民营企业、银行和参与信用评估的中介机构三个方面共同作为信用主体，把经营信用、资本信用、质量信用、完税信用和个人行为信用五个方面作为信用制度的主要内容，通过对民营企业基本情况和不良记录的收集，建立民营企业资信档案和企业经营信誉档案；建立以信用登记、信用评估、风险预警、风险管理、风险分散等为主要环节的信用制度，将民营企业经营者的个人信用、企业信用与银行审贷、信用担保机构有机地结合起来；通过信用评估机构或担保机构对民营企业和信用等级评估，提高其资信透明度；然后再由银行或担保机构根据评估报告决定对民营企业的放贷与否和放贷额度。
2建立民营企业的信用担保基金，促进民营企业融资的良性循环
担保基金是专项用于履行保证责任时代为清偿银行贷款的资金，是一种商品范畴、市场机制、企业行为、符合国际惯例和中国法律的新型的商业性担保公司个人消费贷款。担保基金可以由两部分所组成：一是启动资金，是由政府出资的铺底。这部分资金不在于多少，但必不可少，它体现了政府的支持，同时也使会员企业增强了对担保机构的信任度和信心。二是会员企业缴纳的保证金。这是会员企业以资金形式体现对自身信用的保证和承诺，同时也是与其贷款申报数额挂钩的基数。要形成科学的约束和风险防范机制，必须注意把握好四个环节：一是担保基金必须全部存入银行；二是担保贷款放大倍率必须限制在担保资金的5-10倍；三是严格按照标准选择企业和担保项目；四是加强评估，控制风险代偿率。
民营企业的信用担保基金是非营利性的，要保持其可持续性，既要规范管理，回避决策风险，又要持续注入资金，保持一定的规模，要实行信用担保基金的“资金来源多元化、组织形式多样化、风险分散社会化和约束机制有效化”，不断为成长性强、具有较强竞争力的科技型、知识型、特色型民营企业服务，支持民营企业的改革与发展。采用“政府为主社会为辅，多元募集滚动发展”的方针，通过政府投入、受保企业风险保证、担保机构多方筹集和经营效益补充等途径来筹集资金；按照“谁出资谁受益”的原则，做到约束机制有效化；调动和组织社会资源共同解决民营企业贷款难、担保难的问题，避免将风险全部转嫁到政府特别是财政的弊端，使得风险分散社会化。
信用担保是高风险行业，担保机构应该注意探索和设计一种合理的架构，建立科学的内部约束机制和风险防范机制，采取措施识别、防范、控制和分散风险，把可能形成的损失控制在可能承受的范围内。根据目前中国民营企业担保基金实施过程中的经验，可设立代偿损失的目标预警、受保企业的信用记录、受保企业的风险担保与反担保、对受保企业的生产运行状况和财务状况实行运行监测、对到期和逾期的担保贷款进行债权追偿等。民营企业担保基金最终体现在促进民营企业发展、增加就业和提高财政收入等社会效益上，因此还要确定合理的民营企业信用担保的绩效评价指标、允许代偿比例和后续资金。
3畅通融资渠道，积极推动民营企业直接融资
利用上市公司载体，开展资本运营，通过配股、增发、股份制改造和规范上市、债转股等资本运作手段，鼓励具有科技含量、高成长性和良好的运行管理机制的民营企业直接在证券市场上获取资金，促进直接融资。另外，保险公司通过购买证券投资基金间接进入证券市场，形成了资金的扩容，提高了股市的扩容速度。这种情况无疑是民营企业进入资本市场直接融资以解决“资金饥饿症”的良好契机，是中国金融市场从资金供给角度对民营企业直接融资的支持。
在股权融资方面，首先要合理利用创业板市场。创业板市场，又称为“二板市场”，是资本市场的一个组成部分，是中小型企业，尤其是高增长性企业融资的主要场所。目前美国纳斯达克、英国AIM等“二板市场”已成为世界高科技产业发展的风向标。“二板市场”不仅能使小企业通过资本市场得到足够的发展资金，更重要的是，现代资本市场一整套严格的监管和风险保障措施，可以帮助小企业迅速进入规范化的管理和运营状态，从而大大提高小型企业的经营素质和市场竞争力。其次采用境外借壳上市。小型企业可以针对企业产权结构单元化的弊端且又非改制的现实，尽快入主、兼并、控股一家经营三年以上的定募公司，将小企业部分优质资产转入该公司，通过定募公司申请上市对小型企业来说可能是既廉价又简捷的一种借壳上市方式，较为可行的就是到香港和纳斯达克等上市，进行合并操作。民营企业可以通过直接改制，或者通过协议转让非流通股份控股上市公司，或者通过在二级市场收购上市公司流通股控股上市公司，或者采取逆向借壳等方式和渠道在股票市场直接筹资。同时，还要建立场外交易市场，完善金融监管制度和游戏规则，提高金融运行的透明度。
在债务融资方面，近年来表外融资在企业经营中迅速发展，目前企业中较为常见的表外融资方式是应收票据贴现，即企业以未到期的应收票据，通过背书手续，扣除一定利息来融通剩余资金的一种筹资方式。企业将应收账款出售给信贷机构来筹集资金，并将账款出售一事告知债务方，使其成为信贷机构的直接债务人，也是一种有效的表外融资手段。表外融资作为企业理财的一项创新，使企业筹资的灵活性大为增加，为企业提供了一个具有供应弹性和可供选择的资金融通体系，使筹资工具、筹资方式多样化，缓解了企业资金紧张的矛盾。同时，表外融资的发展使资金使用的功能界限被打破，民营企业可根据筹资的性质和理财状况，改变筹资用途，灵活运用筹资，使经营者获得宽松的财务环境，积累创业经验，带动企业经营观念的创新，但也应注意由此带来的企业风险。另外，在债券融资方面，虽然受发行规模的严格限制，民营企业很难通过发行债券的方式直接融资。但从发展趋势来看，随着企业经营的合理合规、居民理财观念的转变、投资行为的成熟，居民投资企业债券的资金也会增多，民营企业肯定会有一个较好的债务融资前景。
股份合作制通过职工持股形式，融资本合作与劳动合作于一体，兼股份制与合作制之所长。既为企业开辟了一条新的融资渠道，缓解企业资金短缺的矛盾，又理顺了企业的产权关系，提高了职工的生产积极性，从而提高企业的经济效益。股份制作为一种资本组织形式，通过清产核资、确认股权之后再进行招股、扩股，具有外部所有权融资、改善企业资产负债结构、有效配置社会资源等优势。
4构建民营企业金融服务体系
民营企业的发展呼唤中小银行的出现，而中国目前为民营企业服务的金融机构还很少，随着民营企业的制度改革，要为民营企业构建“贷款品种多样化、融资手段多元化、服务范围广泛化”的金融服务体系，做到一般贷款与专项贷款服务相结合，实现贷款品种多样化，除了按正常程序提供民营企业贷款外，还要根据不同类型、不同成长阶段的民营企业的需求特点，提供以民营企业信用担保为主的贷款，如收购兼并专项贷款、高新技术贷款、民营企业转贷款、民营企业授信贷款等。将直接融资与间接融资相结合，实现融资手段多样化，如引进中外合作民营企业投资基金、金融机构与技术产权交易所合作，来扩大融资渠道。金融服务与社会化服务相结合，实现服务范围广泛化，与民营企业服务中心有机结合，开展人才培训、信息咨询、技术支持、市场开拓、对外合作交流等活动，帮助民营企业健康发展，提高其资信。同时通过互联网这一媒体跨越时间、空间的优势，与民营企业互动，帮助民营企业以最快速度获取有用的信息，促进民营企业健康发展。要大力增进民间资金参与民营企业的金融服务，为民营企业提供融资及其他相关的金融服务，重点是支持创业型、扩展型民营企业的发展，并对民营企业实行贷款利率较低、期限较长、担保要求较宽松的优惠政策。
5探索建立风险投资机制
风险投资是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、有巨大活力的中小型企业中的一种权益资本。它不同于传统的银行业务，传统的银行业务是采用提供服务，赚取服务费。而风险投资是采取购买企业资产，并参与管理使资产增值，最后通过出售所持有的资产（如股票）从而赚取利润。风险投资把资金投向蕴藏着失败风险的高科技项目及其产品开发领域，以期在促进新技术成果尽快商品化过程中获得资本收益，一般多以投资基金方式运作，表现为以设立公司等组织形式来投资于未上市的新兴中小型企业（尤其是高科技企业）的一种既承担高风险又谋求高回报的资本形态，是一种有组织的中介方式。
科技型民营企业的发展，特别是它们的技术进步及科技创新，都离不开创业资本或风险资本的支持，离不开创业的文化，所以创业资本市场、风险投资机制、创新的文化环境都是发展高新技术产业的重要推动力量。创业投资基金的拓展可通过以下几个途径：一是设立当地较大规模的创业投资基金；二是利用国家下拨的创业投资基金；三是利用国际风险投资基金；四是设立专门以投资民营企业为目标的投资基金，支持更多的民营企业创业与发展。小企业在发展初期，其创业资本来源于创业者的自有资本外，正式的和非正式的风险投资也是一个重要来源。要建立健全民间风险投资的法规、政策，启动民间资金、建立风险投资基金，引导民间资本投资高新技术产业。这是实现民间资本增值和发展高新技术产业、健全风险投资机制的一项双赢选择。
参考文献：
[1]李明惠,于秀艳.我国民营企业的融资障碍及对策研究[J].山东理工大学学报,2004,(3).
[2]彦彬.让民间投资渠道更宽阔[N].陕西日报,2003-03-04.
民营企业的融资途径选择范文第4篇
虽然中央与金融管理部门要求加大对民营经济的金融支持，国有银行、中小金融机构也通过间接融资、直接融资加大了融资的力度，从而使民营企业的短期资金融通难度有所降低。但由于体制、制度、政策以及供求运行方面的原因，信贷支持仍然满足不了迅速增长的民营经济发展的要求。在寻求解决民营经济融资难问题并取得进展时，浙江、江苏等地的民间资本“浮出水面”，并且按照市场原则形成了独特的运行规则，为民营经济融资困境的解除提供了新的方案。
国内外大量的数据和经验证明，民营企业发展的初期、中期主要靠内源融资与外源直接融资，只有达到一定规模后才导入外源间接融资。我国的民营企业大部分处于初、中期发展阶段。因此，如何用市场化方法把充足的民间资本导入民营企业，构建民资、民用、民管的内生性融资机制将显得尤为重要。
一、民营经济对民间资本的需求状况与结构分析
通过对浙江、江苏等地调查结果显示，同以前相比，民营企业短期资金的融资环境有所改善，但长期权益性资本仍严重缺乏；相对做大的民营企业融资困难得到缓解，但规模较小的企业融资仍十分困难；县级以下地域的民营企业资金特别匮乏。民间资本是民营经济资金需求的重要来源。从资金需求量上看，通过对浙江、江苏、广东、福建、陕西等地民营企业所做的调查，有80%的调查企业认为资金紧张是民营企业发展所面临的首要难题，而其中需要和非常需要民间资本的企业占有了85.6%，有53%的企业反映连流动资金的需求都无法得到满足，90%以上的民营企业只得完全靠自筹来解决创业资金。
从企业规模看，并非所有的民营企业都存在融资难的问题。一些特大型民营企业，特别是一些已公开上市的企业，其资金相对较为充足。民营企业的融资困境实质上是中小民营企业的困难。在调研中发现，企业年销售额在1000万元以上的企业中，有17%的表示非常需要民间资金，年销售额在500-1000万元（包括1000万元）的企业中，表示非常需要资金的占46%，而年销售额在100-500万元的，这一比例为25%，100万元以下的企业，这一比例降为10%。
上表显示了浙江民营企业由于规模的不同而对民间资本的不同需求状况，年销售额在100万-1000万的企业对民间资本需求较大，而100万元以下的小企业需要民间资本这一项占比最高。企业的规模越大，对民间资本的需求欲望越小，造成这一现象的原因是大企业的社会影响力，信誉等比小企业要好，同时也较易从各种途径获得资金，企业的融资本要求也相对的比较容易得到满足。而中小规模的企业，由于自身原因借贷无门，且有着比较强烈的扩张欲望，对民间资本的需求比较强烈。
从企业的地区性差异看，经济发展越快的地区，对民间资本的需求量越大，也更多地需要民间资本的支持。温州、台州、温岭三地区需要和非常需要民间资本的企业的比例分别为90%、86%和79%，相比之下，经济欠发达的丽水地区这个数字要少得多，为50%。区域经济的活跃及信贷供给不足是产生民间资本需求的主要原因。
从民营企业的行业分布看，产业技术含量及产业层次高的行业，企业的融资能力强；反之，企业的融资能力相对较弱，其对民间资本的依赖性也就越大。陕西的大部分民营企业集中在制造业和批发零售餐饮业，属于产业的低层次，融资能力弱，因而这部分企业产生了对民间资本的强烈需求。如广东生物医药、电子信息等的新兴产业的民营企业，资金来源相对较为广泛，对民间资本需求也较弱。
从城乡民营企业获得的金融支持力度看，差别也很大。各商业银行信贷结构的调整使得资金不断向大城市和大企业集中，而对中小民营企业金融支持力度的减弱更加剧了城乡民营经济资金供求的矛盾。县域民营经济只能靠自有资金和民间资本维持生计。
二、民营企业融资构建
根据调查，我国各地民间资本供给充分，如陕西潜在的民间资本约有1313.46亿元，大部分处于闲置游离和等待状态。但民营企业对其需求强烈，需求量约为1582亿元，大部分企业却处于融资困境。要解决民营经济融资的市场失灵现象，必须继续深化金融体制改革，运用市场化手段构建“民资、民用、民管”的内生性融资机制。而金融成长的内生性理论表明，一国金融成长的真正动力与基点在于内生性机制的构造。金融成长的内生状态是在经济的发展中逐渐形成的，能够与经济中各要素很好地契合，具有市场化运行特征和自发激励、资金互助等比较优势。民营企业作为这种内生状态的微观金融主体，天生有着资金运行的市场规律与明晰的产权，从制度上避免了行政干预和转轨金融的弊端。内生性融资机制的存在和发展既不至于损害民营经济可贵的内源融资基础，又因其包含有民间金融的自选择机制、创新功能、私人相互信息和不存在所有制的歧视而能对民营经济发展起到持续的推动作用。
构建“民资、民用、民管”的内生性融资机制，当前需要做好如下工作：
（一）要成立社区民间金融服务组织
在市场经济较发达地区浙江、江苏等地可考虑在县级城市成立社区管理组织。该组织非同一般的金融机构，它是由自然人、民营企业自由参加、自主管理、自我约束、市场运作的金融服务组织。主要任务是搭桥、牵线，提供融资信息与融资服务，协调国家有关政策，制定融资规则，保护投资者的利益，按照行业规范、乡规民俗、制度和准则约束违法或侵蚀投资者利益的行为，反对违法乱纪等欺诈活动，保障融资安全，防范融资风险。
（二）要建立社区民间金融市场
民间金融市场的建立为民营企业资金余缺的调剂提供了场所，使现存的民间资本合法化，为民间资本的流通和开展民间金融创新活动提供交易的平台，也便于留住自源性资金和吸引外源性资金。刚开始可考虑先在经济相对发达的地、县城市试点，待有了经济后再普遍推开。民间金融市场的建立着重于市场自身的培育和融资机制的完善，由市场这只看不见的手推动各项资源的重新配置，努力创造一个良好的市场基础和制度环境，促使民间金融得到健康发展。
(三)要选择符合内生性融资机制的融资方式
根据社区民间金融的特征、资本的供求状况、民营企业的发展阶段，选择融资方式、设计创新融资产品是开拓融资渠道、实现民营企业融资需求与民间资本供给对接的关键。通常可供选择的融资方式有：1.内源直接融资方式。这种融资方式不涉及任何中介，交易成本低，融资的阻力和摩擦小，融资的效率相对较高，适应于民营企业发展初期阶段的融资。目前，我国民营企业在发展初期稳定的、主要的资金来源就是内源直接融资。要保持这一融资方式的优势，就必须调整融资的比例结构，克服民营经济在发展初期仅仅依靠内部集资单条腿走路的弊端，扩大折旧和利润再投资的比例。尽管这种方式的改变具有规模小、发展慢以及只能维持简单再生产等缺陷，但它却是民营企业融资的现实选择。2.内源间接融资方式。它适应于民营企业经过初期发展阶段、投资需求较大、外部资金介入困难时，社区金融组织或企业内财务公司通过发展行民营企业内部债券、信托存款、民间拆借、等金融产品在社区金融市场导入企业内民间资本。这种方式具有资产负债边界清晰、债权债务分明、收益稳定可靠、可享受国家优惠政策特点，能发挥民间资本的私人相互信息、自选择机制等优点，也便于吸引分散的民间资本。但缺点是融资手续复杂，成本高，内源融资数量有限。3.外源直接融资方式。这种方式能广泛地吸纳企业外部的民间资本，调剂民间资本因季节性、临时性、地域性供求余缺。它具有融资规模大，融资环境优良，融资条件高、投资回报稳定等特征，也能发挥民间金融的自发激励、辅助融资、资金互助等内生性市场化等优势。运用这种方式时可以通过设立产业投资基金、信托基金或在社区金融市场发行股票、债券等直接导入民间资本。4.外源间接融资方式。当民营企业发展到一定规模，融资需求特大时，就必须向金融机构借款或通过票据融资。通常运用项目融资、并购重组、抵押担保贷款、票据承兑贴现等方式既能筹集到一定的资金，又能克服国有银行融资的所有制界限、信贷配给以及信息不对称而带来的道德风险和逆向选择。这种融资方式具有融资数额大、融资企业信誉好、融资成本高等特征。目前我国的民营经济大部分处于发展的初中期，选择内源直接融资与间接融资方式为佳，其次再选择外源直接与间接融资方式。当然这几种融资方式可以混合使用，也可以单独使用。目的是达到既能导入企业内、社区内民间资本，又能动员社区外民间资本，实现融资方式与金融产品的配合使用。
民营企业的融资途径选择范文第5篇
关键词:民营企业财务管理现状对策
改革开放以来，我国鼓励多种所有制经济发展，这为民营企业的发展创造了有利的外部环境，在制度上得到了支持。管理对民营企业的发展起到关键作用，科学、有效的管理对民营企业的发展具有重要意义。财务管理是现代企业管理的核心方面，在企业的一切经济活动中一以贯之。但是目前民营企业在财务管理方面存在的管理不科学、管理模式落后等问题，制约了企业的进一步发展。下面是对民营企业财务管理现状和对策的分析。
一、民营企业财务管理现状
(一)融资能力不足
融资困难是民营企业发展的一个瓶颈。民营企业常用的融资渠道通常包括银行贷款、股权投资、其他借款三个方面。就银行贷款而言，该途径对民营企业而言有效性甚微，从向银行提出申请贷款到贷款下拨，整个过程需要大量手续，效率较低，不能解民营企业燃眉之急。整个贷款流程手续繁杂，登记和评估费用较高，且在银行办理贷款效率较低，很难在有效时间内满足民营企业资金需求。民营企业在取得股权投资方面难度也较大，项目收益不稳定的项目难以吸引资金。其他借款这一途径对于民营企业而言也有一定困难，民营企业的融资能力有限，中小型民营企业的信誉较低、抗风险能力差，难以在短时间内取得资金。因此融资能力不足是民营企业发展以及财务管理方面面临的一个突出问题。
(二)财务控制缺乏
对于民营企业而言，财务控制缺乏是民营企业财务管理的一个障碍，主要体现在人员配备合理性欠佳和财务制度不完善方面。民营企业在财务人员配备上不完善，正规的财务部门一般会配备有会计和出纳，而部分民营企业财务部门只有一个财务人员。这样的人员人员配置存在着较大的财务风险，容易出现挪用公款的情况。财务管理方面的会计资料需要真实和完整，需要真实有效的反应公司财务状况。部分民营企业没有对财务进行有效控制，无法完成帐证核对，这严重影响了企业会计资料的真实性和可靠性。良好的财务控制可以为管理者进行决策提供依据和参考，也能准确反映出企业的实际发展状况。
(三)投资盲目
民营企业中投资决策缺乏论证，存在盲目投资的弊端。投资的科学性有保障可使企业有获得更多利润的可能性，而盲目投资则可能会造成企业财务损失和资源的浪费，对企业的长远发展产生负面影响。多数民营企业有了一定的资金积累后，会急于扩张，盲目寻求项目，分散投资。部分民营企业家为分散和降低风险，选择多元化经营。这种方式虽然有助于降低风险，但是部分企业由于资金不足、内部管理等存在问题，出现盲目扩张和盲目多元化经营，从而导致投资失败。部分民营企业投资失败后会给企业带来致命的打击，引发企业偿债危及，严重的会导致企业破产。
(四)财务人员专业水平达不到要求
财务人员是整个财务管理工作中的关键因素，对民营企业财务管理的质量有关键影响。财务人员在企业财务管理中是一个比较敏感的部分，部分民营企业管理者更原因让与自己关系亲近的人管理财务，而这些人员往往无专业财务知识，不能很好满足企业财务管理的要求。财务人员的专业水平有限，对财务管理的相关知识一知半解，财务的很多职能不能实现，比如成本预测、风险分析和控制、投资可行性分析等。这对企业财务的正常管理会带来很大影响，对企业的长远发展会产生更大的负面作用。
二、改进民营企业财务管理的对策
民营企业财务管理存在的诸多问题严重影响了企业的发展，导致企业发展后劲不足。民营企业存在问题的产生原因有多种，外部原因包括融资方面原因、投资方面原因、利润分配方面原因，内部原因包括管理原因、人才方面原因等。对于民营企业中存在的问题应根据其产生的原因采取有效的对策，使民营企业财务管理更加科学化。
(一)加强投资管理和改进融资方式
投资和融资是企业面临的一个重要问题，对投资管理和融资方式进行充分考量。民营企业决定投资项目时需要考虑项目的盈利情况，对企业的抗风险能力做出评估，同时结合企业自身的实力和发展方向，做出合理的选择。当今市场环境瞬息万变，市场与决策存在不对等和信息不对称的情况，这对最终的决策有关键影响，极容易导致决策失败，给企业带来重大损失。民营企业需要以内外部环境的变化为依据，做出科学的投资决策。另外民营企业管理者需要对民营企业的投资风险有充分的认识，设置好投资退出机制，保存企业实力。民营企业的融资方式需要改进。首先民营企业内部可以进行内部融资创新，可以实施员工持股计划，员工按照股份份额进行分红。这种方式不仅使企业获得了资金，另外对提高员工工作积极性也有一定的帮助作用。另外民营企业想获得更好的融资条件需要不断提高自身的实力并优化自身融资环境。在企业内部需要加强内部管理，提高资金使用率。另外为改善企业融资条件可不断完善中小企业间接融资体系，可以建立专为中小民营企业提供融资服务的金融机构，也可建立中小民营企业信用担保体系，为民营企业融资提供更加多样化的渠道。
(二)强化企业的内部控制机制
强化企业内部控制机制对提高民营企业财务管理水平具有重要帮助作用。可以采用集权型的财务管理体制。民营企业采用集权型的财务管理体制有利于民营企业对其财务活动进行高效的管理和监控，企业能够进行统一筹划和监控，很好解决中小民营企业经营混乱和资产流失的问题。另外企业可构建起科学的决策程序，提高决策过程的规范性和科学性，制定出对企业最有利的决策方案。为强化企业的内部控制机制，民营企业可以实施预算管理制度，为民营企业的短期行为作出指导。实施预算管理制度后可以采用先进的管理手段，可以引入信息技术，对管理办法和管理手段加以该进，为民营企业提供有效的管理和决策系统。
(三)提高财务管理人员的财务水平和管理意识
民营企业财务管理人员的财务管理水平和管理意识与整个企业的财务管理工作质量息息相关。多数民营企业管理者没有认识到财务管理的重要性，只是把财务当做一种记账的工具，从而也影响到了企业的财务管理水平。为解决财务人员方面的问题，民营企业管理者应该为财务人员提供良好的工作环境，采取提高薪酬待遇的方式吸引优秀人才。另外企业可以建立起良好的培训机制，鼓励企业人员通过自我学习来提高自身素质。企业还可以借鉴其他大型企业的人才培养方式，为企业培养出更多有效的财务人才。民营企业内部应该构建起良好的激励机制，提高财务人员的工作积极性，使企业人员的潜能能够有效的发挥出来。
三、结束语
民营企业在我国市场经济中发挥了重要作用，其为社会提供了大量的工作岗位，解决了部分就业问题。民营企业在财务管理中存在的问题严重影响了其后期发展，因此民营企业需对其财务管理工作不断规范，在财务管理上不断进行创新，引进先进的财务管理制度和方法，使其在民营企业的发展中发挥出更重要的作用。民营企业财务管理得到规范后，可以使企业在市场中更具竞争力，更具发展前景。
参考文献:
[1]张晓勇.山西省民营企业财务管理问题及对策研究[D].延安大学,2014
[2]张晓磊.中小型民营企业战略财务管理中存在问题及对策研究[D].天津商业大学,2013
[3]吴雪莹.我国民营企业财务管理的问题及对策研究[J].经营管理者,2013,(01):208
[4]沈文伟.民营企业财务管理的现状及完善对策[J].时代金融,2013,(8):139
