供应链金融市场风险范文第1篇

关键词：区块链；农业市场；供应链金融

农业市场供应链金融是以产业链上核心龙头企业的信用为基础，通过对主体链上的物流、信息流、资金流进行统一管理，从而为整个农业供应链上的涉农企业提供融资服务的一种金融模式[1]。农业市场供应链金融可以推动农业产业化发展，促进业务创新，解决企业融资难的问题。而区块链技术会推动农产品供应链的发展，具有广阔的应用前景，已经被应用到了很多企业中，受到了人们的广泛议论和关注。随着经济水平不断提高，安全健康的饮食观念受到了人们的重视。应用区块链技术有利于提升消费者对农产品的信任度，但农产品供应链中的断链现象日益增多，因此区块链技术对于农产品供应链而言既是机遇也是挑战[2]。

1农业市场供应链金融风险分析

农业市场供应链金融具有很大的优势，符合经济运行原理，但农业具有一定的风险，在开展金融业务时，如果某一环节出现问题，各因素之间便很难协调，整个农业市场供应链会断裂。要监督好供应链的每个环节，排除信用风险，确保农业市场供应链金融安全运转。农业市场供应链金融风险主要有以下两大类。

1.1核心企业出现问题造成的风险

农业市场供应链的信用风险与核心企业的信用水平息息相关。农业供应链平台的运转关键掌握在核心企业的手中，由核心企业完成供应链的交易。可以说，核心企业具有枢纽作用，同时为中小企业融资提供担保。一旦这些核心企业隐瞒自己的营业损失，串谋融资，甚至随意发挥主导作用，那么供应链上的投资者会受到很大的损失。核心企业可能会出现经营困难，不能及时兑现合作企业的资金。一旦供应链的资金运转出现问题，核心企业的资金不能正常流动，负债压力增大，可能会造成资金危机。如果核心企业出现问题，农业市场供应链的上游和下游都可能面临信用风险，影响供应链的安全。

1.2涉农中小企业信用问题导致的风险

农业市场供应链上的中小企业有很多，一旦中小企业的信用出现问题，就会影响供应链的发展。部分中小企业缺少规范性，自身制度不健全，不能提供准确的信用数据和规范的财务报表。在申请融资时，商业银行难以获得足够的信息评估这些企业的信用风险，导致农业市场供应链金融平台存在潜在的危机。金融机构不能实地调查中小企业申请资金时提供的抵押和质押品，只能由第三方进行监督，有可能出现监督不严格的现象。一旦中小企业和第三方企业合伙隐瞒，金融机构不能准确了解信息，会造成资金损失和信用风险，从而影响农业供应链上其他企业的运营。另外，农业市场供应链上的信息不透明，导致各方掌握的信息不对称，造成信用风险。市场中的各方掌握的信息不同，作出的决策不一样，同时存在潜在的道德风险问题。按照正常的审批流程，金融机构会选择能够抵押有效资产的高信用企业，排除低信用企业，但是有些不良农户会伪造虚假信息迷惑金融机构，导致金融机构作出了错误的决定，增加了农业市场供应链金融的风险。这种逆向选择将资金流向了高风险人群，而高风险人群存在还不上本息的可能性，导致金融机构资金流动困难，为农业市场供应链金融埋下了隐患。这种行为限制了农业市场供应链金融业务的进步，增加了涉农企业的融资难度。

2区块链技术管理农业市场供应链金融风险的应用

2.1分析“区块链+农业供应链金融”系统设计架构

基于区块链技术的农业市场供应链金融保持上下游涉农企业和核心企业的交易流程不变，但是会改变交易模式。第一，在基于区块链技术的农业市场供应链金融平台上参与交易可以随时关注交易进度，不用太多人为干预，增加了对资金的保护，减少了风险。与传统的农业供应链金融模式相比，区块链技术更加稳定，能够保证隐私数据的安全，而且可以自动结算，方便交易双方操作。只要将交易信息上传到平台中，平台就能自动操作。第二，基于区块链技术的农业市场供应链金融可以控制风险。区块链会记录好链上各个企业、金融机构、供应商的详细状况，实时更新各方的交易记录。区块链下的农业市场供应链金融平台可以解决信息不对称的问题，将各种账务凭证、订单等变成数据，然后在链上的不同企业之间流转，实现信息共享。第三，区块链下的农业市场供应链金融平台可以监管供应链各个环节的运行，实现透明交易。供应链监管机构可以利用平台了解各种交易信息，掌握平台的实时数据，了解不同企业的资金往来，记录业务交易账单，总结分析各种数据，简化数据收集流程，加大监管力度，提高监管效率。

2.2探究“区块链+农业供应链金融”的优势

区块链主要利用计算机程序实现记录所有交易信息，是一种公开性账本，属于一种去中心化、无须信任的新数据框架形式，由网络之内的所有节点共同接受监督和管理，不接受单一形式的控制，除具有去中心化中的储存、信息高度透明的特点之外，还具有不容易被篡改的特点[3]。涉农企业、金融机构和农户因为商务活动联系起来，形成农业供应链金融，而将区块链技术应用到农业供应链金融中可以良好地传递信息，保证数据的真实性，不易被更改。区块链技术赋予农业市场供应链金融新的生机，为发展现代农业提供了条件。2.2.1实现信息共享，提升企业信用。在农业供应链金融平台应用区块链技术可以打破信息壁垒，改变信息不透明的现象，让链上的不同企业实现信息共享，解决信息不对称和伪造数据的问题，提升核心企业的信用等级。区块链技术可以帮助金融机构了解链上不同企业的经营能力、财务资产情况，化解双方的信用危机，透明的信息可以避免逆向选择，有利于金融机构通过企业的申请。另外，区块链上的数据不容易被篡改，一旦节点上的数据有变动，很容易被察觉到。监测系统时刻监测企业交易动态，实时了解交易数据。监管部门可以利用区块链数据不可篡改和共享的特点监控企业的经营动态，及时发现异常并且采取措施进行处理，规避金融信用风险。2.2.2帮助涉农中小企业融资。一方面，涉农中小企业自身缺乏数据，存在融资难的问题，而将区块链技术引入农业供应链金融中能够方便链上的企业记录交易数据，保证企业交易的准确性和安全性，缓解了中小企业融资难的困境。区块链技术还可以打通不同层级之间的壁垒，将核心企业的额度拆分给中小企业，使核心企业的商业信用得以共享，提高融资效果。另一方面，监管机构可以利用区块链技术监测中小企业的资金使用状况，使涉农企业合理使用资金。监测部门通过对农业供应链进行监管，可以降低金融信用风险，提高监管效率，减轻金融机构的监管压力，降低成本。

3区块链技术管理农业市场供应链金融风险的建议

3.1为农业供应链金融平台提供良好的运行环境

想要规避农业市场供应链金融风险，合理应用区块链技术，促进农业供应链持续发展，就要构建良好的环境，出台科学合理的政策和法律。第一，从政策角度出发，重视区块链技术，鼓励实体经济活动采用区块链技术处理问题，规范区块链技术的操作，学习优秀的经验，不断创新技术。第二，将区块链技术应用到农业供应链金融中，在大力发展农业的同时，完善相关管理设施，挖掘区块链技术在农业供应链中的作用，推动区块链技术的发展。第三，国家要时刻把握农业供应链金融的动态，引导未来的发展趋势，完善相关法律，依法打击各种不法行为，保证农业供应链业务正常开展，维持农业供应链金融的运营秩序。

3.2推动应用区块链技术的研究

虽然区块链技术在农业供应链金融领域得到了良好应用，但是具体实践进度比较慢。因为区块链技术涉及多个领域，比如人工智能、计算机、密码学等，研究区块链的难度比较大，所以国家要鼓励相关人员研究和攻克区块链技术，完善区块链技术的使用功能。想要实现这个目标，关键是培养具有较高技能和素质的专业人才。相关部门可以与科研机构、高校共同建立区块链研究平台，合作组建研究区块链的专业团队，为区块链发展提供动力和方向。

4结束语

区块链下的农业供应链具有较大发展优势，但是相关人员应用区块链的经验不足，需要继续深入研究。区块链技术可以实现信息共享，保障信息安全。将区块链技术应用到农业供应链中，可以推动农业发展，促进农业经济繁荣。区块链技术可以监管农产品的质量，监督农产品加工、生产等环节，提高产品质量，降低农业供应链金融风险，帮助涉农企业融资。

参考文献：

［1］夏月美，赵华伟.基于区块链的农业供应链金融信用风险防范机制研究［J］.海南金融，2020（5）：82-87.

［2］冉芸.基于区块链技术的农产品供应链研究综述［J］.山西农经，2019（14）：1-2.

供应链金融市场风险范文第2篇

［关键词］商业银行;供应链金融;风险防范

1供应链金融的含义

供应链金融大致可以从狭义和广义两个角度来分析，广义的供应链金融是供应链金融资源的整合，由供应链中特定的金融组织为其提供完善的解决方案。狭义的供应链金融是金融机构为上、下游提供的信贷产品。从金融机构的角度来说，供应链金融是商业银行等特定的金融机构以供应链上的真实贸易为背景，以企业经营的贸易行为产生的确定的未来现金流为直接还款来源，并根据核心企业与相关贸对象的信用水平，为企业提供原材料采购、生产制造以及产品销售环节过程中有针对性的信用增级、担保、融资、风险规避、结算等金融产品与服务。

2商业银行供应链金融的风险因素分析

2.1政策风险

一方面，供应链融资作为一种新的金融产品，其相关的政策、法律不尽完善。随着供应链金融的不断充实与发展，新的金融信贷产品不断推陈出新，新的信贷产品所涉及的市场与相关领域不断广阔，因此这些新的信贷产品所涉及的领域其法律法规往往存在空白，甚至有些地方存在着一定的矛盾，相关商业银行一旦遇到法律纠纷，通过相关的司法程序维护自己权益就会面临一定的困难，尤其是我国动产浮动抵押的相关法律制度不够完善，动产浮动抵押面临主要抵押财产不特定性，容易产生担保物债权的不稳定。另一方面，供应链金融中应收账款质押登记管理不完善。相关的管理机构对应收账款质押登记的内容撰写缺乏规范性的要求，而这些将导致商业银行在相应债权到期后无法顺利实现自身权利。

2.2信用风险

信用风险也被称作违约风险，它是指交易对手在合同到期时未能履行其义务而导致损失的风险。信用风险是整个供应链金融中商业银行所面临的主要风险之一，也是商业银行在业务流程中面临的难题与制约供应链金融发展的瓶颈之一。传统信贷业务是对单个企业作为主要考察对象，而供应链金融是通过核心企业作为传导，实现供应链中上下游企业、仓储物流公司、第三方监管和银行多方位、多主体全面参与的有效运营模式。因此，供应链金融主体的多元化也势必造成风险源的多元化、复杂化，而这些风险突出的表现为资金引发的风险与质押货物引发的风险。在资金引发的风险方面，一旦核心企业资金链条无法正常运转，这样风险会迅速波及当前供应链条上的各个主体，给商业银行造成巨大损失，或者融资企业由于自身财务等问题，无法归还信贷资金与利息都会使商业银行遭受损失。在质押物引发风险的方面，由于在供应链金融业务流程中，商业银行对质押物的管理较传统信贷业务有所创新，在整个监管过程中，商业银行只过于依赖第三方监管公司，如果监管公司对质押物处置不当就会导致商业银行遭受风险甚至重大损失。

2.3市场风险

所谓金融市场风险是指由于金融市场环境的变动及不确定性造成市场商品价格大幅变动而给银行带来的风险，主要分为价格风险、汇率风险、利率风险。首先，价格风险是市场上商品价格变动所带来的风险。在供应链金融中，企业商品流通产生的现金流是融资企业归还商业银行的第一还款来源，所以平稳的市场价格是融资企业可持续发展的重要保证之一，一旦质押物因为市场价格下跌则会导致企业蒙受损失，进而影响商业银行收回信贷资金及利息产生风险。其次，汇率风险是由于汇率波动继而导致商业银行的长期市值和净收益下降的风险，供应链中，如果相关的供应链主体涉及国际结算，汇率则会对融资企业及商业银行造成一定的风险。最后，利率风险是指金融市场利率发生变化对商业银行造成的损失。当前商业银行供应链金融融资产品在定价方式上仍然采取传统的信贷模式下的固定利率定价方式，如果国家对当前利率进行调整，而商业银行不能根据当前市场利率及时调整其战略计划，那么银行只能承担此期间因利率调整而带来的风险。

2.4操作风险

根据供应链金融的特点来看，其面临的操作风险主要因素有信贷流程不完善、内部因素、外部因素。首先，信贷流程不完善导致的风险，由于供应链融资过程较一般信贷业务流程主体众多且流程复杂，且由于供应链金融发展起步较晚，配套的业务规范、流程制度不完善，因此在操作过程中，信贷经办人员无据可依，进而造成操作失误引发操作风险;其次，内部因素导致的风险。内部因素主要是指供应链金融业务的相关业务人员在业务调查、授信审批以及贷后监管过程中，由于其经验、技能不足或者人为主观原因产生渎职、欺诈等行为而导致的风险;第三，外部因素引发的风险。外部因素主要是自然灾害、战争等不可抗拒的因素。这些风险一旦涉及供应链融资中的相关主体或者是质押物，都会引发资金链断裂，直接或者间接给银行带来风险。

3商业银行供应链金融风险防控措施

3.1建立严格的准入条件

首先，商业银行在开展供应链金融业务的伊始要对核心企业进行全方位的审查，挑选效益好、行业前景好且规模大，具有较强影响力的企业作为核心企业，同时对供应链金融内的其他交易主体进行严格筛选。其次，鼓励核心企业对其上下游的交易企业设置奖罚措施，这样有利于商业银行利用核心企业的行业地位约束融资企业，降低商业银行信贷风险。最后，充分利用核心企业给予上下游企业的排他性优惠措施，有利于商业银行实施信用捆绑技术，降低商业银行承受的信用风险。

3.2建立科学的供应链金融风险预警机制

构建科学的供应链风险预警机制可以有效对供应链内可能发生的风险进行预测与防范，发现风险发生的源头，提前对风险源进行处理，降低供应链金融风险发生概率，具体可以从以下几个方面实施供应链金融风险预警机制:首先，建立科学的风险分析机制。科学的风险分析机制能够发挥供应链金融风险信号的检测诊断功能，通过发现供应链金融中的异常信号，应用当代科学的风险诊断技术对其进行分析与判断，对风险的大小与可能带来的不良后果进行评估。风险预警机制的基本办法是将其采集的信号传输给供应链金融预警分析系统，通过各项风险指标与风险预警的判断模型对风险的发展趋势以及可能带来的不良后果进行判断;其次，完善风险预警后相应措施。通过供应链金融预警信号进行分析，根据不同的风险类别对风险进行有效处理，将可能出现的损失降到最小。

3.3加强供应链金融现金流风险管理

供应链金融必须基于真实的贸易背景并以贸易项下利润的实现与结算的控制去引导现金回流至银行的通道，进而保证了银行信贷资金的还款来源。因此信贷资金的专款专用体现了现金流的有效管理，也是保障融资企业还款来源的核心技术之一。首先，流量管理。商业银行对现金的流量管理具体地体现为授信额度与规模。因此，商业银行要重点考察现金流量与授信企业的经营规模与支持性资产的匹配状况，以及供应链网络内各主体的经营能力;其次，流向管理。商业银行要在供应链金融的具体环节通过对回流资金的时间、额度与路径的控制，实现对现金流向的控制;最后，循环周期管理。这种管理方式要在综合行业结算方式、平均销售周期的基础上，计算出一个完成的资金循环时间，从而保证授信企业在供应链内完成资金流与物流的循环。

参考文献:

［1］杨晏忠.论商业银行供应链金融的风险防范［J］．金融论坛，2007(10)．

［2］李毅学，冯耕中，屠惠远.供应链金融创新中下侧风险规避银行的贷款额度分析［J］．系统科学与数学，2009(4)．

供应链金融市场风险范文第3篇

我国中小企业虽然从整体上来看呈现出良好的发展态势，但是在融资方面存在着自有资本金少、资金严重短缺的现实问题，融资难、融资贵已经成为困扰我国中小企业成长的主要问题。目前，我国多层次的资本市场体系还不够健全与完善，某些环节的发展还比较滞后，因此，我国中小企业很难通过发行股票、发行债券来吸纳社会资金；而通过风险投资与境外投资基金获得融资资金的中小企业就更是凤毛麟角了。目前，我国中小企业的融资现状如下：

（一）中小企业的流动资金缺口很大据中国人民银行对全国的中小企业融资难现状进行的一次最新调查数据显示：全国中小企业的贷款满足率已经基本达到89%以上，但是，现实中的中小企业仍存在融资难的问题。造成这种问题的主要原因就是银行等金融机构发放给中小企业的贷款额度远不及中小企业壮大发展的速度与需求。大多数银行将贷款的70%都借贷给大型企业或国有企业，导致中小企业的资金严重短缺。目前，我国中小企业的资金短缺情况越来越严重，有的企业由于无法适应经济发展的速度而选择破产。

（二）中小企业的贷款多为短期贷款我国中小企业控制自身经营风险的能力较差，呆账、坏账发生率比较高，“惜贷”现象极为严重。据中国人民银行调查统计数据分析得知：全国商业银行的贷款还款期大部分集中在1年之内。有的中小企业的贷款期限还不足半年。另外，我国中小企业单一的贷款形式也是造成中小企业融资难的一个问题。我国将近78%的中小企业主要采取的是质押、抵押贷款这两种形式，而以信用贷款的中小企业几乎没有。还有的商业银行根本就不向中小企业发放信用贷款。例如：中国邮政储蓄银行根本就不会将贷款以信用的形式发放给中小企业，只是将贷款发放给职位在副科级以上的国家公务员和事业单位的工作人员。

（三）我国中小企业的融资结构较为单一我国中小企业的融资结构主要是以外源的形式为主，已经占到融资比例的87%左右。在外源融资中又以间接融资为主，占到了外源融资的90%左右。全国中小企业的间接融资主要依赖于银行等金融机构的贷款。但是，很明显一旦商业银行等金融机构为了控制经营风险、收缩银根时，商业银行等金融机构总是喜欢将贷款发放给那些大客户、老客户或者是与全国各级政府部门有着密切关联的企业，此时中小企业只能眼睁睁地看着资金流向其他企业，而自己成了商业银行等金融机构拒贷的对象。虽然，在全国还存在一些地方性小银行，与那些国有商业银行相比它们可以为我国的中小企业提供贷款，贷款条件也相对比较宽松，但是并不是所有的中小企业都能从地方银行贷到款，银行也未必能够满足所有中小企业的所有资金需求。总之，我国中小企业融资方式仍以间接融资为主，融资的结构较为单一。

（四）我国中小企业的融资渠道较为单一近年来，我国中小企业的融资渠道发生了很大的改变，正朝着多元化的方向发展。但是，就目前我国中小企业融资的渠道来看，还是以银行信贷、民间借贷、自有资金等形式为主。由于我国资本市场的发展还存在很多不完善、不规范的地方，因此，可以预见，在今后相当长的时间内全国中小企业的融资渠道不会发生大的改变。随着国有商业银行对全国中小企业贷款条件要求的提高，全国中小企业想要从银行等金融机构贷到能够满足企业自身发展需求的资金将越来越困难。从近年来银行等金融机构对中小企业发放贷款的总额来看，逐渐呈现出下降的趋势。面对中小企业贷款难度的不断提高、银行等金融机构对中小企业不断出现的“拒贷”现象，民间借贷成为中小企业迫不得已的一种融资方式。民间信贷与商业银行等金融机构对中小企业的贷款发放相比，贷款将更快捷，贷款利率将更为灵活，在我国某些地区的中小企业中对民间信贷的认可度已经超过了对银行等金融机构的贷款。但是，我们不得不注意的是：民间信贷在为全国中小企业的发展注入资金、带来活力的同时，也为全国的金融秩序带来了诸多负面影响，影响了我国金融市场健康、正常的运营。有的民间信贷的利率高达50%，一旦经济运行并不如中小企业预想的那样繁荣，将会给中小企业带来巨大的经济风险，有的中小企业会因为无钱归还贷款而倒闭。因此，必须对我国的民间信贷市场予以正确的引导，尽量使其走向合理与合法化。

二、物流金融———解决中小企业融资难问题的新途径

（一）物流金融的基本概念在我国的金融业务中，物流金融还是一种崭新的业务模式。目前，物流金融还处于起步阶段，发展过程中还存在很多不完善的地方。所谓物流金融主要是指以中小企业作为主要的服务对象，以流动的商品仓储作为基础，其中包含了中小企业的信用证与再造、电子商务、物流配送、传统的商业综合性服务平台。从本质上来看，物流金融属于一种金融衍生工具，它不同于传统意义上的抵押贷款或质押融资，在发展的过程中，它改变了传统的金融贷款过程中银行与贷款申请企业双方之间的责权关系。但是，物流金融也不同于目前流行的担保贷款中的担保方所承担的连带赔偿责任的第三方关系，而是越来越向着第三方物流企业的方向发展，逐渐形成了银行———物流企业———贷款企业之间的亲密合作关系。

（二）我国物流金融业务发展状况与西方发达国家相比，我国的物流金融服务产生较晚，还处在发展的初始阶段。在国外，物流金融的主要推动者是金融机构，但是在我国主要的推动者是第三方物流公司。其实，在物流金融这一概念还尚未出现时，我国实践中已经存在这种业务了，主要是在我国国内的企业之间、民间的流通领域、外贸运输相关金融机构之间。但是，由于那时的发展条件限制，物流金融业务还比较单一，仅仅局限在一些简单的信贷小品种的业务中。随着中小企业信贷业务的不断增加，在物流运营中物流与资金流的衔接问题逐渐凸显，特别是在物流运营中出现的涉及资金结算与中间迟滞业务推进环节的问题，要求银行能够为其提供更为快捷、高效、安全的资金结算网络，以此来保证物流、资金流、信息流的安全统一与完整。

（三）物流金融的优势物流金融的理念在于：盘活企业的流动资产，加速商品流通和资金流转周期。中小企业的资产中60%是应收账款和存货等动产，因此，应收账款质押、动产质押融资模式解决了中小企业融资瓶颈，增加了中小企业融资的途径，也有利于商业银行防范风险。首先，沟通商业信用与银行信用，使信用可以在商品市场与金融市场之间充分流动。商业信用（com-mercialcredit）是企业与企业之间在商品交易活动中产生的信贷关系，其表现形式有赊销预付款和商业票据，属于直接信用；银行信用是在商业信用发展到一定程度以后产生的，属于间接信用，它的产生对商品经济的发展起着巨大的推动作用。物流金融业务的作用在于沟通了商业信用与银行信用，使商品市场与金融市场之间的信用链条相连接，推动着信用制度的完善，避免银行信用过度膨胀。其次，物流金融将银行网络和供应链网络结合起来，提升整个链条的竞争力。银行网络好比人体的血管，资金就是血管中不停在流动的血液。物流金融业务把物流、信息流、资金流三流结合起来，银行请物流公司作监管，实际看重其物流的通道和对贸易物品的信息把握，促使传统物流企业向现代物流企业转变。物流企业在物流金融活动中不可替代的优势在于掌握着大量的历史和实时的物流信息和供应链网络，通过分析其在物流金融活动中的角色和地位，开展现代物流业的增值服务。当物流企业能够为这个供应链提供效率更高、成本更低的物流服务和供应链管理时，标志着传统物流企业正在向现代物流企业转变。随着越来越多的物流企业加入物流金融业务中来，物流企业自身的成本、供应链的成本将会降低，我国供应链运作将上升到一个新的水平。最后，物流金融中几方合作降低了信息不对称风险，进一步避免了逆向选择和道德风险的发生。物流金融有利于中小企业把动产交给第三方物流企业，由其进行动态监测与评估。第三方物流企业在库存管理、动产监管及货物价值评估、资产变现等方面都具有很大优势，在作出相应货物评估后为中小企业开具仓库存单。银行作为资金的供给方，借助于大型物流企业的强大支付能力和评估能力，可以对中小企业的盈利能力和还款能力进行科学判断，从而有效解决放贷时信息不对称的问题，从而提高了资金的使用效率。第三方物流企业不仅帮助中小企业利用动产获得急需的资金支持，而且凭借其较高的信用等级和较优的货物估值能力帮助银行降低了呆坏账产生的可能性。同时，物流企业本身也找到了新的盈利空间。银行依靠第三方物流企业的库存管理能力，把物流金融监管业务外包，降低了信息不对称产生的风险。所以，在物流金融这个新平台上，银行、物流公司和企业实现了多赢。

（四）物流金融业务模型分析———道德风险模型

1.道德风险模型的产生从本质上说道德风险的存在将在很大程度上破坏市场均衡或导致市场均衡的低效率，而产生这种风险的原因之一就是由于人拥有一些不公开的信息。在委托人与人签订合同时，双方所掌握的信息从表面上看至少是相互了解的，但是一旦这种委托关系确立之后，委托人就再也无法全部或部分观察到人的某些不公开信息了。在这种情况下，人很可能会利用这种不公开的信息而采取某些伤害委托人利益的行为，可见，这是产生道德风险的关键因素。Diamond于1984年提出道德风险模型，主要分析了在金融中介中存在的经济学理论基础。他认为，该风险的存在将对企业产生较大的激励作用，在直接最优合约中的破产成本将在很大程度上约束企业的行为。我们可以将该模型运用到集物流、资金流、信息流于一身的现代物流企业。目前，我国的物流企业所提供的融资服务基本上存在于信用周期较短的、设计生产领域较少的产品流通过程中。

2.道德风险模型的假设依据Diamond的模型理论基础提出了基本的假设：企业与贷款人都是风险中性的，存在N个企业并且每个企业家只能投资一个项目，生产是在一定周期内完成的，每个贷款人手中持有的可带出财富为1/m，合约的设计是建立在一个贷款人可以观测到的变量的基础上的。

三、化解物流金融风险的对策

（一）逐渐完善物流金融风险控制体系目前，在物流金融服务中银行不仅要面对经销商的还款风险，还要面对市场风险，例如质押商品的滞销、物品的变现风险等，还必须防止银行内部管理中出现道德风险，因此，建立健全并不断完善银行的风险控制体系就显得尤为重要。

（二）不断完善物流企业的征信管理不同于传统的信贷业务的审查，物流金融业务的主要服务对象是中小型企业，这就要求审查中更要强调企业的成长性。另外，对物流企业的经营管理、技术含量、市场运行等方面也必须进行重点的审查。例如：银行可以选择一些在市场上具有较高占有率、比较畅销的产品或是销售趋势较好的产品的生产商进行合作。另外，对于企业的财务状况、经济实力、品牌的知名度等也必须考虑在内。银行还必须对物流公司的专业程度进行考核，那些仓储管理水平较高、信息化水平较好、资产规模较大，能够实现在大规模范围内严格监管质押物质，偿付能力较好的物流公司是银行开展物流金融业务的首选对象。（三）大力纠正在银行贷款过程中存在的歧视与偏见银行要对不同所有制的企业表现出一视同仁的态度。但是，在实际贷款过程中，非国有的中小企业的贷款信用度远远高于国有中小企业。可见，银行只有抛弃一切歧视与偏见才能真正推动我国各类中小企业全面、健康持续发展。

四、总结

供应链金融市场风险范文第4篇

关键词：金融危机物流银行业务创新

当前，全球金融危机的影响已触及我国实体经济，作为我国重要金融创新业务的物流金融，物流银行业务同样受牵连。随着全球金融危机的不断蔓延，物流银行业务开始面临越来越多的挑战。

物流业是现代产业经济的“晴雨表”，金融危机使我国物流行业的业务量明显下滑，对物流企业造成较大影响；对于以外贸物流行业为主的企业造成的压力很大；许多以航海运输、航空运输、铁路运输、汽车运输方式进行物流的企业面临着破产。这种影响会随着金融危机在中国的不断渗透而变得更加严峻，整个行业前景不容乐观。银行放贷需要抵押，物流企业的资产大多是仓库、车辆等，银行不承认这些能做抵押，因此物流企业贷款难。在目前这种经济不景气导致业务量锐减的背景下，企业亟须资金支持。

物流银行作为近期兴起的一种重要金融创新业务，通过银行与物流企业的合作，主要以供应链上的动产担保为依托，给供应链提供融资服务，有助于提升供应链整体的运作效率。发展物流金融创新，还可以改变银行担保贷款集中在不动产领域的状况，对降低金融领域的系统性风险也具有重要意义。因此，金融业与物流业应以创新为契机，才能实现双方的“共赢”。

物流银行的产生

物流银行也称为“物流银行质押贷款业务”，是指商业银行以市场畅销、价格稳定、流通性强且符合质押物品要求的商品质押作为授信条件，运用物流商的物流信息管理系统，将商业银行的资金流与物流商的物流有机结合，向客户提供集融资、结算等多项服务于一体的综合服务业务。因此，物流银行不是传统意义上的、单纯的金融服务抑或物流服务，而是将两者有机结合的一项综合服务。物流银行以商业银行与物流商两个支点，为商贸公司架起了资金融通的大桥。

当前金融机构面临的竞争越来越激烈，金融机构创新意识增强。为在竞争中获得优势，金融机构，比如银行，不断地进行业务创新，这就促使了物流银行的诞生。物流银行是在运输与库存过程中，将凝聚在运输的资金剥离出来，让其“裸体”流通，而没有占用生产资金，从而达到资金快速回笼，提高了资金利用率。相比较而言，引入物流银行的物流服务后，减少了资金占用，加快了资金流转，生产企业能用1元钱做10元的生意。物流银行可以帮助银行吸引和稳定客户，扩大银行的经营规模，增强银行的竞争能力；可以协助银行解决质押贷款业务中银行面临的“物流瓶颈”——质押物仓储与监管；可以协助银行解决质押贷款业务中银行面临的质押物评估、资产处理等服务。

物流银行表现为物流金融服务，其主要服务内容包括：物流、流通加工、融资、评估、监管、资产处理、金融咨询等。通过向企业提供“物流银行”的服务，构建相关的创新性金融产品，可以促进供应链上下游间的信息流与资金流的结合，有效简化付款流程；银行以供应链上核心企业未来的现金流量作为凭贷，从而降低向中小企业提供信贷的风险，因此银行便可向中小企业提供更优惠的利率，使其融资成本大幅下降。

物流银行的发展现状

物流银行发展起源于物资融资业务。金融和物流的结合可以追溯到公元前2400年，当时的美索布达米亚地区就出现了谷物仓单。而英国最早出现的流通纸币就是可兑付的银矿仓单。

（一）发达国家的物流银行业务

国际上最全面的物流银行规范体系在北美（美国和加拿大）以及菲律宾等地。以美国为例，其物流银行的主要业务模式是面向农产品的仓单质押。仓单既可以作为向银行贷款的抵押，也可以在贸易中作为支付手段进行流通。美国的物流银行体系是以政府为基础的。早在1916年，美国就颁布了美国仓库存贮法案，并以此建立起一整套关于仓单质押的系统规则。这一体系的诞生，不仅成为家庭式农场融资的主要手段之一，同时也提高了整个农业营销系统的效率，降低了运作成本。

（二）中国物流银行的发展

国内物流银行服务的推动者主要是第三方物流公司。物流银行服务是伴随着现代第三方物流企业而生，现代第三方物流企业业务更加复杂，除了要提供现代物流服务外，还要跟银行合作一起提供部分金融服务。在国内实践中，中国储运集团从1999年开始从事物流金融部分业务。物流银行给中国储运集团带来了新发展机遇，最近该集团公司总结了部分物流金融业务模式，并在集团所有子公司进行推广。据了解，“物流银行”在山东省最早的“样板”是烟台海通物流的一笔1500万元的仓单质押融资。近几年，“物流银行”被山东省物流企业所采用，目前中储青岛公司、中外运青岛公司、博远、环鲁、烟台海通、临沂立晨等公司也推出了物流银行业务。

物流银行业务的特征

物流银行业务的业务特征。物流银行业务是一般动产质押业务的升华，与一般的动产质押业务的业务特征相比，具有标准化、规范化、信息化、远程化和广泛性的特点。

物流银行业务的信用特征。物流银行业务能为需要资金的企业提供数倍于原有交易规模的信用额度，这种业务模式具有信用放大效应。如果按照一般的物流银行业务中的保证金比率为1/3计算，对于一般的流通企业来说，物流银行业务可以使其销售额扩大了近50％，商品周转时间缩短1/3左右；如果整个销售网络全面采用物流银行业务，对于生产商来说，将使其整体销售额扩大50％左右。

物流银行业务的风险特征。物流银行业务的风险具有复杂性、多样性、难测量性和难控制性的特点。这主要是由质押商品的授信条件本身所决定的。

物流银行运营模式

物流银行运营要求银行针对现代物流运营的特点，提供相应的资金融通服务。物流银行业务主要包括以下模式：

（一）资金贷款融资

大型融资贷款业务。主要针对物流规划园区、基础设施投资或关键技术合作等与物流经营相关项目，提供技术性融资或大型设备租赁和技术参股；或采用票据性融资业务，使物流企业获得必要的资金来源。

中小企业融资贷款业务。物流银行针对中小企业缺乏固定可抵押资产的状况而设计金融综合业务。银行以市场畅销且价格波动小的物流产品质押为授信条件，并运用较强实力的物流公司的信息管理系统，将银行资金流和企业物流有机结合后向中小企业客户提供多项银行综合服务。一般最多见为融通仓业务。融通仓业务主要提供以质押物资仓管与监管、价值评估、公共仓储、物流配送、拍卖变现综合性物流服务。融通仓业务主要有仓单质押和保兑仓两种模式。

（二）资金结算业务

国内物流业务结算模式。资金结算是物流业最普遍的金融服务需求。我国现行的结算方式主要运用支票、汇兑、委托收款、托收承付、银行汇票、商业汇票、银行本票和信用卡等八种代表性的结算工具。

国际物流结算。物流金融业务延续了国际金融、国际贸易结算的传统做法，并在信息网络高速发展的今天，使之更加便捷、规范，成为实现物流全球化的有力支撑。银行为物流企业提供L/C（信用证结算）、T/T（现汇结汇）、D/P（付款交单）、D/A（承兑交单）以及多币种结汇、打包贷款等全功能贸易融资服务和非贸易国际结算服务。同时开办银行保理业务，主要包括关税保付保证、保释金保证、付款保证、为港口施工企业提供投标保函、履约保函、预付款退款保函等。

（三）银行保理业务

在物流银行服务成熟发达的国家和地区，物流业为保证资金及时安全回收、减少资金占用，需要银行提供与其贸易结构相适应的应收账款保理业务及其它保证业务，主要包括关税保付保证、保释金保证、付款保证、为港口施工企业提供投标保函、履约保函、预付款退款保函等这些带有国际金融性质的物流银行服务产品。

（四）物流保险

供应链运行的各环节，无处不存在风险。物流保险作为物流银行的重要组成部分，涵盖物流供应链条各个环节，合理的规避物流风险的方案是保证物流供应链安全的必要环节，也是物流银行服务的重要职责。

物流银行发展的策略

导致全球金融危机的深层原因，还在于金融机构过度开展金融创新追求最大利益，而忽略了对相应风险的承担与控制。这实际也给物流金融创新以重要的警示：在金融创新过程中，如何有效监管金融机构的具体运作，促使其对业务风险进行识别及有效管理，至关重要。

（一）加强物流银行的风险管理

我国物流银行业务目前主要存在的风险包括：一是法律风险，主要是物流金融业务中的合约欺诈及质权是否成立的风险等；二是操作风险，主要是物流金融业务中质押物的管理等；三是信用风险，主要是借款企业的违约风险；四是市场风险，主要包括质押物的价格风险和变现风险等。全球金融危机爆发历程，彰显了从系统角度考虑金融创新风险管理的重要性。

（二）关注与控制物流银行新增风险

类似于住房抵押贷款，物流金融创新可以缓释信用风险，但同时又会增加一些新的风险，例如担保品价格风险、变现风险等，对新增风险的分析与控制是业务能否正常发展以及风险管理水平高低的关键，将最终影响银行资产的安全。

（三）利用金融衍生工具建立物流银行分散机制

物流银行应该利用金融衍生工具建立物流金融风险的分散机制，比如，构建担保池、应收账款资产池，促使物流金融资产证券化等，这些有利于将业务风险有效分散和转移，但在这一过程中必须注意金融创新与风险控制的平衡，即便在业务蓬勃发展时，实时的监管、贷款审核条件的严格遵守等等仍然需要，这也是全球金融危机给我们的一个重要启示。

（四）建立物流银行的保障机制

开展好物流银行业务，需要在银行内部确立和完善制度保障。首先制定科学的定价机制，其次制定独立的考核机制。再次建立专业的培训机制。最后制定快捷的信息传导机制。

另外，应该鼓励银行基于物流金融的风险采用内部评级模型来设置相应的资本金，确保银行的资本充足率，防止流动性问题产生。

现代物流一体化运作的每个环节都离不开银行服务的支持，同时银行本身也需要物流这个巨大的市场吸纳、消化金融资金,实现资金流的良性循环。在金融危机背景下银行业务的持续创新，对银行的资金营运和盈利能力提出了新的挑战。物流银行不仅成为中国经济发展的必要，而且正在形成巨大的市场需求。

参考文献：

1.唐少麟.发展物流金融.强化整合[J].中国国际物流期刊网，2007

供应链金融市场风险范文第5篇

关键词：物流金融；和谐发展；研究

Abstract:Intheanalysicsofthebackground,contentandcurrentconditionoflogisticsfinance.Itisdiscoveredthattheprosperityoflogisticsindustryhasalsobroughtopportunitiesforthedevelopmentoflogisticsmarket,andthatwillpromotelogisticsfinancedevelopmorerapidly.Thispaperanalyzestheoperationmodeloflogisticsfinance,findsouttheadventuresofcarryingoutlogisticsfinanceandproposessuggestionsofharmoniousdevelopmentoflogisticsfinance.

Keywords:logisticsfinance;harmoniousdevelopment;research

随着全球经济一体化的迅猛发展，国际竞争日益加剧，中国物流业成为全球关注的焦点。今年上半年，全国社会物流总额43.29万亿元，按现价计算，比上年同期增长28.1%，增幅同比提高2.5个百分点。但扣除价格因素，按可比价格计算，比上年同期增长20.5%，增幅同比回落1.1个百分点。我国物流业整体规模扩大，发展速度加快，运行效率提高，对经济发展具有较大促进作用。

物流产业的繁荣也为金融市场的发展带来了机遇，加快了物流金融的快速发展。高密度的市场竞争，靠基础性业务操作产生的利润已经越来越薄。市场竞争格局已由单个企业的竞争转向整个供应链的竞争。现代物流的主要利润源已经转向各种增值服务。国际物流业10大巨头的盈利模式中物流金融服务产生的利润成为最主要的利润来源。2008年2月，招商银行河南分行就与中国外运集团有限公司河南分公司、中储股份郑州物资流通中心、青岛中远物流一起，向河南省100多家企业代表首次推出了商品融资业务。2008年4月，招商银行选择在上海推出“点金物流金融”这一中小企业融资产品领域的创新产品，并与中国储运总公司、中远国际货运有限公司、中海物流有限公司签署了合作协议，共同打造物流金融平台。因此，大力发展中小企业业务是招商银行今年战略转型的重点之一，这意味着物流金融的发展进入一个快速增长期。

1物流金融的发展现状

物流金融（有的也称金融物流）发展起源于物资融资业务。金融和物流的结合可以追溯到公元前2400年，当时的美索布达米亚地区就出现了谷物仓单。而英国最早出现的流通纸币就是可兑付的银矿仓单。

1.1发达国家的物流金融业务

国际上，最全面的物流金融规范体系在北美（美国和加拿大）及菲律宾等地。以美国为例，其物流金融的主要业务模式之一是面向农产品的仓单质押。仓单既可以作为向银行贷款的抵押，也可以在贸易中作为支付手段进行流通。美国的物流金融体系是以政府为基础的。早在1916年，美国就颁布了美国仓库存贮法案（USWarehousingActof1916），并以此建立起一整套关于仓单质押的系统规则。这一体系的诞生，不仅成为家庭式农场融资的主要手段之一，同时也提高了整个农业营销系统的效率，降低了运作成本。

1.2发展中国家的物流金融服务

相对于发达国家，发展中国家的物流金融业务开始的较晚，业务制度也不够完善。非洲贸易的自由化很早就吸引了众多外国企业作为审查公司进入当地。这些公司以银行、借款人和质押经理为主体，设立三方质押管理协议（CMA），审查公司往往作为仓储运营商兼任质押经理的职位。通过该协议，存货人，即借款人在银行方面获得一定信用而得到融资机会。此类仓单直接开具给提供资金的银行而非借款人，并且这种仓单不能流通转移。

1.3中国物流金融的发展

国外金融服务的推动者更多是金融机构，而国内物流金融服务的推动者主要是第三方物流公司。物流金融服务是伴随着现代第三方物流企业而生，在物流金融服务中，现代第三方物流企业业务更加复杂，除了要提供现代物流服务外，还要跟金融机构合作一起提供部分金融服务。在国内实践中，中国储运集团从1999年开始从事物流金融部分业务。物流金融给中国储运集团带来了新的发展机遇，最近该集团公司总结了部分物流金融业务模式，并在集团所有子公司进行推广。

物流金融是指在面向物流业的运营过程，通过应用和开发各种金融产品，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。这些资金运动包括发生在物流过程中的各种存款、贷款、投资、信托、租赁、抵押、贴现、保险、有价证券发行与交易，以及金融机构所办理的各类涉及物流业的中间业务等。

物流金融是为物流产业提供资金融通、结算、保险等服务的金融业务，它伴随着物流产业的发展而产生。在第四方物流出现后，物流金融才真正地进入“金融家族”的概念，在这里物流将被看成一种特殊的“货币”，伴随着物流的流转一起发生在金融交易活动之中。“物流金融”利用它特殊的身份将物流活动同时演化成一种金融交易的衍生活动，而“物流金融”这时变成一种特有的金融业务工具，一种特有的复合概念，一种特有的金融与物流的交叉学科。在物流金融中涉及三个主体：物流企业、客户和金融机构，物流企业与金融机构联合起来为资金需求方企业提供融资，物流金融的开展对这三方都有非常迫切的现实需要。物流和金融的紧密融合能有力支持社会商品的流通，促使流通体制改革顺利进行。物流金融正成为国内银行一项重要的金融业务，并逐步显现其作用。

2物流金融运营模式

物流金融运营要求金融业针对现代物流运营的特点，提供相应的资金融通服务。物流金融业务主要包括以下模式：

2.1贷款业务

2.1.1大型融资贷款业务。主要针对物流规划园区、基础设施投资或关键技术合作等与物流经营相关项目，提供技术性融资或大型设备租赁和技术参股；或采用票据性融资业务，使物流企业获得必要的资金来源。另外，商业贷款以外的其它金融授信业务，如银行承兑汇票、支票、信用证、保函等也是适合现代物流企业发展的金融业务；物流发展基金和风险基金，可以是已经上市的、面向公众筹资的投资基金，也可以是未上市的投资基金，其资金来源主要由财政补贴和企业的多元化投资组成；也可以争取境外资金和政府财政的战略投资。物流金融提供商也可以采用自己全资、控股或参股的金融机构，开展信用联盟、出口采购替代、离岸金融对接包办等资本运作方式。

2.1.2中小企业贷款业务。物流金融提供商针对中小企业缺乏固定可抵押资产的状况而设计的金融综合业务。银行以市场畅销且价格波动小的物流产品质押为授信条件，并运用较强实力的物流公司的信息管理系统，将银行资金流和企业物流有机结合后向中小企业客户提供多项银行综合服务。一般最多见的为融通仓业务。融通仓业务主要有仓单质押和保兑仓两种模式。融通仓业务主要提供以质押物资仓管与监管、价值评估、公共仓储、物流配送、拍卖变现综合性物流服务。

2.1.2.1仓单质押业务。由借款企业、金融机构和物流公司达成三方协议，借款企业把质物寄存在物流公司的仓库中，然后凭借物流公司开具的仓单向银行申请贷款融资。银行根据质物的价值和其他相关因素向其提供一定比例的贷款。质押的货品并不一定要由借款企业提供，可以是供应商或物流公司。也可以组织企业联保，由若干借款企业联合向物流公司担保，再由物流公司向金融机构担保，实现融资。甚至可以将物流公司的担保能力与借款企业的质押物结合起来直接向金融机构贷款（先有货再有票）。

2.1.2.2保兑仓业务。由制造商、经销商、第三方物流供应商与银行共同签署“保兑仓业务合作协议”经销商根据与制造商订立的“购销合同”向银行交纳一定的保证金，申请开立银行承兑汇票。由物流商提供承兑担保，经销商以货物对物流商提供了反担保。银行给制造商开出汇票后，制造商向保兑仓交货，此时转为仓单质押（现有票后有货）。

2.2资金结算业务

2.2.1国内物流业务结算模式。资金结算是物流业最普遍的金融服务需求。我国现行的结算方式主要运用支票、汇兑、委托收款、托收承付、银行汇票、商业汇票、银行本票和信用卡等八种代表性的结算工具。银行承兑汇票由银行作为付款人，付款保证性强，具有融资功能；但同时票据的流转环节多，查询难度大；商业承兑汇票是由付款人或收款人签发，付款的保证程度视企业的信誉高低而定；本票是由出票银行签发，支票则由出票单位签发，都适合在同城使用；信用卡属于电子支付工具，方便、灵活、快捷，但是该结算方式受银行网络的限制；汇兑是异地结算的主要方式，适用于付款人主动付款；委托收款是收款人委托开户银行收款的结算，同城、异地结算都可以使用，属于商业信用，保付性较差；托收承付要求购销双方必须签订购销合同约定，现实中经常发生付款争议；国内信用证通过银行传递，手续严密，具有融资功能，但是手续繁琐手续费用也比较高。物流企业选择这些方式的时候要兼顾安全性、时效性和经济性。

物流企业在异地结算方式的选择上，如果是一次性交易，宜采用先收款后发货或一手钱一手货的方式，如现金、信汇、电汇、自带汇票等方式；经常往来的客户可先发货后收款，采用汇款、异地托收承付、委托银行收款等方式。

2.2.2国际物流结算。物流金融业务延续了国际金融、国际贸易结算的传统做法，并在信息网络高速发展的今天，使之更加便捷、规范，成为实现物流全球化的有力支撑。金融业为物流企业提供L/C（信用证结算）、T/T（现汇结汇）、D/P（付款交单）、D/A（承兑交单）以及多币种结汇、打包贷款等全功能贸易融资服务和非贸易国际结算服务。同时开办银行保理业务，主要包括关税保付保证、保释金保证、付款保证、为港口施工企业提供投标保函、履约保函、预付款退款保函等。

2.3保理业务

在物流金融服务成熟发达的国家和地区，物流业为保证资金及时安全回收、减少资金占用，需要银行提供与其贸易结构相适应的应收账款保理业务及其它保证业务，主要包括关税保付保证、保释金保证、付款保证、为港口施工企业提供投标保函、履约保函、预付款退款保函等这些带有国际金融性质的物流金融服务产品。

2.4物流保险

供应链运行的各环节，无处不存在风险。物流保险作为物流金融的重要组成部分涵盖物流供应链条各个环节。合理的规避物流风险的方案是保证物流供应链安全的必要环节。也是物流金融服务的重要职责。目前我国物流风险管理滞后，尚缺乏针对物流供应链一体化解决风险的保险险种。国际国内都还没有关于物流服务的专门法律。因此，我们应加快物流相关理论研究，完善相关法律、条例，简化物流业的复杂环境，为物流业的稳健持续发展提供保障。

3实施物流金融面临的风险

发展物流金融业务虽然能给物流提供商、供应链节点企业和金融机构带来“共赢”效果，但提供商却面对各种各样的风险。有效地分析和控制这些风险是物流金融能否成功的关键之一。物流金融服务机构主要的风险可以归纳如下：

（1）内部管理风险：这也是企业中普遍存在的风险之一。包括组织机构陈旧松散，管理体制和监督机制不健全，工作人员素质不高，管理层决策发生错误等等。因此，企业内部管理风险往往较大。

（2）运营风险：物流企业都会面临运营方面的风险。但从事金融业务的物流公司，由于要深入客户产销供应链中提供多元化的服务，相对地扩大了运营范围，也就增加了风险。从仓储、运输、到与银企之间的往来以及和客户供销商的接触，运营风险无处不在。中国的物流运输业还处在粗放型的发展阶段，因此运营风险不容忽视。

（3）技术风险：物流提供商因缺乏足够的技术支持而引起的风险。比如价值评估系统不完善或评估技术不高，网络信息技术的落后造成信息不完整、业务不畅等。（4）市场风险：主要针对库存质物的保值能力。包括质物市场价格的波动，金融汇率造成的变现能力改变等。

（5）安全风险：质物在库期间金融物流提供商必须对其发生的各种损失负责，因此仓库的安全，员工的诚信，以及提单的可信度都要加以考虑。还包括对质物保存的设施能否有效防止损坏、变质等问题。

（6）环境风险：指政策制度和经济环境的改变。包括相关政策的适用性，新政策的出台，国内外经济的稳定性等。一般情况下，中国的政治和经济环境对金融物流造成的风险不大。但国际环境的变化，会通过贸易、汇率等方面产生作用。

（7）法律风险：主要是合同的条款规定和对质物的所有权问题。因为业务涉及多方主体，质物的所有权在各主体间进行流动，很可能产生所有权纠纷。另一方面，中国的《担保法》和《合同法》中与金融物流相关的条款并不完善，又没有其他指导性文件可以依据，因此业务合同出现法律问题的机率也不低。

（8）信用风险：包括货物的合法性，客户的诚信度等，同时信用风险还与上述财务风险、运营风险、安全风险和法律风险等联系密切。在具体实施金融物流业务时，应该结合上述的主要风险问题进行相应的风险管理。

4物流金融和谐发展的策略

建立和谐的物流金融需要多方面的配合，除了要有政府政策的支持、相关法律制度的保障外，还需要物流和金融从业者的开拓创新，将金融服务的内容注入物流工作，在物流工作领域创新金融工具。

4.1物流金融是一种金融与物流集成式的创新服务

物流金融在微观经济结构中的功能突出的表现为物流金融服务，特别是在供应链中第三方物流企业提供的一种金融与物流集成式的创新服务，其主要服务内容包括：物流、流通加工、融资、评估、监管、资产处理、金融咨询等。

4.2物流金融是银行和物流企业的合作

物流企业应与金融部门建立长期互信的合作关系，以赢得金融机构的最大支持。首先可以对物流业开展统一授信。统一授信就是银行把贷款额度直接授权给物流企业，再由物流企业根据客户的需求和条件进行质押贷款和最终结算。

4.3加强物流保险，使物流企业轻装上阵

现代物流业的服务领域已远远超越了传统运输仓储的范畴，向集运、存货管理、分拨服务、加贴商标、订单实现、属地交货、分类包装等多领域发展。各种无法预测的自然灾害、意外事故和任何一个环节经营管理的疏忽，都有可能造成物流企业的重大损失，因此迫切要求配套的保险服务予以支持，分担经营过程中的风险。

4.4通过资本市场，壮大物流企业

物流企业发展到一定规模，急需物流网络的再扩张，而这需要强大的资金支持，同时随着企业的不断扩张，原有的传统管理模式也渐渐力不从心。此时，谋求上市可谓一条出路。如果上市成功，企业处于严格的监管之下，要求管理水平与国际接轨，这对于谋求上市的物流企业既是压力也是动力；同时，通过上市募集到的大量资金，对于企业扩张网路、增强实力、增强对外竞争能力也是一种推动。

国家发改委、商务部等九部委于2004年9月联合制定《关于促进我国现代物流业发展的意见》指出，要对资产质量好、经营管理好、具有成长潜力的物流企业支持鼓励上市。在国家政策鼓励的大环境中，大中型物流企业应加强自身资本运营能力，通过创业板上市、买壳上市等多种方式实现境外上市。

4.5物流金融是推进现代物流整合、支持、提高整个供应链资金使用效率的重要措施

通过与银行合作，监管客户在银行质押贷款的商品，增加配套功能，增加附加值，提升了企业综合价值和竞争力。第一，发挥物流融资功能。第二，可以降低企业原材料、半成品和产品的资金占用率，提高企业资金利用率，实现资金优化配置，提高企业一体化服务水平。第三，为物流企业提供资金结算服务。可以提高资金效率，实现服务增值。目前最普遍的是开办了仓单质押、保兑仓、担保、垫资业务。

4.6物流金融为金融业开辟了新的业务增长点，成为拓宽服务领域的重要渠道

第一，物流企业作为第三方可为金融机构的质押贷款业务提供库存商品充分的信息和可靠的物资监管，降低了信息不对称带来的风险，促使金融机构扩大贷款规模使银行有可能对中小企业发放频度高、数额小的贷款，协助金融机构处置部分不良资产，提升质押物评估服务。第二，物流金融为创新的金融产品，提供了销售的平台。比如仓单质押、融通仓、保兑仓等业务。第三，物流金融的发展为银行完善现代结算支付工具，提高中间业务收入创造了机会。如物流业一般采用信用证、网上支付、银行托收、汇票承兑等结算工具、势必增加银行资金结算、资金查询、票据承兑等中间业务的服务机会。第四，在发展物流金融的同时，也为银行扩大和稳固客户群，尤其是培育了金融业优质的客户。第五，物流金融可提供银行理财服务。物流网络在业务运营过程中会产生大量稳定的现金流，产生派生存款，银行可以利用自身的资金管理优势，为物流企业提供高效的理财服务。这一切都将成为金融业务创新不可忽视的盈利源。

现代物流需要金融的支持和保障，金融业又依赖于物流业的不断发展而创新。物流是基础，资金流是形式，物流与金融互相需求，互相促进，形成互为前提、互为条件的物流金融生态圈。物流业与金融业结合，形成跨行业、相互交叉发展的新业务领域。物流金融和谐发展是双方互利的选择。

物流金融是物流和金融理论与实践两个层面上相结合的产物，属于一种创新的金融产品，它为金融业提供了新的销售平台，增强了金融机构的主动性。物流业的壮大发展，给金融业创造了新的业务拓展空间，物流企业也将成为银行等金融机构的理财对象。对于银行业而言，物流金融既满足了企业经营发展的需要，又有利于控制信贷风险，同时物流公司也借此业务扩大了业务范围和业务量。

参考文献：

[1]戴国强.商业银行经营学[M].北京：高等教育出版社，2004.

[2]物资管理委员会.现代物流管理全书[M].北京：中国对外经济贸易出版社，2001.

[3]唐少麟，乔婷婷.发展物流金融强化供应链整合[EB/OL].（2006-02-08）[2008-07-30]./A-wljs200602032.html.