中小企业财务风险预警研究
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中小企业财务风险预警研究范文第1篇
关键词：中小餐饮企业；经营风险；对策
随着人们生活水平的不断提高，餐饮行业蓬勃发展，中小餐饮连锁店因为经营成本小、进入门槛低而吸引了大量投资者的进入，中小型餐饮连锁店的数量不断增加、规模不断扩大。受外部经济形势影响以及市场竞争程度的日益激烈，中小餐饮企业面临的经营风险不断加大，许多企业因为管理上的缺失而引发财务危机，影响了企业的发展。因此，必须对企业经营活动中的风险问题进行认真分析并采取有效的改进措施，以保障企业的稳定发展。
一、中小餐饮企业经营风险问题
（一）投资风险
许多中小餐饮企业为了快速占据市场盲目扩张，不断增加连锁店的数量，将大量的资金投入到设备、厂房等固定资产方面，但是大规模的物质基础投入却不一定能够带来丰厚的盈利，一边开设新店面一边店面倒闭的现象屡见不鲜，市场扩张期间出现现金流量的大量流出，造成企业偿还贷款能力的减弱。并且中小餐饮企业自有资本金额普遍不高，用于市场扩张的资金常常需要依赖外部借贷来补充，资产负债率的提高和财务杠杆系数的增大使得资本结构失衡，当外部市场经济形势不好时，企业可能因为原材料、人工成本的提高以及活动资金无法回收问题而导致资金流的断裂，引发财务危机。
（二）经营风险
在中小餐饮企业经营活动中面临的风险问题主要包括：一是采购风险问题，餐饮企业在购置原材料的过程中受市场条件影响很大，原材料价格上涨或者出现断货的问题是企业难以预料的，有的企业选择囤积原材料来防治物资短缺，材料价格的下降会使企业发生亏损，也有的时候因为流动资金紧张问题而无法购置急需的材料，导致经营活动中断。二是人员流动风险，连锁经营的中小餐饮企业多采取的是标准化的经营管理模式，企业员工在从事生产经营活动前需要进行培训，但中小餐饮企业人员流动性较大，企业在员工培训上投入的大量资金会因为员工的离职而付诸东流，增加了企业经营的人力成本。
（三）财务管理风险
餐饮企业因为其经营活动的特殊性，在购置蔬菜、酒水等经营活动中经常是与一些零售商、菜农等散户进行流通，这些商品提供商常常无法提供发票，大量的小额资金进出以及发票开具方面制度的缺失导致企业收入和成本出现混杂的局面，难以施行有效的核算与监督，造成企业财务管理方面的难题，不利于企业财务风险方面的防范和预警。许多中小餐饮企业在实际生产经营中没能实行统一管理，允许各门店自行负责部分采购和支付工作，造成大量的沉淀资金分散在各门店，资金使用率降低，存在较大安全隐患。此外，许多中小餐饮企业采取家族管理模式，财务决策方面存在经验主义和主观主义问题，对财务管理方面存在的不足难以及时反馈并提出合理化建议，难以保证财务工作的高效运转。
二、中小餐饮企业应对经营风险的对策
（一）加强企业内部控制与管理
完善企业内部控制与管理方面的工作制度是企业生产经营活动有序开展的重要保障，各中小餐饮企业应当积极推进规范化管理和标准化服务，规范企业的财务管理行为，尽可能的规避和防范财务风险的发生。在管理人才任用方面要避免任人唯亲，通过建立一支文化素质高且具备现代化经营管理理念的人才队伍，提高经营决策的科学性，帮助企业健康稳定发展。在财务管理方面要施行统一管理，避免各门店采购经营的随意性，加强对财会从业人员的监督和检查，严格财务发票管理确保财务数据的真实可靠性，增强财务管理的透明度，避免财务漏洞产生。
（二）强化经营风险意识
各中小餐饮企业要提高经营风险的敏感性，对可能产生经营风险的各环节加强控制和管理。在重大财务决策方面要注重财务方案制定的科学性，通过广泛的市场调研科学选择合适的财务方案，并在实施过程中不断的改进和完善，规避或减少财务风险的发生。在资金的使用和管理方面，要科学安排不同投资渠道的比率，避免盲目投资，通过完善资金的使用结构分散投资风险，提高资金的抗风险能力。当财务风险发生时要认真分析内部管理、成本、战略定位方面存在的问题并找出相应解决方案，努力消除或减少财务风险对企业经营带来的危害，提高企业经济运行质量。
（三）完善绩效考核管理
各中小餐饮企业应当加强绩效考核管理，通过明确绩效考核目标，实施绩效评价和诊断工作对企业行为进行全过程控制，保证企业内部的高效运转。同时加强对员工的关注度，及时了解员工需求，广泛听取员工意见，为员工提供向上发展的机会，利用岗位晋升、薪酬激励等激励机制提高员工的工作热情，增强员工对企业的忠诚度，为企业留住人才，减少企业人员的流动性，降低企业人员培训成本。各中小餐饮企业在绩效管理过程中要注意奖惩制度不能过于粗放，要做到赏罚分明，确保激励机制能够切实发挥实效，要能够充分调动企业人员的主观能动性、提高工作效率，为企业创造更大的价值。
参考文献：
[1]彭娟.我国餐饮零售快餐业态连锁企业发展战略模式研究――基于十家快餐连锁企业分析[J].重庆工商大学学报，2014（5）.
中小企业财务风险预警研究范文第2篇
虽然近年来安徽省中小企业的发展取得了令人瞩目的成就，但相对于发达地区的中小企业来说，安徽省中小企业起步较晚、发展不够成熟、经营管理水平不高、财务风险的承受能力较弱.尤其在进行财务风险预警上，安徽省中小企业还刚刚处于起步阶段，具体表现为：
1.1财务风险预警系统在安徽省中小企业中的应用严重不足
大批量投资者的涌入使近年来安徽省的中小企业得到突飞猛进的发展，但是在中小企业在发展过程中频频出现的财务风险问题并没有得到及时解决，财务风险预警系统远没有跟上安徽省中小企业发展的脚步.处于初创期的中小企业80%以上根本没有任何的财务风险预警系统，因此一个极小的财务危机，就可能使企业陷入破产的境地.尽管有些处于成长和成熟期的中小企业建立了财务风险预警系统，但也大都是对国外的或国内上市公司现有的预警系统的照搬.由于企业发展所处的内外部环境不同，使得这些预警系统并不适用于安徽省中小企业.而且这些预警系统应用起来需要具备较好的数学知识和财务知识的操作人员进行大量精确而严密的计算，这对于安徽省中小企业的财务人员来说比较困难.
1.2财务风险预警结果计算依据失真
财务风险预警系统中的相关财务指标是根据企业的会计信息计算分析得来，因此会计信息的真实性和准确性直接影响着财务风险预警的结果.如果会计信息不能真实客观地反映企业经营活动中存在的财务风险，就无法帮助企业管理者做出正确的财务决策.相对于大型企业而言，一方面安徽省中小企业的财务人员业务水平相对较低，财务管理体系不够完善；另一方面，安徽省中小企业大都处于未上市状态，财务信息不强制进行审计和披露，那么员工就可能为了自身的业绩而对领导上报的数据进行变造、为了获得更多的信贷来源和商业信用夸大企业的利润等等，从而导致中小企业的会计信息的可信度普遍较低.预警系统所依据的数据一旦失真，财务预警失效就在所难免.
1.3财务风险预警缺乏对非财务指标的考虑
财务指标在财务风险预警系统的地位和作用是不言而喻的，但非财务指标对财务风险预警的影响也不容小觑.目前安徽省中小企业财务风险预警系统的构建主要集中在对财务指标的定量分析，却忽视了对非财务指标的定性研究.由于财务信息是历史性的信息，具有一定的滞后性，因此仅仅考虑财务指标的预警系统是不完整的.财务指标无法反映一些对企业的财务决策有重大影响却无法用货币量化的非财务信息，比如管理者的知识和能力、员工的工作效率、产品市场竞争力、顾客的满意度等等，而这些信息却与企业的生死成败息息相关.非财务指标无需完整的数据资料进行量化，大都是凭借管理人员的经验和能力对财务风险进行定性分析，但这些分析往往是具有前瞻性的，可以适当克服定量财务指标的滞后性.如若在财务风险预警系统缺乏对非财务指标的考虑，则很难取得良好的预警效果.
2安徽省中小企业财务风险预警系统的构建思路
结合安徽省中小企业自身的特点，安徽省中小企业财务风险预警系统的构建可以实用性、整体性和成本效益为原则，按照确定财务风险预警范围、预警指标的设计和选择、预警指标临界值的确定、预警信号和处理机制的思路来进行.
2.1确定财务风险预警范围
财务风险预警系统构建的基本前提是确定企业自身所面临的财务风险的类型和成因，以确定财务风险预警范围.安徽省中小企业所面的财务风险主要包括以下类型：（1）筹资风险：是指由于负债经营给企业所带来的风险，也是安徽省中小企业所面临的最主要的财务风险.安徽省中小企业的资产负债率普遍较高，一旦负债到期而无法归还就会给企业带来相应的筹资风险（.2）投资风险：是指由于企业投资不当，无法获得预期收益的风险.安徽省中小企业的投资逐利性较强，跟风较为严重，缺乏详实的可行性分析，极易造成投资失败，带来投资风险（.3）经营风险：企业在经营过程中所遭遇的风险都称为经营风险.任何企业运营都会面临经营风险，企业的生产经营活动要从现金—资产—现金（增值）进行不断循环，一旦循环出现问题，就会给企业带来经营风险.（4）现金流量风险：指的是在特定时日，现金流出量超过现金流入量而造成的资金中断的风险.安徽省中小企业为了促进产品销售，采取无限制的赊销方式，导致每年都有一些应收账款无法收回，形成坏账损失.中小企业现金流一旦中断，就会陷入现金流量风险.安徽省各企业在构建财务风险预警系统时，要根据自身的实际情况，分析企业所要应对的主要财务风险类型及成因，从而确定财务风险预警范围，做到重点得当、有的放矢.
2.2预警指标的设计和选择
2.2.1非财务指标的设计和选择
中小企业财务风险预警系统中的非财务指标主要反映企业内外部环境对财务风险的影响，包括企业内部环境自身的优势和劣势、企业外部环境存在的机遇或风险，因此中小企业的财务风险预警系统的非财务指标可以通过内外部两个方面进行考察.内部方面可以选用的指标包括管理环境、内部控制和工作环境.管理环境可以通过企业家能力、员工素质、知识结构来体现；内部控制考察重点在于制度的健全性、组织的合理性、实施的有效性；工作环境主要指员工满意度和忠诚度.外部方面可以选用的指标包括宏观环境和行业环境.宏观环境可以通过经济政策、法律制度和税收制度来体现；行业环境的考点在于产品质量标准、劳动保障状况、安全生产状况和行业竞争状况.由于非财务指标相对难以量化，所以宜采用符合性标准来评价，重点在于提示中小企业管理者要时刻关注企业内外部环境的变化，及时发现可能发生的财务风险并加以防范.
2.2.2财务指标的设计和选择
中小企业财务风险预警系统中的财务指标构建，主要根据企业的财务报表信息分析相关财务指标的变动，及时发现可能存在的问题，并采取相关措施规避或降低风险.在财务指标的选取中，反映企业偿债能力、营运能力、获利能力和发展能力的传统财务指标自是必不可少，但财务风险的产生往往伴随着现金流的中断，因此中小企业在构建财务风险预警系统时有必要在财务指标中加入与现金流有关的指标，以便及时了解和掌握企业现金流量风险的状况和程度.与现金流相关的指标主要包括：（1）现金比率：现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债×100％.现金比率通过计算企业所拥有的现金以及现金等价物与企业流动负债的比率，用以衡量公司资产的流动性.该比率越高，资产的流动性越高，发生财务风险的可能性越小（2）现金短缺率：现金短缺率＝(目标现金需求量-实际现金置存量)/实际现金置存量×100％.现金短缺率体现了与企业的目标现金需求量相比，目前现金存量所短缺的现金数量及其程度.该比率越高，说明企业的现金缺口越大，企业若不能及时凑得所需资金，发生财务风险的可能性就越大（3）经营现金流量比率：经营现金流量比率＝经营活动现金净流量／现金净流量总额×100％.经营现金流量比率用于衡量企业经营活动所产生的现金流量可以抵偿流动负债的程度.比率越高，说明企业的财务弹性越好，发生财务风险的可能性就越低.现金是企业流动性最强的资产，即便企业的盈利状况很好，但如果缺乏足够的现金流，同样可能使企业陷入财务危机.安徽省中小企业受经济环境的影响，自身筹资能力往往较弱，一旦企业的经营现金流入量小于现金流出量，就很容易产生现金流量风险.为切实防范现金流量风险，中小企业财务风险预警系统应在原有传统财务指标的基础上，加入现金流指标来实现现金流量的风险预警.
2.3预警指标的临界值的确定
财务预警系统的临界值指的企业在持续运营时，相关指标所不能突破的警戒值或警戒范围.确定相关指标的临界值是财务风险预警系统中最为关键的部分，临界值是判断是否存在财务风险以及财务风险大小的标准.由于安徽省中小企业数量众多、规模各异、行业分布繁杂，因此各企业财务风险预警的临界值不可能参照统一标准.各中小企业财务风险预警临界值的确定，不能以全省中小企业的“平均值”或某行业“平均值”来简单替代，而应综合考虑多方面的因素，包括企业所处的生命周期、企业所处行业的风险特征、企业在同行业中所处的地位、企业自身的长期规划目标等，以企业的财务预算为基础，结合相关财务数据计算出符合企业最佳风险控制预期的临界值.
2.4预警信号报警与处理机制
中小企业在日常财务风险管理中应定期或不定期的将预警指标与临界值进行比对，在预警指标接近或突破临界值时发出警报.中小企业可以通过设置财务风险报警系统将财务风险通知相关部门和个人.报警方式的选择可以多样化，比如可以采用指示灯作为报警信号：指示灯显示红色则表示警情重大、指示灯显示黄色则表示警情一般、指示灯显示绿色则表示警情轻微；也可以成立专业小组对根据预警指标距临界值的远近对财务风险进行分析，从而确定财务风险的评级，适当的风险评级对于领导者做出正确的决策至关重要.企业要对警情重大、评级较高的风险要作为重点防控，对其时刻密切监测，并及时启动应对措施，以最大程度的规避这些高财务风险；对警情一般、评级中等的财务风险进行一般防控，对其定期复查，并有计划的采取有效措施以转移或降低风险；对警情轻微、评级较低的财务风险进行简单防控，对其大而化之，将风险控制在一个可以承受的范围之内即可.
3安徽省中小企业财务风险预警系统构建的注意事项
安徽省中小企业所分布的行业众多，规模大小不一，不可能构建出通用的财务风险预警系统，各企业应根据自身所处的宏观经济环境、中观行业环境和微观内部环境构建对一套适合自身的财务风险预警系统对可能面临的财务风险进行防范与控制.在进行财务风险预警系统构建时，安徽省中小企业应注意以下问题：
3.1财务风险预警系统的构建宜简不宜繁
财务风险预警系统是基于安徽省中小企业而构建，就应该考虑遇到安徽省中小企业的整体的财务管理水平.在进行财务风险预警系统构建时，应尽可能的简单而有效，不宜采用过于高深的理论基础和复杂的数学模型.有时繁琐的财务风险预警系统也未必就一定比简单的预警系统更加有效，而且越是繁琐的预警系统，需要的前提假设就越多，在应用中所需要的估计就越多，如若操作不当，反而会适得其反.而简单的财务风险预警系统的实用性就会很强，可以通过的反复的计算和验证，以取得良好的预警结果.
3.2持续优化财务风险预警系统
在进行财务风险预警系统构建时，企业的决策者和管理者要对自身所处的行业进行详细的研究和分析，抓出该行业所存在的主要财务风险.同时还需要研究其所处的外部环境和企业生产运营情况，这样设计出的财务风险预警系统才能合理有效的预测未知的风险.但企业的外部环境和自身的发展状况并非一成不变，因此财务风险预警系统的构建也不能一劳永逸.企业的管理人员要及时根据外部宏观坏境和企业内部微观环境的变化，持续的对财务风险预警系统进行优化和完善，使财务风险预警系统不断的适应新情况、发现新问题，以最大限度的降低财务风险.
3.3构建财务风险预警系统的配套机制
中小企业财务风险预警研究范文第3篇
随着我国市场经济和经济全球化趋势的不断发展，中小企业所面临的国内外环境也越来越复杂。而我国中小企业由于自身实力薄弱、资金不充足等各方面原因，此外，其在市场运作中应变能力也比较差，针对这种现状，要求中小企业管理者，进行日常财务研究，树立科学的财务风险管理意识，建立行之有效的风险防范处理机制，以便进行科学的财务风险决策。而本研究在分析中小企业财务风险现状的基础上，提出了控制中小企业财务风险的一系列有效的对策。
【关键词】
中小企业；财务风险；分析防范
财务风险是指企业在特定的客观情况下，在企业经营运作过程中，由于各种无法预料的不确定性因素的影响，对企业的生存、发展和盈利目标产生不利影响的可能性。它几乎贯穿于企业财务管理工作的全过程。因此，中小企业要对可能出现的财务风险保持清醒的认识，认真分析企业财务风险及其成因，采取各种科学、有效的手段和方法做好企业财务风险的防范工作，以最低成本确保企业资金运转的连续性、稳定性和效益性，进而避免或降低风险损失，提高财务经营效益。
1 我国中小企业财务风险现状
1.1 世界经济存在衰退的风险，物价具有不确定性
为了应对金融危机，我国采取了适度宽松的货币政策，这项政策在一定程度上促进了我国经济的不断发展，然而伴着经济发展的逐渐回暖，不断上涨的物价又引发人们的高度关注。在这种复杂多变的情形之下，中小企业面临着更大的财务风险。
1.2 财务管理目标短期化
我国的中小型企业在制订企业的财务管理目标时，往往只考虑到眼前利益，而忽视了企业的长远发展。在经济发展状况比较好的情形下，中小企业有十分广阔的市场前景，因此很容易为了一时的利益而忽略忽视其自身的财务状况，做出一些目光比较短浅的决策；而一旦经济景气状况发生变化时，市场面临激烈的竞争，中小企业就必须为自己之前做出的一系列决策买单，从而会影响企业的财务状况。
1.3 中小企业自身所具有的局限性
我国的中小企业大多数是劳动密集型产业，对劳动力的依赖性比较大，而且资产规模普遍比较小、实力薄弱，除了少量高科技创新企业外，大部分企业的技术水平落后，其抗市场波动的能力也相应比较低，因此经营风险比较大，而当市场发生变化时，这些企业往往难以适应这些变化，产品技术含量和附加值较低的特点使其在面临激烈市场竞争的条件下，缺乏必要的竞争力，破产倒闭的可能性更大。
2 财务风险问题原因分析
2.1 管理者缺乏风险意识
缺乏风险危机意识，是财务管理存在的薄弱环节。长期以来，我国企业的经营者和财务管理人员严重缺乏风险意识，不能从根本上把握风险的本质，认为只要搞好企业的生产经营，获得一定的经营利润，并在生产经营活动中管好资金，就不会产生财务风险。因此，可以说风险意识淡薄是财务风险产生的重要原因之一。
2.2 财务决策失误因素
财务决策失误可能导致财务风险。中小企业的组织机构大都不健全，没有建立完整的制度体系，此外，由于信息的不充分性和管理者经营能力的局限性，企业各项经营管理决策都存在很大的风险。中小企业混乱的财务关系也可能加剧企业的财务风险，这是因为，中小企业的内部审计与控制力度不够，甚至有的中小企业没有设立内部审计与控制制度，在资金的管理等方面存在一些混乱，容易造成资金使用效率低下，资金流失严重的后果，资金的安全性、完整性也无法得到保证和监督。
2.3 投资决策缺乏预见性
中小企业由于其自身难以避免的局限性，对市场调查分析力度不够，投资决策依据的信息不全面、不真实，对投资主体以及合作伙伴缺乏必要的了解，对与其投资直接相关的政策、法规、外部环境等缺乏认识，因此，其制定的投资方案面临着更大的问题，缺乏科学性、周密性和可操作性，容易导致企业投资决策失误，给企业带来财务风险。
3 我国中小企业财务风险的控制
3.1 进行财务风险分析，健全内部控制系统，进一步提高财务人员风险意识
为了防范财务风险，企业需全面考虑各方面因素，减少主观决策而产生的失误，认真分析各种可行性方案，努力做到优中选优。管理层应把财务风险管理作为企业管理的重点，建立和不断完善财务管理系统，各部门要权责分明，充分发挥各部门应有的作用，确保有效地防范财务风险。财务管理人员也必须明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，必须明确各部门在企业财务管理中的地位、作用并赋予相应的权力，真正做到权责分明、各负其责。
3.2 建立财务预警机制，预防财务风险发生
财务风险分析和预测是企业控制未来财务风险的重要方法，也是企业进行经营决策的重要依据。所谓财务预警就是以企业的财务信息、数据为评价方法，对企业生产经营的各个环节可能发生的经营风险和财务风险发出预警信号，从而预防企业由于管理不善而出现财务失常。广大中小企业要合理运用财务风险分析和预测方法，提高企业财务管理水平，提升企业的战略决策能力。 注重发挥企业财务信息的预警作用，加强企业财务风险监测预警工作。
3.3 提高财务管理机制的适应能力及应变能力
首先必须说明的是，企业的财务管理可以说是企业管理的核心环节，企业的财务成果基本可以体现企业的经营成果。在国际金融危机的影响下，我国的实体经济也受到越来越大的影响，企业所面临的经营风险最终将转变为财务风险。因此，中小企业必须根据国家统一的财务制度规定，提高企业财务管理机制的适应能力和应变能力，防范企业财务风险，切实提高企业的经营管理水平，为企业的长远发展做更充分的准备。
3.4 强化资金回收管理，提高应收账款回收率
国际金融危机使中小企业面临的外部环境更加复杂多变， 广大中小企业应当强化合同订单管理，加强货款回收管理，落实催收责任，提高应收款周转速度。此外还要密切关注进口国政治经济形势，适时调整出口策略和方式，严格控制因出口带来的坏账风险，强化资金的回收管理水平。
4 结语
由于外部环境的不确定性以及企业自身经营管理水平的局限性，从而导致企业财务风险不可避免，特别是中小企业的经济实力无法与大企业相比，面对同样的市场环境，更容易出现财务问题。因此，中小企业的经营管理者、财务人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终，及时了解企业财务运营的真实情况，加强财务管理，从而规避风险，将风险消灭在萌芽阶段，以保障企业的健康长远发展。
【参考文献】
[1]翁怀茹.关于我国企业财务风险防范措施的探讨[J].企业导报.2010（4）.
中小企业财务风险预警研究范文第4篇
关键词：后金融危机时期；中小企业；财务风险；成因；防范措施
中图分类号：D9
文献标识码：A
文章编号：16723198（2014）05016402
1引言
2008年美国次贷危机后，金融风暴的寒流席卷全球，全球经济迅速衰退，很多国家一夜之间就跌落到濒临破产的边缘。随后的欧洲债务危机爆发，使得欧债危机不断恶化，欧洲经济前景愈发黯淡，全球经济都面临严峻挑战。金融海啸已经走过了第五个年头，但是它对世界经济的冲击仍然历历在目，遭到强破坏的全球经济需要一个漫长而曲折的复苏过程。在后金融危机时期，我国经济总体上也放缓了前进的步伐，实体经济增长呈现疲软状态。作为被世界关注的发展中国家——中国如何进行经济复苏，长期以来都是很多学者在思考和关注的问题。在新经济形势下，一方面中小企业的发展在国民经济发展中占有举足轻重的地位，是关系民生和社会稳定的重要基础；另一方面日益激烈的市场竞争环境，使我国中小企业面临着前所未有的挑战，中小企业资本规模小、融资难、成本高、利润低等一系列经营困境暴露无疑，成为阻碍其发展的一座大山。面对极其复杂而又不断变化的经营环境，中小企业财务风险问题日益突出。在后金融危机时期，中小企业为了更好的持续稳定发展下去，不断提升防范财务风险能力就显得尤为重要了。
2企业财务风险的含义
企业财务风险是指企业在各种财务活动中，由于各种难以预测或无法控制的因素存在，使企业的实际财务收益与预期收益目标有所差异的不确定性。财务风险可以分为狭义的财务风险和广义的财务风险。狭义的财务风险是指企业通过举债的方式筹集资金，偿还到期债务的不确定性。广义的财务风险是指在企业的各项财务活动中，由于环境及其他难以预料的因素的影响，使企业在一定时期、一定范围内所取得的预期收益与实际收益有所差异。对于本文来说我们主要研究的是广义的财务风险。
3后金融危机时期我国中小企业财务风险的成因
3.1企业投资决策的失误
中小企业本来就资金链紧张，所以投资就更需谨慎。企业一旦由于投资决策失误，借债无门，经营周转不灵，很容易导致企业财务状况恶化，使企业陷入财务危机。一方面，一些中小企业为了想做大做强，盲目的投资新项目，不断的扩大企业生产经营。每当资本积累到一定程度时，投资者就重新建厂，购置机器设备扩大生产规模，却因为缺乏对投资项目和整个市场的分析和评估，导致产品还没投放入市，却已日渐被市场所淘汰，从而使资金全部都压死在不动产上，造成存货过多，产品无销路，资金周转不灵，最终导致破产。另一方面，一些中小企业则过多的将资金集中在中长期项目，虽然这些项目从长远来看收益大、报酬多，但需投入的资金多、时间长，使企业很难保持现时的竞争优势，严重时可能会陷入资金短缺、财务周转不济的困境，从而形成财务风险。
3.2流动资产管理的控制力不足
流动资产管理混乱无序几乎成为中小企业经营发展中的通病。有些中小企业认为现金越多越好，无形中增大了资金的闲置成本。有些企业在资金使用时缺少预算安排，过量购置不动产，导致经营中资金周转不灵，无法到期偿还银行贷款，使企业陷入财务困境。一些中小企业不重视应收账款的管理，导致资金的大量占用。在市场激烈竞争情况下，中小企业往往忽略了自身的财务状况，盲目的放宽信用政策，通过商业信用、赊销、分期付款等方式扩大销售，抢占市场份额，提高销售收入，获得利润。虽然增大了利润，但却使应收账款逐渐增多，居高不下，最终造成大量应收账款沉淀，回收困难或形成呆账。大多数中小企业缺乏对存货的有效管理。在生产经营中，很多中小企业对原材料市场和产品销售市场不能准确预测，不能很好地维持供需平衡，造成很多中小企业盲目生产，存货积压现象严重。同时中小企业也缺乏专业的存货管理人员，往往不考虑存货的持有成本和最佳存货量，没有完善的存货控制系统。混乱的存货管理，轻者会影响资金的正常运营，重者会完全中断资金链，造成资金周转不灵、呆滞、甚至停产。
3.3管理者对建立财务风险预警机制的意识淡薄
由于许多中小企业都是属于个体、私营性质的，并且以家族化企业居多，管理者往往一手遮天，独揽大权，是典型的集权制管理模式。他们往往自身就缺乏风险意识，财务人员也多采用自家亲戚或请代帐公司，造成账目混乱，没有完善的财务制度。对财务风险更是全然不知，根本不设立财务风险的预警分析系统。由于企业管理者本身就缺乏对财务风险预警的认识，企业财务人员的素质又太低，对财务风险的防范能力差，导致风险管理工作较为落后，大部分企业根本就不知道如何建立风险预警机制。就因为这样，一旦发生财务危机，就会毫无招架之力，乃至危及到企业的生死存亡。
4后金融危机时期我国中小企业财务风险的防范措施
4.1加强投资风险的控制
作为中小企业的管理层在投资时要冷静对待。不要只重视眼前利益，更要论证投资风险与收益是否匹配，未来项目的发展前景是否良好，在决策中尽量做到稳健性、风险性和收益性的最佳组合。要注重投资决策者的素质培养，加强市场调研，一定要对市场有一个充分的了解，对将要实施的一系列新举措进行充分的分析评估，而不能按自己的意愿不切实际的盲目行动，生搬硬套，要寻求一条适合自身的发展之路。同时，要充分发挥财务人员的作用，在确定投资前要对项目财务风险进行评估，分析投资的可行性，让财务分析发挥其作用。再则，管理者不要将资金投放在很多个项目上，这样不仅会分散投资，而且会使资金变得更加紧张。要尽可能将资金多投放在一些精、专、特的产品项目上，在核心技术研发上下功夫，加强自主创新，培养自主品牌，拥有更多的知识产权，加快升级转型，这才是中小企业持续发展的硬道理。
4.2提高流动资产管理的控制力
财务人员要定期培训，提高财务素质，做好本职工作。做到银行日记账和现金日记账的日清月结，定期与银行对账单进行核对，月末编制好现金流量表，以便于对企业整体的现金流量状况做出客观评价。同时加强对现金流入、流出的动态管理与控制，现金余缺时进行及时调整，保持最佳现金持有量。中小企业可以对应收账款实施追踪分析，做好应收账款的事前、事中、事后控制。赊销前要了解客户的信用评级，应收账款一旦形成，企业就有必要对客户赊购后的经营情况、偿付能力进行追踪分析。另外，中小企业应该对现有应收账款进行账龄分析，制定科学的讨债政策，努力提高应收账款的收现效率，降低坏账损失。财务部门要尽力做好存货成本与存货收益之间的权衡，既要保证储备一定量的原材料和产品，来应对市场的变化，又要避免存货积压，控制好存货的最优进货批量，并且争取能够达到一定期间内存货总成本最小。此外，企业要保持必要的保险储备，减少和避免意外事件所造成的损失。
4.3建立有效的财务风险预警系统
对于没有预警体系的中小企业，应该及时建立财务风险预警体系。对于已经建立预警体系的中小企业要总结以往经验，去调整、完善财务风险预警体系。力求保证建立实时、全面、动态、有效的财务预警机制。财务预警系统包括短期财务预警系统和长期财务预警系统。短期财务预警系统主要是通过现金预算发现和控制财务风险。现金预算是以业务预算和专门决策预算为依据编制的，用来反映预算期内企业现金收入和支出情况，准确的现金流量预算可以为企业提供预警信号，一旦发现现金余缺的现象，经营者能够及时查找原因、尽早防范，避免财务危机的发生。长期财务预警系统则是运用财务分析指标体系，监控财务风险。构成财务分析指标体系的财务指标通常应包括偿债能力、盈利能力、经济效率和发展潜力四个方面，以便从不同的财务角度，科学、合理、综合的反映财务状况。长、短期财务预警体系的配合使用，能有效的对企业日常财务运行情况进行连续监测，从根本上消除财务隐患，将财务危机遏制在萌芽中。
参考文献
[1]高楠.企业财务风险及防范策略研究[D].辽宁科技大学，2008.
中小企业财务风险预警研究范文第5篇
摘 要 美国的次贷危机引发的全球性金融危机，给全球企业敲响了警钟，目前企业已经步入正轨，但是在全球经济形势不断变化的情况下，加强对财务风险的管控依然有着非常重要的意义
关键词 财务风险 财务管理 资本结构 内部控制
2008年，一场由美国金融危机引发的经济危机席卷全球，美国经济全面衰退，全球经济大萧条，中国经济同样遭受了巨大冲击，尤其是中小企业。虽然经济危机已经消退，各企业已经走上正轨，但是预防财务风险依然是我国中小企业需要研究的重要课题。
一、引发中小企业财务风险的因素
（一）外部环境引发中小企业财务风险
引发中小企业财务风险的外部环境包括经济因素、自然因素、法律环境、社会因素和科学技术因素。这些因素存在于企业之外，它对企业的经营管理、财务状况产生的巨大风险是难以准确预见和无法改变的。
（二）内部因素引发中小企业财务风险
1．管理层和财务人员风险意识缺乏导致财务风险，在现实工作中，我国许多中小企业的经营者、管理层和财务人员缺乏风险意识，认为只要把生产搞好了有生产订单，有经营利润，用好资金就不会产生财务风险。风险意识淡薄是财务风险产生的重要原因之一。
2．资本结构不合理导致财务风险，中小企业普遍存在负债资金占全部资金的比例过高，资金运动各阶段、各形态的资金占全部资金的比例不合理，导致了企业财务负担沉重、偿付能力严重不足，甚至发生资不抵债。
3．企业内部控制、监管体系不健全导致财务风险，中小企业内部控制体系不健全，管理部门的约束机制不到位，审计监督乏力，甚至缺少必要的内部监控体系及制度，在资金管理、使用及利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，使得资金使用效率低下、资产流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。
二、企业财务风险的管控
（一）加强企业外部财务风险的管控
企业外部财务风险的控制主要是针对企业外部环境变化导致企业发生财务风险，追究其外部环境产生变化的原因及对企业财务风险的影响，从而控制企业财务风险发生变化的过程及产生财务损失的程度。
为防范外部财务风险企业应对不断变化的财务管理环境进行认真分析研究，把握其变化趋势及规律并制定多种应变措施。适时调整财务管理政策和改变管理方法，建立和完善财务管理系统，设置高效的财务管理机构，配备高素质的财务管理人员，强化财务管理的各项基础工作，使企业财务管理系统有效运行，从而提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力。
（二）优化资本结构，降低财务风险
中小企业大多靠举债经营，企业经营者就必须使企业流动资产与流动负债的比率不低于2：1，流动比率的数值越大，资产的流动性就越强。此外，企业经营者还可把速动资产（流动资产中扣除存货和待摊费用之后的资产）与流动负债的比率调整到不低于1：1的安全区域内，企业流动资产的变现能力就会增强。中小企业要根据自己的实际情况，选择银行借款、融资租赁、商业信用等合适的筹资方式，制定科学的融资策略，充分利用资本市场寻求低成本的资金运营，降低财务费用，防范财务风险。
（三）建立内部控制制度，防范财务风险
企业内部财务风险是指企业经营过程中由于内部不确定风险因素的影响，而产生实际财务状况与财务目标发生负面偏离的可能性。企业可通过规范内部制度，完善法人治理结构，设计合理的激励和约束机制来减少风险。
实施内部牵制制度，对不相容的岗位实行相互分离、相互制约，如会计与出纳不得由一人监管；建立回避制度，会计负责人的直系亲属不得担任出纳人员；建立成本费用预算制度，实施成本费用责任追究制度；加强应收账款管理，对赊销客户的信用进行调研评定，制定完善的收款管理办法，严格控制账龄；保持财务资料完整。要选用具有专业技术资格的财务人员，健全会计核算体系。
（四）建立财务风险预警机制，加强财务风险管控
企业财务危机预警系统，作为一种成本低廉的诊断工具可以预知财务风险的征兆，当可能危害企业财务状况的关键因素出现时，财务危机预警系统能发出警告，以提醒经营者早作准备或采取对策以减少财务损失，控制财务风险的进一步扩大。
企业需要建立实时、全面、动态的财务预警系统，对企业在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控。财务预警系统贯穿于企业经营活动的全过程，要充分发挥会计师事务所、律师事务所以及资产评估事务所等社会中介机构在财务风险监管中的积极作用，以企业的财务报表、经营计划及其他相关的财务资料为依据，利用财会、金融、企业管理、市场营销等理论，采用比例分析、数学模型等方法，发现企业存在的风险，并向经营者示警。
参考文献：
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[2]孟磊.企业财务风险的防范与控制.经济研究导刊.2008.
[3]王敏.解读次贷危机.当代经济.2008.
[4]高级会计实务科目考试大纲.经济科学出版社.2008.
[5]王竹玲.中小企业财务风险防范.财会通讯(理财).2008.
