封闭式资产管理计划范文第1篇

关键词：化工园区；封闭管理；数字化平台；安全生产

随着化工企业集聚式发展，化工园区有限的地理空间承载了大量的危险化学品、危险化学工艺甚至重大危险源。为避免进入园区的人、车、物等干扰企业正常生产运行，化工园区实施封闭管理，加强对外来风险的排查管控十分必要。同时简单依靠物理封闭的方式，将影响大部分园区正常交通运行，也不能做到对进入园区风险的实时跟踪。建设化工园区数字化封闭管理平台，打造外部风险源分类、分级、全过程监管体系，提高园区风险预防和应急管理能力。

1.封闭管理难点

(1)园区规划不足弊端明显我国部分化工园区由于企业投产建设较早，在当地是先有大型企业、后有园区规划。因此，在园区规划范围内可能仍阶段性的存在居民区、省道国道等穿越园区的现状[1]。大量的人流、车流每天穿梭在园区内，给企业安全生产带来重大隐患，也为园区封闭化管理带来了难度。部分化工园区规划滞后和早期遗留问题，使得实施封闭管理存在“先天性”缺陷。(2)基础设施信息化程度低园区基础设施信息化的程度，是园区数字化封闭管理的建设基础。园区建设初期常常重视传统基础设施提升，对数字化管理考虑不足。数字化封闭基于对园区路网、建构筑物、危险源等基础数据的精准掌握。园区内危化品运输路线的合理布置、危化品停车厂的智能化管理程度等，都制约着危化品运输车辆智能监管水平。另外，园区内企业智能化管理能力，例如企业门禁管理系统和人员定位管理系统的建设，决定了封闭管理能否深入企业区域。(3)封闭管理需要持续投入化工园区实施数字化封闭管理，在建设物理围栏、周界监控设备、道路卡口、视频监控、门禁设备、智能分析软件等内容的基础上，还面临着持续的维护投入来确保设施稳定运行。同时，也离不开适用的管理制度、成熟的管理人员和高效的组织管理。化工园区实施封闭管理需要设置系统运维人员、窗口办证人员、卡口门禁保安、巡查人员、宣传培训人员等。因此封闭管理有成本，建议结合园区实际情况有区别的设计封闭方案。

2.平台总体设计

化工园区数字化封闭管理平台对进入园区的人、车、物进行精准区别管控，按照“分类控制、分级管理、分步实施”的原则，以化工园区封闭管理办法为基础，采用物联感知层、通信网络层、数据层、基础支撑层和业务应用层的五层架构体系，按照统一的建设标准和接口服务进行系统设计。平台整体架构如图1所示。利用物联感知设备打造前端实时感知网络，通过布设视频监控、电子标签、射频识别、门禁管理、GPS车载定位仪、电子道闸、光纤入侵监测仪等传感设备，建立全方位监测信息感知能力，实时获取人员车辆进出园区信息、园区内危化品车辆位置和轨迹信息、重点区域内人员和车辆信息等。通过标准物联网通讯协议REST/HTTP、MQTT、DDS实现数据采集传输，提供物联网设备标准接入服务。按需使用1:2000或1:5000的地形数据、数字高程数据、矢量要素数据、航空影像数据、建构筑物三维模型及属性数据等，提供基础地图服务[4]。对园区企业信息和门禁信息，重点危险化学品、重点危险化学工艺和重大危险源信息，多种物联网设备监测信息和视频监控信息进行管理。采用关系型数据库管理软件对各类数据资源进行管理，Hadoop分布式存储和计算、Tensorflow深度学习平台和Kubernetes容器化调度等实现数据治理。搭建基础支撑层，提供二三维地理信息服务、感知设备统一接入服务、视频智能分析、大数据算法分析服务等，为业务管理提供支撑。建设数字化封闭管理平台，通过基础信息管理系统对进入园区的人员、车辆和危化品进行分类管控，建设周界区域管理系统对园区不同功能区进行分级管控，建设重点动态跟踪管控系统对核心生产区人员、危化品运输车辆、危险化学品进行全程动态跟踪管理。

3.平台具体内容

(1)基础信息管理系统对进入化工园区管控范围的人、车、物进行分类控制。人员可分为常驻人员和外来人员，其中外来人员又分为园区内各单位访客，施工、检查等工作人员和其他。常驻人员信息直接由园区各单位上报维护管理，园区管委会审核统一备案后，发放园区日常通行卡；企业已经建有门禁系统的，园区系统可以与企业门禁系统直接进行信息共享。外来人员需经其到访单位审批后方可入园，并报园区管委会备案管理。车辆可以划分为园区内部车辆、外来车辆。园区内部车辆由园区各单位统一填报本企业常驻园区车辆信息，园区审核备案后，发放日常通行证。企业已经建有门禁系统，且已经录取本单位常驻车辆信息的，与企业门禁系统实现内部车辆信息共享。外部车辆由到访单位审批入园，并报园区管委会备案管理。同时按照车辆类型不同，可以划分为一般车辆、危化品运输车辆和其他工程车辆。危化品运输车辆作为移动的危险源，单独纳入危化品运输车辆管理系统管理。通过危化品运输单对企业进入园区的危化品进行管理。企业通过系统填报本单位的危化品运输计划，同时申报负责运输的危化品运输车辆，园区管理部门跟踪管控。外来访客管理支持外来人员和车辆入园在线预约申请，预约申请必须选择到访单位，单位接受申请、园区审批通过后，外来访客方可入园，系统且能对外来访客进行区域授权和黑名单管理等功能。个人访客需要填报姓名、身份证号、来访企业、来访时间、来访原因等信息，如果开车入园，同时填报入园车辆信息。信息审核通过后，系统将审批结果通过短信和线上进行反馈。危化品车辆申请入园需要填报车牌号、车型、运输的物品及物品属性、驾驶员信息、运输申报、去往企业等信息。系统提供危化品运输单管理功能，园区企业需将危化品运输计划以运单的方式上报园区，包括危化品种类、数量、承运车辆信息。系统在申请运输的时间段内，对已备案的外来危化品运输车辆自动核实、放行。(2)区域周界管控系统对园区不同功能区进行分级管控。以园区规划周界为边界，按照区域功能不同，在空间地理区域上将园区划分为核心控制区、关键控制区和一般控制区[2]。核心控制区指园区内重大危险源、重点监管危险化学品工艺、重点监管的危险化学品集中的高风险区域。对该区域要求实现物理封闭，并开展全域覆盖式监控、区域人员动态跟踪管理。利用生产区域精细三维模型数据，结合全域视频覆盖监控，对区域内违规作业行为进行智能分析预警，包括违规集聚、吸烟、未带安全帽等。设置区域电子围栏，对非法越界入侵自动检测报警，设置门禁系统，执行严格的核心区进出管控。通过识别生产人员佩戴的智能安全帽、定位标签等智能设备，实现人员精准定位管理。关键控制区指核心控制区以外的化工生产功能区、危险品运输车辆停车厂、化工管廊等风险较高区域。对进入该区域的人、车、物进行统计管控，规划边界入侵报警、门禁管理系统等。整合企业生产区视频资源，进行安防管控。鼓励企业建设生产区二道门管理系统，对各企业关键控制区落实门禁管理、人员定位管理，实现进出生产区的人员、车辆清晰管控。布设化工园区公共管廊边界防入侵设备，对非法越界进入管廊重点区域的行为进行监控预警。开展危化品停车厂管理系统，实现“一车一杆”管控、停车位管理和车辆数量统计等功能。一般控制区指园区内核心控制区和关键控制区以外的行政办公区、公辅设施区等风险较低区域。对该区域主要开展公共场所安全视频监控、办公场所门禁管理。整合园区安防、交通管理的视频监控资源，对一般公共区域进行视频监管，园区发生紧急事件时，可以利用人脸设别技术、车辆识别技术等智能分析方法进行快速分析。建议在重点办公场所设置门禁系统，方便进行人员分布情况分析。周界管理主要是对园区的规划边界进行人、车、物的进出管控，条件允许的园区可以考虑物理封闭模式。对于主要公路穿越园区或其他特殊情况的园区，可以考虑分区封闭管理。针对周界出入路口，通过安装道闸、人脸识别、车辆识别等设备，自动识别进入园区的人员、车辆信息。对于已经完成常驻人口、内部车辆备案的，系统自动放行并记录其当天进出园区情况；已经完成访客登记审批的人员和车辆，系统自动放行、记录其进出园区情况；对于未完成访客登记审批的，禁止入园；对于特殊情况放行入园的人员和车辆，在园区路口处补充填报临时信息，系统自动列入重点跟踪排查名单。针对园区周界外物入侵，优选布设高空瞭望、红外射频、一般视频监控等设备，应用电子围栏技术，对违规闯入园区封闭管控范围的人、车、物自动识别预警。(3)动态跟踪管理系统危化品运输车辆动态跟踪，是利用车载GPS跟踪定位、视频、卡口等数据，实时掌握进入园区危化品运输车辆信息、位置和数量，实现危化品车辆信息统计、车流量分析、违章查看、实时车辆定位监控、轨迹追踪等功能。人员分区分级统计跟踪，是通过对门禁系统和访客系统的数据统计，进行园区人员数量统计分析。可实时自动生产区域员工、外来施工人员、访客等的数量、位置信息，并在地图上显示不同区域内的人员数量。

4.结语

化工园区数字化封闭管理平台建设，是一种对外部风险因素的高效管控方法，有助于减少外部风险对园区安全生产的影响，达到对进入园区范围内人、车、物全域精准管控目标。但是化工园区推行封闭管理模式的效果，受园区管理水平、企业信息化程度、基础设施建设、资金持续投入等因素影响，大多数园区很难通过一次建设达到最理想的封闭状态。建议园区根据自身发展情况，有侧重、有区别的推进封闭管理各项建设内容。

【参考文献】

[1]贾琳.对我国公路穿越化工园区的封闭化管理方案研究[J].化学工业,2018,36(05):52-56.

[2]施志荣.化工园区封闭化及安全管理模式研究[J].化工安全与环境,2021(19):7-12.

[3]曲堂东.物联网背景下的化工园区封闭化智慧管理平台研究[J].化工管理,2020(07):5-6.

封闭式资产管理计划范文第2篇

Abstract： This article analyzed the related situation of Hainan agricultural products logistics industry， and believed that to establish closed agricultural products supply chain which was dominated by core enterprises could quickly raise the development level of agricultural products logistics in Hainan， and proposed the requirements and measures.

关键词： 核心物流企业；农产品物流；封闭供应链

Key words： core logistics businesses；logistics of agricultural products；closed supply chain

中图分类号：F251 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2012）31-0017-03

0 引言

海南是我国惟一的热带省份，一年四季都能进行农业生产。2011年颁布的海南省“十二五”规划纲要提出了大力发展现代农业设想，十二五期间，将重点建设好“五基地一区”，即国家冬季瓜菜生产基地、天然橡胶基地、南繁育制种基地、热带水果和花卉基地、水产养殖与海洋捕捞基地、无规定动物疫病区。不断的提高农业综合生产和加工能力、抗风险能力、市场竞争能力。在设施农业方面加大投资度，做好农产品加工流通业，实现农业现代化，使海南成为国家重要的蔬菜水果生产基地。海南省“十二五”规划纲要同时也提到了加快发展海南现代物流业，加快其港口、铁路、高速公路、机场等方面的建设，将海南打造成为面向东南亚、背靠华南腹地的航运枢纽、物流中心和出口加工基地。海南将加强对物流业发展的政策研究，及时出台相关的扶持政策。这些都将为发展海南区域大物流奠定坚实的基础，尤其是海南“十二五”的相关目标的实现将为打造海南农产品闭环供应链体系奠定了基础，海南农产品物流的良性发展、超常规发展需要供应链理论的支撑。

1 海南农产品物流行业相关情况分析

1.1 海南农业资源丰富，农业产值一直占海南省GDP 的三分之一以上。

海南省是我国冬季瓜菜、热带经济作物、热带水果的重要生产基地；仅就冬季瓜菜生产基地建设而言，当下已经初步形成海南瓜菜产业化，经济效益也很不错，表现出了比较顽强的生命力。

1.2 市场需求不均衡，影响农产品物流的发展 国内各地对海南农产品的需求量大、季节不均衡。

1.3 农产品科技含量不高，产品附加值低，产业链不长 以海南瓜菜为例，优质的瓜菜产品少，主导产品还是大路货，致使瓜菜产业整体效益不高。常规瓜菜品种价格波动幅度大，而优质、无公害瓜菜的价格相对稳定，价格较高。以海南瓜菜为例。

1.4 龙头企业规模小、水平低 不少企业都不具备较大的经营规模、缺少经营资金、技术不够先进、不具备较强的产业牵动力，市场拓展能力较弱；企业规模不大，发展波动性不小，这样就很不容易同农户之间形成相对稳固的利益关系。因此，现在的海南农产品经营企业在组织结构上还不够紧密，在经营形式上没有创新。

1.5 环境因素 农产品种子市场管理混乱和地方社会发展环境等因素，也在一定程度上制约了农产品产业的健康发展。

1.6 物流专业化程度低 由于企业从业人员未经过专门的培训，人员素质较差，农产品物流专业化程度低。而物流网络不畅、物流基础设施不完备、物流技术装备水平低造成物流成本高。

2 建立以核心企业为主导的封闭农产品供应链，迅速提升海南省农产品物流的发展水平

近年来，供应链管理理念在海南省的农产品物流企业逐渐受到重视。越来越多的农产品生产、经营企业开始加强企业内部管理，并将管理范围延伸到企业业务流程的上、下游合作企业开展共同管理。随着国民生活水平的提高，市场上鸡鸭鱼肉、果蔬瓜菜等农产品需求呈现出多样化的特点，消费者越来越注重农产品供货速度、产品质量和安全等问题，这就要求海南农产品供应链提高管理水平，所以很有必要建立农产品封闭供应链体系。

在进行农产品封闭供应链体系建设时，要注意在企业管理、物流技术等方面实行统一的产品标准、物流标准和技术集成，在供应链各节点企业是长期稳定合作的基础上，达成默契，确定农产品的供应能够满足市场需求以及消费者需求，这样就能够有效的减少农产品生产成本和企业运营成本，提高企业现代化管理水平和农产品产业链的整体经济效益，提升整个供应链竞争力。

3 国内关于封闭农产品供应链研究情况简述

2006年“封闭供应链” 概念首次由刘秉镰提出，认为封闭供应链其成员企业之间的战略联盟关系相对稳定，实行统一标准化的物流运作系统。

陈恭和（2007年）开展对绿色农产品封闭供应链中的TBT预警信息系统的研究，王多宏等（2008年）提出通过对绿色农产品封闭供应链的网络节点设计及布局，对基于JIT的绿色农产品封闭供应链、配送技术集成和标准化、信息技术和电子商务技术、流程优化及成本控制技术、从农田生产到超市等市场终端的整体产业示范等开展研究而构建绿色农产品封闭供应链；刘伟华（2008）提出了利用封闭供应链来解决质量问题，认为封闭供应链具有稳定性、运行标准的一致性、成员的门槛性等特点。彭剑等（2008）开展了湖南省农产品封闭供应链的相关研究。焦志伦（2009）提出构建生产、分销、加工和销售等四类核心企业为主导的食品封闭供应链系统。赵洁（2009）对以批发市场为核心的农产品流通模式和以超市为核心的农产品流通模式进行了研究。周荣征等（2009）提出：依靠安全信息监控平台，实现对绿色农产品从生产到流通各个环节的实时跟踪、有效控制和全程监管，带动绿色农业产业化发展。陈喜波（2009）以北京市作为典型地区，探讨如何构建大型都市农产品封闭供应链体系。黄福华（2009）通过分析封闭供应链环境下如何实施共同物流来实现对绿色农产品的全供应链管理，并设计了4种共同物流运作模式。方为辉（2010）以北京为例设计了以大型农产品批发市场运营商、大型农产品加工企业、连锁超市配送中心为核心的农产品封闭供应链体系。王多宏等（2010）提出：以物流中心为核心企业的必要性、应具备的条件，以物流中心为核心企业的农产品封闭供应链运作思路，认为所有成员组织以契约为纽带，分工与合作，可以借助核心企业的规模和市场优势实行一体化运作。周妮笛（2010）对长株潭区域农产品封闭供应链进行了相关设计。刘春月（2010）对苏北地区农产品封闭供应链体系开展研究。

以上供应链相关研究对海南农产品封闭供应链的研究提供了经验，值得借鉴。

4 建立海南农产品物流封闭供应链的必备条件和措施

4.1 海南农产品物流核心企业的打造 打造、培养、扶持海南农产品物流核心企业，促使其与上下游企业由传统竞争关系转变为合作关系，组成农产品物流供应链联合体，与其他供应链相竞争，最终可以实现整体利益最大化。

4.2 标准化农产品基地建设研究 海南将建有近300万亩规模的特色农产品生产基地，包括36个无公害绿色农产品基地、24个农业标准化示范基地、20个设施农业示范基地和20个农产品出口基地。

农产品封闭供应链将对无公害绿色农产品基地产地环境评价，全部农产品通过认证并全部进行产地编码标识，建立了农产品质量可追溯体系。在基地布点上采取分散布点，以减轻自然灾害对基地农产品的损害，保证产品的市场供应，保持系统的均衡供货。

4.3 冷链物流设施整合 海南18个县市的冷库建设已有初步规模，目前利用率不均衡。而且，有些冷库建的快、从业人员技术低，许多冷库粗放式管理，管理技术等亟待改进。

通过整合资源、充分利用，改造提升、实现封闭供应链的技术标准化、集成化；以封闭供应链核心企业为主导，在农产品基地建设、农产品采收及预处理、流通加工、储存（低温、气调、常温）、运输、销售等各环节的操作需要，要逐渐实现技术标准的统一。同时，在电子商务和现代物流信息管理技术环境下，将内部供应链与外部供应链结合起来，发展成动态、集成化的封闭供应链联盟。

4.4 构建农产品封闭供应链公共信息平台 通过核心农产品物流企业建立和设计农产品封闭供应链信息管理系统。在信息网络不断发展的繁荣的背景下，可追溯技术不断地完善，我们要抓住发展的时机努力构建健全的可追溯制度，供应链各个环节可以及时的通过逆向物流获得终端的市场农产品信息，这样就很容易获得供应链的市场情况，如果发现有质量安全不合格的产品，可以及时采取措施解决，最大限度的让客户满意。

4.5 封闭供应链网络设计

4.5.1 节点设计研究 在海南设置全球采购中心，满足国内外市场对海南农产品的需求，利用18个县市的冷库群满足采收预处理和暂存的需要，保证农产品的质量，延长储存期。也可以通过信息化管理，实现从点库直接配送，减少储存时间、装卸搬运次数。提高封闭供应链效益。利用已建成的物流园区的储存设施，建立库存中心，即发挥了园区的效益，也为全球采购中心节省了设备、硬件投资，缩短了供应链建设的时间。热带农产品的销地节点设计：天津、甘肃、上海、北京、东北等地设置配送中心，配送中心尽量利用这些地区的农产品批发市场、园区的设施和市场，便于开展配送和销售业务。

4.5.2 物流通道线路设计 根据海南的情况，可以考虑进行以下通道的设计：①岛内运输通道及车队建设；②海口-深圳汽车冷链物流通道建设；③海口-成都-新疆（辐射莫斯科及东亚地区）铁路冷链物流通道建设；④海口-连云港-新疆（辐射莫斯科及东亚地区）海铁联运冷链物流通道建设；⑤海口-天津（辐射京津塘地区）海铁汽联运冷链物流通道建设；⑥海口-营口-沈阳-牡丹江（辐射远东地区）海铁汽联运冷链物流通道建设；⑦海口-营口-沈阳-满洲里（辐射中北亚地区）海铁汽联运冷链物流通道建设。

4.6 农产品封闭供应链人才团队建设研究 根据规划，2020 年海南省人才发展要实现6大具体目标：人才队伍规模不断壮大、人才结构进一步优化、人才素质大幅度提高、人才使用效能进一步提高、人才竞争比较优势明显增强、人才发展环境进一步改善。这些将有利于为农产品闭环供应链系统的人才团队建设，农产品闭环供应链系统人才需求成梯度、层次、知识面管、业务精、接触基层和市场、企业运作经验和理论并存的特点。

目前可以利用海南的中专、高职、本科、研究生设计物流人才培养方案，满足企业的人才需求；同时，制定优惠政策，扩大宣传，引进企业的急需人才；对设在各个节点的人才需求，通过吸纳、培养当地人才成为企业的业务骨干；对海南农村青年进行专业项目培训，解决就业和满足农产品封闭供应链的基层人才需求，尤其是农产品基地的人才需求。

4.7 完善供应链利益分配机制，建立长期与稳定的战略伙伴关系 在农产品供应链的协调工作中，利益分配机制居于核心地位。传统农产品供应链环节中的生产资料供应商、农户或生产企业、加工商、配送商和分销商之间的关系是多边共赢的关系，企业除了要考虑自己盈利之外，还要关注供应链的利益，有效的合作，不仅要共同承担风险，也要共同盈利。整个供应链就好比是一个虚拟的企业，他们的利益目标是一致的，在功能整合的条件下，实现策略联盟和优势互补，在共享信息及技术的前提下分享农产品在供应链上所获得的增值，实现供应链整体效益最大化。

以核心企业为主导的封闭农产品供应链系统网络构建，需要的资金充足、市场开拓能力大、应变能力强，通过核心企业及封闭供应链的运作，可以带动中小企业的发展壮大，解决农产品业务不均衡的问题，改变现有的农产品季节性生产现状，解决就业问题，促进区域经济的发展。

4.8 建立基于封闭供应链的农产品质量可追溯系统

基于封闭供应链的农产品质量可追溯系统主要跟踪和追溯农产品从基地种植、采收及预处理、流通加工与包装、农产品保鲜储存、运输、分销、零售到最终的消费者整个封闭供应链网络上各节点的信息，伴随农产品实物流动的同时形成一条完整的信息链，这个信息链是通过互联网、RFID技术、计算机网络技术、物联网、现代通信技术等将各个节点无缝地联接而成。未来有利于海南农产品电子商务与物流的开展。农产品封闭供应链在建立追溯系统时，要权衡成本、效果和收益，使得在农产品供应链、顾客和环境3个方面达到均衡。

4.9 政府在农产品封闭供应链体系构建中的作用研究 海南省政府及相关职能部门制定了农产品供应链规划实施的一些合理意见和建议，从而有效的指引了供应链的健康、有序发展，使农产品的整体经济效益得到很大的改善。还充分考虑了农产品封闭供应链建设，制定出各种帮扶政策，使其更好的发展，同时完善相关法律法规，使农产品封闭供应链得到法律的保障。使现代农业增产增值，现代农产品物流才能良性发展、快速发展。

参考文献：

[1]王多宏等.绿色农产品封闭供应链研究的现状分析及其体系构建.生产力研究，2008，（19）.

[2]陈喜波.北京农产品封闭供应链体系研究[J].商业经济，2009，（31）.

[3]彭剑等.建立和完善湖南省农产品封闭供应链初探.现代农业科学，2008，15（5）.

[4]郑建峰.建立农产品封闭供应链体系探索.湖北农业科学，2011，50（21）.

[5]刘晓静等.绿色农产品封闭供应链构建探析.现代农业科技，2011，（24）.

封闭式资产管理计划范文第3篇

现象：最近，总是有朋友和客户问我这样的问题：从现在的大势来看，是投资股票好还是投资基金好呢？

理财师观察：这就好比从北京去上海，是坐火车过去还是坐飞机过去呢，对不同的读者来说，这一趟旅程有许多需要考虑的问题：开支预算、时间、目的，等等。任何投资都需要设定一个目标和可以承受的风险。对一个投资者来说，有很多种可供选择的工具，火车、飞机、汽车甚至可以徒步。但哪一种最适合”这个”投资者状状况呢，只有他的理财顾问或他自己最清楚。最舒服的当然是飞过去，但投资者能否承受高昴的票价；同时承担风险；若否，他只能选择火车前往。

如果真要寻找普遍性的答案，我们可以通过事实来领悟。

2004年，沪深股市表现不佳，上证综指累计下跌15．4％，这直接拖累了指数型基金的表现。形成鲜明对照的是，2004年股票型基金却全线跑赢大盘，具有可比性的97支股票型，基金全年净值回报率均好于同期上证综指的表现。

截取另外一个时间段，从去年4月份政府第五次宏观调控的15个月里，上证综指跌去近四成，但同气连枝的基金净值总额却增长了47％；无论如何，对于大盘而言，基金仍然是集体胜出。

事实上，每次在股票市场大势不够明朗的时候，都会有人问：现在是一个机会了吧?买股票还可以博一博，买基金就只能间接享受了……

是投资股票还是投资基金?其实是投资者自己的理念博弈：追求长远回报还是追求短线时机?

如果个人有足够精力与知识宋研究，当然是股票投资的回报更加直接，若承担不了“万一”的惨痛，则还是建议持有基金，让基金经理们帮忙在国内的市场上赚取些许超额收益吧。毕竟在这个效率相对较低的市场上，胜之于信息优势、研发优势和规模优势等，普通的个人投资者就显得单薄许多。

不论是基金还是股票，盲目追逐最大盈利都只是一时赌运气，总有碰壁的时候。

理性地选择信托理财产品

现象：自2002年7月第一支集合信托计划发行，全国已累计发行近1100支信托计划，其中已到期兑付的300多支信托计划基本实现了当初的预计收益率。近期，在北京市场发行的几支房地产类信托计划更是出现了抢购的场面。

理财师观察：信托计划属理财类金融产品，按照国家“一法两规”规定，信托公司不能做保本保息承诺；如果信托项目出现风险，信托公司只没有违反合同约定，损失由投资者自行承担。投资者应审慎地分析风险，理性度量自身风险承受能力，选择适合产品。

笔者根据多年从业经验，提出两条最重要的建议供参考：

选择信用良好的信托公司为“受托人”。

经营稳健的信托公司在发行信托计划前，会进行严谨的尽职调查，在风险可控前提下，才推向市场。目前全国只有56家信托公司获得经营信托业务金融许可证，且不允许异地设立分支机构经营信托业务，因此进行投资时应尽量选择本地公司。考察其信用状况时，资本规模、资产质量、股东情况、被监管层次、人员素质、已发行项目状况、信息披露透明度等应作为重点。

应结合自身风险识别与承受能力选择合适的产品。

由于募集资金运用项目不同，信托产品风险和收益率也不同。常见信托产品主要有以下几种(按照通常情况以及现有产品统计，仅供参考)。

投资封闭式基金的黄金机会

现象：存续期一天天减少，目前平均折价率31％，封闭式基金的投资价值日显突出。“封转开”的预期、机构投资者的疯狂抢筹，使本已交投清淡、逐渐被“边缘化”的封闭式基金再一次成为投资者关注的焦点。

理财师观察：可以说，投资封闭式基金的黄金机会已经来临。但并不代表会掀起封闭式基金修正高折价率的行情，也不意味着所有品种都是上上之选。

基本投资策略：存续期和高折价率的存在，使封闭式。基金具有债券性质，即相对固定的投资收益。当前，以长线眼光选择、中线波段操作就是最好的投资策略。既可获取较高的“无风险收益”，又能获得资本利得。

选择原则：

存续期较短，折价率较高。存续期越短，说明到期清盘或转为开放式基金的预期越明确，安全性越高。折价率高则表明较高的“无风险投资收益”。

流通盘较小。小盘封闭式基金流通市值较低，相对于大盘的封闭式基金，换手率更高，交易更活跃，更容易吸引主力资金的关照。

净值在1元之上，有分红能力。在大盘创出千点新低之时，仍能够保持净值在1元之上，足见该基金管理水平较高，专家选股能力突出，经营业绩稳定。

风险提示：

无风险收益的确定。这是以基金净值和交易价格为基准测算的，但两者在每个交易日都变动，因而无风险收益也是变动的。而投资者一旦投资，那么，无风险收益的起点就确定了，今后的价格变动会直接影响收益。除了要关注高折价率，还要关注宏观经济情况、基金管理水平、选股能力等。

官方处理到期基金的明确方式未定，存在政策风险。

封闭式资产管理计划范文第4篇

创新封基的投资潜力

当过大学副教授、长期从事研究工作并有多年证券从业经验的李贤彬，对基金了如指掌。他言简意赅地评价了封闭式基金的存在意义：“现在投资者都疯涌购买开放式基金，其实他们投入的资金有相当一部分是3～5年闲置不用的资金，而开放式基金的申购赎回虽然便利，但在客观上对基金投资却存在着一定冲击，若是在牛市中，并不利于充分分享市场上涨所带来的收益。而封闭式基金稳定的资金规模则能规避这一弊端，这也正是封闭式基金最大的生存价值所在。”

李贤彬指出，在成熟市场，这部分中长期资金能够和封闭式基金作有效的双向选择，所以并不会出现严重的流动性问题；且只要封闭式基金净值具有良好的增长潜力，就可能出现溢价。近两年投资中国股市的QFⅡ基金大多是以封基的形式存在的，且都出现了高溢价，如在香港募集的汇丰中国翔龙基金，溢价率一度达到81％，原因就在于投资者看好中国股市的上升潜力。美国也有数百只传统的封闭式基金处于溢价状态，原因在于它们主要投资于州政府发行的债券，从而能够从所在州的税收优惠中获益。

为什么在中国却出现了封闭式基金高折价和日益边缘化的情形呢? “传统的封闭式基金在制度设计上存在一定的缺陷，导致传统优势得不到发挥，不能简单责怪原始持有人理念不成熟和大量卖出。”李贤彬语句铿锵。他认为，传统封闭式基金股票投资比例受限在80％左右，自然无法充分分享牛市收益；封闭期限最长甚至达15年，对投资者的流动性需求考虑不够；基金管理人和持有人之间的利益机制失衡，基金管理人没有管理费和持续营销的压力和动力，自然没有激励管好基金。

“其实根据我们与投资者的交流，如果管理人能够为投资者获取高收益，投资者是愿意在管理费以外，再拿出一部分收益来激励管理人的。只有这种双赢机制，才能提高管理人的积极性，持续为持有人创造高收益。”李贤彬指出，如果创新封闭式基金能够弥合以上缺陷，同时将现有开放式基金的优点(如大类资产的投资比例比较灵活)吸纳进来，对投资时间尺度匹配的资金而言是很有吸引力的。投资者不应将封闭式与开放式基金截然对立，两者各有千秋，未来基金产品的创新趋势将在于开基和封基相互借鉴、相互弥补，创造出投资更为灵活、更为适应市场需求的“混型”基金。

建信优势动力基金的独特设计

建信优势动力基金正是这类适应需求的创新型产物。它在封闭式设计的基础上，吸取了开放式基金的某些制度元素，除了“救生艇条款”等其他创新封基皆有的设计外，还对“创新”提出了自己的见解。“它的一系列制度创新可谓煞费苦心。”李贤彬感叹地说。

业绩报酬提取机制

“业绩报酬提取机制的形成，是基金管理人和持有人建立双赢的可持续信托机制的双向需求的结果。”李贤彬说，这一点对通常持有封基3～5年的保险公司等机构投资者来说，尤为现实和重要。保险公司等机构在对封基的长期持有中获利丰厚，也非常希望管理人能够有积极性继续做好。“业绩激励机制是机构持有人而非基金公司首先提出来的。”

根据招募说明书，建信优势动力基金上市之前的年管理费率仅为1％，上市之后也仅为1.25％，只有从年初到年底的基金份额净值增长率同时超过同期一年期定期存款收益率6％及同期业绩比较基准收益率时，才能提取0.5％的业绩报酬。“机构持有人提出的业绩报酬提取触发条款是年收益超过同期一年期定期存款收益率3％，建信最终定为6％，实际上是基金管理人自我严格要求的体现。”李贤彬笑着说。

兼顾收益保障和流动性需求

考虑副很多持有人希望封基能够兼顾流动性的需求，建信优势动力基金将封闭期限设定为较短的5年，5年后转型为LOF。另外，基金还增加了一个兼顾投资者收益和流动性的条款，即6个月内只要基金净值达到1.2元即上市交易，6个月后即使净值达不到1.2元，也上市交易。前者表明基金管理人只有在为持有人创造了绝对收益(20％以上)后，才上市交易，这样即使折价率达到15％(二级市场价格为1.2×0.85=1.02元)，原始投资者仍然能做到保本。而后者则是在时达6个月后，优先考虑持有人的流动性需求。这无疑是一项充满责任感和人性化的条款。6个月这个期限的设定与基金的建仓需要无关，因为无论上市与否，基金的规模都是固定的。 “这一条款也是在充分征求持有人意见的基础上设计出来的。”李贤彬补充道。

笑对分红游刃有余

封基的分红问题一度卷起莫大风波。封基之所以在分红问题上左右为难，重要原因在于其分红再投资机制与开放式基金有很大差别。由于封基基金份额固定，其分红不能通过红利再投资再增加份额，而只能去二级市场买已有的份额，所以对看好市场长期走势的投资者并不具备吸引力。

建信优势动力基金将分红次数定为1～12次，合理的考虑是能实现季度分红，照顾了一部分有分红需求的投资者。当然分红的时机是基于对后市走势的判断而决定的。“2006年的封基分红风波是长期套牢的持有人对“落袋为安”的一种过度反应，而到了2007、2008年，投资者可能就会觉得资金放在基金里更能够实现迅速增值，对分红也无所谓了。”李贤彬说，“有国外投资大师就指出，分红收益再投资实现的收益在最终的总资产中占比是很高的。”

投资兼顾内生性和外延式成长

建信创新封基取名优势动力，源于其鲜明的投资风格。据李贤彬介绍，建信投研团队认为推动上市公司的优势动力主要有两种，一是依靠优秀的管理团队和独有的资源实现的内生性增长，每年能获得约20％～30％的稳健收益，这种收益所承担的风险较低，可持续性较强；二是通过兼并收购实现外延式扩张，从而在短期内使上市公司业绩出现爆发式的增长。还有一批优秀的公司，正在同时采用两种模式实现快速增长。建信优势动力基金正是以投资于内生性增长的企业为基础，辅以外延式扩张的企业，来努力为投资者获取超额回报。

封闭式资产管理计划范文第5篇

一、传统产权制度的财产关系"封闭性"与产权交易现代经济学理论揭示,只有当各种资源的替代和转换率等于各自的市场价格的比率时,资源的配置才会达到最优状态,即所谓"帕累托最优(ParetoOptimum)"。由于市场情况瞬息万变,消费者需求和消费者嗜好不断发生变化,企业技术创新不断涌现,新型产业不断崛起以及企业经营成效不断转换等诸种因素的作用,"帕累托最优"状态不是一成不变的静态均衡状态,而是一个动态均衡。它要求对社会资源以市场信号为导向进行持续的瞬时调节,从收益低的企业和行业流向收益高的企业和行业。这就向企业的产权安排提出了"开放"的要求。这种开放性有两重涵义：其一是同一企业可以容纳不同的财产关系,或者说,不同的投资主体可以共容于同一企业之中,其二是资产存量和增量在不同企业之间可以进行横向流动。

但是,在传统体制下,国有制经济是个自上而下的封闭系统。在这一系统中，国有资本采取"直接国家财产"的形式,而且资产来源也具有纵向性,即国家通过行政手段把资金集中起来,又通过行政手段把资金无偿地划拨给企业用于投资。这种财产结构造成了以下三个层次的封闭。

封闭I：国有企业内部财产关系的"封闭性"。在传统体制下,企业内部的财产关系是"纯而又纯"的，无论是国有企业还是、集体企业私人企业,每一个企业内部其资产都是"清一色"的。在国有企业内部则是全民资产的"一统天下",不仅拒绝个人股份、外商股份等非社会主义公有制性质的财产渗入,而且连集体所有制的财产也拒纳于其间。

封闭Ⅱ：国有企业之间财产关系的"封闭性"。在传统体制下,国有企业的财产包括存量资产和增量资产在横向之间是凝滞的,更谈不到通过市场联结在一起,彼此之间处于一种完金孤立、隔绝的状态,缺乏横向的渗透、参与、融合与贯通。

封闭Ⅲ：由国有企业之间封闭性导致的地区封闭和部门封闭。由于传统的国有企业的资产来源具有纵向性的特点,这就造成企业的上级——或是部门,或是地区——相互分割,从而使国家所有制在很大程度上变成了"部门所有制"和"地区所有制".这也是近年来通过市场配置资源的新机制之所以难以正常发育的深层原因之一。

上述传统产权制度的"封闭性",其三种表现形式概括为一句话,即是国有资产的不可流动性。要想使我国的资源配置能够在动态中达到"帕累托最优",就必须打破传统产权制度的财产"封闭性",使国有资产流动起来。而达到此目的的重要措施之一,即是把国有企业推向产权市场,开展产权交易。通过产权交易,使企业内的有形资产和无形资产,乃至整个企业作为商品流动起来,从而一方面使同一企业中融合进不同的财产关系,另一方面又使资产存量和增量得以在不同企业之间进行横向流动。这无异于是对传统产权制度的一次革命性创新。

二、传统产权制度的资源配置"内部化"与产权交易现代产权经济学告诉我们,企业和市场,二者都是配置资源的重要机制。在资源通过市场配置所需要的交易成本(TransactionCost〉比较高时,资源配置活动就内部化到企业之中,由企业进行。但是,企业内配置资源也需要成本,即组织成本,如果组织成本高于交易成本,资源配置就应经由市场进行。因此,企业的规模不能无限扩张,企业规模的边界处于边际组织成本与边际交易成本相等的那一点上。

然而,在我国传统产权制度下,整个社会被当作一个"大工广",这实际上是把一切经济活动都"内部化"到这个"社会大工厂"中而不经市场进行。这种国有国营,将所有经济活动都内部化到一个"企业"(即社会工厂〉内的做法,虽然使市场交易成本减少,但却使企业内的组织成本高昂起来。

"社会大工厂"内组织成本的高昂主要是由两个原因造成的：一是缺乏恰当的信息机制,使信息成本高昂；二是缺乏恰当的激励机制,使监督成本非常高。就前者来看,信息成本之所以高昂,是由于存在信息的非对称性(InformationAsymmetry)。所谓信息非对称性,指的是契约关系(或谈判关系〉中的一方在某一方面掌握着"私有信息(PrivateInformation),这些信息只有他自己掌握,另一方则不了解。如"社会大工厂"内的人掌握有关生产方面的信息,而处于"厂外"的政府则无法真实了解该方面情况。这种信息非对称性产生两个结果:一方面,政府为掌握足够的对"社会大工厂"进行组织管理的信息,就必须深深介入到企业的日常生产经营中去,从而造成对企业的严重干预；另一方面,由于政府无法掌握企业的"私有信息",从而极易诱发政府的决策失误。这两种结果都造成了信息成本的高昂。

就激励机制来看,在传统产权制度下,资源配置是在整个社会大工厂内以计划方式进行,资源配置决策由代表社会整体利益的中央计划机关集中作出,并通过按行政方式组织社会全体成员加以执行。这就要求社会的一切成员和组织,都只是不折不扣地完成上级规定的计划任务,而没有自己的特殊利益。但在现实中这是不可能做到的。在经济运行的现实中,每一个经济活动当事人,包括计划的制定者在内,都有他们自身的、同整体利益不完全一致的利益和目标函数,这种情况的存在,再加上上文我们分析的信息不对称性,就使得各个经济活动当事人产生了"偷懒(Shirking)”和“搭便车(Freerider)”行为。为了克服此类行为的存在,强化对经济当事人的激励和监督,中央计划当局的唯一办法是强化、细化行政命令,如国家制定十几项甚至几十项计划任务指标和考核体系,命令企业必须完成。这种行政命令式的激励机制,意味着政府代替企业进行经营,从而使企业不能根据具体的生产情况和需求安排和组织企业的生产经营活动,也没有自主创新的条件和意识,从而进一步加大了监督成本。

总之,在传统产权制度下,"社会工厂"式的产权安排抛弃了资源配置的重要机制一一市场机制,从而使得一切资源配置都"内部化"到行政系统内部,造成了整个社会经济运作

，的组织成本异常高昂。因此,克服传统产权制度的这一弊端,就需要培育市场,把行政性企业塑造成市场型企业,实现现代市场和企业科层的新组合,以市场机制作为传递信息、激励企业和配置资源的基础性手段和机制。而把企业推向市场,发挥市场机制的作用,其题中之义就要求把企业也要推向产权市场,启动产权市场机制,使一切资源(如消费性资源、生产性资源等)都可在各自的市场(如产权在产权市场〉中得到配置。可见,产权交易是冲破资源配置"内部化"的重要措施。三、传统产权制度下的经济成本"外部性"与产权交易所谓外部成本,实质上是一种"社会成本”，或者说是一种由某个当事人的个人行动给他人带来的或由他人承担的损害。根据现代产权经济学的分析,一个经济当事人的活动可能给他人带来的损益影响要成为一种"外部性"是有条件的,它可以由下述两种情况之一导敦。一种外部成本可能由某种活动的不可避免的"溢出效应"而引起,如果阻止这种溢出效应的成本太高以至于不值得时,外部性就存在了,如火车溅出火星导致农田失火,失散的牛群毁坏邻近的庄稼等都会导致此类外部性。

另一种外部性是由于法律上禁止自愿谈判导致的,一旦造成这类外部性,产权安排中就包含着让一方非自愿承担和履行义务的强制性。我国传统产权制度的弊端之一即是这后一种外部性。

这里我们说的我国传统产权制度经济成本的"外部性",是指劳动者个人追求效应最大化行为及企业追求自身利益最大化行为对于全民资产或国有资产所产生的外部性。在传统产权制度下,劳动者工资不能随企业效益增加而增加,劳动者行为倾向于追求闲暇最大化,出工不出力的现象普遍存在,企业为完成计划指标及实现局部利益最大化,向上级争投资、争项目。经济体制改革以来,企业自主权不断扩大,但传统企业产权制度并未彻底打破,导致国有资本运行所承担的外部成本不但没有减少,反而有增加的趋势：收入分配向个人倾斜；企业亏损照发奖金工资；公款送礼、公款吃喝等灰色消费迅速膨胀；不负责任和贪污浪费现象等等。

上述种种现象说明国有经济运行过程中存在着至今未能解决、反而愈来愈严重的"外部性",其特征即是个人成本公有化,公有收益个人化,局部成本国有化,国有收益局部化。

由上述分析可见,传统产权制度的经济成本"外部性”其根源即在于产权的不可交易性。因此,要将外部成本内部化,其直接的要求就是要允许产权交易。根据德姆塞茨的解释,所谓外部效应的内部化,"是指一个能够(在很大程度上)使所有相互作用的人都承担|这些效应的过程,它通常是产权的变迁过程"。也就是说,产权变迁及外部成本的内部化,其实质就是产权由不|可交易转向可以交易。以前正是|因为对产权调整的阻止,对权利可交|换的禁止,才妨碍了对"外部性"问题|的克服。

四、简短的结论通过以上分析我们看到,我国的传统产权制度存在着三大根本弊端。实行社会主义市场经济,建立现代企|业制度,必须冲破传统产权制度的阻碍,重塑符合市场经济要求的新型产权制度。而要达此目的,就必须开展产|权交易。我们认为,产权交易的开展,是冲破传统产权制度的重要措施。为使其顺利运作,必须做好以下四个方面的工作：

1.使产权交易纳入法制化轨道。应尽快制定、颁布《国有资产产权登记管理办法》、《国有企业产权交易管理暂行办法》等有关法律法规,这是使产权交易规范化运作的重要保障。

2.建立全国性产权交易市场。产权交易市场可起到如下三个作用：一是起中介买卖、撮合成交的作用;二是起监督作用,避免私下交易,造成流失;三是起服务性作用。产权交易市场的残缺和分割,会大大降低产权交易的应有作用。|

3.严格规范资产评估。这是使产权交易中各交易主体的利益,尤其是国有资产不受侵蚀的重要保障。为此,一方面应研究、制定《资产评估管理办法》，另一方面,要严格限制资产评估机构的设立,成立资产评估机构,必须经国家有关部门认可。|

4.合理使用国有企业产权出让的净收入。其净收入最终应用于基础设施和关系国计民生行业的再投资。参考文献

张军，1993：《中央计划经济下的产权和制度变迁理论》,载|《经济研究》第5期。

吴敬琏，1993：《大中型企业改革：建立现代企业制度》，天津人民出版社。