金融科技发展的动因

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金融科技发展的动因范文第1篇

创新，已成为一个时代潮流，金融创新已溶入到这一时代的洪流之中，成为一支不可或缺的力量。随着科技、经济、信息全球化的发展，金融创新会更加活跃。金融创新能力的强弱将直接决定着银行竞争力的大小，决定着商业银行在市场中的兴衰成败。正是基于这样的背景，更要着重对商业银行金融创新的成因、金融创新中存在的问题及解决途径加以分析研究。字串7

一、商业银行金融创新的动因

金融创新之所以成为商业金融一个活跃的特征，有着十分深刻的成因。

（一）市场经济机制的日臻完善，为商业银行金融创新准备了广阔舞台。

市场经济是以竞争为特征的经济，这种竞争在市场机制比较成熟的市场里，它带来了市场的活力，成为创新的原动力。从目前国内创新的现状看，不论是创新产品的垄断，还是核心竞争力的保持，都有其阶段性，随着市场的开放，学习型组织的成熟，这些优势都会由强转弱而成为相对的概念。惟有创新能力，才是市场机制里最为闪光的亮点。对商业银行而言，创新能力的强弱将决定其在竞争市场中的寿命，我国承诺入世五年后开放内地金融市场，这无疑会加速内地金融业的市场化进程。因此说，商业银行金融创新进程会呈现加速发展的态势，这是金融创新的时代特征。

（二）科技手段日益丰富，为商业银行金融创新提供了前所未有的物质载体。

综观当代金融创新，尤其是以银行卡、电话银行、网络银行、手机银行为代表的产品创新方面，其中每一项产品的创新或功能的完善都与科技的发展息息相关。商业银行组织架构的变革，从某种程度上讲，也是科技发展引发的。如，以数据集中为表现的客户关系管理的变革，使传统性商业银行的客户数据管理显得十分笨拙。就国内各家商业银行而言，招商银行就是以科技为恒定支撑力而获得金融创新优势的典型范例。因此，商业银行科技实力的强弱决定商业银行创新能力、经济效能的高低，这是金融创新发展史上的又一显著特征。字串4

（三）市场主体多元化存在，为商业银行金融创新设定了细分化的目标市场。

中国经济市场化进程使得由单一的国有经济为主体的市场，转变为以国有经济为主体与各种所有制经济并存的市场，这一市场表现为金融供求关系的买方特征。近几年，尤其是私营经济的快速发展最为明显，这就迫使商业银行的产品与服务适应这一变化，这种“倒逼”也加速了金融创新的发展。目前，一些机制灵活，市场反映机敏，注重中长期发展战略的股份制商业银行已从金融创新中尝到了甜头。

（四）商业银行边际利润率的下降，为商业银行提供了内在的深刻动力

20世纪70年代以来，由于直接投资的勃兴，廉价资金来源减少，金融机构的资金成本上升，再加上竞争及利率政策的调整，引起银行的利息收入下降，服务成本支出增加，银行要保持较高的收益，必须另辟新径，寻求新的突破口，金融创新便由此产生。在这种创新动力的驱使下，中间业务的创新便成了应有之义。

（五）中央银行的政策导向，为商业银行的金融创新提供了法律保障。

无论是国际上，还是国内，中央银行在确保金融风险控制的前提下，一般都是鼓励金融创新的，这就减少了商业银行金融创新的政策风险。

二、商业银行金融创新中存在的主要问题字串7

目前，我国商业银行金融创新无论在制度上，还是在品种、工具、手段上都取得了可喜成绩，但必须看到，我国商业银行金融创新由于受体制、技术、宏观政策等多方面因素的制约，与发达国家和地区相比仍然有很大差距，存在一些问题，主要表现在以下几个方面：

（一）金融创新动机存在偏差。

西方国家金融创新动机一般基于两个目的：一是追求利润，从创新中牟利；二是规避管制，增加经营的灵活性。总之，对市场份额和资源的争夺与占有以及利润的诱惑是市场经济条件下金融创新的真正动机。基于此动机，西方银行每推出一项金融创新，都会经过系统的策划和研究，充分考虑其成本与收益、需要的技术条件、市场需求程度、推广的经济规模等。我国金融创新的动因有所偏差，金融机构创新的微观动机则偏向于在无序竞争中抢占市场份额，出现了许多不计成本甚至负效益的金融创新。

（二）金融创新效率不高。

与西方国家进行比较，我国的金融创新效率不高，具体表现有三：一是金融创新活动缺乏系统性，使创新成果的优势不能充分发挥。二是金融创新缺乏科学性，使金融创新产品的优势无法发挥。这一点在我国引进国外金融创新产品的吸纳性创新中比较明显。例如，花

旗银行1961年创新的CDs（大额可转让定期存单）的基本特征是大面额（10万美元以上）和转让性强（二级市场极为活跃），我国引进这项创新产品后却舍弃了这两个基本特征，面额小和转让难使CDs在我国成为高成本吸存的一种方式。三是金融创新缺乏规范性，不按国际惯例办事。

（三）金融创新环境还不完善。

具体表现在：一是我国仍存在比较严格的金融管制，如利率水平、业务范围、资本市场、分业经营体制等方面都存在着严格的金融管制，使得商业银行创新空间受到很大限制。二是整个社会的金融意识、消费习惯还处在一个“开发阶段”。市场的成熟程度也成为商业银行金融创新的阻隔，这种阻隔又反过来制约金融创新向广度和深度扩延。如信用卡产品的应用就在很大程度上受制于网络环境和居民的消费习惯和市场的接受程度。

（四）吸纳性创新多，原创性创新少。

改革开放以来，我国创新的金融产品达70多种，范围涉及金融业和各个层次，但85%左右是通过“拿来”方式从西方国家引进的，属吸纳性创新。真正由我国首创、具有我国特色的原创性创新较少。

金融科技发展的动因范文第2篇

关键词：科技全球化指数；创新资源；国际比较

基金项目：国家自然科学基金：“后发地区高新技术企业产学研创新网络时空进化动态：广西与云南的比较”（41661030）；桂林理工大学现代企业管理研究中心项目：“创新资源国际流动格局、过程及对中国自主创新的影响”（16YB002）

中图分类号：G301 文献标识码：A

收录日期：2017年4月19日

一、引言

20世纪80年代，随着科技革命浪潮兴起，科技全球化如不可抗拒的潮流席卷全球。研究科技全球化过程的定量特征是科学研究的前提，也是深入洞察科技全球化实质的要求。但目前为止，对科技全球化的定量研究仍然薄弱，导致难以对这一过程进行有效监测。准确测算科技全球化指数以了解国际科技创新开放程度，无论对政策制定战略决策，还是对研究经济和社会问题都具有重要的意义。它有助于：（1）定量地监测科技全球化的水平、方向和速度；（2）比较科技全球化水平的空间分异和空间关系；（3）有助于把握科技全球化和其他领域全球化的关系；（4）有助于研究科技全球化对社会系统的影响等。

指数法是目前咨询公司、国际组织、学者等进行定量研究全球化的重要方法。部分研究重在建立更全面、精细的指标体系和运用更稳健的方法，测算总体全球化指数，也有部分研究则更关注全球化过程某一方面如经济、政治、文化全球化的度量。有的研究也将科技活动纳入分析内容，但是科技活动只是这些指数中的从属部分。国内可h和张景霞首次提出了评价科技全球化的指标体系，但是由于其指标缺乏统计数据，并未实际测算。

本文试图从创新资源流动的视角建立度量科技全球化水平的指标体系，并尝试通过56个样本国家的统计数据，计算其科技全球化指数，分析其变化的总体趋势及空间差异。

二、科技全球化指数的构建

（一）指标体系的维度及变量选择。关于创新资源的含义，目前并没有统一看法，但一般都包括创新人才、资金、技术及其组合研发投资。因此，本文按照以上四个维度，选择七个表示创新资源国际流动的指标来测算科技全球化指数。

1、创新人才流动。人才是创新的第一资源。一个国家创新人才参与国际人才环流的程度对人才成长及一国创新能力的提高有密切关系。在全球化背景下，创新型大国是创新人才流动的中心，通过人才流动，新知识被创造出来，并快速地传播到其他地区，从而加速创新知识的应用和积累。要较全面分析创新人才的国际流动，一般从以下三个方面来进行总体考察：一国吸收/流失的高技术移民、接收/派出的研究人员、接收/派出留学生。

2、新资金流动。资金是创新活动开展的保证。特别是随着现代技术系统变得日益复杂，规模也日趋增大，对创新资金的要求日益提高，投资创新的风险与日俱增。但是全球化使得创新的融资模式发生了变化，外国资金越来越多地在全球范围寻找潜在投资项目，并给予风险投资。国际创新资金流动形式除了风险投资，还有证券投资形式流入的部分资金。一国的国际金融越发达，则创新可以利用的资金资源就越丰富。

3、新技术的流动。国际技术资源流动的形式多样，本研究主要考虑技术商品和服务贸易。随着知识经济的发展，产品和服务的技术含量在不断提高，高技术产品及技术服务在国际贸易中的规模也在不断扩大。度量技术创新资源流动的指标一般涉及高技术产品的进出口、国际技术服务贸易额等。

4、国际研发投资。跨国公司是研发全球化最重要的驱动因素，跨国公司研发投资是人才、资金、技术、管理等综合性的创新资源。因此，跨国公司国际研发资源流动也是衡量科技全球化的重要指标。衡量跨国公司国际研发活动的指标包括：跨国公司海外研发支出、海外的研发人员数、跨国公司海外专利等等。

现有的指标基本能反映科技全球化的特征，但是关于度量科技全球化的国际可比数据零散、且滞后于实际需要，因此进行相关指数测算仍然受到限制。即使是OECD国家，由于相关指标数据的时间序列较短，因此也难以进行长时段的趋势研究。另外，只有经过对比不同指标体系下实际测算的效果，才有可能找到有效地监测科技全球化进程的指标体系。本文综合考虑了指标的有效性和数据的可获得性，采用了如下的指标体系进行科技全球化指数的测算。（表1）

（二）数据来源及处理方法。本文以56个研发支出规模较大、统计资料相对完备的国家为样本（占2009年全球R&D支出的78%以上），基于2005～2010年的数据，测算其科技全球化指数。所用数据主要来自国际机构，包括联合国贸发会议、世界银行、国际货币基金组织、世界贸易组织以及联合国教科文组织。数据的处理包括以下步骤：

第一，数据的标准化。原始数据的波动范围较大，部分变量的量纲不同，因此我们首先对变量进行标准化处理，见表2。（表2）

标准化的计算方法有多种选择，文献中并未形成一致意见，如科尔尼-外交政策指数用公式（1）对数据进行标准化；华威大学全球化与区域化中心用的是面板标准（panel normalisation）的方法，即采用公式（2）将每个指标考察时期内所有数据转化为0～1或0～100之间的值。瑞士经济研究所的全球化指数使用的方法类似面板标准化，本文借鉴了该标准化方法。我们首先将每个指标所有年份（2005-2010）的原始值建立序列，然后通过Stata统计软件计算原始数据的百分位排列，最后根据数据在百分位分布上的相对位置将数据转换为1～100之间的分值。

Z=■×100 （1）

Z=■ （2）

第二，权重的确定。权重的确定可以采用主观赋权法和客观赋权法。主观赋权法根据专家的经验对各指标的重要性赋予权重，如科尔尼/外交政策全球化指数、安永全球化指数的权重；客观赋权法有主成分分析、因子分析和复相关系数等方法。客观赋权法基于数据本身包含的信息计算权重，减少了人为主观判断的偏差。本文采用客观赋权法――熵权法来确定各指标的权重。

第三，缺失值的处理。在收集相关指标数据的过程中，难免遇到缺失值的情况，本文的处理方法是：当一个国家的时间序列数据存在中间缺失值时，采用线性插值方法估计缺失值；缺失值出现在数据的头一年或末一年时，以最近年份值为估计值；对于一些重要的国家，少数指标在分析的年份缺失数据时，为了获得分析的完整性，根据历史数据来估计；如果没有历史数值，则以近似的指标或与这个国家规模相当、发展程度接近的另一国相同指标来估计。

第四，分指数和总指数的计算。通过熵权法，可以得到各指标的权重。将各指标值与其权重相乘并加总就得到了科技全球化总指数。分指数的计算根据构成指标的相对比例调整后，分别来计算得到。

三、科技全球化指数测算结果分析

第一，创新资源国际流动水平呈日益提高的趋势。2005～2010年56个样本国家的科技全球化指数平均值从48.49提升到了51.89，说明创新资源流动的水平总体呈现上升趋势。由于2008年的全球金融危机，科技全球化指数曾明显下降，但2009年后迅速恢复，这说明科技全球化水平具有顺周期变化的特点。从科技全球化的分指数来看，除了国际技术资源分指数外，其他分指数变动趋势类似总指数，呈现平缓的增长趋势，并且在2008年也出现较明显的波动。（图1）

第二，创新资源流动存在明显的空间差异。世界创新资源流动主要在北半球的北回归线到北极圈之间的地带。科技全球化指数值较高的国家（地区）主要位于欧洲和北美洲以及亚洲的东南部，得分较低的国家主要分布在非洲、南美洲和南亚（图2）。得分最高的25%国家（14个）中有8个位于欧洲，占样本中欧洲国家的31%，3个位于亚洲，占样本中亚洲国家的25%（另外1个北美国家和两个大洋洲国家样本小，不适合比较）。在排名最后25%的国家，4个位于非洲、4个在亚洲和4个在南美洲。（表3）

从国家尺度来看，创新资源转移的水平也呈现显著的差异。2010年科技全球化指数排名第一的爱尔兰，得分93.88，而排名最后的孟加拉得分只有8.13，相差85.75分。将56个国家根据排名分成四组，排名前25%的国家得分相差最大约25分，25%～50%的国家约15分，50%～75%的国家约18分，最后25%的国家约24分。从中可以看出，得分最高和最低的组得分差别也较大。

第三，经济发展水平高的经济体创新资源转移的水平较高。以往的研究发现创新活动和其经济活动水平密切相关。创新活动具有高投入、高风险和高回报的特点，经济发达国家和地区更有能力支持创新活动，并扩展到国外。科技全球化指数测算结果显示，科技全球化指数和国家人均产出正相关，相关系数为0.8。

四、对中国科技开放的启示

本文从创新资源流动的视角构建并计算了科技全球化指数，分析了56个样本国家科技全球化的时空变化特征。本文研究发现世界科技全球化呈现不断加深的趋势，但科技全球化存在时空发展不平衡的特点。科技全球化水平与经济发展水平存在正相关关系。

中国作为发展中国家，科技全球化水平总体偏低，在发展中国家中处于中等水平。近年来，中国对外开放步伐加快，科技全球化水平已在稳步提高。随着中国加快融入全球科技体系，中国应继续健全科技开放的体制，完善开放创新的国家创新体系，更多地利用全球创新资源。首先，中国应该提高人才国际化的水平。一方面继续鼓励、支持国民到国外接受高水平教育，培养具有国际视野的国际化人才，同时改革相关的体制机制，吸引本国及国外优秀人才到中国就业和创业；另一方面探索有效的管理新制度，放宽国外著名大学到中国建立分校的条件，拓展利用国外优质教育资源的新途径。其次，鼓励企业的国际研发投资。鼓励外资企业来华建立高水平研发机构，开展与当地企业、科技机构的研发合作。加强服务保障，支持中国企业到发达国家设立海外研发机构，提高研发国际化经营管理能力。第三，继续稳妥开展金融创新，提高利用国际创新资金水平。

主要参考文献：

[1]《中国科技发展研究报告》研究组.中国科技发展研究报告：科技全球化及中国面临的挑战[M].北京：社会科学文献出版社，2000.

[2]王春法.科技全球化与中国科技发展的战略选择[M].中国社会科学出版社，2008.

[3]连燕华.科学研究全球化发展评价[J].科研管理，2000.21.4.

[4]薛澜，沈群红.科技全球化及其对中国科技发展的政策涵义[J].世界经济，2001.10.

[5]杜耀武，蔡春林.衡量全球化：OECD经济全球化指标体系[M].北京：中国财政经济出版社，2005.

[6]可h，张景霞.科技全球化的指标体系及其政策含义[J].科技进步与对策，2006.23.6.

[7]UNESCO.UNESCO Institute for Statistics database[EB/OL].UNESCO，http：///.2016.3.20.

[8]WORLD BANK.World Bank database[EB/OL].World Bank，http：///.2016.3.25.

[9]IMF STATISTICS DEPT.International Financial Statistics Yearbook[M].Washington，D.C：International Monetary Fund Publications，2010，2012.

[10]UNCTADSTAT.UNCTAD database[EB/OL].http：///wds/ReportFolders/rep.2014.3.21.

[11]WTO.WTO statistics database[EB/OL].http：///Home/WSDBHome.aspx？Language=E.2016.3.22.

[12]郭显光.改进的熵值法及其在经济效益评价中的应用[J].系统工程理论与实践，1998.18.12.

金融科技发展的动因范文第3篇

【关键词】 科技型企业 科技创新 金融创新

科学技术是第一生产力，金融是现代经济的核心。实践证明，经济的发展亟需科技来推动，科技产业的发展又需要金融提供强有力的融资支持。然而，科技产业和金融产业本来属于不同的行业，因此，两者在融合的过程中必然面临诸多困境。

一、科技型企业创新与金融创新理论

1、科技型企业创新理论

同生命有机体一样，科技型企业由诞生、成长到成熟，再面临衰退，其发展会经历种子期、创业期、成长期和成熟蜕变期四个阶段。种子期是研发人员通过探索性研究，提出高新技术设想，形成新理论、新技术和可进一步开发的成果的阶段。创业期是创业人员将研发人员在种子期研发的具有一定商业前景的成果，通过创业向产业化转变的阶段。成长期是经过艰苦创业，顺利实现科研成果产业化转变并进入快速成长发展通道的阶段。成熟蜕变期是科技型企业生命发展历程中的重要转型阶段，体现为其规模能力各方面由中小型企业向大型企业转变，是企业面临的第二个创业期，自此，企业将进入新一轮生命周期循环。

2、金融创新理论

金融创新是金融业发展的重要推动力，狭义的金融创新指金融工具的创新，广义的金融创新则体现在金融工具、金融体系、金融市场和金融制度等方面的变化出新。从本质上讲，金融创新源于金融机构的趋利动机。从直接动因上看，金融创新源于政府推动、技术推动及规避市场风险和政府管制等。研究发现，新的信息、网络、通讯技术的出现，彻底改变了传统的金融服务手段和方式，为金融服务多样化提供了可能，是导致金融创新的主要因素；金融机构逐利的本性和对规避政府管制的期求助推了金融制度的变革；此外，规避经营过程中面临的各种市场风险和为客户提供避险工具的目标催生了丰富多样的金融创新工具。

二、科技创新与金融创新融合的必要性分析

1、金融创新促进科技创新

科技型企业的发展离不开金融体系，金融创新能在很大程度上帮助科技型企业顺利渡过艰难的创业期和成长期，并成功实现转型。金融创新在科技型企业发展的过程中能发挥融通资金、支付结算、集中分散资金、管理风险和提供信息等几大功能。其中，融通资金功能是其最根本的功能，金融创新能够帮助科技型企业改善融资难的窘境；支付结算功能能够提高科技型企业技术创新的成功率，使得处于创业期的科技型企业具有存在的可能性；集中分散资金功能可以帮助企业有效调剂资金余缺；管理风险功能则在一定程度上帮助科技型企业降低其在各个发展阶段所面临的高风险；此外，金融创新可以促进企业的信息透明化，从而有助于外界正确地认识企业，进而为企业和投资商、产品需求方搭建良好的交流平台。

2、科技创新推动金融创新

科技创新对金融创新的推动作用主要体现在对金融业务创新、金融工具创新、金融机构创新和金融制度创新等方面。具体而言，在科技快速发展的背景下，科技创新主要通过信息技术、互联网技术和计算机技术的不断进步，推动金融机构改变生产方式和经营体制，促使金融机构不断推出创新型的金融工具和服务来满足客户更多元化和更高层次的需求，并使金融市场的功能得以不断的完善。与此同时，金融机构通过积极采用最新的科技发展成果，可以设计出更复杂的金融产品对风险进行有效管理，进而实现更丰厚的利润。

综上所述，金融创新与技术创新相互影响，技术创新推动金融创新的同时，金融创新也在多方面为技术创新提供资金支持和服务。

三、科技创新和金融创新在融合过程中面临的困境及原因分析

1、科技创新和金融创新之间不协调、不互动

在借鉴国际科技金融发展经验的基础上，我国已出台诸多鼓励金融与科技结合的政策，涉及银行、保险、多层次资本市场、债券和担保等各个方面，各地有关金融与科技结合的新机制和新模式也层出不穷。但是，在取得可喜成绩的背后，金融创新与科技创新之间仍然无法有效协调和难以充分互动。事实上，我国科技型企业融资难与巨额民间资本投资渠道缺乏的矛盾长期普遍存在，金融创新与科技创新的结合缺乏政府的整体规划和统筹协调、缺乏相应的支撑平台和服务平台以及既懂科技又懂金融的复合型科技金融人才，科技金融创新主要体现在工具创新层面而很少触及体制性因素。鉴于以上种种，我国至今难以从根本上解决金融创新与科技创新的离散问题。

2、科技创新和金融创新之间不协调、不互动的原因分析

（1）相关法律制度建设不健全

随着我国科技创新和金融创新结合的不断深化，为了营造激励自主创新的环境，国务院、人民银行、财政部和科技部等部门从多方面出台了一系列法律、法规及相关文件，各级地方政府也适时出台了各种文件。然而，这些政策和法规总体上缺乏系统性和全局性，多数只是流于形式，执行力度有限，且激励机制和责任的设定基本属于空白，对促进科技创新和金融创新有效融合还远远不够。

（2）科技型企业创新的金融支持机制不完善

一方面，在信息不对称的情况下，商业银行很难准确地把握企业风险状况，基于安全性、流动性和收益性的经营原则，商业银行不可能在科技型企业发展的各个阶段持续不断地提供贷款。另一方面，虽然我国多层次资本市场体系基本形成，但主板市场因制度和门槛限制，对科技型企业的融资支持只局限于发展成熟的大型企业；中小企业板市场因创业投资退出机制的不完善，无法对处于种子期、创业期及成长前期的科技型企业给予足够的融资支持；创业板市场则暴露出上市公司业绩不佳、市场投机盛行、高价发行导致资金超募而资金使用效率等诸多不足；风险投资因缺乏有效的服务平台和退出机制以及在投资方向、数量等方面受到的严格限制，对科技型企业提供融资支持的力度有限。

（3）政府功能缺位

近些年来，虽然各级政府致力于推动科技金融的发展，但因相关制度安排不完善、相关政策缺乏全面性和系统性，科技创新与金融创新在融合的过程中出现融资平台、信息交流平台和中介服务组织等不健全以及既懂金融又懂科技的复合型人才缺乏等诸多问题，最终导致二者无法有效融合。

四、完善我国科技型企业技术创新与金融创新结合机制的对策

1、加快相关法制建设

把促进企业科技创新与金融创新融合纳入法治轨道，在已出台的相关法律法规和政策的基础之上，进一步加快完善相关法律体系建设的步伐，尽量将可以法律化的政策法律化，充分发挥立法在科技创新与金融创新融合中的作用，规范促进科技金融发展的相关主体行为。突破长期制约企业科技创新与金融创新融合的制度，最终实现两者融合的制度化和法制化，为科技金融的发展保驾护航。

2、完善科技创新与金融创新结合机制

（1）完善科技型企业成长各阶段的融资机制

理论和实践证明，有限的资金对于企业技术创新来说总是稀缺的，科技型企业发展因其高风险、高收益的特点，使得其对融资的需求与一般企业存在较大差异，而且科技型企业在不同的发展阶段面临着不同的风险（详见表1），需要不同的金融支持体系满足其对融资的需求，同时为科技型企业提供规避和化解各种创新风险的金融工具和制度安排。

在种子期，政府财政支持和天使投资等方式能够借助其自身优势进行有效筛选，通过淘汰缺乏发展前景的项目而将资金集中至通过筛选的项目，进而为这些项目提供有力的资金支持。在创业期，风险投资和私募股权投资基金等创新型的金融工具则能为其提供资金支持并提供专业辅导。在成长期，创业板等资本市场组织形式为其继续提高资金支持的同时，还可以为其提供宝贵的企业管理经验和市场人脉。在成熟蜕变期，科技型企业能否成功实现转型在很大程度上取决于金融体系能否提供有力支持，包括主板市场和银行间接融资等提供的资金支持、市场支持和环境支持等（详见表2）。

（2）完善风险化解和补偿机制

一方面，由政府出资设立科技贷款风险补偿基金，并通过贷款贴息、偿还性资助、税收优惠等各种优惠政策，有效分散和化解金融支持科技型企业发展的高风险，另一方面，通过积极研发科技保险新产品、建立科技型企业保险理赔绿色通道、提供专业和高效的风险管理咨询和评估服务及提高科技保险理赔服务水平等，将科技保险运用到科技型企业成长各阶段并全面推向市场，充分发挥保险分散风险的功能，为科技创新和金融创新的融合提供风险保障。

（3）完善融资服务平台

首先，引入信用征信、评级和财务、法律、认证等中介机构及科技担保公司、担保基金等担保机构，合力构建完善的信用和担保体系；其次，集合社保、税务、法院等部门力量，通过汇总企业信息搭建科技金融信息服务平台，为各类金融机构包括个人投资者提供科技型企业信息查询服务；再次，吸取中关村科技园区等地区的成功经验，充分发挥企业信用促进会在信用信息协调、服务、监督等方面的作用，引导金融资源向信用良好的企业倾斜并促进企业加强自身信用建设；最后，利用政府与科技、招商、财政等部门及金融机构间的密切合作关系，根据国家促进科技金融发展方针和政策，通过深入了解科技型企业的资信状况、盈利能力、技术水平、市场前景及发展潜力等，寻找优质的科技型企业和创新项目，并及时地推荐给投资机构和金融机构，实现科技金融的高效融合。

3、充分发挥政府的引导力

一方面，政府可以通过税收调整、贴息和补贴担保费等财政政策，直接引导多层次金融体系科学合理地安排对科技型企业创新的资金投入；也可以通过提供研发资金、政策性贷款等直接介入相关领域，进而间接引导金融体系的进入。另一方面，政府可以通过建设专业性担保机构、信息服务机构、信用评级机构等中介机构改善金融生态环境，通过完善多层次的金融体系、合理引导民间资本的规范化发展，来降低创新带来的风险和提高资金使用效率。此外，还应加强引导培育科技项目运用于新的金融业务、金融产品和金融市场，注重既懂科技又懂金融的复合型人才的培养，以实现科技创新和金融创新间的良性互动。

（基金项目：湖北省教育厅人文社会科学研究项目（2012Q1

95）。）

【参考文献】

[1] 熊彼特：经济发展理论――对于利润、资本、信贷、利息和经济周期的考察[M].商务印书馆，1990.

[2] 杨波：科技型企业投融资体系建设研究[J].宏观经济研究，2011（5）.

金融科技发展的动因范文第4篇

创新，已成为一个潮流，金融创新已溶入到这一时代的洪流之中，成为一支不可或缺的力量。随着科技、、信息全球化的发展，金融创新会更加活跃。金融创新能力的强弱将直接决定着银行竞争力的大小，决定着商业银行在市场中的兴衰成败。正是基于这样的背景，更要着重对商业银行金融创新的成因、金融创新中存在的问题及解决途径加以。

一、商业银行金融创新的动因

金融创新之所以成为商业金融一个活跃的特征，有着十分深刻的成因。

（一）市场经济机制的日臻完善，为商业银行金融创新准备了广阔舞台。

市场经济是以竞争为特征的经济，这种竞争在市场机制比较成熟的市场里，它带来了市场的活力，成为创新的原动力。从国内创新的现状看，不论是创新产品的垄断，还是核心竞争力的保持，都有其阶段性，随着市场的开放，型组织的成熟，这些优势都会由强转弱而成为相对的概念。惟有创新能力，才是市场机制里最为闪光的亮点。对商业银行而言，创新能力的强弱将决定其在竞争市场中的寿命，我国承诺入世五年后开放内地金融市场，这无疑会加速内地金融业的市场化进程。因此说，商业银行金融创新进程会呈现加速发展的态势，这是金融创新的时代特征。

（二）科技手段日益丰富，为商业银行金融创新提供了前所未有的物质载体。

综观当代金融创新，尤其是以银行卡、电话银行、银行、手机银行为代表的产品创新方面，其中每一项产品的创新或功能的完善都与科技的发展息息相关。商业银行组织架构的变革，从某种程度上讲，也是科技发展引发的。如，以数据集中为表现的客户关系管理的变革，使传统性商业银行的客户数据管理显得十分笨拙。就国内各家商业银行而言，招商银行就是以科技为恒定支撑力而获得金融创新优势的典型范例。因此，商业银行科技实力的强弱决定商业银行创新能力、经济效能的高低，这是金融创新发展史上的又一显著特征。

（三）市场主体多元化存在，为商业银行金融创新设定了细分化的目标市场。

经济市场化进程使得由单一的国有经济为主体的市场，转变为以国有经济为主体与各种所有制经济并存的市场，这一市场表现为金融供求关系的买方特征。近几年，尤其是私营经济的快速发展最为明显，这就迫使商业银行的产品与服务适应这一变化，这种“倒逼”也加速了金融创新的发展。目前，一些机制灵活，市场反映机敏，注重中长期发展战略的股份制商业银行已从金融创新中尝到了甜头。

（四）商业银行边际利润率的下降，为商业银行提供了内在的深刻动力。

20世纪70年代以来，由于直接投资的勃兴，廉价资金来源减少，金融机构的资金成本上升，再加上竞争及利率政策的调整，引起银行的利息收入下降，服务成本支出增加，银行要保持较高的收益，必须另辟新径，寻求新的突破口，金融创新便由此产生。在这种创新动力的驱使下，中间业务的创新便成了应有之义。

（五）中央银行的政策导向，为商业银行的金融创新提供了保障。

无论是国际上，还是国内，中央银行在确保金融风险控制的前提下，一般都是鼓励金融创新的，这就减少了商业银行金融创新的政策风险。

二、商业银行金融创新中存在的主要问题

目前，我国商业银行金融创新无论在制度上，还是在品种、工具、手段上都取得了可喜成绩，但必须看到，我国商业银行金融创新由于受体制、技术、宏观政策等多方面因素的制约，与发达国家和地区相比仍然有很大差距，存在一些问题，主要表现在以下几个方面：

（一）金融创新动机存在偏差。

西方国家金融创新动机一般基于两个目的：一是追求利润，从创新中牟利；二是规避管制，增加经营的灵活性。总之，对市场份额和资源的争夺与占有以及利润的诱惑是市场经济条件下金融创新的真正动机。基于此动机，西方银行每推出一项金融创新，都会经过系统的策划和研究，充分考虑其成本与收益、需要的技术条件、市场需求程度、推广的经济规模等。我国金融创新的动因有所偏差，金融机构创新的微观动机则偏向于在无序竞争中抢占市场份额，出现了许多不计成本甚至负效益的金融创新。

（二）金融创新效率不高。

与西方国家进行比较，我国的金融创新效率不高，具体表现有三：一是金融创新活动缺乏系统性，使创新成果的优势不能充分发挥。二是金融创新缺乏性，使金融创新产品的优势无法发挥。这一点在我国引进国外金融创新产品的吸纳性创新中比较明显。例如，花旗银行1961年创新的CDs（大额可转让定期存单）的基本特征是大面额（10万美元以上）和转让性强（二级市场极为活跃），我国引进这项创新产品后却舍弃了这两个基本特征，面额小和转让难使CDs在我国成为高成本吸存的一种方式。三是金融创新缺乏规范性，不按国际惯例办事。

（三）金融创新环境还不完善。

具体表现在：一是我国仍存在比较严格的金融管制，如利率水平、业务范围、资本市场、分业经营体制等方面都存在着严格的金融管制，使得商业银行创新空间受到很大限制。二是整个的金融意识、消费习惯还处在一个“开发阶段”。市场的成熟程度也成为商业银行金融创新的阻隔，这种阻隔又反过来制约金融创新向广度和深度扩延。如信用卡产品的就在很大程度上受制于网络环境和居民的消费习惯和市场的接受程度。

（四）吸纳性创新多，原创性创新少。

改革开放以来，我国创新的金融产品达70多种，范围涉及金融业和各个层次，但85%左右是通过“拿来”方式从西方国家引进的，属吸纳性创新。真正由我国首创、具有我国特色的原创性创新较少。

（五）创新品种少，结构不合理。

消费信贷、网上银行、租赁、个人理财业务等只是少量开办，仍处于探索阶段；投资银行、商业银行、国际金融和衍生金融工具业务等方面，尚有可观的发展空间，还处在待发展阶段。近年来，各行推出的创新品种，大都只着眼于高收入阶层，如汽车、住房贷款等，而对中低收入阶层的创新品种却很少，这样，就使大量中低收入者无法踏入消费信贷的大门。

（六）创新规模小，主要表现为数量扩张，质量较低。

从已开办的新业务的水平来看，由于受到来自内外部条件的限制，我国商业银行新业务的发展规模较小，在银行的整体业务规模中占比低，难以起到调整优化整体资产负债结构的作用，也难以产生相应的规模效应。我国现有创新的重点放在易于掌握、便于操作、含量小的外在形式的建设上，如金融机构的增设、金融业务的扩张等，而与市场体制要求相适应的经营机制方面的创新明显不足。此外，金融创新主体素质不高，创新的比较肤浅，手段也比较落后。

（七）创新研发盲目，营销工作滞后，限制了创新品种的拓展。

这种创新最直接后果是浪费了大量人力、物力，增加了银行成本费用。由于产品没有明确的目标市场，多数创新产品未发挥作用，或虽有营销，但不能为银行带来效益。，我国金融业的运营条件还不够成熟，还没有建立起以营销管理为核心的业务管理机构，在营销工作中，重推轻销的色彩较浓，只满足于推出新的金融品种，而市场营销工作滞后，致使一些好的金融品种长期处于休眠状态。

（八）负债类业务创新多，资产类业务创新少。

长期以来，存款等负债业务是各家金融机构竞争相对激烈的业务领域，金融机构推出的业务创新和工具创新也在这个领域最为丰富。如政府债券、金融债券、大额存单等大部分业务和工具创新皆属于负债类业务创新。长期以来，贷款一直是金融机构垄断的资源，这个领域过去几乎不存在竞争，因而创新明显地少于负债业务。

（九）手续复杂繁琐。

由于一些金融机构过于强调风险防范，制订了一些过于严格的条款，使很多消费者迈不过“门槛”，只能望而止步。譬如，在申办信用卡和处理信用卡申请资料时，手续过繁，容易导致客户抵触和银行办卡效率低下。其实，仔细，还是有办法解决的。若实行数字化的申办和处理，速度肯定会快得多。

三、商业银行金融创新的途径

（一）创新的着眼点要立足于市场及客户，追求经营效益的最大化。

金融创新是为增强自身实力，提高自身竞争力的重要举措。因此，每一项金融品种的创新，都要与客户紧密联系起来，与追求经营效益最大化结合起来。这就从客观上要求我们在创新时，既要考虑我国的国情，又要符合市场需求，符合消费者的需要。只有这样，才能在金融角逐的主战场争得主动。

（二）创新方式应以原创型为主，以利于保持较高的创新起点。

目前，商业银行已有的金融创新多为引进吸纳型创新，技术原创型创新不够，致使已有的创新科技含量低，运用效果差。在确定金融创新主攻方向时，商业银行应选择技术原创型创新为突破口。其依据是：第一，技术原创型创新代表着当今国际潮流，以此为突破口，可以发挥我国商业银行的后发优势，保持技术上的高起点。第二，在我国还存在比较严格的金融管制的情况下，技术原创型创新受金融管制的程度相对较小，因此比较切实可行。

（三）要建立有效的金融业务创新机制，着力增强金融创新内生力。

第一，要建立完善金融业务创新的组织结构，要建立业务创新制度保障体系。第二，明确创新部门的职责和业务部门的创新目标，以利于发挥每个员工的聪明才智。第三，建立人力资源开发机制。无论是制度创新还是业务创新，都必须由人来实施。所以说，金融创新归根到底还是人才的竞争。为此，要高度重视人力资源开发，加强对员工金融新业务、新知识的和培训，进一步提高员工的创新意识和实际创新能力。

（四）要调整结构，适时推出中低层收入者可选择的创新品种。

根据市场监测，目前，中低收入者在我国还占有较大比例，市场极其宽广，具有较多的商机。所以，商业银行应将触角延伸到各个角落，根据消费者需求，适时推出适合消费者心理的创新品种，以满足市场需求。

（五）加强以信息技术为载体的金融产品和服务创新，提高产品和服务的科技含量。

随着信息网络技术的发展，金融创新的范围进一步扩大，金融创新的进程进一步加快。提高金融产品的科技含量，延伸金融的服务触角，是商业银行提高核心竞争力的关键。

（六）要加强创新产品的营销力度，实现产品销售的标准化、规范化和统一化。

近年来，我国金融机构新推出的金融品种，大多客户并不知情，或者即使知道却不清楚怎么使用，这都反映了营销工作没有跟上。所以，作为商业银行，要想使推出的金融品种占有市场及客户，就要主动向客户宣传各项创新品种的优点，使创新品种走进寻常百姓家。具体说，就是围绕营销做文章，以凸现金融品牌为手段，适应金融消费市场正在悄然发生的嬗变，有效占领市场及客户。

金融科技发展的动因范文第5篇

关键词 汽车消费信贷 制约因素 信用机制

一、个人汽车信贷业务的发展展望

欧美发达国家的汽车金融业务经历了百年发展才建立了较为完善的组织体系，虽然我国汽车金融业务刚刚起步且遇到各种困难，但是其发展符合市场规律的长期趋势。随着法律法规体系和社会信用体系的不断完善，产业政策和金融管制的逐步放开，加之购车人口年轻化及消费能力、消费倾向、消费方式等方面的有利变化，我国汽车金融业务的市场规模将更加庞大，参与主体将更加广泛，产融结合将更加紧密，市场竞争将更加激烈，产品类型将更加丰富，经营管理将更加高效，我国汽车金融业务必将成为推动汽车产业发展的中坚力量。

二、汽车消费信贷发展的意义

汽车与现代人的生活密切相关，是除住房之外最大宗的耐用消费品。汽车消费不仅可以使人们的生活质量发生重大飞跃，更可以促进国民经济的发展。汽车消费信贷是促进汽车消费的有效手段，也是汽车消费的重要实现方式。因此，发展汽车消费信贷有其必要性，对促进我国汽车产业健康发展也有重要意义。此外，汽车消费信贷在一定程度上满足了我国信贷市场的参与者――银行、消费者、经销商、政府的需求，不同主体在各自不同的利益需求驱动下推动了这项业务的发展。汽车消费信贷对各方主体的发展都有重要的意义。

（一）汽车消费信贷对于银行发展的重要意义

对于商业银行，汽车消费信贷有利于快速盘活银行贷款存量，优化贷款增量，提高资金利用率，同时带来优质的客户资源。长期以来，我国银行贷款风险集中，融资主体单一，难于激活银行的贷款存量，而且贷款增量也难于改善，资产状况不良。消费贷款的发放，特别是大宗消费贷款的发放，如住房消费贷款和汽车消费贷款的发放，才使得银行的资产质量有所改善。而住房消费贷款一般期限较长，弊端甚多；相比而言，汽车消费贷款期限相对较短，经营状况良好，短期内更有利于改善目前银行的不良资产状况，提高银行的资金利用率。汽车消费贷款给银行带来了一定的贷款收益，而且可以依托这些客户创造更多的利润渠道。

（二）汽车消费信贷为消费者提供更多的便利

对于消费者，汽车消费信贷使大多数人有机会提前实现自己的购车梦，能够提高人民的生活水平。分期付款大大减轻了消费者的经济负担，同时消费者可以借此机会建立自己的信用体系，便于未来的其他消费贷款。目前汽车消费信贷的主要人群是20岁至40岁的中青年，他们正处于事业上升期，短期内收入较少，但从长期来看，这部分群体未来的收入是较高的。汽车消费信贷确实可以满足这部分群体的消费心理需求，加快他们事业的前进步伐。从另一个角度，如果消费者经济条件较好，他完全可以通过汽车消费信贷把本用于汽车车款的闲置资金做其他投资，这样充分优化了消费者个人的资产配置。

（三）汽车消费信贷能够使经销商获得更多利润

对于经销商，随着新车市场增速放缓，以及新车利润逐渐摊薄，经销商纷纷开始转向挖掘汽车后价值链的利润增长点。汽车金融开始承担起相较以前更重要的角色，从单一消费工具逐渐转变为车企拉动销量、拓展利润的武器。

（四）汽车消费信贷能够推动个人征信体系的发展

对于我国的个人征信体系，汽车消费信贷有利于推动我国个人征信体系的建设和发展。汽车消费信贷提供了一个良好的途径去了解消费者个人的信用状况、偿还能力及财产状况等相关情况，同时汽车消费信贷业务可以在信贷过程中对消费者的变现进行评测，为以后双方开展的信贷服务活动提供参考。此外，还可以促使消费者珍惜自己的信用，降低违约风险。2006年1月，我国开始正式建设个人信用体系系统，汽车消费信贷与住房贷款相比可以在更大范围内为我国的个人征信系统的建设提供反馈信息，为我国信用制度的建设做出贡献。

（五）汽车消费信贷有利于促进汽车产业乃至我国经济的发展

汽车消费信贷作为汽车产业和金融产业的结合体，一方面可以利用金融的融资优势实现汽车产业的成长，同时来扩大金融的资产规模；另一方面利用汽车产业链较长的优势带动其他产业，如金属冶炼、橡胶塑料制品等产业的发展，同时增加就业机会，使经济增长实现“乘数效应”，最终加速经济的快速发展。

三、北京市个人汽车消费信贷业务发展的不利因素和有利条件

（一）北京市个人汽车消费信贷业务发展的有利条件

首先，北京作为首都，具有很强的辐射作用，被各豪华品牌视为战略要地，加大了贴息政策，让更多善于理财的消费者将资金用于其他更高收益的投资。其次，“80后”、“90后”两代人逐渐成为社会中坚力量，消费观念的改变必将带动汽车分期市场的增长。再次，随着经济的发展、社会生活水平的不断提高，人们对汽车的需求和汽车升级的需求也“水涨船高”，尤其北京市限购政策让消费者更多地选择“一步到位”，利用消费贷款选购一辆好车。囊中羞涩的消费者自然倾向于贷款购车。最后，油价的不断下降，促使用车成本不断下降，激发了消费者的购车热情。

（二）北京市个人汽车消费信贷业务发展的不利因素

首先，北京市2015年取消了老旧车淘汰外迁补贴，加上北京市汽车限购政策下小客车指标配比向新能源倾斜，降低了普通汽车中签机率。其次，社会信用体系不完善。国内个人信用系统自2007年才开始建立，尚未完成全国联网、信息共享的个人征信体系建设。再次，部分消费者预期收支不确定、缺少金融理财意识以及消费者观念过于保守等，都阻碍着国人消费汽车消费信贷业务的快速发展。最后，在北京市汽车消费信贷的不同环节，主管部门的监管未形成合力。与汽车消费信贷相关的政府主管部门有：银监会、中国人民银行、公安部、工信部、商务部、国家工商总局、外汇管理局、司法系统等，这些部门在各自负责的领域从事监管等相关工作，在汽车消费信贷的管理方面既未形成合力，也未从促进汽车消费信贷可以推动整个行业发展的角度来设计相关的管理工作。

（三）北京市个人汽车消费信贷未来发展展望

北京地区当前进入新常态，由于常规能源配比指标减少1万，各种各样的政策陆续出台、落地，业界各方要用新视角、新思维来面对新的变化。整体看来，北京汽车消费信贷业务的发展会遇到各种挫折，但是市场规模依然会持续扩大，渗透率将逐步提高，将会获得更好更快地发展。

（作者单位为北京建投科信科技发展有限公司）

参考文献

[1] 王爱梅.个人汽车消费信贷的管理研究[D].哈尔滨理工大学，2008.

[2] 文雅.个人汽车消费信贷研究[D].广西大学，2005.