公募基金范文第1篇

工具/原料投资理财基金投资方法/步骤1发行对象。私募基金发行的对象为特定的投资者，公募基金发行的对象所以投资者。

2募集方式。私募基金的募集方式是非公开的，公募基金的募集方式是公开的。

3投资人数。私募基金的投资人数有限制，公募基金的投资人数没限制。

4投资金额。私募基金要求投资者金额较大，公募基金对投资者的金额没有限制。

公募基金范文第2篇

一、公募基金投资中面临的风险公募基金的投资中将会遇到各种风险，这些风险基本上可以被划分为两大类，即系统性风险以及非系统性风险，具体分析如下：

1．系统性风险。系统性风险是指存在于基金投资市场外部，由所有的基金投资者共同承担的风险，这种风险无法避免，系统性风险的存在是市场经济的本质特征。当系统性风险发生时，几乎所有的投资工具都会遭受损失，即使是一般意义上无风险收益的银行存款和国债都会遭受损失。系统风险有很多，具体包含以下几种：一是国家政治以及政策变动所带来的风险，当一国政局不稳时，必然会反映到资本市场，引起资本市场的大幅波动，从而给公募基金的投资带来风险。在政策方面，当一国出台财政、货币等经济政策发生变化时也会传导给资本以及货币市场，进而给基金的投资带来风险。二是利率风险，一国的利率总是处于一个不断变化的状态，当利率上升的时候，公募基金募集资金的成本就会上升，由此导致资本市场的不景气，而当资金的利率下降时，意味着公募基金融资成本的下降，大量的资金流入资本市场，拉动资本市场上涨，而公募基金的投资方向一般都是资本市场，因此利率变动导致的资本市场变动所形成的风险必然会给公募基金的投资带来一定程度的冲击。三是经济周期风险，一个国家的经济波动有其自身规律，表现为繁荣、衰退、低谷、复苏、繁荣这样一个循环往复的过程，经济周期的不同阶段直接会影响到公募基金的投资风险，当经济处于衰退阶段时，公募基金面临的投资风险就大，反则小，因此公募基金投资时应更具经济波动周期灵活调整投资结构。

2．非系统性风险。公募基金投资中主要面临的非系统风险主要有以下三种：一是上市公司风险，公募基金的投资产品中上市公司的股票占了相当的比重，因此上市公司经营情况的变化将通过股价传导给公募基金，例如上市公司所处的行业，公司本身的发展阶段等等，这些因素都会影响到上市公司的经营业绩，进而造成股票的股价波动。二是流动性风险，基金投资人拥有赎回基金份额的权利，当某些突发因素导致投资者大量赎回基金份额时，公募基金就会遭遇流动性风险。三是管理风险，公募基金一般都会为委托给投资团队进行投资，任何一个投资团队对于市场的认知以及预测是有限的，公募基金很可能因为投资者能力方面的原因而遭遇投资风险。还有就是投资团队可能会利用自己的信息优势来进行一些违规造作，这也会给公募基金的投资带来一定的风险。

二、公募基金投资风险控制策略公募基金在投资过程中必然会遇到各种投资风险，这些风险的存在具有一定的客观必然性，只能通过财务有效的策略来降低，而不能彻底消除，本文认为公墓基金的投资风险控制可以从以下几个方面加以着手：

1．优化投资组合。利用投资组合来防控公募基金投资资本市场的风险，已经成为各国基金投资机构的共识。但是由于风险与收益成反比，高收益必然意味着高风险，而低风险也意味着低收益，公募基金所要做的即使如何让在收益以及风险之间寻找一个平衡点，即在保证收益的情况下最大程度的降低风险。这时就需要对投资组合的具体比例进行实证分析，通过数学计算来确定各种投资工具的比例。公募基金至少在投资组合中包括股票、债券以及存款三种投资投资工具，债券以及存款风险小、收益低，而股票风险大、收益高，通过对这三种工具进行科学的搭配可以降低公募基金的投资风险。同时在对股票进行投资时，不能将鸡蛋放在一个篮子里面，而是多选择不同行业的股票来分散行业波动风险，总之有效地投资组合是公募基金抵抗投资风险的必然选择，公募基金应根据宏观经济环境灵活的调整各种投资工具的比例。

公募基金范文第3篇

公募VS私募一场持续已久的争夺战

实际上，在公募基金“私募化产品”面市以前，公募与私募在人才、客户资源上的争夺就已经十分激烈。处于统一监管下的公募基金所具有的完善管理制度、雄厚投研力量以及透明化信息披露，是其较私募而言最显著的优势，也使其在更大范围内得到投资者的信任，成为其规模迅速扩张的基础。据统计，截至2007年末，58家公募基金公司管理的基金资产净值(不包括QDII基金产品)达31997.4亿，较2006年底同比增长263.88％。2007年半年度基金报告显示，个人投资者持有基金份额比例占85.54％，成为基金市场的绝对主力，充分说明了公募基金“大众理财工具”的市场地位。

而相对公募基金而言，私募更为自由的操作空间，则为私募基金经理提供了受到较少限制、进行更纯粹、更专注投资的外部环境，特别是其投资正收益分成的激励机制更是吸引了大批优秀的基金经理人转向私募。根据2007年年底中国证券业协会《关于基金管理公司专业人员流动情况的调查报告》，从2006年1月开始统计。52家基金公司中共有98名基金经理离职，占基金经理总人数比率为30.15％，离职的基金经理中有19.8％流向了私募基金。同时，私募基金灵活的产品设计和运作方式。以及通过信托方式“阳光化”的运作模式。引来了许多高端客户的青睐。

公募基金“私募化产品”风声水起备战江湖

为了争夺高端市场、留住人才，公募基金于2007年开始尝试创新“私募化产品”，即信托公司针对一些高端个人客户发行1亿至2亿元左右小规模的信托计划，由公募基金管理公司担任投资顾问。2007年9月，国内首只该类产品“北方信托泰达荷银精挑细选信托计划”由北方信托面向高端客户发行，成为国内首个公募基金私募化的创新产品。该产品由公募基金管理团队对私募基金进行专户理财的模式，结合了公募基金实力强大的投研团队和私募基金运作灵活的优势，因而受到市场的普遍欢迎，也引发了公募基金产品创新的高潮。自2007年12月开始，华夏基金公司陆续和银行、信托公司推出了几款私募化产品，当前市场面世的主要有两类：一是光大银行和建设银行以人民币理财产品形式面向大众客户公开发售，二是以信托产品方式面向高端客户定向发售的“中融华夏股票精选”。

公募基金公司的这些“私募化产品”，投资限制相比公募基金更为宽松，股票仓位范围为0－100％，操作上具有最大的灵活度，也就是说对于基金经理看好的品种，可以加大投资比例，反之，在市场不看好时，则可以将资金全部投向更为安全的债券市场或同业拆借市场，不用考虑普通基金最低持仓比例限制的问题。而不同类型的公募基金对投资比例则有较严格的规定，以便明确标示其产品风险收益特性。比如：股票型基金其股票仓位不能低于60％、公募基金持有单只股票不超过基金净值10％的比例等等。因此。“私募化产品”能够真正使公募基金投研团队的能力充分表现出来，从而与私募基金经理在高端客户市场上一比高下。

在激励机制上，公募基金“私募化产品”也借鉴了私募基金的激励方式，在合同中约定：如果没有为投资者创造收益，则不收取业绩表现费；反之，如果业绩达到一定标准。则收取一定比例的业绩表现费。这在一定程度上解决了公募基金只收取固定的投资管理费，造成基金经理主动为投资者获取高回报的利益动机不足的问题，进一步激励了基金经理的积极性。

公募基金“专户理财”一直指财富金字塔尖

华安等基金公司第二批获准专户理财。公募基金“专户理财”作为一种新的理财方式正式进客户募集资金，或接受特定客户委托担任资产项业务的推出，对于公募基金公司而言，弥补个多元化、个性化理财服务的选择；对于投资市场而言，也多了一个相对稳定的资金来源，有助于减少市场因过分投机、资金快进快出造成的大幅波动，有利于市场的稳定。所以公募基金“专户理财”的推出，对于中国理财市场的发展来说是有积极意义的。

虽然，从募集方式和收益分配方式上，公募基金“专户理财”都十分接近私募基金，但两者仍然存在一些差别，主要表现在客户群体定位上。虽然两者都定位于高端客户群体，但“专户理财”5000万元的门槛明显高于私募基金最低100万元的门槛，也就是说目前的“专户理财”更加瞄准位于财富金字塔尖的小部分客户群体。相比之下，公募基金“专户理财”的客户将以大型机构和企业以及大型民营企业家富豪群体为主，而私募基金客户多以拥有较高资产的个人投资者为主，当前两者的竞争还远没到白热化阶段。据业内专业人士估计，按目前我国基金业3万亿的资产规模推算，基金专户理财业务最多可以为市场提供3000亿资金，为股市注入新鲜血液。

面对新推出的公募基金“专户理财”在高端市场上带来的冲击，私募基金创造的较好过往业绩成为其吸引客户的优势。从2008年1月份的业绩来看，具有可比数据的19只阳光私募绝大部分跑赢了大盘，面对股市寒流，近半数跌幅仅在6％，甚至还有部分阳光私募出现正收益。而公募基金公司也必定将进行人员调配。以确保“专户理财”的人才配备和投研实力。2008年，公募基金“专户理财”和私募基金将在面对市场震荡之时，竞现英雄本色，投资者也将拭目以待。

公募基金“私募化产品”如何挑选还有学问

从2007年末到2008年初相继发行的几款公募基金“私募化产品”创新型产品中，已经预示着该类产品将在今年的理财市场上竟显风采，也吸引了越来越多投资者的关注。那么投资者在选择过程中，应该从哪些方面考虑呢?针对该问题，建议投资者可以从以下四个最重要的方面来选择适合自己的产品：

一是投资顾问能力。随着公募基金“私募化”产品逐渐增多，投资者在投资时，对于投资顾问，即基金公司也需要有所选择，而不要一味地认为只要是该类产品就能够获利。建议投资者选择那些旗下公募基金历史业绩表现较好的，品牌卓越的，有良好风险控制能力的基金公司担任投资顾问的该类产品。

二是投资起点。比如同样是华夏基金公司的“私募化产品”，光大银行推出的“光华行业精选”主要是针对大众客户的，起点金额仅5万元；而以信托产品方式发售的“中融华夏股票精选”则定位于高端市场，起点金额达到100万元。而“专户理财”当前起点更是高达5000万元。因此，投资者在选择时要根据自身实力和资金使用的时间安排量力而行。对于个人投资者而言，建议位于财富金字塔尖的个人投资者可以考虑公募基金“专户理财”；个人资产在300万～500万元的个人投资者可以选择以信托方式发行的公募基金“私募化”产品或阳光私募产品；个人资产在300万元以下的个人投资者可以考虑选择银行发行的公募基金“私募化”理财产品。

三是产品规模。规模对于基金公司运作的绩效影响是比较大的，公募基金“私募化”产品的特点是总体规模比较小，对于基金公司来说就能够通过相对集中的投资获得较好的业绩表现，而规模太大的话，考虑到投资收益要扣除基金经理的正收益提成后才是投资者获得的实际收益，所以投资者还不如投资该公司的其他公募基金产品。

公募基金范文第4篇

2007年10月16日，上证指数冲上了6124点的历史巅峰；2012年10月16日，上证指数却在为2100点关口而战。回首A股5年熊市，上证指数下跌超过65%，众多机构虽然基本都跑赢了大盘，但是依然损失惨重。235只成立在6124点之前的偏股型公募基金，仅7只逆市取得正收益。私募完胜公募基金，53只成立在6124点之前的私募产品中，半数取得正收益，10只产品近5年收益超过40%。

赚钱偏股基金仅7只

过去5年熊市，上证指数累计跌幅达65.06%。公募基金也未能幸免，绝大部分基金亏损严重。

WIND数据显示，成立在6124点之前的股票型基金有96只，几乎全军覆没，只有泰达宏利成长实现了5.25%的收益，其余基金全部告负，19只基金跌幅高达50%。混合型基金里，也仅有华夏大盘、嘉实增长、华夏回报、华夏红利、兴全趋势、富国天益价值等6只基金取得正收益。两者相加，偏股型基金取得正收益的仅7只，不包括指数基金亏损超过50%的达到33只。

一骑绝尘的华夏大盘精选收益率达到54.67%，其他只有嘉实增长的收益率达到16.74%，华夏回报收益率为15.19%，其余几只基金的收益率均为个位数。

股票方向基金表现惨淡，债券型基金扛过大旗。WIND数据显示，29只债基5年平均涨幅超23%，中信稳定双利债券、万家增强收益、工银瑞信增强收益A、鹏华普天债券A和易方达稳健收益B的收益率都超过30%。

半数私募实现正收益

据私募排排网数据统计，截至目前，成立于2007年10月16日以前且在存续期的阳光私募非结构化产品共计53只，包括淡水泉、朱雀、合赢、星石、金中和等明星私募旗下产品。

53只产品近5年（2012年10月—2012年9月）平均收益为-0.25%，大幅跑赢大盘，其中实现正收益的产品为27只，超过半数。

从单个私募收益表现看，53只产品中近5年最高收益为71.47%，最低收益为-57.83%，全部跑赢同期上证指数表现。其中，10只产品的收益率超过40%，即收益超越同期上证指数100%。

表现最好的产品是淡水泉赵军管理的“平安信托-淡水泉成长一期”，5年收益达到71.47%。另一家表现较好的私募机构为朱雀投资，旗下有两只产品“朱雀2期”和“朱雀1期”近5年收益分别达56.94%和 54.82%。此外，“中海信托-海洋之星1号”和“云南信托-中国龙精选”两只产品近5年收益均超过50%。

此外，合赢投资旗下的“粤财信托-合赢”和金中和曾军管理的“金中和西鼎”，两只产品近5年收益分别达54.16%和50.02%，星石投资江晖管理的“星石1、2、3期”，近5年收益均超过40%。不过，江晖的星石投资以追求绝对收益为目标，具有类债券基金性质。

赵军打败王亚伟

华夏大盘精选是公募基金的标志。曾经由“基金一哥”王亚伟管理的华夏大盘，这5年单位净值增长率高达54.67%，累计单位净值从6124点时的7.19元，增长至 10月17日的11.01元，业绩遥遥领先。

不过，这个业绩与最牛私募一比，就没有那么光鲜了。

公募基金范文第5篇

绝望之中往往诞生希望!2009年，开放式基金前三名收益均实现翻番，前20名的基金收益率均超过80％，就连最不被看好的QDII，平均收益也超过了50％。阳光私募更有19只基金收益超过100％。

2009年。基金绝地反击!

2008年让不少人对基金陷入绝望。在2007年高收益的刺激下，他们带着发财梦买基金，结果却遭遇“腰斩”，亏得一塌糊涂。绝望之中往往诞生希望!2009年，基金开始了绝地反击之旅。

身陷绝地

身陷绝地，是2009年初基金业的真实写照。

2007年度，大部分股票型基金净值缩水超过一半。巨亏之下，人们对基金产生了怀疑：“基金经理的水平这么差，把钱交给他们还不如自己买股票呢。”投资者对基金惟恐避之不及，更别提买基金了。

在天津某事业单位工作的王先生，是一位2007年入市的基民。那一年在“赚钱效应”的刺激下，掀起了一股全民投资基金的热潮。8月底，看到身边的朋友买基金都赚了钱，他毫不犹豫地把家里的5万元全买了嘉实沪深300基金，谁知除刚开始还有点盈利，之后该基金一跌再跌，让王先生郁闷不已：基金不是不会跌破一元面值吗，怎么会亏得这么惨呢?

王先生买入嘉实沪深300基金时，该基金的净值是1.3元左右。2008年基金普遍大跌，该基金的净值最低跌到4毛多钱。2009年年初，王先生彻底失望了，当初他甚至很想割肉算了。

有不少基民都与王先生一样，是在2007年人的市。当时正逢2006年和2007年的股票牛市，基金净值动辄翻番，让不少完全不知基金为何物的人也纷纷投资基金。亏损之后，很多人根本就难以接受，才恍然大悟原来基金也会赔钱。

投资者对基金的不信任情绪发展到了顶峰，不少新基金根本就无人问津。WIND资讯的数据统计表明，2008年四季度至少有28只偏股型基金正式成立，募资总额达到343.85亿份，平均每只才募集12.28亿份。2009年成立的前10只偏股型基金加在一起的总份额也只有185.2亿份，还不及2007年随便发行一只基金的规模。

恢复狼性

“在经历了熊市之后，基金经理们变成了一群饿狼，这是我们2009年底取得好成绩的原因。”这是在去年一次聚会中，北京一位基金经理的玩笑。

基金在陷入绝地之后，并没有坐以待毙。2009年初，基金经理们率先发现金融危机已经见底，他们大手笔加仓股票，提前进行布局。果不其然，股市开始逆转，上证指数从年初的1800多点起步，一路上涨，一度上涨至3478,电，涨幅接近一倍。

恢复了狼性的基金赢得了2009年的战斗，各类基金普遍取得不错的业绩。在年底遭遇回调之前，有10多只基金收益翻番，华夏大盘精选、易方达深100ETF、新华优选成长等基金收益率甚至都接近了120％。即便回调之后，它们的“战斗成绩”依然出色。

在“战斗”中冲在最前头的是指数基金。凭借“高仓位”的武器，绝大部分成立时间超过一年的指数基金收益都超过70％，业绩远远高于其他品种的基金。据德圣基金研究中心统计，截至2009年12月21日，易方达深100ETF的收益率达到102.32％，融通深100的收益率达到93.67％，友邦华泰上证红利ETF的收益率为86.63％，分列前三位。其他的指数基金中，嘉实沪深300、大成沪深300、国泰沪深300、华安上证180ETF的表现也都非常出色，收益率都超过了75％。

指数基金为什么能取得这么好的业绩?德圣基金研究中心首席分析师江赛春指出，指数基金的仓位普遍很高，近乎满仓操作，因此他们在牛市取得好成绩理所当然。

另外，股票型基金的“战斗能力”也非常让人满意，大部分基金的收益率在50％以上。部分基金经理表现出了高超的投资技巧。他们管理的基金收益甚至超过了指数基金，截至12月21日，有7只基金的收益率超过了90％，其中，新华优选以103.57％的收益率排名第一，银华优选的收益率也达到了103.18％，另外，兴业社会责任、华商盛世、华夏复兴等基金的表现也都非常出色。

偏股混合型基金也不甘示弱，华夏大盘精选以106.07％的收益率暂时夺得基金收益总冠军，表现遥遥领先。另外，易方达价值的收益率达到92.99％，东方精选的收益率也达到91.32％。

大放卫星

ODII在2009年基金的“战斗”中玩起了“高科技”，放了一颗卫星，为基金业的大捷增加了分量。

在2009年初，即使看好A股基金的人，也没有几个看好QDII，都认为它是不争气的“阿斗”。如果其他基金表现很好，QDII却被“围歼”，显然不能算基金业的“大捷”。

临近年底，QDII却放了一颗卫星，创造了“奇迹”。据德圣基金研究中心统计，截至12月18日，海富通海外的表现最为出色，收益率达到78.62％；排名第二的是交银环球，收益率为68.80％；工银全球配置以58.81％的收益率排名第三。尽管银华全球核心和南方全球精选的表现一般，收益率也分别达到25.85％和35.78％，9只老QDII平均收益更是达到53.76％。

QDII用出色的表现告诉人们：别再把我当昔日吴下阿蒙!

债券基金也不甘示弱。由于债券遭遇熊市，不少人都以为债券基金将被全部围歼，不过依然有部分债券基金成功突围，收益率甚至超过10％。截至12月21日，银华增强收益的收益率达到了17.03％，在债券基金中排名第一，鹏华丰收的收益率达到11.61％，华富强债A／B的收益率也超过了10％。

可以说，收益超过10％的债券基金也放了一颗小卫星。

争夺“高地”

在2009年基金的“战斗”中，争夺排名高地也成了重头戏。

纵观2009年的阶段性排名冠军，可谓“城头变幻大王旗”，各领几十天。年初，新华成长基金大部分时间排名第一；之后指数基金发力，易方达深100ETF长时间占据榜首位置；临近年底，华夏大盘精选后来居上，排到首位。另外，华商领先等基金也曾经短时间领跑。

据德圣基金研究中心统计，截至12月21日，收益率超过100％的基金有4只，分别是华夏大盘精选收益率106.07％，新华优选收益率103.57％，银华优选收益率103.18％，易方达深100ETF收益率102.32％。在2009年度只剩下8个交易日时，这4只基金成为年度冠军的最有力争夺者。

2009年度收益榜前十位的基金争夺也非常激烈，除了收益超过100％的4只基金入围基本已无悬念，其他16只排名前20名的基金都存在变数(见附表)。

各家基金公司为了夺得“收益冠军”

的桂冠，或是在“收益榜前十”占个位置，纷纷使出了撒手锏。

新华基金公司和华商基金公司是两家小规模基金公司，但是2009年表现极为出色，这与他们“先下手为强”的策略有很大关系。年初，这两家基金公司就准确判断市场开始复苏的趋势，分享了小盘股上涨的喜悦，之后马上转换投资风格，吃到了大盘蓝筹的大餐。总能先市场一步下手，这是两家基金公司旗下基金都取得不错业绩的关键因素。截至12月21日，新华优选成长的收益率达到103.57％，在所有开放式基金中排名第三；新华优选分红的收益率也达到了97％，排名第14位；华商盛世成长的收益率为95.72％，排名第6位；华商领先基金收益率也达到80.66％。

银华基金则采取了迂回包抄的策略。他们准确把握消费股启动的行情，提前重仓布局汽车股，结果赚得盆满钵满，四季度排名快速提升，有两只基金杀人收益率前十名。

兴业全球基金公司则以退为进，旗下基金在8月份大跌之前成功减仓。市场开始反弹之后，兴业社会责任的收益排名从第20名左右快速提升，进入前几位：

基金业“一哥”华夏基金公司后发制人。尽管上半年业绩并不突出，但是华夏大盘精选下半年迎头赶上，隐隐有再次夺冠的意思，华夏复兴不甘示弱，业绩稳定在前十名。

易方达基金公司2009年的表现非常出色，成为最大的赢家。易方达深100ETF指数基金长时间领跑不说，资产规模超过300亿元的易方达价值成长，收益率也超过90％，进人排名前十，难能可贵。另外，凭借良好的业绩，易方达新基金大受追捧，易方达深100ETF联接基金首募规模达到190亿元。在“基金公司规模战”这场没有硝烟的战斗中，易方达以出人意料的速度蹿升至第二名。

反击继续

随着业绩的回暖，投资人信心在逐渐回归，基金在发行上也展开了“反击”，并且逐渐打破了发行的冰点。

2009年一季度，尽管业绩不错，人们对基金还处于怀疑之中。易方达行业领先基金3月20日结束募集，认购金额超过4l亿元，已经是2008年8月中旬以来募集规模最大的一只偏股型新基金。此前，工银沪深300指数基金36亿元的首发规模曾经让市场艳羡不已。

仅仅几个月过去，7月初华夏沪深300基金发行时，市场已经变得跟天气一样火热。7月8日，华夏沪深300指数基金仅仅3天就提前结束募集。该基金以240多亿元的首募规模，成为近两年首发规模最大的基金。

随着“反击”的深入，在好业绩的带动下，人们对基金的热情重新点燃，而且热度越来越高。12月9日开始募集的华夏盛世精选基金，才募集一天就不再接受认购，募集的资金为150亿元，再次展示了名门的魅力。

据统计，算上“一对多”专户理财产品，新基金2009年的发行募集规模有望超过4000亿元。从人们热捧新基来看，基金的“反击”行动显然已经重新赢得人心。

2009基金十大最

最牛开放式基金：华夏大盘精选

截至2009年12月21日，华夏大盘精选以106.07％的收益率在开放式基金中所向无敌。在经受了熊市的检验之后，王亚伟面对牛市再次交出了一份漂亮的答卷。

最差股票型基金：天弘价值

2009年收益仅有24.19％的天弘价值，在股票型基金中不幸排名垫底。同一公司的天弘精选还被基民怒斥为“第一垃圾”。

最牛债券型基金：银华增强收益

银华增强收益2009年股票仓位多在19％左右，接近契约所允许的极限。这使得该基金2009年收益率达到17.03％，在所有债券型基金中排名第一。

最差债券型基金：东方稳健回报

东方稳健回报虽然既能打新股，又能进行可转债的投资，但2009年还是亏损了3.08％。该基金在上半年投资组合配置过于保守之后，下半年为了争取好收益又过于激进，结果在大跌中遭遇损失。

最开心基金：国投瑞福进取

杠杆效应曾使封闭式基金国投瑞福进取在2008年的熊市中深受其害，业绩排名垫底。2009年，该基金收益率超过140％，在所有基金中独占鳌头，总算赢回了面子。

最大基金：嘉实沪深300

嘉实沪深300－2009年一次次刷新自己保持的规模纪录。嘉实沪深300的规模在三季度束达到44531亿份，牢牢占据单只基金总规模市场第一的地位。

最小基金：国海强化收益C

最小国海强化收益c规模才0.07亿份。数据显示，2009年初，该基金的规模还有3亿份，但不断遭遇赎回，份额急速下滑。

最火基金：华夏盛世精选

华夏盛世精选仅仅募集一天便结束了发行期，募集资金约180万元，成为2009年最火爆的基金产品。投资者对华夏基金公司产品的追捧已经到了迷恋的程度。

最名不副实基金：长城消费

长城消费作为一只消费主题基金，2009年上半年涨幅67.62％，下半年在消费板块启动的情况下业绩反而落后了。原因是该基金9月起关注点根本不在消费板块，而是重仓金融保险、制造业，错过了“消费”行情。

最大方基金：中信配置

2009年基金分红总额大约共400亿元，其中，华夏基金旗下的中信配置基金8月11日每10份分红11.4元，成为2009年最大方的基金。

六基金公司最失落

上投摩根：损了形象又折兵

唐建“老鼠仓”事件的影响远未散去。2009年11月，律师张远忠呼吁证监会让上投摩根基金公司吐出3亿元管理费。这是迄今为止基金公司遇到的最大一笔追讨，但上投并未表态。

人才流失一直是上投的心头大患。7月5日，前投资总监孙延群的因病去世，让上投永远地损失了一员虎将。12月10日，总经理王鸿嫔(Mandy)正式辞职，这位“基金女王”离开了她一手打造并为之奋斗了6年的上投摩根基金公司。

在创下曾经的辉煌之后，上授的业绩下滑严重。上投摩根亚太优势基金2007年发行时风头无二，超过1100亿元的募集纪录至今未被打破，但随后的成绩单一直不理想。

东吴基金：业绩倒数第一

2008年表现出色的东吴双动力基金，在2009年却让投资者大跌眼镜。在2009年上半年股票型基金排名中，该基金以23.10％的回报，排名倒数第一位，而排名倒数第二的是它的同门师弟――东昊行业轮动。2009年二季报显示，东吴基金公司旗下3只股票型基金全军覆没，没有一只跑赢业绩基准，更别说上证指数，这也导致3只基金报告期内合计遭遇净赎回约6亿份。

截至12月7日，东昊双动力的收益率仅为33.87％，大幅跑输大盘，排在偏股型基金收益率最后一位。而具讽刺意味的是，该基金换手率高达16.22％，在所有基金中位列榜首。看来一度被市场誉为“美女基金经理”

的东吴双动力基金经理王炯在选股方面失策不少。

融通基金：因“老鼠仓”被整改

2009年5月7日，媒体报道融通基金涉嫌内幕交易的有关线索后，证监会在第一时间做出反应。6月19日公布处罚决定：原基金经理张野被罚款400万元及终身市场禁入；融通基金限期整改6个月，期间限制其开展新业务。融通也是迄今为止唯一一家因“老鼠仓”事件而被证监会作出限期整改的行政措施的公司。

证监会的行政处罚决定书显示，2007年至2009年2月，张野利用任职融通公司基金经理职务的便利，为朱小民操作的“周蔷”账户从事股票交易，“周蔷”账户实现盈利近940万元，张野收取朱小民感谢费200万元。

长城基金：基金经理被抓现行

2009年8月，深圳证监局对辖区内基金公司进行大规模突击调查时，长城基金管理有限公司旗下的原基金经理韩刚、刘海被“抓了现行”，他们涉嫌利用公司信息从事内幕交易。此时距离上一只“硕鼠”张野被处罚还不到两个月，韩刚、刘海就胆敢“顶风作案”。一时间，整个证券业被信任危机所困扰。

韩刚2005年担任过不到一年的基金经理，尽管业绩差，但在长城基金的“仕途”却一片明朗，接二连三地走马上任基金管理部副总经理、研究部副总经理。3年“潜水”之后，重新担任长城久富基金经理，不到一年就再次落马。刘海也非赚钱能手，2009年7月，他曾杨建华管理长城久泰300指数基金一个月，期间该指数基金收益率下滑了11％。

景顺长城：无奈降低申购费

在2009年8月深圳证监局的“严打”中一同被“抓现行”的，还有景顺长城基金公司的原基金经理涂强。在这次被立案调查的基金经理中，涂强管理过的基金最多，年龄最长，是单位的“老好人”。涂强出事，让内部人士感到很意外，腾讯网甚至将他评为2009年度最衰基金经理。

一方面受到受到“老鼠仓”的不利影响，一方面为了在年底扩大规模，曾以2.5％的最贵申购费著称的景顺长城公告称，12月1日起，旗下内需增长2号、精选蓝筹和公司治理等3只原申购费为2.5％的股票型基金最高中购费降至1.5％。此次调整后，景顺长城旗下基金申购费率已经全部统一至1.5％。

华安基金：受困“学历门”

沸沸扬扬的基金经理“学历门”事件，将华安基金送到了风口浪尖。