最新投资理财方式范文第1篇

关键词：小城镇居民 投资理财 理性投资

一、小城镇居民投资理财现状

随着经济的高速发展，人们的生活水平得到了很大程度的提高，特别是近几年中国股市“牛市”的到来，再一次让股票市场火了一把，人们手中的钱不再是单单投资到银行储蓄以获取盈利与安全的双重保证，开始向股票与房产方向转变。股市与房地产市场的火热，让越来越多的人开始转变投资理念，投身于多种投资渠道，以获得资产最大程度的保值增值。

然而，尽管投资理念已经开始转变，来自于传统观念的影响以及小城镇投资渠道的单一性，也在一定程度上降低了小城镇居民投资理财的效率。目前，能够广泛应用于小城镇居民投资理财的渠道中的，主要有股票、基金、房产、银行存款这几种投资方式；其次是民间借贷、自办经济体、购买银行以及非银行金融机构理财产品；最后是入股、黄金外汇与期权期货的投资。

在分析的过程中我们还发现，目前小城镇居民的投资信息来源主要是通过电视、报刊杂志等传统媒体，其次是理财产品推销人员的介绍以及网络，并且居民本身的理财水平不高，专业性不强，投资理财过程中遇到的问题也不能及时向专业人员进行咨询以及有效的解决。

在以上所列举的投资渠道中，几乎全部被走访家庭都参与过股票市场或者基金市场中，可以看出这是除银行存款外最为大家所熟悉的理财方式，而房产投资所需要的资金量大，因此只被部分家庭所考虑。另外，通过向亲戚朋友借贷、自办经济体也在大多数家庭的考虑之中，但被调查者表示不愿意将手中的资产投入到高风险但是有高收益的项目中，投资的传统意识还比较强。对于经济欠发达地区的居民来说，黄金外汇或者期货期权的投资由于需要一定的专业知识，以及完善的金融市场服务体系，因此很少被家庭理财考虑。

二、小城镇居民投资理财中普遍存在的问题

1.投资理财观念比较传统

尽管目前有多种的理财方式及理财产品可供选择，由于对理财认识的欠缺，以及受传统观念影响的投资风险偏好，大多数人的目的只在于短期的收益，希望能够“快进快出”，力求原有资产的安全稳健，并且资金不足时不愿意通过借贷来实现所持有资产数额的增加而进行投资，甚至一小部分家庭只是寄希望于银行存款，排斥任何具有高风险高收益的理财方式。另外，由于外界的传闻或者自身的不确定性，拒绝任何银行或者非银行金融机构的专业理财人员的推荐及理财产品也是比较常见的。

2.投资理财方式具有局限性

目前，已投放的家庭理财产品种类很多，主要包括股票、基金、债券、黄金外汇、期权期货以及各类金融衍生产品。就调查结果来看，除银行存款这种最传统的理财方式外，多数的居民偏好选择股票、基金、房产等投资方式，他们认为这几种方式相对于银行存款来说收益较高，且比较传统已为大家所熟知，从而排除了一定的未知风险。而相对较为陌生的金融衍生工具，被调查者表示不愿意尝试。投资理财也存在着风险，居民投资者应该根据自身的实际情况与风险偏好选择合适的投资组合，并且树立不同阶段的理财目标。

3.投资信息不对称

信息不对称是投资者在投资时遇到的主要问题。特别是在经济欠发达地区，信息不对称以及人们对信息可信度的质疑往往会给当地经济发展带来深远的影响。对于投资者而言，如果没有方便快捷的信息传输网络作支持，不能及时接收有价值的经济信息，将会大大影响投资者做出决策，进而错过弥补的时机，给投资者带来损失。对于居民投资理财而言，及时获得充分有价值的信息可以帮助他们更好的对风险采取规避措施，对理财产品及方式做出正确的判断，防止由于无知而盲目跟从。

4.投资者心理承受风险能力较差

由于自身所具备的知识水平有限，居民投资者对自身理财能力及各种理财产品并不完全了解，因而当投资理财遇到风险时往往难以承受，更不用说冷静地做出判断。当遇到风险时，半数的居民投资者会存在一种侥幸与的心理，往往寄希望于自身的运气，不能采取行之有效的规避或者转嫁风险的措施，甚至当损失发生时，心理承受不了巨大的落差而从此一蹶不振。投资本身就存在风险，关键是看投资者本身能不能够运用好所掌握的各种资源提前做好准备，而且高收益往往伴随着高风险，抓住机会并合理利用才是最明智的选择。

三、对小城镇居民投资理财的建议

1.居民投资者要提高自身理财知识水平，理性投资

针对投资者自身知识水平有限所形成的理财问题，居民投资者自身应该做到及时更新所学，有意识地提高自身的素质，可以通过听取专业人士的建议或者各种传统与新兴媒体来达到学习的目的。如今经济形势变化多端，若要实现自身持有资产保值增值的目的，必须提高自身的理财能力与决策能力，做到理性投资，不盲目跟从。同时还要转变投资理财的观念，接受新的观点，逐渐形成个人的判断力，使理财渠道多样化，尝试“把鸡蛋放在不同的篮子里”，也要增强自身心理承担风险与损失的能力，以免做出错误的决定。

2.各类金融机构创新理财产品，提高服务水平

从各类金融机构角度来说，应该加大自身投资理财产品的开发与创新，可以针对经济欠发达地区小城镇居民投资理财的特殊性推出适合的理财产品，以满足不同的理财产品需求。另外，各类金融机构还应及时向居民提供投资理财的详细信息，进行专业的咨询和培训，帮助居民投资者制定理财计划与提供合理建议，使双方获得的信息对称，从而实现互利共赢。同时，提高自身的专业性与服务质量，发掘潜在的客户市场，为广大的居民投资者服务的同时也可以提升自身的竞争力。

3.国家应完善金融市场体制，提供良好的投资环境

从国家的角度来说，首先应该逐渐完善金融市场体制与相关的个人投资理财的法律法规，保持良好的金融市场秩序，为居民投资提供必要的保证。其次，国家应该逐渐完善各种金融工具，并进行有效的推广和普及，促进居民投资理财方式及渠道的多样化。最后，还应该加强金融机构投资风险的管理，建立健全风险责任制度，加强对房地产业的监督和管理，以促进居民理性投资。国家通过对金融市场运作机制的规范和完善，以及相关政策法律法规的完善，可以为广大的居民投资者提供良好的投资环境，促进个人投资理财的发展，有利于创造我国经济发展新的增长点。

参考文献：

《望奎县农村居民投资理财状况分析》王积田陈彤

《对城镇居民投资情况的调查与思考》徐贵彦李海如

《后金融危机时代武汉市城镇居民投资理财行为分析》黄莹熊学萍

最新投资理财方式范文第2篇

十年来，《新财富》在这样一片崭新而小众领域的潜心耕耘，有了令人瞩目的成绩：“最佳分析师”评选推动了中国研究话语权的确立，推动了券商研究价值、分析师群体价值和中国资本市场透明度的提升；券商、分析师、机构投资者等各方参与者，在这一民间化、市场化的平台上实现了共赢。一个证券业之外的第三方机构，却能如此深刻地影响一个细分行业，这样的案例，在中国资本市场20多年的发展史上，堪称绝无仅有。《新财富》的付出，也收获了回报，这一评选早已成长为中国资本市场的重要品牌，评价卖方分析师的权威排名。

回望过往十年，“新财富最佳分析师”评选规则的每一处调整、参评与投票机构规模的每一次扩大、选票的每一次成功回收，离不开国内主流券商和投资机构的鼎力支持，离不开监管机构的精心呵护。未来十年，进入瓶颈期的中国券商研究机构需要重归研究本源，探寻中国好研究，《新财富》仍将和它们一起，共同探索，共同创新，共同成长。

2003年

1月 《新财富》借鉴国际惯例，首次推出由国内机构投资者票选中国内地资本市场最出色分析师的活动，评选以基金经理直接提名分析师并为其打分的方式进行。

3月 提名截止，开始回收选票、计票，并最终评选出26个研究方向的“最佳分析师”。

6月 《新财富》以《探寻真实价值》为题，刊登了首届“最佳分析师”评选结果及分析文章。这一开创性评选获得资本圈人士的广泛关注和普遍认可，上榜的“最佳分析师”获得了公司的奖励与重用。《证券时报》、《上海证券报》、新浪网、中新网等媒体对评选进行了专题推介与报道。

2004年

1月 在征询研究机构和基金意见的基础上，《新财富》对上一年的评选方法进行了优化。首先，在研究方向上，取消环保行业，新增了策略研究、金融工程、基础化工和机械4个方向，使当年的评选共涉及29个研究方向。其次，将基金直接提名候选分析师改为向国内所有券商研究机构征询候选人名单。

2月 全国35家券商研究所共推荐候选分析师450余人。随后，《新财富》向当时国内已成立的26家基金管理公司的126位基金经理发放了选票及问卷，“最佳分析师”的参评主体规模进一步扩大。

4月 选票实现100%的回收率。根据投票结果，27人获得29个行业的第一名。

8月 《新财富》以《把脉大势“优势”投资》为题，刊登了评选结果及分析文章。

9月 新财富投资论坛暨最佳分析师颁奖典礼18日在广东棕榈岛高尔夫球会举行，基金、券商、QFII精英齐集一堂，共襄盛举。

2005年

6月 评选征询意见会18日在深圳观澜湖高尔夫球会举行，20多家券商研究机构的负责人及基金经理代表参会。综合各方意见并参考行业发展方向，《新财富》对评选进行了三方面的调整：首先，在研究方向上取消了采掘业，增加了衍生品、煤炭开采行业，从机械中分拆出了电力设备，将交通运输仓储分拆为航空运输、公路港口航运，令本届评选的研究方向达到32个；其次，增设最佳销售服务经理、最佳销售服务团队、进步最快研究机构等奖项；第三，投票主体扩大为公募基金的基金经理和研究总监、社保基金经理。

8月 26日，28家券商共推荐候选人550多位。

9-10月 251位机构代表投票完毕，回收率100%，他们累计管理的资产达5000多亿元。

11月 2005新财富最佳分析师颁奖典礼12日在深圳威尼斯皇冠假日酒店举行，基金、券商、QFII等200余人出席了颁奖典礼，排名结果获得媒体的广泛报道。

12月 《新财富》以《倾向“外部”》为题刊登评选结果和分析文章。

2006年

7月 “2006新财富最佳分析师”评选征询意见会8日在深圳圣廷苑酒店召开。由于保险资金入市比例不断加大，分析师对保险机构的服务也提上议程，在总结各方意见的基础上，本届评选加入了保险资产管理公司权益投资、固定收益投资和研究代表参与投票。

8月 评选正式启动，22家券商研究机构推荐了500多位分析师候选人。

9月 选票22日完成100%回收，348名机构代表参与投票，他们管理的资金达6000多亿元。

11月 第四届最佳分析师颁奖典礼25日在深圳马哥孛罗好日子酒店举行。32个行业102位最佳证券分析师及研究团队、最佳销售服务经理及机构名单当场揭晓。同时，“杰出领袖奖”首次颁发，时任国泰君安证券研究所所长的李迅雷当选。监管机构、QFII、基金管理公司、保险投资管理公司、上市公司、券商高层人士及证券分析师、财经媒体代表等共300余人到会观礼。

同时，由《新财富》与深圳证券信息有限公司联合编制的“新财富分析师指数”正式起用，《新财富》从2007年1月起对该指数进行全程跟踪评述。这一指数是国内首只由媒体联合证券市场优秀研究员主观初选指数样本池、由权威指数编制机构按国际通用原则编制的新型产品类指数，显示伴随“新财富最佳分析师”排名影响力的扩大，其衍生品也得到投资者的追捧。

26日，首届新财富最佳分析师投资峰会举办，2006年度32个行业最佳证券分析师第一名团队首次集体亮相，研判了2007年宏观经济与各行业的走势，展示了中国资本市场最强大的研究和销售服务阵容。国泰君安证券研究所所长李迅雷、申银万国证券研究所所长陈晓升、中信证券研究部总经理徐刚等人担任论坛主持，600多位投资者参会。

12月 《新财富》以《定价 中国资本的本土话语权》为题刊登评选结果和分析文章。

2007年

1月 《新财富》特刊《定价中国资本—2007证券投资大策略》出版发行。该特刊收录了来自国泰君安、申银万国、中信等12家证券研究机构的73位“2006新财富最佳分析师”的投资策略报告，面市后热销并加印数次。在研究主导话语权的市场环境下，“新财富最佳分析师”的研究开始深入人心，为广大投资者所认可。

3月 31日，“红树西岸·新财富最佳分析师”系列论坛首度开讲，“新财富最佳分析师”就市场热点阐述专业观点和投资建议，并与参会者进行深入交流，受到投资者的热烈追捧。此后，“新财富最佳分析师”论坛几乎每半月举行一次，合作方包括香蜜湖一号、鸿荣源地产、华侨城地产、东亚银行等知名机构。

8月 当年度评选正式启动，26家券商研究机构推荐了450多位分析师候选人。本届评选共设置32个研究方向，与上年相比，金融工程、衍生品研究两个方向合并为衍生品研究方向；银行和金融服务、多种金融服务分拆为银行、非银行金融两个方向。本届评选扩大了投票的保险机构范围，通过券商研究机构推荐，除上年的九大资产管理公司外，嘉禾人寿、生命人寿、阳光保险等保险投资机构也加入投票。同时，新纳入QFII、私募基金为投票主体，其中，私募基金本届暂以观察员身份参与投票，投票结果单独列示。

10月 26日，选票完成100%回收，532名机构代表参与投票，他们管理的资金超过3万亿元。根据投票结果，32个研究方向共产生“最佳分析师”第一名。

11月 16日，第五届新财富最佳分析师颁奖典礼在深圳华侨城洲际大酒店举行。

17-18日，新财富最佳分析师年度论坛再成资本圈的关注焦点。

2008年

8月 16日，第三届券商研究所高峰论坛在海南三亚亚太国际会议中心举行，29家券商研究机构的40位负责人参会。

28日，当年评选启动，评选规则进行了微调。1、在对参评分析师的资格认定上，增加了参评分析师在2008年度，即2007年8月至2008年8月期间，未受到中国证监会及中国证券业协会处罚的规定，否则取消本届参评资格。2、在评选主体上，增加了公募基金的金融工程总监、专户理财部门负责人、企业年金部门负责人；养老保险公司的权益投资部、固定收益部、研究部；银行；券商资产管理部。其中，公募基金的金融工程总监只能投票给金融工程方向的分析师，银行只能投票给固定收益方向的分析师，券商资产管理部作为观察员，与私募基金一起单独列示。3、在行业分类上，以金融工程取代了衍生品研究；原公路港口航运、航空运输合并为交通运输仓储；原电力设备更名为电力设备与新能源。4、在团队总分的计算上，将第一、二、三名分析师对应的权重，由原来的5分、3分、2分调整为5分、4分、3分。5、在基金权重的划分依据上，由原来以当年度三季报公布的基金规模为依据，更改为以近一年度四次季报公布的基金规模平均值为依据。同时，股票型基金的基金经理不能投固定收益方向的分析师。

10-11月 《新财富》与德勤华永会计师事务师建立战略合作伙伴关系，后者作为评选唯一指定独立审计机构，对投票的统计工作进行全程审计监督，并对评选结果提供独立审计意见。经统计，本届评选共发放选票901张，作为投票人重要组成部分的公募基金，选票回收率高达100%。

11月 21日，第六届新财富最佳分析师颁奖典礼在深圳福田香格里拉酒店举行。

22-23日，新财富最佳分析师高峰论坛上，新一届最佳分析师与高端投资人探讨来年宏观、策略及全部行业的证券投资策略，共同布局2009年。

2009年

8月 29日，第四届券商研究所高峰论坛在深圳福田香格里拉酒店举行，40家券商研究机构和销售交易部的50位负责人出席。

9月 11日，当年评选启动。本届评选对评选规则的微调主要包括：私募基金和券商资产管理部纳入正式投票人；投票人提名人数由前三名增至前五名，对应前五名权重分别为5、4、3、2、1；增设“最具潜力研究机构”奖项。这些调整符合中国证券研究业的发展趋势，得到了资本圈各方人士的充分认可。

11月 27日，第七届新财富最佳分析师颁奖典礼在深圳福田香格里拉酒店举行。经统计，本届评选共发放选票1050张，选票回收率99.6%。其中，作为投票人重要组成部分的公募基金和保险资产管理公司，以及首次正式成为投票主体的私募基金和券商资产管理部均实现100%的选票回收率。

28-29日，新财富最佳分析师高峰论坛举行，知名海外大行经济学家莅临论坛现场，与中国研究最强阵容共同把脉世界金融走向，激辩中国经济未来。

2010年

6月 19日，第五届券商研究所高峰论坛在苏州太湖高尔夫酒店举行，38家券商的近70位研究机构、销售交易部负责人和11家机构投资者的12位负责人参会。

9月 3日，当年评选启动。评选的调整包括：首次纳入公募基金的专户投资经理为投票人，同时增加信托公司作为观察员，其投票结果暂不计入总分；适当增加私募基金与券商资产管理部的投票权重，权重划分依据与机构管理的资产规模挂钩；推出“第三届新财富最具慧眼基金管理公司”、“新财富白金分析师”、“新财富最佳销售服务区域团队”等奖项；成立新财富最佳分析师评选专家委员会，委员由公募基金管理公司和参评券商负责人组成。

11月 26日，第八届新财富最佳分析师颁奖典礼在深圳华侨城洲际酒店举行。

27-28日，第八届新财富最佳分析师高峰论坛在深圳华侨城洲际酒店举行。

2011年

7月 16日，第六届新财富券商研究所高峰论坛在三亚举行，32家券商研究机构的负责人和6 家买方机构代表参会，论坛就券商研究业务发展的新模式进行深入探讨。

9月 9日，当年评选启动。本届评选共有来自42家券商的近1100位分析师参评，并纳入券商自营部门、信托公司、财务公司为投票人。

10月 8-28日为投票期。本届评选共有464家机构的2000多位机构投资者获得投票权，同比增长40%以上，全部参与投票的机构投资者管理的资产总规模合计近7.5万亿元。

11月 25日，第九届新财富最佳分析师颁奖典礼在深圳华侨城洲际大酒店举行。

26-27日，第九届新财富最佳分析师高峰论坛在深圳华夏艺术中心举行。

2012年

8月 16日，第七届新财富券商研究所高峰论坛在上海举行，论坛进行了形式创新，设立会议联席制，即每届论坛由一家券商研究机构负责人作为嘉宾主持，拟定当年议题并以特定形式组织各家券商研究机构负责人进行深入交流与讨论。海通证券副总裁兼首席经济学家、首届“新财富杰出研究领袖”李迅雷担任首位嘉宾主持，各大券商研究机构负责人围绕“金融业创新与混业化趋势对卖方分析师的挑战”主题展开深入讨论。

9月 当年评选启动。评选适当增加全国社保理事会、保险资产管理公司、养老保险投票权重，提高私募基金获得投票权门槛，券商资产管理部、自营部门的投票权进一步规范和细化等。

10月 投票期。本届评选在投票人数同比增长14%的同时，继续保持了选票全回收纪录。据统计，本届评选向公募基金、保险公司、全国社保理事会、证券公司、私募基金、信托公司、财务公司共发放选票2449张，并实现100%的选票回收率。尽管为了“新财富最佳分析师”品牌的统一性，《新财富》不同时多个子榜单，但这一评选的权威性依然备受各方认可。

12月 1日，第十届新财富最佳分析师颁奖典礼在深圳华侨城洲际大酒店隆重举行。

最新投资理财方式范文第3篇

那么，当我们步入2008年新理财时代，有哪些理财新产品值得关注呢?

1、“蓝筹计划1号”

推出银行：中信银行

理财特点：一边是银证信三方联手；一边是信托破产隔离保护机制

对个人投资者来说，虽然投资信托公司集合资金信托计划的最低门槛一下子从5万元跨到了100万元，有点可望而不可及，但是仍然有新的理财产品，能够让你用5万元享受到“准信托”的理财服务。

比如中信银行的首款“蓝筹+新股”理财产品“蓝筹计划1号”。由中信银行，中信证券和中信信托组成的投资管理团队推出，中信银行委托中信信托设立“蓝筹+新股”信托计划，投资公开发行的蓝筹股票(沪深300指数成分股)，证券投资基金，首发新股、增发新股，首发可转债(含分离交易可转债)等金融产品。该产品的预期最高年化收益为36％，投资期限为2年，投资起点为5万元人民币。

不过它的赎回不像开放式基金那么方便，只能在成立后每半年的第一个工作日赎回。

2、“奥运主题”股票证券

投资集合资金计划

推出银行：中国银行

理财特点：满足高端客户的高收益需求

对于实力雄厚的投资者，门槛比信托投资还高的私人银行仿佛更对味。中国银行私人银行部最近推出“奥运主题”股票证券投资集合资金计划，200万元起售，而且限定了投资人数为50人，预期年收益率为-7.3％至132.48％，投资期限为1年。这款产品采用了基金、信托、银行、投资人的四方监管模式，以追求绝对正收益为目标，采取有效方式激励投资顾问，使其更加关注产品的投资收益。股票仓位根据市场情况控制在0-100％之间。规模适中，投资也灵活，市场好时可集中持股，满仓操作，反之则空仓申购新股等。

3、“基金股票双重精选”

推出银行：中国工商银行

理财特点：流动性好，门槛也比较低

相比起来，工商银行的“基金股票双重精选”的流动性比中信银行“蓝筹计划1号”强许多，它有3个月封闭期，在封闭期后每周一可申购赎回，对持有2年以上的投资者实行免赎回费的优惠。

它的投资方包括中融国际信托，广发基金等，基金投资比例为O～100％，股票投资比例为0～50％，新股申购、债券以及货币市场工具投资比例为O～100％。起始认购金额为5万元，追加认购单笔最低限额为1000元，认购费率有1.2％、0.6％、每笔1000元三种收取标准。

4、“基抵利”

推出银行：深圳发展银行

理财特点：一方面定期存款“变身”货币基金：另一方面保障本金并加强流动性和收益

把钱存定期也许是最“鸵鸟”的投资方法。如果实在没有时间研究或者缺乏投资意识，就只能眼睁睁地看着每年的收益被CPI吞噬。深圳发展银行推出的“基抵利”新品，只需在深发展营业网点申请开通“个人基金理财账户”，存入一定金额的保证金，即可获得与预期收益相对应的货币基金，由专业基金经理为你“利上生利”。而客户的本金也将在账户到期时全额返还。客户如有资金需求，可以随时选择赎回货币基金，银行同样保证了客户资金的流动性。

5、“招商精选FOF”

推出银行：招商银行

理财特点：一方面双层“气垫”增加完全性；另一方面创新的双业绩基准费率

在股市大幅震荡的行情下，如何把损失降到最小?一般来说，基金由于实现了组合投资，在大盘硬着陆时就好像加上了一层“气垫”，风险要小于个股。而FOF(Fund of Fund)，是专门投资其他证券投资基金的基金，相当于在原来的“气垫”上又加上一层，就显得更为保险。

招商银行向金葵花客户推出的“招商精选”理财计划就是一种FOF产品。它不仅投资封闭式基金，开放式基金、QDⅡ基金以及债券现金类资产，还将一部分资金用于新股申购和配售。预计产品年收益率达到8％～40％。在产品费率方面，该计划设置了相对业绩基准(晨星开放式基金混合指数)和绝对收益基准(5％)。只有同时超越双业绩基准，才提取超越晨星开放式基金混合指数以上的20％作为业绩报酬，算是银行理财产品费率收取标准上的一个创新。

6、“华夏理财――慧盈7号股指商品双挂钩型理财产品”

推出银行：华夏银行

理财特点：正所谓两个篮子，两手准备――指数基金与大宗商品，择优录取

投资有时像走钢丝，左手牵的是收益，右手牵的是风险。华夏银行的慧盈7号产品也是这样，它提着两个篮子：每个篮子都由恒生国企指数基金、恒生综合指数基金、原油，铜构成，但两个篮子中指数基金的权重和商品的权重不同。一个篮子中指数基金权重大，35％恒生国企指数基金，35％恒生综合指数基金，15％原油价格、15％铜价；另一个篮子中商品权重大，15％恒生国企指数基金，15％恒生综合指数基金，35％原油价格，35％铜价。投资者可“择优”选择最终的收益。期限一年，预期最高收益率为12％(100％保本型)和33.5％(95％保本型)。

7、“动态商品指数”

推出银行：德意志银行

理财特点：为中国投资者提供多样化的产品和服务，增加更多选择，在全球范围内配置自己的资产

德意志银行新近推出的挂钩“动态商品指数”结构性投资产品，挂钩四类大宗交易商品，包括能源，农产品、贵重金属和工业金属。这些商品较少受到全球股市波动的影响，即使在波动的市场之下，也能保持较好的市场预期。

8、“美林四年期精选投资最佳配置澳元票据”

推出银行：花旗银行

理财特点：成本最低地分享巴菲特的投资成果

段永平花了62万美元与巴菲进午餐，而你只要8万元，就能在一定程度上分享巴菲特的投资收益。花旗银行的这款QDⅡ产品，投资的澳元票据除了有股神巴菲特的伯克夏哈萨韦公司股票外，还包括美林折价H股指数、美林可持续能源指数和永续睿智能源基金等。

它的四年期潜在最高收益率按条件不同分为：累计52.5％的自动提前终止票息，60％的到期票息，或者上不封顶的最佳配置投资组合票息。本次产品以人民币计价，境外投资标的澳元票据，起购金额为人民币8万元，每次递增人民币1万元或其整数倍。

9、QDⅡ产品

推出银行汇丰银行(中国)

最新投资理财方式范文第4篇

关键词：公司；理财观念；手段创新；风险

现代公司理财理论产生于20世纪50年代，以财务学家诺贝尔经济学奖获得者莫迪利亚尼（Modigliani）和米勒（Miller）的MM定理为标志。随后也产生了如马科维茨（Markowits）的资本组合理论等著名的公司理财理论。这些理论大大改变了人们的理财观念。研究现代公司的理财观念转变类型以及由此产生的观念及管理手段的创新，对增强公司的获利能力和抵御风险的能力等都具有十分的迫切性和重要的现实意义。

一、现代公司理财观念转变的主要类型

1、从单纯追求成本控制向实现全面内部控制观念转变。长期以来，中国的许多公司把生产成本最低作为追求的目标，在市场经济条件下，公司内部控制应是全方位的控制，除成本控制外，还应包括现金流控制、物流控制等等。

2、从不讲信用向不断提高诚信观念转变。信用是市场经济赖以生存和发展的基础，规范市场行为，这对于维护市场经济秩序，提高经济效益等具有重大意义。公司只有建立良好的信用观念，才能不断适应国际市场环境变化对中国公司理财观念与行为的影响。

3、从经验性理财决策向科学性理财决策观念转变。在市场经济条件下，理财决策是财务管理的核心手段。市场经济的发展对公司理财决策提出了新要求。公司的理财决策使全体人员都来重视理财决策，从而提高企业理财决策的有效性。

4、从片面追求利润最大化向重视人才和促进技术进步的观念转变。在原有的理财观念中以利润最大化为主要目标，然而公司竞争的核心不是短期内利润的多少，而是人才的竞争以及技术的进步。

5、从负债经营观念向资本运营观念转变。随着中国证券市场的逐步发育成熟，公司的经营观念发生了巨大的变化，由负债经营转向资本运营转变，这彻底改变了公司过去单纯依靠自有资金积累发展公司规模的经营观念。

6、从单纯追求经济效益向讲求综合效益的转变。长期以来，公司追求经济效益的结果在一定程度上造成了环境效益和社会效益的降低。公司的效益观念应该是经济效益、环境效益和社会效益的统一体。现代公司的理财观念也应逐步由单纯追求经济效益，向实现综合效益的共同提高转变。

二、现代公司理财手段的创新

现代公司应主要从以下几个方面进行理财手段的创新：

1、筹资手段的创新。公司传统的筹资以直接投资、公司留利、借款和商业信用为主要方式，目前在国内公司中已经开始使用的新型筹资方式，主要有：融资租赁、风险投资、发行股票、发行债券及可转化债券、BOT等。这些筹资方式改变着公司的决策者和经营者的理财观念。

2、投资手段的创新。市场经济的发展是公司的投资范围逐步扩大，投资的方式发生着巨大的变化，生产经营投资已经不再是公司投资的唯一方式，股票、债券、基金、期权、期货等投资方式所占的比重越来越大，在投资的形态上，技术投资以及人力资本投资已经成为公司投资的一项重要内容；公司投资的范围也有当地扩展到外地，从国内扩展到国外。

3、分配手段的创新。随着技术进步和市场经济的发展，无形资产开始凭借其在总资产中的比例参与利润分配。同时，参与利润分配的对象也在不断发生着变化，其中以人力资本参与公司利润分配成为一种重要的方式，也是公司未来利润分配的一种必然趋势。

4、资本运营手段创新。资本运营的对象超出了产品的营销范围，把公司整体或部分的资本作为增值运作的对象，运用资本扩张、收缩或内变等多种形式，并充分的利用资本市场以及金融衍生工具来促进公司资本的价值最大化。总之，资本运营的理念彻底改变了公司的理财行为，更加注重公司的整体发展和持续的价值增值，在正确处理风险与收益关系的基础上，追求公司价值增值的最大化。

三、现代公司理财风险的防范与管理

开展理财业务的公司常常忽视对于风险的防范与管理，主要原因是对于所选择理财产品的盲目和对于理财金融机构的盲信，无论哪种情况，都会导致公司遭受较大损失，从而背离了公司初期所制定的资金保值增值目标。因此管理理财风险本身就是一种理财能力的体现。

1、理顺公司治理结构与理财目标之间的关系。建立良好的公司治理结构可以使其更有效地利用资源，以便更好地实现公司的财务目标。现代公司治理结构模式主要在股东财富的最大化和企业价值的最大化之间进行选择。公司治理结构模式对公司理财目标和理财战略将产生极大影响。

2、公司定期进行自我财务诊断。公司理财有着自身的运行规律，这就要求公司在理财战略运行过程中不断进行自我诊断，才能始终保持比较清晰的理财思路。

3、建立有效的理财风险报告制度。公司一旦进入金融市场从事理财活动，就意味着成为市场中一种受险主体，必须对自身业务经营中所面临的风险进行防范、控制及管理。

最新投资理财方式范文第5篇

关键词：知识经济财务管理影响对策

知识经济，通俗地说就是“以知识为基础的经济”。从内涵来看，吴季松教授给出的定义是：“知识经济是经济增长直接依赖于知识和信息的生产、传播和使用，它以高技术产业为第一产业支柱，以智力资源为首要依托，是可持续发展的经济。”按照世界经合组织的说法，知识经济就是以现代科学技术为核心的，建立在知识和信息的生产、存储、使用和消费之上的经济。

财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系产生的，利用价值形式对企业再生产过程进行的管理，是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。从总体看，财务管理包括投资决策、筹资决策和利润分配决策。主要内容包括：流动资金的投放与管理，主要解决合理配置各项流动资金，保持良好偿债能力和提高赢利能力两方面的问题；固定资产投资决策，以确定建立在现金流量比较之上的固定资产投资方案；对外投资决策，以确定在投资报酬与风险程度合理平衡前提之下的对外投资方案；等等。

在知识经济时代，知识成为最重要的经济因素，由此引发的经济革命将重塑全球经济的新格局，并将引起政治、社会的全面变革。其对现代企业财务管理的影响也是显而易见的。

一、知识经济对现代企业财务管理的影响

1、对财务管理环境的影响

知识经济被普遍认为是以信息技术为主带来的高增长、低失业、低通胀的新经济发展态势。新经济环境的出现，使传统财务管理赖以生存的环境发生了重大改变，并对其产生了巨大影响，具体表现在以下几个方面。

（1）宏观经济环境的变化和影响。知识经济时代，全球经济一体化趋势不断加剧。一是网络经济带动电信、银行、保险和运输等服务业市场的扩张，交易量迅猛增长。二是跨国公司已突破反垄断法的约束，全球购并涉及更多领域。这些使得理财环境更具多元性、层次性、风险性，更为复杂多变。知识经济改变了企业资源配置结构，使企业与环境的关系更为密切，也使得企业财务管理更容易受环境的影响而变化。

（2）微观经济环境的变化和影响。企业的组织形式由劳动密集型向知识密集型转变，组织结构扁平化；产业结构和产品结构由单一的低附加值向低能耗、高附加值、多样化、创新型发展；市场营销由单一的国内市场营销向开放的、国际的市场营销发展；知识产品已成为最有代表性和最具竞争力的产品，它与制造成本没有必然联系，也不随制造成本上下波动，知识的重复使用使产品中的物质消耗在产品价格中所占的比重越来越小；企业的资源供应，由原来的物力和财力资源变为以人力资源为中心的三大资源优化配置的格局。

2、对财务管理目标的影响

传统的财务管理理论普遍认为利润最大化是企业理财的最大目标。我国先后经历了从“总产值最大化”、“利润最大化”到“资本保值增值最大化”的财务管理目标理论的演变。西方发达国家的企业财务管理目标也经历了从“利润最大化”到“股东财富最大化”再到“超利润目标管理”的转换。

财务管理目标总是随经济形态的转化和社会进步而不断深化。知识经济时代，一方面，物质资本的地位下降，而知识资本的地位上升并已成为企业乃至整个社会经济发展最重要的资源，是决定社会财富分配的最主要因素，知识资本比物质资本具有更高的增值性；另一方面，企业的财务信息上网后，人们可以通过互联网迅速查到企业的财务信息，而大量潜在股东都会因此实施投资计划，企业股东的数量会扩大，股权更趋分散，因而“股东”的概念更趋模糊化。企业所有者地位的变迁和数量的变化，必然要求企业财务管理目标由一元化转向多元化。同时，知识经济社会里，财务管理的目标是与经济发展紧密相连的，企业是各种要素的所有者达成的一个契约，企业的利益是所有签约各方的共同利益，而不仅仅是部分人的利益。因此财务管理要考虑所有有关利益方，调动各方面的积极因素，实现企业及企业与外部各方的良性发展，最终实现企业与环境的和谐发展。所以，企业财务管理目标将转向“知识最大化”的综合目标，进而追求“前瞻经济最大化”。

3、对财务管理内容的影响

（1）对企业财务筹资的影响。筹资主要是指财务资本的筹集，主要包括投资者投入的资本金和债权人的融资。传统的筹资仅限于国内，而且筹资只是为了解决企业资金短缺问题。在知识经济时代，企业可以在国际资本市场选择适合自己的资金来源和融资方式。筹资的功能也不仅是解决资金短缺问题，而在于有效地配置资源。

（2）对企业投资活动的影响。企业传统的投资对象主要是实物资本及货币资本。在工业经济社会，企业经济增长主要依赖于厂房、设备、资金等有形资产，对无形资产投资比例控制很低。知识经济下，知识成为企业发展经济的首要资本，财务管理的内容由筹集资金、发挥企业的规模效益为主转向筹集知识、发挥企业的知识效益为主。

（3）对企业财务收益分配的影响。企业的财务收益分配取决于资源的占有关系。在工业经济社会，实行按资本分配的制度；在知识经济社会，知识化劳动创造着更多的价值，知识是企业成长的第一推动力。所以，由知识生产力所创造的物质财富的分配，理应以投入的知识量为主要依据，“按智分配”成为知识经济时代收益分配的主要模式。

4、对企业风险的影响

在知识经济社会，以无形资产为主要形式的知识资产占有越来越大的比例。相对于传统的实物资产和货币资产，无形资产的不确定性增大，而且国际市场复杂多变，企业风险因此增大。

（1）生产经营风险提高。生产经营风险包括生产风险和市场风险两个方面。生产风险是由于生产受自然因素影响较大而造成的，主要表现为决策风险；市场风险则是由对市场应变能力弱而造成的，主要表现为货币风险。当然，由于媒体空间的无限扩展以及网上银行和电子货币的运用，国际间的资本流动将会加快，货币风险也会进一步增加。（2）财务风险加大。按目前理财活动的内容来分，企业财务风险主要有筹资风险、投资风险、资金回收风险等。这里主要分析筹资风险和投资风险。知识经济下，金融业的竞争会进一步加剧；为了增强企业的竞争力，国家对市场的监督也将进一步规范。企业能凭借良好的经济效益、市场前景与持续高速的增长获得资金，而企业筹资时还要受到各种保护性契约条款的限制，这无疑会增加筹资成本和筹资风险。另外，知识经济使企业的行为与国际市场的联系更为紧密，增加了企业投资的不确定性。

二、现代企业财务管理应采取的对策

1、更新企业财务管理理念

企业财务管理的更新首先就是财务管理理念的更新，因为企业财务管理理念是财务管理的决定因素。这就要求企业人员首先要认识知识资本，了解其来源、特征、构成和表现形式；二是认可知识资本是企业总资本的一部分，认可知识资本与企业市场价值、企业发展的密切关系以及知识资本应分享的企业财富；三是要重视和利用知识资本，企业既要为知识的创造及其商品化提供条件，又要充分利用知识资本为企业创造持续的利润。

2、调整企业财务管理目标

在知识经济条件下，传统的企业财务管理目标有许多不适应处。首先，它仅考虑了企业的自然资源和传统财务资源，忽视了企业的知识资源和时间资源；其次，在资源分配上存在着“狭隘主义”，仅考虑了经济效益原则，这不符合可持续发展的要求。而知识最大化目标可以减少非企业股东对企业经营目标的抵触行为，防止企业不顾经营者、债权人及广大职工的利益去追求“股东权益最大化”；知识资源的共享性和可转移性使“知识最大化”目标能兼顾企业内外利益，维护社会生活质量，达到企业目标与社会目标的统一；“知识最大化”目标不排斥物质资本的作用，它的实现是有形物质资本和无形知识资本在最短时间内最佳组合运营的结果。

3、改革企业财务管理内容

随着企业的改革和发展，特别是企业发展到一定阶段，企业的投资、筹资以及风险问题等比较突出时，财务管理的侧重点也随之发生变化，企业财务管理内容也要进行相应的改革。新的财务管理内容应包括：筹集知识取代筹集资本；投资战略调整为“投知”或“投智”，不再以投入资本为中心；创新财务评价指标，表现在对投资方案的效益评价将从财务效益转向全方位效益，对经营成果的计算重点将由利润计算转向增值计算。

4、应对财务风险

财务风险是财务管理转向多样化过程中产生的风险。在知识经济下，企业的财务风险是客观存在的，企业财务风险的内容也发生了重大变化。我们应该正视财务风险，要控制和化解财务风险，为企业减少损失，赢得最大的收益。在具体的操作中可以采取以下的相应措施：分散、转移、转嫁企业面临的经营环境变化所带来的财务风险；适时优化企业的财务结构；加强企业运营中的财务风险管理；建立健全财务预警制度；等等。

5、调整财务机构与财务人员

随着知识经济时代的到来，全球性贸易日益频繁，企业财务机构与管理人员要想在竞争中获得生机，必须利用一切技术，全面掌握信息，进行科学的财务决策。对包括知识资本在内的企业总资本进行市场化运作管理具有很强的专业性、技术性、综合性和超前性，用管理有形资产的传统手段是难以适应的，因此必须提高财务人员的适应能力和创新能力。对此，可采取调整财务机构、提高财务人员素质以及建立员工激励制度等措施。

知识经济对企业财务管理的全过程产生了前所未有的影响和冲击。它加快了知识与信息的传播速度，拓宽了财务管理研究领域，丰富了财务管理内容，改变了财务管理观念、财务管理目标、财务管理方式和财务风险的概念。财务管理重心由有形的物质资本管理转向无形的人力资本管理，实现了传统财务管理向网络财务管理方式的转变，实现了财务管理范围由本土化向国际化的转变。因此，企业应提高我国企业财务管理人员的知识水平与素质能力，把财务管理放在管理中心位置上，并在知识经济时代的大背景下对其进行再认识、再改革，这样才能在激烈的竞争中取胜。

【参考文献】

[1]张兆国等：知识经济时代的财务管理创新.会计研究，2003(3)。

[2]王二龙：也谈财务风险管理.财务与会计，2006(3)。