贵金属投资
贵金属投资范文第1篇
尽管相比于之前连续的猛涨，近来黄金白银等贵金属走势一度出现调整，但在绝大多数业内人士看来，盘整之后金银依旧会迎来更好的上涨。在笔者走访调查中，当被问及“计划投资白银占家庭总投资金额的比例”时，逾九成被访者表示会控制在20%以下，而这一比例也得到了不少业界人士的认同。普遍的观点认为，基于目前金银整体趋势向上的考虑，家庭在资产配置组合中可以将贵金属的比例适度放宽，但万万不可超过50%。以一位风险承受能力均衡型者举例，黄金的投资比例应控制在30%以内，而白银的投资比例应控制在20%以内。
如果投资者想在资产组合中同时兼顾黄金与白银两类投资品种的话，又该如何搭配好这二者之间的比例关系呢？专家认为，投资实物金银的比例应根据家庭自身的实际情况酌情而定。
通常情况下，由于白银的涨跌幅度都要大于黄金，因而适合稍微激进一些的投资者；而黄金的流通渠道相对于白银更为健全，且涨跌幅度也相对较为平稳，因此更适合稳健型投资者。倘若家庭欲要进行黄金与白银两方面的配置，专家建议黄金与白银这两种贵金属的比例可按照7:3或6:4进行划分。总之，“金重银轻”的配比模式会更为安全、稳妥。
具体来看，投资白银需关注以下几个方面。
实物白银
首选投资性银条
相比于其它白银投资渠道，实物银更适合于进行家庭资产配置，而且对于绝大多数投资者而言，购买实物银条无疑最为简单。专家认为，白银实物产品投资一直都是一个比较重要的投资方式，包括投资型银条、银币等。如果购买者不抱有长期投资的理念与耐心，往往很难得到良好的收益。
专家建议投资者在购买实物银时，应首选工艺较为简单、溢价较低的投资型银条。投资者在购买前，应了解清楚其回购机制，否则很有可能买入的银条无法卖出。
纸白银
切莫忽略手续费成本
所谓“纸白银”是一种个人凭证式白银。投资者须按银行报价在账面上买卖虚拟白银，个人通过把握国际白银走势低吸高抛，赚取白银价格的波动差价。买卖交易记录只在个人预先开立的白银账户上体现，不发生实物白银的提取和交割。
目前尽管多家银行都有纸黄金业务，但正式推出纸白银业务的仅有工行一家。虽说纸白银不涉及实物白银交割，且500多元就能买卖一手，但它存在着一定比例的交易手续费。如果算上手续费，只有银价的变动达到2%，投资者售出白银才有获利可能。
白银T+D
并不适合普通投资者
白银T+D可以选择看多或是看空，操作上更为灵活。与此同时，白银T+D也采取了保证金交易方式，随着银价每1%的波动，资金损益便可放大6.7倍-9.5倍不等。此外，每天的交易时间长达11个小时，分别为上午9时至11时30分，下午1时30分至3时30分，晚上9时至次日凌晨2时30分。
专家们认为这种投资方式并不适合普通投资者，毕竟由于经验的缺乏，加之对市场的敏感度不够，以及心态极易受行情波动影响，因而即使一时盈利也难保长久不亏损。
挂钩白银理财
贵金属投资范文第2篇
纵观贵金属 2012 年的走势，可谓是跌宕起伏。从全年市场行情来看，黄金从年初开盘价的 1560美元 /盎司，到年底收盘的 1675美元 /盎司，全年涨势只有 8%； 白银全年的涨幅为 15%；而钯金自进入八月份以来表现了其强劲的上涨势头，在年末5个月的时间里涨幅近 20%。
在农历蛇年即将到来之际，金顶集团总裁、贵金属首席分析师李珩迪分享了自己对贵金属市场的看法。
贵金属行情看黄金
贵金属市场的走向主要看黄金，白金、铂金、钯金走势则紧随黄金。过去一年来，美联储量化宽松政策贯穿全年，黄金走势在预期升温的情况下才走出较为强劲的上涨趋势，而在 QE3推出后黄金的走势却让人跌破眼镜。究其原因，美国经济复苏转好是主要推力；其次是美联储到年底才结束的第二次扭转操。
2013年1月，美元指数大涨，黄金大幅下跌。受 2013年初美联储纪要影响，市场反应强烈，纪要显示，对是否将开放式量化宽松 （QE3）保持到 2013年底出现了明显分歧，如果美国经济复苏开始逐步好转， 那么有可能会提前结束现有量宽政策。
而1月中旬，黄金则从低点开始反弹。从美国 12月的非农数据来看， 12月美国非农就业人数新增仅 15.5万，终究没能为市场带来惊喜。投资者认为表现疲软的就业数据将支持美联储维持刺激政策，对提前结束宽松政策的预期有所缓解，导致风险偏好回升，推动黄金从近期低点反弹。
黄金走势看美国经济
而黄金的未来走势受多方原因影响， 则呈现出了不确定性。一方面， 2013年1 月将开始扭转操作离场，双 QE的作用或刚开始发挥作用，这样实际流入美国市场的资金将逐步增加，若美国政府采取措施乏力，通货膨胀势必上升，届时将对黄金形成较为明显的利好因素。
另一方面，若 2月底债务上限和支出削减谈判顺利进行，并取得实质性的进展，那么美国经济或实现更快复苏，可能提前结束现有的量化宽松政策，届时将对黄金的上涨产生压力。若没有效的解决方案，美联储将可能继续实施维持宽松政策来刺激经济，届时将对黄金形成利好。
买进卖出盯点位
从周线图来看， 1530是年内较为重要支撑位，若后市能够守得住此重要支撑， 黄金的长期走势依然保持看多，上方重要心理关口 1800美元 /盎司，后市若上破此位并企稳，目标将指向历史高点 1920美元 /盎司。建议持有空头的头寸持续减仓，多头可陆续进场，待底部形态构筑完成，黄金将可能打开新一轮的上涨空间。
日线图看近期重要价位 1 6 7 9 ， 后市若能上破 1679并企稳，上方目标将指向1690，若上破失败，下方目标将指向 1655，届时可适当进场做多。近期投资者保持逢低做多的策略为佳。
贵金属投资范文第3篇
2、投资贵金属要有目标：贵金属要根据个人需要选择投资方式；
3、投资者要有足够的心理准备：投资者应该做好心理准备，要有投资获利或者亏损的预期；
4、掌握贵金属投资的分析方法：贵金属投资需要基本分析，同时也要结合技术分析；
5、了解贵金属价格受到哪些因素影响：贵金属投资者必须关注金融市场两方面对于价格的影响因素；
6、学会贵金属交易的规则和方法：实物贵金属的交易和买卖等有相应的规则；
7、了解不同贵金属投资品种的特点：贵金属作为一种投资理财工具，要进行投资品种的特点分析；
8、学会贵金属价格的基本分析方法：贵金属投资要进行资本分析；
9、了解不同贵金属投资品种的交易方式：贵金属作为一种投资理财工具，要进行交易方式的分析；
贵金属投资范文第4篇
据11月20日北京电视台早间新闻报道，以北京菜百、国华等黄金饰品和实物金销售为主的大型商场门口又现“中国大妈”的排队身影。回想今年4月中下旬，全国各地出现的抢购黄金风潮而言，本轮购金排队已经让我们司空见惯。
为何还有人在金价下跌中义无反顾的加入购买大军？这成为需要探讨的一个投资理财话题。黄金作为伴随人类文明史中不可或缺的重要组成部分已经被人类经济行为赋予了更多含义：从“乱世藏金（实物金条），盛世收藏”到“金饰品加工工艺审美（人为加工制造附加工艺价值提升）”再到“贵金属金融衍生品——现货电子盘交易”，黄金投资发生了翻天覆地的变化。人们对投资理财的需求多样性结合黄金永恒不变的内在价值属性，让广大投资者对它永远痴迷。世界黄金协会11月14日的数据显示，今年第三季度，中国超过印度成为全球第一大黄金消费国。大妈们熊市价格抄底购金的行为再次印证了中国人的理财智慧——未雨绸缪！
“中国大妈”的行动再次给我们一个重要的启示：首先，包括美元在内的任何货币都没有黄金可靠，这是自古以来的经验。在金融货币市场上，黄金就是“硬通货”，手中有了这一“硬通货”，不管金融市场如何翻江倒海都不用担心。其次，现阶段的金价仍处于较低的价位，正是增加黄金储备的大好机遇期。
当笔者问及两位购金的大妈：买贵了怎么办？其中一个大妈很淡定地说：“没打算短期获利，难得它下跌，买进来就是传给儿女的财富，而且黄金又不征税，物价上涨我有黄金我踏实.....”另一个大妈很紧张地说“上次买贵了，这次少买点，再换个首饰样式的。”当她们得知我是贵金属行业分析师时候，都不约而同向我咨询未来金价走势。
每年年末，黄金都会变成“抢手货”，除不少赶过节购买黄金饰品赠送亲友的顾客外，也不乏出手阔绰的投资客。投资贵金属，百姓如何巧理财？我帮大家做个理财投资贵金属的技巧总结：
1.优先考虑实物金（金条）理财配置
首先，两位大妈有意识购买实物金的投资理财行为是进行财富规划的一种有效手段，黄金的价值随时间的延长而得以体现。同时，两位大妈都做了实物金的购买，但没有分清投资金条和首饰金其内在含义的不同。首饰金更看重其人为加工工艺的附加值，而投资金条更适合百姓作为投资理财的一种长线选择，能够起到财富保值和传承的延续。
如果以家庭财富300万元而言，持有总资产4%-5%的投资性金条12-15万元（500克左右）是一个非常稳健的选择，比起纪念金银币制品，其溢价低、流通性更强。而纪念性金银制品更看重其附加的纪念价值和历史意义，所以溢价空间更大，具有收藏的特性，适合那些作为收藏艺术品鉴赏的投资者。
2.贵金属衍生品因人而异
贵金属衍生品实际是一种金融工具，通过贵金属实物和协议之间来完成杠杆化信用交易，以实物贵金属为标的物，以其价格波动为交易主要获利空间，成交时可以参与实物交割。其中包括黄金定投、纸黄金、上交所TD、天交所现货贵金属等产品。黄金定投实际是一种更类似分期付款购买黄金的零散资金长期持久的理财积累行为，对于出入职场且收入不高的年轻人可以每月花费300-500元的资金来购买。
而纸黄金作为贵金属衍生品交易适合刚刚炒股不久，通过这些入门级交易品来学习贵金属K线交易的菜鸟级投资客。学习过程中熟悉K线交易技术和解读国际经济局势走向，为今后参与贵金属衍生品的中高级交易奠定基础。
上交所TD（上海黄金交易所，贵金属T+D延期交收衍生品）是国内投资客户量众多的中级投资理财产品。其产品具有撮合制下的三段时效易时间，满足了多空双向交易选择，可以利用杠杆效应起到以小博大的功能。尤其针对国内股民中还没有习惯做空（熊市价格下跌）交易的客户而言，需要逆向思维来接受这个投资技巧。举个例子：
A有一个苹果，其目前市场价格为100元，B手中没有苹果，但B预测明天价格会下跌至50元，B先将A的苹果借过来到市场抛售后赚取了50元差价后，再以50元的价格购买一个苹果还给了A，同时B赚取了市场的先机。
近期投资实例：
李某，开户入金10万元炒白银。天津贵金属交易所的现货白银价格10月30日为4558元/千克，在分析师的指导下看空卖出10手后，跌落至11月19日的3987元/千克平仓。仅仅半个多月时间，下跌空间在600点的行情，加上杠杆作用，实现了收益超80%。天交所现货白银1标准合约=1手（15kg白银）
（卖出价4558-买入价3987）×15倍×10手=收益85650元
报价单位：千克/元
而衍生品种的纸白银也只能单向做多，熊市下跌中无法实现获利。只有国内的三大交易平台中的上交所TD、上海期货交易所、天交所（天津贵金属交易所现货贵金属）能够实现资金安全有保障的前提下，熊市赚取利润。
由于贵金属衍生品投资技术门槛较高，有投资机构如世元金行提供了YY语音教室分析师在线指导服务以及开户后12节免费指导课程，帮助更多想参与投资的客户进入贵金属衍生品投资的殿堂，轻松快乐掌握投资技巧，熟练驾驭市场价格波动。
贵金属投资范文第5篇
近年来，黄金、白银等贵金属投资持续升温。然而，尽管国际贵金属价格涨幅连连，投资者想要套现却并非易事，于是大量的贵金属躺在投资者的小金库中“沉睡”。
分析人士表示，在贵金属回收渠道不畅通的背景下，国内银行开展个人黄金质押业务正是对贵金属流通性差的一种改善措施。同时，黄金受到投资者热捧，银行的业务量在不断激增，个人黄金业务已经成为银行稳定的新利润增长点。
黄金成为银行新盈利点
近年来，国内金融市场同业竞争已处于白热化状态，而开放黄金市场则给商业银行提供了一次难得的历史性机遇。中国黄金投资研究院常务副院长奚建华指出，贵金属经纪业务将是未来相当长的时间段内商业银行稳定的新利润增长点，也将成为中小银行、城商行吸引优质客户的重要手段。
从此前已经开办个人黄金投资业务的一些商业银行的业务数据中可以发现，银行通过开办个人黄金业务可实现多赢的目的。
2011年以来金价银价大涨，随之而来的是一场金融机构的“淘金”热潮，其中商业银行的贵金属业务日益火爆，已经成为银行中间业务的新增长点。各家银行纷纷拓宽贵金属投资品种，交易方式不断创新，并在手续费以及佣金方面打起价格战。
上海黄金交易所公布的数据显示，2011年8月黄金交易量排行榜中，银行已占据前十名机构中的半壁江山。自营业务则更是明显，前十名中有8个席位来自商业银行。
银联信报告显示，贵金属销售在2011年上半年出现井喷，工行2011年上半年贵金属业务交易量已超过8.5万吨，相当于2010年全年的3.5倍。农行2011年上半年贵金属、自营业务交易量达1.001万吨，个人实物金销售及回购为14.8吨，累计实现贵金属业务收入5.66亿元，分别较上年同期增长710%、149%和298%。而中行贵金属收入达到了42.24亿元，同比增长94.39%。而在股份制银行中，深发展贵金属交易量同比超过2000%，收入比上年同期增长1871%，这个数据可谓是颇为惊人。
在一片“涨”声之中，更多投资者将投身于金市，银行无疑迎来贵金属业务的春天。一家股份制银行个金部人士表示，尽管贵金属中间业务收入目前在所有中间业务的占比仍然较小，但发展迅猛，2011年收入估计将比2010年翻倍。
银行力推黄金质押贷款
受紧缩货币政策和银行贷款额度减少的影响，个人客户和小企业主可以获得的贷款途径也越来越少，越来越多客户转向典当行、小额借贷公司等民间融资渠道。商业银行显然不甘落后，继房屋抵押贷款之后，针对黄金的贵金属质押贷款也在各大银行的贷款业务中出现。与其他的贷款品种相比，黄金质押贷款不仅利率上有一定的优势，贷款手续也较为简便。
简单地说，黄金质押贷款就是利用投资者所持有的黄金或是黄金资产，作为质押物向银行进行贷款。虽然投资者可以选择将黄金资产出售，但可能面临收益上的损失；黄金质押贷款的好处是以黄金作为质押物，投资者可以获得流动性上的支持。
早在2010年，华夏银行、中行、工行等银行就已经推出了黄金质押业务，只不过一直是门可罗雀。而2011年以来的银根紧缩，再加上黄金投资热使许多投资者手中都持有为数不少的黄金，因此针对黄金的贵金属质押贷款也在兴业、招行等各大银行的贷款业务中开始出现，黄金质押贷款真正悄然兴起。
随着黄金业务的拓展，多家银行相继推出了自己的黄金质押贷款业务，但在业务的具体范围、操作上也有一定的差异。
如可供质押的黄金品种。一些银行的做法是，只为购买本行品牌或是本行的品牌实物黄金提供质押贷款。如中行的质押贷款限于中银品牌金和品牌金，工行则可为自有品牌“如意金”和金交所的标准金提供质押，农行个人黄金质押贷款业务主要以该行发行的传世之宝系列实物黄金、或是该行开办的以人民币计价记账式黄金业务为质押。
光大、华夏、兴业等提供的黄金质押贷款，则是以金交所实物黄金账户上的黄金作为质押，与银行签订质押合同的同时，还需要通过上海黄金交易所办理贵金属质押登记手续。此外，如兴业银行规定，贵金属质押贷款的贷款人(出质人)必须是贵金属的所有权人，不接受第三方提供的贵金属作质押。
对于最高质押上限，各家银行的规定也有较大的差异。其中，农行质押黄金的价格以前一日农行黄金交易系统最低买入价为准，最高质押上限可达到实物黄金制品价格的85%；中行实物黄金质押贷款最高上限可以达到实物黄金制品市价的75%；工行制定的比例为80%。
此外，兴业银行黄金质押贷款业务的质押率最高不超过贵金属质押市值的80%；光大银行规定，对于单笔黄金质押贷款起点金额为15万元，最长期限为12个月，贷款额度为1千克的整数倍，质押率则不超过60%。
以1万克实物黄金质押为例，抵质押黄金价格以前一日农行黄金交易系统最低买入价为准，如按350元/克计算是350万元，按照农行85%的质押率要求可以最多贷得298万元。
据了解，贷款利率和贷款期限上，黄金质押贷款以短期贷款为主，期限一般都不超过一年，贷款利率也基本是以基准利率为基础上浮10%左右，对于企业客户则要视具体的情况来定。
与普通的商业贷款相比，黄金质押贷款业务办理速度较快。光大银行工作人员称，如果客户质押的黄金符合规定，资料齐全，一般只需要一周就可以办理完毕。
一位从事铝合金生意的邹先生表示：“我的厂房都是租赁的，机器由于不符合银行的要求也不能抵押，我最后利用黄金质押获得了周转资金。虽然利息和商贷差不多，但是却能解决燃眉之急。”
据称，在办理黄金质押的客户中有超过九成的客户是个体私营业主。这部分客户大多是从事生意，一时间缺少流动资金，手头的厂房、设备等无法抵押，只能通过这种方式办理贷款。
随着国际金价不断攀升，买金、囤金的人多了。但目前黄金的变现渠道并不顺畅，以收藏品价格买入的黄金往往只能以原料金的价格卖出，很难获得可观的收益。于是，一些个人投资者在急需用钱时往往不会售黄金，而会选择黄金质押贷款业务。
黄金质押还需“对号入座”
随着黄金市场的逐渐放开，黄金质押贷款将成为商业银行业务竞争的新热点。虽然黄金质押贷款业务推出后，可以解决投资者的燃眉之急，不过银行理财师建议，投资者不要因为有此项功能就随意质押贷款，质押贷款的利率如果高于理财产品的收益率，对于投资者来说就是亏本买卖。
