投资风险管理的重要性

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投资风险管理的重要性范文第1篇

风险管理是指对影响企业目标实现的各种不确定性事件进行识别和评估，并采取应对措施将其影响控制在可接受范围内的过程。1930年，风险管理作为一门新兴的管理学科，最早产生于美国。风险管理自产生以来，在短短的时间内引起了世界各国的重视，世界各国中，以美国风险管理研究最为活跃，自上世纪三十年代以来，美国不断加大对风险管理研究。如：1931年，美国成立风险管理协会保险部，其成为世界上第一个研究风险管理和保险问题的部门；1932年，美国成立纽约经纪人协会，该协会的成立标志着风险管理的正式兴起；1950年，以Mowbray为首的多名学者率先在Insurance一书中对风险管理的概念做出详细阐述；1960年，美国风险管理协会保险部纽约分社和亚普沙那大学正式开始为期12周的风险管理课程；1961年，印第安纳大学成立ASIM的“风险及保险课程概念”特别委员会，表明：美国对风险管理的研究进一步深入；1963年，美国学者Mehr和Hedges共同编制了《Risk Management in Business Enterprise》，该书成为历史上第一部关于风险管理文献，对日后其他各国开展风险管理研究发挥着极其重要的现实意义；1975年，美国将ASIM更名为风险与保险管理协会，标志着美国风险管理由用保险方式处置风险逐渐向用风险管理方式处置风险转变；1983年，美国确定将“101风险管理准则”作为风险管理准则，并对明确其内容：风险管理一般准则、分析控制准则、风险财务处理准则、风险识别与衡量准则、退休年金准则、索赔管理准则、行政事务处理准则、国际风险管理准则以及管理哲学准则等。

对于英国来说，其在风险管理研究过程中也逐渐形成了自身独有的特色，首先，英国C.B.Chapman教授在《Risk Analysis for Large Projects:Models，Methods and Cases》中明确了“风险管理”的概念，之后，英国其他相关学者在C.B.Chapman教授研究的基础之上，进一步研究，并构建起健全的风险管理理论体系。同时，还将风险管理研究相关成果正式引入项目中，不仅大大降低了项目成本，而且还提高了项目的安全系数，对项目的顺利开展起着十分重要的现实意义。

工程项目风险分析与国际工程建设市场密切联系。第二次世界大战后，世界进入稳定阶段，各国纷纷致力于兴建大型宇航、水电、能源以及交通项目以求刺激自身经济的尽快复苏，大量的投资使得项目势必将带来一系列风险，以此，使得项目投资者越来越认识到风险管理的重要性和必要性，因此，诸多项目投资者相继组织高端人才，并投入大量的财力、物力资源加大对风险管理的相关研究，经过多年的研究，各国学术界逐渐对项目风险管理形成统一的看法，即风险管理的概念：如何在一个肯定的有风险的环境中将风险降低到最低的管理过程，该过程包括风险识别、风险分析、风险评价、风险控制以及风险管理。风险管理目的：降低风险、规避风险，将风险所造成的损失降低在最低限度。风险管理方法：定性分析法和定量分析法。

2 国内高速公路项目风险管理研究现状

国内近几年对高速公路项目风险分析与评价的研究主要有：

朱珊在《国际工程承包中的风险管理》[13]中针对于国际工程承包中的风险管理进行的全面论述，之后，朱珊提出高速公路项目企业需采取失败模式影响分析法度量工程风险，以风险发生概率和风险损失为依据计算风险概率数，以此得出高的风险概率数。

卢有杰在《项目风险管理》[14]中，以国民经济各部门项目活动中的风险为研究对象，致力于风险后果、风险来源、风险影响范围、风险是否可管理以及风险后果承担者的基础之上对工程风险进行分类，并对项目风险的识别、量化、评估和控制的原则、方法、技术和程度做出全面概述。最后结合我国向社会主义市场经济转变的新形势，把握高速公路项目风险管理的必要性和重要性。

陈立文在《项目投资风险理论分析与方法》[15]中，以系统和过程为出发点，对项目投资风险的收益分析、概率分析、变权分析、模糊分析、回归分析、决策分析、区间分析、可靠分析、系统分析、模拟分析等理论和方法进行详细阐述。

赵振宇在《故障树引入高速公路项目风险管理研究》[16]中，将可靠性工程研究中的故障树分析法引入工程风险管理。之后，赵振宇采用图形演绎法构建起高速公路项目风险故障树，并对高速公路项目风险识别模式和风险因素量化进行全面论述，最后依据二态系统和概率理论对项目成功度和判定项目风险成本最小化的风险源问题进行定量分析。

3 国内高速公路工程风险评价研究现状

仇一颗，李伯勋，欧莉，张胜军(2006)针对影响高速公路特许经营投资的风险进行分析，在模糊数学原理基础上运用层次分析法，证明了综合评价法在风险评价中的有效性和可操作性。

田艳(2008)通过实证分析结合公路招投标的特点，运用风险矩阵的方法对其进行了综合评价，提出风险因素的计算方法。

吴竹青(2009)合理的选择20个高速公路高速公路项目投资风险评价指标；然后把握支持向量机的运行原理，运用以向支持量机开展高速公路高速公路项目投资风险评价的方法，构建基于支持向量机(SVM)的高速公路高速公路项目投资风险评价模型；最后以所构建模型为依据，运用LibSVM软件开展数据计算和风险估算活动，之后得出估算结果，以此，进一步验证SVM模型的科学性和有效性。

投资风险管理的重要性范文第2篇

关键词：旅游集团；旅游投资；投资风险

1我国旅游集团投资的现状

随着我国旅游业集团化发展的步伐不断加快，目前已经有不少的旅游集团为了不断壮大其经济实力和抗风险能力，使有限的资源得到合理配置，从而实现资产的不断增值，相继采用纵向一体化战略和多元化经营战略，不断的扩展自己的经营领域，选择新的投资方向和新的投资机会。投资方式的多样化、投资领域的多元化，也构成了中国旅游业新一轮快速增长的重要动因。

从旅游集团特别是一些上市公司的投资行为来分析我国旅游集团的投资行为，可以看出，我国旅游集团所进行的投资方向仍集中在旅游行业，是在原主业的基础上，通过进行产品价值链的管理实行相关旅游产品所涉及的旅游投资，如对会展，景观房产，旅游景区投资。一些旅游集团还开始了对航空业的投资，如武汉的东星国际旅行社就已经建立了自己的航空公司。随着投资活动的日趋复杂，投资所存在的潜在风险也日益增多。为实现投资收益最大化，就必须正确认识和分析投资风险，并建立风险管理机制，对风险进行有效的防范和化解。本文就将通过研究投资风险的相关理论，结合我国旅游集团的实际，对加强旅游集团投资的风险价值管理进行初步探讨。

2旅游投资的特点

由于旅游资源的公有性、垄断性和非流通性；资源保护与旅游开发的矛盾性；旅游项目投资的区域依赖性；旅游项目投资的综合复杂性；旅游产品的生产和消费的同时性使得旅游集团的旅游投资相区别于其他集团的投资项目具有很多独特的地方：

（1）投入高，回报期长。旅游投资的门槛逐步抬高，不再是低投入的产业，进入性投资的加大，随着市场竞争的加剧及竞争环境的国际化，也使得旅游投资回收期延长。

（2）旅游产业链整合与多产业整合特征：旅游产业链的延伸，与城市景观、房地产、小城镇、休闲娱乐等等深度结合，产生了一个整体的、互动的结构——“泛旅游产业”。旅游投资，已脱离单一项目时代，投资商进行区域整体投资，力求整合旅游产业链，与相关产业相结合，寻求综合收益的最大化。

3树立正确的投资理念

（1）重项目规划和投资评价：对于投资方来说，旅游的投入是一个长线的过程，风险性主要在选项和规划上。因此，旅游项目投资必须重视项目规划，以明确的投资评价为前提，以有效的资本运营为保证，极其清晰的把握投资运作的思路。

（2）争取区域政府的支持：提高产业的绿色GDP已经成为新时代下经济发展的新思路、新理念。旅游项目能够提高地区的绿色GDP，调整城乡产业结构，形成绿色产业链，旅游集团可以通过政绩策划，尽量争取政府的有效支持，争取的旅游项目开发的最大优惠条件（低价资产收购、税费减免、申请扶持资金等）。

（3）开展有效的营销活动：进行有效的营销活动，提高项目在国际、全国、区域的定位和影响，为融资、招商、资本升值提供巨大的支持。

（4）多方位融资：从沪深股市统计，我国国内上市公司有近千家，但是以旅游为主业的上市公司只30多家，涉足旅游业的上市公司也只有40家。这说明我国的旅游企业的大多还是以资本自筹为主，没能很好的利用资本市场。更好的利用资本市场进行融资可以有效降低旅游企业融资的风险。旅游集团可以依托收购兼并、政府优惠等方法低价获取大量资产产生资产大幅升值的市场评价，从而增长现金流量，实现大规模融资。

（5）多产业整合和跨行业投资：泛旅游业具有极大的区域聚集和经济带动作用，往往会带动一个区域的城市化进程，形成游憩区、度假区、会展区、娱乐区、步行街区、购物游憩区、及旅游小城镇等等，推动区域型旅游房地产和商业房地产发展。另外，为了分散投资风险，还可以适当的进行跨行业投资。以青旅控股为例，目前该公司的主营业务，除了组织、接待国内外人员的出、入境旅游以外，还出资3,000万元控股了北京尚洋电子技术公司，整体收购青旅控股香港有限公司并且参与证券业，使公司旅游主营业务与其他业务同时拓展，有效的防范了经营和金融风险，提高了资产收益率。

4从财务管理角度做好投资的风险管理

投资风险是指在投资活动中未来实际结果与预期目标出现差异的可能性，是在特定条件下和特定时期内可能出现的各种结果的变动程度。由于对未来的经济活动的投资的不确定性，投资风险客观存在。但是，人们总是能够通过对风险的管理从而降低投资的风险，实现投资利益的最大化，这就是投资所具备的价值所在。在进行一项投资时，风险越大，其预期的收益或亏损也越大，投资如果产生亏损，将会使资本受侵蚀，最严重的情况可能导致企业的倒闭。承担这些风险是为了给集团盈利，问题的关键在于，进行投资的主体应在风险与收益之间寻找一个恰当的平衡点。财务管理在投资的中的重要性是不言而喻的。

4.1在旅游集团内建立投资的风险管理指标体系

（1）建立风险度量模型和风险管理模型，研究旅游集团内各种投资及各种风险，将信用风险、市场风险、各种其他风险及包含这些风险的各种资产或资产组合，对各类风险再依据统一的标准进行测量并加总，并依据全部业务的相关性对风险进行控制和管理，利用资产风险度量模型，定量地分析资产组合的风险价值。

（2）确定公司各种旅游投资的风险容忍度，限制由于各种影响因素而导致的市场风险，对某些风险高度集中的投资进行特别处理，将风险限制在公司可接受承受的范围内。

（3）建立旅游集团投资的约束-激励机制，在各项投资中，高收益往往伴随着高风险，如果激励机制仅仅与经理人管理资产的收益挂钩，经理人则可能会为了追求高收益而承担高风险。所以在追求收益的同时，考察经理人管理资产的风险度，限制和防止经理人的过度投机行为。

4.2进行投资风险的制度管理

对于旅游集团的投资风险的财务管理应该是一个系统，对于投资项目来说，它起始于项目的考察论证阶段，结束于项目资本变现退出以后，贯穿于风险投资公司从资金——资本化——资金的长循环之中。

（1）投资前期财务评价。

旅游项目投资前的财务评价很重要，它关系到旅游投资项目的价值认定问题，没有较大价值的项目是不值得投资的，但投资的价值点在何处，它是否真实可靠，这不能仅仅根据项目有没有产品优势，有没有市场来定性判断，还要做细致的经济可行性及投资价值的评价。财务评价是其中重要的一部分。缺乏财务评价的经济可行性是令人怀疑的。在投资决策程序中，其中一个环节就是投资项目的可行性论证由财务部门参与并出具财务审核意见。对投资项目的投资前调查与了解是否充分，对其价值的判断是否准确，定价是否合理，谈判条件是否有利，直接决定了投资后管理的难度，也决定了将来获利空间的大小，因此，投资前的尽职调查和各种评审就显得非常重要。财务部门对可行性报告出具财务审核意见,可以从不同的角度分析项目的投资价值，规避投资风险,为领导决策提供参考。

（2）投资企业动态财务管理。

对已投资项目的管理是投资实现增值的必然阶段。可以从财务审核与监督的角度出发，专门设计财务管理方面的约定，包括由旅游集团委派财务经理的约定，指定会计师事务所审计的约定，上市的旅游集团还可以有对股东定期公布财务信息的约定等等。这些必要的法律文件从制度上保证了旅游集团对投资项目的管理权和监控权，从而更好地保证了投资的收益权。

4.3投资风险价值管理的过程

投资风险管理的主要步骤有：（1）采用统一的风险识别语言，对投资风险进行界定与识别，建立集团层面的投资风险管理目标及建立完善的风险监督体系；（2）设计风险识别、度量、评估的统一方法；（3）评估投资风险；（4）制定投资风险管理战略；（5）设计、实施风险管理能力。整合风险管理能力的要素，包括集团战略政策、集团管理与投资风险管理过程、管理人员、管理报告、管理方法、风险数据等；不断改进风险战略、过程与度量方法；（6）汇总多种风险评估方式，与集团经营情况挂钩，制定、调整集团层面投资风险管理战略。

5把投资的风险管理从财务管理层面提升到整个集团管理层面

集团层面则意味着全局化、一体化的思想。只有扩大时空范围对企业投资进行思考时，才能识别它对集团整体运作的影响。所以，从集团层面进行投资风险管理可以将企业的战略、业务程序、企业资源同集团投资、集团整体目标紧密地结合到一起，从而使风险管理更具有全局性、前瞻性。投资风险管理的出发点是使整个集团的风险、收益、价值达到最优化，而不是某个职能部门或风险管理部门。集团层面的风险管理使投资风险管理与集团战略、业务计划得到有机结合，将投资风险管理提高到战略层次，这种集团层面的投资风险管理具有以下作用：（1）集团项目投资过程得到控制的同时，风险也得到了有效的管理。同时提高了对风险的注意程度与敏感程度，使集团更为集中地监控风险；（2）在确切了解集团所处内外部环境的基础上判断最佳的投资机会；（3）对投资风险有全盘的、集团层面的了解，有利于优化集团的风险结构，优化集团的资源配置；（4）设计集团范围内的信息沟通，收集、综合分析内外部数据的方式，为集团提供可靠、及时的投资风险管理信息；（5）事先建立一套有效的控制制度，帮助集团业务部门实现业绩目标，控制风险。（6）公集团不应该只是片面的强调短期的投资效益对公司的盈利能力的正面影响，发而应该从长远出发，全面的提高公司的治理结构以及长远发展规划的盈利性。

参考文献

［1］顾华详.建立中国旅游业风险投资机制研究［J］.社会科学家，2000，（3）.

［2］李平.浅谈企业投资风险及防范对策［J］.前沿，2002，（11）.

［3］李平.我国旅游投资存在的误区及建议［J］.宏观经济研究，2003，（10）.

［4］李富红.中国旅游开发投融资实践及走向［J］.渝州大学学报，2002，（12）.

［5］贝洪俊.企业层面的投资风险管理初探［J］.现代企业管理，2002，（11）.

投资风险管理的重要性范文第3篇

关键词：房地产 开发项目 风险 管理

1.房地产开发风险管理的重要性

房地产投资的风险不只是指投资损失这一种情况，完整意义上的风险既包括损失也包括盈利，也就是说投资活动的结果与所期望值的任何偏离都是风险。房地产投资中风险管理不仅要降低损失发生的可能性，还有增大获利的可能性，当然，最基本的就是保证损失的最小化。近几年来，我国房地产项目投资管理体制有了很大的改进，推行了诸如项目法人责任制、工程项目招投标制、工程建设监理制等一系列制度，这在一定程度上对房地产项目投资风险起到了一定的控制作用，但是最主要的问题是目前投资风险约束体制尚未建立。在开放性的市场经济条件下，房产项目面临着种类繁多的不确定因素，而且这些因素关系错综复杂，这就使得房产项目风险发生的概率、致损的规模以及风险波及范围都会愈来愈大，而且目前的房产保险市场尚不完善，这些状况都迫切要求建立完善的风险约束机制。因此，研究分析决策理论对房产项目投资风险进行控制具有十分重要的意义。

2.房地产项目风险管理目标

风险管理的目标是在投资中的损失发生前保证经济正常运行，在损失发生后的复原工作也要令人满意。基于这个观点，房地产项目投资风险管理的目标应该是尽可能最小的成本投入，最大的限度的减少风险带来的损失，以获得投资最安全的保障。一般来说，风险管理目标可以分为损失前目标和损失后目标两种。损失前目标指一个合理的风险管理系必须具备的目标，包括经济目标、承担社会责任的目标以及减少烦恼和忧虑的安全目标，这是风险管理体系需要具备的基础性目标，不受企业损失情况的影响。损失后目标指在投资前企业领导能够预见的最严重的损失发生后，企业根据自身情况在最低限度内可以接受的目标，它的内容主要有生产、持续经营、收益稳定以及发展的目标。

3. 房地产开发风险分类

3.1运营风险。运营风险是指由于房地产投资管理偏离实际操作的结果造成预期的可能性发生偏移。公司和投资的内部因素和外部经济环境都可能产生影响。地产商业模式包括销售、出租和租售三个主要类别，业务涵盖零售零租、零售整租、租售结合、不售零租、不售整租、不租不售自营六个子类。不同的业务模型的业务对象都具有不同的优点和缺点。每个模式整体财产的比例是不同的，有不同的现金流，面临着不同的市场风险。业务操作、管理人才和经验的缺乏以及管理能力的缺乏成为房地产投资风险的影响因素。

3.2政策风险。政策风险是指国家或地方政府相关政策变化造成的可能的损失。房地产投资受到各种政策限制，如投资政策、金融政策、产业政策、房地产管理政策和税收政策等，他们都将对投资回报目标产生巨大的影响。地产项目投资决策之前，应当综合分析和研究在城市规划、商业网点规划、交通、环境、构建指标，和其他当地法律和法规等风险。政策的严重失败的风险项目将无法挽救。

3.3市场风险。市场风险是由于房地产市场供给和需求变化给予房地产投资者的风险。房地产供求失衡的风险，主要表现为供过于求导致大量的空缺。二是地产项目已经完成的结构性矛盾，存在着严重的同质化或不能满足企业的需求。

3.4资金风险，主要是由于地产投资大，资金回流慢造成的。良好的资本运营能力取决于商业地产项目的成功操作，对达到预期的效果起着非常重要的作用。在地产的快速发展的过程中，没有强大的资本储备，对于开发人员来说，融资问题是一个大问题。

4.有效规避地产资金风险的措施

4.1降低地产开发的管理风险，加强地产行业的运行管理。首先，开发人员必须建立业务操作管理的概念，增加人才储备。房地产开发涉及地产操作和管理操作两个方面，房产属性包含建筑形式、功能空间、环境、技术要求和其他专业内容及其地产涉及相关的工业经济、人口、消费、市场容量、格式的选择、产品定位、业务操作等综合因素。由于地产具有双重特点，需要进行跨行业整合资源和专业的人才队伍、合理的商业计划和投资项目的活动。第二，统一运营管理提升项目业务核心竞争力。统一的操作包括投资管理、统一营销、统一服务监督管理、统一营销管理。最后，设置合适的经营战略计划，选择合适的项目管理模型，包括租赁、销售和租售相结合的投资组合模型。因此，早期的位置、定位、布局，后期管理的竞争力，属性值等整个策划，都离不开制造。地产开发整体思想，强调整体地产发展的各个环节，要求开发人员站在运营商、商家的角度统筹规划地产的发展。所以，早期的地产的发展，开发人员应该请业务规划、业务专家在调查地产项目。

4.2根据国家政策和城市总体规划，避免政治风险。开发人员应该关注宏观政策（如工业、土地和税收），进行合理的操作和位置的选择。城市规划巨大影响着的地产项目的内容如位置、区域、大小。因此应充分市场调查项目区域交通、竞争情况、周边商业环境、交通状况等，为了适应城市规划和降低项目的利益造成损失的风险。开发人员可以利用租金调整的方式将风险分担给消费者，或者通过固定利率抵押贷款分担银行利率风险。开发人员还应采取各种有效措施，尽力缩短项目的销售周期，缩短投资回收期，减少投资的融资成本，避免融资风险的发生。

4.3加强资本运作项目，选择合理的现金流模型，防止资本风险。地产项目开发成本和运营成本将增加项目和管理的变更。良好的资本运营项目和合理的现金流模型，是一个项目成功的关键。外国成熟的地产开发租赁形式通常是只租不销售模式，获得长期营业利润回报。但是这个模型有一个先决条件是充裕的资本和顺畅的融资渠道。

4.4做好初步的市场调查，预测市场风险，避免战略和措施失误。早期阶段的发展地产项目包括经济环境、区域结构和城市发展规划、业务发展规划和政策、区域零售市场、未来的地产供应、现场条件几个方面的内容。通过时间、过程、位置、规模、硬件、布局、性别、竞争和兼容稳定、资源、商圈分析、人口分析和人性等多个参数综合评价项目的可行性。应重视后期管理的地产业务，因为后期的管理是地产生存的基础。因此，地产应该有专业的管理团队，实现统一的地产经营管理；建立统一招商、统一营销、统一服务、统一监督物业管理企业管理概念。

5.总结

目前，我国和国外风险管理理论和实践有很大的差距。地产开发项目风险管理是一项具有挑战性的新课题，随着市场经济体制进一步完善，将面临更加严峻的考验。房地产开发项目风险管理理论还需要进一步的完善，应加强理论在实践中的应用，同时更多的地产项目风险管理应加强定量研究，使项目负责人认识到风险管理的重要性，并有意识地在工程实践中应用风险管理技术。

参考文献：

[1]曹岭. 关于商业地产投资风险的几点建议[J]. 经济论丛.

[2]庞杰. 商业地产开发的风险防范研究[J]. 现代商业.

投资风险管理的重要性范文第4篇

【关键字】项目工程；风险管理；投资风险

引言

随着社会上建筑竞争的激烈进行，故此风险管理也成为影响工程项目是否成功的关键，以下本文将会对建设工程项目建设前期投资的风险以及风险管理来进行概略叙述，并对项目建设前期投资风险给出一定的风险防范对策，以尽可能的减少建设工程前期投资风险。下面就做具体介绍。

1、 工程项目建设前期的投资风险

在工程项目前期投资中的风险管理中，包括对工程建设项目的工艺包设计、总体设计以及基础设计阶段，主要涉及到项目的执行策略、长周期设备采购策略以及物资采购框架协议策略等重要策略的制定。

风险就是对损失的不确定性，再者风险也是在给定情况下不定时发生的。对于在建筑项目管理中，建筑工程在项目建设前期的投资中，也是存在一定的风险，包括对工程的可行性研究、初步设计以及施工图设计、招标策划等，都对工程项目的质量安全以及成本有重要的影响，因此在对项目工程前期投资管理中，若是没有做好关于这些工作，不仅会导致项目前期存在许多风险管理中的问题，还将会影响建筑工程在今后的施工中导致成本增加。在工程项目建设前期的投资中，其风险包括成本、工程进度以及方案优化方面的风险【1】，还包括项目工程的质量要求提高、项目计划延迟的弊端，从而无法实现项目的预期建设目标。在工程项目前期投资中，主要包括对项目决策的有效分析与管理，主要包括：投资机会分析、市场调查分析以及可行性研究、项目决策等。并且在项目建设前期的投资中，不仅对投资活动的成果目标、基本实施方案以及主要投入要素都需要做出总体策划，还应该对品种、数量以及质量、价格等，尽量降低项目成本，缩小对项目工程的不利因素。工程项目建设前期投资中，对于风险管理的内容还包括，正确的决策，使工程建设的投资控制有个好开端，从实际出发制定建设标准，以保证工程项目在今后的有效实施。

2、 当前工程项目建设前期投资风险管理弊端

当前建筑项目工程中，对于建设前期的投资风险管理中，还存在不少的弊端，主要包括以下几个方面：

1、合同中的弊端

在建筑企业合同签订以及履行方面存在缺陷，不仅合同条款不全面、不完善，而且文字不细致，致使合同存在漏洞，存在不完善风险【2】，存在单方面的约束性。在工程项目建设前期，其对于投资风险的管理方面，针对合同方面关注度不够，没有意识到合同的法律效率，以及合同对项目建设安全的重要性。

2、经济方面的风险

在建筑工程项目前期的投资中，对于招标文件中，特别是针对投标者须知、设计图纸以及工程质量要求方面，都存在着潜在的经济风险，特别是在劳动力市场、材料市场、设备市场中，都直接影响工程的承包价格，严重制约工程项目成本。

3、工作流程中的风险

对于工程项目建设前期投资中，由于该阶段参与人数少，因此组织机构也会不断的完善，其工作界面以及工作流程也将会迅速增加，这些都必将会导致项目存在管理中的风险，使项目管理工作不能有效实施，使项目目标的实不确定性增加{3}，延误工程项目的进度。

4、缺乏有效的风险管理

在工程项目建设前期的投资管理中，项目还缺乏比较成熟的系统风险管理方法，在实践中可操作性不强，缺乏专门提供项目风险管理咨询服务的机构。对于工程项目的前期工作中，项目管理中对风险管理意识不够，并且在建筑企业风险管理方面对索赔的认识还很不足，不能有效满足项目工程建设中对前期投资风险的有效管理。

3、 改善工程项目建设前期投资风险管理的具体措施

当前建筑项目工程中，建筑项目工程不仅工作量大，而且在风险管理中也存在需要改进的地方，对于工程项目前期的投资风险，其项目管理方面，可以采取控制风险、转移风险、保留风险以及规避风险的方法，确保工程项目的成本、进度、质量都能符合客户需求，以下就来介绍具体的风险管理措施：

1、 控制前期投资的风险

在工程项目建设的前期，应该做好控制风险的方针，降低对项目的经济损失，从而达到避免风险、消灭风险、减少风险的目的。首先在项目建设前期，风险管理人员就应该熟悉和掌握工程前期阶段的有关法律法规，将所有涉及项目前期阶段的法律法规座位保护工程中客户利益的法定根据，只有熟悉以及掌握这些法律法规【4】，才可以更好的依法办事，才能从而有效地依法控制项目工程前期投资的风险。建筑项目工程前期投资的风险管理中，可以由施工合同做为基础的索赔，根据法律以及合同规定，合同方承担责任。

2、规避前期投资风险

对于建设前期的投资风险，风险管理人员应该做好前期的规避方案，确保项目工程建设前期的安全，做好事前控制措施，降低损失程度。还有就是在工程项目前期，风险管理人员应该深入研究以及全面分析招标文件，正确的区理解招标文件，全面分析审查图纸，并且做好复核工程量的工作，降低合同签订后的风险，并且还应该签订完善的施工合同，慎重决策，对合同条款拾遗补缺，尽量防止不必要的风险，并且还应该掌握好市场上的价格动态，及时调整合同价格减少项目的成本风险。

3、转移前期投资风险

对于项目工程建设前期投资中存在的风险，可以采取转移风险的措施，推行索赔制度等方式将风险转移。对于项目建设前期投资中不可预测的某些风险，不仅会造成项目的经济损失，还会延误项目工期，因此可以推行索赔制度转移风险给第三方【5】。还有就是在建设企业投资前期的风险管理中，可以采取推行担保制度以及工程保险的方式，确保工程建设前期投资的安全，向第三方转移风险，将工程项目建设前期投资阶段以推行保证以及抵押的两种形式转向第三方进行保险，以确保工程项目建设前期投资的安全。

4、保留前期投资风险

对于建设项目工程前期投资风险，具体的管理也可以采取保留风险的策略，对于不能避免的风险由自己去承担风，对于不知风险或风险已经发生的风险，设立风险基金的办法，在损失发生后可以用基金去弥补。在建筑工程中，对于项目施工前期的投资风险往往是不可预见的，因此在实际的风险管理中，应该做好对风险的应对措施，以便工程项目的顺利完工。在项目建设前期投资中，对自己有能力承担的风险给予一定的承担，在项目建设的风险管理方面，应该针对此类风险给予有效的防护措施，做好风险保留工作，降低此类风险对工程项目的影响。

结论

综上所述，建筑工程作为一项系统复杂的投资项目工作，因此在施工前期必须要充分考虑好各方面的风险因素，才可以保证整个建筑工程的施工能够顺利进行。做好建筑项目前期投资的风险管理工作，重视项目工程的质量目标，确保项目工程工期能够顺利实施，并严格控制项目工程的成本目标，控制好前期投资的风险，保证工程质量， 将会有效促进建筑企业的可持续发展。

参考文献

[1]武全社，顾慰慈；工程建设项目施工阶段有关各方的质量控制工作[J]；现代电力，2012，07（18）：41-42.

[2]侯立新；工程风险管理的因素及其防范对策[J]；建筑施工，2011，14（12）：76-77.

[3]邓光著；建设工程项目风险管理研究[D]；中国海洋大学，2010，21（14）：56-57.

投资风险管理的重要性范文第5篇

关键词：投资公司；投资效益；财务管理；尽职调查；财务风险

作为先打金融资本市场中的活跃者，投资公司在帮助集中社会分散资金，投资实体企业方面，发挥着资本中介的作用。投资公司的主要业务模式是通过吸收社会分散资金，选择合适的投资项目进行投资，为投资者创造收益。这种业务模式的特点，对公司财务风险管理能力的要求很高，这就需要投资公司做好相应的财务风险管理。

一、投资公司财务风险管理的现状

(一)认识到财务风险管理的重要性

在本文研究过程中，通过对一些投资公司的调查研究发现，投资公司在对财务风险管理重要性的认识方面，已经有了很大提升。能够认识到公司财务风险管理发挥的作用和意义，并且在制度设计和人才配置方面，加大了对财务风险管理的投入。

(二)注意规避财务风险，并能够及时提出预警

投资公司在财务指标设计上，都比较注意财务预警指标。尤其是对一些大型的投资项目，其财务风险管理是非常重视的，对财务风险节点的各个部分，都有着比较明确的检查程序，通过这种风险预警指标设计以及日常对风险节点的检查控制，在一定程度上降低了投资公司的财务风险。

二、存在的不足问题

(一)对市场分析和投资预测缺乏有效的系统工具

投资公司的无论是项目投资还是股权类、财务类投资，在准确分析市场和通过系统工具分析判断投资标的的价值方面，一直在不断探索。不过这些问题几乎是所有投资公司的薄弱环节，在经济不发生系统风险的情况下，一般问题不大。不过有时投资公司在投资过程中，救护由于对项目的洞察能力不足，而导致投资失败，从而导致较大的财务风险。

(二)监督约束机制不够健全

投资公司的财务风险管理一般是以财务部门为主开展的，但是相关人员岗位的设置，缺乏必要的监督机制。这就导致可能会会出现一些因为涉及到风险管理当事人的项目，在尽职调查中做的不够细致合规，从而为后期埋下风险隐患。监督约束机制不够健全，在一定程度上容易导致投资公司出现风险。

(三)财务风险管理的文化没有真正形成

从一些投资公司的在财务风险管理中的实际做法来看，在日常工作中虽然也在不断倡导财务风险管理文化，但是，毕竟投资公司是追去企业投资收益的。在某些风险较大，而利润比较诱人的项目面前，公司的财务风险管理就会显得比较被动，可能会将风险管理让位于对利润的追求。这种没没有真正内化与投资公司血液的风险管理文化，也是投资公司存在的一个重要问题。

三、投资公司提升财务风险管理质量策略措施

财务风险是投资公司在资金管理过程中，必须要重视和做好的一项基础工作。虽然面临新的问题，但是只要认真分析风险源泉，合理选择规避措施，就可以在很大程度上降低投资公司的财务风险。

(一)加强企业风险文化建设

对投资公司来说，投资利润也许能够决定公司发展的水平高低，而风险则是决定公司存续的关键因素。这就需要投资公司要不断加强公司的财务风险管理文化建设，让这种风险管理文化，真正融入到每一位员工的内心深处，让员工在日常各类工作中，首先要将风险考虑在前，提升公司的的整体风险意识水平，这对公司建立持久稳定的风险管理机制，是非常必要的。

(二)加强前期市场分析及规划

要将投资者进行有效归类，按照风险承受能力、收益心理预期以及投资周期预期等项目进行分门别类。将可用于投资的运作项目按照收益高低、风险高低、周期长短以及其他要求进行归类。为投资者寻找适合他们的投资项目，在确保投资风险降到最低的基础之上尽可能多的为其获取投资收益。建立投资者风险信息披露制度，尽量做到事无巨细的向投资者进行各种风险的科普及预防手段宣讲。

(三)加强员工学习力度

组织学习的主要内容不仅要包括财务风险管控的知识及技能学习，同时也要加强市场投资方面的知识学习。加强财务风险管控知识学习能够确保企业员工更为及时的预测风险、感应风险与抵御风险，帮助企业及投资者避开最大财务风险。加强市场投资方面的学习能够让投资呈现出更为多元化的发展，能够更为灵活的进行投资活动，能够通过灵活多样的投资行为分散投资风险。

(四)加强监督机制建设

投资公司要建立一套完整的风险监督机制，在处理公司日常财务管理业务时，需要不同人员进行岗位分离，利用不同职责的独立性，使其之间相互制约和监督。通过人员岗位的分离与独立设计，保障任何财务管理项目，资金流向，是按照严格的公司程序进行，个人无论是谁，不能影响正常的财务风险管理程序进行。

四、结束语

投资公司的存在不仅为市场发展及企业发展注入了新的资金与活动，同时也进一步丰富了个人投资者的投资渠道及致富渠道。虽然投资公司在财务风险管理方面仍然有许多不足，仍然需要更多的学习与实践，但是笔者相信只要不断探索、研究，在财务风险管控方面的工作质量必然能够不断提升。

参考文献：

[1]郝帅.基于财务分析视角的保险企业财务风险管理——以A保险公司为例[J].中国市场，2016，06，05.

[2]钱建刚.对投资公司财务风险管理问题的探讨[J].财会学习，2016，08，03.