营业资金管理范文第1篇

关键词：零流动收益风险途径

以零营运资金为目标，对企业的营运资金实行“零营运资金管理”的方法，已成为90年代以来企业财务管理中一项卓有成效的方法。在我国随着现代企业制度改革的深化和企业经营管理的加强，企业理财的重要性也与日俱增，因此，“零营运资金管理”的方法，对我国企业也有着十分重要的借鉴意义。

一营运资金的管理问题

营运资金，从会计的角度看，是指流动资产与流动负债的差额。会计上不强调流动资产与流动负债的关系，而只是用它们的差额来反映一个企业的偿债能力。在这种情况下，不利于财务人员对营运资金的管理和认识；从财务角度看营运资金应该是流动资产与流动负债关系的总和，在这里“总和”不是数额的加总，而是关系的反映，这有利于财务人员意识到，对营运资金的管理要注意流动资产与流动负债这两个方面的问题。

流动资产是指可以在一年以内可超过一年的营业周期内实现变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。流动资产在资产负债表上主要包括以下项目：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货。

流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。流动负债又称短期融资，具有成本低、偿还期短的特点，必须认真进行管理，否则，将使企业承受较大的风险。流动负债主要包括以下项目：短期借款、应付票据、应付账款、应付工资、应付税金及未交利润等。

为了有效地管理企业的营运资金，必须研究营运资金的特点，以便有针对性地进行管理。营运资金一般具有以下特点：

1周转时间短。根据这一特点，说明营运资金可以通过短期筹资方式加以解决。

2非现金形态的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券容易变现，这一点对企业应付临时性的资金需求有重要意义。

3数量具有波动性。流动资产或流动负债容易受内外条件的影响，数量的波动往往很大。

4来源具有多样性。营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决。仅短期筹资就有：银行短期借款、短期融资、商业信用、票据贴现等多种方式。

财务上的营运资金管理着重于投资，即企业在流动资产上的投资额。因而，要了解“零营运资金管理”的基本原理，就要首先了解营运资金的重要性。

营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。据调查，公司财务经理有60%的时间都用于营运资金管理。要搞好营运资金管理，必须解决好流动资产和流动负债两个方面的问题，换句话说，就是下面两个问题：

第一，企业应该投资多少在流动资产上，即资金运用的管理。主要包括现金管理、应收账款管理和存货管理。

第二，企业应该怎样来进行流动资产的融资，即资金筹措的管理。包括银行短期借款的管理和商业信用的管理。

可见，营运资金管理的核心内容就是对资金运用和资金筹措的管理。

二“零营运资金管理”的基本原理

“零营运资金管理”的基本原理，就是从营运资金管理的着重点出发，在满足企业对流动资产基本需求的前提下，尽可能地降低企业在流动资产上的投资额，并大量地利用短期负债进行流动资产的融资。“零营运资金管理”是一种极限式的管理，它并不是要求营运资金真的为零，而是在满足一定条件下，尽量使营运资金趋于最小的管理模式。“零营运资金管理”属于营运资金管理决策方法中的风险性决策方法，这种方法的显著特点是：能使企业处于较高的盈利水平，但同时企业承受的风险也大，即所谓的高盈利、高风险。具体表现为：

1丰富的收益。一般而言，流动资产的盈利能力低于固定资产，短期投资的盈利低于长期投资。如工业企业运用劳动资料（厂房、机器设备等）对劳动对象进行加工，生产一定数量的产品，通过销售转化为应收账款或现金，最终可为企业带来利润。因此，通常将固定资产称为盈利性资产。与此相比，流动资产虽然也是生产经营中不可缺少的一部分，但除有价证券外，现金、应收账款、存货等流动资产只是为企业再生产活动正常提供必要的条件，它们本身并不具有直接的盈利性。又因为短期负债对债权人来说偿还的日期短、风险小，所以要求的利率就低，而债权人的利率就是债务人的成本，因此，短期负债的资金成本小于长期负债的资金成本。

把企业在货币资金、短期有价证券、应收账款和存货等流动资产上的投资尽量降低到最低限度，可以减少基本无报酬的货币资金和报酬较低的短期有价证券，将这些资金用于报酬较高的长期投资，以增加企业的收益；同时减少存货可使成本下降；减少应收账款可降低应收账款费用以及坏账损失。大量地利用短期负债可降低企业的资金成本，而且短期负债的弹性大、办理速度快，能及时弥补企业流动资产的短缺。显然，由于降低了企业在流动资产上的投资，就可以使企业减少流动资金占用，加速资金周转，降低费用，从而可以增加企业盈利。

2潜在的风险。从风险性分析，固定资产投资的风险大于流动资产。由流动资产比固定资产更易于变现，其潜在亏损的可能性或风险就小于固定资产。当然，固定资产也可通过在市场上出售将其变为现金，但固定资产为企业的主要生产手段，如将其出售，则企业将不复存在。因此，除了不需用固定资产出售转让外，企业生产经营中的固定资产未到迫不得已时（如面临破产）是不会出售的。所以，企业固定资产的变现能力较低。企业在一定时期持有的流动资产越多，承担的风险相对越小；反之，企业持有的流动资产越少，所承担的风险也就越大。另外，大量地利用短期负债，同样也可能导致风险的增加。一般来说，短期筹资的风险要比长期筹资要大。这是因为：第一，短期资金的到期日近，可能产生不能按时清偿的风险。例如，企业进行一项为期三年的投资，而只有在第三年才能会有现金流入，这时企业如果利用短期筹资，在第一、第二年里，企业就会面临很大的风险，因为企业的投资项目还没有为企业带来收益。但如果企业采用为期五年的长期筹资的话，企业就会从容地利用该投资项目产生的收益来偿还负债了。第二，短期负债在利息成本方面有较大的不确定性。如果采用长期筹资来融通资金，企业能明确地知道整个资金使用期间的利？

根据上面的观点，“零营运资金管理”原理的应用将使用权企业面临较大的风险。首先，企业有延期风险，即企业在到期日不能偿还债务的风险。如果企业需要延期，但会由于一些无法预料的因素而不能延期，如当短期负债到期时，企业的经营善变坏，以至债权人不肯延期；或在延期时，正好赶上国家经济不景气，市场上资金私有制，而无法继续延期；其次，短期负债利率的具有很大的波动性，企业无法预测资金成本，也就无法控制利息成本；再次，企业为了减少应收账款，变信用销售为现金销售，可能会丧失客户，从而影响销售的增长。

尽管存在着高风险，但“零营运资金管理”仍不失为一种管理资金的有效方法。“零营运资金管理”在具体操作上，以零营运资金为目标，着重衡量营运资金的运用效果，通过营运资金与总营业额比值的高低来判断一个企业在营运资金管理方面的业绩和水准。由于“零营运资金管理”的基本出发点是尽可能地降低在流动资产上的投资额，因而营运资金在总营业额中所占的比重越少越好。这就是“零营运资金管理”的含义所在。“零营运资金管理”强调的是资金的使用效益。如果资金过多地滞留在流动资金形态上，就会使企业的整个盈利降低。简而言之，“零营运资金管理”就是将营运资金视为投入资金成本，要以最小的流动资产投入获取最大的销售收入。

三实现“零营运资金管理”的有效途径

为了企业能够实现“零营运资金管理”，同样要从流动资产和流动负债两个方面着手。对流动资产来说，就是要尽量减少在流动资产上的投资额，加速资金周转；对流动负债来说，则是要有畅通的筹措短期资金的渠道，以便满足企业的日常运作需求，同时也要考虑短期资金成本的问题。下面分别从两个方面论述：

降低营运资金在总营业额中所占的比重的有效途径是，加速货币资金的周转循环。根据货币资金周转循环周期的时间长短，可以预测企业对流动资金的需求量。例如，企业用货币资金来购买原材料，原材料被加工成产成品，一部分产成品，企业通过现销渠道又把它马上转变为货币资金；而其它的产成品，企业通过信用销售的渠道，把它变为应收账款，应收账款则需要一段时间才能收账变为货币资金。

通过上面的论述可以看出企业的运作情况对货币资金投资的影响。如果企业在生产产成品上花费较长的时间，那么企业就得增加货币资金投资。从原材料变成产成品，再完成产品销售所需要的这段时间，我们称为存货周转期。企业运作能给货币资金投资带来另一种影响的是企业的销售策略，如果企业是运用现销方式销售产品，那么企业就不需要保留很多货币资金；但如果企业有信用交易的话，那它就得需要有较多的货币资金投入。因为这里存在着应收账款周转问题。当然，企业也可在购买存货时欠账，这就是说企业要推迟付款，如果可欠很长时间的账，那么货币资金投资的需求量就减少，这段延迟付款的时间称为展延的应付账款周转期。一般来说，企业货币资金的周转公式为：

货币资金周转期=存货周转期+应收账款周转期-展延的应付账款周转期

从上面的公式，我们可以看出要想减少货币周转期，从而使流动资产上占用的货币资金减少，实现“零营运资金管理”，就得从存货管理、应收账款管理和应付账款管理三个方面着手。对于存货管理，一方面要加强销售，通过销售的增长来减小存货周转期；另一个方面要通过确定订货成本、采购成本以及储存成本计算经济批量，控制在存货上占用的资金，使之最小。对于应收账款管理，在信用风险分析的基础上，企业要制定合理的信用标准、信用条件和收账政策；通过这些措施来鼓励客户尽早交付货款，从而加速应付账款的周转。展延的应付账款的管理，一般来说，企业越是拖延付款的时间就越对企业有利，但由于延期付款可能引起企业的信誉恶化，所以企业必须通过仔细的衡量、比较多种方案后再做出决定，选择对企业最为有利的方案。

流动负债即企业的短期融资问题是企业进行“零营运资金管理”的另一个重要方面。企业要想得到短期资金主要有两条渠道：一个是商业信用，另一个是短期银行借款。

商业信用是指在商品交易中以延期付款或预收货款进行购销活动而形成的借贷关系，它是企业直接的信用行为。商业信用产生于商品交换之中，其具体形式主要是应付账款、应付票据、预收账款等。据有关资料统计，这种短期筹资在许多企业中达流动负债的40%左右，它是企业重要的短期资金来源。商业信用筹资有一定的优点：

（1）商业信用非常方便。因为商业信用与商品买卖同时进行，属于一种自然性融资，不用作非常正规的安排。而且不需办理手续，一般也不附加条件，使用比较方便；

（2）使用灵活且具有弹性，企业可根据某个时期内所需资金的多少，灵活掌握；

（3）若没有现金折扣，或者企业不放弃现金折扣，以及使用不带息的应付票据，则企业利用商业筹资并不产生筹资成本。

其主要缺点是：

（1）其期限较短，尤其是应付账款，不利于企业对资金的统筹运用；

（2）对应付账款而言，若放弃现金折扣，则需负担较高的成本。对应付票据而言，若不带息，可利用的机会极少，若带息则成本较高；

（3）在法制不健全的情况下，若公司缺乏信誉，容易造成公司之间相互拖欠，影响资金运转。

短期银行借款是企业根据借款合同向银行以及非银行金融机构借入的款项。在我国，短期银行借款是绝大多数企业短期资金的主要来源。我国目前短期银行借款的目的和用途可分为周转借款、临时借款、结算借款、贴现借款等。

短期很行借款的优点有：

（1）银行资金充足，实力雄厚，能随时为企业提供较多的短期贷款。对于季节性和临时性的资金需求，采用银行短期借款尤为方便。而那些规模大、信誉好的大企业，更可以较低的利率借入资金。

（2）银行短期借款具有较好的弹性，可在资金需要增加时借入，在资金需要减少时还款。

短期银行借款的缺点主要有：

（1）资金成本较高。采用银行短期借款成本比较高，不仅不能与商业信用相比，与短期融资券相比也高出许多。而抵押借款因需要支付管理和服务费用，成本更高。

（2）限制较多。向银行借款，银行要对企业的经营和财务状况进行调查以后才能决定是否贷款，有些银行还要对企业有一定的控制权，要企业把流动比率、负债比率维持在一定的范围之内，这些都有会构成对企业的限制。

企业筹集短期资金的渠道还有短期融资券、应交税金、应交利润、应付工资、应付费用、票据贴现等多种形式，但无论采用哪种筹资方式，都有其优点和缺点。为了能够实现“零营运资金管理”，企业的财务人员一定要在分析、比较的基础上，选择筹资组合，在尽可能多地使用流动负债的基础上，要注意企业的清偿能力，保证企业的信誉，这样才能给企业带来最大的收益。

四“零营运资金管理”中应注意的问题

目前，我国企业制度的改革正在进一步深化，金融体制改革已经起步，金融市场正在不断发展和完善，我国金融正逐步走向国际化，这是我国企业加强营运资金管理所面临的外部环境。从企业自身的经营状况来看，有相当数量的企业管理水准低下，经营不善，销售不畅，产品积压，资金短缺，这是我国企业进行营运资金管理所处的内部环境。在这种情况下，运用“零营运资金管理”的基本原理，我国企业可以从以下几个方面加强管理：

1改善企业的生产条件，缩短企业的生产时间。目前，大多数国有企业技术落后、设备陈旧，严重影响了产品的生产效率，延长了产品生产所用的时间，也就减慢了资金周转，使一部分不必要的资金被占用在生产领域中。因此，企业财务人员要在条件允许的情况下，尽可能的提供资金为企业选购先进设备，以此来加速营运资金周转。同时，也要严格的控制生产过程中在产品、半成品的数量，加强企业的成本核算与控制，使在产品、半成品等在各个工序间顺利地流转，减少生产过程的停滞。

2存货积压过多的企业，首先应从打开销售渠道上下功夫，在日趋激烈的市场竞争中，善于分析研究企业的市场环境，制定有利于促进销售增长的信用政策，扩大销售，提高企业的竞争能力。其次，在实施应收账款尽早收账的策略中，学会运用最佳现金折扣法，尽可能地使现金折扣所产生的边际利润刚好等于其边际成本，既促使客户尽早地付款，又可使企业为此付出的代价达到最低。

3灵活选择结算方式，保持资金畅通。由于我国的金融体制改革还没有完全展开，银行结算方式落后，结算秩序混乱，跨银行、跨系统地款项支付要受到银行限制，在很大程度上制约了资金的流动。而且，每到考核时点如季末、年末，各商业银行便千方百计地保护自己的存款，导致企业大量的货币资金被积压，形成一种不必要的沉淀资金，在一定程度上加剧了企业的资金紧张局面。因此只有灵活的选择转账、商业汇票等结算方式，才能更好地加速营运资金的周转，实现“零营运资金管理”。

4企业应重视加强对流动负债的管理，学会充分地利用短期资金融资方式，以缓解企业紧迫的资金短缺困扰。例如，企业本来要用长期资金来融资的一些项目，由于金融市场不景气，企业借不到长期资金，可以暂时利用短期资金，等到将来金融市场好转再用长期资金替代。当前企业可采用的短期融资方式主要是商业信用和银行短期借款。企业要注意充分发挥短期资金融资的优点，管好、用好短期资金，努力经营，增加盈利，保持企业良好的财务状况，尽可能地避免或降低短期资金融资的高风险。

综上所述，对企业的营运资金实行“零营运资金管理”，力求达到零营运资金的目标，其实质是提高资金的运用效益，以最小的投入，获取最大的产出，这一思路与投入产出理论中的“资源最佳配置”原则是一致的。因此，可以说“零营运资金管理”的基本原理和管理资金的思路，在我国企业财务管理的理论与实践中，具有一定的借鉴意义和实用价值，这一方法的应用前景值得我们去探讨和研究。

参考书目：荆新。《财务管理学》，中国人民大学出版社，1998年月12月第2版夏乐书。

《公司财务理财学》，中国政治经济出版社，1998年12月第1版张绍学。

《现代公司理财学》，四川大学出版社，1997年9月第1版罗福凯。

《公司财务管理》，青岛海洋大学出版社，1997年11月第1版尹书亭。

《现代企业理财学》，复旦大学出版社，1995年8月第1版谷祺。

《财务管理》，东北财经大学出版社，2000年月12月第3版[美]道格拉斯。K.爱默瑞。

《公司财务管理》，中国人民大学出版社，1999年11月第1版向平。

《浅谈“零营运资金管理”》，

《财会月刊》，1997年第8期毛付根。

《论营运资金管理的基本原理》，

《会计研究》，1995年第1期邱元荣。

营业资金管理范文第2篇

摘要：本文论述了采用“零营运资金管理”可为企业带来更大收益的观点。“零营运资金管理”通过减少在流动资产上的投资，使营运资金占企业总营业额的比重趋于最小，便于企业把更多的资金投入到收益较高的固定资产或长期投资上；通过大量举借短期负债来满足营运资金需求，降低企业的资金成本。由此，从两个方面增加了企业的收益。另外，本文也讨论了实现该管理方法的有效途径，使之具有可操作性。最后，作者结合我国实际情况，提出了我国实行“零营运资金管理”过程中应注意的几个问题。

以零营运资金为目标，对企业的营运资金实行“零营运资金管理”的方法，已成为90年代以来企业财务管理中一项卓有成效的方法。在我国随着现代企业制度改革的深化和企业经营管理的加强，企业理财的重要性也与日俱增，因此，“零营运资金管理”的方法，对我国企业也有着十分重要的借鉴意义。

一营运资金的管理问题

营运资金，从会计的角度看，是指流动资产与流动负债的差额。会计上不强调流动资产与流动负债的关系，而只是用它们的差额来反映一个企业的偿债能力。在这种情况下，不利于财务人员对营运资金的管理和认识；从财务角度看营运资金应该是流动资产与流动负债关系的总和，在这里“总和”不是数额的加总，而是关系的反映，这有利于财务人员意识到，对营运资金的管理要注意流动资产与流动负债这两个方面的问题。

流动资产是指可以在一年以内可超过一年的营业周期内实现变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。流动资产在资产负债表上主要包括以下项目：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货。

流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。流动负债又称短期融资，具有成本低、偿还期短的特点，必须认真进行管理，否则，将使企业承受较大的风险。流动负债主要包括以下项目：短期借款、应付票据、应付账款、应付工资、应付税金及未交利润等。

为了有效地管理企业的营运资金，必须研究营运资金的特点，以便有针对性地进行管理。营运资金一般具有以下特点：

1周转时间短。根据这一特点，说明营运资金可以通过短期筹资方式加以解决。

2非现金形态的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券容易变现，这一点对企业应付临时性的资金需求有重要意义。

3数量具有波动性。流动资产或流动负债容易受内外条件的影响，数量的波动往往很大。

4来源具有多样性。营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决。仅短期筹资就有：银行短期借款、短期融资、商业信用、票据贴现等多种方式。

财务上的营运资金管理着重于投资，即企业在流动资产上的投资额。因而，要了解“零营运资金管理”的基本原理，就要首先了解营运资金的重要性。

营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。据调查，公司财务经理有60%的时间都用于营运资金管理。要搞好营运资金管理，必须解决好流动资产和流动负债两个方面的问题，换句话说，就是下面两个问题：

第一，企业应该投资多少在流动资产上，即资金运用的管理。主要包括现金管理、应收账款管理和存货管理。

第二，企业应该怎样来进行流动资产的融资，即资金筹措的管理。包括银行短期借款的管理和商业信用的管理。

可见，营运资金管理的核心内容就是对资金运用和资金筹措的管理。

二“零营运资金管理”的基本原理

“零营运资金管理”的基本原理，就是从营运资金管理的着重点出发，在满足企业对流动资产基本需求的前提下，尽可能地降低企业在流动资产上的投资额，并大量地利用短期负债进行流动资产的融资。“零营运资金管理”是一种极限式的管理，它并不是要求营运资金真的为零，而是在满足一定条件下，尽量使营运资金趋于最小的管理模式。“零营运资金管理”属于营运资金管理决策方法中的风险性决策方法，这种方法的显著特点是：能使企业处于较高的盈利水平，但同时企业承受的风险也大，即所谓的高盈利、高风险。具体表现为：

1丰富的收益。一般而言，流动资产的盈利能力低于固定资产，短期投资的盈利低于长期投资。如工业企业运用劳动资料（厂房、机器设备等）对劳动对象进行加工，生产一定数量的产品，通过销售转化为应收账款或现金，最终可为企业带来利润。因此，通常将固定资产称为盈利性资产。与此相比，流动资产虽然也是生产经营中不可缺少的一部分，但除有价证券外，现金、应收账款、存货等流动资产只是为企业再生产活动正常提供必要的条件，它们本身并不具有直接的盈利性。又因为短期负债对债权人来说偿还的日期短、风险小，所以要求的利率就低，而债权人的利率就是债务人的成本，因此，短期负债的资金成本小于长期负债的资金成本。

把企业在货币资金、短期有价证券、应收账款和存货等流动资产上的投资尽量降低到最低限度，可以减少基本无报酬的货币资金和报酬较低的短期有价证券，将这些资金用于报酬较高的长期投资，以增加企业的收益；同时减少存货可使成本下降；减少应收账款可降低应收账款费用以及坏账损失。大量地利用短期负债可降低企业的资金成本，而且短期负债的弹性大、办理速度快，能及时弥补企业流动资产的短缺。显然，由于降低了企业在流动资产上的投资，就可以使企业减少流动资金占用，加速资金周转，降低费用，从而可以增加企业盈利。

2潜在的风险。从风险性分析，固定资产投资的风险大于流动资产。由流动资产比固定资产更易于变现，其潜在亏损的可能性或风险就小于固定资产。当然，固定资产也可通过在市场上出售将其变为现金，但固定资产为企业的主要生产手段，如将其出售，则企业将不复存在。因此，除了不需用固定资产出售转让外，企业生产经营中的固定资产未到迫不得已时（如面临破产）是不会出售的。所以，企业固定资产的变现能力较低。企业在一定时期持有的流动资产越多，承担的风险相对越小；反之，企业持有的流动资产越少，所承担的风险也就越大。另外，大量地利用短期负债，同样也可能导致风险的增加。一般来说，短期筹资的风险要比长期筹资要大。这是因为：第一，短期资金的到期日近，可能产生不能按时清偿的风险。例如，企业进行一项为期三年的投资，而只有在第三年才能会有现金流入，这时企业如果利用短期筹资，在第一、第二年里，企业就会面临很大的风险，因为企业的投资项目还没有为企业带来收益。但如果企业采用为期五年的长期筹资的话，企业就会从容地利用该投资项目产生的收益来偿还负债了。第二，短期负债在利息成本方面有较大的不确定性。如果采用长期筹资来融通资金，企业能明确地知道整个资金使用期间的利息成本。但若为短期借款，则此次借款归还后，下次再借款的利息成本为多少并不知道。金融市场上的短期资金利息率很不稳定，有时甚至在短期内会有较大的波动。

论文论零营运资金管理来自

根据上面的观点，“零营运资金管理”原理的应用将使用权企业面临较大的风险。首先，企业有延期风险，即企业在到期日不能偿还债务的风险。如果企业需要延期，但会由于一些无法预料的因素而不能延期，如当短期负债到期时，企业的经营善变坏，以至债权人不肯延期；或在延期时，正好赶上国家经济不景气，市场上资金私有制，而无法继续延期；其次，短期负债利率的具有很大的波动性，企业无法预测资金成本，也就无法控制利息成本；再次，企业为了减少应收账款，变信用销售为现金销售，可能会丧失客户，从而影响销售的增长。

尽管存在着高风险，但“零营运资金管理”仍不失为一种管理资金的有效方法。“零营运资金管理”在具体操作上，以零营运资金为目标，着重衡量营运资金的运用效果，通过营运资金与总营业额比值的高低来判断一个企业在营运资金管理方面的业绩和水准。由于“零营运资金管理”的基本出发点是尽可能地降低在流动资产上的投资额，因而营运资金在总营业额中所占的比重越少越好。这就是“零营运资金管理”的含义所在。“零营运资金管理”强调的是资金的使用效益。如果资金过多地滞留在流动资金形态上，就会使企业的整个盈利降低。简而言之，“零营运资金管理”就是将营运资金视为投入资金成本，要以最小的流动资产投入获取最大的销售收入。

三实现“零营运资金管理”的有效途径

为了企业能够实现“零营运资金管理”，同样要从流动资产和流动负债两个方面着手。对流动资产来说，就是要尽量减少在流动资产上的投资额，加速资金周转；对流动负债来说，则是要有畅通的筹措短期资金的渠道，以便满足企业的日常运作需求，同时也要考虑短期资金成本的问题。下面分别从两个方面论述：

降低营运资金在总营业额中所占的比重的有效途径是，加速货币资金的周转循环。根据货币资金周转循环周期的时间长短，可以预测企业对流动资金的需求量。例如，企业用货币资金来购买原材料，原材料被加工成产成品，一部分产成品，企业通过现销渠道又把它马上转变为货币资金；而其它的产成品，企业通过信用销售的渠道，把它变为应收账款，应收账款则需要一段时间才能收账变为货币资金。

通过上面的论述可以看出企业的运作情况对货币资金投资的影响。如果企业在生产产成品上花费较长的时间，那么企业就得增加货币资金投资。从原材料变成产成品，再完成产品销售所需要的这段时间，我们称为存货周转期。企业运作能给货币资金投资带来另一种影响的是企业的销售策略，如果企业是运用现销方式销售产品，那么企业就不需要保留很多货币资金；但如果企业有信用交易的话，那它就得需要有较多的货币资金投入。因为这里存在着应收账款周转问题。当然，企业也可在购买存货时欠账，这就是说企业要推迟付款，如果可欠很长时间的账，那么货币资金投资的需求量就减少，这段延迟付款的时间称为展延的应付账款周转期。一般来说，企业货币资金的周转公式为：

货币资金周转期=存货周转期+应收账款周转期-展延的应付账款周转期

从上面的公式，我们可以看出要想减少货币周转期，从而使流动资产上占用的货币资金减少，实现“零营运资金管理”，就得从存货管理、应收账款管理和应付账款管理三个方面着手。对于存货管理，一方面要加强销售，通过销售的增长来减小存货周转期；另一个方面要通过确定订货成本、采购成本以及储存成本计算经济批量，控制在存货上占用的资金，使之最小。对于应收账款管理，在信用风险分析的基础上，企业要制定合理的信用标准、信用条件和收账政策；通过这些措施来鼓励客户尽早交付货款，从而加速应付账款的周转。展延的应付账款的管理，一般来说，企业越是拖延付款的时间就越对企业有利，但由于延期付款可能引起企业的信誉恶化，所以企业必须通过仔细的衡量、比较多种方案后再做出决定，选择对企业最为有利的方案。

流动负债即企业的短期融资问题是企业进行“零营运资金管理”的另一个重要方面。企业要想得到短期资金主要有两条渠道：一个是商业信用，另一个是短期银行借款。

商业信用是指在商品交易中以延期付款或预收货款进行购销活动而形成的借贷关系，它是企业直接的信用行为。商业信用产生于商品交换之中，其具体形式主要是应付账款、应付票据、预收账款等。据有关资料统计，这种短期筹资在许多企业中达流动负债的40%左右，它是企业重要的短期资金来源。商业信用筹资有一定的优点：

（1）商业信用非常方便。因为商业信用与商品买卖同时进行，属于一种自然性融资，不用作非常正规的安排。而且不需办理手续，一般也不附加条件，使用比较方便；

（2）使用灵活且具有弹性，企业可根据某个时期内所需资金的多少，灵活掌握；

（3）若没有现金折扣，或者企业不放弃现金折扣，以及使用不带息的应付票据，则企业利用商业筹资并不产生筹资成本。其主要缺点是：（1）其期限较短，尤其是应付账款，不利于企业对资金的统筹运用；（2）对应付账款而言，若放弃现金折扣，则需负担较高的成本。对应付票据而言，若不带息，可利用的机会极少，若带息则成本较高；（3）在法制不健全的情况下，若公司缺乏信誉，容易造成公司之间相互拖欠，影响资金运转。

短期银行借款是企业根据借款合同向银行以及非银行金融机构借入的款项。在我国，短期银行借款是绝大多数企业短期资金的主要来源。我国目前短期银行借款的目的和用途可分为周转借款、临时借款、结算借款、贴现借款等。

短期很行借款的优点有：

（1）银行资金充足，实力雄厚，能随时为企业提供较多的短期贷款。对于季节性和临时性的资金需求，采用银行短期借款尤为方便。而那些规模大、信誉好的大企业，更可以较低的利率借入资金。

（2）银行短期借款具有较好的弹性，可在资金需要增加时借入，在资金需要减少时还款。

短期银行借款的缺点主要有：

（1）资金成本较高。采用银行短期借款成本比较高，不仅不能与商业信用相比，与短期融资券相比也高出许多。而抵押借款因需要支付管理和服务费用，成本更高。

（2）限制较多。向银行借款，银行要对企业的经营和财务状况进行调查以后才能决定是否贷款，有些银行还要对企业有一定的控制权，要企业把流动比率、负债比率维持在一定的范围之内，这些都有会构成对企业的限制。

企业筹集短期资金的渠道还有短期融资券、应交税金、应交利润、应付工资、应付费用、票据贴现等多种形式，但无论采用哪种筹资方式，都有其优点和缺点。为了能够实现“零营运资金管理”，企业的财务人员一定要在分析、比较的基础上，选择筹资组合，在尽可能多地使用流动负债的基础上，要注意企业的清偿能力，保证企业的信誉，这样才能给企业带来最大的收益。

四“零营运资金管理”中应注意的问题

目前，我国企业制度的改革正在进一步深化，金融体制改革已经起步，金融市场正在不断发展和完善，我国金融正逐步走向国际化，这是我国企业加强营运资金管理所面临的外部环境。从企业自身的经营状况来看，有相当数量的企业管理水准低下，经营不善，销售不畅，产品积压，资金短缺，这是我国企业进行营运资金管理所处的内部环境。在这种情况下，运用“零营运资金管理”的基本原理，我国企业可以从以下几个方面加强管理：

1改善企业的生产条件，缩短企业的生产时间。目前，大多数国有企业技术落后、设备陈旧，严重影响了产品的生产效率，延长了产品生产所用的时间，也就减慢了资金周转，使一部分不必要的资金被占用在生产领域中。因此，企业财务人员要在条件允许的情况下，尽可能的提供资金为企业选购先进设备，以此来加速营运资金周转。同时，也要严格的控制生产过程中在产品、半成品的数量，加强企业的成本核算与控制，使在产品、半成品等在各个工序间顺利地流转，减少生产过程的停滞。

2存货积压过多的企业，首先应从打开销售渠道上下功夫，在日趋激烈的市场竞争中，善于分析研究企业的市场环境，制定有利于促进销售增长的信用政策，扩大销售，提高企业的竞争能力。其次，在实施应收账款尽早收账的策略中，学会运用最佳现金折扣法，尽可能地使现金折扣所产生的边际利润刚好等于其边际成本，既促使客户尽早地付款，又可使企业为此付出的代价达到最低。

3灵活选择结算方式，保持资金畅通。由于我国的金融体制改革还没有完全展开，银行结算方式落后，结算秩序混乱，跨银行、跨系统地款项支付要受到银行限制，在很大程度上制约了资金的流动。而且，每到考核时点如季末、年末，各商业银行便千方百计地保护自己的存款，导致企业大量的货币资金被积压，形成一种不必要的沉淀资金，在一定程度上加剧了企业的资金紧张局面。因此只有灵活的选择转账、商业汇票等结算方式，才能更好地加速营运资金的周转，实现“零营运资金管理”。

4企业应重视加强对流动负债的管理，学会充分地利用短期资金融资方式，以缓解企业紧迫的资金短缺困扰。例如，企业本来要用长期资金来融资的一些项目，由于金融市场不景气，企业借不到长期资金，可以暂时利用短期资金，等到将来金融市场好转再用长期资金替代。当前企业可采用的短期融资方式主要是商业信用和银行短期借款。企业要注意充分发挥短期资金融资的优点，管好、用好短期资金，努力经营，增加盈利，保持企业良好的财务状况，尽可能地避免或降低短期资金融资的高风险。

综上所述，对企业的营运资金实行“零营运资金管理”，力求达到零营运资金的目标，其实质是提高资金的运用效益，以最小的投入，获取最大的产出，这一思路与投入产出理论中的“资源最佳配置”原则是一致的。因此，可以说“零营运资金管理”的基本原理和管理资金的思路，在我国企业财务管理的理论与实践中，具有一定的借鉴意义和实用价值，这一方法的应用前景值得我们去探讨和研究。

参考书目：

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夏乐书·《公司财务理财学》，中国政治经济出版社，1998年12月第1版

张绍学·《现代公司理财学》，四川大学出版社，1997年9月第1版

罗福凯·《公司财务管理》，青岛海洋大学出版社，1997年11月第1版

尹书亭·《现代企业理财学》，复旦大学出版社，1995年8月第1版

谷祺·《财务管理》，东北财经大学出版社，2000年月12月第3版

[美]道格拉斯·K·爱默瑞·《公司财务管理》，中国人民大学出版社，1999年11月第1版

向平·《浅谈“零营运资金管理”》，《财会月刊》，1997年第8期

营业资金管理范文第3篇

第一条为促进**市民营企业和中小企业健康、快速发展，根据《中华人民共和国中小企业促进法》和中共**市委、**市人民政府《关于加快民营经济发展的若干意见》，决定设立**市民营企业和中小企业发展专项资金（以下简称发展专项资金），为规范发展专项资金的使用和管理，特制定本暂行办法。

第二条本办法所称的发展专项资金是指由市本级财政预算安排，专项用于支持民营企业和中小企业发展的政府性资金。

第三条本办法所称的民营企业按**省乡镇企业管理局、**省统计局下发的《**省民营经济统计制度（试行）》（辽乡企字[2002]20号）规定执行。

中小企业的划分标准，按照原国家经贸委、原国家发展计划委员会、财政部、国家统计局联合下发的《中小企业标准暂行规定》（国经贸中小企[2003]143号）执行。

二、扶持方向和资金用途

第四条发展专项资金优先支持下列项目：

（一）符合我市“一个中心、四大基地、八大产业集群”发展方向的项目；

（二）采用高新技术、具有自主知识产权的项目；

（三）替代进口、填补国内空白的项目；

（四）为我市大中型支柱企业提供配套服务的项目；

（五）产品大量出口创汇的项目；

（六）大量安置职工就业的项目；

（七）经济效益较好、具有中长期发展前景的项目；

（八）获得国家、省级名牌产品、驰（著）名商标的项目；

（九）中介机构为民营企业和中小企业发展提供服务的项目；

（十）对市政府认定的百强民营企业，在同等条件给予优先支持；

（十一）国家、省确定支持的项目；

（十二）市政府确定的其他需要支持的项目。

第五条发展专项资金包括技术改造项目补助资金、高科技项目补助资金、信用担保奖励资金、名牌产品驰（著）名商标奖励资金、中介机构服务补助资金、上级专项配套资金和工作经费等。

第六条民营企业和中小企业信用担保奖励资金按照**市财政局、**市中小企业局《**市民营经济和中小企业信用担保奖励资金管理暂行办法》执行。

第七条对符合条件的民营企业和中小企业技术改造项目，一般按照投资额的6%给予一次性补助。

第八条对民营企业和中小企业高科技项目，一般按照投资额的6%给予一次性补助。

第九条名牌产品、驰（著）名商标奖励资金按照**市政府《关于印发〈**市加快个体私营经济发展的若干规定〉的通知》（大政发[2001]68号）、**市政府办公厅《转发市经委关于在全市实施轻工创名牌工程意见的通知》（大政办发[2001]102号）和**市人民政府《关于印发〈**市名牌产品管理办法〉的通知》（大政发[2002]69号）文件的有关规定执行。

第十条对为民营企业和中小企业提供审计、评估、培训、信息咨询、法律咨询、技术咨询、管理咨询、企业孵化、人才交流等服务的中介机构，按照其开展业务的数量及成本给予适当补助。

第十一条民营企业和中小企业工作经费，包括中小企业网站建设、组织民营企业和中小企业参加各种国内外交流、开展民营企业和中小企业工作宣传、出版刊物和公益性服务，对全市民营企业和中小企业的发展规划、管理、调查研究以及项目评审等所需经费，资金由市财政局审核后报分管市长确定。

第十二条对国家中小企业发展专项资金支持的项目，按照国家和省政府的要求安排一定比例的配套资金。

第十三条已通过其他渠道获取市本级财政资金支持的项目，发展专项资金一般不再予以安排。

三、申报条件

第十四条申请发展专项资金补助的民营企业和中小企业应同时具备以下条件：

（一）企业法人治理结构规范；

（二）财务管理制度健全；

（三）经济效益良好；

（四）会计信用和纳税信用良好。

第十五条申请发展专项资金补助的中介机构应同时具备以下条件：

（一）具有法人资格，具有为民营企业和中小企业提供相关服务的资格；

（二）熟悉国家和地方促进民营企业和中小企业中长期发展的法律、法规和政策，熟悉行业准入、工商和税务等登记方面的政策和规定，熟悉企业设立程序，熟悉企业管理业务等；

（三）在提供服务的业务领域有丰富的工作经验，并有与之相关的工作业绩；

（四）有健全的财务管理制度。

第十六条对为民营企业和中小企业提供服务的中介机构，由市财政局、市中小企业局每年通过公开招标的方式确定。

四、申报和审批程序

第十七条技术改造和高科技补助项目由企业提出申请，经所在区市县主管部门（区、市、县经发局、经贸局，先导区主管部门）和财政部门审核后，经各区市县人民政府、先导区管委会同意后，报市中小企业局。

第十八条中介机构补助项目由市中小企业服务中心统一组织申报，提出资金安排意见报市中小企业局。

第十九条申请技术改造和高科技补助的民营企业和中小企业应提供下列资料：

（一）营业执照副本（复印件）；

（二）企业生产经营情况说明，包括经营范围、主要产品、生产技术、职工人数等；

（三）经注册会计师事务所审计的上一年度会计报表和审计报告；

（四）申请技术改造和高科技补助的项目需提供项目可行性研究报告、环保部门出具的环保评价意见、已落实或已投入项目建设的自有资金有效凭证以及贷款合同、贷款到账凭证等；

（五）需要提供的其他资料。

第二十条申请补助资金的中介机构应提供下列资料：

（一）营业执照副本（复印件）；

（二）机构经营状况说明；

（三）上一年度经会计师事务所审计的会计报表和审计报告；

（四）供创业辅导、咨询、培训等服务的商业计划、经费决算（包括服务专项支出凭证）、工作总结、接受服务的企业对机构服务效果的评价意见等；

（五）需要提供的其他资料。

第二十一条对申请技术改造和高科技补助的重大项目，由市中小企业局会同市财政局根据需要组织专家评审小组对申报项目的市场前景、经济效益和社会效益等进行综合评审。

第二十二条市中小企业局、市财政局等相关部门组成发展专项资金审核小组，负责对发展专项资金的安排提出意见，报经分管市长批准后执行。

五、职责分工

第二十三条市中小企业局承担以下职责：

（一）提出发展专项资金年度预算；

（二）组织项目的申报和评审；

（三）会同市财政局提出发展专项资金安排意见；

（四）监督检查发展专项资金的管理和使用情况；

（五）编制年度发展专项资金决算；

（六）会同市财政局对发展专项资金进行绩效评价。

第二十四条市财政局承担以下职责：

（一）负责核批年度发展专项资金预算；

（二）负责审核并会同市中小企业局下达发展专项资金计划，拨付资金；

（三）负责审批年度发展专项资金决算；

（四）会同市中小企业局对发展专项资金进行绩效评价。

六、监督管理

第二十五条技术改造和高科技补助项目应单独设账、单独核算，按季度向**市财政局、**市中小企业局报送《民营经济和中小企业发展专项资金使用情况表》，竣工投产后，提供经中介机构审计的决算报告。

第二十六条企业收到技术改造和高科技项目补助资金后，按规定作增加“专项应付款”处理；项目完成后，转增“资本公积”。

企业收到名牌产品、驰（著）名商标奖励资金后，作增加“资本公积”处理。

第二十七条市中小企业局、市财政局将不定期对发展专项资金的使用情况进行检查，对检查中发现的问题，视情节轻重给予通报批评、收回部分或全部资金、取消申报资格等处罚措施。对情节严重的，将提请有关部门对相关责任人追究行政和法律责任。

七、附则

营业资金管理范文第4篇

（一）基于要素的营运资金管理绩效分析

李宁公司成立于1990年，经过二十多年的探索，已逐步成为国际领先的运动品牌公司。李宁公司于2004年6月在香港联交主板成功上市后，公司业绩连续六年保持高速增长，2009年全年营业收入更是达到83.87亿人民币。然而2011年上半年，李宁净利下降85%，创下上市来首次全年亏损。2011年年报显示，李宁公司全年营业收入89.31亿元人民币，同比下降5.84%，净利润3.86亿元，同比下降达65.19%，多年来连续攀升的业绩开始下滑。2012年上半年实现销售收入38.8亿元，同比下滑9.54%；归属于上市公司股东的净利润0.44亿元，同比大跌84.92%。销售收入和净利润双双下滑。李宁公司2012年亏损19.79亿元，期内毛利率下跌3.1%，至44.2%；经营盈利率下跌5.6%，至4.7%。传统的营运资金管理绩效评价是基于要素的绩效评价，把营运资金周转期分为存货周转期、应付账款周转期和应收账款周转期三个部分，简单地认为存货周转期和应收账款周转期与营运资金管理效率呈反向关系，而应付账款周转期对营运资金管理的效率是正向的作用。根据传统营运资金管理绩效评价理论对李宁公司2008~2012年的财务报表相关指标进行分析。李宁公司每年的存货周转期、应付账款周转期和应收账款周转期都有不同程度的增长，最大增幅出现在2010年初，而李宁公司利润的大幅下降也始于2010年末。其中，李宁公司2012年的营运资金周转期达到了75天，相当于企业一年只能流畅的运行营运资金5次，这个运行速度在同行业中是很慢的。营运资金周转过慢将会占用大部分流动资金，相应加大企业的资本成本，由此产生的机会成本也会增大。2011年开始，李宁公司的营运资金周转期远大于前几年的平均周期，从而增加了资金的占用成本。存货周转期的增大说明企业存货占用的资金在增加，收入在不断减少；应付账款周转期增大对企业有利，可以使企业平均留用资金增多，却会降低企业信用额度；应收账款周转期增大会使企业坏账概率增大，企业资金成本也会提高。分析表明，企业应当增加应付账款周转期，并相应减少应收账款周转期和存货周转期。

（二）基于渠道的营运资金管理绩效分析

针对传统营运资金管理绩效评价理论上的不足，我国引入了基于渠道的营运资金管理评价体系，即将渠道理论思想与供应链理论结合，把营运资金周期分为采购渠道、生产渠道和营销渠道营运资金。将营运资金各项目联系起来，不是简单的将存货、应付账款和应收账款结合在一起，而是更多的考虑预付账款、其他应收款、应付职工薪酬等。这种方法更能体现营运资金的使用效率情况。根据前述对营运资金管理绩效评价的理论分析，笔者构建如图1的模型。在营销渠道营运资金周转期的公式中，不用营业收入作为周转额，而用营业成本计算营销渠道资金周转期。使用营业成本指标主要是由于其更能体现存货的销售及管理水平，而不是简单地体现销售水平。

（1）采购渠道营运资金管理

采购是企业生产的起点，也是渠道理论研究中的初始环节。采购渠道营运资金周转期的下降主要考虑应付账款和预付账款的影响。李宁公司采购渠道营运资金管理周转期由2008年的-29天下降为2012年的-50天，呈现下降趋势。在其他条件不变的情况下，应付账款占用的资金越多，营运资金管理效率会越高。研究李宁公司财务报表可以发现，2008~2012年应付款项占采购渠道营运资金的比例一直居高不下，分别为82.4%、80.9%、80.0%、81.0%、81.3%，而预付账款占比很小。这对李宁公司来说是一个利好信号，说明可以更多地占用企业的流动资金，更好地为企业生产服务，李宁公司应付账款占用比例大主要是由于原材料供应商比较稳定，公司的信任度较高，从而承担的信用风险较低。作为体育服装产业巨头，李宁公司对消费者的影响力远远大于其原材料供应商的影响力，因而能够获得主动权，更多地占用供应商的资金。整体上，2008~2012年李宁公司对供应商的资金占用有增无减，其中2012年波动较小，这一年主要受存货积压的影响，导致公司对原材料需求降低，对采购产生一定影响。

（2）生产渠道营运资金管理

生产渠道是渠道理论的中间环节，是供应链关系的上下游企业连结点。生产渠道的营运资金占用主要取决于存货的生产，这个环节不是简单地考虑在产品存货，而是更多的将其他应收款、应付职工薪酬和其他应付款结合起来。李宁公司采购渠道营运资金管理周转期由2008年的-19天下降为2012年的-36天，整体呈现下降趋势。2008~2012年在产品存货占用资金增加了10倍，产成品存货及材料存货占用资金也大量增加，2012年增幅最大的是其他应收款，这说明随着存货积压，在产品存货占用资金越来越多，直接影响了生产渠道的营运资金管理周期。作为中间的生产环节，既要受到采购环节的影响，又要考虑对营销环节的影响，这就使得生产环节缺乏自主性，企业应做好与供应链上下游企业的沟通，充分了解上游企业的信用政策及下游企业的需求信息。

（3）营销渠道营运资金管理

营销渠道是三大渠道中的最后环节，也是与企业收入和利润关系最大的环节。由表2可知，李宁公司营销渠道营运资金管理周转期由2008年的40天上升为2012年的112天，整体呈现急剧上升趋势。通过分析其公司年报数据可以发现，在营销渠道营运资金占用中，产品存货资金上升很快，2008~2012年李宁公司产品存货占营业收入的比重分别为9.7%、7.7%、9.2%、14.0%、21.34%。大量存货导致李宁公司2008年至2012年营销渠道周转期一直居高不下，这在一定程度上表明李宁公司营销渠道的营运资金管理有较大改进空间。具体而言，李宁公司的营销渠道营运资金周转天数，其2012年相比于2008年增加了180%，2011年较2010年增加了100%，2012年较2011年增加了64.71%，而公司利润却大幅度下降。应收款项资金起初稳步上升，在2011年出现急剧下降，下降了29.1%。应收账款急剧下降意味着公司的营业额在大幅度减少，直接影响营销渠道营运资金。李宁公司营销渠道周转期的延长直接导致其存货积压。

二、结论与建议

李宁公司营运资金周转出现问题主要是由于其忽视了渠道理论的影响，导致生产渠道与营销渠道出现问题。在生产渠道中主要是对市场把握不准，大量生产产品，从而占用了营运资金；在营销渠道中，主要是存货管理的效率低下；但在采购渠道中李宁公司的做法值得借鉴。

（一）采购渠道改进措施

做好采购资金计划，加大与供应商的信息共享，充分利用企业的商业信用。资金计划是企业预算的核心内容，根据本年度的企业存货和销售情况合理制定采购资金计划，能够很大程度地提高采购环节资金利用效率。加大与供应商信息共享，将采购成本控制在较低点。企业对原材料的采购会相应增加应付账款，应付账款数值越大、期限越长，相应体现的商业信用就会越大，应付账款的偿还与商业信用是相互影响的，企业可以合理利用其商业信用，为应付账款获得更多的周转时间。

（二）生产渠道改进措施

加大产品技术创新，做好生产渠道的信息工作，及时了解生产渠道和营销渠道的完成情况。避免生产环节占用更多的资金主要是要做好与生产渠道及营销渠道的沟通工作，生产具有一定的被动性，这就需要建立完善的生产管理信息系统，根据以前的信息合理估算本时期内的生产情况，同时加大对生产产品的技术创新。在技术创新的同时也要更新设备，生产环节的资金占用主要体现在设备和职工薪酬上，企业应力求在设备的使用期限内使职工薪酬的减少远远大于设备的更新费用，减少生产环节的营运资金占用，加速营运资金运转。

（三）营销渠道改进措施

营业资金管理范文第5篇

关键词:大型企业资金管理现状策略

一、资金管理简介

(一)资金管理的含义

资金管理即是企业对于投资，生产和销售等各个生产经营业务中需要的资金进行管理，以达到对于企业资金的优化配置，提高资金的利用效率，属于财务管理的一部分。我国现阶段大部分国有大型企业的资金管理主要有对于资金的使用进行控制，监督和考核等工作，包括对于固定，流动或者各种财政专项资金的管理。资金管理的主要业务包括：完善资金使用和保管的责任制度，为企业投资决策提供建议；定期对于企业资金进行监督和考查，对于滥用私权和挪用资金的现象予以严厉打击；对于资金进行良好的分配，保证企业生产经营的连续性；提高资金周转率和资金的利用效率，以更少的资金发挥更大的作用；对于资金的使用提出建议，促进企业生产经营水平的提高。

(二)资金管理的重要性

由于大型企业对于我国国民经济的发展有举足轻重的作用，在资金上更容易得到各种财政支持或者银行的贷款支持，因此企业必须要有良好的资金管理水平，避免企业资金上的混乱现象。首先，资金管理是企业财务管理的核心，而企业的财务管理又是企业管理的中心，因此资金管理在企业管理中的地位显而易见。企业在日常的筹资，投资和营运活动中，都会涉及到资金的使用，因此资金管理渗透在企业日常经营活动的方方面面，对于企业各项业务的开展有重要作用，使得企业的各项管理工作能够协调运行。其次，资金管理对于企业生产效率的提高有重要作用，良好的资金管理可以使得资金用在企业需要的地方，企业扩大生产规模，更新硬件设施和技术以及引入先进的工艺和更加专业的人才都需要企业的资金支持，同时企业对于员工的培训也需要资金来保障，因此进行资金管理可以保证企业各项生产的高效进行，扩大企业规模。最后，资金管理有利于降低企业面临的风险。企业尤其是大型企业在进行生产经营活动时总会面临各种各样的不确定性，这些不确定性会使企业面临风险或者蒙受损失。企业可以通过健全资金使用结构，提高自身的利润率，因此进行资金管理又是企业降低生产经营风险的关键一步，对于企业的发展有重要促进作用。

二、大型企业资金管理现状

目前，我国大多数的大型企业都已经意识到资金管理的重要性，并取得了一定的效果，但是部分企业在进行资金管理时仍然存在不合理的现象。下面，笔者将从几方面详细分析大型企业进行资金管理的现状以及相应的改进策略。

(一)对于资金预算的现状分析

资金预算是在各项工作开展前，利用各种可能会影响到资金使用状况的因素进行详细分析，包括企业自身的发展状况和发展目标等，并预测出企业可能的资金使用状况。资金预算对于企业在生产经营过程中进行成本控制有重要作用，但是目前我国很多大型企业虽然进行了各项资金的预算，但是由于对于各种不确定因素考虑不周，其对于编制的资金预算并没有进行落实，导致资金预算形同虚设，使得对于资金的预算工作毫无价值。

(二)对于企业资金使用效率的现状分析

我国大型企业由于各项生产经营业务繁多，涉及的范围也很广，并且很多大型国有企业都有相应的财政拨款，几乎没有资金不足的压力，这就导致企业在使用资金时没有效率意识，使得资金利用率很低。同时，很多大型企业的库存资金十分庞大，应收账款也非常多，这产生大量的闲置资金，不利于企业进行良好的资金周转，对企业的发展产生严重的阻碍作用。

(三)对于企业资金管理方法的现状分析

资金管理方法是进行资金管理的关键。我国目前很多大型企业对于资金管理的方法较为落后，没有采用最先进的管理技术和平台，往往存在很大的操作误差。部分企业无法对于资金的使用状况进行实时的监督和管理，到时资金闲置和浪费，同时资金管理系统也没有进行定期的开发和维护，很多账目十分混乱。

(四)对于资金监管的现状分析

虽然目前很多大型企业都制定了对于资金管理的监管制度，但是在实际执行中的落实情况却不尽人意，出现很多坏账现象。很多企业对于资金的监督没有进行详细的阶段性分析，没有对于资金使用前，使用中和使用后的各个阶段分别进行监督，导致在进行大额资金管理时监督力度不足。

三、应对策略

(一)完善企业资金的预算管理

有效的资金预算有利于企业设定经营目标和发展策略，有利于企业资源的合理配置，因此，企业必须要加强自身的预算管理，以协调资金的使用和支出。首先，企业应该设立内部的资金预算委员会，负责企业预算管理各方面工作的落实情况，要提高委员会的权威性和在企业中的地位，进而提高全体工作人员对于资金预算的重视程度。其次，企业相关领导和资金管理委员会应该设定企业的资金使用目标和未来的发展策略，保证预算的资金能够完全保证各项工作的正常开展，提高预算编制的科学性和合理性。最后，企业应该动员全体员工自动加入预算管理的工作中来，对于资金预算进行全方位的管理，将预算管理的落实情况分配到个人，从而提高企业的资金预算管理水平。

(二)提高资金利用率

首先，企业应该成立专门的资金管理部门，综合企业的所有资金进行集中管理，从而更好的对于资金进行配置，提高资金的使用效率。其次，企业应该加强资金使用状况的监督管理，减少资金使用的风险，保障各项生产经营活动有效进行。再次，企业应该重视资金所拥有的时间价值，充分利用各项闲置资金，提高资金的使用周转率，以更少的资金发挥更大的作用，提高资金的利用率。最后，企业应该引进更加先进的计算机信息管理技术，借鉴国外进行资金管理的经验，加快资金使用信息的更新，便于企业进行各项资金的回收和再利用，进而提高资金的使用效率。

(三)采用先进的信息管理技术进行资金管理

随着信息化时代的到来，企业若想进行高效的资金管理就必须要结合各种高科技和计算机信息管理系统，提高资金管理信息的实时性，便于制定各项资金管理措施。信息化资金管理不仅仅是硬件设施的完善，更要引进一些先进的资金管理系统和平台。同时企业也应注重对于员工的专业素质培训，提高其对于相关软件的操作熟练程度，这样才能从整体提高企业对于资金使用信息的手机和分析能力，进而提高企业的资金管理水平。

(四)完善资金管理的监管制度

监管制度是进行资金管理的保障，大型企业应该设立完善的监管制度。首先，企业应该设立内部的审计部门，选择具备专业素质的审计工作人员，对于企业内部的财务工作和日常经营活动进行审计和监督，配合企业发展的需要提出策略和建议，保证各项工作和业务的合法性，公平性和合理性，同时企业也应该重视企业外部的审计机构定期进行的审计工作，提高企业对于资金管理的有效性。其次，应该制定一定的奖罚措施，对于在资金管理中表现优秀的工作人员予以一定的奖励，提高员工的工作积极性，进而为企业的资金管理做出贡献。

四、结束语

综上分析可知，大型企业的资金管理对于企业的发展和进步具有十分重要的意义，是企业进行一切活动的物质保障，关系到企业生产经营活动的各个细节。因此，大型企业必须要重视自身的资金管理，提高资金管理水平，及时发现问题并予以解决，这样才能使企业在竞争中有一定的优势，才能保障企业的长远发展。

参考文献:

[1]廖丽丽.国有大型企业的资金管理问题探讨[J].经济生活文摘月刊,2012

[2]朱静.企业资金管理现状及对策分析[J].财经界:学术版,2013