利润率如何计算范文第1篇

【关键词】 税收规定 代扣税款 税款计算

根据尼日利亚联邦政府的规定，政府项目在支付合同价款时由业主代扣两项税款，既5%增值税V.A.T和5%所得税Withholding。这种有别于他国由付款人扣税的方法叫源头扣税。这种方法虽然有利于保证政府的税收，防止税款的流失，但对于经营者来说则是强制执行的，而且往往有失公允。比如所得税的代扣，并不象一些西方发达国家那样进行年终汇算清缴，而是只上缴不清算，或者不能取得扣税收据，不能抵减应纳税数。其结果可能有二：其一，相对于公司财务成果而言造成税款的多缴；其二，造成税款的提前入库。这两种结果对承包商都是不利的。前者是一种损失，后者影响经营者的资金运用，最少也会损失部分利息。按这种强制性的做法，如果税款代扣太多，几年以后有可能争取一个缓扣所得税的“优惠待遇”。但我们应考虑的问题是：若干年以后时过境迁，各种情况都有可能发生变化，造成的损失很有可能无法挽回。从另一方面看，如果抛开“时过境迁”不谈，我们目前所承揽的项目确实利润颇丰，实际利润率达到或超过临界比率23.81%，那么争取几年后的缓扣税是有利的。如果项目实际利润率大大低于临界比率或仅仅是微利，则应考虑最大可能地合理避税。所以，如何使我们的经营活动适应尼国的实际，如何使损失降低到最低限度，是我们每个经营环节都应深入研讨的课题。本文仅就当地税款计算和代扣的几个问题做一些粗浅的探讨，以期对我们的经营工作有所裨益。

一、已签合同代扣税款的计算

承包商承揽政府项目所签定的合同，如果没有特殊注明，应视作含税价合同，即合同价款中已包含了5%增值税V.A.T和5%所得税Withholding。如果是免税项目，也就不存在代扣税的问题了。

需要注意的是，合同价款中所包含的税款，不是用合同总价直接乘以税率，按尼日利亚现行做法，是以扣除增值税一项税款后的不含税价乘以税率，来分别计算增值税和所得税两个5%的。其计算方法可用下列公式表示：含税合同总价=不含税价+5%V.A.T税款；含税合同总价=不含税价+不含税价×5%；含税合同总价=不含税价×（1+5%）。不含税价=含税合同总价÷（1+5%）。应扣增值税款=不含税价×5%=含税合同总价×■=含税合同总价×■。应扣所得税款同上。

例如某项目合同总价9000万奈拉，应扣两项税款各为：9000×■=428.57万奈拉，而不是9000×5%=450万奈拉。

在实际工作中，我们应熟悉和掌握这种计算方法。特别是直接与业主接触催要工程款的同志更要注意。因为尼方有关政府部门的经办人员可能并不全部明了以上计算，他们往往用合同总价直接乘5%计算，从而多计税款，使我们蒙受损失。另外，尼方在预付合同款时，有的项目扣缴税款，有的项目则没有扣税，我们应尽量争取第二种结果。因为即使税款的晚扣，对我们也是有利的。

二、尼方代扣所得税款所形成的事实上的营业利润率

尼政府规定的企业所得税率为20%，应缴所得税额应当按此计算（应缴所得税=利润额×20%）。但是，如前所述，实际缴税并不是按此方法计算的，也不是按此方法清算的。而是不论项目盈亏与否按 ■的比率强行扣税的。这使假定的项目盈余变成了执行中的事实。按尼方扣税方法，假定的项目盈余为：所得税=利润额×20%。尼方实际扣：所得税=营业额× ■，代入上式得：营业额× ■=利润额×20%。移项得：利润额=营业额× ■÷20%=营业额×23.81%。营业利润率=■ =23.81%。或直接计算为：营业利润率=■=■=23.81%。

由以上计算可知，尼方扣税所形成的事实上的营业利润率为23.81%，即营业额的23.81%。现假设某项目合同额50亿奈拉为例，按全部营业额50亿奈拉计算的代扣所得税款为2.381亿奈拉，在对外报表中，应有11.905亿会计利润（2.381÷20%），计算应缴所得税才能与实际扣税额相符，这实际上已达到全部营业额的23.81%（7.936亿÷50亿）。故此项比率为临界比率。若实际利润率小于该比率，说明政府多扣了税款，承包商蒙受了税款损失。实际利润率等于该比率，则扣税平衡。在实际工作中，该数据可以明了税款多扣与否。另外，如果剔除政策性考虑，可以从税收角度为投标报价提供报价中利润提取的参考数据，也应当作为项目实施所追求的最低目标利润。

三、投标报价中代扣税款的计算

公司承揽项目，在按BQ单计算出报价金额后，应将尼方代扣的两项税款加进报价之中。如果用不含税的报价额直接乘以5%或10%，则少计了税款。假定某工程项目的报价资料为：A，按BQ单计算的直接费；B，各种取费（含利润）；C，小计；X，代扣两项税款10%；M，报价总金额。

其中，M=C+X。已知X=M?鄢■+M?鄢■，M=C+M?鄢■+M?鄢■。化简得：

M=C?鄢■ （1）

从式（1）得：M?鄢■=C?鄢■。

X= M?鄢■?鄢2= C?鄢■?鄢2 （2）

用式（1）可以直接计算报价总金额，用式（2）可以计算代扣的两项税款。两种方法计算结果相同。如：依上述某工程项目报价计算的C=23亿奈拉，则：

报价总金额M=23×■=25.42105亿奈拉

利润率如何计算范文第2篇

（一）税法规定的确认股权投资损益的标准

国家税务总局（以下简称总局）印发的《企业股权投资业务若干所得税问题的通知》（国税发［2000］118号，以下简称《通知》）中，对企业股权投资所得（即股权投资损益）的确认标准作了如下规定：

1．“被投资企业分配给投资方企业的全部货币性资产和非货币性资产（包括被投资企业为投资方企业支付的与本身经营无关的任何费用），应全部视为被投资企业对投资方企业的分配支付额”。

“企业从被投资企业分配取得的非货币性资产，除股票外，均应按有关资产的公允价值确定投资所得。企业取得的股票，按票面值确定投资所得”。

2．“除另有规定者外，不论企业会计账务中对投资采取何种方法核算，被投资企业会计财务上实际做利润分配处理（包括以盈余公积和末分配利润转增资本）时，投资方应确认投资所得的实现”。

3．“被投资企业发生的经营亏损，由被投资企业按规定结转弥补，投资方不得调整减低其投资成本，也不得确认损失”。

上述“被投资企业会计账务上实际做利润分配处理”，当如何理解呢？按现行会计制度的规定，企业分配利润一般分两次进行账务处理：一是利润分配方案提出时，将应分配股利或利润从利润分配或盈余公积中转入应付股利；二是实际支付股利或利润，即以货币性资产或非货币性资产向投资企业支付应分配的股利或利润。

（二）会计法规规定的股权投资损益的确认标准财政部新颁发的《企业会计制度》（以下简称《制度》），对于股权投资损益的确认标准作了规定：

1．企业取得股权投资时，如购入价款中包含已宣告但尚未领取的股利，其股利部分计入应收项目，以后收到上述股利时，则冲减应收项目，不作投资收益处理。

2．企业持股期间所分得的股票股利，不论原股票投资核算形式如何，均不作投资收益确认。

3．短期投资中的股票投资，不论是被投资单位当年实现净利润或发生净亏损，均不作投资损益确认。在实现取得分派的现金股利时，也不作投资收益确认，而是按实收的现金股利冲减投资账面价值。

4．采用成本法核算的长期股权投资，只有在被投资单位宣告分派现金股利或利润时，投资企业才能将本企业应得数确认为投资收益。

5．采用权益法核算的长期股权投资，投资企业在年终按应享有或应分担的被投资单位当年实现的净利润或发生的净亏损的份额，确认为当期投资损益。

二、对税法与《企业会计制度》对股权投资损益确认标准不同形成时间性差异的分析

前已述及，根据《通知》的规定，税法上确认股权投资收益的标准只有一条，即被投资单位实际支付股利或利润时，确认投资所得的实现。但在会计上，则按照股权投资的核算形式不同和取得收益的载体不同，采用不同的确认标准，加之税法不能确认损失的被投资单位年度净亏损在会计的权益法下必须确认投资损失，这就使按会计方法计算的税前利润与按税法计算的应纳税所得额（以下简称纳税所得）之间，因投资损益确认标准不同而产生差异，而且这些差异一般会在以后期间内转回，因此属于时间性差异。

（一）短期投资中股票投资收益形成的时间性差异

由于短期投资中的股票投资收到股利时不确认收益，但在税法上收到股利时即应确认收益，因此会产生差异，而股利收益在投资处置时可以转回，所以这种差异属时间性差异。但是，由于短期投资持有时间一般不超过一年，所以只有持有时间隔年且在前一年有股利收入的投资才产生时间性差异。

（二）采用成本法核算的长期股权投资收益形成的时间性差异

采用成本法核算的长期股权投资，会计上在被投资单位宣告分派现金股利或利润时确认收益，这一宣告一般在年度终了后4个月左右期间内实施，即在年度股东大会、股东会或类似机构正式批准年度利润分配方案后宣告，而投资企业实际收到现金股利或利润，一般也应在下一年度，所以只存在是否需要补征税款的纳税调整问题，不存在跨年度的时间性差异问题。当然，如果当年宣告发放的现金股利或利润当年因故不能实际支付，或者因投资企业的原因本领取，在投资企业仍存在一个时间性差异的问题。

（三）采用权益法核算的长期股权投资收益形成的时间性差异

采用权益法核算的长期股权投资，被投资单位年度实现净利润时，投资企业应在年终按其应享有的份额确认投资收益，而按照税法则要在年后实际收到股利或利润时才确认投资收益，这样也形成了时间性差异。值得说明的是，会计年前确认收益，税法年后确认收益，所确认的收益一般并不相等，因为正常情况下，年后实际分得的股利或利润要少于年前入账的应享有净利润份额，这二者的差额虽然从理论上讲也属于时间性差异，但在具体所得税处理上还是按永久性差异进行处理为宜。

（四）采用权益法核算的长期股权投资的损失形成的时间性差异

采用权益法核算长期股权时，被投资单位当年发生净亏损，除投资账面价值已冲减为0的情况外，投资企业必须按应分担的份额确认投资损失，但按税法规定则不能确认，这样也会产生差异。由于被投资单位的亏损可以由其在以后5年内用税前利润弥补，所以上述差异也属于时间性差异。

（五）分配股票股利形成的时间性差异

被投资单位以盈余公积、未分配利润转增资本，投资企业在会计上不确认投资收益，但按税法规定应确认收益，这二者形成的差异中虽然也具有时间性差异性质，但如果是长期股权投资所取得的股票股利，则以按永久性差异进行处理为宜。

三、股权投资损益形成的时间性差异的所得税处理

（一）关于股权投资损益的所得税征免规定

1．财政部、国家税务总局《关于企业所得税若干政策问题的规定》（财税字［1994］009号文件）指出，对联营企业生产经营取得的所得，一律先就地征收所得税，然后进行分配。

2．《企业所得税暂行条例实施细则》规定，纳税人从其他企业分回的已经缴纳所得税的利润，其已缴纳的税额可以在计算本企业所得税时予以调整。

3．《通知》规定，“凡投资方企业适用的所得税税率高于被投资企业适用的所得税税率的，除国家税收法规规定的定期减税、免税优惠以外，其取得的所得应按规定还原为税前收益后，并入投资方企业的应纳税所得额，依法补缴企业所得税”。

根据以上规定精神，企业投资损益形成的时间性差异中，除计入投资企业利润的因被投资单位当年发生净亏损而确认的投资损失的情况外，只有在投资企业适用税率高于被投资单位适用税率时，才会发生因时间性差异而进行纳税调整，投资企业年终也会因投资收益产生其他方面的纳税调整，但这些调整则属永久性差异或应视同永久性差异产生的纳税调整。

（二）投资损益的纳税调整方法

1．已分回的投资收益。（1）如果投资企业适用税率不高于被投资单位适用税率：①凡投资企业年终尚未确认投资收益的，或者投资企业在上年已确认收益的，均不作纳税调整；②凡投资企业已在当年确认投资收益的（包括短期投资中股票处置），则按已记收益调减纳税所得；（2）如果投资企业适用税率高于被投资单位适用税率（以下将上述双方税率的差异简称为“税率差”）：①凡投资企业尚未确认投资收益的，可采用“补税法”进行纳税调整，即按还原后的税前收益和“税率差”计算应补缴税款，不另调整纳税所得；②凡投资企业已确认投资收益的，可采用“扣税法”进行纳税调整，即将分回所得在被投资单位的已缴税款并入纳税所得统一计算应纳税额，再扣除所得在被投资单位的已缴税款，计算出全年应纳税额。“补税法”、“扣税法”的相关计算公式如下：

来自被投资单位的税前收益=分回所得÷（1一被投资单位适用税率）

应补缴税款=来自被投资单位的税前收益×（投资企业适用税率一被投资单位适用税率）

尚未确认收益时，全年应纳税额（补税法）=已作其他纳税调整后的纳税所得×投资企业适用税率十应补缴税款

分回所得在被投资单位已缴税款=来自被投资单位的税前收益×被投资单位适用税率

已确认收益时，全年应纳税额（扣税法）＝（已作其他纳税调整后的纳税所得十分回所得在被投资单位已缴税款）×投资企业适用税率一分回所得在被投资单位已缴税款

2．尚未分回的投资收益。企业按照会计制度的规定，在应分得的股利或利润尚未实际分回时就确认收益的，不论股权投资采用哪种形式核算，也不论投资企业与被投资企业适用的税率就高孰低，均应在年终按尚未收到股利或利润对会计上已确认的投资收益（确认收益金额一已收到股利或利润），调整减少纳税所得。

3．投资损失。采用权益法核算的长期股权投资年终确认被投资单位净亏损应分担份额记人损益后，纳税调整时应按确认的投资损失，调增纳税所

得。

4．记入应收项目的股利。企业取得股权投资时已宣告但未领取的股利，在实际收到时，如果投资企业适用税率高于被投资单位适用税率，应采用“补税法”计算应补缴税款。

四、涉税股权投资损益的会计处理

（一）短期投资

1．企业收到被投资单位发放的持股期间现金股利时，借记“银行存款”等科目，贷记“短期投资——XX股票”科目。

企业当年处置当年收到现金股利的股票，其账务处理与一般短期投资相同，其股权投资收益包含在处置净损益中。

2．年终，短期投资的股票投资余额中如果有当年已收到股利并且投资企业适用税率高于被投资单位适用税率的，应按照以上方法计算应补缴税款，借记“递延税款”科目，贷记“应交税金——应交所得税”科目。

3．年后，所持上年收到现金股利的股票处置对，按处置所得价款，借记“银行存款”等科目；按处置股票已提取的损失准备，借记“短期投资跌价准备”科目；按处置股票的账面余额，贷记“短期投资——××股票”科目；按应转销的递延税款，贷记“递延税款”科目；按其差额，贷（或借）“投资收益”科目。

（二）采用成本法核算的长期股权投资

1．被投资单位宣告分派现金股利或利润，投资企业按应分得的金额，借记“应收股利”科目，贷记“投资收益”科目。实际收到时，借记“银行存款”等科目，贷记“应收股利”科目。

2．上述已入账的投资收益如果当年末仍末实际收到，且投资企业适用税率又高于被投资单位适用税率，年终则应按规定计算应补缴税款，借记“所得税”科目，贷记“递延税款”科目。

3．年后，实际收到应收现金股利或利润时，分录与上年收回的相同，但应同时计算收到股利或利润的应缴税额，即按已提取的应补缴税款，借记“递延税款”科目；按收到现金股利或利润计算的应补缴税款，贷记“应交税金——应交所得税”科目；按其差额，贷或借记“所得税”科目（如已提数与应补数相等，则不通过“所得税”科目）。如果只收回部分，则按比例计算补税。

（三）采用权益法核算的长期股权投资（收益）

1．被投资企业当年实现净利润，投资企业按其应享有的份额，借记“长期股权投资——股票投资（损益调整）”［或其他股权投资（损益调整），下同］科目，贷记“投资收益”科目。

2．年终计算所得税时，如果投资企业适用税率高于被投资单位，应按被投资单位董事会或类似机构提出并列入利润表的分配数中本企业应分得的金额计算应补缴税额，借记“所得税”科目，贷记“递延税款”科目。

3．年后，被投资单位宣告分派现金股利或利润，按应得金额，借记“应收股利”科目，贷记“长期股”权投资——股票投资（损益调整）”科目。实际收到现金股利或利润，借记“银行存款”等科目，贷记“应收股利”科目；同时计算收到股利或利润的应补缴税款，分录与采用成本法核算的长期股权投资相同。

（四）采用权益法核算的长期股权投资（损失）

1．被投资单位当年发生净亏损，除投资账面价值为0的情况外，投资企业按其应分担的份额，借记“投资收益”科目，贷记“长期股权投资——股票投资（损益调整）”科目。

2．年终计算所得税时，如果没有其他时间性差异调整，按计入当年损益的应分扭亏损份额和本单位适用税率计算的所得税，借记“递延税款”科目；按照税前利润加减永久性差异后计算的所得税，借记“所得税”科目；按已冲回投资损失和调整永久性差异后计算的全年应纳税额，贷记“应交税金——应交所得税”科目（假定年底前均为预征，本计人所得税费用，下同）。

按照《制度》规定和谨慎性原则，如果预见被投资单位在规定弥补亏损期间内无足够把握弥补本年亏损的，则不应将所得税计入递延税款，而直接作为本期损益计入所得税费用。

3．以后年度，被投资企业以其实现的税前利润弥补以前年度亏损时，除按规定在年终确认投资收益外，年终计算所得税时，假定仍没有其他时间性差异调整，应按税前利润加减永久性差异后计算的所得税，借记“所得税’科目；按弥补以前年度亏损应分担的份额和投资企业适用税率计算的所得税，贷记“递延税款”科目；按已调减投资收益和调整永久性差异后的纳税所得计算的全年应纳税额，贷记“应交税金——应交所得税”科目。

时间性差异的所得税处理可分为递延法和债务法，具体操作清参阅《制度》。

（五）股票股利和记入应收项目的股利

1．股票股利。企业从被投资企业分回股票股利，按《制度》规定不作账务处理，但应在备查账登记新增加的股份。

利润率如何计算范文第3篇

1、流动性分析中存在的问题

(1)流动比率计算中存在的问题。流动比率=流动资产/流动负债。企业为了减少财务费用，加强资金调度,均有短期借款长期滚动使用的倾向，从而加大了流动负债，由于流动负债较大，因此造成企业的流动比率偏低。所以在分析企业的流动比率时应结合行业特点,企业的筹资能力等自身情况具体分析该项指标。

(2)速动比率计算中存在的问题。速动比率=（流动资产-存货）/流动负债。该指标在使用中对速动资产的界定不十分明确,往往导致比率计算口径各有不同,影响速动比率指标的可比性。企业在计算该指标时，一般将应收账款包括在速动资产中，我国的现实情况是，很多企业应收账款很多，回收期较长，根本不是速动资产，这样，将所有应收账款都包括在速动资产中，计算出的指标值偏大。另外，由于各企业应收账款收账期不同，有的甚至较长，所以，该指标值在企业间也不是完全可比的。

2、盈利能力和利润质量分析中存在的问题

(1)总资产报酬率指标。总资产报酬率是指企业一定时期内获得的报酬总额与平均资产总额的比率,表示企业包括负债和所有者权益在内的全部资产的获利能力。这里的报酬总额不包含利息支出，但包含所得税，而企业总资产中的负债由债权人提供,债权人获得的利息收入对于企业来说就是利息支出,企业总资产中的净资产是股东的投资，股东分红相对应的是企业的净利润，不包含所得税，而不是利润总额。所以，把总资产报酬率计算公式中的分子改为净利润加利息支出更趋合理，改进后的计算公式为：总资产报酬率=(净利润+利息支出)÷平均资产总额。

（2）净资产收益率指标。净资产收益率指标指企业一定时期内，获得的净利润与平均净资产的比率，表明企业净资产的获利能力，该指标值越高，表明企业获利能力越强；该指标值越低，表明企业获利能力越弱。但企业有时会出现已形成了净利润额，但款项并未收到，未发生现金流入，形成该指标值很高，但企业资金很少，周转困难。所以，利用该指标进行分析时，应结合现金流入量的指标。

(3)净利润保证率。在评价企业实现利润的质量时，人们通常用这个指标，并将这个指标定义为“经营活动产生的现金流量净额与净利润之间的比率”,认为这个指标可以评价利润的可信程度,指标值越高,利润真实性越大,其实也不尽然。因为企业存在折旧、摊销等非付现成本和费用,这些成本和费用并没有发生实际的现金流出,但是这些成本和费用却是该指标的分母净利润的减少因素,因此造成实际计算出来的“净利润保证率”指标数字较高。如果以1作为衡量该指标好坏的标准,认为只要该指标达到1,则企业利润转换为现金的能力就较强,做出企业利润质量较好的判断,就可能产生错觉,使报表分析者进入了财务判断的误区,甚至做出相反的分析结论。

（4）每股收益是指净利润扣除优先股股息后的余额与发行在外的普通股的平均股数之比,其计算公式为：每股收益=（净利润－优先股股息）÷发行在外的普通股加权平均数。

公式中净利润=利润总额-所得税，由于上市公司中,有些公司的权益结构比较复杂,除了包含有普通股之外,还发行一些特别股如优先股等。优先股一般是按固定比例,在支付普通股股利之前支付股息,因此在计算普通股股本所能享有的收益额时,应将优先股股息扣除。利用该指标进行分析时应注意两点，第一，该指标在不同公司间是不可比的，因为其一：分子中净利润的计算与公司选择的会计政策相关，不同公司可能选择不同的会计政策。这样，计算出的净利润各公司间不可比。其二：分母为股份数，而不同公司因为股票发行价格不同，所以造成同样的股份数取得不同的资金，从而获得不同的利润，而该指标的分母是股份数，不是取得的资金数，所以，该指标在不同公司间是不可比的。第二，该指标在同一公司不同时期也是不可比的，其一因为该指标的分子净利润的大小与公司不同时期选择的不同会计政策相关，不同时期公司可能选择不同的会计政策，所以，不同时期计算的净利润不可比，其二，该指标的分母为股份数，同一公司流通在外的股数，在不同时期可能进行股份分割、股份合并或股票股利分配等,若发生了这种情况，只是不同时期股份数发生了变化，资金并没有发生变化，若不进行计算调整，计算出来的数值就不可比。

3、偿债能力分析中存在的问题

(1)指标重复使用的问题。资产负债率=负债/总资产、权益比率=股东权益/资产总额及负债与、股东权益比率=负债总额/股东权益三个指标具有一一对应的函数关系,作为衡量长期偿债能力的指标时，说明同一个问题即负债在企业资产中所占的比重，因此选取一个指标使用即可。

(2)利息保障倍数。利息保障倍数=息税前利润/利息费用，它是衡量企业支付全部借款利息能力的指标,它不能反映企业的长期偿债能力，因为利息费用中包括短期借款利息,因此不能用它来衡量企业支付长期负债利息的能力。

(3)长期负债比率指标。反映企业长期负债在负债总额中所占的比重,可是该指标值为多少才能表示企业长期偿债能力强, 多少表示企业长期偿债能力弱，没有一个合理的标准和比较值,使分析者计算出数值后无法作出判断。

4、营运能力分析中存在的问题

存货周转率=主营业务成本/平均存货

某些情况下，过高的存货周转率也不一定代表公司的经营出色。例如，过高的存货周转率可能是由于太低的平均存货水平引起的，而太低的平均存货有可能对公司的生产经营产生不利的影响。原材料存货不足会使生产出现停工待料现象；在产品存货太低有可能使生产过程不能连续进行；产成品存货短缺可能会失去良好的销售时机。如果平均存货低到影响其发挥正常的功能时，很高的存货周转率恰恰反映出公司经营管理上存在着漏洞。因此，任何公司都应努力在保证存货能够发挥必要功能的基础之上，加速存货的周转。

另外，不同企业的存货周转率也存在不可比的情况，因为其分母平均存货的数值大小要看企业的规模，企业规模大平均存货多，周转一次需要时间长，存货周转率低；，企业规模小平均存货少，周转一次需要时间短，存货周转率高；但这不能就说规模大的企业的营运能力不如规模小的企业。所以应避免不同规模间企业存货周转率

的比较。

二、有关会计报表分析的思考

1、对流动性指标的改进。为了较客观地评价速动比率指标反映的实际情况,可以采用用企业的货币资金、短

期证券、应收票据、信誉好客户的应收账款或账龄小于1年的应收账款,若企业的产品比较畅销,还可加上存货中的产成品等作为速动资产,也就是该指标的分子，来计算企业的速动比率指标,则能更加准确衡量企业资产快速变现的能力。

2、对有关盈利能力分析指标的补充。现有的盈利能力指标分析大多都是从损益表分析的,而损益表中的数据有人为粉饰和调整的情况存在,有时会造成指标分析失灵。现金流量表的出现成功地弥补了这一不足,以下几个指标是经过实践检验比较有效的指标。

（1）净资产现金回收率=经营现金净流量/平均净资产。经营现金净流量=经营现金流入量-经营现金流出量，该指标是对净资产收益率的有效补充,它更注重现金流量,也更真实可靠。可以防止企业提前确认收入。通过对比净资产收益率和净资产现金回收率,就会发现净资产收益率的不足。可能有人为粉饰的情况。

（2）主营业务收现率=销售商品、提供劳动收到的现金/主营业务收入。该指标是评价企业销售质量的指标,企业利用应收账款虚增收入的现象经常存在,该指标正是为了检验企业收益质量而设置的,用来分析主营业务收入有多大比例转换成了现金,又有多少以应收账款的形式存在。

（3）现金毛利率=经营现金净流量/经营现金流入。该指标同净资产现金回收率一样,更注重现金概念。对于通过夸大利润率的不良现象,该指标可以立即识破。

（4）每股收益指标。不同公司间该指标值进行比较时，其分子分母可以根据具体情况进行适当调整；同一公司不同时期进行比较时应注意，该指标其分子的计算应掌握统一的会计政策，若遇会计政策变更应将不同年度的净利润在统一政策下调整。其分母发行在外的普通股加权平均数，若遇股份分割、股份合并，股票股利分配时，应调整以前各期股数，重新计算各期每股收益。因为进行股份分割、股份合并或股票股利分配，公司收入并无增减，所投入资本总额也并未发生变化，仅仅是普通股股数发生变化，没有任何经济意义上的实质变化。所以，在将本期每股收益与以往各期的每股收益比较时，为了具有可比性，应对前几期作相应的调整。另外，上市公司也有股票股利分配的情况，这种情况只是增加了股份数，并没有增加资金，也需要计算调整后的每股收益，才可以使同一公司不同时期的每股收益可比。

3、长期偿债能力指标的改进

(1)长期资产负债率指标的改进。如果说流动资产是偿还短期债务的物质保证,那么长期资产就是偿还长期负债的物质保证,所以我们可以用可偿债长期资产(包括固定资产、无形资产和长期投资)除以长期负债所得的商来衡量企业对长期负债的清偿能力。暂且把这个指标叫作长期资产负债率,其计算公式是:长期资产负债率=长期负债/(固定资产+无形资产+长期投资)。这个比例多大合适为好，因为长期资产占用资金时间长,资金回收速度慢,因此一般应主要用所有者权益购置长期资产。用负债购置部分一般应在30%以下,以不超过1/3为宜,最高不超过50%。如果这个指标超过50%,说明用长期负债购置的长期资产占比重太大,长期负债偿债能力会产生问题,财务风险较大。

(2)对利息保障倍数的修正。企业偿还利息最终需要用货币资金,并不是息税前利润,因此用经营现金净流量来测算则更加可靠,利息现金保障倍数=经营活动现金净流量/利息费用。该比值的结果反映以公司的现金偿还债务利息的能力,指标越高说明企业用现金偿付利息越有保障。

利润率如何计算范文第4篇

一、对资产负债表的分析

资产负债表是反映上市公司会计期末全部资产、负债和所有者权益情况的报表。通过资产负债表，能了解企业在报表日的财务状况，长短期的偿债能力，资产、负债、权益和结构等重要信息。

（一）对资产负债表中资产类科目的分析

在资产负债表中资产类的科目很多，但投资者在进行上市公司财务报表的分析时重点应关注应收款项、待摊费用、待处理财产净损失和递延资产四个项目。

1.应收款项。（1）应收账款：一般来说，公司存在三年以上的应收账款是一种极不正常的现象，这是因为在会计核算中设有“坏账准备”这一科目，正常情况下，三年的时间已经把应收账款全部计提了坏账准备，因此它不会对股东权益产生负面影响。但在我国，由于存在大量“三角债”，以及利用关联交易通过该科目来进行利润操纵等情况。因此，当投资者发现一个上市公司的资产很高，一定要分析该公司的应收账款项目是否存在三年以上应收账款，同时要结合“坏账准备”科目，分析其是否存在资产不实，“潜亏挂账”现象。（2）预付账款：该账户同应收账款一样是用来核算企业间的购销业务的。这也是一种信用行为，一旦接受预付款方经营恶化，缺少资金支持正常业务，那么付款方的这笔货物也就无法取得，其科目所体现的资产也就不可能实现，从而出现虚增资产的现象。（3）其他应收款：主要核算企业发生的非购销活动的应收债权，如企业发生的各种赔款、存出保证金、备用金以及应向职工收取的各种垫付款等。但在实际工作中，并非这么简单。例如，大股东或关联企业往往将占用上市公司的资金挂在其他应收款下，形成难以解释和收回的资产，这样就形成了虚增资产。因此，投资者应该注意到，当上市公司报表中的“其他应收款”数额出现异常放大时，就应该加以警惕了。

2.待处理财产净损失。不少上市公司的资产负债表上挂账列示巨额的“待处理财产净损失”，有的甚至挂账达数年之久。这种现象明显不符合收益确认中的稳健原则，不利于投资者正确评价企业的财务状况和盈利能力。

3.待摊费用和递延资产。待摊费用和递延资产并无实质上的重大区别，它们均为本期公司已经支出，但其摊销期不同。“待摊费用”的摊销期在一年以内，而“递延资产”的摊销期超过一年。从严格意义上讲，待摊费用和递延资产并不符合资产的定义，但它们似乎又同未来的经济利益相联系，而且在会计实务中，不少人也习惯于把已发生的成本描绘为资产。

（二）对资产负债表中负债类科目的分析

投资者在对上市公司资产负债表中负债类科目的分析中，重点应关注其偿债能力。主要通过以下几个指标分析：

1.短期偿债能力分析。（1）流动比率：流动比率即流动资产和流动负债之间的比率，是衡量公司短期偿债能力常用的指标。一般来说，流动资产应远高于流动负债，起码不得低于1∶1，一般以大于2∶1较合适。其计算公式是：流动比率=流动资产/流动负债。但是，对于公司和股东，流动比率也不是越高越好。因为，流动资产还包括应收账款和存货，尤其是由于应收账款和存货余额大而引起的流动比率过大，会加大企业短期偿债风险。因此，投资者在对上市公司短期偿债能力进行分析的时候，一定要结合应收账款及存货的情况进行判断。（2）速动比率：速动比率是速动资产和流动负债的比率，即用于衡量公司到期清算能力的指标。一般认为，速动比率最低限为0.5∶1，如果保持在1∶1，则流动负债的安全性较有保障。因为，当此比率达到1∶1时，即使公司资金周转发生困难，也不致影响其即时偿债能力。其计算公式为：速动比率=速动资产/流动负债。该指标剔除了应收账款及存货对短期偿债能力的影响，一般来说投资者利用这个指标来分析上市公司的偿债能力比较准确。

2.长期偿债能力分析。（1）资产负债率、权益比率、负债与所有者权益比率，这三个比率的计算公式为：资产负债率=负债总额/资产总额；所有者权益比率=所有者权益总额/资产总额；负债与所有者权益比率=负债总额/所有者权益总额。资产负债率反映企业的资产中有多少负债，一旦企业破产清算，债权人得到的保障程度如何；所有者权益比率反映所有者在企业资产中所占份额，所有者权益比率与资产负债率之和为1；负债与所有者权益比率反映的是债权人得到的利益保护程度。投资者在看财务报表时，只要看一下资产、负债、所有者权益、无形资产总额这几项，便可大概看出该企业的长期偿债能力状况，这三个比率只有在同行业、不同时间段相比较，才有一定价值。（2）长期资产与长期资金比率。其公式为：长期资产与长期资金比率=（资产总额-流动资产）/（长期负债+所有者权益）。这一指标主要用来反映企业的财务状况及偿债能力，该值应该低于100％，如果高于100％，则说明企业动用了一部分短期债务来购置长期资产，这样就会影响企业的短期偿债能力，其经营风险也将加大，实为危险之举。

二、对利润表的分析

在财务报表中，企业的盈亏情况是通过利润表来反映的。利润表反映企业一定时期的经营成果和经营成果的分配关系。它是企业生产经营成果的集中反映，是衡量企业生存和发展能力的主要尺度。投资者在分析利润表时，应主要抓住以下几个方面：

（一）利润表结构分析

利润表是把上市公司在一定期间的营业收入与同一会计期的营业费用进行配比，以得到该期间的净利润（或净亏损）的情况。由此可知，该报表的重点是相关的收入指标和费用指标。“收入-费用=利润”可以视作阅读这一报表的基本思路。当投资者看到一份利润表时，会注意到以下几个会计指标。它们分别是：“主营业务利润”、“营业利润”、“利润总额”、“净利润”。在这些指标中应重点关注主营业务收入、主营业务利润、净利润，尤其应关注主营业务利润与净利润的盈亏情况。许多投资者往往只关心净利润情况，认为净利润为正就代表公司盈利，于是高枕无忧。实际上，企业的长期发展动力来自于对自身主营业务的开拓与经营。严格意义上而言，主营亏损但净利润有盈余的企业比主营业务盈利但净利润亏损的企业更危险。企业可以通过投资收益、营业外收入将当期利润总额和净利润作成盈利，可谁又敢保证下一年度还有投资收益和营业外收入呢？

（二）通过分析关联交易判断上市公司利润的来源

上市公司为了向社会公众展现自己的经营业绩，提高社会形象，往往利用关联方间的交易来调节其利润，主要分析方法有以下几种：

1.增加收入，转嫁费用。投资者在进行投资分析时，一定要分析其关联交易，特别是母子公司间是否存在着相互关联交易，转嫁费用的现象，对于有母子公司关联交易的，一定要将其上市公司的当年利润剔除掉关联交易虚增利润。

2.资产租赁。由于上市公司大部分都是从母公司剥离出来的，上市公司的大部分资产主要是从母公司以租赁方式取得的。从而租赁资产的租赁数量、租赁方式和租赁价格就是上市公司与母公司之间可以随时调整的阀门。有的上市公司还可将从母公司租来的资产同时转租给母公司的子公司，以分别转移母公司与子公司之间的利润。

3.委托或合作投资。（1）委托投资。当上市公司接受一个周期长、风险大的项目时，则可将某一部分现金转移给母公司，以母公司的名义进行投资，将其风险全部转嫁到母公司，却将投资收益确定为上市公司当年的利润。（2）合作投资。上市公司要想配股其净资产收益率要达到一定的标准，公司一旦发现其净资产收益率很难达到这个要求，便倒推出利润缺口，然后与母公司签订联合投资合同，投资回报按倒推出的利润缺口确定，其实这块利润是由母公司出的。

4.资产转让置换。一般来说上市公司通过与母公司资产转让置换，从根本上改变自身的经营状况，长期拥有“壳资源”所带来的配股能力，对上市公司及其母公司都是一个双赢战略。通常上市公司购买母公司优质资产的款项挂往来账，不计利息或资金占用费，这样上市公司不仅获得了优质资产的经营收益，而且不需付出任何代价，把风险转嫁给母公司。另外上市公司往往将不良资产和等额的债务剥离给母公司或母公司控制的子公司，以达到避免不良资产经营所产生的亏损或损失的目的。

三、现金流量表

现金流量表是反映企业在一定时期内现金流入、流出及其净额的报表，它主要说明公司本期现金来自何处、用往何方以及现金余额如何构成。投资者在分析现金流量表时应注意以下几个方面：

（一）现金流量的分析

一些公司会通过往来资金操纵现金流量表。上市公司与其大股东之间通过往来资金来改善原本难看的经营现金流量。本来关联企业的往来资金往往带有融资性质，但是借款方并不作为短期借款或者长期借款，而是放在其他应付款中核算，贷款方不作为债权，而是在其他应收款中核算。这样其他应付、应收款变动额在编制现金流量表时就作为经营活动产生的现金流量，而实质上这些变动反映的是筹资、投资活动业务。这样当其他应付、应收款的变动是增加现金流量时，经营活动所产生的现金流量净额就可能被夸大。

（二）注意上市公司的现金股利分配的状况

现金股利分配有很强的信息含量。财务状况良好的公司往往能够连续分配较好的现金股利，有一些上市公司虽然账面利润好看，但是利润是虚假的，财务状况恶劣，一般不能经常分配现金股利。

（三）“每股现金流量”这一指标反映的问题

“每股现金流量”和“每股税后利润”应该是相辅相成的，有的上市公司有较好的税后利润指标，但现金流量较不充分，这就是典型的关联交易所导致的，另外有的上市公司在年度内变卖资产而出现现金流大幅增加，这也不一定是好事。

利润率如何计算范文第5篇

经济利润，是指企业投资资本收益超过加权平均资金成本的那部分价值。企业投资资本包括所有者权益与有息负债。与传统的会计利润概念相比，经济利润中的投资资本不仅包括了股东投入的资本及其权益，还包括了向银行、金融机构、其他企业、个人、甚至是股东间的各类长、短期借款及需要付利息的负债。

从上述经济利润的构成可看出，经济利润兼顾了资本需求和资金成本，而传统的会计利润忽略了资本投资者所期望的收益，仅将资本作为一种无息资金运作，不利于稳定和吸纳资本金；传统的会计利润还忽略了资金成本对利润的影响，同时也忽略了企业运行所需的总体资金构成资本和有息负债对利润的影响，尤其是有息负债对利润的影响，难以对风险不同的经济实体进行比较。因此经济利润是企业资金管理与财务会计的契合点，利用经济利润的理论进行资金管理，更能配合企业的价值管理需要。

经济利润的理论在企业的资金管理上如何运用

通常我们对资金的管理是实行预算管理、定额控制、收支日报制度、对使用情况跟踪分析、对各利润责任中心的资金盈余和不足进行综合调配，并对资金的投放效益进行评价，为决策层提供信息及建议。现代企业财务管理要求企业建立以价值为核心的财务战略管理体系。价值来源于有超额现金流的利润，因而我们将经济利润揉合在资金管理体系中。那么，如何把握经济利润的理论在企业的资金管理上的运用呢？

首先，我们按经济利润的理论把企业的资金来源、资金分布进行分类归集。按经济利润的概念，企业的投资资本总额是所有者权益与有息负债之和，因此我们把企业的资金来源按实收股东资本（包括实收资本和资本公积）、经营积累（包括盈余公积和未分配利润等）、短期借款、长期借款、应付票据、其他带息负债等项目分类归集。这时应注意不带息的负债，如应付账款、预收账款，是不作为企业的资金来源，而是作为经营资金占用的减少项目，同样不带息的其他应付项目也不作资金来源，而当作其他占用的减少项目。

其次，把企业资金总量按经济用途分解。如经营占用、短期投资占用、长期投资占用、工程项目占用、固定资产占用、子公司往来占用、其他占用、货币资金存量等。也可以按企业内部各利润中心进行资金占用的分解。按上述分类，我们可制出一张资金分布图（见文末）。

再次，用每月会计科目余额表的数据填入资金分布图的各项目金额栏中，并计算出各项目的资金占总资金的比例。经营资金占用包括应收、预付款，存货的占用，应付、预收款作为资金占用减项处理。经营占用中还可按各事业部再细分下去，其他类别的占用同样也可根据企业内部管理需要进行细分或合并。

资金分布图是利用现成的财务资料――科目余额表的数据进行填列，取数方便。在资金占用的数据填写中，不论何类科目，只要是借方余额就属占用，按正数填列，贷方余额为占用的减项，按负数填列；反之，在资金来源数据填写中科目的贷方余额作来源正数填列，借方余额，作负数填列（如企业累计亏损，未分配利润则为负数），操作容易。由于资金分布图是用科目余额表填列，各借贷合计数必相等，故资金分布图的资金来源与资金占用总数相等的，就类似资产负债表一样，勾稽检查简单。资金分布图还可利用Excel强大的电子表格功能来设置项目运算、附表表间取数和勾稽关系，大大简化制作程序。

资金分布图在资金管理的作用

利用经济利润理论制出的资金分布图，进行资金管理控制是多方面的。

⑴通过资金分布图，可一目了然地看到企业营运资金总量、结构及资金存量的分布情况。我们只有了解企业营运资金的来源、构成及总额，才能结合企业财务战略目标和经营需要，适时地调整资金结构，挖掘资金资源；只有了解企业的资金分布，才能控制资金的使用。通过资金分布图能快速地了解企业的的资金状况，进一步运筹和调控资金。

⑵利用资金分布图对资金实行预算管理、定额控制、综合调配等日常管理。从资金分布图中，可知道资金预算执行情况，结合资金日报表，对各利润责任中心进行资金定额管理，根据经营需要进行适当的资金调配。

⑶利用资金分布图可对企业的资金进行动态分析，提出经营管理意见。通过对每月的资金分布分析，不仅可得出企业资金总量及各项目的资金量的变化趋势，还可对其进行绝对值的比较分析；不仅可以对各事业部、各利润中心占用的资金总量进行控制，还可以对各事业部资金占用构成进行分析，提出建议。例如我们从经营资金占用构成中，了解到某事业部的资金占用主要是由应收账款形成，还是由存货形成，从而得知该部门在下一步的资金运营中应实行收紧信用措施，加强对应收账款的催收，还是采用清理库存，压缩存货周转期的措施；我们还可以由经营资金中的应付、预付、预收款的比例及变化，可得知各事业部、各利润中心对外部资金的利用情况。利用资金分布图不仅可对资金占用进行分析，同理也可以对资金的来源进行分析，相应提出筹资建议。

⑷利用资金分布图中各项目的资金占用金额，进一步计算各事业部的资金占用费。我们可以结合上述经济利润理论的加权平均资金成本率，和各项目的资金占用额的乘积简便地计算出各项目的资金占用费，也可以将长期投资、长期项目与相应的长期借款利率对应，短期占用项目与短期筹资利率对应，分别计算各自的资金占用费。

⑸计算各利润中心的经济利润，为业绩考核提供依据。例如在企业对内部事业部的考核中，传统的会计利润往往忽略了各事业部的资金占用量，通过资金占用费对部门利润的调整，更真实地反映各事业部的对企业总体经济利润的贡献。

⑹分析资金投放的合理性

利用经济利润进一步计算各事业部、各利润中心的资金运营效率资金收益率、投资资本周转率，分析各事业部、各利润中心的资金运营情况。将各事业部、各利润中心的资金收益率与资本投资者所期望的收益对比，结合企业自身的财务战略目标，可得出资金投放合理性的评价，为企业经营者、董事会、股东的决策提供依据。

⑺集团内各子公司资金分布的对比分析

资金分布图不仅可用于单个公司内部的资金管理，还可以应用到集团内各子公司、跨行业公司间的资金管理上，对不同资金构成、风险不同的经济实体进行比较。