一、小微企业信贷业务的风险

从实践来看，对银行而言，小微企业信贷业务主要存在如下风险：

1．企业主个人的信用道德风险。我国民营企业的发展史决定了其管理模式往往是家族式的，家族式管理在实践中往往又演变成家长式管理，这一点在小微企业中表现尤为突出。对小微企业而言，其经营管理、发展沉浮往往决定于某一位企业主的能力和好恶。对企业而言，这位企业主就是说一不二的主宰，就是“一言堂”，他的副手们可能只是言听计从、看他脸色拿薪水的打工者。现代企业制度下的科学决策、民主监督只能由企业主个人喜好而定。那么，在小微企业，其领导者个人的一切便可以代表企业的一切，企业主的个人素质和行为主导企业的素质和行为。所以，从某种意义上讲，小微企业的信用状况直接决定于企业主的个人信用道德。企业主个人信用道德好，则企业信用就好；企业主个人信用道德差，则企业信用差。从一个企业的发展历程来看，其在发展初期有着强烈的扩张冲动和逐利本性，小微企业尤其如此。由于社会征信体系尚不完善，信息披露制度不成熟，失信行为不易被曝光，不能对失信者构成威胁，企业失信成本低，因此这种扩张冲动和逐利本性往往会直接“腐蚀”企业主个人的信用道德。这对银行来说便是小微企业客户最直接和最大的风险。为什么各地频频出现老板跑路现象？为什么有的小微企业对银行、对他的客户采取是“打一枪换一个地方”策略？这就是其企业主个人及其企业的信用策略。从近几年银行在小微企业遭受的资产损失来看，究其根本原因，恐怕有关企业主个人的信用道德原因是要排前列的。而与此相比，国有大中企业的信用状况便要好得多了。

2．企业财务风险。企业财务承接企业主个人信用道德风险。对企业主个人而言，企业是我的，企业财务管理就是我家的财务管理，随我怎么管都行，遵循国家的、社会的企业财务管理规定有时只是迫不得已。所以，不少小微企业的财务管理存在极大的随意性和不确定性，日常财务管理缺乏连续性。今天账上有几百万资金，明天就可能蒸发得无影无踪。出于种种考虑，不少小微企业日常结算都通过企业主或财务人员的个人账户进行。财务不实，报表失真，甚至不少企业根据不同需要同时做着几套账，来什么人上什么菜，争取“皆大欢喜”。社会层面的监督又往往流于形式。因此对银行而言，这些小微企业的财务状况就是不可控的，或无能为力去控的，从而形成防不胜防的风险，甚至是陷阱。另外，在社会资金面紧、银行融资相对困难的情况下，不少小微企业往往会通过民间高息借贷进行融资，极易引发企业资金链断裂，产生真正的财务风险。如长三角地区近年来因民间高息融资致使资金链断裂，导致了小微企业甚至大中型企业的倒闭潮、老板跑路潮。

3．政策性风险。从企业发展状况看，不少小微企业往往是对热门行业“一哄而上”，或在国有企业周围“查漏补缺”，是核心企业生产经营链条的一个环节，其受国家宏观经济政策的影响相比国有企业要大得多，而其抗风险能力相比国有企业要弱得多。今后一个时期，国家实行经济转型和结构调整，钢铁、水泥、煤炭、汽车等传统产能过剩行业的发展空间将被严格限制。国家调控这些行业，不是不让这些行业发展，而是控制盲目发展。而这些行业往往又是老牌国有企业已成为骨干的行业，国有企业因为“树大根深”，在调控中还需其发挥骨干作用，而“一哄而上”或“查漏补缺”发展起来的小微企业便很难不成为宏观调控的直接对象，船小反而不好掉头。随着国家对环保问题的严厉整治，不少以牺牲环境为代价或以高耗能为主发展的小微企业将随时面临环保政策风险。因此，笔者认为，小微企业面临的政策性风险相比国有企业要大得多。

二、小微企业信贷风险的防范

相比国有企业，小微企业的风险虽然要大，但只要我们认识到位，防范措施到位，其风险还是可防可控的。

1．重点考察企业主个人信用道德状况。由于企业主个人信用道德直接决定着企业的信用状况，在与小微企业开展信贷业务时，银行要了解企业的经营管理和财务状况，但又不能被企业的经营状况和财务状况所局限，更重要的是首先要认真考察企业主个人素质和信用状况，通过深入企业内部了解其管理能力和管理现状，特别重要的是通过企业征信系统、与其发生业务关系的银行、工商税务部门、其上下游客户等去侧面了解和印证该企业的信用状况，从而了解和印证企业主个人的信用状况。通过个人征信系统、法院公告系统、社会交往、搜索引擎等互联网信息了解企业主个人道德状况，只有在较好地把握企业主个人信用道德的基础上，才能决定与其是否开展业务关系。对那些经营状况虽然很好，但企业主个人有不良信用记录的企业，决不能被其一时繁荣所迷惑。

2．以实地调查应对财务风险。鉴于小微企业财务管理的随意性和财务报表可信度不高的特点，对小微企业经营状况要以非财务分析为主，以财务分析为辅，基本的策略就是以实地调查弥补财务分析的不足。客户经理要本着对工作高度负责的精神，深入企业，获取第一手材料，提高评估的真实性和结论的准确性。通过实地调查核对企业的纳税凭证，查看交易合同或走访交易对手，确认企业销售发展情况。通过查看水费、电费单据等确定企业生产经营是否正常。通过查看银行账户流水，确认企业现金流是否正常。通过查看生产设备、存货确认企业是否有正常的生产能力。通过走访工商、税务或交易对手，查看企业资信情况等等。这样，经过大量实地调查，结合企业财务报表，去伪存真，取得企业真实的经营信息，从而对企业准入与否做出正确判断。切不可单纯依靠企业提供的财务信息简单分析判断，甚至为了营销贷款人为隐藏或粉饰企业的某些缺陷，影响后台决策。同时，对小微企业的贷后管理，财务报表要收集，但更重要的还是以现场监控为主，按时对上述企业生产经营信息进行多角度实地取证，逐期比对分析，发现异常情况及时采取措施处置。

3．严格落实风险缓释措施。对小微企业发放贷款，其保证条件必须高标准、严要求。要优先考虑采取抵押、质押的方式，争取把贷款的安全性依附在有形的实物基础上，并保证其合法性、合规性和手续齐全性。若采取担保方式，优先选择有担保代偿实力的担保公司担保，对担保人的选择也要严格要求，也应像对借款人一样实行严格的准入制，在信贷审批程序中，对借款人、担保人都应进行同样严格考察和审查，不可重借款人，轻担保人。

4．客户选择不碰政策底线。严把小微企业客户准入关口，选择符合国家宏观经济政策、产业政策，有发展前景的小微企业，或依附于有发展前景大行业、大企业链条上的小微企业开展信贷业务，同时严格坚持“环保一票否决”制度，坚持任何信贷业务决不碰环保红线。

作者：彭文英单位：建行河北省分行营业部