全年经营分析范文第1篇

（一）收益的持续性分析

企业的收益总体可以分为经营性收益和非经营性收益。由经营活动产生的利润所占比重的大小及其相应产生的经营性现金流量的大小，决定着公司收益的来源是否稳定可靠。经营性收益主要来源于企业日常销售产品和提供劳务，而非经营性收益主要来源于资产处置和证券交易。资产处置不是公司的主营业务，不反映公司的核心能力，因此，非经营性收益虽然也是“收益”，但不能代表公司的收益能力。与经营收益相比，非经营性收益的可持续性低，风险大。从收益的持续性角度分析，经营收益所占的比重越大，收益质量就越好涉及的指标有：（一）流入结构比率分析；（二）净收益营运指数。

（二）收益的成长性分析

企业的经营有四个生命周期，即初创期、成长期、成熟期和衰退期。一般而言，纵向比较企业的各项财务指标，可以大致的发现企业的发展变化，在具有成长价值的企业其毛利率和利润在快速增长，而在衰退的市场中则会不断下降。通过成长能力分析，可以判断当期的会计收益和未来的盈利能力的匹配情况。当企业的经营的成长性越强时，则说明其当期收益和未来盈利的持续性越好，企业的报告收益与实际业绩的差异程度有可能越小，企业的持续获取收益的可能性越强，从而收益质量也就越好。分析企业的成长能力涉及的指标有：（一）扣除非经常性损益的净利润的增长率；（二）经营现金增长率。

（三）企业的盈利能力分析

盈利能力是企业赚取利润的能力，是企业生存与发展的物质基础，是企业得以持续发展的关键。企业盈利能力强，说明企业能很快的获取利润，是企业持续获利的关键，收益质量高。分析企业盈利能力涉及的指标有：（一）营业利润比率；（二）销售毛利率。

（四）收益的现金保障程度

现在的企业越来越重视现金流的分析，甚至提出“现金为王”的说法。这是因为企业会计收入与费用的确认是以权责发生制为基础。在权责发生制下,收入或费用以经济业务或交易的发生为标准确认,而不以企业的现金流入或流出为依据。因此,收入费用配比后的利润额自然与现金的净流入量不等。会计收益只在有相应的现金流入的情况下，才是真正的收益，否则可能仅仅是账面收益。所以分析现金保障程度至关重要。收益的现金保障程度分析，就是区分现金收益与非现金收益，涉及的指标有：（一）销售现金流入比率；（二）现金收益比率。

（五）收益的安全性分析

收益的安全性是企业经营活动面临风险大小的直接表现。收益的风险越大，则说明企业适应内外经营环境的能力差，面临的经营风险大，取得收益的安全性差，收益质量低；反之，收益质量高。收益的安全性分析包括两方面，一方面分析企业收益以应收项目的形式收回的周转程度，如果收益长期表现为应收项目，而不是实实在在的现金流入，就说明实际收回收益的风险性大，收益安全性低，收益质量低，报告收益与实际收益之间的差距会更大。另一方面分析企业的偿债能力，如果企业一味的以负债来增加资本去实现经营活动，而超过了自身偿债底线的话，就会增加实现收益的风险性，即使能获取较高的净利润，其收益质量也是不好的。收益的安全性分析涉及的指标有：（一）应收账款周转率；（二）偿债保障比率。

二．从财务报表看企业收益质量实证分析

以五矿发展股份有限公司（沪600058）为样本进行实证分析。

当然最能说明企业收益质量的是可靠的数据——定量分析。综合利用五矿发展的财务报表（见附录A表1、表2、表3）进行财务指标的运算与分析。分别从五矿发展收益的持续性，收益的成长性，企业的盈利能力，收益的现金保障程度以及收益的安全性角度，进行收益质量的定量分析。

（一）收益的持续性分析

从收益的持续性角度分析五矿发展采用的指标有流入结构比率和净收益营运指数。

销售商品提供劳务收到的现金、税费返还款和其他与经营活动有关的现金各占经营活动总流入的比重。近三年销售商品提供劳务收到的现金均占有绝对比重,经营活动收益持续稳定，会计收益质量高。

结合附件的财务报表运算净收益营运指数得：

06年净收益营运指数:562805861/657235430=0.86

07年净收益营运指数:749492733/837654920=0.89

08年净收益营运指数:1572138969/1767815456=0.89

净收益营运指数越大,说明经营活动产生的净收益越大,企业的收益具有持续性，会计收益质量越高。近三年的数据显示，该企业的净收益营运指数均接近于1，说明其利润结构中经营活动带来的利润占据主导地位，使得企业的收益具有稳定性，收益质量也就较好。

所以，从收益的持续性角度分析，五矿发展的收益质量是好的

（二）收益的成长性分析

从收益的成长性角度分析，采用的指标有扣除非经常性损益的净利润的增长率和经营现金增长率。

五矿发展近两年关于收益的一些增长率状况，经营现金流入有显著增长，说明企业的经营收益在不断提升，收益具有成长性，也同时意味着企业实现的利润是在不断的以实实在在现金收回的。扣除非经营性损益净利润增长率虽然有所下降，但近两年都是高比率增长的，剔除了短期投资收益、营业外收支净额等偶然性收益的影响，所分析的净利润才是最具有持续性和稳定性的，这样的收益和伴随的现金流的不断的增长，说明企业的实际收益的成长性好。所以从收益的成长性角度分析，五矿发展的收益质量是好的。

（三）企业的盈利能力分析

从企业的盈利能力角度分析五矿发展的收益质量，涉及的指标有营业利润比

率和销售毛利率。根据附件的报表可以运算得：

06年营业利润比率：562805861/657235430=85.63%

07年营业利润比率：749492733/837654920=89.48%

08年营业利润比率：1572138969/1767815456=88.93%

可以看出近三年，该企业的营业利润都占了利润总额的绝对比重，企业的收益主要来源于企业的正常的经营活动，从而保证了企业的盈利能力。

06年销售毛利率：(66596948952-64554759460)/66596948952=3.07%

07年销售毛利率：(76474881917-73996719689)/76474881917=3.24%

08年销售毛利率：(85057879305-81559526074)/85057879305=4.11%

（四）收益的现金保障程度分析

从收益的现金保障程度角度分析五矿发展的收益质量，涉及的指标有销售现金流入比率和现金收益比率。结合附件的财务报表运算得：

06年销售现金比率：68750067910/66596948952=1.03

07年销售现金比率：74374810556/76474881917=0.97

08年销售现金比率：94076852380/85057879305=1.11

从近三年的数据可以看出，销售现金率均大于或接近于1，说明该企业销售的收现水平高，获取现金的能力强。特别在06年和08年的指标均大于1，说明不仅则表明不仅当期收入全部以现金形式收回，而且还收回了以前的应收账款，意味着企业收益是伴随着实质性的现金流入的。07年的指标也是接近于1，说明收益绝大部分以现金形式收回。由此看来，企业的收益质量是好的。

06年现金收益比：（-3978508960+20530372+6500677）/332500330=-11.88

07年现金收益比：(7410484904+2356152+28021762)/530640466=14.02

08年现金收益比：(-442560751+633678+2621003)/1062974407=-0.41

（五）收益的安全性分析

从收益的安全性角度五矿发展的收益质量，采用的指标有应收账款周转率和偿债保障比率。结合附件的财务报表运算得：

06年应收账款周转率：66596948952/1440404386=46.23

06年应收账款周转天数：360/46.23=7.79天

07年应收账款周转率：76474881917/[(1286866595+1440404386)/2]=56.08

07年应收账款周转天数:360/56.08=6.41天

08年应收账款周转率：85057879305/[(1065734622+1440404386)/2]=67.88

08年应收账款周转天数：360/67.88=5.30天

从近三年的数据显示。该企业应收账款周转天数短，而且收款速度越来越快，说明企业的坏账损失较小，账款收不回来的风险性小，收益的安全性高，其报告收益与实际业绩的差距就小。

06年偿债保障比率：24234071359/(-3978508960)=-6.09

07年偿债保障比率：18192836321/7410484904=2.45

08年偿债保障比率：28912457032/(-442560751)=-65.33

三．结论

综上所述对于现金收益比在06年和08年指标是负数，是由于经营活动净现金流是负数导致的，原因在于为了取得经营性流入，所花费的经营性流出过高，现金流出大于现金流入，收益的现金保障能力值得怀疑。07年的指标虽然是正数，但是指数过高远远大于1，说明企业货币资金充裕，但资金的使用效率与产生的收益并不高。由此可见，从现金保障程度的角度分析，现金收益指数不好，收益质量较低，五矿发展应该注重收现的成本控制和资金的使用效率，以利于提高自身的收益质量。近三年的数据显示，该企业的净收益营运指数均接近于1，说明其利润结构中经营活动带来的利润占据主导地位，使得企业的收益具有稳定性，收益质量也就较好。

全年经营分析范文第2篇

【关键词】 商业银行； 经营绩效； 全局主成分法

中图分类号：F830.33 文献标识码：A 文章编号：1004-5937（2014）07-0057-04

一、引言

目前，国内关于上市商业银行经营绩效评价的文献多集中在经营管理效率方面，都偏重于业绩评价中的盈利性方面，而忽略了风险方面（吴晨，2011；芦锋等，2012）；或者孤立地用一些指标来评价某一个方面（李萱，2000）。然而，一方面，商业银行强调的是“流动性、安全性以及盈利性”原则（统称“三性”原则），因此，基于“三性”原则的综合绩效指标是必需的；另一方面，综观商业银行经营绩效评价方法，主要有模糊综合评价法、层次分析法、熵值法、主成分分析法、EVA方法、因子分析法等，但这些方法大都是对某年份的截面数据进行静态分析，描述的只是静态的综合评价问题。银行经营绩效具有动态演化特征，因此单从某一个截面的数据来对银行绩效进行评价，并不能真实地说明银行经营的好坏。随着时间的发展和数据的积累，我国各大商业银行基本都拥有了大量按时间顺序排列的截面数据，为综合比较各个银行在不同时期的经营绩效水平提供了条件。本文将“纵横向拉开档次”的全局主成分法运用于商业银行经营绩效的评价中，通过建立基于“三性”分析的商业银行经营绩效综合评价模型，结合包含时序数列和截面数列的立体数据表，对国内上市商业银行近几年的经营绩效水平及其动态变化做一个实证性的分析。

二、研究方法、指标与数据

（一）全局主成分分析法

（二）指标选取与数据来源

绩效指标的选取是评价工作的第一步。一般认为主成分分析法选取的指标以8至15个为宜，具体至本文的应用中，基于商业银行盈利性、安全性和流动性的经营目标，选取了以下8个指标：（1）存贷比，指商业银行各项贷款余额与各项存款余额的比例；（2）流动性比率，指商业银行流动资产与流动负债的比例；（3）资产利润率，是税后净利润与平均资产总额的比率；（4）资本利润率，是税后净利润与平均净资产的比率；（5）人均利润额，是利润总额与员工总数之比；（6）成本收入比，是业务及管理费用与营业收入之比；（7）不良贷款率，是贷款五级分类中后三类贷款（次级、可疑、损失类贷款）占全部贷款的比重；（8）资本充足率，指商业银行资本与风险加权资产之比。

本文研究的是我国上市商业银行的经营绩效，因此主要选取的样本是截止到2010年底我国上市的商业银行。其中，由于农业银行和光大银行均在2010年上市，数据不具参考性，在此剔除；北京银行、南京银行、宁波银行3家上市商业银行受地域限制，规模较小，不宜比较，也予以剔除。因此，本文的样本仅剩下11家上市商业银行，分别为中国建设银行、中国银行、中国工商银行、交通银行、深圳发展银行、兴业银行、中信银行、上海浦东发展银行、中国民生银行、招商银行和华夏银行。为了满足研究的实效性，选择最近5年（即2007—2011年）作为样本考察期，数据主要来自各银行年报。样本总数为55个，其中国有商业银行15个，股份制商业银行40个。

三、实证分析过程与结果

首先对8个评价指标、11个上市银行和5年的数据，按全局主成分分析的要求进行整理，得到8×11×5个数据构成的时序立体数据表。在全局主成分分析前，首先利用SPSS 20.0社会统计软件，对全局数据矩阵进行样本适度检验，如表1所示。KMO检验值为0.565，大于0.5，这说明样本容量基本上是可行的；Bartlett球形检验近似卡方分布值为169.264，自由度为28，显著性小于0.01（p=0.000），拒绝单位相关的原假设，数据适合全局主成分分析。

对时序立体数据表进行全局主成分分析，得到有关特征值、特征值贡献率和特征值累积贡献率的计算结果，如表2所示。从表2可知，前4个主成分已基本含有了原数据表中85%以上的信息。根据全局精度的概念可知，取前4个主成分形成全局的四维主超平面的全局精度为85.057%，则取前4个主成分作为全局的主超平面。

经软件运行所得到的初始因子载荷矩阵，通过计算可以得到主成分中每个指标所对应的系数。表3为全局主成分解析表达式中各指标的系数。

（一）各银行经营绩效水平变化特征

从2007年到2011年，各商业银行经营绩效综合得分最大差距分别是61.41、84.25、57.83、53.92、54.58，差距在缩小；平均水平综合得分分别是54.61、57.68、51.64、64.75、81.23，呈上升，下降，再上升的波浪发展。2007年为我国商业银行经营体制进一步改革的起始之年，国家取消对外资银行的限制，我国银行业经历更为市场化、更自由的竞争。在竞争的压力下，2007—2008年各大商业银行经营绩效都有了不同程度的提高。2009年全球金融危机的爆发，对各大银行有不小的冲击，其经营绩效水平出现了一个非常明显的谷底。具体而言，国有商业银行中的工商银行和建设银行无论在金融危机冲击下还是后金融危机时期都有很好的表现，经营绩效水平稳步提高，年均增长率都在8%以上，但中国银行波动较大；各股份制商业银行的经营绩效水平变动高低有别，其中民生银行、华夏银行、浦发银行和深圳发展银行的经营绩效增长最为显著，年均增长速度都在10%以上，民生银行和华夏银行甚至达到20%；而招商银行、兴业银行、中信银行等传统股份制银行的经营绩效增长则相对缓慢，年均增长速度在2%～3%之间。

（二）各银行经营绩效综合得分排序特征

2011年同2007相比，除华夏银行外，其余10家银行的排名都发生了明显变化。国有银行中的建设银行、工商银行和股份制银行中的浦发银行、民生银行均有显著的位次前移，特别是浦发银行，由2007年的第8位上升到2011年的第2位，工商银行前移3位，建设银行和民生银行各前移2位；而中国银行、交通银行、深圳发展银行、兴业银行、中信银行和招商银行等则有较明显的位次后移。其中，招商银行从2007年的第3位下降到2011年的第7位，兴业银行后移3位，中国银行、中信银行各后移2位，交通银行、深圳发展银行各后移1位。从排序变化上表现了各商业银行之间激烈的竞争态势。

（三）各银行经营绩效之间的差距在缩小，但仍存在显著差异

由以上全局主成分分析方法的测度结果可以看出，近5年来，我国各商业银行经营绩效之间的差距已经有了显著缩小，截至2011年底，国有商业银行已经和股份制商业银行的经营绩效水平相当。但这是否意味着我国国有商业银行与股份制商业银行经营绩效之间已经不存在显著差异？下面本文借助非参数统计检验方法——Mann-Whitney排序检验从统计上予以证明。建立研究假设：

H0：股份制银行与国有银行经营绩效没有显著差异；

H1：股份制银行与国有银行经营绩效有显著差异。

四、结语

本文采用3大国有商业银行和7家股份制商业银行2007—2011年共55个样本数据，利用全局主成分法对11家银行的经营绩效进行了测算，并对国有商业银行和股份制商业银行的经营绩效差异进行鉴定，得出如下结论：

第一，在2007—2011年期间，我国国有商业银行和股份制商业银行的经营绩效都呈现先上升，后下降，再上升的波动攀升趋势。工商银行、建设银行近5年来排名不断上升，经营绩效年均增长率都在8%以上，但中国银行波动较大，排名也较靠后；各股份制商业银行的经营绩效水平变动高低有别，其中民生银行、华夏银行、浦发银行和深圳发展银行的经营绩效年均增长速度都在10%以上，而招商银行、兴业银行、中信银行等传统股份制银行的经营绩效增长则相对缓慢。

第二，从排名变化情况来看，建设银行、工商银行、浦发银行、民生银行均有显著的位次前移，而中国银行、交通银行、深圳发展银行、兴业银行、中信银行和招商银行则有较明显的位次后移。总体来看，在11家上市商业银行中，工商银行的经营绩效水平始终保持着领先的地位，浦发银行排名上升迅速，建设银行、交通银行、兴业银行、中信银行位次波动非常频繁，而华夏银行、民生银行和深圳发展银行的排名则始终相对较靠后。

第三，从Mann-Whitney排序检验的结果来看，尽管近5年来中国商业银行整体的经营绩效水平都得到了提高，但国有商业银行与股份制商业银行二者的经营绩效仍然存在显著差异，股份制商业银行表现要优于国有商业银行。

商业银行的经营绩效本身就是一个不断变化的动态过程。研究表明，采用全局主成分法，结合近5年来的时间立体数据对我国商业银行的经营绩效进行量化评价，不仅可以充分体现商业银行在空间和时间上的总体发展水平和动态变化特征，而且能够更好地帮助我们认清将来的发展趋势。未来的研究可以集中在商业银行经营绩效的评价体系完善方面，通过综合盈利性、流动性和安全性等多个方面的财务、非财务指标进行数据的降维处理，以进一步增强研究结论的可信度和解释力。

【参考文献】

[1] 吴晨.我国上市商业银行效率测度及影响因素分析：基于DEA的实证分析[J].山西财经大学学报，2011，33（11）：47-54.

[2] 芦锋，刘维奇，史金凤.我国商业银行效率研究：基于储蓄新视角下的网络DEA方法[J].中国软科学，2012（2）：173-184.

[3] 李萱.国有商业银行竞争力比较研究[J].金融研究，2000（9）：70-78.

[4] 李喜梅.“三性”原则下中国上市商业银行资本结构与其绩效关系的实证研究[C].重庆：中国会计学会高等工科院校分会2010年学术年会论文集，2010.

[5] 贾海涛，向洪金，邱长溶.粗糙集理论在银行经营绩效评价中的应用[J].金融理论与实践，2009（1）：16-18.

[6] 顾海峰，李丹.我国上市商业银行全面经营绩效评价的实证研究：基于现金流生成路径的视角[J].金融理论与实践，2012（3）：10-14.

全年经营分析范文第3篇

各位领导、各位同事：

大家好！

很荣幸能够参加今天的竞聘演讲，首先谢谢各位领导为省公司选拔人才所付出的辛勤劳动。下面简要介绍一下我的自然情况和工作、学习经历。

我叫***，今年32岁，来自省**公司，我于xx年毕业于****大学自动化专业，本科学历。毕业后我被分配到**市电信局做维护工作，xx12月，我竞聘到省**公司市场经营部从事市场经营分析工作。在做好本职工作的同时，我利用业余时间，参加了****大学工程硕士的学习，一次性通过了全部的科目，将于20xx年12月毕业。

在省**公司市场经营部4年来的管理工作中，我逐渐认识到，从市公司到省公司，是一个角色转变的过程：一是从具体的、微观的管理到原则的、宏观的管理的转变；二是所做的工作从影响局部到影响全局的转变。在省实业公司市场经营部从事经营分析工作期间，我充分认识到，只有“研究市场，分析市场，把握市潮，才能“掌握主动，加快发展”，通过刻苦学习通信市场经营管理理论知识及通信市场经营分析方法，增强了自己的业务能力和管理水平。在领导和同志们的支持和帮助下，我不断地学习政治理论和管理知识，渐渐成长为市场经营部的骨干之一，并于xx年6月19日光荣地加入了中国共产党。4年来，我主要做了以下工作。

1.做好全省实业的经营分析工作。为了做好全省实业公司的经营分析工作，我深入基层进行调研考证，收集了大量相关资料、数据，详细掌握了省实业公司及其下属子公司的经营业务种类、企业经营状况，特别是市场经营部管辖范围内的企业经营现状及业务种类。主动收集和了解通信市场信息和有关情报，进行系统的归纳和分析，并根据实业公司的经营范围加以研究，积累了大量的经营经验和数据资料；经过不断努力，初步建立了省实业公司市场经营分析体系。拟订并下发了《**电信实业有限公司经营分析制度》，针对各市实业公司及直属单位的实际经营情况，对其经营分析工作提出了具体、科学的要求，指导各基层单位做好经营分析工作，使省实业公司的市场经营分析工作更详劲更具体，制作了多期《**通信实业经营工作分析》，通过详尽的文字说明和直观的图表数据，对全省通信实业的经营情况进行总体分析，说明情况、发现问题，并及时提出解决方案，为公司制定总体经营策略提供了可靠的依据。

2.对公司的发展提出建设性意见。我结合省实业公司实际经营情况，先后负责起草了《关于成立省通信工程集团公司的可行性报告》、《有关**电信实业有限公司未来发展的合理化建议》及《实业公司现有业务种类及核心业务分析》等建议。在负责起草相关文件及建议的过程中，为掌握真实的数据和符合基层的实际，主动深入相关单位了解情况，并召开座谈会征求意见，这样做既密切了上下级关系，又使文件切合实际，保证了文件质量。

3.积极开发新业务，拓展增值电信领域。为了实业公司的长远发展，在巩固实业公司传统业务的同时,根据市场需求开发具有市场x力的新型业务。为了拓展增值电信领域，在公司的领导下，部里安排我先后对上海呼叫中心、杭州迪佛通信信息有限公司呼叫中心的建设、经营情况进行了考察，并同大连华信计算机有限公司就外包呼叫中心业务进行了全面探讨。通过实际参观考察和理论研讨，我们对呼叫中心投资建设规模、业务功能、经营现状、市场需求有了进一步的了解，开阔了视野，积累了经验，并起草了《关于对呼叫中心业务的考察报告》及《关于呼叫中心投资建设的建议》，用详实的数据资料阐明了呼叫中心业务的发展前景及利弊关系，为公司领导的决策提供了依据。

通过几年从事经营分析工作的实践，我想谈一谈对电信市场经营分析工作的一些想法。

目前，通信运营市场竞争异常激烈，固话运营商面临着空前的压力，要应对日益激烈的电信市场竞争，做好市场经营分析尤为重要：

首先，要切实以市场为中心，不断健全专业的市场营销队伍，设立专业的市场营销分析人员，运用各种先进的经营分析方法和便利的通信手段，不断开拓视野，学习先进的思想和方法，对市场进行分析研究、预测、营销策划等，实现市场营销分析的专业化。

其次，市场经营分析系统必须能与各业务系统管理、生产维护系统相连，各系统必须提供经营分析系统所须的各类业务数据，且大部分数据应能通过相应接口自动获龋要抓好具体分析，从分析中找出问题和解决问题的方法，找出市场，从“严谨”入手，客观、准确、真实地反映公司的实际经营情况，确保实现企业效益最大化。

第三，要搞好市场调查工作，以获得市场经营分析的第一手资料。俗话说：“知己知彼，百战不殆。”通过详尽的市场调查，了解我们已有用户的情况，了解他们的忠诚度如何，分析他们在多大程度上可以成为我们永远的支持者，这样即了解了自己，又发现了x在市场，并针对移动、电信等的实际经营情况，提前做好竞争的准备和应对的措施。

总 之，要内外结合，既分析内部的经营情况，又要搞好市场调查分析和了解竞争对手的情况。同时，要注意市场经营分析应采用灵活多样的形式，为企业的最终决策打下基矗经营分析最终是要服务于经营决策的，因此要提高分析的准确性和实效性，还要搞好相关部门的协作配合，以便使分析的结果最终能在企业经营活动中发挥作用。

全年经营分析范文第4篇

一、利用现金流量表分析企业的财务状况

(一)、获取现金能力的分析

获取现金能力的分析可通过经营现金净流入和投入资源的比值来反映，投入资源可以是销售收人、总资产、净营运资金、净资产或普通股股数等。

1、销售现金比率。计算公式为：销售现金比率=经营现金净流入／销售额。该比率反映每元销售额得到的现金，其数值越大越好。

2、每股营业现金净流量。计算公式为：每股营业现金净流量=经营现金净流入／普通股股数。该指标反映企业最大的分派股利的能力，超过此限度，就要借款分红。

3、全部资产现金回收率。计算公式为：全部资产现金回收率=

经营现金净流入／全部资产×100％。该指标是经营现金净流量与全部资产的比值。说明企业资产产生现金的能力。如果本企业该指标低于同业平均水平，说明该公司资产产生现金的能力较弱。

(二)、企业偿债能力的分析

1、现金到期债务比

现金到期债务比=经营现金净流人／本期到期的债务。本期到期的债务，是指本期到期的长期债务和本期应付票据，通常这两种债务是不能展期的，必须如数偿还。若本企业该指标高于同业平均水平，说明本公司偿债能力是比较好的，反之较差。

2、现金流动负债比

现金流动负债比=经营现金流入／流动负债该指标属正指标，该指标值越大越好。

3、现金债务总额比

现金债务总额比=经营现金净流入／债务总额。

这个比率越高，说明企业承担债务的能力越强。假如某公司的债务总额为：20000万元，经营现金净流入为3000万元，现金债务总额比为15％，说明该公司最大付息能力是15％，即利息高达15％时企业仍能按时付息。只要能按时付息，就能借新债还旧债，维持债务规模。如果市场利率是10％，那么该公司最大负债能力是3000÷10％=30000万元。仅从付息能力看，企业还可借10000万元(30000-20000)，可见该公司举债能力是不错的。

(三)、分析经营活动现金净流量存在的问题

1、分析经营活动现金净流量是否正常。在正常情况下，经营活动现金净流量>财务费用+本期折旧+无形资产递延资产摊销+待摊费用摊销，计算结果如为负数，表明该企业为亏损企业。经营的现金收入不能抵补有关支出。

2、分析现金购销比率是否正常。现金购销比率=购买商品接受劳务支付的现金／销售商品出售劳务收到的现金。在一般情况下，这一比率应接近于商品销售成本率，如果购销比率不正常，可能有两种情况：购买了呆滞积压商品，经营业务萎缩。两种情况都会对企业产生不利影响。

3、分析营业现金回笼率是否正常。营业现金回笼率=本期销售商品出售劳务收回的现金／本期营业收入×100％。此项比率一般应在100％左右，如果低于95％，说明销售工作不正常，如果低于90％，说明可能存在比较严重的虚盈实亏。

4、支付给职工的现金比率是否正常。支付给职工的现金比率=用于职工的各项现金支出／销售商品出售劳务收回的现金。这一比率可以与企业过去的情况比较，也可以与同行业的情况比较，如比率过大，可能是人力资源有浪费，劳动效率下降，或者由于分配政策失控，职工收益分配的比例过大；如比率过小，反映职工的收益偏低。

(四)、分析企业固定付现费用的支付能力。

固定付现费用支付能力比率=(经营活动现金收入-购买商品接受劳务支付的现金-支付各项税金的现金)／各项固定付现费用。这一比率如小于1，说明经营资金日益减少，企业将面临生存危机。可能存在的问题是：经营萎缩，收入减少；资产负债率高，利息过大；投资失控，造成固定支出膨胀；企业富余人员过多，有关支出过大。

(五)、财务弹性分析

所谓财务弹性是指企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力。这种能力来源于现金流量和支付现金需要的比较。现金流量超过需要，有剩余的现金，适应性就强，因此财务弹性的衡量是用经营现金流量支付需要进行比较，支付要求可以是投资需求或承诺支付等。

1、现金满足投资比率。现金满足投资比率=近几年经营活动现金净流入／近几年资本支出、存货增加、现金股利之和。

该比率越大，说明资金自给率越高。达到1时，说明企业可以利用经营获取的现金满足扩充所需资金，若小于1，则说明企业要靠外部融资来补充资金。

2、现金股利保障倍数

现金股利保障倍数=每股营业现金净流人／每股现金股利。

该比率越大，说明支付现金股利的能力越强。若同业平均现金股利保障倍数高于本企业水平的话，如遇有不景气，可能没有现金维持当前的股利水平，或者要靠借债才能维持。

(六)、收益质量分析

收益质量是指报告收益与本公司业绩之间的相关性。如果收益能如实反映公司的业绩，则认为收益的质量好，如果收益不能很好地反映公司业绩，则认为收益的质量不好。决定收益质量的因素很多，大体上可以分为三个方面：(1)、会计政策的选择。管理当局在选择可接受的会计政策时，有一定的自由决定能力，管理当局可采取稳健的态度，也可以采取乐观的态度。采取稳健的会计政策，通常认为比采取乐观的会计政策收益质量高。稳健主义减少了高收益的可能性。例如存货的后进先出法和加速折旧等。都是稳健主义的选择。(2)、会计政策的运用。在选定会计政策之后，如何运用该会计政策，管理当局仍然有一定的自由决定能力。

例如，在选定提取资产减值准备政策之后，对于提取多少数额，管理当局仍有自由决定权。管理当局在广告费，营销费、修理费、研发费等酌量性费发生时间上有一定的自由决定权。利用这种自由决定权。管理当局可以操纵报告利润的水平。这种操纵使报告收益与实际业绩的相关性减少，降低了收益质量。(3)、收益与风险的关系。经营风险的高低，与环境有关，也与管理当局的管理战略有关。经营风险大，收益不稳定，会降低收益的质量。影响经营风险的因素包括：经营周期的长短，收益水平对外部环境变化的敏感程度，收益的稳定性，收益的可变性，收益来源的构成等。从现金流量表定量的角度评价收益质量，主要包括两个方面：净收益营运指数分析和现金营运指数分析。

1、净收益营运指数分析

净收益营运指数=经营净收益／净收益=(净收益一非经营收益)／净收益。

计算净收益营运指数的信息，列表在现金流量表的“补充资料”的第二部分。通过净收益营运指数的历史比较和行业比较，可以评价一个公司的收益质量。例如：2001年12月申请破产的安然公司，从1997年开始净利润逐年大幅度上升，而经营利润逐年下降，净收益营运指数越来越低。

为什么非经营收益越多，收益质量越差呢?与经营收益相比非经营收益的可持续性低。非经营收益的来源主要是资产处置和证券交易。资产处置不是公司的主要业务，不反映公司的核心能力。许多公司正是利用“资产置换”达到操纵利润目的。通过短期证券交易获利是靠运气，一般企业进行的短期证券买卖，只是现金管理的一部分，目的是减少持有现金的损失；企业长期对外投资的目的是控制子公司，通过控制权取得额外的好处，而不是直接获利，通过证券交易增加股东财富，主要靠运气，因此非经营收益。虽然也是“收益”但不能代表企业的收益“能力”。

2、现金营运指数

现金营运指数是指经营现金流量与经营应得现金的比率：经营应得现金是经营活动净收益与非付现费用之和。

经营应得现金=经营活动净收益+非付现费用

现金营运指数=经营现金流量／经营应得现金

小于1的现金营运指数。说明收益质量不够好。小于1的其他部分到哪里去了?他们被投入营运资金了，应收款增加、应付款减少、存货增加等使实际得到的经营现金减少，这种情况不是一个好兆头。首先，现金营运指数小于1，说明一部分收益尚没有取得现金。停留在实物或债权形态，而实物或债权资产的风险大于现金，应收帐款能否足额变现是有疑问的，存货也有贬值的风险，所以未收现的收益质量低于已收现的收益。其次，现金营运指数小于1，说明营运资金增加了。反映企业为取得同样的收益占用了更多的营运资金，取得收益的代价增加了，同样的收益代表着较差的业绩。

二、通过企业安全率进行财务预警

企业安全率由两个因素交集而成。一是经营安全率；一是资金安全率。

经营安全率，用安全边率表示：安全边际率=安全边际额／现有(预计)销售额=(现有或预计销售额一保本销售额)／现有(预计)销售额。

资金安全率的计算方法：资金安全率=资产变现率-资产负债率=(资产变现值-负债额)／资产帐面价值。

在计算资金安全率时，所谓的“资产变现值”，就是企业立即处置其所有资产后可以变成现金的总额。在计算资产变现值之际。要以资产负债表所列的各项资产――加以估算加总而得。例如：资产负债表上的现金和银行存款可用帐面金额作为变现金额；应收款项扣除呆帐准备外，还需要扣除一些催收帐款费用后作为资产变现金额；存货则须把帐面金额减掉一些呆滞及其他损失后作为资料变现金额；房屋及土地则可用市场同类可比价格作为资产变现额。

全年经营分析范文第5篇

很荣幸能够参加今天的竞聘演讲，首先，我要对所有为省公司这次选拔人才所付出的辛勤劳动表示感谢，谢谢你们提供了这样一次宝贵的机会。下面简要介绍一下我的自然情况和工作、学习经历。

我叫××，今年××岁，（……个人介绍，工作经历）

在省××公司市场经营部×年来的管理工作中，我逐渐认识到，从市公司到省公司，是一个角色转变的过程：一是从具体的、微观的管理到原则的、宏观的管理的转变；二是所做的工作从影响局部到影响全局的转变。在省实业公司市场经营部从事经营分析工作期间，我充分认识到，只有“研究市场，分析市场，把握市场”，才能“掌握主动，加快发展”，通过刻苦学习通信市场经营管理理论知识及通信市场经营分析方法，增强了自己的业务能力和管理水平。在领导和同志们的支持和帮助下，我不断地学习政治理论和管理知识，渐渐成长为市场经营部的骨干之一，并于光荣地加入了中国共产党。×年来，我主要做了以下工作。

第一、做好全省实业的经营分析工作。为了做好全省实业公司的经营分析工作，我深入基层进行调研考证，收集了大量相关资料、数据，详细掌握了省实业公司及其下属子公司的经营业务种类、企业经营状况，特别是市场经营部管辖范围内的企业经营现状及业务种类。主动收集和了解通信市场信息和有关情报，进行系统的归纳和分析，并根据实业公司的经营范围加以研究，积累了大量的经营经验和数据资料；经过不断努力，初步建立了省实业公司市场经营分析体系。（……所获得的荣誉）

第二、积极开发新业务，拓展增值电信领域。为了实业公司的长远发展，在巩固实业公司传统业务的同时，根据市场需求开发具有市场潜力的新型业务。为了拓展增值电信领域，在公司的领导下，部里安排我先后对上海呼叫中心、杭州迪佛通信信息有限公司呼叫中心的建设、经营情况进行了考察，并同大连华信计算机有限公司就外包呼叫中心业务进行了全面探讨。通过实际参观考察和理论研讨，我们对呼叫中心投资建设规模、业务功能、经营现状、市场需求有了进一步的了解，开阔了视野，积累了经验，并起草了《关于对呼叫中心业务的考察报告》及《关于呼叫中心投资建设的建议》，用详实的数据资料阐明了呼叫中心业务的发展前景及利弊关系，为公司领导的决策提供了依据。

通过几年从事经营分析工作的实践，我想谈一谈对电信市场经营分析工作的一些想法。

目前，通信运营市场竞争异常激烈，固话运营商面临着空前的压力，要应对日益激烈的电信市场竞争，做好市场经营分析尤为重要：首先，要切实以市场为中心，不断健全专业的市场营销队伍，设立专业的市场营销分析人员，运用各种先进的经营分析方法和便利的通信手段，不断开拓视野，学习先进的思想和方法，对市场进行分析研究、预测、营销策划等，实现市场营销分析的专业化。

其次，市场经营分析系统必须能与各业务系统管理、生产维护系统相连，各系统必须提供经营分析系统所须的各类业务数据，且大部分数据应能通过相应接口自动获取。要抓好具体分析，从分析中找出问题和解决问题的方法，找出市场，从“严谨”入手，客观、准确、真实地反映公司的实际经营情况，确保实现企业效益最大化。

第三，要搞好市场调查工作，以获得市场经营分析的第一手资料。俗话说：“知己知彼，百战不殆。”通过详尽的市场调查，了解我们已有用户的情况，了解他们的忠诚度如何，分析他们在多大程度上可以成为我们永远的支持者，这样即了解了自己，又发现了潜在市场，并针对移动、电信等的实际经营情况，提前做好竞争的准备和应对的措施。

总之，要内外结合，既分析内部的经营情况，又要搞好市场调查分析和了解竞争对手的情况。同时，要注意市场经营分析应采用灵活多样的形式，为企业的最终决策打下基础。经营分析最终是要服务于经营决策的，因此要提高分析的准确性和实效性，还要搞好相关部门的协作配合，以便使分析的结果最终能在企业经营活动中发挥作用。