新古典金融学范文第1篇

关键词：金融危机 经济人 有效市场 集体非理性

经济学家普遍认为金融市场是现实生活中最为接近完全竞争的市场例证，有效市场理论假设证券市场价格充分反映市场信息，任何公开或非公开的市场信息能够立刻通过价格传导到市场参与者，参与者能够根据市场信息做出理性的反映以实现收益最大化，因此市场能够实现动态的一般均衡。但是金融史上的历次金融危机的普遍特征却是市场远离均衡的剧烈波动，而且每一次波动中市场参与者都表现出了如同希勒在《非理性繁荣》一书中指出的种种非理性的表现，这使得人们开始反思有效市场理论和经济学的理性假设，希望通过经济学基础假设的改进使得经济学更为准确地描述人们的行为和接近现实世界，从而减少金融危机的爆发频率及其破坏性。

一、有效市场理论――从微观到宏观

新古典经济学的逻辑核心就是市场参与者追求个体效率，围绕这一逻辑核心的分析范式是：首先阐明理论假设；在理论假设基础上用数学的方法描述研究对象的行为；用经验事实检验理论模型。贝克尔对经济分析的核心做了精彩的概括并得到经济学家的广泛认可，他指出，最大化行为、市场均衡和偏好稳定的综合假定及其不折不扣的运用便构成了经济分析的核心。“经济理论考察的核心问题就是经济人及其在市场经济中的互动过程及结果，因此理性假设既是新古典经济学的逻辑分析起点也是经济分析的核心。经济人行为有两个最根本特征：其一是动机的“自利”性即经济人追求自身利益的最大化，其二是经济人行为方式的“理性”性。新古典经济学假设所有人都是经济人，都按照边际均等原则实现收益最大化和成本最小化，这就使得新古典经济学可以通过求解市场参与者在约束条件下的效用函数的最优解实现市场参与者的效率最大化。在此基础上发展出来的动态一般均衡模型则主要描述了通过市场参与者的最优行为实现市场的动态一般均衡。至此，新古典经济学实现了从微观个体均衡到宏观一般均衡的刻画。

金融市场的有效市场理论则是新古典经济学动态一般均衡模型对金融市场的刻画，通过假设市场参与者是完全理性的：证券市场价格能够迅速反映市场上公开或未公开的信息，参与者充分了解购买证券后果的概率分布而且能够选择使自己目标函数最大化的方案。在这样的假定之下，证券市场的常态应该是动态均衡的，任何的短期波动或冲击都能够通过市场的自我调节迅速恢复。因此，理性假定奠定了有效市场理论的微观基础，是金融市场长期均衡的基石。

二、金融危机的主观机理――有限理性

根据建立在理性人基础上的有效市场假设，只要市场参与者满足完全理性的假定条件，市场均衡是常态，任何的非均衡是短期的而且市场能够迅速修复。但是人类金融史上金融危机并不新鲜，而且大规模破坏性的金融危机使得市场远离均衡而且恢复缓慢。2008年席卷全球的金融危机破坏力惊人，各国纷纷启动救市计划。金融危机的现实促使人们反思有效市场理论的核心假设――完全理性。

总体而言，新古典经济学中的理性假设遭到了两方面的批评。西蒙认为，新古典经济学的理性假设太强，能够在任何时候准确计算自己收益和成本的完全理性的超级经济人是不存在的并提出市场参与者实际上只具备有限理性。西蒙指出：市场参与者的计算能力是有限的，面对复杂多变的现实市场，参与者无法知道各备选方案结果的概率分布；参与者认知现实的能力是有限的，所以人类的理性是在有限的认识能力约束下所能达到的最大化。从行为经济学角度，卡尼曼认为：完全理性是不可能的，人类有很多认知偏差如人类的自负即往往趋于高估自己的能力等，因而容易走向个人非理。

弗里德曼在《实证经济学》中指出，人们获得最终的结果并非出于对于各种可能结果精心计算概率分布而最终实现最大化。人们对世界的认识总是从简单到复杂，从静态到动态，由于所处世界的复杂性超过了人们的认知理解能力，面对现实的极端复杂性，人们不得不假设人的理性是完美的，并以此作为证券市场资源配置的理论基础。一般均衡模型实际上为研究真实的市场提供了参照标准，从而测度、估计现实的市场状态是否达到最优，用与理想的市场（资源配置达最优）的差距来评价现实市场。但实际上，完全理性是不可能达到的，现实市场中参与者往往是有限理性的。因此金融危机产生的主观方面的原因至少在很大程度上可以归结为现实参与者的有限理性与有效市场假设下完全理性的冲突。

三、金融危机的传导机制――个体理性与集体非理性

理性可以分为个体理性和集体理性，新古典经济学把个体理性建立在理性公理的基础上，即：反身性，完备性，传递性等，但是经济学的研究范围排除了集体理性，排除集体理性的直接后果就是导致市场失灵。通常所说的市场失灵来自外部性，垄断、信息不对称、公共物品等，这就在于个人理（追求自身利益最大化）并不一定会带来社会最大化的结果，经济学中即称为“社会困境”，因此大部分市场失灵现象具有个人理性导致社会困境的一般特征使得完美市场是不可能实现的境界。金融危机一旦爆发往往不断恶化有越演越烈的趋势，这就在于金融市场的主导理论有效市场假设只关注市场参与者单个的最优化，而不考虑市场整体最优化的实现，而市场整体最优化的实现有赖于参与者单个的最优化外和市场整体最优化之间利益冲突的有效调节。

例如金融危机的爆发首先要有泡沫的膨胀期，这就如同凯恩斯的“选美”理论，每个市场参与者都想实现个人的最优化，但由于市场整体理性考量的缺失，在个体理性的驱动下，市场参与者考虑的不是市场将来可能出现无法控制的泡沫，而是积极的猜测大多数投资者的选股倾向和购买行为。而且在金融泡沫不断堆积衍生的过程当中往往有很多投机致富的示范效应从而使得个体投资者视投资行为为非理性而投机从众行为为理性。从市场参与机构来看，参与机构在金融泡沫的堆积过程中往往会起到推波助澜的作用，这一点在金融衍生品创新方面表现得最为明显。金融衍生品一方面可以控制金融风险，进行风险管理，因而是风险管理的很好工具；可是另一方面若金融衍生产品使用不当，或者被滥用，反而会放大风险，造成灾难性后果。在金融泡沫不断堆积的过程中，参与机构出于自身利益最大化的考虑往往会视金融创新本身为点金术，如此次美国爆发的次贷危机就是失控的金融创新的后果。新古典经济学排除了集体理性的研究，从而使得市场如何从个人理性走向集体理性的过程研究成为缺失的一环。因此，金融危机的破坏性通过个体理性向集体非理性的传导机制而不断堆积和恶化。

四、经济学需要更接近现实世界――几点建议

从郁金香狂热、南海泡沫、上世纪三十年代经济大萧条、1987年的黑色星期一，到2008年爆发的全球金融危机，金融史上历次金融危机的破坏力使得人们又一次反思和追问经济学的解释力。笔者认为此次金融危机的爆发对经济学的启示是经济学的完全理想假设需要有一定程度的改进，此外经济学的研究方法也要进一步的借鉴其他学科的研究成果，使得经济学更加接近现实世界。

（一）个体理性与集体理性的有效协调

新古典经济学的一般均衡模型使用很多假设以实现逻辑自洽，如一般均衡模型假设不存在货币、政府，法律制度，产权体系，银行等等，所有信息通过价格进行传递和调节，而自由市场机制还需要非市场制度才能使市场得以有效运行。个体理性导致集体非理性的悖论说明仅依靠价格机制难以协调市场参与者与市场总体之间的利益冲突。如何通过激励相容的制度在无秩序的、多元的个人理性与有秩序的集体理性之间搭建均衡应该是此次金融危机对于经济学的启示之一。

（二）借鉴其他社会科学的研究方法

自从马歇尔把边际分析引入经济学以来，经济学出现了数理化的倾向，萨缪尔森在《经济分析基础》一书中把数学最优化和经济学均衡原理相结合，使用数学形式表述了新古典经济学的主体内容。此后，西方经济学逐渐从语言表达和图解式的分析方法转变为用现代数理经济分析方法等高深数学为主的工程化研究方法。经济学作为一门社会科学，与自然科学在哲学基础和研究方法方面有一定的共通之处， 但正如波普尔和哈耶克在《经济学》杂志中表示，社会科学不可能得出像物理学那样的结果，哈耶克猛烈的抨击了机械的、不加鉴别的适用自然科学的定量方法，他称之为“科学主义”。

以新古典经济学为代表的现代经济学体系建立在个体理性假设基础上，严格假设在一定程度上是为了数理化求解目标函数的最优解。但是自然科学和社会科学的主题根本不同，只有将自然科学的研究方法和社会科学的研究结论相结合才能更准确的解释市场参与者的经济行为和社会现象，比如借鉴神经心理学，行为科学的结论。但是，由于很多社会科学的结论是很难或没法定量化的，比如集体理性该如何衡量，有限理性该如何纳入新古典经济学的模型中，即使能够量化，纳入后经济模型能否求解，这些都需要经济学研究方法的突破。

经济学家哈恩曾指出：为证明“无形之手”，新古典经济学家走上了一条非常狭小的羊肠小道才走到了峰顶，而走上峰顶的重要垫脚石就是理性公理假设。此次金融危机的爆发对新古典经济学最大的启示就是：为认识复杂的经济世界而不得不做出的理性假设使得经济理论不足以对现实予以充分准确的刻画和解释；理性假设本身需要改进，作为新古典理论大厦的基石，理性假设的改进需要付出精心的探索和长期的努力。

参考文献：

［1］［英］亚当・斯密《国富论》著 ［M］．上海：上海三联书店，2009年3月

［2］［美］乔治・索罗斯《超越金融：索罗斯的哲学》［M］．北京：中信出版社，2010年4月

［3］张平，刘霞辉《中国经济增长前沿》［M］．北京：社会科学文献出版社 2007年5月

［4］左大培，杨春学《经济增长理论的内生化历程》［M］．北京：中国经济出版社 2006年8月

新古典金融学范文第2篇

一、个体情感与群体义务的和谐

古代中国的传统理念突出一个“和”字，保持社会稳定和统治阶级的利益是文化传统的精髓，因此传统文化突出了个人利益服从集体利益，而新古典主义则要求个人的情感要遵从民族和社会利益。从国内的一些主流价值观电影来看可以明显地体现出新古典主义的特点。

为纪念国庆50周年所推出的电影《黄河绝恋》就是典型的新古典主义电影。片中人物形象生动、栩栩如生，如观众熟悉的外国飞机驾驶员欧文，阳光活泼的小朋友花花，还有八路军女战士安洁等。那日，天朗气清，微风习习，阳光温柔，再和着优雅的乐曲，安洁就这般出现在欧文的眼前，对他说：“现在你是安全的。”她那样温柔地笑着，好像让那个战争年代都变得温暖起来。他们站在巨浪翻滚的黄河岸上，安洁仰头望天，阳光在她的脸上镀上了金线，环绕她的全身，欧文仿佛深深迷失在她的美丽中，不能自拔。与日军战斗使安洁身负重伤，为了挽救欧文及小女孩的生命，她毅然斩断吊桥绳索，阻断了敌人的前进，同时也牺牲了自己的生命。安洁将共产党人宁死不屈的革命英雄主义气节表现得淋漓尽致，如赤红的旗帜深深地插入每个人的心中，尽管沧海桑田，历史的车轮碾过无尽的岁月，它都不曾在我们心中褪去颜色。新古典电影之所以受到大众的喜爱，是因为从选材到内容，再到它带给我们的精神力量都闪耀着人性的光芒，同时也展现出一种新的艺术气质。

曾获多项大奖的电影《红河谷》所讲述的是我国西部地区的山河之美与战争带来的一片狼藉。剧中典型人物丹珠在敌人的野蛮屠戮下毫不畏惧，唱着震人心魄的歌曲坦然面对死亡，直到生命的最后一刻。山上白雪皑皑，宫殿巍峨繁华，天空湛蓝如洗，每一种事物仿佛都融入了光明的力量与内心的情怀遥相辉映。人物形象鲜明立体，也为电影赋予了新古典主义的气息。

近年来中国电影在体现国家主流价值观方面发挥了巨大作用，个人思想与国家民族精神共存的影片内容展现了当下中国电影逐渐散发的新古典主义价值观。由陈凯歌指导的电影《赵氏孤儿》并没有采取传统的悲剧剧情作为主导，在老版本的《赵氏孤儿》里，正义势力最后战胜邪恶势力不是在正反两方经过调解达成一致，而是两方经过长时间的艰苦斗争，牺牲了许多士兵和无辜百姓才达成目的的。陈凯歌在这方面的处理就抛弃了传统解决问题的战争方式，也没有重点描述程婴的艰难复仇过程，电影剧情发展得也较为恰当。电影中的程婴身上充满了市井气质，与老版本的那种英勇、正义的性格截然相反，而影片中的反派人物屠岸贾原本是一个穷凶极恶的人，他的形象应该是做尽恶事的，而在陈凯歌的电影里，他在电影的后期转变成了一个可以和孩子打闹的慈祥父亲，懂得疼惜妻子的合格丈夫。因此，陈凯歌的版本并没有将正义与邪恶的对立作为影片的发展推动力，就算是在故事情节紧凑的前半段也没有明显的夸大和巧合，而是让主人公的命运推动剧情的前进。在程婴身上体现出了陈凯歌吸收新古典主义精神，弃用传统悲剧思想的理念――天命所归，他呈现给观众的是主宰自己命运的英雄，不是听从上天安排，这样的英雄在成长的过程中经常会在不经意间卷入一些棘手的漩涡中，遭受打击的主人公会以坚强的意志力和过人的能力逐渐闯过难关，从中吸取经验教训，然后开始报复那些仇人，完成不可能完成的伟大壮举。程婴在剧中说过“这就是命啊”。虽然命运这个东西人们无法改变，但是程婴最后所展现出来的忠义与之前的市井之气合二为一，屠岸贾的仇恨在父子间的亲情面前显得微不足道，此时正义与和谐变得没有那么明显，有了统一的趋势。影片中个人将集体利益摆在第一位，首先满足国家和人民的需要，并且他又将集体利益与个人荣誉、情感和地位结合到一起，也就是在实现集体利益的同时，也会使个人情感得到一定的满足。这些新古典主义思维都很好地体现在了《赵氏孤儿》里面。

二、现代意识与古典理想的融合

近代，中国社会发展起步较晚，但是发展迅速，正处于社会快速转换中的人们在为现代化建设取得的成就欢呼的同时，也注重传统民族文化和社会文化的传承与发展。现代意识和古典文化之间的交融与发展已经成为中国电影重点关注和吸取养分的源泉。影片《边城》中的许多场景都在试图呈现湖南当地特色的景致和质朴，清澈的湖水、屹立的白塔、洁净的天空、碧绿的山丘等，所有的东西都展现出了它原有的魅力，画面是如此的安静，又是如此的令人心潮澎湃。电影中，在青山绿水环绕的质朴空间里，翠翠是单纯至极的，爷爷的举止投足也是透露着原始状态，人与自然和谐相处，让人忘却人与人的狡诈，天地人三者相融。新古典主义希望通过对和谐美的极致追求来展现人与社会的关系，这样和谐美与形状美不同，它是想要从生活与艺术相融合的基础上诠释“悠然美、健康美、生态美”。这些电影创作者正是按照这种方法，寻求对于艺术和生活的统一，使用新型审美和传统文化拯救古典人文思想，从而解决目前中国社会所存在的问题，也就形成了这种新古典主义思想。

影片《观音山》里，三个高考落榜的年轻人相约走出家门，想要通过旅行找到人生的出路。故事的前半段，三个风华正茂又失意的年轻人一起租住在了孤身一人在家的中年妇女的房子里，这个女人名叫常月琴，她的丈夫和儿子都过世了。这些年轻人整天在夜店与酒吧之间游荡，丝毫不知道人生将往何方。到了故事的后半段，几个年轻人偷偷地爬上火车，跟着火车前往观音山游玩，在山上他们碰到了常月琴，几个人一起凝望着地震后观音山的遗迹。故事的结尾，几个年轻人和常月琴合力将地震后被毁坏的观音庙修缮。电影讲述的是城市青年的故事，导演李玉并没有将吸引人眼球的都市生活、繁华城市等元素融入电影中，而是用平铺直叙的手法直截了当地展现现阶段都市中青年人的精神状态和人生追求。几个年轻人偷偷爬上火车顶去往观音山，火车在山间和隧道之间穿行，此时的电影画面有时一片漆黑，有时白到让人刺眼，主人公南风的头发在空中随风飘荡，几个人迷醉在这个环境中，城市、火车、隧道、山间等几个场景交替出现，暗示了电影中几个年轻人的内心从迷失到逐渐明朗的过程，也暗示了他们找到了人生的方向。电影中的这座观音山也和当地人一样遭受到了地震的毁坏，几个人一起修缮了观音庙，让这座庙焕然一新，也让几个人从压抑内心的阴影中释放出来，逐步走出人生和心理困境。在回去的列车上，几个人与观音山的自然环境融为一体，净化后的现代人与修缮一新的古朴大山交融到一起。这样的融合就如同现代文化思想与新古典主义思想之间的统一，是电影人以及当代中国人想要追寻的境界。

这些年的电影又出现了一个新的特点，就是小人物越来越受到大众的欢迎和认可，例如，影片《一诺千金》中黄渤饰演的主角喜良就是一个典型。喜良是一个地道的农民工，还有一个家庭不幸的小孩是电影中的两个主要角色，两个毫不相关的陌生人因为一句承诺被紧紧地联系到了一起。与以往思想觉悟很高的英雄人物相比，喜良拥有小人物的性格，他很市井，他很不愿意遵守承诺，但是他善良，这已经足够让他成为让人敬仰的角色。正如电影题目一般，喜良始终将“一诺千金”作为人生信条，他同孩子共同经历贫穷和苦难。这种处在社会底层的小人物所体现出来的善良、纯真展现了中国传统社会的道德理念，这种道德理念与人性、人情交汇到一起，具有明确的时代个性，并且体现出新时代与传统思想融合的新古典思想。

新古典主义推动者注重开发民族文化的精神内涵，试图透过连续不断的改革完成现代意识与古典理想相融合的任务，目的是寻求一种最终的现代性理想，折射出中国传统文化与西方现代文化交流、碰撞中反省与重生的精神历程。

三、审美取向与伦理价值的统一

时下中国电影之所以能够坚持具有自身特色的新古典主义思想主题，不只是中国电影人融合东西方文化和促进现代与传统统一的探索精神，还有最主要的就是在这种探索精神的指导下恪守独立自主的审美理念。不管是《边城》里那浑然天成的质朴画面，《红河谷》里主角慷慨赴义的人性之光，还是《一诺千金》里恪守传统底线的喜良，这些富于诗意的画面展现了审美与伦理之间契合的新古典主义思想。张艺谋指导的影片《金陵十三钗》也体现出了浓厚的新古典主义思想。故事以抗日战争时期的南京大屠杀为背景，讲述了1937年沦陷的南京城，在一个教堂里一些互不相识的中国人、外国神父之间发生的感人故事。电影选择在这种极其特殊的历史时期表现人性的善良，在严酷的现实面前表现人性的光辉。张艺谋用诗歌一般的画面，向观众展示了在这场民族耻辱的历史中存在的亮光――人性的魅力，很好地诠释了新古典主义思想内涵里面的审美思想与国家情怀之间的融合、协调。当影片中的秦淮河女人们用极具地方传统特色的语言和唱腔唱响《秦淮景》的时候，影片不觉地将观众从屈辱的现实拉进了古代时期的盛世南京，精致的腔调和美丽的回忆交融于悲痛的情绪和人性的光辉之中，个人、集体、人性、历史都在此刻融合。

新古典主义思想的关注点是个人在其生存年代的人生感悟和理解，把推动人类社会前进的动力归功于人性的发展，电影创作者所要展现的不是那个年代，而是要体现人性在那个年代的层次。

影片《山楂树之恋》的导演张艺谋再一次用他那穿透力十足的画面、让人深思的年代故事展示了那个特殊时代的特殊的悲惨爱情故事。电影的特殊时期是“文革”时期，用主角静秋的回忆作为叙事视角，向观众展示这段凄美的爱情故事。影片中的画面充满诗情画意，小桥流水、山青水蓝、人心质朴的生活场景呈现在观众面前，这样的诗一般的场景不仅包含着恬静、典雅的新古典主义美学思维，还包含了创作者对于那段特殊历史时期的社会以及政治的反思。

新古典金融学范文第3篇

一、中国传统文化元素在现代环境艺术设计中的作用

中国古典元素与现代环境艺术设计相互融合，可以产生以下几个方面的效果：第一，古典元素的应用可以为环境艺术设计增添活力。现代环境艺术设计工作者可以利用科学的设计方法巧妙地融入古典元素，这样不仅可以表达出极强的民族文化性，还可以突出该地区的民风民俗，从而赋予作品灵魂，同时也能提高我国环境艺术设计水平。第二，现代环境艺术设计中融入古典元素，可以体现出作品的朴实无华。我国的古典美讲究“大美无言”，在现代艺术设计作品中巧妙地融入古典元素，更能凸显这一理念，给人一定的思考空间，同时也体现出作品的美感。我国传统思想认为，大自然与人息息相关，因此，古典元素还能体现出人与自然和谐相处的生存之道，将古典元素融入现代环境艺术设计，可以改善目前环境艺术设计的发展现状。

二、现代环境艺术设计中传统文化元素的应用

1.直接应用古典元素采用科学的方法把古典元素中的符号、意象巧妙地应用到环境艺术设计中，不仅可以彰显出现代美感，还可以凸显出古典美感，同时也能展示出悠久的传统文化。除此之外，利用现代科技把古典元素应用到环境设计中，会产生别具一格的视觉特效。在选取古典元素时，要从符合常理的基本点出发，选取一些合理的古典元素，能够突出表达的重点即可。如，上海金茂大厦在设计风格上采用了传统文化中的塔型，这一理念与古典元素完美地结合在一起，从而进一步彰显出古典美学的魅力。

2.古典元素的汲取与改进从目前的建筑设计来看，古典元素与现代建筑设计的完美融合，更加突出了现代审美与现代艺术理念，这使得现代建筑蕴含古典美，延续了我国的传统文化。建筑物一方面表现出了前沿的设计风格，另一方面也体现出了传统文化内涵。如，苏州博物馆新馆即是将古典元素与现代设计风格有效结合的典型，其由著名建筑师贝聿铭担纲设计，其设计继承了我国传统文化的精髓，体现出苏州地区悠久的历史文化。其设计理念巧妙地融合了环境设计与园林设计的风格，再利用先进的建筑材料进行建造。从苏州博物馆新馆的外形来看，其融入了古典艺术形式，从古城的整体来看，其更彰显出传统文化的渗透，形成了具有古典艺术美感的建筑风格。苏州博物馆新馆外部运用了现代几何结构，如三角形、正方形、菱形等，其馆内建设也应用了现代构型，让人眼前一亮。苏州博物馆新馆以一种令人耳目一新的建筑风格矗立在历史悠久的苏州古城。

3.促进现代文化与我国传统文化的和谐共生目前，我国的现代环境艺术设计水平不断提升，从国际文化角度来看也产生了一些新的设计风格与审美思想，现代环境艺术设计方向也有所变化，由以前的注重现代感转变为崇尚古典美的设计风格。中国拥有历史悠久的文化，其文化也渗透在人们的日常生活中，因此在设计中，往往会采用一些古典元素，从而使设计作品一方面具有现代设计风格，另一方面也体现出了悠久的历史感，其也是将古典与现代融合的产物。古典与现代相结合的设计可以提高我国现代环境艺术设计水平，使其引领世界潮流，同时也可以向世界展示我国优秀的传统文化。

三、结语

新古典金融学范文第4篇

关键词：利率市场化；金融风险；理论

1996年，我国开始了利率市场化改革，在不断地发展过程中取得了明显的进展。当前，国有商业银行可以依据自身特点、业务对象等实现金融服务的个性化、差异化，但与此同时也导致金融风险不断增加。依据相关的利率市场化经验可知，利率市场化改革与金融风险之间存在着非常密切的联系。当前，我国的利率市场化改革已经进入到了关键时刻，金融风险的控制对当前贷款利率改革与未来存款利率改革都存在重要的影响。

一、利率市场化的理论基础

利率市场化的理论背景为利率扭曲与利率管制。在利率市场化改革中，主要的目标是将利率作为自发调节工具，实现金融资源配置的优化。利率市场化理论主要包括以下几个阶段：

1.古典利率理论

古典经济学家在对利率进行研究的过程中指出资本供求是其决定因素，投资决定了资本需求，储蓄决定了资本供给，投资与储蓄之间的循环实际上就是对资金使用权进行让渡，在让渡过程中产生的补偿就是所谓的利息。古典经济学家提出的“节欲论”、“时差论”等观点虽然具有一定的进步性，但是依旧存在严重的缺陷，其中最为关键的就是对资本不用于借贷且利息不存在时的利率决定问题无法进行合理的解释。新古典学派针对该问题进行了更为深入的研究，提出了“均衡利率论”、“自然利率”、“人性不耐论”等观点。

2.马克思利率理论

在对古典利率理论继承与批判的基础上形成了马克思利率理论，该理论的研究起点为借贷资本家与职能资本家对工人创造的剩余价值共同瓜分。马克思利率理论中的观点包括：第一，利息之所以产生是由于实现了资本使用权与所有权的分离，借贷资本家将资本使用权让渡给职能资本家，职能资本家为使用权的获得而支付利息。第二，利息实际上就是剩余价值的转化形式，是从利润中产生的。借贷资本家将资金出让给职能资本家，职能资本家利用资金进行获利，因此利息从本质上讲就是剩余价值的转化形式。第三，利率在零和平均利润率之间，利率只有高于零，借贷资本家才会实现资本借出；利率只有低于平均利润率，职能资本家才会进行资本借入。

3.现代利率理论

古典利率理论的研究对象为实物市场，强调影响利率水平的实物因素；马克思理论理论从剩余价值角度对利率进行了分析。这两种利率理论中都没有注意到影响利率的货币因素。随着金融市场的不断完善，货币因素在利率变动中的作用更加突出，需要新的理论对利率问题进行分析。现代利率理论中具有代表性的观点包括凯恩斯――流动偏好利率理论、新剑桥学派――可贷资金利率理论、新古典综合派――IS-LM理论。

二、利率市场化的金融风险问题

利率是非常重要的经济调控工具与金融价格指标，利率的变动对宏观经济有着显著的调节作用。当前，利率已经成为了商品市场与货币市场、宏观经济与微观主体之间的联系纽带。随着利率市场化改革的不断深入，给市场主体带来了不同类型的金融风险。

1.流动性风险

当前，商业银行的资金规模都比较庞大，在进行资金借贷服务的过程中实现了货币的流动性。因此，商业银行成为了流动性风险的潜在主体，一旦金融资产转化为金融负债，就出现了流动性危机。首先，以存贷款利差视角为基础的流动性风险。商业银行在利率市场化的过程中获得了存贷款利率决定权，导致商业银行之间的竞争更加激烈，出现了存款利率上升、贷款利率下降的情况。在这种背景下，商业银行的债务成本会不断上升，而资产收益会出现下降，进一步强化了流动性风险。其次，以资金收益率视角为基础的流动性风险。在利率经济杠杆的作用之下，资金流转速度会有所加快，导致货币资金更快地转化为生产资金。商业银行通过各种不同的资产业务，使可用资金转化为了不同收益率的资产，资产的流动性随着市场利率的变化为变化，最终导致商业银行出现流动性风险。

2.信用风险

在宏观经济环境中，利率市场化是非常重要的改革方向之一，会对所有的经济主体产生影响。利率波动会对企业、银行与个人的交易策略产生影响，最终形成市场信用风险。首先，企业信用风险。在利率市场化背景下，企业由于融资成本增加而面临更大的压力，如果无法彻底解决债务规模，将可能会出现违约现象，造成信用风险。其次，商业银行信用风险。利率变动会对商业银行的风险偏好、风险容忍度造成影响，进而影响到银行的资产组合、信用风险定价、贷款策略等。最后，个人信用风险。利率市场化给个对个人也具有非常显著的影响，利率波动会增加金融市场上个体资金借贷者的信用风险。如果利率上升，债务人需要更多的资金对债务进行清偿，如果债务人的现金流收入比较稳定，将会与不断增加的债务之间形成矛盾，一旦入不敷出，将会使潜在信用违约行为转变为实际行动。

三、总结

在国家金融改革的过程中，利率市场化是必经之路。通过对西方国家利率市场化改革经验进行研究之后发现，利率市场化使金融对经济的促进作用更加明显。实现利率市场化就意味着由金融市场决定利率定价，通过市场均衡利率替代管制利率，实现资金合理流动与促进经济增长。但是，由市场供求决定利率也存在一定的副作用，将会导致利率波动的频率与幅度增加。

参考文献：

[1]王铭利，肖珂，宫正.中小商业银行对利率市场化的认知和应对策略――基于对问卷调查的研究[J].许昌学院学报，2015，01：128-132.

新古典金融学范文第5篇

欧式古典，尽显大方、奢华适合人群：欧洲古典风热爱者，注重生活品质的中年人群。

特点：欧式家具是欧式古典风格装修的重要元素，以意大利、法国和西班牙风格的家具为主要代表。其延续了17世纪至19世纪皇室贵族家具的特点，讲究手工精细的裁切雕刻。轮廓和转折部分由对称而富有节奏感的曲线或曲面构成，并装饰镀金铜饰、仿皮等，结构简练，线条流畅，色彩富丽，艺术感强，给人的整体感觉是华贵优雅，十分庄重。欧式家具以前都是欧洲皇宫贵族专用的，产品高档气派、尊贵典雅，融入浓厚的欧洲古典文化，已经成为一种经典，在众多家具风格中，它是最能体现主人高贵生活品位的象征。近几年来，欧式装修风格成为越来越多追求品味生活人士的选择，即便不能整体装修欧式风格，一些家庭也喜欢选购两款带有异域风情的家具摆在家中。不过，由于欧式家具外形特征明显，对大到空间布局，小到壁纸、吊灯、装饰画等的搭配都有较高的要求，掌握不到法门的业主容易陷入“土不土、洋不洋”的尴尬局面。欧式家具一般指欧式古典家具或者欧式新古典家具。欧式古典家具以前都是欧洲贵族们专用的，产品高档气派、尊贵典雅，融入浓厚的欧洲古典文化，已经成为一种经典。

从营造氛围的角度来讲，欧式家具要么追求庄严宏大，强调理性的和谐宁静，要么追求浪漫主义的装饰性，还有非理性的无穷幻想，富有戏剧性和激情。在众多家具风格中，它是最能体现主人高贵生活品位的象征。

欧式家具用材种类繁多，常见的有蟹木楝、橡木、胡桃木、桃花心木等材质。在家具市场上，真正的欧式家具不多，大量的国产品牌采用的都是实木框架，加上密度板，名贵木材饰面或者倒模的方式制作。此种欧式家具不能称之为真正意义上的欧式家具，有其形，无其质。

真正的欧式家具，强调整体装饰效果，完全采用纯实木打造，无论是柜类的背板，侧板，还是抽屉板，甚至抽屉的导轨都是用纯实木打造，没掺杂任何人造板或其他杂木，是百分百由纯实木打造。表面十分典雅高贵，富有艺术魅力，像诗一样醇厚，如艺术品一样精美。

SOHI教你如何选购欧式家具

看材料

欧式家具上的雕花采用纯实木、纯手工雕刻，是欧式家具中的极品；有的则是使用树脂进行的人工铸模，看起来没有实木的质感，且雕花也不够真实。在描金部分，好的家具产品一般使用24K金箔，看起来有质感，而有些家具使用的是金油，亮晃晃的不太真实。此外，布艺的产品如靠包等也是考察对象，好的产品会使用羽绒，而低档产品使用的是海绵。

看造型工艺

手工雕刻的产品比机械雕刻的产品生动，更具灵气，因此具有非常高的价值。不少手工艺是几百年传承下来的，具有独特的技艺和浓厚的文化。现如今，名师纯手工雕刻的产品数量极其有限，其家具价值自然攀高。顶级欧式家具运用圆雕、透雕，见底浮雕等多种雕刻技法自然融合，纯手工打造，作品充满动感，和机雕制品完全是两回事，具有很高的投资收藏价值。

看家具文化

有深厚文化底蕴的家具跟普通家具的投资收藏价值有天壤之别。一方珍稀的木材经纯手工精雕细琢而成的家具犹如一件绝美的艺术品，其收藏价值也不可估量。欧式家具来源于欧洲文化，原装进口产品是藏家首选。只有来自于原产国的欧式家具，才具有真正的欧洲风范，欧洲文化的内涵。用艺术的标准来制作产品，因而其升值空间也被看好。

看隐蔽部位

消费者可用手摸一摸茶几等家具的底部，看看是否做过处理。注意封边有没有不平整、翘起现象；看家具的门缝、抽屉缝的间隙，缝隙越大说明做工越粗糙，时间长了还会变形。这些都可以看出家具制作时是否精心。

设计彰显生活品质

使用欧式装饰风格并非易事，不仅要对欧式风格烂熟于心，还要对欧式设计风格有所了解，二者相得益彰，缺一不可。

欧式简约设计

简约欧式风格沿袭古典欧式风格的主元素，融入了现代的生活元素。欧式的居室有的不只是豪华大气，更多的是惬意和浪漫。通过完美的典线，精益求精的细节处理，带给家人不尽的舒服触感，实际上和谐是欧式风格的最高境界。同时，简约欧式风格最适用于大面积房子，若空间太小，不但无法展现现代欧式装饰风格的气势，反而对生活在其间的人造成一种压迫感。当然，还要具有一定的美学素养，才能善用欧式风格，否则只会弄巧成拙。

如果说古典欧式风格线

条复杂、色彩低沉，而简欧风格则在古典欧式风格的基础上，以简约的线条代替复杂的花纹，采用更为明快清新的颜色，既保留了古典欧式的典雅与豪华，又更适应现代生活的悠闲与舒适。

欧式传统设计

传统欧式风格从整体到局部、从空间到室内陈设塑造，都给人一种精致印象。一方面保留了材质、色彩的大致感受，浅色和木色家具有助于突出清贵和舒雅，格调相同的壁纸、帘幔、地毯、家具、外罩等装饰织物布置的家居蕴涵着欧洲传统的历史痕迹与深厚的文化底蕴，着力塑造尊贵又不失高雅的居家情调。

欧式的居室有的不只是豪华大气，更多的是惬意和浪漫。通过完美的典线，精益求精的细节处理，带给家人不尽的舒服触感，实际上和谐是欧式风格的最高境界。同时，欧式装饰风格最适用于大面积房子，若空间太小，不但无法展现其风格气势，反而对生活在其间的人造成一种压迫感。当然，还要具有一定的美学素养，才能善用欧式风格，否则只会弄巧成拙。

欧式现代设计

“现代欧式风格”即“新古典主义风格”。现代欧式风格设计从简单到繁杂、从整体到局部，精雕细琢，镶花刻金都给人一丝不苟的印象。一方面保留了材质、色彩的大致风格，让人感受到传统的历史痕迹与浑厚的文化底蕴，同时又摒弃了过于复杂的肌理和装饰，简化了线条。现代欧式风格，更像是一种多元化的思考方式，将怀古的浪漫情怀与现代人对生活的需求相结合，兼容华贵典雅与时尚现代，反映出后工业时代个性化的美学观点和文化品位。