完善广西金融服务体系的机遇与挑战

(一)金融服务体系支持广西经济社会发展的机遇

在国际金融危机后，为了保证广西经济社会发展的良好势头，建立完善的金融服务体系已经刻不容缓。在建立完善的金融服务体系方面，广西面临着前所未有的机遇：一是西部大开发战略的深入实施。西部大开发要解决三个基本问题：(1)生态的恢复、保护和建设；(2)把资源变为经济优势和竞争优势；(3)缩小西部与东南沿海差距。因此广西无疑要加快发展循环、旅游、低碳等绿色经济和比较优势产业，这样会加大基础性投入，导致金融服务需求扩大。二是“两区一带”区域经济发展战略实施后，按国务院批准的广西北部湾发展规划，充分利用广西区位优势，建设国际区域合作区；实施桂西北地区矿产、水能、旅游等资源开发，加快水电、有色金属、制糖、石化、装备制造等部级生产基地建设；以加快西江黄金水道开发为契机，做好水、道、电、游等几篇文章；以区域内重点城市为节点，以产业园区为载体，着力构建“l4+4”产业体系；优先发展生产性服务业，加快形成现代产业体系等等；这些都会极大丰富金融服务业的需求。三是中国一东盟自由贸易区的建成；中国一东盟博览会、泛北部湾发展论坛在南宁举办；北部湾规划加快实施；广东等东部沿海乃至台港澳因为资源、市场和环境保护、区域规划等原因，向广西梯度转移产业；同样，国际资本和投资逐步向越南等东南亚国家转移，这也会推动广西金融服务体系飞速发展。

(二)当前广西金融服务体系对经济社会发展的挑战

1．金融服务业在广西经济社会发展中作用日益凸显。2004-2009年，全区金融业增加值由99．93亿元迅速增长至332．68亿元，年均增幅15．8％，分别超过同期GDP年均增幅和第三产业年均增幅2．49和3．05个百分点，金融业增加值占GDP比重由2％上升至4．32％(占第三产业比重由5．44％上升至11．62％)，与房地产业(4．32％)和交通运输、仓储、政业(4．52％)相近，无疑金融服务业已成为广西支柱产业之一陶。然而，以金融深化系数FIK：存货数总额／GDP即人均GDP增长关系进行分析，可以发现，一方面，广西的实体经济增加对金融发展的前向耦合并不明显，说明广西金融发展不全由区内实体经济增长直接推动，它可能由金融发展的虚拟部分运动惯性和区内外其他因素推动，进而说明广西金融业发展可不限于区内经济发展水平，可先行发展。另一方面，广西的经济增长有相当部分是由金融发展所致，金融深化能有效促进广西经济社会发展，故金融业应适当先行，以便加大对经济社会发展的推动。

2．金融服务业在广西经济社会发展中的支持不足主要表现在：(1)总量比重相对于广西资源在全国比重明显不足，无论是存、贷款占比，还是存贷款之和与GDP的比值，均低于全国平均水平。(2)保险市场、资本市场发展滞后，间接金融比重过高。比如2009年，广西保险收入约200亿元，占全国保险费收入约1．6％，保险密度约320元，人，保险深度约1．9％，远低于同期全国平均水平。因此，作为风险管理、转移和保障民生的基础性金融业——保险业，广西发展比较滞后。另外，广西资本市场也面临同样的处境。比如2009年，广西银行本行币贷款余额仅7360亿元、仅有1家证券公司和32家上市公司(占全国比重1．6％)；从海外资本市场筹资190亿元；广西企业通过发行企业债、中期票据、短期融资券、信托理财筹资仅200亿元。广西贷款：股票：债券融资三者占比分别为94．97％：2．45％：2．58％，直接融资比重仅为5％，远低同期全国17％的比重。(3)重点地区金融支持不突出，北部湾经济区2007年末存款余额，地区生产总值之比为1．5％，分别低于珠三角、长三角及环渤海地区0．25、0．15和0．1个百分点。而作为人民币或者外币清算、投融资结算中心功能的南宁尚发挥不出潜能，国际金融合作欠紧密，层次较低。(4)金融市场结构和金融组织培育不够合理。到2009年末，外来金融有7870亿存款和5735亿贷款，而地方金融仅有2130亿存款和1625亿贷款，可见地方金融存贷比高于外来金融；政策性金融中进出口银行、出口信用担保公司等未在广西直接设立分支机构；国有银行分支机构不是各自总行的重点分行，股份制银行在广西设机构少，外资银行仅有2家人驻；地方金融机构中，除农信社外，有60％的县城和20％的市区没有地方金融分支机构，涉农保险更为缺位；金融机构“散、小、差”，且在城乡之间、区域之间、行业之间发展不协调；金融服务水平，金融工具应用和金融创新不足。从上面的情况看来，目前广西金融服务体系与经济社会发展要求是不相称的，需要采取非常措施，完善金融服务体系，畅通融资渠道。

完善广西金融服务体系的对策建议

(一)搞好统筹兼顾，优化金融结构

1．拓宽融资渠道，建设多元金融市场。建立并完善资本市场一保险市场一货币市场一外汇市场一黄金市场—金融期货及衍生品市场等多元金融市场。另外，鼓励其他地方的保险资金、资本融资进入广西，增加总投资。2．经营两类货币、两岸市场。积极经营人民币一外币丽类货币和本土市场一离岸市场。尤其加快人民币跨境贸易结算及退税，解决过去鼓励用美元结算的优惠政策同样适用于人民币结算。同时，抓住人民币有望发展为区域性货币的机会。从国际、外交及经济体实力等角度看，人民币最易在港澳和东南亚成为区域性货币，因此，加强人民币在东南亚的辐射作用尤为重要。南宁作为区域国际金融中心不妨以此为突破口，以贸易结算为桥梁，以中国一东盟货币交换协议框架为支撑，在境外大力发行人民币债券，像美国对中国等一样，让东南亚国家拥有人民币储备，换回广西急需的资源，密切双方经济联系。3．发展各类金融机构。首先，要鼓励与资本市场有关的投资银行及其中介评估机构来广西发展；鼓励广西区内企业加快上市改制步伐；完善政策性金融，比如进出口银行和出口信用保险公司在广西设立分支机构；在鼓励外来金融时，注重发展本土地方性金融，加快其改制步伐和公司治理建设；加速组建广西农村商业银行以作为地方金融主体。4．吸引外资金融，发展区域性国际金融中心——南宁。以此为基础，加强金融业自身建设，按虚拟经济运行规律完善多元化主体和金融产品，开展与银保、银证、银信合作；充分发展股权托管中心、产权交易中心和矿权、林权交易中心，推进白糖、有色金属的现贷和期贷交易；对非上市公司、矿山资源或采掘、林权进行资产证券化交易或投资，设立投资引导基金和产业投资基金，发展支持环保的“绿色基金”，发行化解巨灾风险和影响力大的自然风险资本化保险产品；发展私募风险投资基金和柜台交易市场。5．鼓励区内大型企业、企业集团向金融机构交叉持股，设立财务公司，走产融耦合扩张之路，促使广西企业多进国内五百强，早进世界五百强。

(二)突出重点，加强金融服务工作

按短、中、长期规划，注重金融服务业自身发展和对实体经济服务能力的发挥。积极加强对重点领域、关键环节和特殊人群的金融服务。目前，应重点做好金融服务的对象或领域有：(1)对区域经济布点规划和发展资源优势的重大项目做好金融服务，做好了又可在其上衍生其他金融产品；(2)引领区域经济发展、事关全区民生的骨干企业，龙头企业；(3)县域经济和服务三农、服务社区；(4)关系到人民生活和发展软势力的教育、卫生、文化、高科技等领域；(5)高科技园区建设；(6)大交通成网。成带建设。做好上述金融服务工作，对改进全区金融服务水平、提高金融机构竞争力、更好地服务经济社会快速发展，具有非常重要的现实意义。

本文作者：杨继君作者单位：广西行政学院